833646_2015_百汇环保_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

河南百汇环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 1 百汇环保 NEEQ:833646 河南百汇环保科技股份有限公司 Henan Baihui Environmental Protection Technology Co.,Ltd.年度报告 2015 河南百汇环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 公司取得由河南省科学技术厅、河南省财政厅、河南省国家税务局、河南省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书。2015 年 10 月 8 日在全国中小企业股份转让系统挂牌，成为非上市公众公司。2015 年 12 月 23 日，与韩国 JOIN Engineering Co.,Ltd.签订废旧塑料掺烧污泥及污泥直燃焚烧技术合作协议书 公告编号：2016-008 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告.33 公告编号：2016-008 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、百汇环保、股份公司 指 河南百汇环保科技股份有限公司 百汇环境 指 河南百汇环境工程有限公司 新乡百汇环保科技 指 新乡市百汇环保科技有限公司 主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 康达律所、康达律师 指 北京市康达律师事务所 山东和信、和信会计师事务所、会计师 指 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 指 河南百汇环保科技股份有限公司股东大会 董事会 指 河南百汇环保科技股份有限公司董事会 监事会 指 河南百汇环保科技股份有限公司监事会 三会 指 河南百汇环保科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 河南百汇环保科技股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2016-008 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 营运资金不足的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司资产负债率为 52.10%。为进行债务融资，公司已将主要房屋、部分土地使用权等资产用于抵押，公司进一步取得银行信贷资金的能力有限。未来，若公司业务快速增长，现有营运资金将可能无法满足业务增长的需求，公司存在营运资金不足的风险。技术泄密及技术人才流失的风险 公司污水及污泥处理设备具有较高的技术含量，尽管公司已经采取了一系列防范技术外泄的措施，但仍存在重要技术被窃取或公司核心技术人员流动带来的技术泄密风险。应收账款收回风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为 1609.10万元，占期末资产总额的比重为 33.03%。如果客户出现支付困难或现金流紧张，从而拖欠公司结算款甚至发生坏账，将对公司经营业绩产生影响。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-008 6 实际控制人控制风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司实际控制人杨文堂、祝福美夫妇直接持有本公司的股份合计达到 96%。虽然公司通过制订“三会”议事规则，关联交易、对外担保等一系列相关的内部制度，完善了公司法人治理结构，但大股东和实际控制人仍可以利用其控股地位，通过选举董事、行使表决权等方式对公司管理和决策实施重大影响并控制本公司的业务，从而可能给本公司及其他股东的利益带来一定的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-008 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河南百汇环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Baihui Environmental Protection Technology Co.,Ltd.