833879_2015_中环海陆_2015年年度报告_2016-04-07.pdf

公告编号：2016-001 证券代码：833879 证券简称：中环海陆 主办券商：国泰君安 第1 页，共 95 页 张家港中环海陆特锻股份有限公司（Zhangjiagang Zhonghuan Hailu Special Forgings Co.,Ltd.）2015中环海陆 NEEQ:833879 年度报告 公告编号：2016-001 证券代码：833879 证券简称：中环海陆 主办券商：国泰君安 第2 页，共 95 页 2015年11月公司成功取得民用航空锻件体系 2015年11月3日公司成功在全国中小企业 AS9100C 证书，为公司今后产品转型升级做了 股份转让系统责任有限公司挂牌，标志着公 前期的充分准备。司成功迈入资本市场第一步。2015 年 11 月公司成功完成 重大装备环类零 2015 年公司获得张家港市科学技术进步技 件精密扎制技术研究 项目顺利通过专家组验收，术进步奖，标志公司技术创新领域新的突破。标志着公司在重大关键零件扎制领域取得新的 进步。公 司 年 度 大 事 记 张家港中环海陆特锻股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 95 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.18 第六节股本变动及股东情况.19 第七节融资及分配情况.22 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.33 张家港中环海陆特锻股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 95 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 主办券商、国泰君安 国泰君安证券股份有限公司 中环海陆、股份公司、公司 张家港中环海陆特锻股份有限公司 盈科、律师事务所 北京市盈科律师事务所 众华、会计师事务所、审计机构 众华会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 股份公司股东大会 董事会 股份公司/有限公司董事会 监事会 股份公司/有限公司监事会 三会 股东（大）会、董事会和监事会 高级管理人员 股份公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年度，即由 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 张家港中环海陆特锻股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 95 页 第一节 声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 业务拓展过程中投入规模较大、周期较长带来的风险 公司所在的环形锻件行业所需资金投入较大，在开展业务前期需投入大量的人力和设备，产品从反复研发、试制、工艺磨合到规模生产所需周期较长。虽然公司在研发新产品与投资新生产线之前已做了充分的准备与市场调研，但难以确保在短期内获得收益回收成本，也不能保证避免新业务拓展过程中带来的风险。公司治理机制不能有效发挥作用的风险 公司整体变更为股份公司后，公司治理机制正在逐步完善，初步建立了适应公司现状的内部控制体系。但未来随着公司规模进一步扩大，以及公司已在全国中小企业股份转让系统挂牌、成为非上市公众公司，公司治理机制需要相应地在更大的范围发挥更有效的作用。同时，上述情况也对公司的信息披露工作提出了更高的要求。如果公司不能使其治理机制迅速实现科学化、高效化和制度化，或不能做到信息披露的客观、及时，将会在一定程度上影响公司的生产运营和投资者的利益。下游市场需求波动的风险 公司所处的锻件行业主要应用于风电、矿山机械、海洋船舶、航空航天等领域，均是国民经济的基础行业，并且每个行业都有行业发展周期，与宏观经济发展周期有着较强的相关性，下游行业的发展刺激上游环形锻件的需求。各个行业的发展受到经济发展状况、政策支持度等多方面综合因素影响具有一定的波动性，张家港中环海陆特锻股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 95 页 导致下游市场对公司锻件需求具有波动性。虽然公司采取了多行业应用领域同时发展的策略且具备紧跟下游行业发展趋势的快速反应能力，但依然不能排除下游市场需求受宏观经济波动给公司带来的主营业务波动。货款结算方式中应收款项比重较大带来的风险 2013 年末、2014 年末及 2015 年末，公司应收账款及应收票据的合计金额分别为 166,794,341.46 元、266,421,339.45 元及 267,546,261.61 元，占同期营业收入的比重分别为 54.76%、59.99%及 54.95%。