833610_2015_山东天力_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

公告编号：2016-008 1 山东天力 NEEQ:833610 山东天力干燥股份有限公司 Shandong Tianli Drying Technology and Equipment Co.,Ltd 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 10 月，公司在全国中小股份转让系统挂牌上市。2015 年 12 月，根 据 国 科 发 资2015436 号文件，我公司产业化示范项目 褐煤过热蒸汽干燥提质技术及产业化列入国家火炬计划。公司和中科院大连化物所等合作申报的课题“催化湿式氧化处理高浓度难降解有机废水设备大型化关键技术研究及示范”列入山东省重大专项。2015 年 11 月，“内加热流化床及蒸汽回转干燥机”被评为工信部节能产品，这是我国干燥产品首次列入工信部节能产品目录。2015年11月12日，公司被评为“2015山东省节能环保企业 100 强”。“褐煤过热蒸汽干燥提质技术及产业化”列入 2015 年度国家火炬计划项目。2015 年 11 月，根据鲁经信装2015496号文件，公司产品煤泥、气化煤渣高效无害化、资源化成套干燥装置经审核认定为2015 年度山东省首台(套)技术装备及关键核心零部件。史勇春董事长被山东省人民政府评为泰山产业领军人才（战略新兴产业）。3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.24 第六节 股本变动及股东情况.26 第七节 融资及分配情况.29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节 公司治理及内部控制.37 第十节 财务报告.41 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、山东天力、股份公司 指 山东天力干燥股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 经公司股东大会审议通过的先行有效的股份公司章程 报告期、报告期内 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 三会 指 山东天力干燥股份有限公司股东大会、董事会、监事会 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 会计师、信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）天力节能 指 山东科院天力节能工程有限公司，为公司全资子公司 济南力耕 指 济南力耕化工设备有限公司，为公司参股公司 褐美能源 指 上海褐美能源科技有限公司，为公司参股公司 中科院大连化物所 指 中国科学院大连化学物理研究所 中科院理化所 指 中国科学院理化技术研究所 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 下游行业周期性变化导致公司业绩波动风险 公司产品主要应用于石化化工、能源电力、冶金、环保、建材等国民经济基础性行业，这些行业的投资规模与宏观经济的周期波动具有较强相关性。近年来全球经济复苏乏力，国内经济面临着下滑压力，导致下游众多应用行业投资放缓，对干燥产品的需求减少；同时，相关干燥单元的设计、工程进度减缓，导致公司订单确认收入延缓。公司 2015 年营业收入比 2014 年下降了 9.22%，净利润下降了 374.96%。我国工业经济正处于转型升级的关键时期，未来宏观经济发展也具有不确定性。如果下游行业投资增速进一步放缓，可能使公司净资产收益率保持低位，对公司的经营业绩产生不利影响。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。6 向其他应用市场拓展不力可能导致盈利下降风险 公司下游客户主要集中在石化化工行业，2014 年、2015年该行业实现收入占主营业务收入的比例分别为 73.00%和40.72%。报告期宏观经济不景气对石化化工行业的影响很大。近年来，公司通过加大科研和市场营销力度不断向新市场拓展，但在其他市场实现的收入相对不高。未来如果石化化工行业持续低迷，而公司不能进一步开拓其他新市场，增加其他应用行业的收入占比，将可能导致公司盈利下降的风险。应收账款回收风险 2014 年、2015 年末公司应收账款余额分别为 6,337.47万元和 8,252.85 万元。2014 年、2015 年公司期末应收账款占当期主营业务收入的比例分别 46.45%和 66.63%。2014 年末和 2015 年末公司一年以内的应收账款余额占比分别为53.91%和 56.75%。应收账款变动的主要原因是公司客户主要分布在石化化工行业，报告期内宏观经济不景气对该行业的客户影响很大，支付能力和意愿降低。