832277_2015_金泉股份_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

股份简称：金泉股份 股份代码：832277 主办券商：东吴证券 公告编号：2016-006 第 1 页 共 81 页 金泉股份 NEEQ:832277 苏州金泉新材料股份有限公司 SUZHOU KINGCHARM NEW MATERIALS CORP.年 度 报 告 2015 股份简称：金泉股份 股份代码：832277 主办券商：东吴证券 公告编号：2016-006 第 2 页 共 81 页 公 司 年 度 大 事 记 1、2015 年 1 月 13 日，中国纺织工业联合会对本公司的纳米复合 SiOPPS 改性纤维的研发与产业化项目进行评审，该项目技术被评为达到国际先进水平。2015 年 1 月 14 日，中国化学纤维工业协会和国家纺织化纤产品开发中心联合对本公司进行评估验收，授予公司“国家高性能聚苯硫醚纤维材料研发生产基地”和“国家绿色循环车用差别化聚酯纤维研发生产基地”称号。2、2015 年 4 月 8 日，公司在全国中小企业股转系统成功挂牌。3、2015 年 9 月，公司定向增发 170 万股普通股，募集资金 1122 万元。4、2015 年 10 月，公司被认定为江苏省高新技术企业。5、2015 年 10 月，公司“抗氧化改性聚苯硫醚纤维界面技术及其产业化”项目获得中国纺织工业联合会颁发的“科学技术进步奖”二等奖。苏州金泉新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 3 页 共 81 页 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况.20 第七节第七节 融资及分配融资及分配情况情况.22 第八节第八节 董事董事、监事、高级管理人员及、监事、高级管理人员及员工情况员工情况.24 第九节第九节 公司治理及公司治理及内部控制内部控制.28 第十节第十节 财务报告财务报告.3130 财务报表附注财务报表附注.31 苏州金泉新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 4 页 共 81 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 全国股转系统 全国中小企业股份转让系统 证监会 中国证券监督管理委员会 管理层 董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等的统称 三会 股东大会、董事会、监事会 董事会 苏州金泉新材料股份有限公司董事会 监事会 苏州金泉新材料股份有限公司监事会 股东大会 苏州金泉新材料股份有限公司股东大会 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 苏州金泉新材料股份有限公司公司章程 公司、本公司、金泉新材料 苏州金泉新材料股份有限公司 金泉化纤 常熟市金泉化纤织造有限责任公司 上年、上年度、上期 2014 年度 报告期、本期 2015 年度 PPS 聚苯硫醚 PET 聚对苯二甲酸乙二酯 综中合 江苏综中合咨询服务有限公司 创美 创美工艺（常熟）有限公司 苏州金泉新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 5 页 共 81 页 第一节 声明与提示【声明】本公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人樊海彬、主管会计工作负责人李嘉薇保证年度报告中财务报告的真实、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 股东樊海彬、李嘉薇、姜金泉签订了一致行动人协议，约定凡涉及到公司重大经营决策事项时，须由三人先行协商统一意见，再在公司的各级会议上发表各自的意见，三人为一致行动人，三人合计持有公司2719.0733 万股份，占总股本 67.97%，为公司共同实际控制人，对公司的经营管理活动有着重大的影响。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。资产抵押风险 截至2015 年 12 月 31 日，公司共有750 万短期借款和 357 万一年内到期的非流动负债，其中200 万短期借款通过厂房抵押取得的。上述用于抵押的资产是公司目前生产经营必须的房屋建筑物，如果公司在经营过程中遇到不可预料的突发性事件，导致公司盈利能力和现金流量发生重大不利变化，公司有可能不能及时偿还银行借款，从而导致借款银行对抵押资产采取强制措施，进而影响公司的经营。对外担保风险 公司于2015 年 12 月 23 日为江苏金阳羽绒制品有限公司的银行借款提供100 万的担保，担保期限为 2015年 12 月 23 日至 2016 年 12 月 22 日。