833570_2015_万全物流_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

第1 页，共 125 页 万全现代物流股份有限公司（Perfection Logistics Service co.,Ltd）2015万全物流 NEEQ:833570 年度报告 第2 页，共 125 页 2015 年 8 月 25 日公司收到全国中小企业股份转让系统获准挂牌文件,2015 年 9 月 16 日公司股票正式在全国中小企业股份转让系统挂牌交易。公 司 年 度 大 事 记 万全现代物流股份有限公司2015 年度报告第3 页，共 125 页目录 目录 释义.4 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.18 第六节股本变动及股东情况.20 第七节融资及分配情况.22 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节公司治理及内部控制.27 第十节财务报告.30 万全现代物流股份有限公司2015 年度报告第4 页，共 125 页释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、万全物流 万全现代物流股份有限公司 汇通天下 闽侯县汇通天下投资合伙企业（有限合伙）畅达五洲 闽侯县畅达五洲投资合伙企业（有限合伙）万全货运 福州万全货运有限公司 万全仓储 万全仓储（福州）有限公司 闽兴物流 福建闽兴物流有限公司 综合物流 福建万全综合物流有限公司 和发贸易 福州和发贸易有限公司 上海兴全 上海兴全物流有限公司 北京万全 北京万全物流有限公司 福建现代 福建万全现代物流有限公司 关联关系 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 治理层 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 公司章程 万全现代物流股份有限公司章程 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统公司 证监会 中国证券监督管理委员会 公司法 中华人民共和国公司法 会计师事务所 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 福建天衡联合（福州）律师事务所 三会 股东大会、董事会、监事会 元、万元 人民币元、人民币万元 万全现代物流股份有限公司2015 年度报告第5 页，共 125 页第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述（一）宏观经济波动的风险 物流行业为国民经济的基础产业，物流行业景气度与宏观经济发展状况紧密相关，受国内外宏观经济的周期性波动影响较大。当国内外宏观经济处于低迷时期，商品需求及社会运输需求减少，导致物流行业景气度下降。本公司的国际海运物流业务依赖于国际贸易量，而国际贸易量的变动与宏观经济波动具有较强的正相关性。（二）市场竞争日益加剧的风险 物流行业是一个充分竞争的行业，对客户业务量依存度较大，客户业务量的下滑，加上市场竞争的加剧，有可能影响公司传统海运物流业务，从而影响本公司的财务状况和经营业绩。（三）新业务开展风险 公司在以供应链贸易和第三方物流业务的现代综合物流业务占公司业务比重不断加大，公司在新业务开展过程中，若无法根据新业务的各种变化作出及时应对，将对公司未来的经营业绩产生一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 万全现代物流股份有限公司2015 年度报告第6 页，共 125 页第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 万全现代物流股份有限公司 英文名称及缩写 Perfection Logistics Service co.,Ltd 证券简称 万全物流 证券代码 833570 法定代表人 黄浩东 注册地址 福州保税区经三路 8-2-1 号 1#楼 2 层 办公地址 福州市鼓楼区鼓屏路 116 号建邦大厦 7 层 主办券商 华龙证券股份有限公司 主办券商办公地址 甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼 会计师事务所 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄玉润，蔡晓英 会计师事务所办公地址 福州市湖东路 152 号中山大厦 B 座 6-9 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 苏进取 电话 0591-87858142 传真 0591-87858142 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 