公司的客户主要为大中型企业，信用状况较好，但仍不能排除客户自身财务状况恶化或宏观经济景气程度不佳导致应收账款无法及时收回或不能全部收回的风险。公司季度业绩不均衡的风险 公司的生产经营具有如下特点：一是公司的干燥产品主要应用于下游客户的固定资产投资项目，公司签订订单的季度分布并不均衡；二是公司采取“以销定产”的生产模式，公司产品为定制化生产的非标设备，不同规模、内容的订单生产所需时间不同；三是公司销售的产品绝大多数为需要指导安装的设备，在设备已移交给购买方，调试完成并验收合格后确认收入实现，客户验收时间将影响公司收入确认的时间；四是公司订单金额相差较大，大额订单确认收入的时间相对较长，订单结构的变化将对收入确认时间产生较大影响。受以上因素影响，公司主营业务收入存在季度分布不均衡的 7 情况，从而导致公司存在季度业绩不均衡的风险。干燥行业市场竞争激烈可能导致公司产品利润率下降风险 我国干燥行业市场竞争充分，在高端市场，国内少数实力较强的企业和国外知名企业在不同细分市场形成了各自的竞争优势，并在新的市场领域展开激烈竞争。在低端市场，小企业众多，市场集中度非常低，低价竞争现象普遍。近年来干燥行业快速发展，国内主要干燥企业均在不断增强研发和技术转化能力、扩大产能，市场竞争日趋激烈。随着市场竞争的进一步加剧，如果本公司不能进一步扩大企业规模和提升竞争能力，在稳定现有市场的基础上拓展新的市场，则可能面临市场份额下降、品牌影响力减弱的风险，同时激烈的市场竞争可能导致公司产品利润率下降。存货余额较大可能带来库存积压风险 2014 年、2015 年，公司存货期末账面价值分别为6,183.60 万元、8,349.25 万元，分别占同期流动资产的26.17%、31.54%。未来随着销售规模的扩大以及大额订单的持续增加，公司存货余额可能将有所增加并保持较高水平。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东天力干燥股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Tianli Drying Technology and Equipment Co.,Ltd 证券简称 山东天力 证券代码 833610 法定代表人 史勇春 注册地址 济南市高新区舜华路 2000 号舜泰广场 2 号楼 15 层 1501 室 办公地址 济南市经十东路 28789 号 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 毕强、崔阳 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 柴本银 电话 0531-82605556 传真 0531-82969899 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 济南市经十东路 28789 号 250103 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 10 月 14 日 行业（证监会规定的行业大类）C35 专用设备制造业 主要产品与服务项目 基于流态化干燥和回转换热干燥技术，从事先进节能干燥技术研发、干燥工程设计、干燥设备制造和技术服务业务，为多领域提供专业化、定制化干燥技术整体解决方案的高新技术企业。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 89,800,000 控股股东 山东省科学院 实际控制人 山东省科学院 9 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 370100000040718 否 税务登记证号码 370112163079868 否 组织机构代码 16307986-8 否 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 124,034,239.35 136,633,150.47-9.22%毛利率 22.63%34.94%-归属于挂牌公司股东的净利润-14,245,427.28 5,180,826.57-374.96%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-15,006,242.25 1,951,504.35-868.96%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-7.20%2.56%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-7.58%0.97%-基本每股收益-0.16 0.06-二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 344,244,938.20 319,856,398.12 