证券简称 百汇环保 证券代码 833646 法定代表人 杨文堂 注册地址 新乡市榆东产业聚集区 办公地址 新乡市榆东产业聚集区 主办券商 西南证券股份有限公司 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 会计师事务所 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 冯宏志、李冰 会计师事务所办公地址 济南市历下区经十路 13777 号中润世纪广场 18 栋 1201 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 祝永艳 电话 0373-7729586 传真 0373-7729589 电子邮箱 公司网址 http:/ 新乡市榆东产业聚集区 453206 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 河南百汇环保科技股份有限公司董秘办 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 10 月 8 日 行业（证监会规定的行业大类）N77 生态保护和环境治理业 主要产品与服务项目 环保工程承包、安装；环保设备及配件、化工设备制造、环保工程技术服务、净水剂销售；对外贸易经营。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 21,000,000 控股股东 杨文堂 实际控制人 杨文堂、祝福美 四、注册情况 公告编号：2016-008 8 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 410700100005707 否 税务登记证号码 410703757122755 否 组织机构代码 75712275-5 否 公告编号：2016-008 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 30,476,428.56 18,931,389.74 60.98%毛利率 27.78%22.67%-净利润 2,408,391.12-760,608.92 416.64%扣除非经常性损益后的净利润 78,330.97-1,293,749.79 106.05%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.06%-13.89%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.46%-22.53%-基本每股收益 0.11-0.04 375.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 48,719,502.29 45,884,078.60 6.18%负债总计 25,381,954.60 39,954,922.03-36.47%净资产 23,337,547.69 5,929,156.57 293.61%每股净资产 1.11 0.28 296.43%资产负债率 52.10%87.08%-流动比率 1.15 0.70-利息保障倍数 4.17 0.60-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,837,152.38-4,600,456.03-60.07%应收账款周转率 2.61 3.55-存货周转率 3.45 4.64-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 6.18%-31.00%-营业收入增长率 60.98%100.83%-净利润增长率 416.64%-37.89%-公告编号：2016-008 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 21,000,000 20,840,000 0.77%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）2,662,631.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 80,031.48 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,742,663.16 所得税影响数-412,603.01 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,330,060.15 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-008 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司主营环保工程承包、安装；环保设备及配件、化工设备制造、环保工程技术服务等。报告期内主要采取直接面对终端客户的销售模式，针对造纸、化纤、食品、制药等行业的污水处理及污泥处理业务展开营销。公司目前的业务开展以 EP 模式为主，EPC 模式和单个环保设备销售模式为辅。收入的主要来源是：污水治理项目工程的设计、设备、配件、管道安装、调试费用等。每个项目按工程进度确认销售收入，回款。