833761_2015_科顺防水_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

第1 页，共 116 页 公告编号：公告编号：2012016 6-00009 9 证券证券代码代码：833761833761 证券简称：科顺防水证券简称：科顺防水 主办券商：国元证券主办券商：国元证券 科顺防水科技股份有限公司 Keshun Waterproof Technology Co.,Ltd.2015科顺防水 NEEQ:833761 年度报告 第2 页，共 116 页 2015 年 3 月，公司连续四年蝉联全国五百强房地产开发商首选供应商。2015 年 9 月 14 日，人力资源社会保障部及全国博士后管委会联合下发关于全国 628 个单位设立博士后科研工作站的通知，科顺防水获批设立全国博士后科研工作站。2015 年 5 月 21 日，公司完成整体变更工商登记，以截至 2015 年 3 月 31 日母公司净资产整体折股变更设立股份有限公司，注册资本人民币 18,000.00 万元。2015 年 9 月 21 日，公司取得全国中小企业股份转让系统挂牌同意函，并于 2015 年 10 月 15 日起在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。公 司 年 度 大 事 记 科顺防水科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第3 页，共 116 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.25 第七节 融资及分配情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 公司治理及内部控制.34 第十节 财务报告.39 科顺防水科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第4 页，共 116 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、科顺防水、科顺 科顺防水科技股份有限公司 科顺有限、有限公司 广东科顺化工实业有限公司 报告期末、本期期末 2015 年 12 月 31 日 报告期、本年度、本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年期末 2014 年 12 月 31 日 上年同期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 三会 股东大会、董事会、监事会 股转公司 全国中小企业股份转让系统责任有限公司 股转系统 全国中小企业股份转让系统 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 科顺防水科技股份有限公司章程 元、万元 人民币元、人民币万元 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）国元证券、主办券商 国元证券股份有限公司 中伦、律师 北京市中伦（深圳）律师事务所 天健、会计师 天健会计师事务所（特殊普通合伙）科顺防水科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第5 页，共 116 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险重要风险事项名称事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款风险 报告期末，公司应收账款净值为 37,721.43 万元，占资产总额比例 28.52%，其中账龄在 1 年以内的应收账款占比为 91.01%。公司应收账款账龄结构较为合理，不存在长期未收回的大额应收款项。同时，公司按照谨慎性原则已足额计提应收账款坏帐准备。公司应收账款的客户主要为大型房地产企业及建筑工程企业，与公司有着长期的合作关系，发生坏账的可能性很小。但应收账款净额过大会占用公司大额资金，影响公司资金周转。经营性现金流风险 报告期末，公司经营活动产生的现金流量金额为-11,635.37 万元，公司净利润为 16,490.26 万元，报告期内经营性现金流金额低于同期净利润。主要是因为公司业务的快速发展所致，报告期末应收账款较 2014 年末增加11,989.97 万元；同时由于行业惯例，公司在销售中收到大量商业承兑汇票，公司将商业承兑汇票进行贴现取得的现金计入筹资活动现金流，因此相应减少经营性现金流入。如果未来公司不能对营运资金进行有效的管理和规划，经营活动现金流量净额为负数或低于当年净利润，将给公司经营带来一定的风险。原材料价格波动风险 公司生产所需的原材料主要包括沥青、胎基布、聚醚等。主要原材料均属于石油化工产品，受国际原油市场的影响较大，如果上述原材料市场价格出现较大幅度波动，将对公司的盈利水平产生一定影响。但公司自 2016 年一季度起已开展沥青期货套期保值业务，锁定沥青原材料成本，有效降低了原材料价格的波动风险。