832287_2015_金凯光电_2015年年度报告_2016-04-12.pdf

公告编号：2016-007 证券代码：832287 证券简称：金凯光电 主办券商：广发证券 深圳市金凯新瑞光电股份有限公司（ShenZhen Goldenken Optics Electronics Co.,Ltd.）2015年度报告 第2 页，共 121 页 公司于 2015 年 4 月 14 日在全国中小企业股份转让系统正式挂牌，并于 2015 年 5 月 29日在北京金融大街金阳大厦举行了敲钟仪式。分别于 2015 年 7 月 15 日和 2015 年 10 月 21日进行了两次股票定增，共募集资金 3102.88万元。为了扩大产能，提升生产车间的生产环境，加快公司规模化的发展和产业链的完善，公司于 2015 年 7 月底完成了厂房整体搬迁工作，由原来分散的厂房整合成独立的工业园，厂房面积由原来的 11000 增加到22800。报告期内，公司引进玻璃纹路生产线，采用玻璃纳米纹理技术，产品主要运用于高端智能手机和平板电脑的触摸屏面板，替代传统的防爆膜纹理加贴合玻璃的工艺，具有显著的创新性、成本优势和大幅提升外观装饰的效果。公司于 2015 年 11 月 2 日顺利通过国家高新技术企业复审，并取得 5 项专利授权，其中发明专利 2 项，外观专利 2 项，实用新型专利1 项。公 司 年 度 大 事 记 深圳市金凯新瑞光电股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 121 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.37 深圳市金凯新瑞光电股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 121 页 释义释义 释义释义项目项目 一般一般释义释义 公司、本公司、股份公司、金凯光电 深圳市金凯新瑞光电股份有限公司 股东大会 深圳市金凯新瑞光电股份有限公司股东大会 董事会 深圳市金凯新瑞光电股份有限公司董事会 监事会 深圳市金凯新瑞光电股份有限公司监事会 三会 股东大会、董事会、监事会 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 深圳市金凯新瑞光电股份有限公司章程 股转系统、新三板 全国中小企业股份转让系统 主办券商、广发证券 广发证券股份有限公司 会计师、瑞华会计师 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）律师、信达律师 广东信达律师事务所 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 释义项目释义项目 专业释义专业释义 光学工程塑胶 对折射率、色散、色度、透射比、吸收率、透射光谱、反射光谱等光学特性有特定要求、且光学性质均匀的塑胶材料。光学玻璃 对折射率、色散、透射比、吸收率、透射光谱、反射光谱等光学特性有特定要求、且光学性质均匀的玻璃。湿法涂布 涂层材料以液体状态被涂布到基材表面上的涂布方式。干法涂布 涂层材料以固态被涂布到基材表面上的涂布方式。真空镀膜 在具有一定真空度（气体压强0.1Pa）的密闭容器中，让一种材料以微粒状态转移到另一种材料表面的过程。化学沉积 真空镀膜中膜层沉积的一种方式，指镀层材料在沉积过程中与其他的气体发生化学反应，生成一种化合物沉积到被镀膜材料的表面的过程。离子溅射 真空状态下，正离子在电场的作用下轰击镀膜材料的表面，产生脱离材料表面并飞溅出的原子或原子团的过程。精密转移印刷 高精确度的转移印刷方式。淋涂 液态涂层材料通过喷嘴或窄缝从上方淋下，呈帘幕状淋在被涂材料的表面并依靠涂层材料自重及流动特性流过材料表面，形成均匀涂层的一种涂布方式。喷涂 液态涂层材料通过喷嘴喷洒在被涂材料的表面，依靠对涂层材料喷射状态及喷嘴运动状态的控制形成均匀涂层的一种涂深圳市金凯新瑞光电股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 121 页 布方式。RTR 涂布 即卷对卷涂布，被涂布的卷状材料经过放卷（展开料卷），输送，涂布，收卷（将已经通过涂布完成涂层的材料再卷绕成卷状）等一系列过程，完成涂层制造的过程。PTE 英文全称 Polyethylene terephthalate，俗称涤纶树脂。PC 英文全称 Polycarbonate，俗称聚碳酸酯。PMMA 英文全称 PolymethylMethacrylate，俗称有机玻璃、亚克力。PI 英文全称 Polyimide，俗称聚酰亚胺。ITO 导电膜 薄膜状态的铟锡氧化物半导体陶瓷材料。柔性显示屏 可以弯曲的显示器屏幕。深圳市金凯新瑞光电股份有限公司 2015年度报告 第6 页，共 121 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完成性承担个别连带责任。本公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款回收的风险 公司应收账款占总资产比率较高，且应收账龄较长，这是企业所处细分行业普遍存在现象。