832084_2015_深川股份_2015年年度报告_2016-03-22.pdf

第1页，共126页山东深川变频科技股份有限公司（Shandong Shenchuan Drive Technology Co.,Ltd.）2015深川股份NEEQ:832084年度报告山东深川变频科技股份有限公司2015 年度报告第2页，共126页2015 年 7 月 7 日，全市科学发展现场观摩点评会在高新区举行。市委副书记、市长周连华率市有关领导同志巡视了山东深川变频科技股份有限公司“年产 20 万台变频器项目”建设现场。2015 年 4 月 28 日，淄博市工商局党委委员、副局长吕丕军带领市局办公室相关人员莅临深川股份调研指导工作，深川股份董事长叶益强热情接待了此次前来调研的各位领导。山东深川变频科技股份有限公司“年产20 万台变频器项目”即将竣工、入驻。2015年 9 月 11 日，设立安全评价评审会在深川召开。本次会议内容针对以上各项新厂搬迁存在的安全问题展开讨论，并最终达到评审会的各项要求，顺利通过评审。2015 年 9 月，公司与自然人南灿共同出资设立控股子公司山东深川防爆电气有限公司，注册地为山东省淄博市高新区鲁泰大道以南青龙山路以西，注册资本为人民币 500万元，其中本公司出资人民币 265 万元，占注册资本的 53%。公 司 年 度 大 事 记山东深川变频科技股份有限公司2015 年度报告第3页，共126页2015 年 8 月，股东大会通过 2015 年度第一次股票发行方案，公司定向发行普通股4,000,000 股，筹集资金 2000 万元，总股本增至 27,000,000 股。2015 年 10 月，股东大会通过 2015 年度第二次股票发行方案，公司向招商证券、财富证券，发行普通股 1,500,000 股作为做市库存股，筹集资金 600 万元，总股本增至28,500,000 股。山东深川变频科技股份有限公司2015 年度报告第4页，共126页目录目录第一节声明与提示.6第二节公司概况.8第三节会计数据和财务指标摘要.10第四节管理层讨论与分析.12第五节重要事项.21第六节股本变动及股东情况.24第七节融资及分配情况.27第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27第九节公司治理及内部控制.31第十节财务报告.35山东深川变频科技股份有限公司2015 年度报告第5页，共126页释义释义释义项目释义项目释义释义公司/本公司/深川股份山东深川变频科技股份有限公司发改委中华人民共和国国家发展和改革委员会证监会中国证券监督管理委员会主办券商/招商证券招商证券股份有限公司公司律师/律师事务所北京市齐致（济南）律师事务所会计师事务所山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统公司全国中小企业股份转让系统有限责任公司公司管理层对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等三会股东大会、董事会、监事会股东大会山东深川变频科技股份有限公司股东大会董事会山东深川变频科技股份有限公司董事会监事会山东深川变频科技股份有限公司监事会公司章程最近一次被公司股东大会批准的山东深川变频科技股份有限公司章程山东深川变频科技股份有限公司2015 年度报告第6页，共126页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否山东深川变频科技股份有限公司2015 年度报告第7页，共126页【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述市场竞争风险目前国内工业自动化控制系统的供应商主要以国际知名厂商为主，而国产品牌厂商多为中小型企业，主要产品定位于中低端市场，缺乏明显的品牌和技术优势。虽然公司在国产品牌厂商中处于上游地位，并凭借先进的技术以及对客户个性化需求的快速反应，可以与国际品牌厂商进行竞争，并已在部分细分市场赢得了一定的竞争优势，但如果国际品牌厂商加大本土化经营力度，国产品牌厂商在技术、经营模式方面全面跟进和模仿，市场竞争将日趋激烈，公司面临竞争加剧的风险。技术泄密和核心技术人员流失的风险电气机械和器材制造业是涉及多门学科的高技术产业，是技术密集行业，新技术、新工艺和新产品的开发和改进是本公司赢得市场的关键。公司近年来取得了大量的研发成果，部分研发成果尚处于专利的申请过程中，还有部分研发成果和工艺是公司多年来积累的技术成果。