报告期内，公司在维持好现有客户的基础上加大市场拓展力度，研发新的产品，力争签订更多的污水处理项目，并对新产品进行市场推广，增加销售收入和利润。随着环保行业的快速发展和公司业务规模的逐步扩大，未来公司可能将更多的采取 BT 模式、BOT 模式、PPP 模式等开展业务。报告期内，公司的商业模式没有明显变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内公司在经济下行环境的影响下，致力于增强拓展市场力度，挖掘潜在客户的需求，并在绩效激励、销售推广、挖掘潜力市场等方面加大了投入，积极提升公司在经济下行环境下的适应能力、生存能力和创新能力，仍实现了稳定经营。报告期内，公司全年营业收入 3047.64 万元，较上年同期增长 60.98%，实现营业利润 44.66 万元，较上年同期增长 131.17%；实现净利润 240.84 万元，较上年同期增长 416.64%；期末总资产达到 4,871.95 万元,较上年同期增长 6.18%；公司净资产 2333.75 万元。1、公司财务状况和经营成果 （1）2015 年公司在 2014 年销售合同的基础上，加快推进市场开拓工作，产值、收入、利润在 2015 年的指标完成较好，各项经济指标较 2014 年增长态势明显，充分表明公司处于高速发展阶段，盈利能力持续提高。（2）2015 年年初，在董事会的多次研讨下，积极调整公司的经营理念，即由污水治理行业，向污泥治理、垃圾焚烧方面转型升级。经过一年多的研发，公司报告年度取得了“一种变容式压滤机的滤板结构”公告编号：2016-008 12 等 4 项专利，为公司向污泥治理行业转型打下了良好的基础。2、现金流量情况 报告期内，公司经营活动产生的现金净流量为-183.71 万元，较上年有所提高。主要是由于本期管理费用、销售费用、支付的各项税费和存货增加所导致。投资活动产生的现金净流量-362.31 万元，主要是报告期内购买固定资产导致的投资活动现金流出。筹资活动产生的现金净流量为 651.69 万元，较上年增加 33.57 万元，主要是本期增加注册资本 16 万元，本年借款及还款相应有所增加。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 30,476,428.56 60.98%-18,931,389.74 100.83%-营业成本 22,009,597.92 50.31%72.22%14,643,062.08 94.43%77.34%毛利率 27.78%-22.67%-管理费用 5,481,356.78 70.59%17.99%3,213,095.06 66.60%16.90%销售费用 827,878.87 68.16%2.72%492,305.70 21.40%2.60%财务费用 782,087.14-39.73%2.56%1,297,580.87 0.08%6.85%营业利润 446,607.92 131.17%1.47%-1,432,637.58 25.04%-7.56%营业外收入 2,787,786.72 166.68%9.15%1,045,339.95 91.43%5.52%营业外支出 45,123.56-82.01%0.15%250,864.09 768.31%1.33%净利润 2,408,391.12 416.64%7.90%-760,608.92 37.89%-4.02%项目重大变动原因：1、营业收入 2015 年公司营业收入较上年增加 1,154.50 万元，增长比例达 60.98%，主要原因是：公司承接安徽凯富的环保设备制作及安装工程在 2015 年度全部完工，达到收入确定条件；另一方面公司加大市场开拓力度，2015 年承接项目的数量不断增长，进而使公司取得了良好的业绩。2、营业成本 2015 年公司营业成本较上年增加 736.65 万元，增长比例达到 50.31%,主要因为 2015 年毛利率较高的污水厌氧处理项目对设备、劳务供应商的采购需求增加，营业成本的增加与收入增加相匹配。未来随着公司规模效应的逐步扩大，项目成本会得到进一步控制。3、毛利率 2015 年公司毛利率较上年增长 5.11 个点，主要因为以下两点：1.本期执行的销售合同金额较大，原材料集中采购，在价格上有优惠，故材料成本较上期有所降低；2.本期销售的 IC 厌氧塔较上期有所增加，此产品的平均毛利率达 35%，相对提高了本期的毛利率。4、管理费用 2015 年公司管理费用 548.13 万元，较上年增长 70.59%，主要原因是 2015 年公司新三板挂牌发生相 公告编号：2016-008 13 关中介服务费用 161.6 万元。另公司 2015 年职工薪酬水平的提高导致管理费用工资较上年增长 61 万元。5、销售费用 2015 年公司销售费用 82.78 万元，较上年增长 68.16%，主要原因是 2015 年销售收入增加，相对应的运输费用相应增加；另公司加大了开拓市场的力度，招聘了一批新的业务人员，相对应的工资和差旅费都有所增加。