833560_2015_东南电梯_2015年年度报告_2016-04-19.pdf

第1 页，共 130 页 东南电梯股份有限公司东南电梯股份有限公司 （DONGNAN ELEVATOR CO.,LTD.DONGNAN ELEVATOR CO.,LTD.）20152015东南电梯东南电梯 NEEQ:833560NEEQ:833560 年度报告年度报告 第2 页，共 130 页 2015 年 3 月 24 日，在 2015 年中国房地产 500强评测成果发布会暨 500 强峰会上东南电梯成为中国房地产采购平台专供产品版块的首批 11 家诚信交易试点单位之一。2015 年 4 月 29 日，东南 4S 体验中心正式命名为“东南 e 馆”，并在年底开始内部试运营，同时成立全资子公司苏州多美适网络科技有限公司负责运营“东南 e 馆”。2015 年 7 月 3 日，公司举行了“爱飞扬心飞越”4m/s 新品电梯发布会，丰富并完善了常规梯产品线，为适应激烈市场竞争氛围并扩大市场份额提供了支持保障。2015 年 9 月 8 日，在“2015 中国房地产企业品牌价值测评成果发布会暨房地产品牌发展高峰论坛”上，东南电梯荣登 2015 中国房地产供应商科技创新品牌价值 5 强。2015 年 10 月 9 日，东南电梯成功在新三板挂牌，并于 11 月 12 日在北京举行了挂牌仪式；2015 年 12 月 24 日，东南电梯获得批准允许做市，股票交易方式由协议转让变更为做市交易。2015 年 10 月，东南电梯联手“华龙一号”，成功签约巴基斯坦卡拉奇 K-2/K-3 核电项目。巴基斯坦 K-2/K-3 核电项目位于巴基斯坦南部最大海港城市卡拉奇市，是我国对外援建核电项目，也是巴基斯坦目前最大的核电工程项目。公 司 年 度 大 事 记 东南电梯股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-010 第3 页，共 130 页 目录目录 第一节声明与提示第一节声明与提示 .5 5 第二节公司概况第二节公司概况 .7 7 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .1111 第五节重要事项第五节重要事项 .2323 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况 .2626 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况 .3 31 1 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3 33 3 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制 .3 37 7 第十节财务报告第十节财务报告 .4 41 1 东南电梯股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-010 第4 页，共 130 页 释释 义义 释义释义项目项目 释义释义 东南电梯、公司、本公司、股份公司 东南电梯股份有限公司 苏州多美适 苏州多美适家用电梯有限公司，为东南电梯全资子公司 多美适网络科技 苏州多美适网络科技有限公司，为东南电梯全资子公司 杰富电梯 苏州杰富电梯有限公司，为东南电梯全资子公司 东南安装 苏州东南电梯安装有限公司，为东南电梯全资子公司 康明投资 吴江康明投资咨询服务有限公司，为东南电梯股东 特种设备 涉及生命安全、危害性较大的承压、载人和吊运设备或设施，主要包括锅炉、压力容器、压力管道、电梯、起重机械、客运索道、大型游乐设施 行业标准 中国电梯行业技术标准采用的是根据在发达国家广泛执行的电梯行业标准 EN81、EN115 标准而编制的 GB7588 标准、GB16899 标准，我国电梯制造企业被要求强制执行上述标准 三会 股东大会、董事会和监事会 股东大会 东南电梯股份有限公司股东大会 董事会 东南电梯股份有限公司董事会 监事会 东南电梯股份有限公司监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书兼财务负责人、总工程师 公司章程、章程 最近一次被公司股东大会批准的东南电梯股份有限公司章程 中国证监会 中国证券监督委员会 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 报告期、本年度 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 东南电梯股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-010 第5 页，共 130 页 第第一一节节声明与提示声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了瑞华审字201648380025 号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 高新技术企业税收优惠风险 公司及子公司杰富电梯、苏州多美适均已获得省级高新技术企业证书，有效期分别为 2017 年 9 月 2日、2017 年 8 月 4 日、2018 年 10 月 9 日，在此有效期内公司可享受 15%的所得税优惠税率。