833423_2015_穗晶光电_2015年年度报告_2016-03-27.pdf

第 1 页，共 84 页 深圳市穗晶光电股份有限公司（SHENZHEN SUIJING OPTOELECTRONICS CO.,LTD.）2015穗晶光电 NEEQ:833423 年度报告 第 2 页，共 84 页 2015 年 1 月 15 日，公司召开 2015 年第一次临时股东大会审议通过股份公司增资注册资本 750 万元，由深圳市凯华互联电子合伙企业（有限合伙）出资 750 万元认缴。2015 年 6 月 29 日，公司获得 QC080000:2012有害物质过程管理体系认证。2015 年 9 月 17 日，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌。2015 年 10 月 13 日，公司与丰田合成光电贸易（上海）有限公司签订基于硅酸盐荧光粉（B.O.S.E.）的 LED 白光转换技术的使用授权协议。2015 年 11 月 5 日，公司召开 2015 年第四次临时股东大会审议通过公司向实际控制人借款 8,000,000.00 元的议案，主要用于补充公司流动资金，支持公司业务的进一步发展。2015 年 12 月 25 日，公司 2015 年第六次临时股东大会审议通过股票发行方案议案，公司定向发行股票不超过 1200 万股，募集资金不超过 2460 万元，主要用于补充公司流动资金，支持公司业务的进一步发展。截止至 2016 年3月2日，本次股票发行已完成工商变更登记。公 司 年 度 大 事 记 深圳市穗晶光电股份有限公司 2015 年年度报告 第 3 页，共 84 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.41 深圳市穗晶光电股份有限公司 2015 年年度报告 第 4 页，共 84 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 穗晶光电、公司、本公司或股份公司 深圳市穗晶光电股份有限公司 凯华互联 深圳市凯华互联电子合伙企业（有限合伙）报告期 2015 年度 关联关系 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 主办券商、招商证券 招商证券股份有限公司 律师 北京国枫律师事务所 会计师 天健会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 深圳市穗晶光电股份有限公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会 股东大会 深圳市穗晶光电股份有限公司股东大会 董事会 深圳市穗晶光电股份有限公司董事会 监事会 深圳市穗晶光电股份有限公司监事会 管理层 指董事、监事、高级管理人员的统称 金额单位：元、万元 金额单位：人民币元、万元 深圳市穗晶光电股份有限公司 2015 年年度报告 第 5 页，共 84 页 第一节 声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 技术进步和竞争加剧带来的市场风险 经过几年快速的发展，公司在小尺寸背光 LED 领域较同行业公司具备较大的技术优势，但面对国内、国外竞争对手，如果公司不能保持创新、提升整体竞争力，则可能在激烈的竞争中被对手取代，特别是国家“十二五”规划出台以后，作为“十二五”规划的新型行业，受国家政策的推动，越来越多的资本和优质企业进入 LED行业，行业技术也会得到空前的发展。因此，公司将面临技术进步和竞争加剧带来的市场风险。产品毛利率下降的风险 LED 作为国家政策鼓励的新型行业，近年来技术持续创新，上游原材料的成本不断下降，带动整个产业链的成本下降，产品售价随之下降。随着终端产品的应用领域和规模不断扩大，更多的下游 LED 应用类生产企业参与到市场当中，导致市场竞争加剧，进而整条产业链的毛利率不断被缩减。作为 LED 产业链中的一环，公司面临如上述市场现状造成的毛利率不断下降的风险：2015 年、2014 年、2013 年，公司的毛利率分别为27.27%、28.01%、33.40%，呈逐年下降的趋势。实际控制人不当控制风险 截至报告期末，公司实际控制人郑汉武与郑泽伟叔深圳市穗晶光电股份有限公司 2015 年年度报告 第 6 页，共 84 页 侄合计持有公司 60.87%的股份，同时郑汉武作为凯华互联的普通合伙人并担任执行事务合伙人，通过凯华互联实际拥有公司 13.05%的投票权；另外，郑汉武任公司董事长、总经理，对公司生产经营、人事、财务管理有一定的控制权。若实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的生产经营等方面进行不当控制，可能损害公司和其他小股东利益。公司治理风险 股份公司设立后，虽然完善了法人治理机制，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度。但仍可能发生不按制度执行的情况。随着公司快速发展，业务经营规模不断扩大，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，未来经营中存在因公司治理不善，影响公司持续、稳定经营的风险。因应收账款回款情况不良导致公司现金流紧张、发生诉讼或其他纠纷的风险 公司 2015 年末、2014 年末、2013 年末应收账款净值分别 100,101,272.73 元、48,929,247.87 元、35,186,234.05 元，占资产总额的比例分别为 43.62%、34.76%、32.72%；应收账款余额占收入的比重分别为46.73%、32.95%、30.54%。随着公司业务规模的持续扩大和销售收入的增加，应收账款余额及净值呈增加趋势。