832297_2015_新生飞翔_2015年年度报告_2016-03-27.pdf

1 新生飞翔 NEEQ:832297 海南新生飞翔文化传媒股份有限公司（New Generation Media Co.,Ltd.）年度报告 2015 2 公 司 年 度 大 事 记 4 月 22 日，新生飞翔正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，股票代码 832297。12 月 25 日，新生飞翔首轮定增876,756,800 元全部到账，此次定增用于收购积分业务、商旅业务及地面传媒业务。12 月 1 日，新生飞翔与福州航空有限责任公司就机上销售开展合作，至此，新生飞翔已与海南航空、天津航空、西部航空、祥鹏航空、福州航空、乌鲁木齐航空、北部湾航空就机上销售展开合作。12 月 30 日，由新生飞翔、阿里影业及追光动画联手打造的海南航空“小门神号”主题航班首航。至此，新生飞翔 2015 年已完成“中国黄金号”、“长安银行号”、“熙媛号”、“北部湾银行”、“小门神号”等飞机喷绘。3 目录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.8 第三节 主要会计数据和关键指标.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项18 第六节 股本、股东情况.20 第七节 融资情况.22 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节 公司治理及内部控制.25 第十节 财务报告.29 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、新生飞翔 海南新生飞翔文化传媒股份有限公司 报告期 2015 年 1-12 月 股东大会 公司股东大会 董事会 公司董事会 监事会 公司监事会 三会 公司股东大会、董事会和监事会 高级管理人员 公司的总经理、财务负责人、董事会秘书、总经理助理 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 公司章程 海南新生飞翔文化传媒股份有限公司章程 控股股东 海南海航航空销售有限公司 海航工会 海南航空股份有限公司工会委员会 慈航基金 海南省慈航公益基金会 海航航空 海航航空集团有限公司 海航销售 海南海航航空销售有限公司 海南航空 海南航空股份有限公司 香港航空 香港航空有限公司 首都航空 北京首都航空有限公司 主办券商、银河证券 中国银河证券股份有限公司 中兴财光华 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）法立信 海南法立信律师事务所 证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 2013 年 12 月 28 日，中华人民共和国第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修订通过,并于 2014 年 3 月 1 日起施行的中华人民共和国公司法。元 人民币元 媒体 两种或多种媒介组合在一起发挥传播效力的机构或组织，实际生活中，媒体与媒介经常被混用；媒介是信息传播的载体，具有物质属性，包括书籍、报纸、杂志、广播、电视、电影、网络等。积分 企业忠诚度计划里的重要组成部分，企业为提升客户忠诚度和粘性，发行的一种附加权益。商旅 在现代商务与旅游的简称，是当下时兴的一种旅游与办公相结合的休闲与办公相结合的一种商务行为，含机票、酒店、租车、保险、景区门票等。渠道媒体 利用独特的载体，在人群聚集的特定场所进行信息传播的一种媒体形式，如楼宇电梯、地铁、机场、超市等。5 广告 确定的组织或个人为了一定的目的，依靠付出费用，在规定的时间内，按照要求，由指定的媒体，将真实信息传播出去的一种交流活动。广告发布 形成广告作品后，经广告主审核同意，送至预定的媒介发布刊播。广告发布形式视媒介而异，如印刷媒介是把广告作品刊登于印刷品，电视和无线电广播则是以电波信号的形式播放出来。广告代理商 专门经营广告业务活动的广告公司，能够为客户制定广告计划、商业宣传、制作广告和提供其他促销工具。独家经营权 独家经营权是指某个厂家或品牌赋予特定的组织或者个人在特定的区域内就某项服务或商品享有唯一的经营权，未经该特定的组织或者个人的同意，任何第三者都不得在本区域内享有该商品或服务的经营权。6 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否（1）董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）不适用（2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）不适用（3）豁免披露事项及理由（如有）不适用 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1.