如果未来国家高新技术企业认定标准发生重大变化等原因导致本公司未能取得高新技术企业资质，或者国家对于高新技术企业的税收优惠政策出现重大变化，本公司经营业绩将受到一定的影响。技术风险 公司作为专业从事电梯整机生产的高新技术企业，根据市场需求的不断提高，公司也加大新技术和新产品研发投入的力度，研发国际先进、国内领先的电梯产品核心技术，紧跟市场发展趋势，仍可能出现因技术更新速度慢或其他原因，导致市场占有率降低，利润下降。市场竞争加剧风险 回顾我国电梯行业的发展历程，外资品牌厂商处于明显的领先优势，其在技术、品牌、市场开拓等方面具有先动优势，外资品牌相继进入我国市场为民族品牌厂商提供了很好的学习机会，在民族品牌厂商中产生出具有较强市场竞争力的企业，目前，奥的斯、三菱、日立、通力、迅达、蒂森克虏伯等外资品牌仍然引领市场发展，但是以本公司为代表的民族品牌企业的竞争力不断提升，民族品牌的市场占有率也逐年提高，综合实力不断增强，在向外资品牌学习借鉴的东南电梯股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-010 第6 页，共 130 页 过程中持续进取，然而公司若不能在品牌知名度、产能规模、营销服务体系、融资能力等方面进一步增强实力，快速提高综合竞争力，将面临市场竞争加剧的风险。原材料价格波动风险 公司直接采购的原材料包括液压件、钣金件、曳引机、型材和门控系统等产品，近三年主要原材料直接采购成本占到各类电梯生产成本的 80%以上，原材料的价格波动对公司生产成本造成较大影响。公司认识到原材料上涨带来的经营压力，通过提高部分产品售价、提前储备原材料、控制零部件供应商采购价格、改进生产工艺、提高生产效率、提高成本管理水平等方式来应对原材料价格波动影响。即使公司通过上述措施以及业务规模的持续扩大降低了公司的成本压力，但还是存在原材料价格波动给公司业绩带来的不利影响。债务到期无法偿还的风险 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2013年12月31日公司资产负债率分别为73.62%、74.43%、74.14%；报告期内，公司资产负债率处于较高水平，主要是因为公司受限于资产规模和业务规模，融资渠道相对单一，银行贷款额度受到一定程度的限制所致。2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2013年 12 月 31 日公司流动比率分别为 0.77、0.82、0.90，速动比率分别为 0.62、0.58、0.59，短期偿债能力一般，存在短期偿债风险。人力资源的风险 电梯行业人才的专业性较强，技术人才对企业持续发展至关重要。公司也充分认识到专业人才对公司发展的重要性，并通过改善工作环境、加强职业培训、提高福利待遇、完善激励机制等措施有效保证了核心技术团队的稳定性。但随着公司业务规模的不断扩大，公司对于电梯专业人才的需求持续增加，而电梯行业竞争加剧，行业内的人才争夺日趋激烈，公司仍面临专业人才缺失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 东南电梯股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-010 第7 页，共 130 页 第二节公司概况第二节公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 东南电梯股份有限公司 英文名称及缩写 DONGNAN ELEVATOR CO.,LTD.证券简称 东南电梯 证券代码 833560 法定代表人 秦健聪 注册地址 吴江经济技术开发区交通北路 6588 号 办公地址 吴江经济技术开发区交通北路 6588 号 主办券商 华泰证券股份有限公司 主办券商办公地址 江苏省南京市江东中路 228 号 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 潘新华、曹创 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 倪伟俞 电话 0512-63033566 传真 0512-63031557 电子邮箱 公司网址 http:/ 苏州市吴江经济开发区交通北路 6588 号（215200）公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 苏州市吴江经济开发区交通北路 6588 号 三、三、企业信息企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-10-09 行业（证监会规定的行业大类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 电梯的研发、设计、制造、销售、安装及售后服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 