科顺防水科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第6 页，共 116 页 重要风险重要风险事项名称事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 下游房地产行业宏观调控风险 公司属于建筑防水行业，产品主要应用于房地产业和基础设施建设等领域，因此受房地产业和基础设施建设投资影响很大。近年来，国家相继出台一系列政策调控房地产市场，加大房地产去库存力度，商品房新开工面积同比减少，且公司目前在房地产行业的销售收入占比较大，如果房地产行业下滑将会对公司产生较大的影响。本 期 重 大风 险 是 否发 生 重 大变化：否 科顺防水科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第7 页，共 116 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 科顺防水科技股份有限公司 英文名称及缩写 Keshun Waterproof Technology Co.,Ltd.证券简称 科顺防水 证券代码 833761 法定代表人 陈伟忠 注册地址 佛山市顺德区容桂容奇大道 15 号天诚大厦三楼 办公地址 佛山市顺德区容桂容奇大道 15 号天诚大厦三楼 主办券商 国元证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市梅山路 18 号 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 向晓三 王建甫 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号 9 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 毕双喜 电话 0757-28637288 传真 0757-26614480 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 佛山市顺德区容桂容奇大道 15 号天诚大厦三楼 528305 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-10-15 行业（证监会规定的行业大类）非金属矿物制品业 主要产品与服务项目 防水材料、建筑材料、建筑机械成套设备的研发、制造、销售、技术服务，本公司产品的售后服务，防水工程施工，经营和代理各类商品及技术的进出口业务。普通股股票转让方式 做市转让 科顺防水科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第8 页，共 116 页 普通股总股本 196,587,678 控股股东 陈伟忠，阮宜宝 实际控制人 陈伟忠，阮宜宝 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440606231959841B 否 税务登记证号码 91440606231959841B 否 组织机构代码 91440606231959841B 否 科顺防水科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第9 页，共 116 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 1,199,558,586.25 1,059,222,936.54 13.25%毛利率%44.71%35.42%-归属于挂牌公司股东的净利润 164,902,584.83 78,559,778.65 109.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 164,724,249.95 84,236,919.42 95.55%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）37.52%36.68%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）37.48%39.33%-基本每股收益 0.88 0.44 100.00%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 1,322,697,585.31 945,515,929.54 39.89%负债总计 763,108,258.84 623,490,875.93 22.39%归属于挂牌公司股东的净资产 559,589,326.47 322,025,053.61 73.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.85 1.79 59.22%资产负债率%57.69%65.94%-流动比率 1.37 1.20-利息保障倍数 11.99 6.10 注：公司上年每股指标中的股数均按照股份公司总股本 18,000 万股计算，其他各处每股指标计算方法同上。