产业政策调整风险 客舱是公司提供服务和销售的重要平台，充足的服务时间将会为公司带来更多的潜在盈利，如果未来主管部门对航空安全政策进一步调整，缩短乘务员服务时间，将可能压缩公司在机上商品零售业务的销售时间，从而对业务经营产生一定的风险。2.宏观经济波动风险 航机媒体及机上销售业务发展与宏观经济运行息息相关。航机媒体业务方面，在经济增长较快时，广告投放需求较大，行业增长速度一般高于国民经济增速，在经济增长放缓或低迷时，多数企业会削减其广告投放规模，导致行业下调明显；机上商品零售业务方面，乘客的出行受经济影响较为明显，即当宏观经济保持较快增长时，居民旅游意愿提高，旅途中购买商品的能力也相应提升；当宏观经济不景气的时7 期，居民整体消费能力受到限制，出行意愿和购买意愿均呈现下降趋势。3.经营渠道续约风险 公司与海南航空、天津航空、祥鹏航空、西部航空、香港航空和首都航空分别签订了合作协议，上述航空公司将其拥有的航机资源授权公司经营。其中，公司拥有前四家航空公司航机媒体及机上销售业务的独家经营权，经营期限均截至 2024 年 3 月 31 日，渠道经营期限较长，协议履行完毕时，公司在同等条件下均具有协议续约优先权，从而有效保证公司盈利的稳定性以及经营战略实施的可控性。但是，如果在协议到期后，续约价格、航空公司经营战略等因素发生较大变化致使双方合作受到影响，将对公司业务的持续、稳定发展带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 海南新生飞翔文化传媒股份有限公司 英文名称及缩写 New Generation Media Co.,Ltd.证券简称 新生飞翔 证券代码 832297 法定代表人 高娣 注册地址 海南省海口市国贸大道 45 号银通国际中心 14 层 办公地址 海南省海口市白龙北路龙景商城 2 层 主办券商 中国银河证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 肖建华、胡亚玲 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F4 层 929 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 杨希海 电话 0898-68875473 传真 0898-65230700 电子邮箱 xh- 公司网址 http:/ 海南省海口市白龙北路龙景商城 2 层，570203 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-22 行业（证监会规定的行业大类）L72 商务服务业 主要产品与服务项目 航机媒体、机上销售、大客户零售、商品贸易 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）811,734,503 控股股东 海南海航航空销售有限公司 实际控制人 海南省慈航公益基金会 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 460000000229411 否 税务登记证号码 460100698934891 否 组织机构代码 69893489-1 否 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 132,623,389.34 105,108,671.06 26.18%毛利率%56.79 38.16-归属于挂牌公司股东的净利润 25,128,234.52 10,539,384.99 138.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,226,488.36 10,546,120.82 129.72%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.11 4.45-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.86 4.46-基本每股收益 0.08 0.05 60.00%二、偿债能力 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）1,284,595,960.41 378,740,109.61 239.18%负债总计（元）48,527,815.99 50,617,228.12 -4.13%归属于挂牌公司股东的净资产（元）1,236,068,144.42 328,122,881.49 276.71%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.52 1.04 46.15%资产负债率%3.78 13.36-流动比率 26.45 7.46-利息保障倍数-（三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）14,620,053.75 8,083,335.52 80.87%应收账款周转率 3.36 4.83-存货周转率 11.45 9.48-（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%239.18 