福州市鼓屏路 116 号建邦大厦 7 楼（邮编 350003）公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-09-16 行业（证监会规定的行业大类）装卸搬运和运输代理业（G58）及仓储业（G59）主要产品与服务项目 本公司所从事综合物流服务是指按照客户要求，接受国际海运运输业务的总包或者分包，提供包括物流咨询、方案设计和全程客服等在内的前端服务；提货、理货仓储、配套作业、配载集装和监管服务等在内的出口仓储，订舱管理、单证管理、关务服务和进港管理等在内的离岸管理；目的港清关服务、进口仓储、转运和分拨派送等在内的目的港服务；以生鲜食品为万全现代物流股份有限公司2015 年度报告第7 页，共 125 页主的，包括加工、包装、封装、分拣、仓储、配送服务的第三方生鲜冷链物流服务；以食品为主的贸易、仓储、配送、金融、城市配送等供应链服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 99,000,000 控股股东 黄浩东 实际控制人 黄浩东 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 350105100002438 否 税务登记证号码 350105741665851 否 组织机构代码 74166585-1 否 注释：公司于 2016 年 4 月完成了变更登记，并取得福建省工商行政管理局核发的企业法人营业执照，企业法人营业执照注册号“350105100002438”、税务登记证号码“350105741665851”组 织 机 构 代 码“74166585-1”更 换 为 统 一 社 会 信 用 代 码“913500007416658512”。万全现代物流股份有限公司2015 年度报告第8 页，共 125 页第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 333,923,817.73306,485,258.998.95%毛利率 13.98%13.52%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,053,585.90236,396.56768.70%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 236,106.26305,459.60-22.70%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.38%0.16%_加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.16%0.21%-基本每股收益 0.0210.000768.70%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 194,493,456.05199,297,892.51-2.41%负债总计 45,181,998.1352,040,020.49-13.18%归属于挂牌公司股东的净资产 149,311,457.92147,257,872.021.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.511.491.39%资产负债率 23.23%26.11%-流动比率 2.622.35-利息保障倍数 4.774.57三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 16,868,715.90-8,412,473.82-应收账款周转率 5.635.52-存货周转率 13.2219.26-万全现代物流股份有限公司2015 年度报告第9 页，共 125 页四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率-2.41%7.23%-营业收入增长率 8.95%3.74%-净利润增长率 768.70%-98.27%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 99,000,00099,000,0000.00%计入权益的优先股数量 00-计入负债的优先股数量 00-带有转股条款的债券 0.000.00-期权数量 00-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-669,775.68 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,242,800.