7.62%负债总计 153,079,262.71 114,828,768.57 33.31%归属于挂牌公司股东的净资产 191,165,675.49 205,027,629.55-6.76%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.13 2.28-6.58%资产负债率 44.47%35.90%-流动比率 1.81 2.10-利息保障倍数-9.47 24.60-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 21,505,863.37-12,537,845.29 271.53%应收账款周转率 2.01 2.22-存货周转率 1.32 1.38-11 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 7.62%9.87%-营业收入增长率-9.22%-16.60%-净利润增长率-374.96%-9.78%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 89,800,000 89,800,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 28,275.56 计入当期损益的政府补助 801,113.61 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 26,813.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-95,387.60 非经常性损益合计非经常性损益合计 760,814.97760,814.97 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 760,814.97760,814.97 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 修订），公司属于“专用设备制造业”，行业代码：C35，根据国民经济行业分类国家标准（GB/T 4754-2011），公司所处行业属于“3599其他专用设备制造”，根据全国中小企业股份转让系统公司颁布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业属于“3599 其他专用设备制造”。公司产品主要应用于化工、石化、能源电力、环保、冶金、建材、生物、食品等领域。针对干燥技术设备行业的特点及发展趋势，公司积极进行集成创新，研发成功多项核心技术及创新项目；公司拥有 157 项专利，其中：发明专利 71 项，实用新型项目 86项；公司有工程设计资质、特种设备设计制造许可证，公司拥有研发和技术人员 80 人，其中：享受国务院政府特殊津贴待遇人员 1 人、博士生导师 1 人、研究员和应用研究员 6 人、高级工程师及副研究员 15 人，工程师及助理研究员 68 人。公司基于流态化干燥和回转换热干燥技术，从事先进节能干燥技术研发、干燥工程设计、干燥设备制造和技术服务业务，为多领域提供专业化、定制化干燥技术的整体解决方案。公司产品根据客户需要，为客户提供定制化产品，均为直销。公司收入来源为成套技术与设备收入、工程设计收入及技术服务收入。报告期内公司主营业务未发生变化。报告期内公司商业模式的各项要素未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 13 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 近年来，我国经济发展速度放缓，进入经济发展新常态时期，大部分传统行业产能过剩，去库存，产业结构转型升级是我国传统行业目前的主要任务。在此环境下，公司原来服务的化工、石化、电力、冶金、建材等行业市场萎缩，项目信息数量减少，在手订单进展拖期现象普遍，严重影响了公司业绩。报告年度公司实现营业收入 12,403.42 万元，实现净利润-1,424.54 万元。根据目前形势及公司现状，2015 年公司在经营及管理各方面进行积极调整，在公司发展模式、技术创新、合作平台及内部管理等方面进行了大胆探索和提升，为公司 2016 年发展奠定基础。1、明确公司的发展战略：提出“以干燥技术解决方案为核心，以节能减排为方向，全面提升公司创新和工程化能力，拓宽公司产业链，向相关多元化发展”的公司发展战略。目前，我国实现经济结构调整中传统产业转型升级、发展战略新兴产业，节能减排是其重要手段和长期发展目标。因此该战略是公司在总结公司发展经验和我国经济结构调整现状基础上提出的，它将推动在公司以干燥为主业的基础上，向节能环保等相关技术与市场领域发展，大大拓宽公司的发展空间，实现公司产业规模迅速做大，是公司在“大型化、专业化、标准化、规模化、国际化”发展战略基础上，发展理念又一次大的突破，将实现公司转型升级，形成新的发展模式，推动公司各业务领域的快速发展。