832257_2015_正和药业_2015年年度报告_2016-04-27.pdf

1 正 和 药 业 NEEQ:832257 吉林省正和药业集团股份有限公司 （JILIN ZHENGHE PHARMACEUTICAL GROUP CO.,LTD.）年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 2 月，吉林省正和药业集团股份有限公司产品“元和接骨片”荣获“吉林省长白山医药创新奖”。2015 年 5 月 20 日，我公司消栓通络片，获得中华人民共和国国家知识产权局发明专利。证书号第 1667429 号，专利号：Zl2013 10465967.2。2015 年 5 月，子公司四平正和制药有限公司新建发酵车间通过认证,脑心舒口服液正式投入生产。2015 年 6 月，被吉林省医药健康推进协会认定为全省医药健康产业重点扶持的创新型主导企业。2015 年 9 月 25 日，公司由协议转让变更为做市转让方式，报告期内，共有 3 家做市商为公司做市。公告编号：2016-009 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.24 第六节 股本变动及股东情况.27 第七节 融资及分配情况.29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节 公司治理及内部控制.34 第十节 财务报告.38 公告编号：2016-009 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、正和药业、集团公司 指 吉林省正和药业集团股份有限公司 正和医药 指 通化正和医药有限公司 正和生物科技 指 吉林省正和药业集团生物科技有限公司，曾用名：通化正和生物科技有限公司 四平正和 指 四平正和制药有限公司 股东大会 指 吉林省正和药业集团股份有限公司股东大会 董事会 指 吉林省正和药业集团股份有限公司董事会 监事会 指 吉林省正和药业集团股份有限公司监事会 主办券商、大通证券 指 大通证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 吉林省正和药业集团股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公告编号：2016-009 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 技术研发风险 我公司是从事中西药研发、生产和销售的高新技术企业集团，公司一直坚持“以产品为龙头，以长白山药物资源为依托，市场营销为驱动”的发展战略，始终将技术开发作为公司核心竞争力建设的关键组成部分。由于中药具有“成分复杂、理化性质不稳定、种源繁多”的特点，因此中药产品的开发、注册和各项认证都需要巨额、持续的资金投入。新产品从研制开发到投入生产需要通过小试、中试和临床等环节，在取得药品批准文号并通过药品生产质量管理规范认证后方可投入生产。整个过程需进行大量的实验研究，周期长、成本高，存在研发失败，以及研发产品产生的效益与公司预期差距较大以及研发人员流失的风险。原材料价格波动的风险 公司生产需要的主要原材料多为自然环境生长，采收具有一定的季节性，产地分布的地域性特征明显，某种药材在某一时期可能因为某地的自然灾害造成周期性减产而导致其供应紧张。公司目前没有药材生产基地，原材料全部为采购所得，尽管公司与主要供应商已建立良好的合作关系，但是若发生自然灾害等因素导致市场供求关系发生较大变化，可能会导致原材公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-009 6 料短缺引起价格大幅上涨，从而对公司的利润产生一定的影响。市场竞争日益激烈的风险 公司目前主要的产品元和正胃片属于胃药产品，而国内生产胃药产品的相关企业很多，产品种类呈多样化发展趋势，营销策略丰富，公司面临较大的市场竞争压力。另外，一些跨国医药公司开始加入天然药物竞争行列，它们凭借资金优势，通过本土化的策略挤占国内市场，市场竞争不断加剧有可能对公司经营产生不利影响，因此，公司面临市场竞争日益激烈的风险。公司扩大生产规模带来的风险 报告期内，公司购置的新厂区在积极建设中，未来随着新建厂房的正式投产，公司的生产规模将进一步扩大，技术创新、产品开发、人力资源、市场营销将面临更大的挑战，我公司虽然有完善的各项管理制度，但是如果公司管理层和管理水平不能满足公司迅速发展的需要，有可能会削弱核心竞争力，公司存在管理风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-009 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 吉林省正和药业集团股份有限公司 英文名称及缩写 JILIN ZHENGHE PHARMACEUTICAL GROUP CO.,LTD.