虽然报告期末公司应收账款结构良好，一年以内应收账款占比为 98.28%，公司主要客户具有良好的信用和较强的实力，但是，应收账款金额较大会影响公司资金的周转，如果个别大客户因经营等问题导致公司无法及时足额收回货款甚至发生坏账，将对公司现金流和经营业绩产生不利影响；而且公司的主要客户均为 LED 应用企业，并且由于下游应用产业的市场准入门槛不高，众多中小企业参与其中，造成市场竞争加剧，下游企业如因竞争激烈或经营不善导致现金流紧张甚至破产，将会对公司的正常经营造成较大的影响；报告期内公司出现了少量客户因经营不善长期拖欠公司货款的情形。因此，公司存在因应收账款回款情况不良导致公司现金流紧张、发生诉讼或其他纠纷的风险。高新技术企业税收优惠政策变化风险 公司于 2014 年 7 月首次被认定为国家扶持的高新技术企业（高新技术企业证书，编号为：GR201444200306），有效期三年。根据中华人民共和国企业所得税法及相关规定，高新技术企业可享受按15%的税率缴纳企业所得税的优惠政策。但是未来税收优惠政策变更存在不确定性，可能会对公司未来经营业绩产生一定影响。生产经营场所租赁风险 截至报告期末，公司生产经营场所即深圳市宝安区松岗街道芙蓉东路松岗桃花源科技创新园一期综合科技大厦 1 楼 C 区部分面积 660、2-3 楼面积 9,870、宿舍10-14楼50间均向深圳市汉海达物业管理有限公司租赁所得，租赁合同有效期自 2013 年 6 月 6 日至 2019深圳市穗晶光电股份有限公司 2015 年年度报告 第 7 页，共 84 页 年 6 月 5 日，除此以外，公司无自有生产经营场所。因此，公司存在生产经营场所租赁风险。本期重大风险是否发生重大变化 否 深圳市穗晶光电股份有限公司 2015 年年度报告 第 8 页，共 84 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市穗晶光电股份有限公司 英文名称及缩写 SHENZHEN SUIJING OPTOELECTRONICS CO.,LTD.证券简称 穗晶光电 证券代码 833423 法定代表人 郑汉武 注册地址 深圳市宝安区松岗街道潭头社区芙蓉路 9 号 A 栋 201 办公地址 深圳市宝安区松岗街道潭头社区芙蓉路 9 号琦丰达大厦 B 座 3 楼 主办券商 招商证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李立影、李斌 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 苗应建 电话 0755-29491919 传真 0755-29498889 电子邮箱 公司网址 www.suijing- 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区松岗街道潭头社区芙蓉路 9 号琦丰达大厦B 座 3 楼 518100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-09-17 行业（证监会规定的行业大类）计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）主要产品与服务项目 公司主营业务是 LED 封装，专业从事 SMD LED 产品的研发、生产与销售，公司主要产品是背光 LED 器件及背光灯条模组。深圳市穗晶光电股份有限公司 2015 年年度报告 第 9 页，共 84 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）57,500,000 控股股东 郑汉武 实际控制人 郑汉武、郑泽伟 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440306105008033 否 税务登记证号码 440300564240333 否 组织机构代码 56424033-3 否 深圳市穗晶光电股份有限公司 2015 年年度报告 第 10 页，共 84 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 214,225,653.00 148,499,111.29 44.26 毛利率%27.27 28.01-归属于挂牌公司股东的净利润 27,194,872.28 17,429,860.23 56.02 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 25,604,556.71 16,885,280.11 51.64 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.70 21.54 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.25 20.87-基本每股收益 0.48 0.35 37.14 二、偿债能力 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计（元）229,471,046.64 140,773,205.64 63.01 负债总计（元）105,138,325.25 51,135,356.53 105.61 归属于挂牌公司股东的净资产（元）124,332,721.39 89,637,849.11 38.71 归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.16 1.79 20.61 资产负债率%45.82 36.32-流动比率 1.78 2.01-利息保障倍数 102.13 62.08-三、营运情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额（元）9,995,799.17-762,457.47-应收账款周转率 2.87 3.33-存货周转率 