如上述借款合同履行期届满，若债务人江苏金阳羽绒制品有限公司未能及时履行还本付息义务而被贷款行主张保证债权，公司会因承担连带保证责任而产生偿债风险，进而对公司的财务状况构成不利影响，存在或有负债风险。环保政策变化风险 公司产品在生产过程中将产生部分废水、废气、噪声、废液以及固体废弃物，如果不加以治理会对周边环境造成一定程度的污染。公司一贯高度重视环保治理，苏州金泉新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 6 页 共 81 页 对生产过程中产生的废水与废液采取了回收利用的措施。虽然公司现时的污染物排放符合现行国家的环保标准，但如果我国环保政策发生调整，相关的环保标准提高，将对公司的环保治理提出更高要求，可能面临支付更多成本和资本性支出的风险。PPS 原料采购依赖风险 聚苯硫醚（PPS）项目是公司未来业务的重点，该项目的顺利实施有助于公司经营业绩的改善。由于国内能够提供合格PPS 原料的供应商稀缺，公司对该部分原料的采购与付款议价能力差，如果在原料采购环节出现问题，将给 PPS 的生产经营带来重大的影响。应收账款余额较高不能及时收回的风险 受行业经济影响，部份 PET 老客户的回款周期延长；再者，为进一步开拓 PPS 市场，公司对部分信誉良好的客户给予60-90天左右的回款期。截至 2015 年末，公司应收账款账面净额分别为 3423 万元，较去年同期增长33.4%，占资产总额的比例为32.5%，如果客户出现经营不善、资金周转困难导致不能及时还款的情形，公司将面临发生坏账的风险。税收优惠政策变化风险 公司于 2015 年 10 月 10 日取得由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地 方税务局联合颁发的高新技术企业证书（证书编号 GR201532002050），有效期三年。根据中华人民共和国企业所得税法第四章第二十八条“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。根据国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知（国税函2009203 号）文件规定，享受国家关于高新技术企业的相关优惠政 策，企业所得税按15%的税率征收。公司享受企业所 得税按15%计税的税率优惠。但若公司税收优惠政策出现不利变化或因公司业务构成导致不再享受税收优惠政策，则对公司将来经营业绩将产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是。增加了应收账款余额较高不能及时收回的风险和税收优惠政策变化的风险。苏州金泉新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 7 页 共 81 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州金泉新材料股份有限公司 英文名称及缩写 SUZHOU KINGCHARM NEW MATERIALS CORP.证券简称 金泉股份 证券代码 832277 法定代表人 樊海彬 注册地址 常熟市支塘镇八字桥村 办公地址 常熟市支塘镇八字桥村 主办券商 东吴证券股份有限公司 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街5 号 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 冯家俊、钟美玲 会计师事务所办公地址 上海市中山南路 100 号金外滩广场 6 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李嘉薇 电话 0512-52551489 传真 0512-52511033 电子邮箱 公司网址 www.cs- 联系地址及邮政编码 常熟市支塘镇八字桥村 215531 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董秘办 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-08 行业（证监会规定的行业大类）C28 化学纤维制造业 主要产品与服务项目 从事环保再生型彩色 PET（涤纶）短纤维系列和原生型纳米复合PPS（聚苯硫醚）纤维系列的生产及销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 40,002,600 控股股东 樊海彬、李嘉薇、姜金泉 实际控制人 樊海彬、李嘉薇、姜金泉 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913205007036709243 是（三证合一变更为统一社会信用代码）苏州金泉新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 8 页 共 81 页 税务登记证号码 320581703670924 否 组织机构代码 70367092-4 否 