虽报告期末公司应收账款结构良好，发生坏账的可能性较小，但是占营业收入比重较高，而应收票据在回收时间及回收数额上存在一定的不确定性，一旦发生大额坏账，将对公司经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 张家港中环海陆特锻股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 95 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 张家港中环海陆特锻股份有限公司 英文名称及缩写 Zhangjiagang Zhonghuan Hailu Special Forgings Co.,Ltd.证券简称 中环海陆 证券代码 833879 法定代表人 吴君三 注册地址 江苏省苏州市张家港锦丰镇合兴华山路 办公地址 江苏省苏州市张家港锦丰镇合兴华山路 主办券商 国泰君安证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海银城中路上海银行大厦 15 层 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郝世民、付声文 会计师事务所办公地址 深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大廈 705-706 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 曹景荣 电话 0512-56913128 传真 0512-58511337 电子邮箱 公司网址 http:/ 江苏省苏州市张家港锦丰镇合兴华山路 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-03 行业（证监会规定的行业大类）金属制品业，分类代码：C33；主要产品与服务项目 锻件、通用设备制造、加工、设计；自营和代理各种商品和技术的进出口业务。张家港中环海陆特锻股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 95 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 75,000,000 控股股东 吴君三 实际控制人 吴君三 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320582000006972 否 税务登记证号码 321700718543936 否 组织机构代码 718543936 否 张家港中环海陆特锻股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 95 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 486,934,306.21 444,140,858.64 9.64%毛利率%23.35%15.42%-归属于挂牌公司股东的净利润 34,928,727.69 12,179,993.84 186.77%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 34,425,723.54 10,444,237.30 229.61%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.84%3.68%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.70%3.15%-基本每股收益 0.47 0.16 193.75%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 532,494,120.70 545,822,515.77-2.44%负债总计 160,126,511.30 208,383,634.06 23.16%归属于挂牌公司股东的净资产 372,367,609.40 337,438,881.71 10.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.96 4.50 10.22%资产负债率%30.07%38.18%-流动比率 2.31 1.97-利息保障倍数 8.60 3.99 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%张家港中环海陆特锻股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 95 页 经营活动产生的现金流量净额 70,062,677.25-32,503,357.14-应收账款周转率 1.86 2.06-存货周转率 5.20 4.28-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-2.44%15.93%-营业收入增长率%9.64%45.82%-净利润增长率%186.77%-49.80%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 75,000,000 