3.61 3.17-深圳市穗晶光电股份有限公司 2015 年年度报告 第 11 页，共 84 页 四、成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%63.01 30.91-营业收入增长率%44.26 28.88-净利润增长率%56.02-10.12-五、股本情况 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本（股）57,500,000 50,000,000 15.00 计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-301,998.69 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）2,323,064.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-126,010.75 非经常性损益合计 1,895,055.24 所得税影响数 304,739.67 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,590,315.57 深圳市穗晶光电股份有限公司 2015 年年度报告 第 12 页，共 84 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主营业务是 LED 封装，专业从事 SMD LED 产品的研发、生产与销售。主要的商业模式是通过在 LED 封装的细分行业内，依托自主研发的可变式色域调整技术、超薄式高亮 LED 实现技术，采取“直销和经销相结合、直销为主”的销售模式，向国内主要知名 LED应用厂商提供各种规格尺寸的背光 LED 器件及背光灯条模组等 LED 产品，以获取收入、利润及现金流。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年公司完成营业收入 214,225,653.00 元比 2014 年度 148,499,111.29 元增长了44.26%；实现净利润 27,194,872.28 元比 2014 年 17,429,860.23 元增长了 56.02%，营业收入有较大幅度的上升，销售费用、管理费用得到了较好的控制，使得利润有了较大的增长，基本实现了 2015 年度的经营计划，具体如下：1、销售收入的增加 报告期内，公司两个事业部销售收入较 2014 年都有较大的提升：（1）背光 LED 器件：2015 年实现销售收入 179,060,302.77 元较 2014 年 144,229,550.63 元增长了 24.15%，主要是公司加大了对老客户的开发力度，同时也加大了对手机上游合格供应商的推广力度，使得订单有所增加。（2）背光灯条模组：2015年实现销售收入33,428,945.23元较2014年4,269,560.66元大幅增长了 682.96%,主要是 2014 年背光灯条模组处于起步阶段，2015 年陆续进入放量阶段，业务增长显著。2、成本的控制 报告期内，公司加大了对成本的控制力度：（1）加大了研发投入的力度，改善了产品性价比。（2）扩大了采购规模，提高了对供应商的议价能力，降低了采购成本。（3）扩大了生产规模，提高了设备的使用效率，使得单位产品成本有所降低。3、公司资金募集情况（1）公司于 2015 年 1 月 15 日召开 2015 年第一次临时股东大会审议通过公司增资注册资本 7,500,000.00 元，由深圳市凯华互联电子合伙企业（有限合伙）出资 7,500,000.00 元认深圳市穗晶光电股份有限公司 2015 年年度报告 第 13 页，共 84 页 缴，2015 年 1 月 16 日认购机构已缴款，并由天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具“天健验20153-3 号”验资报告。（2）公司于 2015 年 11 月 5 日召开 2015 年第四次临时股东大会审议通过公司向实际控制人借款 8,000,000.00 元的议案。借款时间为自借款协议生效之日起 6 个月，借款利息按中国人民银行同期贷款利率计算。（3）公司于2015年12月25日召开2015年第六次临时股东大会审议通过股票发行方案，向 20 名自然人股东定向发行股票 12,000,000.00 股，成功募集资金 24,600,000.00 元。2015年 12 月 30 日认购人已缴款，并由天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具“天健验20163-1号”验资报告。4、公司为开拓国际市场、增加产品附加值和提升核心竞争力，于 2015 年 10 月 13 日在深圳与丰田合成光电贸易（上海）有限公司签订了基于硅酸盐荧光粉（B.O.S.E.）的 LED 白光转换技术的使用授权协议。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 214,225,653.00 44.26-148,499,111.29 28.88-营业成本 155,795,686.97 45.73 72.73 106,907,283.14 39.32 71.99 毛利率%27.27-28.01-管理费用 17,742,259.06 5.57 8.28 16,806,631.49 77.44 11.32 销售费用 3,178,418.93 11.10 1.48 2,860,872.40 58.52 1.93 财务费用 329,010.24-6.13 0.15 350,492.85-1,617.51 0.24 营业利润 29,398,970.87 49.12 13.72 19,714,818.04-24.23 13.28 营业外收入 2,333,861.00 237.39 1.09 691,731.52 3,098.93 0.47 营业外支出 438,805.76 759.58 0.20 51,049.03-60.59 0.03 净利润 27,194,872.28 56.02 12.69 17,429,860.23-10.12 11.74 项目重大变动原因:1、营业收入：（1）背光 LED 器件：2015 年比 2014 年销售额增加 44.26%，主要是公司加大了对老客户的开发力度，使得老客户订单明显提升，同时也加大了对新客户的开发力度，增加了一批新的客户。