证券简称 正和药业 证券代码 832257 法定代表人 姜华 注册地址 通化市正和路 888 号 办公地址 通化市正和路 888 号 主办券商 大通证券股份有限公司 主办券商办公地址 大连市沙河口区会展路 129 号大连国际金融中心 A 座-大连期货大厦 38、39层 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 崔静欣、杜丽华 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 姜珂 电话 0435-392717 传真 0435-392717 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 通化市正和路 888 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 4 月 14 日 行业（证监会规定的行业大类）C27 医药制造业 主要产品与服务项目 中、西药的研发、生产和销售（以中成药为主）普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 84,000,000 控股股东 姜华 实际控制人 姜华 公告编号：2016-009 8 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 220500400000066 否 税务登记证号码 22050212541184X 否 组织机构代码 12541184-X 否 公告编号：2016-009 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 152,459,733.32 151,045,156.38 0.94%毛利率 62.64%49.15%-归属于挂牌公司股东的净利润 28,908,391.06 19,552,130.25 47.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 27,193,641.56 20,584,537.70 32.11%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.68%16.02%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.75%16.86%-基本每股收益 0.35 0.29 20.69%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 385,278,173.46 264,904,750.22 45.44%负债总计 153,146,288.74 75,177,156.00 103.71%归属于挂牌公司股东的净资产 207,618,791.70 163,710,400.64 26.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.47 2.02 22.29%资产负债率 23.34%26.77%-流动比率 1.62 2.10-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 45,619,242.81 5,141,386.53-应收账款周转率 9.45 9.28-存货周转率 1.01 1.30-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 45.44%21.81%-营业收入增长率 0.94%28.81%-净利润增长率 46.76%-49.35%-公告编号：2016-009 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 84,000,000 81,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,021,129.04 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 281,988.56 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,303,117.60 所得税影响数 272,425.25 少数股东权益影响额（税后）315,942.85 非经常性损益净额非经常性损益净额 1,714,749.50 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后-公告编号：2016-009 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司主要从事中成药的研发、生产和销售，拥有专业知识积淀、深厚的医药研发队伍和具有一定规模的终端控销队伍，是一家下辖两家全资子公司和一家控股子公司的高新技术企业集团。