如果该等研发成果失密或受到侵害，将给公司生产经营带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否山东深川变频科技股份有限公司2015 年度报告第8页，共126页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称山东深川变频科技股份有限公司英文名称及缩写Shandong Shenchuan Drive Technology Co.,Ltd.证券简称深川股份证券代码832084法定代表人叶益强注册地址山东省淄博市高新区金晶大道 190 号办公地址山东省淄博市高新区金晶大道 190 号主办券商招商证券股份有限公司主办券商办公地址广东省深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层会计师事务所山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名罗炳勤、房哲宇会计师事务所办公地址济南市历下区经十路 13777 号中润世纪广场 18 栋 14 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人孔丽娟电话0533-6285682传真0533-6285687电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码山东省淄博市高新区金晶大道 190 号255000公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地山东省淄博市高新区金晶大道 190 号公司董事会秘书办公室三、企业信息单位：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-03-23行业（证监会规定的行业大类）C38 电气机械和器材制造业主要产品与服务项目中低压变频器的研发、生产和销售普通股股票转让方式做市转让普通股总股本27,000,000控股股东叶益强山东深川变频科技股份有限公司2015 年度报告第9页，共126页实际控制人叶益强、陈优飞四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号370300228066495否税务登记证号码370303764845409否组织机构代码764845409否山东深川变频科技股份有限公司2015 年度报告第10页，共126页第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例%增减比例%营业收入60,623,019.0065,583,050.55-7.56毛利率%28.8527.98-归属于挂牌公司股东的净利润6,053,269.905,315,096.8613.89归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润2,367,086.245,314,576.73-55.46加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.9115.92_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.6615.86-基本每股收益0.250.26-3.85二、偿债能力单位：元单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例%增减比例%资产总计127,789,571.3081,288,786.7757.20负债总计53,192,147.5238,492,682.6738.19归属于挂牌公司股东的净资产74,165,182.7642,796,104.1073.30归属于挂牌公司股东的每股净资产2.601.8639.78资产负债率%41.6247.35-流动比率1.731.67-利息保障倍数9.285.75三、营运情况单位：元单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例%增减比例%山东深川变频科技股份有限公司2015 