苏州金泉新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 9 页 共 81 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 151,925,845.88 121,437,721.41 25.11 毛利率%22.70 19.89-归属于挂牌公司股东的净利润 13,987,043.31 8,187,441.45 70.84 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,585,008.81 7,572,832.92 79.39 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.25 15.35 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.66 14.20-基本每股收益 0.99 0.64 54.69 二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 105,266,872.94 101,013,227.70 4.21 负债总计 22,646,527.28 43,594,755.35-48.05 归属于挂牌公司股东的净资产 82,620,345.66 57,418,472.35 43.89 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.07 4.49-53.90 资产负债率%21.51 43.16-流动比率 3.32 1.71-利息保障倍数 8.95 6.37 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 11,541,352.59 4,724,329.54-苏州金泉新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 10 页 共 81 页 应收账款周转率 4.81 4.76-存货周转率 4.22 3.23-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%4.21 4.98-营业收入增长率%25.11 25.70-净利润增长率%70.84 30.77-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比增减比例例%普通股总股本 40,002,600 12,800,000 212.52 计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 472,981.77 所得税影响数-70,947.27 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 402,034.50 苏州金泉新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 11 页 共 81 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司属于化学合成纤维制造业，主要产品为工业用基础纤维材料。公司有两大核心系列产品：（一）环保再生型彩色 PET（涤纶）短纤维系列，主要应用于汽车内饰材料件；（二）纳米复合 PPS（聚苯硫醚）纤维系列，主要应用于环保袋式除尘装备。公司的商业模式可概括为：公司通过整体产品链条的价值创新，给市场客户提供纤维新材料工程技术项目整体方案，并销售有自主创新技术支撑的核心产品，实现公司收益。1、采购模式：公司设有独立的采购物流部，隶属于企业供应链中心。公司产品的研发、生产所需生活、生产物料均通过采购物流部进行采购。采购模式与采购流程为：先由物料需求部门提出使用采购申请，交各层级主管经理、主任、总监评估初审批准；仓库主管根据实际库存情况与原先物料采购的质量技术要求、价格把关、确定金额，然后根据物料金额移交由副总经理或者总经理审批核准，最后交由采购物流部相关人员进行供应商询价、比价采购。采购物流部在达到公司质量技术要求的前提下，在同类物料供应商中选择价格最优、付款周期最长的供应商进行采购，此过程需要建立询价比价记录。公司建立配套供应商资料与档案，同类品种大宗物料供应商不低于三家。2、生产模式：公司设有通用纤维事业部与高性能纤维事业部，隶属于企业生产技术中心垂直管理。公司正常的产品生产、新产品新技术研发、小中试、小批量供货及大生产均由公司二个产品事业部组织相关生产要素来配合完成。公司生产按照二种模式：1、专有产品根据客户订单定制生产；2、通用产品根据市场需求规律（淡旺季、市场容量与竞争对手比较优势）备货生产。公司设立有专门品管部，对产品事业部进行全流程质量技术把控、监督与检验。品管部门安全生产监督专员对产品事业部进行全员全流程安全生产监督、检查与考核，公司建立有重大质量事故、重大安全事故备案分析、问责追究、档案留存机制。3、销售模式：公司营销由国际贸易部和国内贸易部负责，由企业供应链中心管理。