科顺防水科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第10 页，共 116 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-116,353,695.81-35,459,689.49-应收账款周转率 3.50 4.42-存货周转率 5.96 7.05-三、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%39.89%26.34%-营业收入增长率%13.25%27.46%-净利润增长率%109.91%98.72%-四、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 196,587,678 86,857,143 126.33%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-五、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-2,829,020.28 计入当期损益的政府补助 2,620,603.32 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-365,056.95 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,090,644.51 非经常性损益合计 517,170.60 所得税影响数 338,835.72 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 178,334.88 科顺防水科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第11 页，共 116 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司从事的行业属于非金属矿物制品业（行业代码 C30）。根据国家统计局发布的国民经济行业分类代码表（GB/T4754-2011），公司属于非金属矿物制品业（行业代码 C30）下的防水建筑材料制造业（C30-3034）。公司专业从事新型建筑防水材料研发、生产、销售并提供防水工程施工服务，主导产品为防水卷材、防水涂料等新型建筑防水材料。公司产品/服务主要应用于房屋建筑、高速铁路、高速公路和城市道桥、地铁及城市轨道、机场、地下空间和水利设施等领域。公司的主要商业模式如下：（一）采购模式 公司原材料采购主要为按需采购模式，即签订产品销售合同后按订单进行原材料的采购，同时设定一定量的安全库存。公司采购统一由采购中心负责，根据原材料品类先通过招标遴选出合适的供应商供货，其后按照公司供方管理与评价管理办法的相关规定对供应商进行考核与评比，建立合格供应商名录。有采购需求时向合格供应商询价、比价并确定供应商。对重要原材料如沥青、SBS 改性剂、聚醚等大宗物资，采购中心将根据公司资金状况、原材价格波动周期等因素择机进行战略储备，以降低原材料成本。公司的采购业务均实行招标和议价制度管控，并通过 ERP-NC 系统实施事前、事中、事后的动态分析和监控。同时公司的内部审计部对采购业务的各环节进行不定期的内审，确保公司在采购过程中严格执行采购政策。（二）生产模式 公司主要实行“以销定产”的生产模式。公司营销中心接到产品订单（签有长期合作框架协议客户）或与客户签订销售合同后，由生产中心综合考虑运输距离、订单大小和缓急程度等因素将订单下发至各生产基地。各生产基地按照订单编制生产计划和用料需求计划，制作生产加工单和采购需求单。生产加工单会标明详细的产品规格、指标要求，经批准后下达至生产车间，经过后续的原料采购、配料、成型生产、包装检测等工序后入库。在生产过程中，各生产基地会根据市场预测和库存情况生产部分常规产品作为安全库存，以提高交货速度，缓解销售旺季和设备检修期间的产品供需矛盾。（三）销售模式 公司产品销售模式采取“直销+经销商”模式，这既有利于公司与大型房企、重大项目开展战略合作，又能通过各地经销商占有“工业、民用建筑”市场，为公司保持和拓展防水产品市场份额奠定坚实基础。A、直销模式。公司在北京、天津、上海、广州、深圳、重庆、南宁设立销售分公司，负责与大型房企的战略合作、当地防水建材市场开拓及重大工程的招投标工作。目前公司已经先后与恒大地产、万达地产、保利置业、碧桂园、金地地产、华夏幸福基业等优势房企确定了战略合作关系。B、经销商模式。为扩大市场份额，推广产品品牌，公司积极与各地建筑防水材料 科顺防水科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第12 页，共 116 页 商行和建筑防水工程公司建立合作关系，充分发挥经销商本地化、专业化的分销优势，以实现产品的市场覆盖和快速推广。同时根据不同的细分市场实施多品牌分销策略，除科顺品牌外还推出了针对家装市场的“依来德”品牌、针对堵漏修补市场的“筑通”品牌。目前已与全国 30 个省市的 600 多家经销商建立了长期稳固的合作关系。C、防水工程业务由深圳防水工程施工，具体业务承接以销售分公司为主，并依托战略客户独立开拓全国市场模式。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。