年度报告第11页，共126页经营活动产生的现金流量净额3,870,380.38-3,080,548.47-应收账款周转率1.922.70-存货周转率1.782.58-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例%增减比例%总资产增长率%57.2018.03-营业收入增长率%-7.566.80-净利润增长率%13.1886.08-五、股本情况单位：股单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例%增减比例%普通股总股本27,000,00023,000,00017.39计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元单位：元项目项目金额金额非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分66,326.70计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外4,835,000.00除上述各项之外的其他营业外收支净额13,827.68非经常性损益合计4,915,154.38所得税影响数1,228,970.72少数股东权益影响额（税后）3,686,183.66非经常性损益净额3,686,183.66山东深川变频科技股份有限公司2015 年度报告第12页，共126页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式公司所处行业属于电气机械和器材制造业，主营业务为中低压变频器的研发、生产和销售。自 2004 年成立以来主营业务未发生改变。近年来，依托公司较强的变频器独立研发能力，从自主研发生产开始，持续的提升产品性能，形成了品种丰富、门类较为齐全的覆盖高、中、低端市场的产品线。目前公司已建立覆盖全国的营销网络，共同构建了一个强大、完整、有效的销售和技术服务体系，为客户提供最快捷的售前、售中及售后等全方位服务。公司积极把握制造业产业升级的机会,坚持贴近客户,走细分市场专业化道路。针对细分行业客户的个性化需求，公司提供了多种一体化及专机产品，在塑料、木材、纺织、机床、空压机等细分行业形成了一定的竞争优势。经销商方面，公司与一批骨干代理商建立了稳定的合作关系，销售网络衍生能力强。此外，公司根据规模、资本和技术严格选择代理商，提高客户的忠诚度。完善的产品供应体系，畅通的信息反馈体系，专业的技术服务体系，以及庞大的市场营销体系，为向客户提供高效、专业、全面的服务提供了坚实的保障。直销方面，公司营销中心市场部在沈阳、石家庄、郑州、无锡、武汉、泉州、成都、西安、广州等市场中心城市设有常驻销售人员和服务人员。公司要求所有销售人员都必须在厂内接受技术培训，在熟知客户需求、专业讲解方面拥有优势，而很多中小企业受制于技术和资金难以做到销售人员的专业性。公司计划在时机成熟时将地方办事处升级为分公司，以更好的与直销大客户对接。付款方式上，公司根据客户的历史信用、采购额来灵活制定信用政策，一般每月设有最近回款额，到年底统一结清余额。目前，公司的客户资源基本上属于优质客户，在回款速度、回款数额方面能够满足公司信用政策。近几年客户回款情况良好，夯实了公司的现金流。公司根据“大销售”的思路，将售后与销售融为一体，销售办事处同样配有技术人员。有维修需求的客户如果之前是通过代理商购买的公司产品，一般会先联系代理商。由于公司根据规模、资本和技术严格选择代理商，在代理商服务方面，公司也具有很大优势。在现场维修和返厂维修两种模式下，代理商付出的维修成本很少，这也为公司积极争取代理商提供一定筹码。基于公司在以上方面的投入，公司的售后服务的专业性和及时性方面已经不输于内资领先品牌。报告期内公司商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项是或否是或否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否山东深川变频科技股份有限公司2015 年度报告第13页，共126页商业模式是否发生变化否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾2015年，公司人员齐心协力、以人才促发展、以优质产品拓展市场、以管理抓效益，基本实现经营目标。报告期内，公司完成营业收入 60,623,019.00元；实现净利润6,015,510.92元，较上年同期增长了13.18%。报告期内，公司管理层按照年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，专注于技术研发和创新。另一方面展开行业拓展，扩展主要产品的应用领域，进一步增强产品和服务的竞争力。报告期内，公司的资质体系和专利技术又得到了进一步的加强，公司获得塑胶结构变频器与一体化机箱变频器 2 项实用新型专利许可。以上两项专利的取得有利于公司进一步完善知识产权保护体系，形成持续创新机制，保持技术领先地位，提升公司核心竞争力。报告期内，新产品 SJR5-X 系列电机软启动器、SP1 系列触摸屏（HMI）、SF1N 可编程控制器（PLC）、SVF-G7-XS 细纱机专用变频器均已研发成功并投向市场，市场反馈良好。