虽然大部分客户与公司合作时间较长、信誉较好，但如果公司对应收账款催收不利，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，则可能导致应收账款无法按期收回或无法全额收回，将对公司资产及经营业绩产生不利影响。公司建立了严格信用评估制度及应收账款收款制度，安排专职人员负责应收账款安全性跟踪及催收。汇率波动风险 公司原材料部分来自国外采购，同时也有部分出口销售的产品，主要以美元或日元进行结算，倘若人民币兑换汇率波动较大，将会影响公司原材料采购成本，同时外币结算的资产和负债会给公司造成汇兑损益。为了避免风险的放大，部分韩国进口的材料采用人民币结算，外币结算的资产和负债相差不大，在一定的程度上深圳市金凯新瑞光电股份有限公司 2015年度报告 第7 页，共 121 页 可以对冲风险，同时拟在外币借款和信用证发生时锁定汇率。市场竞争风险 由于公司所处行业市场潜力较大，不排除有更多竞争者加入行业，将会面临着一定的市场竞争风险，如果本公司不能在技术开发、市场拓展、客户服务等方面不断提高，可能面临因市场竞争加剧导致的产品售价下降或产品市场占有率下降的风险。公司在生产管理方面降低成本，扩大产业链，发挥规模效应，提高公司的综合竞争能力。核心技术人员流失风险 作为高新技术企业，拥有稳定、高素质的核心技术团队是公司发展壮大的至关重要因素。随着行业竞争格局的不断演变，对行业高素质的技术人员的依赖程度更高，行业内人才争夺更激烈，如果公司不能在核心技术人员的稳定和引进方面，采取更有效的激励机制和更好的发展前景，将可能面临核心技术人员的流失，从而给公司的经营发展带来不利影响。公司已不断增加储备的技术人才，严控核心技术的保密工作，提高人员的待遇水平，公司主要核心技术骨干及高管人员均通过员工持股平台持有公司股份，体现与公司共同成长的意愿，有效降低了主要核心人才流失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市金凯新瑞光电股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 121 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市金凯新瑞光电股份有限公司 英文名称及缩写 ShenZhen Goldenken Optics Electronics Co.,Ltd.证券简称 金凯光电 证券代码 832287 法定代表人 何志良 注册地址 深圳市光明新区公明下村社区第三工业区 12 号厂房 办公地址 深圳市光明新区公明下村社区第三工业区 12 号金凯工业园 主办券商 广发证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 4301-4316 房 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 蔡晓东、王焕森 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔5-11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王小静 电话 0755-61539815 传真 0755-61539899 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市光明新区公明下村社区第三工业区 12 号金凯工业园 518106 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司财务办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-14 行业（证监会规定的行业大类）计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 多功能涂层复合材料的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 68,350,000 深圳市金凯新瑞光电股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 121 页 控股股东 金烈 实际控制人 金烈 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 914403006875615754 否,于 2015 年 8 月 14 日进行三证合一变更为统一社会信用代码 税务登记证号码 914403006875615754 否,于 2015 年 8 月 14 日进行三证合一变更为统一社会信用代码 组织机构代码 914403006875615754 否,于 2015 年 8 月 14 日进行三证合一变更为统一社会信用代码 附注：企业法人营业执照注册号、税务登记证号码、组织机构代码“三证合一”。