102,960,000 控股股东 秦健聪、秦健明 实际控制人 秦健聪、秦健明 东南电梯股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-010 第8 页，共 130 页 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320594000016408 否 税务登记证号码 吴江国税登字 320584703659565 号 否 组织机构代码 70365956-5 否 东南电梯股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-010 第9 页，共 130 页 第三节会计数据和第三节会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 465,869,992.87 493,922,531.61-5.68%毛利率%38.59%37.26%-归属于挂牌公司股东的净利润 30,019,805.30 24,827,341.63 20.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,863,173.14 23,282,272.02 6.79%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.27%17.65%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.79%16.55%-基本每股收益 0.29 0.24 20.83%二、二、偿债能力偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 584,860,476.97 567,443,053.62 3.07%负债总计 430,573,114.65 422,335,433.74 1.95%归属于挂牌公司股东的净资产 154,287,362.32 145,107,619.88 6.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.50 1.41 6.38%资产负债率%73.62%74.43%-流动比率 0.77 0.82-利息保障倍数 6.75 7.79 东南电梯股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-010 第10 页，共 130 页 三、三、营运情况营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 57,872,306.40 32,958,865.26-应收账款周转率 2.99 3.42-存货周转率 3.45 2.75-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%3.07%4.63%-营业收入增长率%-5.68%9.35%-净利润增长率%20.91%-1.72%-五、五、股本情况股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 102,960,000 102,960,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 584,786.93 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,482,081.51 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,999,076.02 非经常性损益合计 6,065,944.46 所得税影响数-909,312.30 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 5,156,632.16 东南电梯股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-010 第11 页，共 130 页 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 (一一)商业模式商业模式 根据证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 版）的规定，公司所处行业属于“通用设备制造业”，代码 C34。公司从事电梯的研发、设计、制造、销售、安装及售后服务。由于不同建筑物、安装场所、应用环境及客户对电梯的性能指标、规格、装饰、安装方式等的要求不尽相同，因而电梯产品主要以“定制化”生产为主，由于特殊电梯产品通常具有更多的特殊要求，其定制化程度更高，如客户仅提出相关概念或设想，由特殊电梯厂商进行研发论证，实现客户的特殊需求。总的来说，整机厂商要根据客户的要求提供定制产品，形成“以销定产”的定制化经营模式。公司产品销售可分为内销和外销两个部分，内销主要采取直销、代理销售、经销等相结合的方式，外销以经销商销售的方式为主。（1）国内销售：公司的特殊电梯产品主要采用直销的方式，常规电梯以代理、经销等销售方式为主。