833817_2015_聚石化学_2015年年度报告_2016-04-14.pdf

证券 券代码：83381（P17 证券 广东聚POLYR第1 页券简称：聚石化聚石化OCKS 页，共 111化学 主办化学股CHEMI页办券商：国信证股份有限CAL C聚NEE年证券 公告限公司CO.,LT2015聚石化EQ:83年度报告编号：2016司TD）5化学33817报告6004 第2 页，共 111 页 2015 年 10 月 15 日，全国中小企业股份转让系统公布关于同意广东聚石化学股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。2015 年 10 月 23 日，公司与中国科学院宁波材料技术与工程研究所、清远市普塞呋磷化学有限公司合作开发的“先进阻燃高分子复合材料的研制与产业化”项目获得2015年度广东省应用型科技研发专项资金 500 万元支持。2015 年 11 月 12 日公司在全国中小企业股份转让系统挂牌。2015 年 12 月 9 日，公司取得年产 3000吨高性能改性聚烯烃材料项目投资备案证，并开始投入建设。2015年度获得国家知识产权局授予公司发明专利8 项。发明名称及专利号分别为：一种高灼热丝不起燃聚丙烯复合材料及其生产方法（ZL201310025500.6）；一种高灼热丝耐浸水不析出无卤阻燃 聚 丙 烯 材 料 及 其 制 备 方 法（ZL 2013 10060507.1）；一种无卤阻燃耐寒聚碳酸酯合金及其制备方法（ZL201310449232.0）；一种环保添加型聚乙烯阻燃母粒及其制备方法（ZL 2013 10472843.7）；一种阻燃 ABS 合金材料及其制备方法（ZL201310571260.X）；一种具有长效抗菌、驱蚊的阻燃空调滤网料（ZL201310449252.8）；一种无卤阻燃耐寒导电聚碳酸酯/碳纤维复合材料及其制备方法（ZL201310449248.1）；一种尼龙专用无卤阻燃母粒及其制备方法（ZL 2013 10571215.4）；有效期均为 20 年。公 司 年 度 大 事 记广东聚石化学股份有限公司2015 年度报告第3 页，共 111 页目录 目录 第一节声明与提示.5第二节公司概况.8第三节会计数据和财务指标摘要.10第四节管理层讨论与分析.13第五节重要事项.21第六节股本变动及股东情况.22第七节融资及分配情况.25第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27第九节公司治理及内部控制.30第十节财务报告.35广东聚石化学股份有限公司2015 年度报告第4 页，共 111 页释义 释义 释义项目释义项目释义释义公司、本公司、聚石化学广东聚石化学股份有限公司石磐石广州市石磐石投资管理有限公司聚晶能源广州聚晶能源科技股份有限公司股东大会广东聚石化学股份有限公司股东大会董事会广东聚石化学股份有限公司董事会监事会广东聚石化学股份有限公司监事会公司章程广东聚石化学股份有限公司章程公司法中华人民共和国公司法正中珠江广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）聚富投资 清远市聚富投资管理企业（有限合伙）国信证券 国信证券股份有限公司 广东聚石化学股份有限公司2015 年度报告第5 页，共 111 页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 公司主要生产经营地尚未办理土地和房产证的风险本公司主要生产经营地位于清远市高新技术产业开发区雄兴工业园内，其占有的 B6 和 B5 地块共计125.25 亩土地未办理土地出让手续，其上面的建筑未办理房产证。该土地性质为集体建设用地。本公司2007 年与清远市雄兴工业城发展有限公司签署了土地代理征用协议和工程承包协议，本公司向其支付了土地征用款和场地“三通一平”的工程款项。为了完善土地手续，本公司 2014 年向广东省国土资源厅缴纳了该地块所对应的建设用地土地有偿使用费，根据粤国土资（建）字2014439 号文，广东省人民政府同意将上述土地办理征收为国有土地。2015 年 5 月25 日，本公司以 955 万元竞得其 B5 地块的土地使用权，土地使用权为 50 年，并于 2015 年 7 月 3 日获得土地使用权证 39.97 亩。截至报告期末，尚有 85.28亩未取得土地使用证。