公司于 2004 年、2008 年两次顺利通过国家 GMP 认证，2013 年再次通过了国家新版 GMP 认证。2014年 11 月，控股子公司四平正和制药有限公司通过 GMP 认证，2014 年 12 月，全资子公司通化正和医药有限公司通过新版 GSP 认证。公司拥有先进的生产和产品检测设备，可生产片剂、胶囊剂、颗粒剂、合剂、糖浆剂、散剂等 6 大剂型 100 多个品种，除此之外，公司还具有保健品和消毒产品的生产条件，公司拥有全国独家品种 8 个，国家发明专利品种 5 个，国家医保目录品种 18 个，国家基本药物目录的品种共 8 个，国家低价药品目录的品种共 14 个，消化科用药 8 个，风湿骨伤科用药 9 个，感昌用药 7 个，呼吸科用药8 个，心脑血管用药 7 个，妇科用药 6 个，泌尿科用药 5 个，消炎类 7 个，儿科用药 7 个，补益用药 4 个，肝病专科用药 4 个。公司还可生产保健用品和消毒产品，骨增消痛贴、皮康爽洗剂、洁阴爽洗液和藏蓼透皮湿敷剂，均为全国独家品种。公司一直致力于运用现代先进技术，传承传统中药精华，不断将新技术、新工艺用于中药生产，拥有多项专利技术。公司已逐步发展为具有纳米中药技术研发能力的科技型企业。纳米中药元和接骨片被列入国家重点新产品、国家火炬计划、国家创新基金项目、国家专利产品，为实现中药现代化做出了突出贡献，被授予东北三省先进民营科技企业称号。公司连续多年被评为国家、省工商局评为“守合同、重信用 AAA 企业”，被中国品牌研究院评为全国科技品牌 500 强企业。被国家科技部、财政部和税务局认定为高校技术企业和科技创新型企业。公司拥有有独立、完整的研发、供应、生产和销售业务体系，具有直接面向市场独立经营的能力，拥有中国驰名商标，公司的销售模式采用终端控销模式，市场竞争策略主要是发挥产品差异化和产品集群化的优势，开发 OTC 市场和第三终端市场。随着公司业务规模的扩大和产品线的扩充，营销队伍也在不断扩大，目前公司终端控销队伍已达 2000 人，营销网络覆盖全国 30 个省市自治区，终端客户突破 10 万户。报告期内，公司的主营业务内容未发生变化，公司的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 公告编号：2016-009 12（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 1、2015 年是国家药品政策发生重大变化的一年，也是公司稳步发展的一年，报告期内实现营业收入152,459,733.32 元，较上年 151,045,156.38 元增长 0.94%，归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后净利润 27,193,641.56 元，较上年 20,584,537.7 元增长 32.11%。2、纳米中药元和接骨片是我公司的主导产品，被列入国家重点新产品、国家火炬计划、国家创新基金项目、国家专利产品。2015 年 2 月，吉林省正和药业集团股份有限公司产品“元和接骨片”荣获“吉林省长白山医药创新奖”。3、2015 年 3 月 24 日，公司收到全国中小企业股份转让系统出具的关于同意吉林省正和药业集团股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的函【2015】983 号，公司股票于 2015 年 4 月 14 日挂牌公开转让。4、报告期内，支出研发费用 392.4 万元，比上年增长 115.9%，2015 年 5 月 20 日，我公司消栓通络片采用超临界萃取的制备方法，获得中华人民共和国国家知识产权局发明专利。证书号第 1667429 号，专利号：Zl201310465967.2 5、2015 年 5 月，子公司四平正和制药有限公司新建发酵车间通过认证，脑心舒口服液正式投入生。6、2015 年 6 月，被吉林省医药健康推进协会认定为全省医药健康产业重点扶持的创新型主导企业。7、报告期内，公司营销网络不断壮大，省、地、县三级营销人员已突破 2000 人，终端客户突破 10万户。8、2015 年 9 月 25 日，公司由协议转让变更为做市转让方式，报告期内，共有 3 家做市商为公司做市。9、公司严格按照 GMP 要求生产药品，严抓产品质量，强化质量风险管理，进一步完善生产质量控制体系，形成了以质量手册、程序文件、标准操作规程、工艺规程、管理制度、质量记录为核心的质量管理体系。10、公司严格按照公司法、证券法和其它相关法律，不断完善公司治理结构，健全内部控制体系，加强公司内控管理，规范公司运作，提高运作效率，不断提高公司治理水平。