公司在国内划分了 9 个销售区域进行大区管理，主要有五种销售机构类型：分子公司、办事处、销售服务店、代理商、经销商。（2）国外销售：公司的产品已远销全球 30 多个国家和地区，主要销售地区的国际营销网络已初步建成。公司的国外销售可分为三种模式，以经销商销售方式为主，具体情况如下：经销商模式、OEM/ODM 模式、直销模式 公司主要提供乘客电梯、载货电梯、液压电梯、自动扶梯等产品销售，同时提供相关产品的安装、改造、维保服务。其中，电梯产品销售是公司的主要收入及利润来源。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 （一）2015 年公司经营业绩：营业收入：公司 2015 年共实现营业收入 46,587.00 万元，完成了年初 61,000.00万元的预算 76.37%，同比 2014 年营业收入 49,392.25 万元减少 5.68%；净利润：2015年实现净利润 3,001.98 万元，完成年初计划 5,600.00 万元的 53.61%，同比 2014 年净利润 2,482.73 万元增加 20.91%（二）“东南 e 馆”试运营 2015 年 4 月 29 日，东南 4S 体验中心正式命名为“东南 e 馆”，并在年底开始内东南电梯股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-010 第12 页，共 130 页 部试运营，同时成立了全资子公司苏州多美适网络科技有限公司负责运营东南 e 馆。东南 e 馆总面积约 12000 平米，分 AB 两个展馆。A 馆展示整个东南电梯的发展历程；各类电梯产品展示，赋予客户真实的体验和感受；400 呼叫中心一键式解决客户售前、售中、售后的各种问题；馆内会议厅可承办企业高端会议、产品推介、行业交流等活动。B 馆是营造高端生活体验，集成整体家居概念，为客户提供设计师设计、软硬装采购定制、电梯体验、定制到施工及后期维护的一站式服务。并且融入多个高端商会所，让客户可享受轻松惬意的极致私家生活。整个项目将会形成电梯博物馆科教中心、高端商务会议、高端别墅生活体验及商务聚会四大板块，集中体现科技、文化、安全、服务、体验等元素。为日后公司的发展提供了一个新的平台。（三）东南电梯成功进入资本市场 2015 年 10 月 9 日，东南电梯成功在新三板挂牌，并于 11 月 12 日在北京举行了挂牌仪式，吴江区领导、公司高层、优质合作商均出席了活动，见证了这历史的一刻。同年 12 月 24 日，东南电梯获得批准允许做市，股票交易方式由协议转让变更为做市交易；同时，公司开展第一次定向增发，与定增对象签订了股份认购协议，携手共创双赢新局面。目前定增材料已送审。（四）科技创新 专利项目：报告期内，东南电梯新增 76 项，其中发明专利 22 项，实用新型 35 项目，外观专利证书 19 项，截止 2015 年末，公司共计拥有专利 213 项，其中：发明 39项，实用新型 105 项，外观专利 69 项。新产品开发项目：东南电梯新增研发：大吨位载货电梯、汽车专用电梯；旗下子公司苏州多美适、杰富电梯开发新产品 9 项，包括飞扬 5000、飞越、东南尚升、消防电梯、德科家用电梯等。高新技术证书：2015 年 10 月苏州多美适荣获由江苏省科学技术厅颁发的高新技术企业证书，截至报告期末，东南电梯、杰富电梯、苏州多美适均已获得高新技术企业证书，享受企业所得税率 15%优惠政策，这不单单是对企业自身实力的肯定，更能提高企业市场竞争力，社会知名度，增加客户信任感。（五）研讨会 报告期内，东南电梯积极邀请各行专家开展研讨活动，时时紧跟电梯行业新动向，为企业发展提供一个专业交流平台。2015 年 10 月 12 日,同中国电梯杂志社在银川联合主办“电梯运行安全数据可追溯性研讨会”2015 年 3 月 27 日，由东南电梯主办了“2015 东南防爆电梯服务交流会”。2015 年 6 月 5 日，东南电梯同电梯协会联合主办了“家用梯服务标准研讨会”。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 465,869,992.87-5.68%-493,922,531.61 9.35%-营业成本 286,101,758.59-7.68%61.41%309,908,760.22 8.98%62.74%东南电梯股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-010 第13 页，共 130 页 毛利率%38.59%-37.26%-管理费用 68,947,469.92 12.21%14.80%61,442,478.77 8.35%12.44%销售费用 64,367,760.65-11.44%13.82%72,683,302.73 14.94%14.72%财务费用 5,046,236.91 23.00%1.08%4,102,790.51 4.49%0.83%营业利润 27,370,097.12 2.97%5.88%26,579,992.29-5.40%5.38%营业外收入 6,333,962.70 218.17%1.36%1,990,741.64-35.51%0.40%营业外支出 268,018.24 57.26%0.06%170,435.11-45.90%0.03%净利润 30,019,805.30 20.91%6.44%24,827,341.63-1.72%5.03%项目重大变动原因:1、本期销售费用较上期下降 11.44%，主要原因是本年度经销（买断）销售收入的增加，减少了代理费用支出，以及运输费价格下调，运输费支出减少所致。