市场竞争风险阻燃材料市场是一个全球化市场，公司面临着国际、国内其他生产厂商的竞争，并且竞争愈加激烈。国内阻燃材料行业市场集中度较低，长期以来存在众多的小型企业，这些企业大多数技术水平落后、生产设备简陋、产品质量较差，从而导致阻燃塑料低端市场呈现过度竞争和无序竞争的格局，上述企业造成的恶性广东聚石化学股份有限公司2015 年度报告第6 页，共 111 页竞争在一定程度上扰乱了市场秩序，加大了本公司市场开拓难度。同时，国外石化巨头依靠其在资金、技术、人才等方面的优势，在阻燃材料高端领域处于主导地位。另外，近年来我国阻燃材料行业也产生了一批有一定竞争力的企业，其通过研发和应用新技术、新材料、新工艺，形成了一定的竞争力。因此，本公司若不能尽快在规模效应、产业链延伸、新产品研发和技术创新等方面取得突破，继续强化和提升自身的竞争优势，激烈的市场竞争、国内资源等要素成本的不断上升等因素可能导致公司产品的竞争力下降，从而对公司生产经营和财务状况产生不利的影响。环保安全生产的风险本公司的阻燃剂产品属于精细化工产品，在产品的生产过程中，化学反应过程较为短暂，生产过程封闭，与化工行业其他反应过程长、连续化生产的企业相比污染相对较轻。近年来公司不断改进生产工艺，产品收率逐步提高，生产过程中的“三废”较少。尽管公司过去一直严格遵守国家环保法律法规，生产过程中污染物较少并采取了相应的控制和治理措施，且公司自成立以来未因环保问题而受到环保部门的行政处罚，但作为一家化工企业，公司在生产过程中仍会有一定数量的“三废”排放，若本公司对于“三废”的排放若处理不当，可能会对环境造成一定的污染，从而对公司的正常生产经营带来影响。原材料价格波动的风险阻燃塑料行业处于石油化工行业的下游，其主要原材料是石油产业的中间产品，因而原材料的价格本质上是由石油的价格经过多个环节的传导来影响的，石油价格的波动最终会导致改性塑料行业成本的波动。由于近年来国际石油价格波动剧烈，引致其下游产品价格也有较大波动。而原材料成本占公司营业成本比重一般在 90%以上。因此原材料价格波动对公司生产成本有较大影响。公司存在因主要原材料价格大幅波动致使成本控制困难，从而使公司盈利能力下降的风险。技术泄密及人才流失风险阻燃塑料其生产特点决定了行业企业的核心技术在于独特配方的储备和研发能力，独特的配方是企业发展客户和维系客户的主要资本。若公司独特配方遗失、泄露或者被窃取，轻则会使公司失去现有客户，重则会使公司难以开拓新的业务，面临倒闭的风险。商业环境复杂多变，公司之间对于核心技术的竞争异常激烈，若公司不能采取合理的制度和措施保护核心技术的安全性和机密性，将会面临核心技术泄露的风险。本期重大风险是否发生重大变否 广东聚石化学股份有限公司2015 年度报告第7 页，共 111 页化：广东聚石化学股份有限公司2015 年度报告第8 页，共 111 页第二节 公司概况 一、基本信息公司中文全称 广东聚石化学股份有限公司 英文名称及缩写 POLYROCKS CHEMICAL CO.,LTD 证券简称 聚石化学 证券代码 833817 法定代表人 陈钢 注册地址 广东省清远市高新技术产业开发区雄兴工业城 B6 办公地址 广东省清远市高新技术产业开发区雄兴工业城 B6 主办券商 国信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李文庆、姚静 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号 1001-1008 房 二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人 陈清平 电话 0763-3125898 传真 0763-3125901 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省清远市高新技术产业开发区雄兴工业城 B6 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 广东聚石化学股份有限公司董事会办公室 三、企业信息单位：股股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-12 行业（证监会规定的行业大类）“橡胶和塑料制品业（C29）”主要产品与服务项目 研发、生产及销售环保无卤阻燃剂、阻燃塑料和其他改性塑料 广东聚石化学股份有限公司2015 年度报告第9 页，共 111 