2、市场开发和技术创新工作实现新突破：市场工作克服化工、冶金、建材等传统行业产能过剩产生的不利影响，在做好传统行业项目的同时，在传统产业升级和战略新兴产业，积极寻找新的业务发展方向，市场开发实现新的进展。技术开发向节能环保方向延伸，不断研发新技术，为公司发展提供的新的技术支撑。2015 年公司申请专利 11 项，其中发明专利 6 项；获得授权专利 15 项，其中发明专利 5 项。“市政污泥干化焚烧系统及其处理工艺”获得山东省专利奖。和中科院大连化物所等合作申报的课题“催化湿式氧化处理高浓度难降解有机废水设备大型化关键技术研究及示范”列入山东省重大专项。“煤泥、气化煤渣高效无害化、资源化成套干燥装置”通过鉴定并列入“山东省首台（套）技术装备及管件核心零部件项目”。“内加热流化床及蒸汽回转干燥机”被评为工信部节能产品。“褐煤过热蒸汽干燥提质技术及产业化”列入 2015 年度国家火炬计划项目。“山东省先进节能干燥工程技术研究中心”列入山东省工程技术研究中心提质升级计划。公司被评为“2015 山东省节能环保企业 100 强”。史勇春董事长被山东省人民政府评为泰山产业领军人才。3、集成外部资源，对外合作与平台建设实现新进展：2015 年公司积极开展与大企业、高层次科研院所的合作，搭建起各类合作平台，利用这些合作平台，公司能更好的利用外部资源，保证公司持 14 续健康发展。4、优化公司管理运营体系，强化公司内部管理：2015 年公司通过优化公司组织结构，调整部门职能，提升公司各部门协同联合承担项目的能力；通过优化调整公司队伍，提高业务部门、管理部门的工作效率，降低了运营成本。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 124,034,239.35-9.22%-136,633,150.47-14.23%-营业成本 95,963,156.77 7.95%77.37%88,892,942.65-0.95%65.06%毛利率 22.63%-34.94%-管理费用 29,570,836.89 12.89%23.84%26,195,265.47 5.81%19.17%销售费用 9,728,067.40-26.23%7.84%13,186,576.82 6.35%9.65%财务费用 501,198.82 81.48%0.40%276,175.32-326.43%0.20%营业利润-17,401,285.98-465.65%-14.03%4,759,030.87-82.82%3.48%营业外收入 829,989.40-75.27%0.67%3,355,722.73 43.35%2.46%营业外支出 95,987.83 6.48%0.08%90,148.18 701.54%0.07%净利润-14,245,427.28-374.96%-11.49%5,180,826.57-78.00%3.79%项目重大变动原因：1、营业利润变动分析。2015 年公司净利润为-1,424.54 万元，较 2014 年减少 374.96%，主要原因是：一是毛利率下降原因：2015 年公司工程设计及技术服务收入 262.74 万元，比上年减少91.24%，由于工程设计及技术服务收入较成套设备收入毛利率较高，其收入下降导致公司毛利率比上年减少 12.31%；二是由于公司于 2015 年初决定撤回首次公开发行股票并在创业板上市的申请文件，并于当期确认了申请上市期间所有的中介机构费用，导致 2015 年中介费较上年增长 338 万元；三是由于化工行业持续低迷，客户延迟提货，公司应收款回收减慢，2015 年补提应收帐款及存货减值损失 472 万。2、财务费用变动分析。2015 年公司财务费用 50.12 万元，较 2014 年增长 81.48%，其原因是 2015年较上年增加 2000 万元贷款所致。15 3、营业外收入变动分析。2015 年公司营业外收入 83.00 万元，较 2014 年减少 75.27%，其原因是 2015 年较 2014 年获得的政府补助减少 236.33 万元所致。4、净利润变动分析。主要是本期营业利润同比，影响净利润减少所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 123,862,463.27 95,867,567.16 136,436,277.60 88,856,151.36 其他业务收入 171,776.08 95,589.61 196,872.87 36,791.29 合计合计 124,034,239.35124,034,239.35 95,963,156.7795,963,156.77 136,633,150.47136,633,150.47 88,892,942.6588,892,942.65 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 一、成套技术与设备 121,235,108.44 