目前公司成熟产品包括：通用变频器、球磨机专用变频器、细纱机专用变频器、工程型变频器、抽油机变频器、电机软启动器、PLC、触摸屏等产品，逐步打通了控制系统、触摸屏等工控自动化产品链条，涵盖了机器人行业的电气解决方案。1.主营业务分析1.主营业务分析(1)利润构成(1)利润构成单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例%变动比例%占营业收入的比重%占营业收入的比重%金额金额变动比例%变动比例%占营业收入的比重%占营业收入的比重%营业收入60,623,019.00-7.56-65,583,050.556.80-营业成本43,133,219.31-8.6871.1547,232,982.503.0772.02毛利率%28.85-27.98-管理费用8,714,485.8515.9414.377,516,263.70-0.9311.46销售费用4,029,883.3748.646.652,711,083.43-10.304.13财务费用909,032.20-20.221.501,139,396.6447.781.74营业利润3,180,354.82-48.055.256,121,644.9353.949.33营业外收入4,915,924.2510922.228.1144,600.14103.220.07营业外支出769.87-97.940.0137,389.9981.500.06净利润6,015,510.9213.189.925,315,096.8686.088.10项目重大变动原因:1、销售费用：本期较上期增加了 48.64%，主要原因为公司为拓宽销售渠道、宣传公司新产品增加了广告费用，人员薪酬增加。2、营业利润：本期较上期减少了 48.05%，主要原因为受市场环境影响，公司销售收入较上期下降，销售费用增加。3、营业外收入：本期较上期增加了 10922.22%，主要原因为公司年产 20 万台变频器项目收到政府奖励新兴产业发展引导资金所致。4、营业外支出：本期较上期减少了 97.94%，主要原因为上期公司缴纳滞纳金较多。(2)收入构成(2)收入构成山东深川变频科技股份有限公司2015 年度报告第14页，共126页单位：元单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期收入金额上期收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入58,544,091.0541,858,208.2164,563,942.6746,503,978.52其他业务收入2,078,927.951,275,011.101,019,107.88729,003.98合计合计60,623,019.0043,133,219.3165,583,050.5547,232,982.50按产品或区域分类分析：单位：元类别/项目类别/项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比例%占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额占营业收入比例%占营业收入比例%矢量通用变频器47,284,411.8278.0053,050,361.5280.90迷你型矢量变频器3,831,869.596.322,670,568.474.07专用型变频器6,352,872.0410.483,819,918.605.82变频器系统1,074,937.601.775,023,094.087.66其他2,078,927.953.431,019,107.881.55合计60,623,019.0010065,583,050.55100收入构成变动的原因报告期内，变频器系统较上期减少 78.60%，主要是因为受市场环境影响，公司成套变频器系统客户需求量较少。专用型变频器较上期增加 66.31%，主要系公司新开发专用型变频器市场反应较好，需求量较大。其他收入较上期增加 103.99%，主要系公司维修收入较上期增幅较大所致。(3)现金流量状况(3)现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额3,870,380.38-3,080,548.47投资活动产生的现金流量净额-4,497,068.05-6,112,245.56筹资活动产生的现金流量净额14,821,922.621,609,278.88现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额为3,870,380.38元，主要原因为公司报告期内回款较好，导致报告期经营活动产生的现金流量净额增长幅度较大。