同时，公司投资设立两个全资子公司，一是广东依来德建材有限公司，专注于全国家装防水材料的研发和销售；二是广东顺德科顺电子商务有限公司，积极开拓防水材料互联网+模式。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，中国经济步入“新常态”发展阶段，从高速增长转化为中高速增长，但全年运行平稳。其中固定资产投资增速持续下滑，CPI 六年来首次低于 2%，PPI 处于较低水平，PMI 仍在荣枯线以下。面对宏观经济下行的压力，科顺防水积极把握“新常态”带来的发展机遇，内抓管理、外争市场，大力提升品质和服务，获得了超越竞争对手的高速增长。报告期内，公司实现营业收入119,955.86万元，同比增长13.25%；实现净利润16,490.26万元，同比增长 109.91%。同时，公司经营管理各方面也取得优异成绩：1、科技创新成效显著 (1)新产品方面：公司新研发的“杰迅”喷涂速凝橡胶防水涂料，可一次成型，瞬间凝胶，立面施工不产生流挂，施工效率高、难度低，而且施工效果有保证；“柯瑞普”防水系统是一款将蠕变型橡胶沥青涂料与科顺优势卷材结合构成的复合防水系统，可以实现涂料与卷材的优势互补，适应基层变形能力强，体现了灵活设防的新思路；公司与欧美先进公司合作，将国外成熟的机械化喷涂施工全面应用于公司所有涂料产品，一方面可提高施工效率，缩短工期，简化构造，节省投资，另一方面更能有效规避因为施工人员施工技术参差不齐而导致的渗漏风险。(2)2015 年 9 月 14 日，人力资源社会保障部及全国博士后管委会联合下发关于全国628 个单位设立博士后科研工作站的通知，科顺防水获批设立全国博士后科研工作站。(3)2015年 12月，科顺防水及其华南生产基地通过了中国建材检验认证集团组织的 CTC认证、中国建筑防水协会组织的建筑防水行业标准化实验室现场审核；(4)报告期内，公司共申报专利 9 项（其中发明专利 6 项），均已获国家知识产权局受理；同时，公司研发中心还储备了一大批科研项目和研究方向，为未来市场提供源源不断的后劲支持。2、市场开拓积极稳健 (1)完善销售网络。2015 年 1 月，科顺防水天津销售分公司成立。公司目前已经形成 科顺防水科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第13 页，共 116 页 了 4 个销售大区（包括 7 大销售分公司+20 个渠道办事处）、遍布全国 30 个省级区域的营销网络；(2)下游应用领域不断拓展。公司卷材及涂料产品均已获得中国铁路总公司的 CRCC 认证，高铁业务增长迅猛；同时公司产品在核电、地铁、地下空间、机场、市政工程等方面的业绩也大幅增长；公司现正积极参与海绵城市、装配式建筑等各类标准的制定；(3)战略客户高度认可。2015 年，公司连续三年荣获“中国建材企业 500 强”、“中国最具成长性建材企业 100 强”两项荣誉、连续四年蝉联全国五百强房地产开发商首选供应商；2015 年，公司获得汇景集团“2015 年度优秀合作伙伴”奖项、第二次荣获宝龙地产“年度优秀合作伙伴”称号、连续第三年荣获华夏幸福基业“优秀合作伙伴”称号、第四年获得恒大地产优秀供应商和核心战略供应商的荣誉；子公司深圳市科顺防水工程有限公司被中国建筑业协会授予“2015 年度全国建筑业 AAA 级信用企业”荣誉称号、荣获当代置业“年度优秀战略供应商”称号；旗下依来德品牌荣获“中国十大防水涂料品牌”；(4)积极拓展销售渠道。2015 年 12 月 8 日，投资设立广东依来德建材有限公司，标志着公司将进一步开拓家装防水材料的细分市场。12 月 10 日，投资设立广东顺德科顺电子商务有限公司，独立运营电子商务业务，通过搭建电子商务独立运营平台，提升市场占有率和客户体验度。3、内部管理不断提升 (1)引进信息化管理工具。在 OA、ERP 成熟运营的基础上，公司继续引进 EHR 人力资源、CRM 客户关系管理等信息化系统，提高管理效率，节约运营成本；(2)建设环境友好型企业。报告期内，公司引进多条先进的环保设备防治污染；公司获得中国工程建设标准化协会和中国建设报社联合颁发的“2015 年低碳环保推广标杆企业”荣誉称号；荣获由中环联合（北京）认证中心颁发的“中国环境标志产品认证证书”；(3)完善人力资源管理体系。公司完善了“薪酬+奖金+股权”的薪酬结构；设立了“科顺学院”，制定了人才发展体系及培训体系，着力打造人才梯队。4、利用资本市场做大做强 (1)2015 年 5 月 21 日，公司完成整体变更工商登记，以截至 2015 年 3 月 31 日母公司净资产整体折股变更设立股份有限公司，注册资本人民币 18,000.00 万元。随后公司引进两名战略投资者，股本增至 19,658.7678 万元。(2)2015 年 9 月 21 日，公司取得全国中小企业股份转让系统挂牌同意函，并于 2015年 10 月 15 日起在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。2016 年 1 月 29 日，公司引进了 6 家做市商，从协议转让的交易方式转变为做市转让。