75,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 591,769.59 所得税影响数 88,765.44 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 503,004.15 张家港中环海陆特锻股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 95 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是专注于环形锻件研发、生产的企业，拥有多项连续滚动成型制坯技术等多项核心技术，积累多年的制造经验，目前拥有发明专利 9 项、实用新型专利 16 项。公司先后取得江苏省企业技术中心、江苏省博士后创新实践基地、江苏省环形锻件工程技术研究中心等相关重要资质。公司研发、生产的产品主要应用于风力发电、工程机械、核电汽轮机等领域配套设备的环形锻件。公司以专业、精密的产品特性和优质技术服务取得差异化竞争优势开拓市场，公司技术和产品在行业中具有一定的影响力，公司通过直销的方式向客户提供丰富产品以获取利润。（一）盈利模式 公司在对金属原材料加工过程中，通过创新技术生产高品质环形锻件，收取加工费获得收益。公司采取“原材料成本+加工费”的产品定价方式，原材料成本由钢锭价格与钢锭耗用量决定；加工费主要由工艺设计费、锻造加工费、热处理费、机加工费、不同工艺复杂程度确定的人工、动力费及包装运输费等组成。（二）生产模式 公司采用“以销定产”的生产方式。环锻件属于非标产品，产品应用领域、材质要求、结构规格等差异较大，因此公司主要按照下游用户要求小批量定制生产。为提高生产效率、控制生产成本，公司会视订单业务量、交货周期等具体情况，将部分辅助性的生产流程交由第三方完成，形成外协，如，部分产品粗锻轧、一般环件热处理、特种与重点设备检修、测量设备检定、部分检测项目等。（三）销售模式 公司销售模式主要为直销。公司通过现有客户的推荐、积极向客户主动营销及招投标等方式获取订单。根据客户订单提出的产品需求，公司生产部对所要生产的环形锻件的材料、工艺进行设计并提出设计方案。双方认可后，签订订货合同，并按照规定时间生产、交货。（四）采购模式 公司采购模式分为向指定供应商采购和市场竞价采购二种。指定供应商按供方评审程序选出，采购流程按照采购控制程序进行，公司与主要供应商建立了长期合作关系，先签订战略合作协议后逐月签订详细规格的采购合同进行采购。市场竞价采购根据供应商的质量、价格、发货速度等方面综合比较，市场化执行。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化，公司按照原有的商业模式稳步向前发展。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 张家港中环海陆特锻股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 95 页 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年公司按照年度制定的预算方案及各项发展战略规划，不断开发新市场，新产品，在稳定市场的前提下，逐步延生新产品领域，公司发展规划迎合“一带一路”战略构思，秉承矩型向异型、黑色向有色、低端向高端的创新发展思路，满足了市场多元化需求，在市场疲软的形势下，大力发展出口市场，在一定程度上提高了产品的国际市场占有率，公司在2015 年逐步加强内控管理，将降本增效落实到位，以使得 2015 年取得一定的经营业绩，营业收入较上年度增长 9.64%，净利润较上年度增长 186.77%，截止 2015 年公司的资产总额为53249.41 万元，净资产总额为 37236.76 万元，圆满完成了 2015 年预算目标任务。1.2015 年度，公司按照发展规划，不断开发新产品，研发新工艺，满足客户的个性化需求，逐步完善考核体系，提升产品的质量，有效的提高了企业的规范化管理；2.2015 年为了进一步提升自身产品的高端化及专业化，公司主撰编写了由工信部组织的大型环锻件行业标准，该标准已编制完成，于 2015 年 10 月 1 日由工信部公布实施；3.2015 年报告期内公司申请了多项专利，截止报告期末公司共有：发明专利 13 个，实用新型专利 21 个，合计 34 个；4.报告期内公司成功登陆新三板，公司治理进一步规范健全，融资途径进一步丰富，为公司打开了资本市场大门；5.面对 2015 年外部经济环境不利的情况下，公司董事会和管理层审慎决策，严格把控运营资金链，保证现金流的安全，降低控制各类负债风险；6.全面推行合同评审工作，保证合同的有效性、规范性，制定 ERP 上线计划的初期准备工作，管理上积极创新，以数据为基础，推精细化管理；7.2015 年与国内多所知名院校合作完成各类科研课题；公司的整体在过去的一年中得到了极大地改善，生产效率明显提高；各类能耗逐渐降低，为节约生产成本起到了至关重要作用，各相关部门在严控产品质量，提高服务品质方面，保持公司持续健康平稳运行；报告期内公司的主营业务未发生变化。