页普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 57,000,000 控股股东 石磐石 实际控制人 陈钢、杨正高 四、注册情况项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 441800000016522 否 税务登记证号码 441801663323038 否 组织机构代码 663323038 否 广东聚石化学股份有限公司2015 年度报告第10 页，共 111 页第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 728,500,531.24620,177,377.32 17.47%毛利率%13.08%14.87%-归属于挂牌公司股东的净利润 27,640,827.4322,690,467.22 21.82%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,299,982.1019,956,403.01 21.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.92%14.18%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.12%12.47%-基本每股收益 0.480.40 20.00%二、偿债能力单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 387,015,571.61395,061,357.58-2.04%负债总计 187,966,665.64223,650,145.48-15.96%归属于挂牌公司股东的净资产 199,048,905.97171,411,212.10 16.12%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.492.98 17.11%资产负债率%48.57%57.89%-流动比率 1.491.28-利息保障倍数 9.496.50 广东聚石化学股份有限公司2015 年度报告第11 页，共 111 页三、营运情况单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额 46,256,862.0930,223,230.62-应收账款周转率 6.946.55-存货周转率 8.517.92-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%-2.04%21.30%-营业收入增长率%17.47%3.65%-净利润增长率%21.82%-27.66%-五、股本情况单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增 减 比例%本期期末 上年期末 增 减 比例%普通股总股本 57,000,00057,000,000-计入权益的优先股数量 00-计入负债的优先股数量 00-带有转股条款的债券 0.000.00-期权数量 00-六、非经常性损益单位：元单位：元项目 金额 项目 金额 政府补助3,570,926.12获得赔偿收入113,672.00流动资产盘盈263,587.91不需支付款项57,228.00个税手续费16,161.88其他-169,436.19非经常性损益合计 3,852,139.72广东聚石化学股份有限公司2015 年度报告第12 页，共 111 页所得税影响数 511,294.39少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 3,340,845.33广东聚石化学股份有限公司2015 年度报告第13 页，共 111 页第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 公司主要从事无卤环保型阻燃剂和阻燃塑料及其他阻燃材料的研发、生产、销售。公司通过环保型无卤阻燃剂的研究，结合阻燃剂应用技术的开发和阻燃塑料产品的规模化制造，为下游用户提供从需求分析、研究开发、生产制造、应用评估到专业服务的一体化阻燃解决方案。公司产品主要为各种类型的阻燃塑料和无卤阻燃剂。无卤阻燃剂由于其绿色环保是阻燃行业发展的方向，阻燃塑料是国家重点鼓励发展的化工新材料，其应用领域非常广泛，是未来改性塑料发展的趋势之一。