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 152,459,733.32 0.94%-151,045,156.38 28.81%-营业成本 56,951,373.81-25.85%79.46%76,809,829.91 59.31%50.85%毛利率 62.64%-49.15%-管理费用 17,798,010.39-12.49%11.67%20,339,058.33 64.19%13.47%销售费用 40,718,583.36 50.50%26.71%27,055,973.69-21.18%17.91%财务费用-116,272.15-39.57%-0.08%-192,395.12-270.30%-0.13%营业利润 31,398,320.25 27.31%20.59%24,663,641.61 30.80%16.33%营业外收入 2,772,930.23 508.37%1.82%455,798.63-98.15%0.30%营业外支出 469,812.63-71.44%0.31%1,644,818.90-53.79%1.09%净利润 27,404,290.50 46.76%17.97%18,672,302.99-49.35%12.36%公告编号：2016-009 13 项目重大变动原因：1、本年营业收入较去年小幅度上涨，但营业成本较去年大幅度下降，下降-25.85%，毛利率上涨 13.49%，主要系（1）2013 年 7 月末，公司名称由通化正和药业有限公司变更为吉林省正和药业集团有限公司，公司对产品的外包装进行了新的设计、变更，公司为了保持产品的销售顺畅、降低货物退回和更换包装等损失，在 2014 年决定对原包装的老产品进行降价处理，致使 2014 年度公司毛利率偏低，低于以前正常销售年度以及本年，因该影响本年已消除，公司本年毛利率得以恢复至正常水平；（2）本年度毛利率较高的产品销售额有所增加，其中：肺宁片增长 215.41%；强身胶囊增长 202.46%；木瓜片增长125.08%；降糖宁胶囊增长 90.16%；感冒解毒片增长 89.21%；消栓通络片增长 87.49%；金钱草片增长85.92%。2、本年管理费用较去年下降 12.49%，主要系（1）2015 年规范会计明细科目核算，将原记入管理费用中销售部门人员的职工薪酬-保险费记入销售费用中的职工薪酬-保险费的科目中，致使 2015 年比 2014年管理费用的职工薪酬大幅度下降；（2）公司严格费用管理制度及调整销售部门人员的差旅费，由管理费用中差旅费调入销售费用中的差旅费，两项因素影响共减少差旅费 1,149,340.9 元；（3）2014 年公司新建的保健品生产车间的开办费为 618,000.00 元，2015 年开办费用较少，较 2014 年度降低 616,165.0 元；（4）2014 年度公司对外包装进行了新的设计产生设计费 1,150,000.00 元，2015 年度没有设计费支出。3、本年销售费用较去年上升 50.50%，主要系：（1）公司为了增加销售收入，在 2015 年加大了在各省的广告投入力度，本期较去年同期增加了广告费 9,031,970.17 元；（2）2015 年规范会计明细科目核算，将原记入管理费用中销售部门人员的职工薪酬-保险费以及差旅费记入销售费用的职工薪酬-保险费以及差旅费的科目中，导致本年销售费用中职工薪酬-保险费以及差旅费较去年上涨；（3）本年销售有所上涨，导致运输费比上年同期增加 687,579.01 元；4、财务费用减少 39.57%的原因，系利息收入较去年同期减少 7 万元。5、本年营业利润较去年上涨 27.31%，主要系本年营业成本较去年大幅度下降，毛利率较去年大幅度上涨。6、营业外收入增加了 508.37%，主要系（1）本年收到的与收益相关的政府补助收入增加；（2）本年核销无需支付的应付款项转入收益 491,645.88 元。7、营业外支出减少了 71.44%，是由于本年过期药品销毁损失较去年减少 97 万元。8、本年净利润较去年上涨 46.76%，主要系（1）本年收入有所上涨，营业成本较去年大幅度下降，毛利率较去年大幅度上涨；（2）本年收到的与收益相关的政府补助大幅度增加。（2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 152,410,105.11 56,887,130.36 150,842,973.57 76,607,647.10 其他业务收入 49,628.21 64,243.45 202,182.81 202,182.81 合计合计 152,459,733.32 56,951,373.81 151,045,156.38 76,809,829.91 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例 片 剂 68,638,743.49 45.04%78,197,173.13 51.84%胶囊剂 64,665,645.86 42.43%54,386,248.96 36.06%颗粒剂 5,032,565.94 3.30%7,913,442.54 5.25%合 剂 7,163,124.54 4.70%4,905,887.87 3.25%公告编号：2016-009 14 散 剂 1,638,066.23 1.07%1,137,603.76 0.75%糖浆剂 1,144,152.01 0.75%1,799,926.18 1.19%其 他 4,127,807.04 2.71%2,502,691.13 1.66%合计 152,410,105.11 100.00%150,842,973.57 100.00%收入构成变动的原因 本年片剂销售有所下降，主要是由于公司在 2014 年度为了保持产品的销售顺畅、降低货物退回和更换包装等损失，在 2014 年决定对原包装的老产品进行降价处理，致使公司 2014 年此类产品的销量和收入增加，2015 年度片剂产品全部为正常价格销售，销量有所减少。