2、管理费用较上期上升 12.21%,主要原因为试验塔和部分办公楼等由在建工程结转为固定资产，折旧费用增加，以及增加研发投入，研发费用增加所致。3、财务费用较上期上升 23.00%，主要原因为银行贷款增加，相应利息支出增加所致。4、营业外收入较上期上升 218.17%，主要原因为本年度收到新三板挂牌、技术标准编制、研究开发政府补贴增加所致。5、营业外支出较上期上升 57.26%，主要原因是本期发生奖学金赞助支出以及出售使用过的固定资产产生的净损失等所致。6、净利润较上期上升 20.91%，主要原因为本年度积极控制人员规模及相关费用支出，以及加强长账龄应收账款催收和管理，长周期应收账款取得较好回款效果，应收账款减值准备计提大幅度减少所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 460,230,478.55 283,815,446.72 486,257,151.54 305,915,878.39 其他业务收入 5,639,514.32 2,286,311.87 7,665,380.07 3,992,881.83 合计合计 465,869,992.87 286,101,758.59 493,922,531.61 309,908,760.22 按产品或区域分类分析 单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%特种电梯 88,977,841.18 19.10%140,046,528.45 28.35%家用电梯 151,314,188.25 32.48%126,211,045.25 25.55%常规电梯 147,510,494.89 31.66%145,997,792.01 29.56%安装及维保 72,427,954.23 15.55%74,001,785.83 14.98%其他业务 5,639,514.32 1.21%7,665,380.07 1.55%合计 465,869,992.87 100.00%493,922,531.61 100.00%收入构成变动的原因 1、主营业务收入较上期减少 5.35%，主要原因是销售收入中产品种类比重发生变化，销售收入平均单价下降，导致主营业务收入减少所致。2、其他业务收入较上期减少 26.43%，主要原因是配件收入减少。3、其他业务成本较上期减少 42.74%，主要原因是其他业务收入减少。东南电梯股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-010 第14 页，共 130 页 (3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 57,872,306.40 32,958,865.26 投资活动产生的现金流量净额-32,945,872.88-35,648,000.46 筹资活动产生的现金流量净额 2,607,098.25-9,195,235.50 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比上期有增加 75.59%，主要原因是调整了采购资金支付方式，以承兑汇票方式支付货款；以及与部分主要供应商协商，适当延长了付款周期所致；2、筹资活动产生的现金流量净额与上年相比转为正数，原因是收到了部分定向增发投资款以及银行短期借款增加所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 河北涞泽房地产开发有限公司 16,165,162.38 3.47%否 2 中国核电工程有限公司 11,756,505.02 2.52%否 3 石家庄市东方嘉园房地产开发有限公司 9,657,316.23 2.07%否 4 华升富士达电梯有限公司 8,673,593.16 1.86%否 5 国核工程有限公司 6,068,376.07 1.30%否 合计 52,320,952.86 11.22%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 北京捷安电梯部件有限公司 18,262,678.36 7.61%否 2 吴江市康华机械有限公司 9,188,801.26 4.01%否 3 上海新时达电气股份有限公司 9,902,378.10 3.89%否 4 苏州西艾杰电机有限公司 8,753,472.66 3.52%否 5 苏州铭德铝业有限公司 7,106,625.18 2.91%否 合计 53,213,955.56 21.94%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 25,077,506.61 22,441,478.24 