97.74%106,422,182.00 77.89%1、流态化干燥成套技术与设备 48,538,164.28 39.13%64,078,376.16 46.90%2、回转换热干燥成套技术与设备 25,953,822.99 20.92%12,600,726.47 9.22%3、其他 46,743,121.17 37.69%29,743,079.37 21.77%二、工程设计 1,949,996.33 1.57%14,580,174.86 10.67%三、技术服务 677,358.50 0.55%15,433,920.74 11.30%四、其他业务收入 171,776.08 0.14%196,872.87 0.14%营业收入 124,034,239.35 100.00%136,633,150.47 100.00%收入构成变动的原因 1、报告期成套技术与设备收入 12,123.51 万元，比上年增长 13.91%，主要原因：一是回转换热干燥成套技术与设备比上年增长 1335.31 万元，其原因是本期确认了金隆铜业 1508 万元的蒸汽回转干燥机项目；二是公司根据市场形势，积极调整公司战略方向，在保持原有化工、石化、冶金、建材市场下，积极开拓食品、环保领域市场，利用技术优势，不断开发新技术新设备，2015 年在其他干燥设备收入较上年增加 1700 万元，本期确认了山东万得福公司 3720 万元的大豆加工低温豆粕项目。2、2015 年公司工程设计及技术服务收入 262.74 万元，比上年减少 91.24%，主要原因是这两项业务的主要客户为己二酸行业企业，受宏观经济及此行业不景气影响，下游行业投资额景气度降 16 低、投资额减少，客户对己二酸类干燥产品的设计、服务需求减少。公司 2015 年积极调整工程设计及技术服务领域方向。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 21,505,863.37-12,537,845.29 投资活动产生的现金流量净额-648,349.17-5,871,401.72 筹资活动产生的现金流量净额-1,592,486.08 19,660,000.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金净流量变动分析。报告期经营活动产生的现金流量净额为 2150.59 万元，比上年增长 271.53%，主要原因：一是经营活动现金流入较上年增加 1755.89 万元，其原因是本期公司加大销售货款的回收力度，本期销售商品、提供劳务收到的现金比上年增加 904 万元；收回投标保证金及履约保证金 1000 万元，导致本期收到的其他与经营活动有关的现金比上年增加851.72 万元；二是经营活动现金流出较上年减少 1648.48 万元，其原因一是根据公司发展需求，公司与加工队合作签订外包协议，实行生产外包，原劳务派遣的生产人员变为外包加工队人员，不再隶属于天力公司及部分员工离职导致本期支付给职工以及为职工支付的现金比上年减少 867.15 万元；二是收回投标保证金及履约保证金 1000 万元导致支付的其他与经营活动有关的现金比上年减少 837.81 万元。报告期经营活动产生的现金流量净额较上年增加 3404.37 万元。报告期公司经营性活动产生的现金流量净额为 2150.59 万元，公司净利润为-1424.54 万元，产生差异的原因：一是报告期提取的资产减值准备 472.07 万元；二是报告期提取固定资产折旧 680.08 万元；三是经营性应付项目的增加 3436.77 万元万元；四是经营性应收项目的减少 1253.52 万元；2、投资活动产生的现金流量变动分析。报告期投资活动产生的现金流量净额为-64.83 万元，比上年增长 88.96%，主要原因是报告期未发生购建无形资产、其他长期资产投资，购建固定资产较上年减少 174.24 万元。3、筹资活动产生的现金流量变动分析。报告期筹资活动产生的现金流量净额为-159.25 万元，比上年减少 91.80%，主要原因一是筹资活动现金流入较上年增加 2000 万元，其原因是报告期公司增加了 2000 万元贷款所致；二是筹资活动现金流出较上年增加 4125.25 万元，其原因是偿还债务所支付的现金较上年增加 4000 万元及支付贷款利息较上年增加 125.25 万元所致。报告期筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 2125.25 万元。