36.53-营业收入增长率%26.18-2.79-净利润增长率%138.42 244.65-（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）811,734,503 316,206,897 156.71%10 计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六）非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）政府补助 1,200,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,328.22 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,202,328.22 所得税影响数 300,582.06 非经常性非经常性损益净额损益净额 901,746.16（七）因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司立足高速增长的行业环境，依托海航集团产业集群优势和国际化进程，通过业务发展与整合，致力于成为航空传媒商业生态圈的领跑者。1、航机媒体 公司以其独家拥有的海南航空、天津航空、祥鹏航空、西部航空等航空公司机上媒体资源以及涵盖海航集团旗下 18 家航空公司渠道，为客户提供立体式全流程营销解决方案，成本主要包括渠道费用、制作费、人工成本等。2、礼品销售 依靠专业团队、供应链系统，凭借海航集团内各航空公司特许经营权或授权，为大中型企业客户及旅客提供礼品解决方案，打造独具特色的空中商城。成本主要包括渠道费用、采购成本、储藏成本及人工成本等。3、盈利模式 主要为收取客户的广告制作发布费及商品销售收入，公司按照服务的内容和进行展示的时间、方式作为费用的收取费标准，公司以其优质系统的服务逐步取得客户的认同，并在户外媒体行业树立品牌声誉，与客户建立长期稳定的合作关系。报告期内公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 新生飞翔大力发展旗下航机媒体和机上零售两大块业务，遵循“航机媒体与机上零售深度融合、产融结合”的指导原则，以航机媒体为中心，结合机上零售业务，深度挖掘客户资源与价值，实现机上、机下、网络营销一体化的经营模式。报告期内，新生飞翔完成定向增发工作，扩大经营规模、拓展航机传媒客户资源，充分开发机身喷绘、机上杂志、机上视频等航空业特有媒介拓展航机传媒业务；在拥有海南航空、天津航空、祥鹏航空及西部航空 10 年独家经营权的基础上，进一步与乌鲁木齐航空、北部湾航空、福州航空就航机传媒业务进行合作，拓展渠道资源；同时，加大机上销售力度，增加销售航线，在原有海南航空、天津航空、西部航空、首都航空、祥鹏航空销售航线的基础上，与北部湾航空、乌鲁木齐航空签订机上销售合作协议，拓展销售渠道，强化销售技巧培训等；通过拓展积分商品零售及普通商品零售业务，实现营业收入 132,623,389.34元，与上年同期相比增长了 26.18%，净利润为 25,128,234.52 元，与上年同期相比增长了 138.42%，总资产 1,284,595,960.41 元，与上年同期相比增长 239.18%。1、主营业务分析主营业务分析 12 （1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 132,623,389.34 26.18%-105,108,671.06-2.79%-营业成本 57,310,937.70-11.83%43.21%64,998,268.81-30.37%61.84%毛利率 56.79%48.82%-38.16%179.23%-管理费用 5,183,070.09 46.05%3.91%3,548,861.58 105.09%3.38%销售费用 38,056,326.22 64.50%28.70%23,135,245.16 159.91%22.01%财务费用-2,910,242.11 46.18%-2.19%-1,990,828.06 1458.10%-1.89%营业利润 31,983,429.61 127.28%24.12%14,072,170.88 243.39%13.39%营业外收入 1,202,328.22 104223.49%0.91%1,152.50-营业外支出-10,133.61 116.67%0.01%净利润 25,128,234.52 138.42%18.95%10,539,384.99 244.65%10.03%项目重大变动原因：营业收入：与上年同期相比，增长 26.18%，主要原因系公司对业务结构进行调整，拓展航机传媒及机上销售业务所致。报告期内加大力度拓展航机传媒客户资源，充分开发机身喷绘、机上杂志、机上视频等航空业特有媒介拓展航机传媒业务；同时，加大机上销售力度，增加销售航线，在原有海南航空、天津航空、西部航空、首都航空、祥鹏航空销售航线的基础上，与北部湾航空、乌鲁木齐航空签订机上销售合作协议，拓展销售渠道。