深圳市金凯新瑞光电股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 121 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 305,033,123.28 253,580,356.92 20.29%毛利率 20.98%28.53%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,608,468.34 25,989,210.20-28.40%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,018,424.29 25,436,273.61-37.03%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.90%21.06%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.38%20.62%-基本每股收益 0.28 0.48-40.67%二、偿债能力 单位单位：元元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 294,775,498.51 243,904,059.03 20.86%负债总计 85,217,273.38 81,656,083.98 4.36%归属于挂牌公司股东的净资产 209,558,225.13 160,112,757.64 30.88%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.07 2.50 22.74%资产负债率 28.91%33.48%-流动比率 2.68 2.63-利息保障倍数 9.09 15.35 三、营运情况 单位单位：元元 深圳市金凯新瑞光电股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 121 页 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 7,029,357.71-4,418,570.93-应收账款周转率 2.43 2.35-存货周转率 4.11 3.82-四、成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率 20.86%12.65%-营业收入增长率 20.29%20.35%-净利润增长率-30.08%19.02%-五、股本情况 单位单位：股股 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 68,350,000 64,100,000 6.63%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 1,459.06 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,058,600.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-12,912.97 非经常性损益合计 3,047,146.09 所得税影响数 457,102.04 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 2,590,044.05 深圳市金凯新瑞光电股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 121 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司专业从事多功能涂层复合材料研发、生产及销售，是国内优秀的多功能涂层复合材料综合解决方案提供商，是同时掌握各种光学工程材料（包括光学工程塑胶、光学玻璃、高光金属材料及复合材料等）表面湿法涂布（淋涂、喷涂、RTR 涂布、精密转移印刷等）和干法涂布（真空镀膜、化学沉积、离子溅射等）技术、生产设备设计与集成、材料表面特性研究、涂层材料研究等核心技术 的国家级高新技术企业。公司主要产品按使用功能来分，可以分为外观涂层复合材料和功能涂层复合材料两大类。外观涂层复合材料主要用于消费电子与车载显示屏中具装饰、个性化特征、鲜明识别效果的外观结构件制造，包括智能手机、平板电脑的外壳（A/B 壳），冰箱、空调、电视机的部分外壳面板，车载显示屏外壳等。功能涂层复合材料可用于平板显示屏（如液晶显示屏、等离子显示屏、触摸屏等）的硬化 PMMA/PC 复合材料、增透（减反）PMMA/PC 复合材料、防指纹/防静电效果 PMMA/PC 复合材料、硬化 PET 胶片等；可用于柔性显示相关元器件制造及保护的柔性导电材料；以及平板显示屏等生产加工、运输、贮存过程中起保护作用的保护膜类产品。主要客户为华为、索尼、小米、富士康等一批国内外知名企业。报告期内，公司的商业模式还是实行产品、市场、技术三位一体、独具特色的战略定位，盈利模式体现在产品、市场及技术三个方面。在产品方面，公司不断丰富产品体系，已发展成为多功能涂层复合材料综合解决方案提供商；在市场方面，公司紧抓多功能涂层复合材料行业替代进口的市场机遇，以低成本、高性价比的产品与国外产品展开竞争，不断提升产品的市场占有率；在技术方面，公司结合下游市场需求变化快、技术更新迅速等特点，采取以下游客户需求为导向，以研发工程中心为主，销售中心、生产中心、品质部等多部门配合的协同研发体系，不断提升产品技术含量，不断完善生产加工工艺水平，促进公司核心竞争力不断提升。