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 320,319.86 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-34,170.67 非经常性损益合计 1,859,173.51 所得税影响数 41,693.87 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,817,479.64 万全现代物流股份有限公司2015 年度报告第10 页，共 125 页第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司属于装卸搬运和运输代理业（G58）以及仓储业（G59）：商业模式如下：（一）国际海运综合物流服务 1、采购模式 公司的采购主要是向承运人议价、订舱、装载并向其支付运杂费；根据仓储和内陆运输需求，公司租赁部分仓储设施，外包部分内陆运输业务，并支付相应的租金或运费；根据零售终端各商品的销售情况，根据代理协议的约定，向被代理方企业下达具体商品种类和数量的购买指令，并预付货款；本公司的采购范围还包括仓储运输设备设施和货物作业过程中的物料消耗等方面。为满足国际运输产品全面丰富的布局，本公司与大多数主力承运人和大部分中小承运人建立了长期紧密合作关系，签订年度合作协议，获得优惠运价，保障了经营所需的舱位。根据业务情况，本公司购建了面积适合的仓储设施和必要的作业设备、运输车辆等。根据专业要求和使用效率，本公司按照性价比和长期性原则，向市场租赁部分仓库、装卸和运输设施设备（如大型装卸设备、特种运输车辆），以有效地控制投资额和营运成本。本公司在国际运输和仓储作业中需要采购和消耗一定的物料。根据业务需要和采购计划，本公司对不同的供应商进行考核评审，进行优胜劣汰，从而有效地控制成本。2、销售模式 公司国际海运综合物流服务的目标客户主要由直接客户和国际货代同行两种类型。各类目标客户群在各地区的分布不同，本公司采取口岸门户销售和内陆城市点面销售相结合的销售模式。直接客户主要由各类制造、采购、分销流通和工程投资方等企业组成；国际货代同行主要由国际物流企业在中国注册经营的分支机构、国际物流企业和国内国际货代企业等组成。公司在口岸和口岸辐射的大中型城市网点，借助口岸大型、综合性海港集聚的承运人优势以及完善的口岸管理和服务保障优势，持续有效地打造国际货运订舱和业务操作平台，以此为基础凸现以规模效应为主的营销优势，销售的受众群体主要为货量稳定、信誉良好的同行企业和直接客户。公司主要以福州、厦门和深圳为业务中心，辐射福建、广东等地的目标客户群。公司口岸网点和非口岸网点的营销模式相互支撑，相互衔接，以市场和客户为导向，实现合作双方稳定的共赢关系。公司多年的发展过程证明，这种业务定位和营销模式顺应中国外贸演变格局，符合企业发展环境，具备可持续性发展的战略定位。（二）第三方物流服务 1、采购模式 根据公司现代物流业务轻资产重服务的战略定位，公司按照性价比和长期性原则，万全现代物流股份有限公司2015 年度报告第11 页，共 125 页向市场租赁仓库。公司向专业运输公司外包运输业务，并与其签订长期外包协议。公司在货物分拣、加工及包装作业中需要采购和消耗一定的物料。根据业务需要和采购计划，本公司对不同的供应商进行考核评审，进行优胜劣汰，从而有效地控制成本。2、销售模式 公司主要采用与大型综合超市进行长期合作的销售模式。目前公司的主要合作方为永辉超市、上海蔬菜集团等。将来，公司拟实现全渠道覆盖，除对 KA 大型超市外，还将与 BC 超（中小超市）、大型餐饮集团等特殊渠道消费客户建立合作关系。（三）供应链贸易服务 1、采购模式 公司供应链贸易业务所需要的港口业务由公司其他子公司提供；公司向专业运输公司外包运输业务。公司在货物分拣、加工及包装作业中需要采购和消耗一定的物料。根据业务需要和采购计划，本公司对不同的供应商进行考核评审，进行优胜劣汰，从而有效地控制成本。公司根据零售终端各商品的销售情况，根据代理协议的约定，向被代理方企业下达具体商品种类和数量的购买指令，并预付货款。2、销售模式 公司主要采用与国内外知名食品企业签订长期或无期限食品经销框架性协议的销售模式。通常情况下，经销权具有地域排他性。比如，公司供应链贸易最大的客户雀巢（中国）有限公司，其与公司签订的经销协议无时间期限，其指定本公司为其干货全系列产品的福州地区唯一经销商。公司从食品生产企业采购的商品主要销往各零售终端，比如山姆、沃尔玛、家乐福、乐购、永辉、世纪联华、麦德龙等 KA 卖场。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，强化技术创新，拓展和完善新业务，合理配置资源，注重风险防控，不断提升核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。1、财务业绩情况 报告期内，公司经营业绩稳步增长。公司实现营业收入 333,923,817.73 元，同比增长 8.95%；利润总额为 3,907,521.83 元，同比增长 28.93%；实现归属于挂牌公司股东的净利润2,053,585.90 元，同比增长 769.70%。