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 486,934,306.21 9.64%-444,140,858.64 45.82%-营业成本 373,252,837.42-0.63%76.65%375,633,926.24 57.97%84.58%毛利率%23.35%-15.42%-管理费用 45,235,144.71 34.00%9.29%33,757,261.19 44.92%7.60%销售费用 18,678,113.98 67.95%3.84%11,121,212.35 27.93%2.50%张家港中环海陆特锻股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 95 页 财务费用 4,536,165.53-10.25%0.93%5,053,966.53 35.73%1.14%营业利润 39,354,642.89 215.70%8.08%12,465,933.14-47.44%2.81%营业外收入 2,184,270.59-12.47%0.45%2,495,340.00-48.13%0.56%营业外支出 1,592,501.00 251.33%0.33%453,273.48 1,210.67%0.10%净利润 34,928,727.69 186.77%7.17%12,179,993.84-49.80%27.42%项目重大变动原因:1.2015 年管理费用较 2014 年增加了 11,477,883.52 元，增长幅度为 34%，主要系公司研发投入 4,770,749.24 元、新三板挂牌中介费用 2,186,761 元、技术服务费 1,23,7551.92 元等增加所致。2.2015 年销售费用较 2014 年增加了 7,556,901.63 元，增长幅度为 67.95%，主要系公司国际货运费用及国内运费增加 6,381,376.73 元所致。3.2015 年营业利润较 2014 年增加了 266,888,709.75 元,增长幅度为 215.70%，主要系 2015年的毛利率较 2014 年毛利率提高 7.93%，其中 2015 年出口销售额较 2014 年增加26,646,401.42 元，2015 年出口产品平均毛利率为 34.87%，较 2014 年提高了 12.1%，2015年出口销售直接产生的利润较 2014 年增加 11,555,317.41 元，2015 年公司材料利用率不断提高，特别对风电类锻件的工艺重量全部进行了合理的调整和降低，2015 年风电产品的毛利率 23.4%，2014 年风电产品毛利率 17.1%，毛利率提高了 6.3%，2015 年人民币不断贬值有利于出口收益提升，这些原因将直接导致营业利润的大幅度提高。4.2015 年营业外支出较 2014 年增加了 1,139,227.52 元，主要系处置资产损失所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 480,717,536.47 371,274,103.99 429,628,374.01 361,702,326.05 其他业务收入 6,216,769.74 1,978,733.43 14,512,484.63 13,931,600.19 合计合计 486,934,306.21 373,252,837.42 444,140,858.64 375,633,926.24 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%工程机械类锻件 44,618,144.78 9.16%93,398,667.34 21.00%核电汽轮机类锻件 8,317,566.43 1.71%18,651,588.47 4.19%风电类锻件 405,849,551.11 83.34%305,159,199.73 68.71%其他类锻件 21,932,274.15 4.51%12,418,918.47 2.90%其他业务收入 6,216,769.74 1.28%14,512,484.63 3.20%收入构成变动的原因 报告期内公司的收入的各组成部分比较稳定，2015 年风电类锻件营业收入为405,849,551.11 元，较 2014 营业收入有 33%的增长幅度，主要系国外倡导使用清洁能源及国内环保监管加强，进一步促进了风电行业的健康发展，公司前期投入的先进重大装备保证了后续产品的加工配套，使得产品的精度、技术工艺要求均能得到较好张家港中环海陆特锻股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 95 页 的满足，公司产能得到了有效的发挥，产品的质量得到有效的保障和市场的认可，以使得风电领域的营业收入较 2014 年有大幅增长，风电类产品在整个国际国内市场有一定的占比。