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 深圳市金凯新瑞光电股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 121 页 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司始终注重技术创新和相关核心研发资源的积累及产业转化，积极参与终端客户的材料应用研究和产品研发，同时，继续完善公司其他相关业务的配套和人员配备，经过公司全体员工的不懈努力，顺利完成了年度经营目标，实现全年营业收入 30,503.31 万元，同比上年增长了 20.29%，总资产 29,477.55 万元，较上年度增长了 20.86%，实现利润总额 2,112.71万元。报告期内，公司为进一步扩大产能，提升生产车间的工作环境，加快公司规模化的发展和产业链的完善，于 2015 年 7 月底完成厂房整体搬迁，厂房由原来的 11,000 平米增加到22,800 平米，同时增加生产设备投资 3,391 万元，产能也得到较大提升，经济效益将会逐渐实现。公司通过国家高新技术企业复审，并取得 5 项专利授权，其中发明专利 2 项，外观专利 2 项，实用新型专利 1 项。公司紧跟市场需求结构变化，积极参与客户的产品研发，不断开发新产品，优化产品结构，形成种类丰富、结构合理的产品体系。在技术方面不断精益求精，报告期内，成功开发出一种超高精细复合玻璃触控面板材料，该材料的纳米纹理效果可以根据要求调整，做到独一无二的外观效果，并且可以保证玻璃原有的性能，综合成本低，价格优惠，提升了产品竞争力，进一步推动我国玻璃面板材料领域行业进程，促进和带动整个玻璃材料行业发展，同时也给公司带来了经济效益。在管理方面，公司一直在不断优化管理体系，根据公司不同时期的发展情况，改变内部管理模式。报告期内，公司成立五个事业部，分别为：卷镀事业部、纹路事业部、涂布事业部、镀膜事业部、丝印事业部，针对不同的生产工艺和流程，制定不同的管理规范。报告期内，已初见成效。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%营业收入 305,033,123.28 20.29%-253,580,356.92 20.35%-营业成本 241,039,777.74 32.99%79.02%181,244,261.10 15.93%71.47%毛利率%20.98%-28.53%-管理费用 31,920,930.60 20.46%10.46%26,499,936.22 30.12%10.45%销售费用 8,222,683.50-10.68%2.70%9,205,844.46 14.66%3.63%财务费用 3,730,090.08 42.74%1.22%2,613,138.06-316.11%1.03%营业利润 18,079,995.86-41.17%5.93%30,732,991.98 24.48%12.12%营业外收入 3,175,466.65 737.47%1.04%379,172.70-82.15%0.15%深圳市金凯新瑞光电股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 121 页 营业外支出 128,320.56-52.86%0.04%272,184.84 1,102.11%0.11%净利润 18,608,468.34-30.08%6.10%26,615,512.04 19.02%10.50%项目重大变动原因:1、营业收入较去年增长了 20.29%，其主要原因系增加新的生产线、扩大产能，本年销售订单增加所致；2、营业成本较去年增加了 32.99%，主要原因是本年厂房搬迁、扩厂，设备重新安装、调试周期长，影响设备产能的有效利用率和产品的良率，导致相应的房租、水电、折旧、摊销、损耗等费用的增加所致；3、毛利率为 20.98%,较去年的同期 28.53%，同比减少 7.55%，主要是功能涂层复合材料如应用于智能手机盖板的 PMMA 和 PC 材料，由于需求增长速度变缓，市场竞争剧烈，价格下调幅度较大所致。公司已布局加快新产品研发如玻璃纳米纹理和 Metal Mesh 式柔性透明导电膜研发及产业化，并且扩展材料运用领域如车载显示屏应用；4、管理费用较上年增加了 20.46%，主要原因是房租、折旧、装修费的摊销及人员工增加所致；5、销售费用较上年度减少 10.68%，主要原因是营业收入增长主要来自华南地区客户，增加 7,218.07 万元，由于毛利下降，公司要求该地区的客户大部分是上门自提，减少运费的开支、同时公司压缩销售人员的工资、广告费、办公费等以及包装费重分类到成本中所致；6、财务费用较去年增加了 42.74%，主要原因是本年外币交易汇率变动导致汇兑损失大幅度增加、本年借款增加利息及票据贴现支出所致；7、营业利润较去年减少 41.17，主要原因毛利率下降幅度大，同时新投入生产线的产能没有释放，固定的费用增速较大所致；8、营业外收入较去年增加了 