（2）背光灯条模组：2014 年背光灯条模组处于起步阶段，2015年陆续进入放量阶段，订单增长显著。2、营业成本：收入增加、成本也相应的增加。3、营业利润：收入增加，利润也相应的增加。4、营业外收入：2015 年度较 2014 年增长 237.39%（绝对额增加 1,642,129.48 元），2015年政府补助收入有：国家进口贴息补助款 474,045.00 元、上市补贴 600,000.00 元、LED 产业示范项目扶持补贴 500,000.00 元、科技成果产业化项目补贴 300,000.00 元、企业信息化项目补贴 200,000.00 元、国家高新技术企业认定补贴 100,000.00 元和其他补贴 149,019.68 元等合计 2,323,064.68 元。因此，2015 年补贴项目较上年大幅增加。5、营业外支出:2015 年度较 2014 年度增加 759.58%（绝对额增加 387,756.73 元）主要是 2015 年部分固定资产报废产生损失所致。深圳市穗晶光电股份有限公司 2015 年年度报告 第 14 页，共 84 页 6、净利润：主要原因是 2015 年销售收入的增加。成本、费用得到了较好的控制。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 212,489,248.00 155,264,186.80 148,499,111.29 106,907,283.14 其他业务收入 1,736,405.00 531,500.17-合计合计 214,225,653.00 155,795,686.97 148,499,111.29 106,907,283.14 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%背光LED器件 179,060,302.77 83.58 144,229,550.63 97.12 背光灯条模组 33,428,945.23 15.60 4,269,560.66 2.88 收入构成变动的原因 1、主营业务收入：2015 年比 2014 年增长 44.26%，主要原因是公司背光 LED 器件及背光灯条模组两个事业部销售均有明显增长。2、背光 LED 器件：2015 年比 2014 年销售额有所增加，主要是公司加大了对老客户的开发力度，使得老客户订单有所提升，同时也加大了对手机上游合格供应商的推广力度增加了一些新客户。3、背光灯条模组：2014 年背光灯条模组处于起步阶段，2015 年步入正轨，业务量有了明显的增加。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 9,995,799.17-762,457.47 投资活动产生的现金流量净额-14,603,559.21-12,660,380.81 筹资活动产生的现金流量净额 31,108,301.65 8,600,000.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量 2015 年为 9,995,799.17 元，2014 年度为-762,457.47 元。报告期内公司经营活动产生的现金流量有较大改善，主要原因是公司 2015 年度销售商品、提供劳务收到的现金较 2014 年度增加了 23,076,622.43 元，2015 年收到其他与经营活动有关的现金较 2014 年度增加了 1,536,927.42 元，扣除购买商品、接收劳务支付的现金增加7,970,057.73 元、支付给职工以及为职工支付的现金增加 7,829,294.32 元以及支付的各项税费增加 5,255,274.21 元之后经营活动产生的现金流量净额增加。公司经营活动产生的现金流量 2015 年度较 2014 年度有了一定改善，这不仅得益于销售额的增加应收账款的回款以及费用的控制。同时公司 2015 年度净利润较 2014 年度增加了 9,765,012.05 元，对公司经营活动产生的现金流量改善也起到了明显的支撑作用。报告期内，公司经营活动产生的现金流量为 9,995,799.17 元，净利润为 27,194,872.28元，影响公司经营活动产生的现金流量的因素除公司当期实现的净利润外，还有当期计提的资产减值准备、折旧和摊销、固定资产报废损失、财务费用以及经营性应收项目的增减变动、经营性应付项目的增减变动和存货的增减变动等因素。报告期内，以公司净利润27,194,872.28 元为基础应加计资产减值准备 6,642,368.12 元、折旧和摊销 10,917,414.10 元、深圳市穗晶光电股份有限公司 2015 年年度报告 第 15 页，共 84 页 固定资产报废损失 301,998.69 元、财务费用 174,899.87 元和增加的经营性应付项目31,526,328.58 元，同时减计增加的递延所得税资产 980,704.75 元、增加的存货 10,382,312.43元和增加的经营性应收项目 55,399,065.29 元，为公司当期经营活动产生的现金流量净额。2、2015 年度公司投资活动产生的现金流量净额为-14,603,559.21 元，主要是购买固定资产 9,781,300.24 元，购买软件及专利 4,701,350.00 元，厂房装修支付的现金 146,550.00 元以及处置固定资产收到的现金 25,641.03 元。