截至 2015 年末，公司总资产为 194,493,456.05 元，同比下降 2.41%；归属于挂牌公司股东的净资产 149,311,457.92 元，同比增长 1.39%。2、业务发展概况 2015 年度，为应对宏观经济形势对公司业务带来的影响，在聚焦主营业务稳固公司的核心竞争力的基础上，探索开拓新业务类型和盈利点，在传统进口业务的基础上规划建立一条万全现代物流股份有限公司2015 年度报告第12 页，共 125 页龙服务，增加贸易环节利润，加强与货代平台合作在线提供报价，取得货代的融资便利。绑定客户与报关佣金，增强业务团队竞争力，开发特种柜和大宗物资业务，建立与专业代理合作，实现业务和资源互补。在公司通过加强内部控制，进一步降低成本，通过改进完善信息系统，提高业务和管理效率，公司按照既定的营业目标，进一步完善经营管理体系。报告期内，公司主营业务未发生变化。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动 比例比例 占营业收占营业收 入的比重入的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占营业收占营业收 入的比重入的比重 营业收入 333,923,817.73 8.95%-306,485,258.993.74%-营业成本 287,248,395.22 8.38%86.02%265,033,714.915.47%86.48%毛利率 13.98%-13.52%-管理费用 29,080,460.01 23.84%8.71%23,483,201.0921.67%7.66%销售费用 14,166,442.33 11.74%4.24%12,678,199.3989.18%4.14%财务费用 588,262.35-16.69%0.18%706,085.13190.01%0.23%营业利润 2,368,668.18-24.31%0.71%3,129,378.69-82.49%1.02%营业外收入 2,267,302.13 170.11%0.68%839,398.93-10.66%0.27%营业外支出 728,448.48-22.34%0.22%937,969.025,890.63%0.31%净利润 2,053,585.90 768.70%0.61%236,396.56-98.27%0.08%项目重大变动原因:一、营业外收入同比增加 142 万，主要是营改增后税负超额部分财政返还 112.91 万元；福州保税区财政局上市补助 50 万元。二、净利润同比增加 181 万，主要系利润总额同比增加 87 万元，以及本期所得税费用减少 94 万元所致。(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 327,834,412.22283,849,439.77297,359,553.84262,178,321.68其他业务收入 6,089,405.513,398,955.459,125,705.152,855,393.23合计合计 333,923,817.73287,248,395.22306,485,258.99265,033,714.91按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例代理业务 177,946,641.9553.29%175,136,851.75 57.14%商品贸易业务 56,196,890.3116.83%55,485,313.91 18.10%再生资源业务 20,179,515.766.04%21,149,222.87 6.90%万全现代物流股份有限公司2015 年度报告第13 页，共 125 页类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例运输业务 16,172,754.104.84%16,676,211.82 5.44%装卸业务 15,263,604.924.57%14,874,615.75 4.85%仓储业务 1,623,676.930.49%585,617.68 0.19%配送业务 40,451,328.2512.11%13,451,720.06 4.39%收入构成变动的原因 报告期公司主营业务构成未发生重大变化。配送业务销售同比增加 2,699 万元，主要系第三方物流业务新设南京分公司、杭州分公司、北京万全，营业规模扩大所致。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 16,868,715.90-8,412,473.82投资活动产生的现金流量净额-3,474,584.08-12,020,748.00筹资活动产生的现金流量净额-13,802,286.3210,059,747.17现金流量分析：一、经营活动产生的现金流量净额增加 2,528 万元，主要本期主营业务收入增长使销售商品、提供劳务收到的现金增加 4,454 万元；同时经营活动现金流出仅增加 2,345万元，两项共同所致使经营活动现金流量净额增加 2,108 万元；收到的经营活动有关的现金增加 419 万元。