营业成本：与上年同期相比，下降 11.83%，主要原因系公司对业务结构做调整，停止开展毛利率较低的商品贸易业务，扩大规模拓展毛利率较高的航机传媒及机上销售业务所致。毛利率：与上年同期相比，增长 48.82%，主要原因系公司对业务结构做调整，停止开展毛利率较低的商品贸易业务，扩大规模拓展毛利率较高的航机传媒及机上销售业务所致，在供应商的选择上采用多家比价、采用电商渠道，进一步降低采购成本。管理费用：与上年同期相比，增长 46.05%，主要原因系公司为强化管理，进一步提升员工积极性和主动性，实施激励性薪酬制度，同时社保、公积金也相应增加；公司不断完善管理架构，不断提升仓储管理水平及扩张全国礼品销售配送基地数量，库房管理成本及房租相应增加。销售费用：与上年同期相比，增长 64.50%，主要原因系支付的独家经营权费较上年金额增加 3 个月所致，2015 年支付 12 个月独家经营权费，2014 年支付 9 个月独家经营权费。同时，随着业务拓展，机上销售支付的渠道费、配送费等也相应增加。财务费用变动：与上年同期相比，增长 46.18%，主要原因系 2015 年公司完成首轮定向增发 8.77亿元，但该募集资金尚未使用，持续将该笔资金转为定期存款产生利息收入所致。营业利润：与上年同期相比，增长 127.28%，主要原因系公司业务结构调整，停止成本较高而收入较低的商品贸易业务，将主要人力、物力、财力集中在毛利率较高的航机传媒、机上商品零售业务上，导致该业务规模迅速扩大，同时导致营业利润增加。营业外收入：主要系获取海口市人民政府新生飞翔稳增长、促发展专项资金奖励 120 万元所致。净利润：与上年同期相比，增加 138.42%，主要原因系公司业务结构调整，停止成本较高而收入较低的商品贸易业务，将主要人力、物力、财力集中在毛利率较高的航机传媒、机上商品零售业务上，导致该业务规模迅速扩大，导致营业利润增加，进而导致净利润增加。（2 2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 132,623,389.34 57,310,937.70 105,108,671.06 64,998,268.81 其他业务收入-13 合计合计 132,623,389.34 57,310,937.70 105,108,671.06 64,998,268.81 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%商品贸易 -27,279,782.05 25.96 机上商品零售 36,408,705.93 27.45 28,906,788.78 27.50 航机传媒 70,740,593.91 53.34 42,574,632.24 40.51 积分商品零售 11,503,790.46 8.67 2,747,890.88 2.61 普通商品零售 4,163,924.39 3.14 3,093,773.54 2.94 其他 9,806,374.65 7.39 505,803.57 0.48 合计 132,623,389.34 100.00 105,108,671.06 100.00 收入构成变动的原因：2015 年公司业务收入主要由机上商品零售、航机传媒、积分商品零售、普通商品零售、其他收入构成。商品贸易：2015 年公司鉴于商品贸易业务利润较低，不符合公司长远战略发展考虑，于报告期内停止商品贸易业务的开展。机上商品零售：较上年同期相比增长 25.95%，主要系加大机上销售力度，增加销售航线，在原有海南航空、天津航空、西部航空、首都航空、祥鹏航空销售航线的基础上，与北部湾航空、乌鲁木齐航空签订机上销售合作协议，拓展销售渠道所致。航机传媒：较上年同期相比增长 66.16%，主要系报告期内媒体资源拓展，尤其是机上视频、三万英尺杂志、机身喷绘业务增长所致。2015 年，公司机身喷绘发展迅猛，完成“小门神号”、“长安银行号”、“北部湾银行”、“熙媛号”、“中国黄金号”等飞机喷绘，该业务同比增长 327%。积分商品零售：较上年同期相比增长 318.64%，主要系报告期内根据客户需求进一步丰富产品种类，目前推出可兑换商品 12 类超过 800 种，基本覆盖消费者生活各个方面，且通过短信、邮件、电话等形式进行推广，营销力度进一步增强。普通商品零售：较上年同期相比增长 34.59%，主要系 2015 年，公司上线淘宝等电商平台，将航空特色类商品、定制类商品启动网络平台销售，渠道的增加致使收入增长。其他：较上年同期相比增长 1,838.77%，主要系公司 2014 年 11 月开展 BSP 中性客票代理业务，由于处于起步阶段，该部分近 50 余万；2015 年，公司延续该业务且发展迅速，且持续一个完整会计年度，同比增长迅猛。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 14,620,053.75 8,083,335.52 投资活动产生的现金流量净额-105,278.63 215,722,076.92 筹资活动产生的现金流量净额 877,023,925.41 86,206,897.00 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额为 14,620,053.75 元，同比上升 80.87%，主要系航机传媒及机上商品销售等业务的资金回笼及时，缩短了应收资金占用周期。