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 1,199,558,586.25 13.25%-1,059,222,936.54 27.46%-营业成本 663,200,551.80-3.05%55.29%684,076,208.42 23.14%64.58%毛利率%44.71%-35.42%-管理费用 131,539,147.75 27.37%10.97%103,269,424.40 13.09%9.75%销售费用 151,550,882.16 11.82%12.63%135,534,478.56 34.05%12.80%科顺防水科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第14 页，共 116 页 财务费用 18,302,820.32-7.90%1.53%19,873,160.70 38.43%1.88%营业利润 200,041,799.38 101.92%16.68%99,067,571.36 87.03%9.35%营业外收入 3,772,259.29 322.65%0.31%892,532.72-54.51%0.08%营业外支出 4,345,733.20 472.07%0.36%759,654.44 26.54%0.07%净利润 164,902,584.83 109.91%13.75%78,559,778.65 98.72%7.42%项目重大变动原因:1、报告期内，公司营业利润较上年增加 10,097.42 万元，增长 101.92%。主要原因：一是公司销售渠道网络进一步完善、加大战略合作伙伴培育力度及对建筑防水工程施工业务的开拓力度，收入持续增长，本年度营业收入较上年增加 14,033.56 万元，增长 13.25%；二是报告期内公司产品销售价格保持基本稳定，而沥青、乳胶、聚醚、石蜡等主要原材料采购价格下降及公司通过改进生产工艺流程并优化产品配方降低成本所致。2、报告期内，公司营业外收入较上年增加 287.97 万元，增长 322.65%，主要原因系公司获得政府关于企业上市扶持奖励、博士后科研工作站补助、科学技术奖励、专利专项资助资金、商标品牌战略资金奖励、工业企业稳增长奖励各项政府奖励资金累计 235.13 万元。3、报告期内，公司营业外支出较上年增加 358.61 万元，增长 472.07%，主要原因有两方面：一是本年度公司固定资产处置损失较上年增加 284.69 万元，二是本年度缴纳滞纳金120.55 万元。4、报告期末，公司净利润较上年增加 8,634.28 万元，增长 109.91%，主要原因系销售收入增长及产品成本下降所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 1,199,162,200.26 663,159,679.26 1,058,050,727.51 683,596,275.43 其他业务收入 396,385.99 40,872.54 1,172,209.03 479,932.99 合计合计 1,199,558,586.25 663,200,551.80 1,059,222,936.54 684,076,208.42 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%防水卷材销售 799,320,007.20 66.63%714,303,383.76 67.44%防水涂料销售 262,357,398.89 21.87%230,282,123.72 21.74%防水工程施工 133,084,400.78 11.09%107,059,555.94 10.11%排水板销售 1,097,423.10 0.09%2,423,872.22 0.23%其他 3,699,356.28 0.32%5,154,000.90 0.48%收入构成变动的原因 报告期内，公司的收入构成未发生重大变化。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-116,353,695.81-35,459,689.49 投资活动产生的现金流量净额-83,612,881.62-135,217,873.47 筹资活动产生的现金流量净额 268,891,670.90 117,463,009.04 现金流量分析：科顺防水科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第15 页，共 116 页 1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为负，主要原因一是 2015 年业务增长较快导致期末应收账款余额增加较多；二是公司销售回款部分会以商业承兑汇票进行结算，公司收到的商业承兑汇票贴现取得的资金计入筹资活动现金流量，相应减少了经营性现金流入所致。报告期内，公司商业承兑汇票贴现流入的现金流为 17,292.90 万元。本年度扣除承兑汇票贴现影响后经营活动产生的现金流量净额为 5,657.53 万元，与公司同期净利润相差较大，主要是由于公司本年度收入增长以及经济不景气客户付款节奏放缓导致应收账款增长所致。