胶囊剂、合剂、散剂和其他产品的收入结构占比有所增加主要是 2015 年度上述几类产品平均销售价格有不同程度增加，且主要产品的销量下降幅度较小，销量下降幅度小于价格上涨幅度。颗粒剂、糖浆剂的产品结构比下降主要是由于本期销量下降导致的。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 45,619,242.81 5,141,386.53 投资活动产生的现金流量净额-130,591,012.14-19,802,735.40 筹资活动产生的现金流量净额 82,300,000.00 35,919,750.00 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较去年增加了 40,477,856.28 元，主要的原因：（1）公司加大回款力度，销售商品、提供劳务收到的现金较去年同期增加 25,675,919.21 元；（2）公司通过加强采购管理，本年减少了原材料的采购资金占用，购买商品、接受劳务支付的现金减少 10,643,239.19 元；（3）收到的与收益相关的政府补助较 2014 年增加了 3,505,000.00 元。投资活动产生的现金流量净额较去年减少了 110,788,276.74 元的原因是，2015 年公司新购置固定资产及子公司吉林省正和药业生物科技有限公司筹建的厂房、生产线项目投入建设全面开始引起的支出增加110,807,815.75 元。筹资活动产生的现金流量净额为 82,300,000 元，比去年增长了 129.12%，主要原因是：1）公司本年吸收股东投资收到的现金为 15,000,000 元，比 2014 年吸收股东投资 42,000,000 元减少 27,000,000 元；2）公司的子公司吉林省正和药业生物科技有限公司收到与资产相关的政府补助（中小企业发展专项资金）较2014 年度增加 67,300,000 元；3）公司 2015 年未进行股利分配，筹资活动现金流出较 2014 年减少 6,080,250元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 吉林万通药业集团药品经销有限公司 10,240,248.24 6.72%否 2 吉林大药房药业股份有限公司 2,952,545.94 1.94%否 3 重庆鑫奥医药有限公司 1,253,184.80 0.82%否 4 沧州九烨众康医药有限公司 1,132,900.00 0.74%否 5 国药控股商洛有限公司 1,058,934.00 0.69%否 合计合计 16,637,812.98 10.91%-公告编号：2016-009 15（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 西丰县泓福药业有限公司 3,019,676.31 7.85%否 2 亳州市国一堂中药饮片有限公司 2,953,308.00 7.68%否 3 宁波青春胶囊有限公司 2,113,140.00 5.49%否 4 西丰泓福药业有限公司 2,102,810.30 5.47%否 5 安徽省本草国药饮片有限公司 1,631,359.00 4.24%否 合计合计 11,820,293.61 30.73%-（6）研发支出）研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,924,259.67 1,817,952.00 研发投入占营业收入的比例 4.09%1.62%注 1：2014 年管理费用列支的职工薪酬科目中含研发人员工资 1,261,800 元，管理费用中列支的设计费含研发费 678,000 元，管理费用中列支的差旅费含研发费 557,701.05 元，管理费用中折旧费列支含研发费 275,117.95 元。2014 年共计发生研发费 4,590,571 元。占销售收入的比例为 4.1%.注 2：计算研发投入占营业收入的比例的分母营业收入口径按母公司单体收入计算。