投资活动产生的现金流量净额-105,278.63 元，主要系报告期内购置一批办公电脑等固定资产所致。筹资活动产生的现金流量净额 877,023,925.41 元，同比上升 917.35%，主要系报告期公司首轮定向增发金额 8.77 亿元及公司收到母公司往来资金所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 14 1 北京沃美广告有限公司 14,150,943.40 10.67%否 2 上海喆兔网络技术有限公司 8,995,472.31 6.78%是 3 北京中观传媒广告有限公司 7,674,528.30 5.79%否 4 海航云端文化传媒（北京）有限公司 6,710,138.25 5.06%是 5 长安航空有限责任公司 5,094,339.62 3.84%是 合计合计 4242,625625,421.88421.88 32.14%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 海南航空股份有限公司 7,924,528.30 13.83%是 2 天津航空有限责任公司 6,310,808.50 11.01%是 3 西部航空有限责任公司 4,638,162.70 8.09%是 4 云南祥鹏航空有限责任公司 3,490,566.04 6.09%是 5 深圳市领尊电子科技有限公司 2,962,992.99 5.17%否 合计合计 25,327,058.53 44.19%-（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,222,597,433.50 269.30%95.30%331,058,732.97 1,472.99%87.41%7.89%应收账款 46,602,024.10 43.61%3.63%32,451,515.22 193.98%8.57%-4.94%存货 4,198,340.11-27.79%0.33%5,814,128.21-26.35%1.54%-1.21%长期股权投资-固定资产 237,038.66 9.49%0.02%216,494.02-11.32%0.06%-0.04%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 1,284,595,960.41 239.18%-378,740,109.61 36.53%-资产负债项目重大变动原因：货币资金：与上年同期相比，增长 269.30%，上升主要系报告期内公司首次定向增发 8.77 亿元所致。应收账款：与上年同期相比，增长 43.61%，上升主要系公司媒体资源拓展，尤其是机上视频、三万英尺杂志、机身喷绘业务增长。2015 年，公司机身喷绘发展迅猛，完成“小门神号”、“长安银行号”、“北部湾银行”、“熙媛号”、“中国黄金号”等飞机喷绘，导致账期内应收账款规模增长所致。存货：与上年同期相比，下降 27.79%，下降主要系清理滞销商品、按需采购特色类商品、定制类商品所致。15 固定资产：与上年同期相比，增长 9.49%，主要系采购报告期内购置一批办公电脑等固定资产所致。资产总计：与上年同期相比，增加 239.18%，上升主要系报告期内公司首次定向增发及媒体资源、机上商品销售航线拓展所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 航空产业重资产、高投入、高风险的特征，决定其仅靠“两舱”收益已经很难维持航空利润增长，越来越多传统航空企业意识到航空辅营业务的重要性，并逐渐由“传统航空承运人”向“现代航空服务集成商”进行转型；期间，航空增值服务产业链条从空间和时间上也逐渐拉长拉宽，在实现机票几乎裸价的同时，机上有价服务也日益细分化，从传统的机票退改签、贵宾候机室等服务延伸至机上餐食选择、商品购买、车辆租赁、优先选座等个性化出行服务。而作为航空增值业务重要组成部分，机上购物近些年被引入国内航空公司企业。欧洲著名的低成本航空公司 Ryanair 瑞安航空，2008 年机上销售年营收已经达到 600 万美金，并以每年 20%的幅度进行递增。机上购物则已经成为传统航企、尤其是低成本航空企业增值最为丰厚的副业之一，发展前景广阔。2015 年中国传媒产业的总产值将突破 1.3 万亿元，同比增长 14.7%，而互联网等新兴媒体发展迅猛，势头强劲。航机媒体作为新兴媒体的一员，近些年也逐渐为人所知，其面向高品质人群的精细化媒体价值定位、高效的广告到达率，受到高端广告主的认可与肯定。目前。国内航机媒体在整体传媒产业中的比重远远落后于发达国家，市场发展潜力大，在航空电子媒体领域，航美占据了 90%以上的市场份额，在机场传统媒体领域，业已成为此领域最大的媒体运营商之一，而整个航空媒体市场也已呈现“高度集中”的竞争格局。