2、2015 年度公司投资活动产生的现金流量净额为-4,497,068.05元，主要是报告期公司新建厂房以及公司成立控股子公司的资金投入较大。3、筹资活动产生的现金流量净额 14,821,922.62 元，主要是因为报告期内公司定向增发 5,500,000 股，吸收投资所收到的现金增加 26,000,000.00 元，同时，因生产经营需要增加了银行贷款。(4)主要客户情况(4)主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联关系是否存在关联关系1淄博普江机电设备有限公司2,746,368.738.44%否山东深川变频科技股份有限公司2015 年度报告第15页，共126页2乌鲁木齐市麦其科技有限公司1,732,086.475.32%否3淄博钰和节能环保工程有限公司1,282,288.303.94%否4河南深川电气科技有限公司1,223,107.353.76%否5青州市亚明特电子机械有限公司1,043,094.403.21%否合计8,026,945.2524.67%-应收账款联动分析：报告期内，公司营业收入为 6,062.30 万元，较上期减少了 7.56%。报告期末，公司应收账款账面净额为 3,039.37 万元，较上期增长了 5.69%。报告期内，公司依据企业会计准则-商品销售收入，同时满足销售商品收入的 5 个条件进行收入确认和成本结转，与客户结算则是以合同约定的条款进行开票和回款。公司主要销售变频器，报告期内的主要客户应收账款具有联动可比性，较稳定。应收账款期末余额增长主要系整体市场环境导致部分客户资金紧张，经协商延缓付款所致。(5)主要供应商情况(5)主要供应商情况单位：元单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关是否存在关联关系联关系1深圳市金威图五金电子有限公司3,079,918.2815.60%是2江苏宏微科技股份有限公司2,223,539.4311.26%否3南通新三能电子有限公司2,070,985.0010.49%否4北京晶川电子技术发展有限责任公司1,333,882.976.76%否5北京富世佳兴电子器材技术有限公司1,274,215.356.45%否合计9,982,541.0350.56%-(6)研发支出(6)研发支出单位：元单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额2,990,210.322,893,813.80研发投入占营业收入的比例%4.934.412.资产负债结构分析2.资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占总资产比重的增减占总资产比重的增减金额金额变动比例%变动比例%占总资产的比重占总资产的比重金额金额变动比例%变动比例%占总资产的比重占总资产的比重货币资金31,155,114.37326.3724.387,307,100.16-50.938.99171.20%应收账款30,393,743.245.6923.7828,756,102.0544.5435.38-32.79%存货25,955,611.5015.3520.3122,500,592.6859.0227.68-26.63%长 期 股 权投资-固定资产2,200,170.5713.871.721,932,193.4323.972.38-27.73%山东深川变频科技股份有限公司2015 年度报告第16页，共126页在建工程20,624,101.39944.0916.141,975,316.29280.002.43564.20%短期借款15,000,000.0036.3611.7411,000,000.00-35.2913.53-13.23%长期借款-0.00-100.000.00-资产总计127,789,571.3057.20-81,288,786.7718.03-资产负债项目重大变动原因：1、在建工程：本期较上期增加了 944.09%，主要原因是为公司新厂区按照预定工期开工建设，现已接近竣工。2、短期借款：本期较上期增加了 36.36%，主要原因是公司因扩大生产规模，补充流动资金，银行借款增加。3、货币资金：本期较上期增加了 326.37%，主要原因为公司在报告期内定向增发，收到投资款，银行存款增加，公司办理承兑汇票，存交保证金，其他货币增加。4、资产总计：本期较上期增加了 57.20%，主要原因系公司现处于高速发展阶段，在建工程，短期借款，货币资金较上期增加较多。3.