公司已经发展成为国内阻燃行业最具竞争力企业之一。公司业务分别属于“橡胶和塑料制品业（C29）”和“化学原料和化学制品制造业（C26）”。公司阻燃塑料中圣诞阻燃塑料主要出售给下游圣诞灯饰制造企业，产品最终出口美国市场；其他阻燃塑料主要出售给汽车、家电等塑料部件制造企业；阻燃剂主要出售给国内改性塑料企业，部分产品出口欧美市场。阻燃塑料采用直销方式，阻燃剂部分采用直销部分通过代理商经销。报告期内，公司的商业模式较上年度没有较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 受国际、国内宏观经济形势低迷以及原油价格下跌所带来的产品售价格下降的双重影响，公司扣除原料贸易后的产品销售收入出现了一定程度的下降。公司圣诞灯饰阻燃塑料销量下降超过 10%，是导致公司扣除原料贸易后的产品销售收入下降的主要原因。基于公司对 2015年原油价格走势的判断，得益于公司采取原材料采购价格控制策略以及原材料贸易所带来的批量采购价格优势，公司产品销售的毛利率水平显著提升，在销量和售价下降的前提下实现的毛利超过 2014 年。公司 2015 年原料贸易较 2014 年增长 3 倍，导致公司销售收入较 2014年呈现快速增长。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 广东聚石化学股份有限公司2015 年度报告第14 页，共 111 页项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%营业收入 728,500,531.2417.47%-620,177,377.323.65%-营业成本 633,234,609.9519.94%86.92%527,956,393.795.04%85.13%毛利率%13.08%-14.87%-管理费用 42,335,421.140.13%5.81%42,279,571.6111.58%6.82%销售费用 17,743,601.193.59%2.44%17,128,746.1523.92%2.76%财务费用 4,447,843.64-39.08%0.61%7,301,593.58-3.58%1.18%营业利润 27,024,873.7917.05%3.71%23,088,846.60-22.82%3.72%营业外收入 4,022,099.4625.89%0.55%3,195,016.72-48.19%0.52%营业外支出 138,750.733,386.82%0.02%3,979.29-96.33%-净利润 27,640,827.4321.82%3.79%22,690,467.22-27.66%0.52%项目重大变动原因:财务费用比去年同期减少 39.08%，主要由于人民币兑美元汇率从年初 6.1248 贬值到6.4936，公司美元资产高于美元负债，汇兑损益为收益，使财务费用减少。营业外支出较去年同期增长 3386.82%，其中固定资产清理损失 23,555.39 元，质量赔款 75,009.39 元，采购货款损失 37,910.5 元，税收滞纳金 2,275.45 元。(2)收入构成 单位：元(2)收入构成 单位：元项目 本期收入金额本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 项目 本期收入金额本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 728,500,531.24633,234,609.95620,177,377.32 527,956,393.79其他业务收入 0.000.000.00 0.00合计合计 728,500,531.24633,234,609.95620,177,377.32 527,956,393.79按产品或区域分类分析：单位：元类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%阻燃剂73,715,928.1110.12%69,181,716.1111.16%阻燃塑料-圣诞灯饰230,138,408.7631.59%287,802,335.2446.41%阻燃塑料-其他190,805,443.0926.19%193,922,946.1831.27%原料贸易233,205,708.9232.10%69,270,379.7911.17%收入构成变动的原因 2015 年阻燃剂销售较 2014 年实现了小额增长；受国际宏观经济形势低迷以及原油广东聚石化学股份有限公司2015 年度报告第15 页，共 111 页价格下跌所带来的产品售价格下降的双重影响，公司圣诞灯饰阻燃塑料收入下降近20%。