(1)(1)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 70,062,677.25-32,503,357.14 投资活动产生的现金流量净额-29,561,644.42-989,145.85 筹资活动产生的现金流量净额-24,389,634.59 18,607,715.72 现金流量分析：1.2015 年投资活动产生的现金流量净额为-2,951,644.42 元，比 2014 年减少28,572,498.57 元，主要系公司因发展主营业务，稳定产品交货期的需要，采购了部分重要设备 29,921,450.24 元所致.2.2015 年筹资活动产生的现在流量为-24,389,634.59 元，比 2014 年减少42,997,350.31 元，主要系公司 2015 年偿还部分银行贷款及融资租赁款所致。3.报告期内公司经营活动产生净利润为 34,928,727.69 元，经营活动产生的现金流量净额为 70,062,677.25 元，经营活动产生的现金流量净额本期较上期增加较大的原因：主要系公司 2015 年营业收入较 2014 年有 9.64%增长，较上年增加营业收入 42,793,447.57元，应收账款较 2014 年年下降 8,579,379.96 元，2015 年供应商的应付款周期延长等原因所致。净利润与经营活动产生的现金流量净额存在较大差异的原因：主要系本期收回到期收回银行承兑汇票保证金 28,251,099.81 元所致。(2)(2)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 徐州罗特艾德回转支承有限公司 96,849,291.84 19.89%否 2 南京高速齿轮制造有限公司 53,250,895.62 10.94%否 3 洛阳新强联回转支承有限公司 53,156,302.57 10.92%否 4 上海欧际柯特回转支承有限公司 34,486,360.68 7.08%否 5 上海联合滚动轴承有限公司 27,420,899.34 5.63%否 合计 265,163,750.06 54.46%-(3)(3)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 江阴泰富兴澄特种材料有限公司 130,841,516.52 25.64%否 2 中设集团装备制造有限责任公司 109,460,833.99 21.45%否 3 张家港港华燃气有限公司 30,148,617.02 5.91%否 4 江阴正腾金属材料有限公司 29,868,436.21 5.85%否 张家港中环海陆特锻股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 95 页 5 福建龙溪轴承（集团）股份有限公司 29,422,858.47 5.76%否 合计 329,742,262.21 64.61%-(4)(4)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 20,155,165.20 15,384,415.96 研发投入占营业收入的比例%4.14%3.46%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 17,846,919.65-38.66%3.35%29,097,229.68-8.38%5.33%-30.28%应收账款 245,498,103.49-3.38%46.10%254,077,483.45 58.41%44.90%-61.79 存货 68,269,905.24-8.45%12.82%74,573,382.25-25.78%13.66%17.33%长期股权投资-固定资产 145,032,466.00 7.11%27.23%135,409,798.98-3.14%24.80%10.25%在建工程 4,222,644.33 5,178.31%0.79%80,000.00-76.64%0.01%5254.95%短期借款 60,000,000.00-24.05%11.26%79,000,000.00 75.56%14.47%-99.61%长期借款-资产总计 532,494,120.70-2.44%-545,822,515.77 15.93%-18.37%资产负债项目重大变动原因：1.报告期内货币资金期末余额较上年期末余额减少 38.66%，主要系其它货币资金科目减少 28,251,099.81 元，归还到期银行承兑汇票，银行存款期末较上年末增加16,984,545.30 元所致。2.报告期间内在建工程期末余额较上年末余额增加 5,178.30%，主要系公司采购的数控机床 3,555,977.63 元和电阻炉两台 666,666.70 元，在 2015 年末处于安装过程未交付使用所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 -(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 （1）宏观环境 我国锻件行业的产能逐年上升，且增长率亦不低。中国制造 2025的发布明确了智能制造、工业强基、绿色制造、高端装备创新等五项重大工程，鼓励加快制造业绿色张家港中环海陆特锻股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 95 页 改造升级，推动海洋工程装备及高技术船舶、航空航天等高端装备的创新发展。