公司所有产品系列销售与管理、品牌价值推广、市场客户渠道开拓均由公司国际贸易、国内贸易二个核心部门完成。公司营销模式采用大客户精准营销带动普通中、小客户产品营销的模式，由销售、质量与技术组合团队专业营销结合网络平台线上销售与线下实体销售。公司从优势资源配置角度出发，制定了固定收入结合销售提成激励制度、岗位能力绩效考核末位淘汰制度、整体营销团队能力业绩评估制度、考核与建设制度等管理制度调动销售人员的积极性。除此之外，公司根据业务发生量与成长空间、货款回收与合同履约率、企业性质与规范程度等方面对所有客户做定期量化的记录、评估与分析，从而建立了动态、客观、明晰的服务客户网络，确保公司产品销售流程的完成与利润的实现。4、盈利模式：公司收入主要来源于化纤产品销售。公司努力打造优质化学纤维、全面整合丰富产品线，用高科技的生产技术提高产品的质量、性能，满足客户的各类需求，加强产品综合竞争力，以达到公司盈利的目标。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 苏州金泉新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 12 页 共 81 页 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 过去的一年，是股份公司发展之年，也是不平凡的一年。面对复杂多变的市场形势和艰巨繁重的发展任务，为提高企业知名度与行业影响力，优化治理结构，提升公司规范管理水平，增加企业的融资能力，在全体股东的支持下，公司董事会带领公司全体员工共同努力，于 2015 年 4 月 8 日成功在全国中小股份转让系统挂牌。公司全年营业收入为 15,193.00 万，同比增长了 25.11%，净利润为 1,399.00 万，同比增长了 70.84%。报告期公司顺利完成了企业“营业收入达 1.5 亿，利润增长 30%”的年度经营目标。公司在报告期内完成以下重要工作：科技创新方面：年初公司与太原理工学校共同承担的纳米复合 SiOPPS 改性纤维的研发与产业化项目由中国纺织工业联合会组织专家组鉴定为项目技术达到国际先进水平。公司被中国化学纤维工业协会和中国纺织化学产品开发中心联合授予“国家高性能聚苯硫醚纤维材料研发生产基地”和“国家绿色循环车用差别化聚酯纤维研发生产基地”。报告期内公司申请 2 项实用新型专利，2 项发明专利，与高校合作申请发明专利 3 项，授权 3 项实用新型专利。“纳米复合 SiOx/PPS 改性纤维的研发与产业化”获得苏州市科技进步奖三等奖，常熟市科技进步奖三等奖。高温除尘用纳米复合 PPS 纤维（2015GH030442）成为国家火炬计划项目。品牌形象建设方面：报告期内，公司成功申报苏州名牌产品、苏州知名商标，通过信用贯标验收，成为工信部品牌培育示范企业、苏州市两化融合试点企业。结合自身的品牌定位及产品特色，以“创新”、“领先”为亮点开展品牌宣传，把“金泉”、“艾那（ANO）”推上一个新的品牌高度，促进公司良性发展。公司为此做了 5 年规划：以“创新”为引擎，以领先产品实现品牌差异化!国内外营销方面：报告期内的销售情况，PET 产品销售收入同比略有下降，与市场行情基本吻合。PPS 产品的销售收入为 6044 万元，同比增长 255%。该产品的目标市场是生产过滤火力发电、垃圾焚烧和生物质发电等行业排放烟气粉尘的滤袋原材料市场，随着国家积极实施燃煤锅炉烟尘排放的强制性减排措施出台，产品有良好的市场前景。报告期内的出口销售额为 166.58 万元，较上期的零出口相比，有了重大的突破。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 151,925,845.88 25.11-121,437,721.41 25.70-营业成本 117,445,122.35 20.73 77.30 97,278,118.10 23.19 80.11 毛利率%22.70-19.89-管理费用 11,429,832.33 30.68 7.52 8,746,340.94 41.41 7.20 销售费用 3,281,324.55 132.44 2.16 1,411,671.62 18.40 1.16 财务费用 2,077,848.86-36.74 1.37 3,284,361.81 133.99 2.70 营业利润 16,118,402.87 63.67 10.61 9,847,924.60 14.66 8.11 营业外收入 539,518.67-43.26 0.36 950,848.66 875.47 0.78 营业外支出 66,536.90-49.35 0.04 131,370.63-65.89 0.11 净利润 13,987,043.31 70.84 9.21 8,187,441.45 30.77 6.74 项目重大变动原因项目重大变动原因:1、营业收入增长主要是企业的 PPS 聚苯硫醚纤维产品，在 2014 年度 8 月开份开始试产销售，上期全年的销售额为 2,371.89 万元，而报告期内的销售额达 6,044.17 万元，比去年同期增加了 3,672.28 万元。