由于产品价格下降以及新产品开拓的双重影响，公司其他阻燃塑料销售收入与2014 年基本持平。公司 2015 年原料贸易较 2014 年增长 3 倍，导致公司销售收入较2014 年呈现快速增长，原料贸易的快速增长主要是由于批量采购的存在一定的价格优势，公司将超出生产需求的原料及时转让出去，对控制公司采购成本提高盈利水平具有重大作用。(3)现金流量状况(3)现金流量状况 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 46,256,862.0930,223,230.62投资活动产生的现金流量净额-23,006,995.21-15,491,392.11筹资活动产生的现金流量净额-31,956,916.06-12,932,907.18现金流量分析：经营活动产生的现金流量增加主要是公司加强了存货管理，通过原料贸易将短期内超过生产计划需求的原材料及时转让出去，减少了原材料库存，因此，公司存货规模得以明显降低。投资活动产生现金流量增加主要是购买土地使用权 955 万元及购建固定资产。筹资活动产生现金流量减少主要是由于减少了银行贷款规模。(4)主要客户情况(4)主要客户情况 单位：元序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1第一名68,799,837.609.44%否2第二名39,326,131.935.40%否3第三名38,763,076.105.32%否4第四名21,522,749.402.95%否5第五名20,251,642.772.78%否合计 188,663,437.8025.90%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况 单位：元(5)主要供应商情况 单位：元序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1第一名86,044,335.2714.63%否2第二名47,526,869.238.08%否3第三名45,948,331.067.81%否4第四名33,948,263.405.77%否5第五名24,759,262.834.21%否合计 238,227,061.7940.51%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称广东聚石化学股份有限公司2015 年度报告第16 页，共 111 页(6)研发支出 单位：元(6)研发支出 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 21,686,498.0521,961,676.70研发投入占营业收入的比例%2.98%3.54%2.资产负债结构分析 单位：元2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 货币资金 52,592,575.10-3.70%13.43%54,611,171.5910.96%13.82%-0.39%应收账款 101,438,169.62-6.47%25.91%108,459,324.5634.18%27.45%-1.54%存货 68,060,478.12-15.77%17.38%80,807,327.1048.37%20.45%-3.07%长期股权投资-固定资产 99,125,725.393.05%25.32%96,189,239.57-1.15%24.35%0.97%在建工程 445,326.55-87.75%0.11%3,634,957.69231.47%0.92%-0.81%短期借款 59,500,690.313.24%15.20%57,633,634.908.60%14.59%0.61%长期借款-资产总计 387,015,571.61-2.04%-395,061,357.5821.30%-资产负债项目重大变动原因：2014 年在建阻燃涂料车间和仓库在报告期内投入使用，转入固定资产，在建工程大幅降低。