研发投入占营业收入的比例%5.38%4.54%东南电梯股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-010 第15 页，共 130 页 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 72,969,947.60 84.50%12.48%39,549,943.36-15.86%6.97%5.51%应收账款 156,126,008.20 0.44%26.69%155,437,337.64 16.75%27.39%-0.70%存货 65,305,253.49-34.91%11.17%100,325,063.59-19.56%17.68%-6.51%长 期 股 权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 116,696,585.34-3.75%19.95%121,245,615.40 77.59%21.37%-1.42%在建工程 69,093,213.07 55.80%11.81%44,347,396.02 8.56%7.82%-0.03%短期借款 89,420,000.00 27.91%15.29%69,910,000.00 28.63%12.32%2.97%长期借款-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%资产总计 584,860,476.97 3.07%-567,443,053.62 4.63%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上期增加 84.5%，主要原因为收到了部分定向增发投资款，以及年末短期借款放款后资金留存；2、存货较上期减少 34.91%，主要原因为加强发出商品工程验收管理，以及存货周转管理效率提升，使发出商品与原材料库存减少；3、短期借款较上期增加 27.91%，主要原因是因生产经营需要，增加银行短期借款所致；4、在建工程较上期增加 55.80%，主要原因是公司新建东南 E 馆增加投入所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 1.苏州多美适家用电梯有限公司，主要经营地：苏州；注册地：苏州；业务性质：制造业；持股比例：100%；营业收入：114,865,590.83 元；净利润：11,981,148.17元 2.苏州杰富电梯有限公司，主要经营地：苏州；注册地：苏州；注册地：制造业；持股比例：100.00%；营业收入：129,568,851.80 元；净利润：7,675,811.18 元 3.苏州东南电梯安装有限公司，主要经营地：苏州；注册地：苏州；业务性质：安装业；持股比例：100.00%4.沈阳苏东南电梯有限公司，主要经营地：沈阳；注册地：沈阳；业务性质：贸易业；持股比例：100.00%5.北京苏东南电梯有限公司，主要经营地：北京；注册地：北京；业务性质：贸易业；持股比例：100.00%6.上海多美适电梯有限公司，主要经营地：上海；注册地：上海；业务性质：贸易业；持股比例：100.00%7.深圳多美适电梯有限公司，主要经营地：深圳；注册地：深圳；注册地：贸易业；持股比例：100.00%8.大连东南电梯有限公司，主要经营地：大连；注册地：大连；业务性质：贸易东南电梯股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-010 第16 页，共 130 页 业；持股比例：100.00%9.青岛东南电梯有限公司，主要经营地：青岛；注册地：青岛；业务性质：贸易业；持股比例：100.00%10.江苏东南电梯销售服务有限公司，主要经营地：苏州；注册地：苏州；业务性质：贸易业；持股比例：100.00%11.福州苏东南电梯有限公司，主要经营地：福州；注册地：福州；业务性质：贸易业；持股比例：100.00%12.天津苏东南电梯有限公司，主要经营地：天津；注册地：天津；业务性质：贸易业；持股比例：100.00%13.郑州东南电梯有限公司，主要经营地：郑州；注册地：郑州；业务性质：贸易业；持股比例：100.00%14.重庆东南电梯有限公司，主要经营地：重庆；注册地：重庆；业务性质：贸易业；持股比例：100.00%15.苏州多美适网络科技有限公司，主要经营地：苏州；注册地：苏州；业务性质：贸易业；持股比例：100.00%报告期内新成立子公司：苏州多美适网络科技有限公司，其他均无变动。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 近十年来，伴随着中国城镇化建设的蓬勃发展和房地产产业的迅速增长，电梯行业经历了一段飞速发展的黄金时期。中国电梯行业在高速发展初期基本都保持着 20%左右的高速增长，近几年开始放缓，在降至 15%左右的增长率后又降至 10%以下。据初步统计，截止至 2015 年，中国电梯市场的保有量已经从 2005 年的 60 多万台增长至 420 多万台，已经成为世界上最大的电梯制造和销售国。在国内当前的发展新常态经济形势下，国内投资放缓，房地产行业也不复之前黄金时代的火热，面临着销量下降、库存量大、投资回落等一系列问题。