二、投资活动产生的现金流量净额增加 855 万元；收回投资减少 597 万，投资支出减少 1,757 万，两者产生的投资活动现金流量净额增加 1,160 万；另外购建固定资产现金流出增加 300 万。三、筹资活动产生的现金流量净额减少主要本期归还到期银行贷款 1,244 万元，使期未短期借款余额下降到 568 万元。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 福建闽侯永辉商业有限公司 30,689,018.989.19%否 2 厦门明承环保科技有限公司 27,476,214.778.23%否 3 北京永辉超市有限公司 16,461,476.934.93%否 4 EXCEL SHIPPING COMPANY LIMITED 16,275,017.764.87%否 5 江苏永辉超市有限公司 10,308,926.163.09%否 合计 101,210,654.630.31%-(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 万全现代物流股份有限公司2015 年度报告第14 页，共 125 页1 上海雀巢产品服务有限公司 34,772,455.7011.83%否 2 深圳永航国际船务代理有限公司福州分公司 28,295,508.069.62%否 3 中国福州外轮代理有限公司 26,075,342.128.87%否 4 福建中外运船务代理有限公司福州分公司 16,009,918.835.44%否 5 中粮食品营销有限公司广州分公司 13,444,000.244.57%否 合计 118,597,224.9540.33%-(6)研发支出研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比重的增减占总资产比重的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产的比重占总资产的比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产的比重占总资产的比重 货币资金 7,270,114.79-2.65%3.74%7,468,152.74-58.15%3.75%-0.01%应收账款 57,797,845.57-4.91%29.72%60,779,159.3124.99%30.50%-0.78%存货 26,520,477.2856.50%13.64%16,946,227.9660.20%8.50%5.13%长期股权投资-固定资产 39,177,602.45-5.17%20.14%41,311,820.001.00%20.73%-0.59%在建工程 2,657,516.00733.08%1.37%319,000.006.69%0.16%1.21%短期借款 5,686,611.71-68.63%2.92%18,128,958.85144.33%9.10%-6.17%长期借款-资产总计 194,493,456.05-2.41%-199,297,892.51-资产负债项目重大变动原因：存货增加主要是和发贸易为春节备货导致库存商品由 2014 年末的 1,668 万元增加到2,631 万元；在建工程主要是万全仓储仓库改建项目投入 233 万元；短期借款减少主要是归还银行到期贷款 1,244 万元。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 万全货运：全资子公司，注册资本 1,700 万元；主营业务为货物专用运输（集装箱、冷藏保鲜设备），装卸、仓储、货运代理，保税仓储及区内贸易；报告期实现营业收入 33,925,150.61 元，净利润 3,734,862.46 元。万全仓储：全资子公司，注册资本 1,840.69 万元。主营业务为集装箱货物仓储、堆存、装卸、拼装拆箱、修箱、清洗等服务、海关监管及通关服务；报告期实现营业收入 40,088,066.64 元，净利润 674,040.02 元。万全现代物流股份有限公司2015 年度报告第15 页，共 125 页报告期内公司无取得和处置子公司的情况。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 母公司报告期内购买招商银行理财产品 4647 万元，收益 7 万元；万全货运 2015 年购入“兴业金雪球优先 3 号”理财 1130 万元，收益 18.35 万元，闽兴 2015 年购入“兴业金雪球优先 3 号”理财 150 万元，收益 6.57 万元。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2015 年是国务院发布的物流业发展中长期规划（20142020 年）的开局之年，物流业规模持续增长、行业整体信息技术含量有所提高，国家和地区在政策层面对物流业的支持力度不断加大。