17 （4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 山东万得福实业集团有限公司 37,200,000.00 29.99%否 2 中国平煤神马集团尼龙科技有限公司 23,200,000.00 18.70%否 3 金隆铜业有限公司 15,080,000.00 12.16%否 4 阳煤集团昔阳氯碱化工有限责任公司 8,950,000.00 7.22%否 5 宝钢发展湛江有限公司 5,092,000.00 4.11%否 合计合计 89,520,200.0089,520,200.00 72.17%72.17%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 迈安德集团有限公司（江苏迈安德食品机械有限公司）18,452,735.04 14.88%否 2 扬州牧羊仓储工程有限公司 7,520,000.00 6.06%否 3 山东凯斯达机械制造有限公司 7,500,000.00 6.05%否 4 无锡雪浪锡丰管件设备厂(无锡市昌明化工换热设备有限公司）6,655,680.75 5.37%否 5 济南天能商贸有限公司 4,323,270.65 3.49%否 合计合计 44,451,686.4444,451,686.44 35.85%35.85%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,589,500.00 12,387,100.00 研发投入占营业收入的比例 5.31%9.07%注：研发投入金额根据高新技术专项审计报告数据填列，专项审计报告研发投入金额只归集公司管理费中的技术开发费中对应项目的支出。2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 65,251,668.80 41.39%18.96%46,149,254.11 8.62%14.43%32.76%应收账款 69,354,777.43 27.74%20.15%54,295,535.95-21.09%16.97%19.94%18 存货 83,492,457.64 35.02%24.25%61,835,977.36-7.60%19.33%26.78%长 期 股 权 投资 2,275,316.04 0.28%0.66%2,268,946.97-0.71%-5.84%固定资产 66,177,832.93-9.14%19.27%72,837,329.28 10.66%22.77%-14.69%在建工程 854,490.44 354.09%0.25%188,178.38-97.45%0.06%326.36%短期借款 20,000,000.00-5.81%20,000,000.00-6.25%-6.11%长期借款-资产总计 344,244,938.20 6.50%-319,856,398.12 9.86%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动分析：2015 年末货币资金为 6525.17 万元，较上年增加 19100.24 万元，其原因一是报告期公司加大销售货款的回收力度，二是报告期公司付款以承兑形式较多，承兑付款占比90%左右。2、存货变动分析：2015 年末存货为 8349.25 万元，较上年增加 2166.65 万元，主要是库存商品及发出商品较上年增加所致。公司主要产品是定制生产的非标设备，生产根据订单进行组织，大部分产品需要在工厂内部质检入库，然后发送至客户现场调试验收。公司 500 万元以上订单从设计至产品验收时间约为 5-12 个月。报告期末存货比上年增长 35.02%，主要是 2015 年末已生产完毕尚未发货及已发货但尚未结算的订单较多所致，其中：湖北双环项目已完工成本 1269 万、辽宁抚顺项目已完工成本 1145.23 万。3、在建工程变动分析：2015 年公司在建工程增加 66.63 万元，主要是建设低阶煤过热蒸汽干燥关键装置试验台及污泥低成本减量化关键技术与装备试验台所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司拥有全资子公司天力节能，参股公司济南力耕、褐美能源。1、天力节能成立于 2008 年 7 月 21 日，注册资本和实收资本均为 900 万元。天力节能 2015 年主要财务数据如下：总资产 12475.25 万元，净资产 3792.06 万元，营业收入 3789.25 万元，净利润-189.53 万元。2、褐美能源成立于 2014 年 3 月 11 日，注册资本和实收资本均为 1,000 万元。褐美能源 2015 年 19 主要财务数据如下：总资产 1,210.28 万元，净资产 650.09 万元，营业收入 2,135.89 万元，净利润 1.82 万元。3、济南力耕成立于 2006 年 6 月 9 日，注册资本及实收资本均为 49.63 万元。济南力耕 2015 年主要财务数据如下：总资产 44.81 万元，营业收入 0.00 元，净利润-8.48 万元。报告期公司不存在取得和处置子公司的情况。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、行业发展概况：近年来受国家对自主创新产业的大力支持以及产业技术升级趋势加快的影响，我国专用设备制造业目前呈现良好的增长态势，行业整体增长速度较快。