6、财务费用 2015 年公司财务费用 78.20 万元，较上年减少 51.5 万元，较上年降低 39.73%,主要是因为 2015 年短期借款比上年减少 500 万元。另外，公司银行承兑保证金利息收入 8.9 万元，抵减了部分利息支出。7、营业利润 2015 年公司实现营业利润 44.66 万元，较上年增长 131.17%，主要是公司主营业务收入增加，同时注重严格控制成本费用，公司经营业绩逐步凸显。8、营业外收入 2015 年公司营业外收入 278.78 万元，较上年增长 166.68%，主要是公司 2015 年收到政府上市补助100 万元和政府补助公司鱼塘回填款 156 万元。9、营业外支出 2015 年公司营业外支出 4.51 万元，比上年降低 82.01%，主要是公司无法收回的预付款项。上年营业外支出 25 万元主要是工程质量问题支付给客户的赔偿款。10、净利润 2015 年公司实现净利润 240.8 万元，较上年增长 416.64%，主要是公司业务发展，经营规模扩大，主营业务收入增加，同时严格控制成本费用，使得公司经营业绩逐步凸显，实现了良好的业绩增长。另外2015 年收到政府补助 256 万元，相对的增加了企业的净利润。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 30,343,221.72 22,009,597.92 18,931,389.74 14,643,062.08 其他业务收入 133,206.84 0.00 0.00 0.00 合计合计 30,476,428.56 22,009,597.92 18,931,389.74 14,643,062.08 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占占营业收入营业收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业收入占营业收入比比例例 污水好氧处理 586,759.85 1.90%2,194,444.44 11.59%污水深度处理 1,989,743.61 6.53%1,772,222.26 9.36%污水厌氧处理 11,379,487.29 37.35%2,911,111.14 15.38%污水预处理 11,066,730.91 36.32%6,210,876.77 32.81%污泥压榨脱水业务-5,842,735.13 30.86%公告编号：2016-008 14 环保基建工程 5,320,500.00 17.46%-其他业务 133,206.84 0.44%-合计 30,476,428.56 -18,931,389.74 -收入构成变动的原因 报告期内，公司主营业务突出，主营业务收入占营业收入的 99.56%。其中污水治理业务的销售收入是主营业务收入中最主要的组成部分，报告期内其占主营业务收入的比例为 82.47%。2015 年污水好氧处理业务的销售收入占收入总额比例有所降低，主要由于本期销售的产品“射流曝气器”比上期减少所致。污水厌氧处理业务的销售收入占收入总额的比例增长了 21.97%，主要是因为本期销售的产品“IC 厌氧塔”比上期增加所致。污泥压榨脱水业务的销售收入占收入总额的比例降低了 30.86%，是因为“螺旋压榨机和预浓缩机”本期无销售所致。环保基建工程的销售收入占收入总额的比例较上期增长了17.46%，是因为公司承包了客户商丘新荣纸业有限公司的土建项目所致。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-1,837,152.38-4,600,456.03 投资活动产生的现金流量净额-3,623,126.00-3,628,661.00 筹资活动产生的现金流量净额 6,516,917.00 6,181,124.67 现金流量分析：公司本期经营活动产生的现金流量净额较上期增加 276.33 万元，增长比例达 60.07%，主要是因为公司业务增加引起的货款收入增加，另收到政府补助款 256 万元所致。经营活动产生的现金流量净额为-183.7 万元，本期实现净利润 240.84 万元，主要是由于本期管理费用、销售费用、支付的各项税费和存货增加所导致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 安徽凯富环保成套设备有限公司 21,464,957.26 70.74%否 2 商丘新荣纸业有限公司 5,320,500.00 17.53%否 3 河南广基实业有限公司 1,299,145.30 4.28%否 4 广西金茂生物化工有限公司 648,191.45 2.14%否 5 焦作康利达食品股份有限公司 555,555.56 1.83%否 合计合计 29,288,349.57 96.52%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 新乡市双君物资有限公司 5,715,520.07 28.39%否 2 河北如泰贸易有限公司 3,021,917.55 15.01%否 3 天津福源旺钢铁有限公司 1,985,626.40 9.86%否 公告编号：2016-008 15 4 扬州市安装防腐工程有限公司 1,656,000.00 8.23%否 5 新乡市金慧不锈钢有限公司 877,343.02 4.36%否 合计合计 13,256,407.04 65.85%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 599,915.06 1,337,029.00 研发投入占营业收入的比例 1.97%7.06%报告期研发投入较上期降低 5.09%，主要由以下两个原因导致：1.