另一主要产品环保再生型彩色 PET 涤纶短纤维的销售额去年苏州金泉新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 13 页 共 81 页 同期为 9,656.27 万元，今年为 8,929.60 万元，较去年同期下降 727.67 万元。2、营业成本增长主要是企业的 PPS 聚苯硫醚纤维产品，在 2014 年度 8 月开份开始试产销售，上期全年的营业成本为 2,158.56 万元，而报告期内的营业成本达 5,262.75 万元，较去年同期增加了 3,104.19 万元。另一主要产品环保再生型彩色 PET 涤纶短纤维，由于公司的部分公用生产成本由 PPS 纤维承担，加上原材料价格整体下降，销售数量略有下降，其营业成本从上期的 7,569.25 万下降到本期的 6,430.10 万元，下降了 1139.15 万元。3、管理费用由上期的 874.63 万元增加到本期的 1142.98 万元，增加 268.35 万元。主要是因为企业投入大量人力物力进行新品研发，并与一些大专院校合作，加快加大研发力度。本期研发费用增加了 206.57 万元。另外公司于 2015 年 4 月在股转系统成功挂牌，支付的券商会所律所等中介机构的服务费也较去年同期增加了 130 多万。4、销售费用由上期的 141.17 万元增加到本期的 328.13 万元，增加 186.96 万元。主要是因为公司增加了 PPS 纤维和国外营销的销售人员，相应的工资福利增加了 57.19 万。另外由于公司改变营销策略，原来由部份客户自负的运输费用改由公司承担，再加上整体业务量的增加，客户的地域范围扩大，报告期内的运输费用增加了 100 万。5、财务费用由去年的 328.44 万元降到本期的 207.78 万元，减少了 120.66 万元。降低原因是主要供应商都能接受公司支付银行承兑汇票，本期的银票贴现额降低了 64.07 万。另由于本期的银行贷款有大幅下降，利息支出降低了 50.91 万元。6、营业外收入由去年的 95.08 万元降到本期的 53.95 万元，减少了 41.13 万元。主要是 2013 年度有项目投资，于上期收到财政技改贴息等政府补贴收入。本期收到政府补贴收入较上期减少了 40.61 万元。7、营业外支出由去年的 13.14 万元降到本期的 6.65 万元，减少了 6.49 万元。主要是本期固定资产处置损失较上期减少了 7.74 万元。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 149,727,709.78 116,928,473.49 120,281,599.53 96,624,367.30 其他业务收入 2,198,136.10 516,648.86 1,156,121.88 653,750.80 合计合计 151,925,845.88 117,445,122.35 121,437,721.41 97,278,118.10 按产品或区域分类分析：按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%PET 车用纤维 83,441,407.56 54.92 88,632,881.50 72.99 PPS 聚苯硫醚纤维 60,441,715.87 39.78 23,718,884.54 19.53 PET 其他类纤维 5,844,586.35 3.85 7,929,833.49 6.53 其他业务收入 2,198,136.10 1.45 1,156,121.88 0.95 收入构成变动的原因收入构成变动的原因 公司的营业收入增长主要来源于PPS 纤维产品。该产品在 2014 年度 8 月开份开始试产销售，上期的销售额为2,371.89 万元，而报告期内的销售额达6,044.17 万元，比去年同期增加了 3,672.28 万元。另一主要产品环保再生型彩色 PET 涤纶短纤维上期的销售额为 9,656.27 万元，报告期内为8,929.60 万元，较去年同期下降727.67 万元，下降了 7.53%，主要是市场形势不佳，原材料价格下降，产品单位售价整低下降造成的。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 11,541,352.59 4,724,329.54 投资活动产生的现金流量净额-4,094,927.29-1,745,483.46 筹资活动产生的现金流量净额-9,998,311.55-1,618,875.37 现金流量分析：现金流量分析：苏州金泉新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 14 页 共 81 页 经营活动产生的现金流量净额从上年的472.43 万增加到本期的 1,154.14 万，增加了 681.70 万元。主要是因为今年的销售业务比上年度增幅较大，经营活动产生的现金流入增加了 3,325.81 万。