737.47%，主要原因是本年收到与收益相关的政府项目补助 3,058,600 元所致；9、净利润较去年减少 30.08%，尽管公司在销售费用中控制并降低费用，比如转嫁运输费给客户，减少办公费用等，但主要原因还是部分产品销售价格下降，扩厂后各项固定费用增加，新增生产线的产能没有完全释放所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 304,056,522.14 240,384,816.44 252,191,081.35 180,533,091.43 其他业务收入 976,601.14 654,961.30 1,389,275.57 711,169.67 合计合计 305,033,123.28 241,039,777.74 253,580,356.92 181,244,261.10 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%深圳市金凯新瑞光电股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 121 页 功能涂层复合材料 222,632,705.15 72.99%205,325,471.74 80.97%外观涂层复合材料 78,929,137.76 25.88%43,615,828.39 17.20%其他材料 2,494,679.23 0.82%3,249,781.22 1.28%其他业务（补充）976,601.14 0.32%1,389,275.57 0.55%合计 305,033,123.28 100.00%253,580,356.92 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，公司营业总收入同比增长 20.57%，达到 30,405.65 万元。其中功能涂层复合材料同比增长 8.05%，达到 22,263.27 万元；而外观涂层复合材料收入增加 80.96%，达到 7,892.91 万元，其主要是消费者对智能手机电池盖外观的装饰，追求更个性化的纹理效果，需求增加，纹理、丝印和镀膜等收入相应大幅增加所致。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 7,029,357.71-4,418,570.93 投资活动产生的现金流量净额-40,009,714.98-1,422,936.42 筹资活动产生的现金流量净额 33,087,376.78 3,548,554.34 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较去年增加 1,144.79 万元，主要是本年营业收入的同时，加强应收账款的回收。其中销售商品、提供劳务收到的现金较上年度增加 9,326.37 万元，购买商品支付现金较去年增加 7,027.55 万元所致。2、投资活动产生的现金流量净额较去年减少 3,858.68 万元，主要是购建固定资支付的现金中，本年新购韩国 EB 镀膜设备和韩国玻璃纹理 GDM 等设备支付 4,018.99 万元所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较去年增加 2,953.88 万元，主要是本年两次定向增发及短期借款增加所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 杭州安费诺飞凤通信部品有限公司 30,878,262.19 10.16%否 2 东莞华清光学科技有限公司 29,208,947.36 9.61%否 3 深圳市东方亮彩精密技术有限公司 24,860,477.62 8.18%否 4 深圳市核力电子科技有限公司 22,670,757.50 7.46%否 5 惠州市颂誉玻璃有限公司 19,802,697.10 6.51%否 合计 127,421,141.77 41.91%-深圳市金凯新瑞光电股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 121 页 (5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市鼎瑞麒光电科技有限公司 59,162,178.07 25.97%否 2 深圳市旗丰供应链服务有限公司 21,676,692.83 9.52%否 3 YOULCHON CHEMICAL CO.,LTD 8,957,676.83 3.93%否 4 SOJITZ(HONG KONG)LIMITED 7,856,653.44 3.45%否 5 上海晟行实业有限公司 7,539,969.70 3.31%否 合计 105,193,170.90 46.18%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 13,248,223.77 13,568,217.97 研发投入占营业收入的比例%4.40%5.38%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 