当前国内房地产行业最大的特征就是两极化。虽然行业总体上遇冷不断在走下坡路，但是一线城市和部分二线城市由于人口基数庞大、城市不断扩张、土地市场火热等原因，去库存压力相对较小，房价上涨趋势也十分明显；而对于大多数三、四线城市而言，经济转型乏力、外来人口较少、市场需求不旺盛等是为当前普遍状况，使得这些区域的房地产企业如临寒冬，房价不断下跌的同时，购买意愿、持币观望情绪浓厚，去库存速度亦是相当缓慢。面对当前房地产行业遇冷情形下两极化的复杂局势，大多数房地产企业不得不谨慎对待行业未来的发展，而作为房地产附属产业的电梯行业亦面临重大挑战。2015 年是“十二五”规划的收官之年，为推动国内的城镇化建设，规划期间大量保障房、公共设施、轨道交通等项目相继开展，为电梯行业注入一剂强心剂，提供了较大数量的刚性需求。鉴于仍有大量在建的项目未能在“十二五”期间完成，后续期间内，电梯行业仍能从“十二五”规划中得到有力的支持。根据当前国家的城镇化战略，可以预见在“十三五”期间，国家仍将建设大量的保障房、公共设施、轨道交通等项目，因此电梯行业在未来一定时间内，仍将有一定量的稳定需求供其增长。当前中国电梯市场的电梯保有量巨大，但整个行业发展水平与发达国家仍有较大的差距。当前国内电梯企业的收入大多来自于新梯销售收入，对于电梯后市场缺乏关注与经营投入力度。巨大的电梯保有量不但意味着庞大的售后服务市场，也意味着未来大量东南电梯股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-010 第17 页，共 130 页 的更新需求。当前，越来越多的电梯企业已经认识到后市场将成为电梯行业未来增长的关键点之一。最后，中国电梯行业十多年的高速发展期间，大大小小的电梯企业如雨后春笋一般冒出，企业同质化、恶性竞争、价格趋同等问题也随之而来。根据业内多位权威人士及机构的预测，一场行业大洗牌将不可避免，电梯企业只有不断加强核心竞争力、集中优势资源，才能在未来的变革中取得更大的发展。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1.技术优势 东南电梯全面导入全球领先的、具有世界级水平的研发技术创新机制与体系，逐步实现“产品多元化、多层次化”，形成了液压电梯、别墅电梯、曳引电梯、特种电梯、自动扶梯系列产品，成功打造了东南品牌形象，在国内占有一定的市场份额，技术、产品和服务深受客户信赖。产品获得高新技术产品、中国建筑业协会工程建设推荐产品和中国行业质量优秀产品、中国建筑康居工程推荐品牌、江苏著名商标、中国国际专利与名牌博览会金奖、中国电梯十佳著名品牌、苏州名牌产品、中国优质名牌。同时东南电梯也是国家各种“电梯标准”的主要起草单位，是全国电梯标准化技术委员会成员、液压电梯国家标准主要起草单位、家用电梯行业标准主要起草单位、国家技术监督局电梯国际标准研究小组成员。2.质量控制优势 公司已经取得电梯制造许可、安装改造维修许可，所生产的产品全部符合国家标准，产品经过国家鉴定，符合批量生产条件，是目前国内生产液压电梯、别墅电梯、特种电梯、曳引电梯、自动扶梯资质齐全的企业，并已通过了 ISO9001 国际质量认证、ISO14000、ISO18000 认证体系证书等。另外东南电梯率先引进欧洲先进技术和关键部件，各类电梯的安全性和可靠性都符合国家标准 GB7588-2003 和欧洲 EN81 标准。3.人才优势 公司专业的技术团队以 7 位核心技术人员为主，带领技术团队进行科技研发、技术创新，目前公司获得 39 项国家发明专利、9 个高新技术产品证书、参加 35 项国家及行业标准编制，同时技术团队定期根据市场需求开发新产品，仅在报告期内就推出了 11项新品。目前公司技术团队成熟稳定，具备较强的竞争力。4.品牌国际知名度较低 公司主要销售区域为国内，海外市场销售份额不高，目前公司正通过积极参与全球性电梯展览活动，以及联合海外合作伙伴着力开拓国际市场，努力扩大公司的品牌知名度及影响力，争取更大的海外市场份额。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持着良好的独立自主经营能力；会计核算、财务经营管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心技术人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。综述，公司具有良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、二、未来展望（自愿披露）未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 东南电梯股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-010 第18 页，共 130 页 中国当前已经成为全球最大的电梯制造地和销售国，截至 2015 年末，中国全国电梯保有量已经突破了 400 万台。但是在中国的经济新环境下，受国内经济增长速度逐步放缓、房地产行业低迷且复苏缓慢等因素的影响，作为房地产配套产业的电梯行业亦受到不小的冲击，近几年来中国