国家对工业的重视，对产业升级及制造业的改造，尤其是对高端装备的鼓励均为环形锻件市场带来了市场需求增长的机会。（2）行业发展 环形锻件广泛应用于风电设备、工程机械、港口机械、矿山机械、冶金设备、船舶、航空航天及军工等领域，其中风电设备和工程机械是环形锻件最主要的两个应用领域。在风电设备中，环形锻件主要用于偏航轴承、变桨轴承、齿圈及法兰的制造；在工程机械行业，环形锻件主要用于挖掘机、起重机、混凝土泵车等机械用回转支承，随着国家推动清洁能源，淘汰落后产能，特别是风电市场将迎来较大的发展市场，其需求量在未来几年将逐步释放。（3）周期波动 锻件行业为主的产品主要服务于国民经济的基础行业，与国家的发展战略相匹配，是国家完成基础设施行业的保障，预计未来锻件行业不会存在周期性波动，而是平稳的发展。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）技术研发优势 通过加大研发投入、建设研发机构与平台等措施，联合国内相关高校成立产学研联盟，开展产、学、研、用合作创新，引进消化、吸收再创新，形成了自主创新为主、合作创新为辅的创新机制；公司以项目牵头，以公司技术人员与外部技术人才相结合，建立人才培养机制。实现产品与技术的持续创新，并逐步完成由低技术含量产品向应用于高端制造领域产品转型。公司研发部门设置完备、研发体系完善，在研发人才梯队的建设及培养上采用自我培养为主，研发团队稳定。公司在多年的生产与研发中积累了丰富的经验，具有在研发上逐步向国际水靠近的实力储备。公司的技术研发优势获得全国大型铸锻件标准化技术委员会的认可，作为主攥稿人与江苏大学合作编写 风塔法兰大型环锻件技术条件 的行业标准，该标准已编制完成，于 2015 年 10 月 1 日由工信部公布。（2）装备优势 公司具有国内领先的生产设备与国际领先的检测设备。公司的生产与检测设备先进、齐全，具备大型、异形、高端、大规模环形锻件生产能力。公司现有四条碾环生产线，数控碾环机规格最大可达9000、油压机规格最大可达6000 吨，年生成能力可达 20 万吨锻件。其中 9 米大型环锻件属亚洲最大国内最先进生产线，可满足海上风电、石油化工、矿山机械等用大型环锻件，最大可生产外径10000mm，厚度 800mm，高度 1500mm 的环形锻件。公司现有德国 SPECTRO 直读光谱仪、德国蔡司金相显微镜、微机控制电子万能试验机、美国 GE 探伤仪等行业先进检测设备，满足研发与检测需要，为客户提供优质满意的产品。（3）经验积累优势 工作人员的实际操作经验在环形锻件生产过程中起到重要的作用是该行业的壁垒之一。优化的研发设计、先进的生产设备与自动化的操作软件在锻件的生产过程中提供了精确的技术指导，但实际的模具加工、精密锻造、机加工、热处理等程序过程中，尤其是热处理的过程中工作人员的经验对环锻产品最终的韧性、强度等指标的影响起到关键作用。公司是国内较早生产环锻的企业之一，在生产过程中已积累了十几年的经验，张家港中环海陆特锻股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 95 页 具备丰富的生产经验积累优势。（4）快速响应市场需求优势 公司具备行业政策的快速响应能力，能够快速、灵活地做出在管理与生产上的适当调整。利用民营企业高效的运营机制，主动出击，快速响应，以技术服务适应市场、获取市场。重视和加强客户服务能力，公司形成了对接客户需求快速反应机制，在各主要市场区域都配置了提供销售服务专岗人员，以快速响应客户的相关需求。在产品结构上，公司会根据国家政策、各行业的发展规律及市场需求主动做出调整。公司先后经历了从矿山机械领域为主向风力发电领域调整再向高端远洋工程配套球阀锻件发展的过程。公司积极响应 2015 年国务院发布的中国制造 2025的号召将在高端装备及远洋工程领域中蓄势待发。(五五)持续经营评价持续经营评价 2015 年度公司各项经营目标均圆满完成，公司不断提高内部控制及相关治理，对研发保持了正常的投入，不断提高装备能力，提倡节能减排，进一步提高自身的环保意识和安全生产责任意识，不断开发新产品、新市场，公司装备在同行业中领先，产品质量稳定，公司的核心团队比较稳定，经营业绩稳定，资产负债结构合理规范，不存在影响企业发展的任何不利因素，公司完全具备可持续发展能力。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1.业务拓展过程中投入规模较大、周期较长带来的风险 风险持续的原因及对公司的影响：公司所在的环形锻件行业所需资金投入较大，在开展业务前期需投入大量的人力和设备，产品从反复研发、试制、工艺磨合到规模生产所需周期较长。虽然公司在研发新产品与投资新生产线之前已做了充分的准备与市场调研，但难以确保在短期内获得收益回收成本，也不能保证避免新业务拓展过程中带来的风险。风险应对措施及风险管理效果：公司目前已顺利度过了初期投入阶段，并且取得了相关的资质证书，各项主要产品也通过了相关资质认证进入目标市场。为拓展融资渠道，公司积极借助资本市场，通过新三板挂牌及后续资本运作筹措资金，应对后续经营中持续投入的风险。