随着“一带一路”战略的实施和自贸区福州片区的建立，“双区”政策叠加优势也逐步显现，物流基础设施网络建设方面，商务部积极推动城市共同配送试点，重点支持城市物流配送体系建设。交通运输部继续推进甩挂运输试点、物流大通道建设、公路货运枢纽建设、多式联运示范工程和车型标准化等。有关部门清理物流领域各类行政审批和许可项目。一批新的国家标准、行业标准陆续出台。虽然国内经济及国际贸易波动影响较大，整体经济环境及形势不算很理想，但是公司的业务基本平稳。2016 年公司将努力开拓和完善新的业务模式并积极寻求新的利润增长点。(四四)竞争优势分析竞争优势分析（1）定位明确清晰：万全物流的战略目标是成为以供应链管理为核心的综合物流服务公司，通过树立“融合共享、汇通天下”的发展理念，围绕提升效率和控制成本，倾力打造商品资源整合的平台、商品销售全覆盖的渠道、商品流通全供应链的服务，构建形成公司的核心竞争优势。经过多年的努力，除在福州地区占有绝对市场优势的国际货运代理、集装箱运输、港口服务、再生资源进口及其物流服务业务外，近几年公司还着力转型发展，积极拓展冷链物流及其延伸服务、内外贸易及第三方物流服务等业务，探索推进城市配送业务和金融服务业务，并实现了跨区域发展，目前公司已初步具有比较完整的供应链管理体系，能为客户提供优质、低价、完整的物流服务，成为福建省最具竞争力的综合物流企业。（2）经营策略独特：一是始终专注物流主业，不进行多元化投资，通过吸收国内外先进的物流管理思想和供应链管理理念，结合自身多年的行业经验，有针对性地开发出集国际物流、港口服务、仓储管理、城市配送、第三方物流为一体的统一管理平台，通过系统的上线运行，上下作业环节努力实现无缝对接，作业效率明显提高，运作成本有效降低，应对外部环境急剧变化时的灵活反应能力得到提升。二是坚持区域为王发展策略。公司在长期实践中认定，只有深耕区域市场，取得绝对的市场份额，才能使公司在面对国内外同行激烈竞争中立足于不败之地。为此，公司放弃物流企业一般采取在全国布局物流节点的发展策略，坚持立足福建，深耕福建市场，努力取得市场绝对份额。公司总部位于福州，不仅在当地拥有自建堆场、仓储、监管场所、运输设备和委托研发的现代化物流管理系统，而且已在福州、闽南、闽西、闽北完成了项目布局，为公司后续发展夯实了基础。三是以客户需求为导向积极推进跨区域发展。公司采取以客户需求为导向提供第三方物流解决方案，逐步实现跨区域发展。根据客户的发展需求，先后在北京、南京、上海、杭州设立了子分公司，全力拓展第三方物流业务和城市 B toB 配送业务，有效避免了跨区域发展面临的人才、资金和资源等问题，较快实现了赢利。同时，拟根据永辉等客户的业务发展需求，借助福建自贸区建立和“一带一路”政策的实施，发挥自身的地缘和行业优势，在全球采购、对台贸易和“海上丝绸之路”建设等方面，万全现代物流股份有限公司2015 年度报告第16 页，共 125 页做好第三方物流服务，致力服务广大客户，共创双赢、多赢的局面。（3）人才优势明显：公司始终坚持为员工和合作伙伴提供创业、创新平台的理念，与员工和合作伙伴共同成长、共同分享，凝聚了一支集国际物流服务、冷链物流、贸易及第三方物流服务于一体的专业团队。员工忠诚度高，管理团队在公司的服务年限均超过 10 年，未有高管离职；员工流失率远低于同行业水平。员工受教育程度较高，管理团队和业务骨干均有本专科以上学历。近两年来，不断有社会优秀人才和优势资源人才加盟公司。（4）管理机制灵活：建立了完善的公司法人治理结构和内控制度，从制度上保障了公司运行发展。同时，实行了股权激励制度和绩效考核制度，管理团队和业务骨干实现了 100%持股，公司总部对各子、分公司、孙公司实行了绩效考核管理办法，确保了业绩稳定增长。（5）客户粘性较强：物流行业的特点决定了行业内企业需要积累包括物流规划、行业经验、市场信誉、售后服务等在内的品牌综合实力，万全现代物流已在福建本地运营多年，与各国代理、船东、当地主要卖场、国际知名客户等建立了长期稳定的业务关系，并且树立了良好的口碑，竞争优势日益明显，品牌知名度大为提升。从公司与客户的合约执行情况看，基本上都是顺延模式，充分体现了客户对万全的信赖，为万全打造B toB 综合物流服务模式提供了坚强支撑。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司认为在可预见的未来，公司具有持续经营能力。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素（一）宏观经济波动的风险 物流行业为国民经济的基础产业，物流行业景气度与宏观经济发展状况紧密相关，受国内外宏观经济的周期性波动影响较大。当国内外宏观经济处于低迷时期，商品需求及社会运输需求减少，导致物流行业景气度下降。本公司的国际海运物流业务依赖于国际贸易量，而国际贸易量的变动与宏观经济波动具有较强的正相关性。对策：加强对宏观经济政策研究，增强对宏观经济的预判能力。