投资状况分析3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况(1)主要控股子公司、参股公司情况报告期内，公司与自然人南灿共同出资成立控股子公司山东深川防爆电气有限公司。新公司注册资本为人民币 500 万元，其中，山东深川变频科技股份有限公司出资265 万元人民币，占该公司注册资本的 53%，南灿出资 235 万元人民币，占该公司注册资本的 47%。(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况报告期内无委托理财及衍生品投资情况。(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析变频器属于国家重点支持的节能产业，近几年，国家频繁出台产业政策支持产业发展。国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定提出要把高端装备制造业培养为国民经济支柱产业。“十二五”高端装备制造业产业发展规划提出，要突破和掌握一批重点领域的核心技术，形成一批自主技术和标准，重大技术装备自主化能力和水平要大幅提升。高端装备制造业产业规模的增长将带动工控行业规模增长。国务院 国家中长期科学和技术发展规划纲要（20062020 年）在“重点领域及其优先主题”中的“能源”部分，明确指出我国科技发展思路：“坚持节能优先，降低能耗，攻克主要耗能领域的节能关键技术，大力提高一次能源利用效率和终端用能效率”；在“工业节能”部分指出：“重点研究开发冶金、化工等流程工业和交通运输业等主要高耗能领域的节能技术与装备，机电产品节能技术。”在“制造业”部分，明确指出“用高新技术改造和提升制造业。”由于变频调速相比其它调速方式具有范围广、精度高、动态响应好等优点，在许多需要精确控制的应用环境中，变频器正在发挥着提升工艺控制水平的显著作用。尤其是具备矢量控制和能量回馈等功能的高性能矢量变频器，被广泛应用于如电梯、起重、轧钢机、矿井提升机、电气机车牵引系统等行业，以实现更为复杂的精密电机调速和工艺控制，达到改善生产工艺的目的。变频器的分类方法有多种：按交直流等变换的环节；按照控制方式的原理；按照开关方式；按照用途；按变频器调压方法；按电压等级。应用中比较常见的分类方式是按照工作原理分类和按照电压等级分类。变频器行业在中国已有 20 年的历史，市场规模山东深川变频科技股份有限公司2015 年度报告第17页，共126页逐年扩大，目前中、低压变频器的市场总容量已接近 200 亿。从市场份额看，虽然很大一部分市场被欧美品牌和日本品牌所占据，但内资品牌市场份额已上升到 30%左右，且内资品牌的市场份额在不断的快速增长，目前该行业已初具规模，并且发展潜力十分可观。业内人士认为，中国变频器市场在未来 10 年的市场潜力为 1200 亿至 1800 亿元，其中中低压变频器市场规模将达到 800 亿元左右。2015 年度，世界经济形势纷繁复杂，全球经济复苏态势没有明显改观，国内经济正处于增长速度换档期、结构调整阵痛期和前期刺激政策消化期的“三期叠加”阶段，虽然国内经济发展总体保持平稳，但是部分行业的结构性矛盾依然突出，下行压力依然较大，因此公司面临着新的挑战，与此同时，新型工业化、信息化、城镇化、一带一路等战略规划中孕育着新的经济增长点，为公司的发展释放出新的空间。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析1、产品优势公司目前拥有10 大系列、124个规格的变频器相关产品，电压等级从220V 到660V，功率等级从 0.4KW 到 630KW，形成了品种丰富、门类较为齐全的覆盖高、中、低端市场的产品线。公司球磨机专用变频器在陶瓷行业占有较强的竞争优势，市场占有率居市场前列，在业内有较高口碑。公司先后推出的 S500 系列高转矩矢量变频器、SVF-G7 系列变频器、SF1N 系列可编程控制器等系列产品，已被广泛应用到机械、纺织、化工、冶金、矿业、制药、陶瓷、造纸、油田等多个领域，为社会创造了巨大的经济效益。2015 年，公司新产品SJR5-X系列电机软启动器、SP1系列触摸屏（HMI）、SF1N可编程控制器（PLC）、SVF-G7-XS 细纱机专用变频器均已研发成功并投向市场，市场反馈良好。目前公司成熟产品包括：通用变频器、球磨机专用变频器、细纱机专用变频器、工程型变频器、抽油机变频器、电机软启动器、PLC、触摸屏等产品，逐步打通了控制系统、PLC、触摸屏等工控自动化产品链条，涵盖了机器人行业的电气解决方案。2、营销优势公司拥有一支较强的营销团队，目前已经建立覆盖广泛的营销网络。公司在全国 26个省份与众多经销商、分销商签订销售合同，组建了由销售片区、办事处、代理商组成的销售网络。