7,822,176.49-37.97%2.65%12,611,240.57 39.52%5.17%-2.52%应收账款 135,050,720.29 16.33%45.81%116,095,559.19 16.07%47.60%-1.78%存货 58,998,207.87 1.39%20.01%58,188,723.88 58.11%23.86%-3.84%长期股权投资-固定资产 63,436,084.16 76.52%21.52%35,937,409.80 37.76%14.73%6.79%在建工程 4,433,079.24-1.93%1.50%4,520,341.88 5,274.15%1.85%-0.35%短期借款 31,582,924.51 73.31%10.71%18,223,077.73 480.37%7.47%3.24%长期借款-资产总计 294,775,498.51 20.86%-243,904,059.03 12.65%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金年末数为 7,822,176.49 元，比年初数减少 37.97%，其主要原因系本年度部分客户的付款条件从汇款改为银行承兑汇票，导致本期货币资金的减少,同时应收票据的增加。2、固定资产年末数为 63,436,084.16 元，比年初数增加 76.52%，基主要原因是主要是本年新购韩国 EB 镀膜设备和韩国玻璃纹理 GDM 设备所致。3、短期借款年末数为 31,582,924.51 元，比年初数增加 73.31%，其主要原因系本年由于外购需求与招商银行深圳分行、花旗银行（中国）有限公司深圳分行、平安银行股份有限深圳市金凯新瑞光电股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 121 页 公司深圳分行签订了到期还本付息的融资借款。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期末公司拥有全资子公司 3 家，具体情况如下：1、上海金凯新瑞实业有限公司，出资额 360 万元，本年度营业收入 174.75 万元，净利润-140.48 万元，净资产 77.23 万元。子公司经营范围主要从事纹路转印及镀膜业务，主要是服务华东地区客户小批量订单的生产、测试及研发等，大批量的生产订单都由公司承接。2、金凯新瑞光电（香港）有限公司，出资额美元 1.3 万，本年度营业收入 1,954.85万元，净利润 78.53 万元，净资产 152.84 万元。子公司主要从事承接公司产品的境外销售业务。3、深圳市普莱斯达科技有限公司是，出资额 331.61 万元，本年度营业收入 363.59万元，净利润-27.04 万元，净资产 366.76 万元。子公司主要从事 PMMA、PC 等材料的 UV涂层光固化的生产及研发。报告期内，Plaskolite,inc 将其持有子公司 40%的股份转让给公司，转让价为 USD24.61 万元。本公司对其持股比例由 60%变更为 100%，不涉及合并范围调整。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司不存在对外投资理财产品及衍生品情况。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、行业概况：多功能涂层复合材料属新材料的一种，是指在 PET、PMMA、PC、PI、PMMA/PC 复合材料、光学玻璃等光学工程基材表面，采用一种或多种涂布工艺进行涂层处理，实现单一基材无法实现的某种特定功能。通过对传统光学工程材料进行复合创新和技术研发，多功能涂层复合材料可实现特殊的表面效果，并可具备导电、绝缘、屏蔽、保护等多重功能，目前已被成功应用于消费电子、汽车、显示面板、航天航空、建筑节能等多个新兴行业。2、行业管理体制及相关政策法规：发展之初，多功能涂层复合材料的生产与技术主要集中于日本、韩国等国家。近年来，随着国内企业的技术升级，其生产能力及产品的品质不断提高，国内多功能涂层复合材料行业市场发展迅速，部分业内企业通过积极的创新研发，目前已掌握光学工程材料表面湿法涂布和干法涂布技术、生产设备设计与集成、材料表面特性研究、涂层材料研究等核心技术，打破了国外的技术垄断。为支持国内多功能涂层复合材料产业发展，国务院、国家发改委、科技部等部委陆续颁布了一系列鼓励政策，目前，多功能涂层复合材料行业已充分实现市场化，各企业面向市场自主经营，政府部门和各行业协会只对行业实行宏观管理和政策指导，企业的生产运营和具体业务管理完全按照市场化方式进行。深圳市金凯新瑞光电股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 121 页 3、多功能涂层复合材料行业发展概况：多功能涂层复合材料是由传统的工程塑胶材料发展而来的一类新材料。进入 21 世纪以后，随着互联网、消费电子、汽车、航空航天、建筑节能等新兴产业的迅速崛起与技术的快速更迭，传统工程塑胶材料已经无法满足某些特定功能应用与性能品质要求，从而促进了对传统工程塑胶材料进行复合创新与再研发，通过在传统工程塑胶材料表面进行涂层处理而产生的多功能涂层复合材料迅速进入商业化应用，其基材也从最初的传统工程塑胶材料，逐步发展到对材料表观及光学透过性能有严谨要求的光学工程塑胶材料、光学玻璃等。