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 经过几年的经验积累，目前新生飞翔机上购物形成了专业的产品开发团队，并有完善的供应链管理经验，市场应变能力较强；同时，新生飞翔依托于海航集团地面基地渠道，机上销售业务已覆盖全国 13 个基地销售网络，销售拓展速度快速；航机媒体内部整合了集团旗下多家航空媒体资源，合作方式灵活，航媒产品丰富多样，可提供如整体营销方案、机上发布会等航机媒体配套增值服务。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公司根据公司法、证券法、全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）以及全国中小企股份转让系统有关规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求，不断完善法人治理结构，建立行之有效的内控管理体系，确保公司规范运作。报告期内，公司实现营业收入 132,623,389.34 元，与上年同期相比增长了 26.18%，净利润为25,128,234.52 元，与上年同期相比增长了 138.42%，总资产 1,284,595,960.41 元，与上年同期相比增长 239.18%。此外，公司拥有独立经营所需的资源，且不断开拓新的资源与市场。公司产品市场占有率稳定，经营业绩稳步提升，资产负债结构合理，具备持续经营能力，发展前景良好。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。16 （六（六）自愿披露（如有自愿披露（如有）无 二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 国内航空公司受到国情等多因素影响，一直以打造完美的客舱服务和一流的飞行安全为主导，但是开展辅营业务并不一定会影响旅行服务和飞行安全，反而有可能更好的促进旅行体验。旅客出行需求的多样化，使航空公司提供全流程航空旅程增值服务成为可能。随着低成本航空公司不断切入市场，航空公司竞争将越来越激烈，票价将呈现不断下降的趋势，为了弥补主营业务收入、提升盈利空间，非航业务拓展将上升到战略高度，低成本航空公司开展全流程的辅营业务，已经具备了条件。未来几年，中国传媒行业，机遇与挑战并存；传媒业或陷入马太效应，强者愈强。由于国家政策支持具备条件的文化企业上市融资，鼓励包括已上市的比较强势的文化企业进行并购重组，社会资本可以和传媒资本互相借力，加上不少非时政类报刊已完成转企改制的任务，我国传媒业未来的发展将有更好的遵循市场化原则运作的环境；传媒形式将从单一经营向多元化发展，网络、移动等新媒体的崛起，使传统媒体受到严峻挑战，传媒市场将进一步更为细分化。（二（二）公司发展战略公司发展战略 2016 年，公司将充分首轮定向增发募集资金，通过增资或并购形式开展商旅业务、积分业务，打造航空辅业平台，塑造大航空传媒生态圈。同时，新生飞翔整合线上线下资源整合，实现空地媒体资源共享，并利用自身特殊的渠道优势建立独特品牌形象，通过机上、机下和线上业务开展多渠道营销，占领市场，形成规模经营。2017 年-2018 年，立足于航机媒体产业，整合机场、商超等内部媒体资源，并形成与电视、网络等外部媒体资源的联动，同时将机上销售和媒体资源同步扩张，为广告主提供全方位的媒体投放空间，完成传媒业务的整体布局，全面完成业务转型。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 实现航机媒体和零售销售两种业态的深度融合，引入积分业务、商旅业务、地面传媒业务，打造空地一体化媒体平台、航空辅业平台，为客户提供立体式营销方案。（四（四）不确定性因素不确定性因素 公司拟通过并购等形式开展积分、商旅、地面媒体业务，目前标的公司发展良好，但未来与公司现有航机媒体、礼品销售业务协同作用存在不确定性，该协同作用的发挥将对未来盈利产生一定影响。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.产业政策调整风险 航空是现代交通运输的重要方式，其安全性一直为主管部门高度重视。其中，中国民航局发布的关于加强客舱安全管理工作的意见中明确：“在航班起飞后 20 分钟及落地前 30 分钟内客舱乘17 务员不得从事与安全无关的工作”，对乘务员的服务时间进行限定。如果未来主管部门对航空安全政策进一步调整，将可能压缩公司在机上商品零售业务的服务时间，从而对业务经营产生一定的风险。目前主要通过提高现有可销售航班单班销量、航空公司航线及航班数量的增加减少该政策对公司业务的影响。2.宏观经济波动风险 航机媒体及机上销售细分行业发展与宏观经济运行息息相关。航机媒体业务方面，在经济增长较快时，广告投放需求较大，行业增长速度一般高于国民经济增速，在经济增长放缓或低迷时，多数企业会削减其广告投放规模，导致行业下调明显；机上商品零售业务方面，乘客的出行受经济影响较为明显，即当宏观经济保持较快增长时，居民旅游意愿提高，旅途中购买商品的能力也相应提升；当宏观经济不景气的时期，居民整体消费能力受到限制，出行意愿和购买意愿均呈现下降趋势。目前主要通过客户的开拓、广告代理机构的开作及销售技巧的提升减少宏观经济波动对公司的影响。