根据宏观经济走势，合理安排年度生产经营活动。（二）市场竞争日益加剧的风险 物流行业是一个充分竞争的行业，对客户业务量依存度较大，客户业务量的下滑，加上市场竞争的加剧，有可能影响公司传统海运物流业务，从而影响本公司的财务状况和经营业绩。对策：加强对现有客户的业务粘性，上下拓展业务链条，增加赢利点，加强与新业务平台的合作，开发新的客户和业务范围。（三）新业务开展风险 公司在以供应链贸易和第三方物流业务的现代综合物流业务占公司业务比重不断加大，公司在新业务开展过程中，若无法根据新业务的各种变化作出及时应对，将对公司未来万全现代物流股份有限公司2015 年度报告第17 页，共 125 页的经营业绩产生一定的影响。对策：在积极拓展业务范围的同时，加强内部精细化管理，加大信息系统和设备投入提升业务水平，根据公司“总经理办公会制度”对新业务开展过程中所遇到的新情况和变化及时汇报，积极灵活应对。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 万全现代物流股份有限公司2015 年度报告第18 页，共 125 页第五节重要事项 一、重要事项索引 事项 是或否 索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节、二（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节、二(二)是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位：元 偶发性关联交易事项偶发性关联交易事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行必要决策程序是否履行必要决策程序黄浩东及其妻子张磊、股东黄浩杰 以其自有房以其自有房屋及土地使用权作为抵押物给予万全现代物流股份有限公司授信额度提供担保 7,500,000.00 是 黄浩东及其妻子张磊、股东黄浩杰其妻子王宇翔 以其自有房以其自有房屋及土地使用权作为抵押物为万全现代物流股份有限公司做最高额保证 16,000,000.00 是 总计总计-23,500,000.00-万全现代物流股份有限公司2015 年度报告第19 页，共 125 页(二二)被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产资产 权利受限类型账面价值权利受限类型账面价值 占总资占总资 产的比例发生原因产的比例发生原因 全资子公司“万全仓储”位于福清市江阴镇面积67,728平方米的工业土地使用权和办公楼、海关监管所仓库 抵押 6,916,846.803.56%借款额度 1,300万元提供抵押 以全资子公司“闽兴物流”位于马尾区建设路 18 号的建筑面积 1,283.43 平方米的综合楼、面积 16,896.70 平方米的土地使用权、及“万全货运”保税区经三路 8-2-1 号的办公楼、面积 6,589 平方米的工业土地使用权 抵押 5,554,009.202.86%借款额度 1,500万元提供抵押 累计值累计值 12,470,856.006.42%注：权利受限类型为查封、扣押、冻结、抵押、质押。注：权利受限类型为查封、扣押、冻结、抵押、质押。万全现代物流股份有限公司2015 年度报告第20 页，共 125 页 第六节股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股股本结构普通股股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动期末本期变动期末 数量数量 比例比例 数量数量 比例比例 无限售条件股份 无限售股份总数 36,607,50036.98%0 36,607,500 36.98%其中：控股股东、实际控制人 10,312,50010.42%0 10,312,500 10.42%董事、监事、高管 10,485,00010.59%0 10,485,000 10.59%核心员工-有限售条件股份 有限售股份总数 62,392,50063.02%0 62,392,500 63.02%其中：控股股东、实际控制人 30,937,50031.25%0 30,937,500 31.25%董事、监事、高管 31,455,00031.77%0 31,455,000 31.77%核心员工-普通股总股本 99,000,000-0 99,000,000-普通股股东人数 9(二二)普通股前十名股东情况普通股前十名股东情况 单位：股 序号序号 股东名称股东名称 期初持股数期初持股数 持股变动期末持股数持股变动期末持股数 期末持期末持 股比例股比例 期末持有限期末持有限 售股份数量售股份数量 期末持有无期末持有无 限售股份数量限售股份数量1 黄浩东 41,250,0000 41,250,00041.67%30,937,500 10,312,5002 黄浩杰 24,750,0000 24,750,00025.00%18,