本期销售收入较上期增加 1154.50 万元；2.本期的研发项目比上期减少。本期研发项目 2 项，上期研发项目 5 项。2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 1,083,631.96-84.58%2.22%7,026,993.34-65.99%15.31%-13.09%应收账款 16,091,048.62 120.35%33.03%7,302,315.44 116.68%15.91%17.12%存货 8,289,507.15 85.18%17.01%4,476,578.99 143.66%9.76%7.25%长期股权投资-固定资产 7,471,016.35 5.47%15.33%7,083,332.13-2.99%15.44%-9.97%在建工程 3,597,234.41 319.16%7.38%858,193.41 0.00%1.87%5.51%短期借款 16,800,000.00 140.00%34.48%7,000,000.00 63.16%15.26%19.22%长期借款-资产总计 48,719,502.29 6.18%-45,884,078.60-31.00%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，公司货币资金 108.36 万元，较上年减少 594.33 万元，主要是因为上年度货币资金中有公司办理敞口银行承兑汇票保证金 700 万元，在本年度应付票据到期保证金解押。2、报告期末应收账款 1609.10 万元，较上年增长 120.35%，主要是因为公司业务发展较快，经营规模不断扩大，2015 年销售额大幅增加，营业收入实现增长 60.98%；另一方面，部分项目回款期较长，导致应收账款总额上升。公司一直高度重视应收账款的催收，报告期后将加快与客户进行工程结算，对符合条件的应收账款加速清收。3、报告期末存货 828.95 万元，较上年增长 85.18%，主要是公司本期业务规模扩大，新增项目数量增加，期末存货主要为后期订单预备的存货。4、报告期末在建工程比上年增长 319.16%，主要因为公司二期厂房的建设支出，至报告期末工程尚未完工。5、报告期末短期借款 1680 万元，较上年增长 140%，是因为上期短期借款 700 万到期还款，报告期内短期借款新增 1680 万元所致。具体情况如下：本公司与浦发银行新乡支行签订了编号为ZD1171201500000045 的最高额抵押合同，以权证编号为延国用（2015）第 0010 号的土地使用权为公司在浦发银行新乡支行的 280 万元借款提供最高额抵押担保，该借款合同编号为 111712015280342，借款期限为 2015 年 4 月 23 日至 2016 年 4 月 22 日；以权证编号为延国用（2014）第 0023 号的土地使用权、公告编号：2016-008 16 权证编号为延房权证字第 1000682 号、1000683 号的房地产为公司在浦发银行新乡支行的 1,400.00 万元借款提供抵押担保，借款合同编号为 11712015280515，借款期限为 2015 年 6 月 3 日至 2016 年 6 月 2日。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 近年来，污水处理行业日渐成熟。我国正抓紧编制水污染防治行动计划，其中重点对工业废水提出要求，有望扩展工业废水治理的市场。相关政策的出台将推动工业废水处理改造运营形成千亿元市场。同时，我国工业废水重复利用率不足 30%，国务院发布的循环经济发展战略及近期行动计划，要求到 2015 年，工业水重复利用率至少提高 4.2 个百分点。随着环境事件催化及标准趋严，工业废水治理、回用有望成为行业投资热点。截至 2013 年年底，全国污泥处理处置设施建设仅完成“十二五”规划目标的 43.4%，即 224.81 万吨/年，而我国的污泥年产量在 3000 多万吨左右。按照规划，“十二五”期间全国规划建设污泥处理处置总规模 518 万吨/年，如果规划按期完成，2015 年、2016 年两年间，污泥处理处置设施还需建设293.29 万吨/年，相当于之前三年年均建设规模的 2 倍。从规划的完成进度和以往五年规划的市场波动规律来看，“十二五”末，污泥市场正迎来爆发期。