3.经营渠道续约风险 公司与海南航空、天津航空、祥鹏航空、西部航空、香港航空、福州航空、乌鲁木齐航空、北部湾航空等分别签订了合作协议，上述航空公司将其拥有的航机资源授权公司经营。其中，公司拥有海南航空、天津航空、祥鹏航空、西部航空四家航空公司航机媒体及机上销售业务的独家经营权，经营期限均截至 2024 年 3 月 31 日，渠道经营期限较长，协议履行完毕时，公司在同等条件下均具有协议续约优先权。但是，如果在协议到期后，续约价格、航空公司经营战略等因素发生较大变化致使双方合作受到影响，将对公司业务的持续、稳定发展带来不利影响。目前主要通过与广告主的广告方案及产品增加旅客对航空公司的认知和满意度，与各航空公司保持良好的合作互动关系减少该风险对未来公司的影响。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 航机媒体资源来源于飞机本身，而航空公司主营运输业务决定了航机媒体的资源分配，由于全球飞机采购主要以美元作为结算货币，美元负债一直是航空公司最大的负债，随着人民币贬值加剧，航空公司的汇兑损益也受到关注，届时航媒业务发展将受制于航空公司对飞机运力调整，目前通过客户尤其是大客户及广告代理商的深度合作、合作方式的多样化等方面提高在既有运力基础上的广告成交量。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-18 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 二（一）是否存在对外担保事项 否/是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否/是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 二（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否/是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否/是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否/是否存在股权激励事项 否/是否存在已披露的承诺事项 否/是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否/是否存在被调查处罚的事项 否/是否存在重大资产重组的事项 否/是否存在媒体普遍质疑的事项 否/是否存在自愿披露的重要事项 否/二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大诉讼、仲裁事项：重大诉讼、仲裁事项：重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 涉及涉及金额金额 占期末净资产比例占期末净资产比例 是否是否结案结案 临时公告临时公告披露时间披露时间 公司与腾尚广告诉讼案件 2,700,000.00 0.22%否-总计总计 2,700,000.00 0.22%-案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公司未来的影响：2013 年公司诉腾尚国际传媒广告（北京）有限公司合同违约，案件标的 270 万元，公司已全额计提坏账准备，腾尚反诉公司违约，目前案件仍在审阶段，尚未宣判，报告期内无新增重大诉讼、仲裁事项。（二二）报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型 预计金额 发生金额 1 购买原材料、燃料、动力 43,190,796.27 29,106,541.08 2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 42,861,236.24 43,821,897.35 3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总计总计 86,052,032.51 72,928,438.43 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 19 海南海航航空销售有限公司 定向增发 214,667,667.09 是 海南航空股份有限公司 定向增发 106,271,127.27 是 海航航空集团有限公司 定向增发 29,755,915.64 是 总计-350,694,710.00-20 第六节股本变动及股东情况 一一、普通股、普通股股本股本情况情况 （一）普通股（一）普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数-481,734,503 59.35 其中：控股股东、实际控制人-192,689,406 23.74 董事、监事、高管-核心员工-有限售条件股份 有限售股份总数 316,206,897 100-330,000,000 40.65 其中：控股股东、实际控制人 314,