相应的由于业务量的增加导致的经营活动产生的现金流出增加了 1,929.76 万，上交的各项税费也较同期增加了714.35 万元。投资活动产生的现金流量净额从上年的-174.55 万下降到本期的-409.49 万，下降了 234.94 万元。主要是有购买固定资产支付的预付款增加造成。筹资活动产生的现金流量净额从上年的-161.89 万下降到本期的-999.83 万，下降了 837.94 万元。是因为今年销售业务增长，经营活动产生的现金流量净额增长，对银行贷款进行了偿还。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宁波拓普集团股份有限公司 23,511,275.15 15.70%否 2 厦门三维丝环保股份有限公司 14,531,008.10 9.70%否 3 南京际华三五二一环保科技有限公司 12,068,938.50 8.06%否 4 苏州长晟无纺科技有限公司 9,092,313.07 6.07%否 5 张家港保税区纳莱凯斯汽车配件有限公司 7,871,753.46 5.26%否 合计 67,075,288.28 44.80%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市同益实业股份有限公司 29,038,900.00 27.88%否 2 中昊晨光化工研究院有限公司 17,899,281.85 17.19%否 3 常州睿普新型化纤材料有限公司 9,225,334.00 8.86%否 4 浙江新和成特种材料有限公司 7,406,400.00 7.11%否 5 四川广通化工新材料有限公司 7,075,632.45 6.79%否 合计 70,645,548.30 67.83%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,582,091.77 5,070,523.45 研发投入占营业收入的比例%3.67 4.18 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 3,952,332.81-19.74 3.75 4,924,712.20 8.90 4.88-23.16%应收账款 34,229,361.82 33.42 32.52 25,655,540.79 12.98 25.40 31.57%苏州金泉新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 15 页 共 81 页 存货 24,101,234.81-14.45 22.90 28,171,151.47-2.89 27.88-17.86%长期股权投资 0.00-0.00 0.00 0.00-固定资产 26,261,274.95-6.67 24.95 28,139,172.77-4.88 27.86-10.45%在建工程 0.00-0.00 0.00 0.00-短期借款 7,500,000.00-67.67 7.12 23,200,000.00 6.52 22.97-69.00%长期借款 0.00-100.00-3,570,000.00-52.88 3.53-100.00%资产总计 105,266,872.94 4.21-101,013,227.70 4.98-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收帐款增长主要是公司的PPS 聚苯硫醚纤维产品上期的销售额不大，账期很短，而报告期内的销售额达到255%的增长，企业为优质客户提供了60-90 天的账期，导致报告期内应收帐款较同期增长33.42%。PET 纤维客户的账期基本保持不变。2、短期借款从上期未的 2320 万元下降到本期末的 750 万。主要是因为公司的营业收入增加，经营活动产生的现金流量增加。且公司于9 月进行了股票发行，募集资金1122万，补充公司流动资金，减少了银行贷款。3、长期借款由上期末的357 万减到本期的0，是因为这些借款的还款期限不足一年，转为一年内到期的非流动负债。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2015 年国内整个化纤材料行业全年产能接近 4000 万吨，行业平均利润 1.79%，有近三分之一的企业在亏损经营。特别是涤纶长丝生产厂商亏损面达到90%以上。涤纶短纤的行情整体亦呈下行走势，江浙市场国产直纺大化纤 1.4*38 的售价由报告期初的 7250 元/吨下降到报告期末的6250 元/吨。这有受国际油价连续下跌影响原料成本下降因素，也由于受国内劳动力成本上升，很多纺织行业和涤纶下游产业转移到东南亚一带，国内需求减少原因造成。今年的的涤纶短纤出口量总体呈增长态势，较去年增幅 10%以上，各涤纶短纤企业积极开拓国外市场。公司作为涤纶短纤细分行业，专业生产车用内饰纤维，同样也受到汽车销售增幅下降，车辆限购限牌政策的出台，企业劳动力成本上升、竞争对手增加的等不利因素，企业的 PET 涤纶产量与售价也较上期下降。