未来，随着振兴国家重大技术装备政策的深入贯彻，专用设备制造业将同时获得政策支持及市场支持，面临良好的发展机遇。随着国家陆续出台促进节能减排、鼓励大型设备国产化的政策，干燥设备制造行业不断拓展至石化和化工行业以外的其他市场领域，干燥设备制造企业又一次迎来了发展的黄金时期。干燥设备在农业、林业、粮食、煤化工、石油化工、冶金、轻工、造纸、医药、建材、环保等行业对大型干燥装备有着巨大的需求。2、行业发展趋势：干燥成套设备的发展呈现大型化发展趋势；高效节能型干燥设备市场需求不断扩大；干燥设备国产化率进一步提高；干燥设备制造行业呈现服务化；干燥设备制造行业整合加速，集中度提高；提供干燥工程整体技术解决方案是干燥行业发展趋势。3、行业竞争情况：干燥设备制造企业主要包括三类：第一类是专业干燥设备制造企业，其主营业务以干燥设备的加工制造、销售为主；第二类是大型矿山、化工机械制造厂，以设备制造为主，干燥设备加工制造只是其部分业务；第三类是能够生产大型成套干燥技术与设备的干燥企业，该类企业能够根据客户需求完成定制化干燥技术解决方案。目前行业内以第一类企业居多，代表国内干燥领域发展方向的第三类企业较少。经过多年的发展，国内少数优势企业通过引进吸收和自主创新相结合，在研发能力、工艺水平、加工设备和人才储备等方面都有了长足的进步，产品技术水平不断提高，逐渐发展成为第三类优势企业。随着第三类优势企业的发展，国产干燥设备逐步取代进口、国内企业市场占有率将不断提高。20 公司产品具备自主研发创新、技术先进成熟、节能减排、环保、高效等特点，面临良好的发展机遇。报告期无重大事件对公司的影响。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司是“中国通用机械工业协会干燥设备分会理事长单位”、“中国化工学会化学工程委员会干燥技术专业组挂靠单位”，是国内能与国际知名企业进行竞争的少数厂商之一。公司目前为国内最大的干燥设备制造商之一，自成立以来伴随解决方案输出的 1,300 余台（套）干燥设备已经在下游客户的生产系统中应用。公司竞争优势：1、技术优势：公司通过持续的技术创新，目前自主拥有流态化干燥技术、回转换热干燥技术等核心技术，截至目前，公司取得发明专利 71 项，实用新型专利 86 项。公司打破了内加热流态化干燥设备、分体梯形盘管内加热蒸汽回转干燥设备的国外垄断，在该技术领域处于国内领先地位，并达到国际先进水平。公司拥有自主知识产权的核心技术可以广泛应用于多行业。公司自设立以来承担了多项国家级和省部级科研课题，2015 年与大企业、大研究院及研究所建立了广泛的合作平台，提升公司研发创新能力。2、产品优势：公司产品质量和性能可靠，细分市场占有率高，公司生产的部分产品（如大型内加热流态化干燥设备等）在节能、干燥强度、稳定性等多个方面均已达到国际主流干燥设备的水平；公司产品实现了大型化发展；公司干燥节能相关技术服务优势明显，近年来公司发挥技术团队的研究开发工程化能力和整体项目的运作能力，承担大型干燥工程项目，以干燥单元为核心，集成上下游单元技术，提供干燥单元及相关工程设计和技术服务，既满足客户高端服务需求，又提高了公司大型项目接单能力，公司已初步具备工程总承包能力。3、市场优势：公司在行业内经营多年，已在下游行业中形成了较强的品牌影响力，具有较高的知名度。4、人才优势：公司拥有一支干燥领域高科技人才队伍。目前，公司研发和技术人员 80 人。公司员工中享受国务院政府特殊津贴待遇人员 1 人、博士生导师 1 人、研究员和应用研究员 6 人、高级工程师及副研究员 15 人，工程师及助理研究员 68 人。本公司管理团队对客户需求有着深刻理解，在干燥行业拥有深厚的干燥技术专业背景与丰富的实践经验。21 竞争劣势 1、融资渠道单一：公司目前融资渠道单一，仅能通过银行贷款融资。公司正处于快速发展阶段，融资渠道单一限制了公司产能扩大、研发投入、科研项目产业化。2、大型设备生产能力不足：干燥行业下游应用领域广泛，近年来，国家政策对节能环保、大型设备国产化出台了一系列的鼓励和支持政策，下游行业对干燥技术解决方案需求快速增长，公司大型干燥设备生产能力不足限制了公司在干燥市场份额的进一步扩大，阻碍了公司向新领域的发展。受生产能力限制，公司某些大型干燥设备有一部分部件的生产需要外协加工，导致供货时间较长，成本增加。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期公司新签订单金额分别为 8160 万元，2015 年末公司在手订单金额为 15190.26 万元。报告期公司流动比率 1.81，速动比率 1.24,。公司所处行业属于国家重点长期支持行业，近年来，国家陆续出台一系列关于促进节能环保、大型装备国产化等领域的法律法规和行业政策，这些政策的推出有效的推动下游行业对干燥需求的增长，并促进干燥行业技术升级；公司具备较强的技术优势、产品优势、市场优势和人才优势；这为公司保持较强的持续盈利能力奠定了基础。虽然报告期公司受宏观经济及行业景气度的影响，营业收入呈下降趋势，但公司的产品种类齐全、性能优越、技术积