2、报告期内，公司投资活动现金流量净额为负，主要原因系公司为扩张产能筹建重庆科顺、南通科顺等新生产基地及建设总部办公大楼投入资金增加所致。3、报告期内，公司筹资活动现金流量净额大幅增长，主要系公司银行短期借款、商业承兑汇票贴现以及新增股东投资影响所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 恒大地产集团有限公司（包含下属子公司）196,293,086.83 16.36%否 2 大连万达商业地产股份有限公司（包含下属子公司）86,935,004.34 7.25%否 3 华夏幸福基业股份有限公司（包含下属子公司）52,705,448.50 4.39%否 4 中国建筑股份有限公司（包含下属子公司）42,380,267.95 3.53%否 5 杭州纽森思建筑材料有限公司 22,343,798.11 1.86%否 合计 400,657,605.73 33.40%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 佛山市三水中晟沥青有限公司 36,973,152.17 6.18%否 2 江阴从杰交通材料有限公司 33,658,147.06 5.63%否 3 沧州市南大港管理区鑫德瑞石油产品有限公司 30,136,087.66 5.04%否 4 宁波鸿瑞沥青有限公司 28,765,678.72 4.81%否 5 山东蓝星东大化工有限责任公司 26,107,659.95 4.37%否 合计 155,640,725.56 26.03%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 56,034,203.07 43,761,403.40 研发投入占营业收入的比例%4.67%4.13%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 科顺防水科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第16 页，共 116 页 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动比例比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 183,224,035.60 72.92%13.85%105,957,967.29-35.42%11.21%23.61%应收账款 377,214,333.63 46.60%28.52%257,314,589.72 35.88%27.21%4.79%存货 102,264,742.41-11.70%7.73%115,820,924.89 51.07%12.25%-36.88%长期股权投资-固定资产 125,061,708.20 4.46%9.46%119,718,251.55 119.64%12.66%-25.33%在建工程 75,728,953.90 162.03%5.73%28,900,238.49-27.68%3.06%87.31%短期借款 293,716,084.89 27.31%22.21%230,718,163.46 33.21%24.40%-9.00%长期借款 18,024,122.88-1.36%-资产总计 1,322,697,585.31 39.89%-945,515,929.54 26.27%-51.85%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比增长 72.92%，主要原因系本年度引进投资者投资资金结余所致；2、应收账款同比增长 46.60%，主要原因系本年度收入增长以及经济不景气客户付款节奏放缓所致；3、在建工程同比增长 162.03%，主要原因系本年度重庆科顺、南通科顺等生产基地及公司总部大楼建设投入增加所致。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，科顺防水 4 家主要的全资子公司经营情况如下：1、昆山科顺防水材料有限公司实现业务收入 236,742,337.58 元，净利润14,709,289.41 元；2、北京科顺建筑材料有限公司实现业务收入 176,517,794.69 元，净利润11,658,459.70 元；3、佛山市科顺建筑材料有限公司实现业务收入 44,183,903.37 元，净利润3,175,727.23 元；4、深圳市科顺防水工程有限公司实现业务收入 133,084,400.78 元，净利润2,362,561.83 元。(2)(2)委托委托理财及衍生品投资情况理财及衍生品投资情况 报告期内，公司投资理财产品的期初余额为 8,000 万元，本年度新增 20,000 万元，本年度收回 25,000 万元，期末余额 3,000 万元，共实现理财产品投资收益 1,090,644.51元。公司投资理财产品的目的是为了充分利用短期闲置的流动资金，降低资金成本。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观经济环境 2015 年是我国全面深化改革的关键之年，为了推动“稳增长、调结构”的经济发展进程，我国进一步简政放权，加快审批效率；加大金融体制改革力度，优化金融结构，服务实体经济；促进结构优化、扩大内需和改善民生，助力我国经济的健康、稳健发展。