2.下游市场需求波动的风险 风险持续的原因及对公司的影响:环形锻件主要应用于先进装备制造领域，技术含量高，产品附加值相对较高。按照行业划分，公司下游客户可分为风电、矿山机械、海洋船舶、航空航天等领域，每个行业都有行业发展周期，下游行业的发展刺激上游环形锻件的需求。各个行业的发展受到经济发展状况、政策支持度等多方面综合因素影响具有一定的波动性，导致下游市场对公司环形锻件需求具有波动性。虽然公司采取了多行业应用领域同时发展的策略且具备紧跟下游行业发展趋势的快速反应能力，但依然不能排除下游市场需求波动给公司带来的风险。风险应对措施及风险管理效果：针对上述风险，公司采取了多条路线发展的策略，避免对单一客户和单一行业的依赖。公司目前的下游客户涵盖了风电、工程机械、航空航天、核电等多个行业，公司已陆续取得了这些行业的准入资质或许可，公司客户覆盖国内外多个大型制造企业，有效减少了下游需求波动对公司经营业绩带来的风险。张家港中环海陆特锻股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 95 页 3.公司治理机制不能有效发挥作用的风险 风险持续的原因及对公司的影响：公司整体变更为股份公司后，公司治理机制正在逐步完善，初步建立了适应公司现状的内部控制体系。但未来随着公司规模进一步扩大，以及公司已在全国中小企业股份转让系统挂牌、成为非上市公众公司，公司治理机制需要相应地在更大的范围发挥更有效的作用。同时，上述情况也对公司的信息披露工作提出了更高的要求。如果公司不能使其治理机制迅速实现科学化、高效化和制度化，或不能做到信息披露的客观、及时，将会在一定程度上影响公司的生产运营和投资者的利益。风险应对措施及风险管理效果：公司将按照相关法律规定以及全国中小企业股份转让系统的相关细则和规定，健全和完善公司治理结构和机制，组织培训，要求公司管理层人员了解并熟知相关法律法规，贯彻实施公司的内部控制制度，不断完善三会的运作机制与信息披露机制 4.货款结算方式中应收款项比重较大带来的风险 风险持续的原因及对公司的影响：2013 年末、2014 年末及 2015 年末，公司应收账款及应收票据的合计金额分别为 166,794,341.46 元、266,421,339.45 元及 267,546，261.61 元，占同期营业收入的比重分别为 54.76%、59.99%及 54.95%。虽报告期末公司应收账款结构良好，发生坏账的可能性较小，但是占营业收入比重较高，而应收票据在回收时间及回收数额上存在一定的不确定性，一旦发生大额坏账，将对公司经营产生不利影响。风险应对措施及风险管理效果:公司对客户清理进行内部评级，主要选择资本运营能力强的企业、信誉良好的行业标杆企业作为主要销售客户，进而降低发生坏账的风险。目前公司销售部门针对主要客户设销售专员，负责定期催收应收款项，以保证回款及时，降低应收账款坏账风险。同时，公司为补充运营资金，公司可以将部分票据提前向银行贴现并支付相应的贴现息，或将应收票据背书给供应商。此外，公司还可以考虑将应收票据质押给银行进行短期借款，同时积极洽谈愿意接受商业票据兑付的供应商，以此缓解流动资金压力。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准的无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：无 张家港中环海陆特锻股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 95 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五、二、（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 五、二、（二）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 五、二、（三）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位单位：元元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力 0 0 2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 0 0 3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）0 0 4 财务资助（挂牌公司接受的）0 0 5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 0 0 总计总计 0 0 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决决策程序策程序 张家港市鑫宏重型锻件有限公司 出售锻件 620,000.00 否 张家港中环海陆特锻股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 95 页 吴君三、杜秀芬