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 占总资产比占总资产比重的增减重的增减 货币资金 54,355,504.97-4.69%14.11%57,027,274.30 59.43%21.53%-7.42%应收账款 6,701,211.40-57.54%1.74%15,781,889.68 126.75%5.96%-4.22%存货 54,512,261.30 0.16%14.15%54,424,124.82-14.70%20.54%-6.39%长期股权投资-固定资产 77,540,756.39 0.72%20.13%76,989,312.23-4.57%29.06%-8.93%在建工程 74,135,251.29 705.82%19.24%9,200,000.00-3.47%15.77%短期借款-长期借款-资产总计 385,278,173.46 45.44%-264,904,750.22 21.81%-资产负债项目重大变动原因：应收账款较去年减少 57.54%，主要是：（1）公司在 2014 年加大了铺货量，2015 年公司为了资金能够更好的运转，加大了催款力度；（2）本年公司与客户应收票据结算量增加，2015 年末应收票据余额较上期末增加 5,663,416.99 元。在建工程增长了 705.82%，主要是公司子公司吉林省正和药业集团生物科技有限公司新建的车间及中药材仓库而发生的相关支出。公告编号：2016-009 16 3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 为了业务发展，公司下属两家全资子公司通化正和医药有限公司和吉林省正和药业集团生物科技有限公司，以及一家控股子公司四平正和制药有限公司（公司控股 60%）。截至报告期末，公司子公司具体情况如下：通化正和医药有限公司，成立于 2004 年 5 月 13 日，现持有通化市工商行政管理局颁发的注册号为220500000022053 的企业法人营业执照，法定代表人：孟令旭；注册资本：1000 万元；住所：通化市正和路 888 号；经营范围：化学药制剂、中成药、抗生素、中药材、中药饮片、保健品食品、文化用品、五金、212 妇产科手术器械、220 普通诊察器械、226 物理治疗及康复设备、227 中医器械、254 手术室、诊疗室设备及器具、255 口腔科设备及器具、264 医用卫生材料及敷料、266 医用高分子材料及制品、322 隐形眼镜润滑液、365 医用缝合材料及粘合剂，一次性使用无菌医疗器械、消毒杀菌用品、卫生用品、化妆品、日化用品、玻璃仪器、计生用具、健身器材、医用化验和基础设备器具、劳保用品销售。吉林省正和药业集团生物科技有限公司，成立于 2013 年 7 月 26 日，现持有通化市工商行政管理局颁发的注册号为 220500000031849 的企业法人营业执照，法定代表人：姜华；注册资本：2000 万元；住所：通化市二道江区东通化大街 A1-12 号；经营范围：生物制品研发、技术咨询、技术转让。四平正和制药有限公司，成立于 2000 年 4 月 14 日，现持有四平市工商行政管理局颁发的注册号为220394000001395 的企业法人营业执照，法定代表人：孟令旭；注册资本：5000 万元；住所：吉林省四平经济开发区 3128 号；经营范围：片剂、硬胶囊剂、颗粒剂、散剂、合剂、糖浆剂（有效期至 2015年 12 月 31 日），经营本企业自产产品及相关技术的出口业务（国家限定公司经营或禁止出口的商品除外）；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务（国家限定公司经营或禁止进口的商品除外）；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务。中药材种植、收购（国家规定收购须审批的项目除外）。食品加工（分公司经营）。目前，全资子公司吉林省正和药业集团生物科技有限公司尚处于筹建期间，该公司在正和药业的利润影响未超过 10%，故对其主要财务信息不再予以单独披露。通化正和医药有限公司、四平正和制药有限公司报告期内对合并报表有重大影响，其主要财务信息如下：子公司名称 年末余额 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 通化正和医药有限公司 32,924,122.32 224,497.69 33,148,620.01 32,924,122.32 224,497.69 33,148,620.01 四平正和制药有限公司 18,793,973.52 71,602,232.92 90,396,206.44 14,113,473.86 14,113,473.86 子公司名称 本年发生额 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 通化正和医药有限公司 97,929,729.58 9,947,735.39 9,947,735.39 9,528,352.12 四平正和制药有限公司 25,865,855.60-3,760,251.39-3,760,251.39 1,105,151.19 公告编号：2016-009 17（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财、委托贷款、衍生品投资情况。