公司在全国重要城市还建有用户服务中心，零配件充足，服务及时，在客户跟踪回访、售后响应、对特殊客户的个性化定制服务方面优势显著。在经销商方面，公司制定了严格、有效的经销商管理制度，公司在本区域有一定的行业客户资源与市场拓展能力。3、成本优势与其他品牌相比，公司运营成本相对较低。公司总部地处山东省淄博市，劳动力资源充足，劳务成本较低。此外，随着公司生产规模扩大，在零配件采购中议价实力会进一步提高，成本有望进一步降低，从而在保证价格竞争力的前提下拓展市场、提高盈利水平。4、区位优势公司形成了以北方地区为主要市场，以重工业电机为主要下游行业的格局。北方地区是我国煤炭和重工业的主要集中地，以河北、山东、山西、东北为产业主要聚集区。公司总部位于山东省，在当下的重点市场北方市场，尤其是山东省内市场，已经拓展多年，具有一定的客户资源。北方地区变频器市场容量大，在维护好原有客户资源的基础上，仍有庞大的市场空间可供挖掘。同时，凭借对客户需求多年的了解，公司所提供的通用变频器产品性能在其他市场区域也有较好的适用性，为公司未来大力开拓南方市场奠定了基础。山东深川变频科技股份有限公司2015 年度报告第18页，共126页5、团队合作优势自创立以来，公司在招贤纳才、稳定团队方面做出诸多努力。公司管理层保持长期稳定，团队成员分工明确、配合默契。为了吸引、留住人才，公司吸收财务、研发、销售、售后等部门的核心人员作为股东。董事长叶益强先生非常重视研发和销售，大力引进技术人才、着力拓展市场。6、行业先入优势公司设立于 2004 年，自开办以来，坚持主营业务，在变频器市场深耕十年，在行业内积累了大量的资源。下游厂商普遍希望能与变频器供货商建立稳定的供货关系，应客户要求，公司已经与各主要客户达成稳定的供货战略协议。另外，变频器行业的发展受惠于国家产业政策的鼓励，凭借对变频器行业的深刻理解，公司在迅速把握行业发展动向、解读客户需求、领会政策意图等方面具有优势。(五)持续经营评价(五)持续经营评价本年度公司经营情况仍然保持健康持续成长，公司产品市场占有率稳定，经营业绩稳定，资产负债结构合理，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、未来展望(一)行业发展趋势(一)行业发展趋势变频器行业在中国已有 20 年的历史，市场规模逐年扩大，目前中、低压变频器的市场总容量已接近 200 亿。从市场份额看，虽然很大一部分市场被欧美品牌和日本品牌所占据，但内资品牌市场份额已上升到 30%左右，且内资品牌的市场份额在不断的快速增长，目前该行业已初具规模，并且发展潜力十分可观。业内人士认为，中国变频器市场在未来 10 年的市场潜力为 1200 亿至 1800 亿元，其中中低压变频器市场规模将达到800 亿元左右。(二)公司发展战略(二)公司发展战略为了抓住节能产业大发展和变频器行业“进口替代”这两大机遇，公司根据自身情况制定了两大总体发展战略：在稳定华东市场的基础上拓展南方市场，在维持大功率变频器优势的基础上发展小功率变频器；在高性能变频器市场抓住“进口替代”趋势，寻求细分市场优势，实现差异化发展。全面提升公司综合竞争能力和品牌影响力，致力于发展成为国内一流、国际知名的工业自动化控制产品供应商；加强与高校、科研院所的产学研合作。提高公司在工控行业的品牌度、知名度。(三)经营计划或目标(三)经营计划或目标报告期内，公司围绕战略发展中长期规划和年度经营目标，坚持技术创新、产品和服务创新、业务创新、管理创新，不断提升公司综合竞争力，在公司全体员工的共同努力下，基本实现期初制定的经营目标和战略要求。2016年，我司将深耕工业自动化和新能源两大领域，新产品研发规划如下：高端矢量变频器、低速电动汽车驱动器、高防护等级变频器、防爆机芯。这些新产品研发投产后，将为我司带来35%以上的增长。配合市场营销策略，在细分行业，为客户提供“工艺+控制”的定制化解决方案，实现进口替代。2016年，研发新产品特点及应用行业：山东深川变频科技股份有限公司2015 年度报告第19页，共126页（1）高端矢量变频器：通过电机模型及其控制算法仿真分析，从根本上提高变频器矢量控制的性能，达到国际先进水平；能够实现高精度速度和转矩控制，可用于电梯、起重、冶金等被国外品牌垄断的高端应用领域。（2）高防护等级变频器：IP54高防护等级，全密闭设计，可用于粉尘较多、潮湿、腐蚀的环境下，主要行业为医药、石油、化工。（3）防爆机芯：采用特殊工艺，防震、防潮，确保机芯在恶劣环境下可靠运行；防爆机芯适合再像矿山类对防爆要求极高的、生产环境极其恶劣的场合和行业，能够满足矿山行业的高防爆安全要求。可用于风机、传送、矿井车辆、提升机、采掘等设备。