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 无(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况 无(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 2015 年以内，国内经济处于经济结构调整的转型期，宏观经济环境低迷，家电、电子、电器行业增长动力不足；受国际油价影响，塑胶原料价格下降，影响产品销售价格；人民币汇率波动加大，对公司毛利可能造成较大影响。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析 （1）产品布局上的优势 公司的产品布局契合了社会消费的发展趋势，具有良好的市场前景。公司专注于阻燃材料的研发和生产，紧扣“安全”和“环保”两大主题进行产品布局。在“安全”方面，多数塑料属易燃材料，因此塑料的阻燃性能是非常重要现实问题。在欧美发达国家，阻燃塑料用量已经占到改性塑料用量的 40%，由于我国目前塑料产品还没有实行严格的阻燃性能要求，阻燃塑料用量占改性塑料的比例还比较低，随着国内安全意识的提升，广东聚石化学股份有限公司2015 年度报告第17 页，共 111 页汽车、家电、电线电缆等塑料用量大户将逐步实施强制的阻燃标准，基于塑料应用范围的扩大以及阻燃料在塑料中占比的提高两个方面的原因，国内阻燃材料行业具有良好的成长空间。在“环保”方面，随着全球环保意识的日益加强，消费者对塑料制品的阻燃环保要求越来越高，无卤、低烟、低毒的环保型阻燃剂已越来越广泛地被要求使用，目前国内阻燃塑料所用阻燃剂近 80%为含卤阻燃剂，含卤阻燃剂主要成分为多溴联苯醚和多溴联苯类，我国供出口电子电气类产品中 70%-80%都用此类阻燃剂，溴-锑阻燃体系在热裂解及燃烧时会生成大量的烟尘及腐蚀性气体。2006 年 7 月 1 日开始实施的欧盟“双绿指令”之一的关于在电子电气设备中禁止使用有害物质指令（RoHS），其核心内容就是要在电子电气产品中禁止使用包括多溴联苯和多溴二苯醚等六种物质。有“中国 RoHS”之称的电子信息产品污染控制管理办法已于 2007 年 3 月 1 日开始实施，该办法将多溴联苯（PBB）和多溴二苯醚（PBDE）列为有害物质。因此，阻燃材料未来行业发展的主要方向是环保无卤的阻燃剂和阻燃材料。本公司自主研发的阻燃剂全部为无卤环保阻燃剂，阻燃材料除了圣诞灯饰由于美国 UL 认证的存在无法变更产品配方外，其他阻燃材料大部分使用无卤或低卤阻燃剂。（2）技术优势 无卤阻燃剂本身有较高的技术壁垒，公司以“无卤环保阻燃材料”为核心，长期致力于研究磷、氮阻燃及应用机理，通过选择合适的催化剂和反应条件，有效降低反应物的活化能，提高反应效率。阻燃剂主要产品配方及工艺经几年的不断研究改进，使反应速率更快，反应更加充分，并通过对设备的不断更新和改进，节能减排，从而提高产品收率，在国内的工艺水平上享有一定地位。公司现有产品主要性能指标上与跨国公司同类产品基本一致，产品质量达到了国际先进水平，其中 EPFR-APP 系列产品、三聚氰胺氰尿酸盐（MCA）系列产品及其它的无卤阻燃剂处于国内领先水平，EPFR-100 系列产品处于国际领先水平。在阻燃塑料方面，阻燃塑料的下游客户需求千差万别，其产品品种繁多，具有很强的时效性和多变性，这就要求企业能不断研发出新配方满足客户对材料的各种功能要求，本公司在阻燃塑料方面积累了丰富的经验。公司生产的产品符合欧盟、美国等发达国家的质量控制标准，部分技术指标达到国际领先水平，所有产品均符合欧盟委员会RoHs 指令，大部分产品通过美国 UL 认证，获得国内外客户的高度认可。公司产品高性能环保阻燃聚烯烃材料、高聚合度及窄分布包覆聚磷酸铵阻燃剂、膨胀型聚聚烯烃用无卤阻燃剂、电子电线用高性能无卤阻燃热塑性弹性体被认定为广东省高新技术产品，热塑性聚氨酯用新型环保无卤阻燃剂被认定为广东省自主创新产品。公司主要产品使用的核心技术以及正在研发的产品均申请了专利保护，截至本转让说明书签署日公司拥有发明专利 23 项，正在申请的发明专利 44 项。2011 年公司组建了广东省工程技术研究开发中心，同年公司被广东省科技厅等六部门认定为高新技术企业。2012年公司被认定为国家火炬计划重点高新技术企业。2013 年公司被认定为广东省环保阻燃聚烯烃材料创新产业化基地，2014 年公司组建了广东省企业技术中心和广东省博士后创新实践基地。