在宏观经济下行压力持续存在的背景下，我国继续实行积极的财政政策和稳健的货币政 科顺防水科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第17 页，共 116 页 策。财政政策上，多策并举提高财政资金的使用效益、缓解地方偿债压力、促进投资。货币政策继续保持稳中偏松的导向，继续通过多种货币工具释放流动性，完善宏观审慎政策框架。2015 年我国经济呈现稳中趋缓的发展态势。2、行业环境 建筑防水材料的应用领域十分广泛，目前主要应用领域包括房屋建筑的屋面、地下、外墙和室内；高速公路和高铁的桥梁、隧道；城市道路桥梁和地下空间等市政工程；地铁等交通工程；引水渠、水库、坝体、水利发电站及水处理等水利工程等。随着社会的进步和建筑技术的发展，建筑防水材料的应用还会向海绵城市、装配式建筑等更多领域延伸。2015 年 9 月 29 日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，要求大力建设海绵城市，提高城镇化质量。会议要求，自今年起，要在城市新区、各类园区、成片开发区全面推进海绵城市建设，在基础设施规划、施工、竣工等环节都要突出相关要求。增强建筑小区、公园绿地、道路绿化带等的雨水消纳功能，在非机动车道、人行道等扩大使用透水铺装。会议也提出，海绵城市要与地下管廊、棚户区、危房改造和老旧小区更新相结合，加强排水、调蓄等设施建设，快解决城市内涝、雨水收集利用和黑臭水体治理等问题。保守估算，海绵城市建设将拉动超万亿的投资。这将给建筑防水行业带来更大的发展机遇。在 2016 年全国“两会”上，国务院总理李克强在政府工作报告中指出，2016年要加强城市规划建设管理，增强城市规划的科学性、权威性、公开性，促进“多规合一”；将开工建设城市地下综合管廊 2000 公里以上；积极推广绿色建筑和建材，大力发展钢结构和装配式建筑，提高建筑工程标准和质量；打造智慧城市，改善人居环境，使人民群众生活得更安心、更省心、更舒心。上述工作的落实将给装配式建筑及其防水行业带来巨大商机。3、竞争环境 目前，我国建筑防水材料行业属于“大行业，小企业”的格局。行业内企业众多、集中度低、装备简陋、技术水平不高、产品档次低、管理落后、经营粗放。另外，市场上某些不法厂商为获取高额利益，会仿冒知名品牌进行非法生产销售，影响被仿冒品牌的品牌形象和企业利益。未来几年防水行业无序化、恶性竞争格局将会得到改善，监管政策和下游需求两方因素将继续驱使行业集中度加速提升。公司的主要竞争对手有：北京东方雨虹防水技术股份有限公司（东方雨虹 002271）、深圳市卓宝科技股份有限公司、德高(广州)建材有限公司、广西金雨伞防水装饰有限公司。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、产品结构优势。目前，公司所生产的产品已经涵盖了卷材、涂料、防排水板、堵漏材料等主流防水材料，可以为下游客户提供“一站式”防水解决方案；2、研发创新优势。公司拥有行业内领先的省级企业技术中心，拥有 11 项发明专利和 29 项实用新型专利，目前正在申请的专利技术 19 项。自 2008 年起被认定为国家高新技术企业。公司自主研发的 APF-3000 压敏反应型自粘高分子防水材料具有更强的抗老化性和抗撕裂性。APF-C 预辅式高分子自粘胶膜防水卷材（非沥青），不采用沥青为原料，在生产与施工中都更具有环保优势，更被绿色建筑所青睐。科顺防水科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第18 页，共 116 页 3、产能布局优势。目前，公司在广东佛山、江苏昆山、北京平谷都建有生产基地，已经覆盖华南、华东、华北三大经济发达地区。目前正在筹建的有重庆长寿、山东德州、江苏南通三大生产基地，在巩固现有市场的同时拓展西南市场。4、人力资源优势。董事长陈伟忠具有 20 多年的建筑防水行业经验，是中国建筑防水行业标准编制专家。经过多年发展，公司引进和培养了一大批优秀的管理、技术人才，并形成稳定的管理层、研发团队和核心技术人员团队。公司从建材行业内以及高校等引进了大量人才，在企业管理、销售管理和技术创新等方面发挥了积极作用。人力资源优势是公司保持持续、稳定创新能力的根本保障。5、渠道优势。公司目前有三大品牌，分别对应建筑市场、家装市场、维修堵漏市场。采用分公司直销和经销商分销相结合的销售模式。目前公司已经建立北京、上海、广州、深圳、南宁、重庆和天津七家销售分公司，负责大型企业的战略合作、本地的市场开拓和重点项目支持，同时承接防水工程施工业务。同时，公司在全国 30 个省份与 600 余家经销商建立了长期稳固的合作关系。6、客户优势。公司已经先后与恒大地产、万达地产、碧桂园、华夏幸福基业等知名房企确定了战略合作关系，现在是恒大地产、华夏幸福基业、万达集团、碧桂园、保利置业、富力地产等知名地产商的核心战略供应商，2015 年公司前三大客户分别为恒大、万达、华夏幸福，占营业收入的 28.0%。(五五)持续经营评价持续经营评价 本年度公司营业收入持续增长，产品毛利率有所提高，偿债能力、资产周转