目前，国内外环保公司在国内市场上竞争越来越激烈，污水和固废处理主要集中在以投资规模效益为主的模式上，在与该类企业进行市场竞争中，由于公司资金不足，难以在投资模式上与其进行竞争，公司必须在细分市场上进行技术突破和垄断，才能形成公司优势。从而实现公司快速发展的目的。目前，我国污泥处理方式主要是填埋和制成肥料，污泥填埋对土壤造成二次污染，制成肥料成本高，消费者难以接受。针对现状我公司引进韩国的污泥焚烧发电技术，如该技术引进成功，公司的效益将大幅度提高。同时由于该技术在我国承建还没有先例，此项技术的引进及运用存在一定的风险。由于目前公司的规模较小，如果介入 PPP 模式将投入大量的资金，如投资不能按计划回收，将给公司的持续经营造成风险。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司作为创业型企业，以技术立司、以技术强司。公司重视自主研发和技术创新，目前已拥有 10 项专利，另有多项发明专利处于审核状态。公司研发的 BDYN 单螺旋污泥压榨机主要适用于含纤维污泥的深度压榨，如造纸废水污泥、化纤废水污泥、市政制肥污泥等，该处理系统具有单机产量大、出泥干度高、运行连续稳定、运行费用低及自动化程度高等优点。此外，公司研发的高压变容式板框压滤机广泛适用于市政污泥和各种工业污泥脱水，与市场上其他的污泥处理设备相比，该设备在运行成本、出泥干度、单机产量、自动化程度等方面都占有较为明显的优势。尽管以上产品在主要指标方面具有相当优势，但目前市场尚未打开，如果公司不能进一步有效开拓市场或市场营销达不到预期，公司盈利将受到影响。公告编号：2016-008 17 （五（五）持续经营持续经营评价评价 1、目前我国环保行业，尤其是污水、污泥治理行业处于战略机遇期。目前公司业务机会较多，但是囿于资本实力不足的原因，同时考虑公司稳健发展的需要，公司不宜同时承接多个大型项目，难以承接总规模更大的总包项目、PPP 项目等。此种状况也使得公司目前需要面对客户过于集中、单一所导致的相关风险。2、为使得公司能顺利开展大型项目，公司积极寻求与大型集团（如同济环境、上海电气等）合作，以公司承揽项目、由大型集团承接（资金保障），分包给公司部分业务的形式开展业务。在未来的一段时间内，以此种方式可以保证公司即能积极抓住大型项目的业务机会，同时亦可避免因公司资本实力较弱而丧失大型项目的短板。3、长期来看，公司通过新三板挂牌，进而非公开发行股票融资，逐步壮大自身的资本实力，为公司独立同时承接多个大项目做准备和承接更大规模的总包项目、PPP 项目做准备。4、即便不考虑大型项目，不考虑新建项目，随着 2015 年 1 月新环保法的实施，大量工业企业环保工程需要升级，仅仅考虑小型项目，公司也将面临大量的业务机会。公司虽然规模较小，但对污水治理积累了丰富的经验，分别在多个城市建造了污水处理示范工程，运行效果良好。但受资金量的限制，无法承接很大的污水处理工程，制约了公司的发展。5、造纸污水及污泥处理是工业污水处理中技术和工艺难度最大的分类之一，公司作为该细分领域的领先企业，有能力开展其他工业污水及市政污水相关业务。6、公司污泥治理业务具有很大的发展潜力。目前，我国污泥的处理处置问题已变得前所未有的严峻和迫切。未来几年，我国污泥处置市场将处于爆发期。公司将通过建立示范工程、行业协会推广等多种方式大力开拓单螺旋挤压机、高压变容式板框压滤机等产品市场。公司主要污泥产品，技术含量高、市场潜力大，对公司实现跨越式发展具有重要意义。7、适时择机以 PPP 模式参与地方环保项目，尽早介入市政污水处理领域将为公司提供更广阔的发展空间。未来，公司计划以河南省为起点，适时以 PPP 模式参与地方环保项目。由于 PPP 环保项目主要以市政污水污泥处理项目为主，参与 PPP 环保项目也标志公司将介入市政污水处理领域。综上，董事会认为：与博世科、兴源环境、碧水源等国内上市公司相比，公司在运营规模和品牌影响力上还存在一定的差距。在日益激烈的市场竞争中，公司需要充足的资金投入和长期的沉淀，进一步扩大综合实力和提升品牌影响力。长远来看，百汇环保不仅具有较强的持续经营能力，且如果能及时按照预期规模融资，百汇环保将具有较大的发展空间。（六（六）自愿披露自愿披露 -二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 近年来，由于国家和各级政府对环境保护程度的不断提高，我国城镇污水处理行业正处于一个快速发展的阶段。在“十一五”末期，全国污水处理厂的总数是 2,496 座，总处 公告编号：2016-008 18 理能力达到 1.25 亿 m3/d，城市污水处理率已达 77.50%，设施建设超额完成“十一五”专项规划的要求。与“十五”期间相比，污水处理厂的数量增长了 3.1 倍，总处理能力增长了 2.1 倍。城市污水处理率增长了 25.00%，污水年处理量增加了 2 倍。“十二五”期间，国家继续加大了对污水处理及再生利用设施建设的投入，据估算，总投入将达到 4,300.00亿元，其中 1,040.00 亿元用于污水处理项目建设。