目前，多功能涂层复合材料已经广泛应用于消费电子、汽车、显示面板、航空航天、建筑节能、移动互联网等新兴行业，这些新兴产业为多功能涂层复合材料带来了巨大的市场需求。随着下游行业应用的不断拓展与深入，行业产品种类的不断丰富，多功能涂层复合材料行业已经逐步发展成为一个科技含量高、应用领域高端的细分领域，行业也已进入高速发展期。4、行业竞争格局：多功能涂层复合材料行业以日本三菱化学、日东集团、MSK 等国际知名企业为第一梯队，这些国际企业历史悠久，技术实力雄厚，品牌优势明显，占领了行业内大部分高端市场，引领着整个行业的发展方向。目前，行业的竞争趋势已经由原来简单的价格竞争向技术、品牌以及综合能力竞争转变。国内少数具备实力的企业已经逐步转型为注重产品的持续研发创新，树立良好的品牌方向转变；从提供单一功能产品向整体解决方案服务转变。5、行业发展趋势：多功能涂层复合材料行业作为新材料行业的一个重要细分领域，未来将呈现如下的发展趋势：（1）技术研发越发重要；（2）向整体解决方案提供商转变；（3）柔性显示材料应用将越发广阔。6、行业波动趋势及对公司的影响：多功能涂层复合材料行业主要应用于多种消费品的生产制造中，如消费电子、汽车、家电等。消费品行业为较为典型的周期性行业，其行业发展与宏观经济发展有较强的联动性。宏观经济的波动会间接传导至本行业，2015 年手机行业大洗牌，消费者的需求变化及替代产品快速变化导致部分没有及时转型的生产商倒闭潮加速，也给本公司带来了一定的风险。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、综合解决方案服务优势：公司经过多年的发展，形成了丰富的产品系列与产品规格，能够为消费电子、汽车等领域客户提供全方位的涂层复合材料产品及服务，满足下游客户的特殊产品需求。同时，公司拥有强大的研发创新实力，积极参与下游客户的产品研发，能够迅速响应客户的产品需求，为客户提供定制化产品及综合解决方案，满足快速变化的市场需求。2、创新研发优势：深圳市金凯新瑞光电股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 121 页 自成立以来，公司始终把自主创新和技术研发放在首位，注重对核心技术的培育，坚持走科技创新、专业化分工道路。公司通过外部引进与内部培养等方式组建了一支专业化的研发队伍，现有研发技术人员 54 人，占母公司员工总人数的 16.67%，并于 2012 年被认定为国家级高新技术企业。公司拥有多项自主知识产权和核心技术，截至 2015 年 12 月 31 日公司共拥有发明专利 2 项，实用新型专利 20 项，外观专利 2 项。3、快速市场响应优势：公司的多维研发体系贴近市场需求，反应迅速，通过研发工程中心、产品部及销售中心等多部门多方位从行业、客户了解最新的行业动态及客户需求，确保全方面掌握行业市场变化，并通过对客户需求分析及与客户联合研发，引导并为其提供高效的产品服务综合解决方案。同时，公司以精干的生产管理团队为基础，建立了灵活高效的生产系统，能够配合客户的实时订单要求迅速组织生产，实现供货。4、客户与品牌优势：公司客户主要为国内外手机、平板电脑、家电制造或配套企业，这些客户对产品的稳定性、可靠性要求高，对供应商的历史业绩、市场声誉较为重视，一般只有产品稳定可靠、规模较大、售后服务完善、声誉良好的供应商才能入围。经过多年的经营努力，公司以稳定的产品性能、突出的性价比优势赢得了客户信任，目前已拥有了一批稳定的合作伙伴，建立了一个在行业内具有领先优势的合作伙伴群，本年度新增有影响力的客户，比如蓝思科技、台冠、业成光电等。公司在业内赢得了良好的市场口碑，品牌优势突出。5、管理团队优势：公司主要管理层多年来一直从事于多功能涂层复合材料行业，对行业的发展模式、人才管理、品牌建设、营销网络管理等均有深入的理解，能够及时根据客户的需求和市场变化对公司的战略和业务进行调整，具有敢于创新、果断决策和稳健经营的能力，为保证公司稳健、快速的发展提供了有力的团队保障，形成了管理团队优势。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业并未发生重大变化。报告期内，并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 多功能涂层复合材料行业作为新材料行业的一个重要细分领域，未来将呈现如下的发展趋势：1、技术研发越发重要 多功能涂层复合材料下游消费电子、汽车等产业特点是产品技术更新快、产品功能需求多。核心技术对于多功能涂层复合材料企业来说是生存的关键因素，只有注重技术研发并且深圳市金凯新瑞光电股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 121 页 能够持续开发出新产品才能保证不被市场淘汰，才能建立强大的品牌优势，从行业中脱颖而出。如智能手机的外壳，部分已从塑胶材料已转换为玻璃和金属，公司已把握住这种趋垫的变化，围绕表面的处理，提供更个性化的装饰功能效果的开