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 1、宏观环境 公司所属行业是我国国民经济的重要组成部分，近年来，国民经济的平稳较快发展是保证医药行业发展的经济基础与前提，但作为典型的消费类行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了医药行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。目前我国已成为世界第一大原料生产和出口国，世界第二大 OTC 药物市场，全球第三大医药市场，2014 年医药工业总产值 25,798 亿元，同比增长 15.7%，2015 年全国医药工业总产值预计为 28,842 亿元，同比增长 11.8%；2014 年医药工业利润 2,326 亿元，同比增长 12.3%，2015 年全年医药工业利润预计 2,602亿元，同比增长 11.9%。随着二胎政策的放开，人口老龄化的加剧，人们健康意识的提高以及政府医疗卫生投入的加大，医药总体需求还是在不断增长，进而拉动医药行业的进一步发展，随着我国经济的不断推进，整个行业的平均增速还有望进一步提高。近几年来，国家相继出台了一系列行业政策法规，旨在提高药品质量，优化产业布局，随着 GMP认证的强制实施，全国共有四分之一的药品生产企业未通过新版 GMP 认证。按照规定，自 2016 年 1 月1 日起，未通过新版 GMP 认证的企业将一律停止生产。同时，2015 年中国医药企业迎来了有史以来规模最大的“飞行检查”，据报道，全国总共有约 140 多家企业被收回 GMP 证书，其中 3 家被吊销生产许可证。国家药监总局监管力度的加大，使得 GMP 认证从认证管理转换到监督管理。医药行业将面临重新洗牌，医药行业小、散、乱的状况将会逐步得到规范和改善，也必将促进医院产业升级和结构调整，促进医药工业标准与国际接轨。此外，我国药品零售市场发展迅速，连锁企业不断扩张，药店数量持续增加。目前药企在渠道和终端的维护上，连锁药店的维护成本越来越高，营销渠道深度也已从一线城市向二三线城市延展，同时自建销售队伍的直接成本和管理成本过高，也迫使医药企业寻找新的营销模式，给企业的药品销售增加了新的压力。2、行业发展 医药产业是关系国计民生的重要产业，是培育战略新兴产业的重要领域。随着人民生活水平的提高和医疗保健需求的不断增加，我国医疗行业越来越受到公众和政府的关注，在国民经济中占据着越来越重要的位置。近年来，我国医药生产一直处于持续、稳定、快速的发展阶段。随着国民经济快速增长，人民生活水平逐步提高，国家加大医疗保障和医药创新投入，医药工业客服国际金融危机影响，继续保持良好发展态势。规模效益快速增长。我国目前是全球第五大医药市场，然而自从我国新医改方案提出后，国外的跨国企业纷纷加大进入中国的步伐。医药工业的增长率已连续多年远高于 GDP 的增长。由于人口增长，老龄化进程加快，医保体系不断健全，居民支付能力增强，人民群众日益提升的健康需求逐步得到释放，我国已成为全球药品消费增速最快的地区之一，有望在 2020 年以前成为仅次于美国的全球第二大药品市场。3、周期波动 从本质上讲，医药行业是与生命科学紧密相关的产业，因此，它不存在成熟期，是一个永远成长和发展的行业。在世界范围内，医药行业的发展速度一般高于其它行业，而且较少受经济危机影响，在世 公告编号：2016-009 18 界经济中占有重要位置。从一个国家范围来看，由于医药产品具有较高的需求收入弹性，因此，国家经济良好时，个人收入增长将拉动个人药品需求增加；但在相反情况下，由于药品的需求价格弹性较低，因此药品需求并不会有大幅度减少，这在国家经济不景气时表现得尤为明显。国际经验表明，由于医药行业受宏观基本面的影响较小，在国家经济处于不景气周期时，医药行业上市公司的市场表现一般要优于其他行业。4、市场的竞争现状 中药行业是中药材生产、中药加工（含中药饮片加工，中成药生产）和中药商业组成，是集农、工、商于一体，产、供、销相结合的产业。现代中药行业是将现代化的生产技术应用到传统中药领域而形成的一种发展较活跃、进展较快的行业，发展前景非常广阔。随着全球范围内广泛兴起“回归大自然”的绿色热潮、人们对化学药品毒副作用的认识加深以及现代健康理念的逐步形成，国际医药市场对天然药物的重视程度正不断增加。特别是 20 世纪 90 年代以来美国等西方国家对动植物药品的态度已明显转变，对中药的管制也开始出现了松动迹象。中成药正在以其天然、独特、平衡、调理、安全、有效、副作用小的显著特征在全球范围内逐渐得到认可。5、已知趋势 医药行业尤其是中医药行业受到我国产业政策的大力支持，国务院及各部委陆续颁布了国务院关于扶持和促进中医药事业发展的若干意见、中医药创新发展规划纲要（2006-2020）等支持中医药行业的发展。国务院办公厅 2015 年发布了由工信部、中医药局等 12 部门联合制定的中药材保护和