到 2015 年，新增污水日处理能力计划达到 4,200.00 万吨，基本实现所有县和重点建制镇具备污水处理能力，污水处理设施负荷率提高到 80.00%以上，城市污水处理率达到 85.00%（地级市 85.00%，县级市 70.00%）。公司依靠成熟的产品技术、丰富的运行经验、优质的服务和低廉的价格有效的解决了用户的需求，深得客户的认可。公司目前是河南省造纸协会新工艺、新设备研发基地，也是河南师范大学实习实践教学基地，在行业内尤其是造纸、化纤、食品、制药等污水处理行业获得了较高的知名度。（二（二）公司发展战略公司发展战略 1、加快融资步伐，增强资本实力 相对于大型环保集团或其他上市环保企业，公司资本实力不强。为了抓住目前环保行业的战略机遇期，公司必须及时引入外部资本，实现快速发展。另外，公司目前股东结构简单，未来引入外部投资者也考虑到进一步实现股东结构多元化的因素，引入外部资本的同时可为公司带来其他如业务方面的资源。2、加快污泥装备生产基地建设，大力开拓污泥处置市场 由于公司目前业务规模不大，同时大型项目占用资金较多，公司目前资金并不宽裕，导致污泥装备生产基地项目实施进度过慢。公司将通过股权融资、银行信贷或自身积累解决该项目按期推进所需资金问题，及时推进该项目，提升公司污泥装备产能。目前，我国污泥的处理处置问题已变得前所未有的严峻和迫切。未来几年，我国污泥处置市场将处于爆发期。公司将通过建立示范工程、行业协会推广等多种方式大力开拓以单螺旋污泥挤压机、高压变容式板框压滤机等为核心设备的污泥处理业务市场。公司主要污泥产品，技术含量高、市场潜力大，对公司实现跨越式发展具有重大意义。3、适时择机以 PPP 模式参与地方环保项目，尽早介入大型市政污水污泥处理领域，2015 年 4 月关于推进水污染防治领域政府和社会资本合作的实施意见推出以来,公司陆续考察了河南省部分市、县的相关环保 PPP 项目。部分项目由于规模较大而公司资本实力不济或虽然公司有能力承接但考虑到对方政府财政实力有限未来偿付能力有限等原因，截止 2015 年 12 月 31 日，公司尚未正式签署任何 PPP 环保项目协议。未来，公司计划以河南省为起点，适时以 PPP 模式参与地方环保项目。由于 PPP 环保项目主要以大型市政污水污泥处理项目为主，参与 PPP 环保项目也标志公司将介入大型市政污水污泥处理领域。尽早签署公司第一个 PPP 市政污水污泥处理项目，公司将调动所有主要内外部资源尽早实现相关项目的落地和实施。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 公司在 2015 年业务规模的基础上，制定了 2016 年的发展计划及目标。1、污水处理工程项目产值达 5000 万元。公告编号：2016-008 19 2、单螺旋压榨机达产能达到 5 台，产值达 800 万元左右。3、变容式污泥压榨机产能达到 10 台左右，产值达 1000 万元。4、建立一项污泥焚烧示范工程，产值达约 4000 万元。5、2016 年度公司目标收入达到 20,000.00 万元，目标利润 2,000 万元。以上内容不构成对投资者的业绩承诺，请投资者注意投资风险。（四（四）不确定性因素不确定性因素 公司发展战略的不确定性在于执行、推进的过程中发生的不确定性。由于在发展战略的执行、推进中普遍存在随机干扰、偶然事件、突发事变、信息时滞或不可抗力，使得公司的发展战略存在不确定性。对此，公司在决策制定方案时，做好突发事件的应对措施，防患于未然。降低公司风险，使公司能够健康稳定发展。三、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、技术泄密及技术人才流失的风险 公司污水及污泥处理设备具有较高的技术含量，尽管公司已经采取了一系列防范技术外泄的措施，但仍存在重要技术被窃取或公司核心技术人员流动带来的技术泄密风险。针对该风险，公司的核心技术及制造工艺由整个技术研发团队掌握，不同技术人员依据专业分工分别掌握不同技术环节，以尽量减少单个技术人员掌握全部关键技术的情况出现，使得公司的技术研发不依赖于单一人员。同时，公司加强企业文化建设，增强人才的主人翁意识，加强团队核心凝聚力，最大限度的降低该风险。2、应收账款收回风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为 1609.10 万元，占期末资产总额的比重为 33.00%。如果客户出现支付困难或现金流紧张，从而拖欠公司结算款甚至发生坏账，将对公司经营业绩产生影响。针对该风险，公司对各个区域实行应收账款额度管理，保证公司应收账款得到有效控制。加强客户信用管理和应收账款催收力度，加快资金回笼。3、实际控制人控制风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司实际控制人杨文堂、祝福美夫妇直接持有本公司的股份合计达到 96%。虽然公司通过制订“三会”议事规则，关联交易、对外担保等一系列相关内部制度，完善了公司法人治理结构，但大股东和实际控制人仍可以利用其控股地位，通过选举董事、行使表决权等方式对公司管理和决策实施