（4）低速电动汽车驱动器：整个系统为汽车级产品设计，特别适应高温、振动、潮湿等恶劣工作环境。具有运行平稳、兼容性高、高效率、高可靠性、免维护等特点。专为小型电动汽车、老年代步车以及旅游观光车等低速低压电动车配套的电机驱动控制器。该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，仅表达在新的一年中公司的努力目标和方向，投资者应对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四)不确定性因素(四)不确定性因素未发生对公司未来发展战略或经营计划有重大影响的不确定性因素。三、风险因素(一)持续到本年度的风险因素(一)持续到本年度的风险因素1、市场竞争风险目前国内工业自动化控制系统的供应商主要以国际知名厂商为主，而国产品牌厂商多为中小型企业，主要产品定位于中低端市场，缺乏明显的品牌和技术优势。虽然公司在国产品牌厂商中处于上游地位，并凭借先进的技术以及对客户个性化需求的快速反应，可以与国际品牌厂商进行竞争，并已在部分细分市场赢得了一定的竞争优势，但如果国际品牌厂商加大本土化经营力度，以及国产品牌厂商在技术、经营模式方面的全面跟进和模仿，市场竞争将日趋激烈，公司面临竞争加剧的风险。应对措施：公司加大产品研发投入，积极与高校、研究所等机构合作，充分利用外部研究力量获得最新的技术，保持产品的市场竞争力。2、技术泄密和核心技术人员流失的风险电气机械和器材制造业是涉及多门学科的高技术产业，是技术密集行业，新技术、新工艺和新产品的开发和改进是本公司赢得市场的关键。公司近年来取得了大量的研发成果，部分研发成果尚处于专利的申请过程中，还有部分研发成果和工艺是公司多年来积累的技术成果。如果该等研发成果失密或受到侵害，将给公司生产经营带来不利影响。公司核心技术人员通过多年的行业应用和技术探索积累了丰富的技术经验，并使公司形成了较强的技术优势。但随着公司经营规模的快速扩张，对技术人才的需求逐渐增加，公司将面临技术人才不足的风险；此外，随着市场竞争的不断加剧，行业内公司对优秀技术人才的需求也日益增加，也存在核心技术人员流失的风险。应对措施：（1）根据公司的发展，适时的提高员工特别是核心技术员工的待遇；（2）创造良好的企业文化，给员工提供一个广阔的发展平台，留住核心技术员工。(二)报告期内新增的风险因素(二)报告期内新增的风险因素山东深川变频科技股份有限公司2015 年度报告第20页，共126页报告期内无新增的风险因素。四、对非标准审计意见审计报告的说明是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否审计意见类型：标准无保留董事会就非标准审计意见的说明：无山东深川变频科技股份有限公司2015 年度报告第21页，共126页第五节 重要事项一、重要事项索引事项事项是或否是或否索引索引是否存在重大诉讼、仲裁事项否-是否存在对外担保事项是五、二、（一）是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项是五、二、（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项是五、二、（三）是否存在经股东大会审议过的企业合并事项否-是否存在股权激励事项否-是否存在已披露的承诺事项是五、二、（四）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况是五、二、（五）是否存在被调查处罚的事项否-是否存在重大资产重组的事项否-是否存在媒体普遍质疑的事项否-是否存在自愿披露的重要事项否-二、重要事项详情(一)公司发生的对外担保事项：(一)公司发生的对外担保事项：单位：元单位：元担保对象担保对象担保金额担保金额担保期限担保期限担保类型（保证、抵押、质押）担保类型（保证、抵押、质押）责任类型（一般或者连带）责任类型（一般或者连带）是否履行必要决策程序是否履行必要决策程序是否关联担保是否关联担保高青苏美克锦源木业有限公司4,000,000.001 年保证连带是否淄博桑特动力设备有限公司4,800,000.001 年保证连带是否淄博嘉驰石油化工有限公司7,000,000.001 年保证连带是否总计总计15,800,000.00-被担保人与公司保持长期友好合作关系，能够为公司未来发展提供支持，以上担保符合公司和股东的利益需求；被担保人生产经营稳定，财务状况良好，没有明显迹象表明公司可能因对外担保承担连带清偿责任，因此，以上担保风险可控。山东深川变频科技股份有限公司2015 年度报告第22页，共126页对外担保分类汇总：单位：元对外担保分类汇总：单位：元项目汇总项目汇总余额余额公司对外提供担保（包括公司、子公司的对