因此公司一方面在降成本增效益科技创新方面做努力，另一方面培养国际贸易团队实现PET 出口零突破。同时，企业在立足维护原PET产品的基础上积极拓展 PPS 纤维新产品业务。聚苯硫醚（PPS）纤维作为一种高性能纤维有着极为广泛的用途，特别是作为特种功能材料，在环境保护、化学工业过滤、高性能复合材料等领域有着广泛的应用。PPS纤维是国家重点发展的高性能纤维之一，亦是国家战略性新兴产业之一，随环境治理的加大，还有着巨大的市场空间，目前国内能生产 PPS 纤维的厂家不多，市场需求达五万吨/年以上，而国内产量不足一万吨/年，无法满足国内市场的巨大需求，对公司来说有很好的前景。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 汽车纤维材料国内供应商从原来 2002 年初的金泉化纤、上海联畅（国企）、宁波宏泰、平湖上晋科技（台资）、江阴高安（日资）等少数几家供应商发展到现在的 30多家供应商。公司进入该细分行业十多年，较早地在市场上占据了一定的份额。从 10000万吨/年的产能与 170 多名员工的规模来看，公司无法与仪征化纤、江南高纤等大中型化纤企业相比。但汽车内饰纤维的特点是颜色与品质要求高，数量少，批次多，这正好苏州金泉新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 16 页 共 81 页 符合本公司小而精的特色。在报告期内，公司成立了研发团队，着重开发高耐磨轻量化等高品质的顶篷纤维，有助于提高公司在汽车纤维材料行业方面的技术能力与产品附加值，增强公司在行业内的竞争力。公司生产的抗氧化、耐高温的新一代高性能改性 PPS 纤维产品，目前国内竞争对手较少，主要竞争对手为国外PPS 厂商，如日本东丽、东洋纺集团。公司与东华大学、太原理工大学等高等院校成立了“产学研用”合作平台，通过纳米复合改性技术，提高PPS 纤维的耐高温与耐氧化性能，具备了很强的市场竞争力。报告期内PPS 的销售收入为 6,044.17 万元，比去年同期增加了255%。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险持续到本年度的风险因素因素 1、实际控制人不当控制的风险：股东樊海彬、李嘉薇、姜金泉签订了一致行动人协议，约定凡涉及到公司重大经营决策事项时，须由三人先行协商统一意见，再在公司的各级会议上发表各自的意见，三人为一致行动人，三人合计持有公司2719.0733万股份，占总股本 67.97%，为公司共同实际控制人，对公司的经营管理活动有着重大的影响。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。公司制定了各项内部控制制度，并在综中合和创美的帮助下完善了公司的体系和流程建设，并开展信息化管理，通过不断完善与提升以适应公司管理和发展的需要，有效保证了公司正常的生产经营和规范化运作，减少不当控制带来的风险。2、资产抵押风险：截至 2015 年 12 月 31 日，公司共有750 万短期借款和 357 万一年内到期的非流动负债，其中 200 万短期借款通过厂房抵押取得的。上述用于抵押的资产是公司目前生产经营必须的房屋建筑物，如果公司在经营过程中遇到不可预料的突发性事件，导致公司盈利能力和现金流量发生重大不利变化，公司有可能不能及时偿还银行借款，从而导致借款银行对抵押资产采取强制措施，进而影响公司的经营。向银行贷款是公司发展的必要环节，由于公司的业务量增加，经营性现金流量净额增长，银行短期贷款已由上期的2320 万下降到 750 万元，公司的偿债能力在提高。3、对外担保风险：公司于2015 年 12 月 23 日为江苏金阳羽绒制品有限公司的银行借款提供 100 万的担保，担保期限为2015 年 12 月 23 日至 2016 年 12 月 22 日。如上述借款合同履行期届满，若债务人江苏金阳羽绒制品有限公司未能及时履行还本付息义务而被贷款行主张保证债权，公司会因承担连带保证责任而产生偿债风险，进而对公司的财务状况构成不利影响，存在或有负债风险。公司在 2014 年度为金阳羽绒提供了550 万担保，其中的 450 万已经撤销担保，在大量减少担保额度后，为维持被担保方的正常经营运作，公司答应继续为其担保剩余100万，并承诺该笔担保到期后将不再发生。公司考察了被担保方的经营情况，认为其有足够的偿付能力，且公司与被担保方的自然人股东及资产共有人签订了反担保保证合同，因此该笔担保风险是可控的。4、环保政策变化风险：公司产品在生产过程中将产生部分废水、废气、噪声、废液以及固体废弃物，如果不加以治理会对周边环境造成一定程度的污染。公司一贯高度重视环保治理，对生产过程中产生的废水与废液采取了回收利用的措施。虽然公司现时的污染物排放符合现行国家的环保标准，但如果我国环保政策发生调整，相关的环保标准提高，将对公司的环保治理提出更高要求，可能面临支付更多成本和资本性支出的风苏州金泉新材料股份有限公司 2015 年度报告 第 17 页 共 81 页 险。公司根据环境管理体系的要求，加大环保经费投入，添置环保设施，并配专职环保管理员进行管控，以减少生产各