（3）上下游一体的研发优势和快速的市场反应速度 公司的研发团队包括合成化学研发团队和高分子材料创新应用研发团队，合成化学研发团队致力于无卤阻燃剂为核心，开展无卤阻燃剂在塑料、涂料、织物、装饰建材等领域中的应用；高分子材料创新应用研发团队致力于阻燃及无卤阻燃高分子材料创新应用，主要针对汽车、电线电缆、电子产品等领域中使用无卤新材料。公司生产的无卤阻燃塑料主要使用自身研发的阻燃剂，公司上下游一体的研发和产品开发模式形成了阻燃剂和阻燃塑料研发过程中的双向反馈与品质提升机制，公司根据下游产品对阻燃塑料的广东聚石化学股份有限公司2015 年度报告第18 页，共 111 页性能要求选择相应的阻燃剂（或使用多种阻燃剂的复配技术）以及其他各种助剂的比例来确定产品配方。根据产品配方生产样品来测试是否达到相应的性能要求，根据测试过程中出现的问题反馈是否改进阻燃剂的生产配方和工艺。这种上下游一体的研发模式一方面使得公司能准确根据阻燃剂的特性确定阻燃塑料的产品的配方，另一方面也使公司能根据阻燃剂使用中存在的问题去改进阻燃剂的配方和工艺。这种研发模式也使得公司能够对市场的终端产品的需求变化作出快速的反应，使公司的产品布局能贴近市场需求。(五)持续经营评价(五)持续经营评价 报告期内，公司充分利用技术优势，积极开拓新的市场，特别是在新能源汽车用改性塑料行业取得了较大进展，获得了丰田、江淮等主机厂的认可，成为其配件厂商的原材料供应商；公司内部管理和激励机制进一步完善，按照产品特征成立了事业部制，对每个事业部进行独立核算和考核。(六)自愿披露(六)自愿披露 无。二、未来展望（自愿披露）(一)行业发展趋势(一)行业发展趋势 公司所处行业为改性塑料行业，是塑料加工行业大类中发展较快且发展潜力较大的一个子类行业，属国家重点发展的新材料技术领域，近两年来保持着 10%以上的增长速度。相关数据显示，目前国内改性塑料市场容量约占塑料树脂消费总量的 10%，还远远低于发达国家和世界平均水平,市场潜力巨大。但是，我国从事改性塑料生产的企业有上千家，其中规模以上改性塑料企业近百家。行业内多数企业的产品品种单一，规模较小，行业集中度较低，绝大多数企业分布在华南、华东以及环渤海等经济发达地区，相互之间竞争激烈；而国外大型企业凭借规模、资金以及技术等方面的优势，不断推陈出新，引领行业的发展趋势。未来，国内企业需要继续增强自主研发和创新能力，利用生产成本具有的明显优势，与国外企业开展竞争。(二)公司发展战略(二)公司发展战略 公司以“使人民的生活更加安全和美好“为使命，从技术研发、市场拓展、质量管控、财务管理等多方面入手，降低成本，提高生产效率，通过全方位的服务提高客户满意度，巩固和扩大现有市场份额，同时，公司将重点加大对汽车用材料的研发和投资力度，同时向改性塑料行业下游延伸，投资轨道交通、客车用装饰板材。(三)经营计划或目标(三)经营计划或目标 1、加强事业部主体责任，稳步发展现有产品 事业部制在 2015 年基础上进一步完善，每个事业部成为一个独立经营责任主体，方向明确、责任明确、目标清晰，确保现有产品销售成长和盈利目标的实现。2、落实 OP、轨道交通、客车用装饰阻燃板材产业化 公司二乙基次膦酸盐阻燃剂（OP）项目处于大试阶段，将加快此项目产业化，为公司发展提供新利润增长点；轨道交通、客车用装饰用板材完成厂房建设并进行产业化推广。广东聚石化学股份有限公司2015 年度报告第19 页，共 111 页 3、人力资源发展计划 随着公司的不断发展、对新兴市场的投资力度加大，公司对人才的需求程度积极增加。2016 年，公司将加大内部人才培养，对外大力寻求优秀研发、管理、销售人才的加盟，为公司战略目标的实现提供强大的人力资源保障。4、全面推进安全管理，有效控制运营风险 一是要高度重视安全生产工作，确保全年生产经营的顺利进行，各个子公司、各系统、各部门负责人要主动担负责任，深入生产现场、及时整改安全隐患，要全面熟悉新设备运行状况，紧抓新员工安全培训，确保生产现场安全稳定运行。二是要强化财产安全管理及信息安全管理，确保公司财物安全，强化信息渠道管理，特别是终端设备的管理；三是强化知识产权管理工作，搭建知识产权管理框架，建立健全知识产权管理体系。(四)不确定性因素(四)不确定性因素 二乙基次膦酸盐阻燃剂及轨道交通、客车用装饰阻燃板材市场接受程度影响此项目的销售实现。三、风险因素(一)持续到本年度的风险因素(一)持续到本年度的风险因素 一、公司主要生产经营地尚未办理土地和房产证的风险 本公司主要生产经营地位于清远市高新技术产业开发区雄兴工业园内，其占有的 B6和 B5 地块共计 125.25 亩土地未办理土地出让手续，其上面的建筑未办理房产证。该土地性质为集体建设用地。本公司 2007 年与清远市雄兴工业城发展有限公司签署了土地代理征用协议和工程承包协议，本公司向其支付了土地征用款和场地“三通一平”的工程款项。为了完善土地手续，本公司 2014 年向广东省国土资源厅缴纳了该地块所对应的建设用地土地有偿使用费，根据粤国土资（建）字2014439 号文，广东省人民政府同意将上述土地办理征收为国有土地。2015 年 5 月 25 日，本公司以 955 万元竞得其 B5地块的土地使用权，土地使用权为 50 年，并于 2015 年 7 月 3 日获得土地使用权证 39.97亩。截至报告期末，尚有 85.28 亩未取得土地使用证。二、市场竞争风险 阻燃材料市场是一个全球化市场，公司面临着国际、国内其他生产厂商的竞争，并且竞争愈加激烈。国内阻燃材料行业市场集中度较低，长期以来存在众多的小型企业，这些企业大多数技术水平落后、生产设备简陋、产品质量较差，从而导致阻燃塑料低端市场呈现过度竞争和无序竞争的格局，上述企业造成的恶性竞争在一定程度上扰乱了市场秩序，加大了本公司市场开拓难度。同时，国外石化巨头依靠其在资金、技术、人才等方面的优势，在阻燃材料高端领域处于主导地位。另外，近年来我国阻燃材料行业也产生了一批有一定竞争力的企业，其通过研发和应用新技术、新材料、新工艺，形成了一定的竞争力。因此，本公司若不能尽快在规模效应、产业链延伸、新产品研发和技术创新等方面取得突破，继续强化和提升自身的竞争优势，激烈的市场竞争、国内资源等要素成本的不断上升等因素可能导致公司产品的竞争力下降，从而对公司生产经营和财务状况产生不利的影响。三、环保安全生产的风险 本公司的阻燃剂产品属于精细化工产品，在产品的生产过程中，化学反应过程较为短暂，生产过程封闭，与化工行业其他反应过程长、连续化生产的企业相比污染相对较轻。近年来公司不断改进生产工艺，产品收率逐步提高，生产过程中的“三废”较少。广东聚石化学股份有限公司2015 年度报告第20 页，共 111 页尽管公司过去一直严格遵守国家环保法律法规，生产过程中污染物较少并采取了相应的控制和治理措施，且公司自成立以来未因环保问题而受到环保部门的行政处罚，但作为一家化工企业，公司在生产过程中仍会有一定数量的“三废”排放，若本公司对于“三废”的排放若处理不当，可能会对环境造成一定的污染，从而对公司的正常生产经营带来影响。四、原材料价格波动的风险 阻燃塑料行业处于石油化工行业的下游，其主要原材料是石油产业的中间产品，因而原材料的价格本质上是由石油的价格经过多个环节的传导来影响的，石油价格的波动最终会导致改性塑料行业成本的波动。由于近年来国际石油价格波动剧烈，引致其下游产品价格也有较大波动。而原材料成本占公司营业成本比重一般在 90%以上。因此原材料价格波动对公司生产成本有较大影响。公司存在因主要原材料价格大幅波动致使成本控制困难，从而使公司盈利能力下降的风险。五、技术泄密及人才流失风险 阻燃塑料其生产特点决定了行业企业的核心技术在于独特配方的储备和研发能力，独特的配方是企业发展客户和维系客户的主要资本。若公司独特配方遗失、泄露或者被窃取，轻则会使公司失去现有客户，重则会使公司难以开拓新的业务，面临倒闭的风险。商业环境复杂多变，公司之间对于核心技术的竞争异常激烈，若公司不能采取合理的制度和措施保护核心技术的安全性和机密性，将会面临核心技术泄露的风险。六、原材料价格波动风险 公司主要原材料是各类聚合物树脂。而国际市场上的主要聚合物树脂原料一般随原油价格波动，同期公司相应产品的市场销售价格除受国际原油价格波动影响外，还受到下游客户需求、国内其他厂商生产情况等因素的影响。因此公司原材料价格的波动并不能通过调整相应产品的市场销售价格完全转嫁给下游客户，原材料采购价格波动的风险部分要由公司承担。若塑料原料价格出现短期大幅波动，仍然对公司生产成本控制造成一定压力，对公司利润产生一定影响。(二)报告期内新增的风险因素(二)报告期内新增的风险因素 新投资板材市场拓展有不确定性，如果不能达成目标产能，将对盈利产生影响。四、对非标准审计意见审计报告的说明是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-广东聚石化学股份有限公司2015 年度报告第21 页，共 111 页第五节 重要事项 一、重要事项索引事项 是或否 索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在