3、2015 年度公司筹资活动产生的现金流量净额为 31,108,301.65 元，较 2014 年度净流入增加 366.28%（主要系向郑汉武借款 8,000,000.00 元及收到投资款 32,100,000.00 元）净流出增加 261.72%（主要系支付郑汉武 2014 年借款 8,600,000.00 元及利息 391,698.35 元）。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市德仓科技有限公司 19,063,357.68 8.90%否 2 深圳市宝明科技股份有限公司 16,713,102.97 7.80%否 3 深圳市南极光电子科技有限公司 10,801,615.42 5.04%否 4 江西联创致光科技有限公司 10,421,822.45 4.86%否 5 深圳市平洋电子有限公司 10,304,965.98 4.81%否 合计 67,304,864.50 31.42%应收帐款联动分析:报告期内，公司营业收入 21,423 万元，较去年同期增长 44.26%，报告期末，应收帐款余额 10,010 万元，较去年同期增长 104.58%，应收帐款期末余额增长幅度明显大于营业收入的增长幅度，主要是由于 2015 年下半年销售尤其是第四季度销售同比增长幅度较大，而公司销售基本采用先按订单发货，后验收、对帐并在合同期内收款的方式。就每一客户而言，由于回款时间等具体情况不同，应收帐款与销售收入不会同幅度变动。(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 厦门市三安半导体科技有限公司 56,491,258.80 39.48%否 2 深圳诠晶创光电有限公司 11,684,416.82 8.17%否 3 广东佳博电子科技有限公司 7,574,240.60 5.29%否 4 深圳市得润电子股份有限公司一分厂 7,239,194.02 5.06%否 5 深圳诠晶光电有限公司 5,540,041.58 3.87%否 合计 88,529,151.83 61.87%-(6)(6)研发支出研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 9,875,326.11 6,461,881.25 研发投入占营业收入的比例%4.61 4.35 研发支出分析：深圳市穗晶光电股份有限公司 2015 年年度报告 第 16 页，共 84 页 报告期内，公司立项研发了 6 个项目，并已经向国家知识产权局申请了专利。公司按相关规定和公司的内控制度，单独归集了报告期内公司实际发生的研发投入金额。报告期内，公司实际发生的研发投入金额为 9,875,326.11 元，占营业收入的比例为 4.61%，按照高新技术企业认定管理办法，最近一年销售收入在 2 亿元以上的企业，比例不低于 3%，公司符合高新技术企业认定管理办法的要求，可以按照相关规定享受所得税优惠政策。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增的增减减%金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 29,813,111.08 796.16 12.99 3,326,765.17-59.29 2.36 10.63 应收账款 100,101,272.73 104.58 43.62 48,929,247.87 39.06 34.76 8.87 存货 46,857,770.56 19.01 20.42 39,372,248.95 40.19 27.97-7.55 长期股权投资-固定资产 34,061,101.68-0.30 14.84 34,163,983.12 21.98 24.27-9.43 在建工程-100.00-217,200.00-92.15 0.15-0.15 短期借款-长期借款-资产总计 229,471,046.64 63.01-140,773,205.64 30.91-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2015 年期末数较上年期末数增加 796.16%（绝对额增加 26,486,345.91 元），主要系 2015 年 12 月 30 日工行深圳松岗支行收到投资款 24,600,000.00 元。2、应收账款：2015 年期末数较上年期末数增加 104.58%（绝对额增加 51,172,024.86 元），主要系公司销售规模扩大，收入增加所致。而且，由于 2015 年下半年、尤其是第四季度销售同比增长幅度较大，导致 2015 年末应收账款的增长幅度明显大于 2015 年全年营业收入44.26%的增长幅度。3、在建工程：2015 年期末数较上年期末数减少 100%（绝对额减少 217,200.00 元），主要系 2015 年的装修费未通过在建工程，直接计入长期待摊费用。4、资产总计：2015 年期末数较上年期末数增长 63.01%（绝对额增加 88,697,841.00 元），主要系货币资金增加 26,486,345.91 元及应收账款增加 51,172,024.86 元等原因所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，公司不存在控股子公司和参股公司，也没有取得和处置子公司的情况发生。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财、委托贷款及衍生品投资。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境 深圳市穗晶光电股份有限公司 2015 年年度报告 第 17 页，共 84 页 LED 行业归属半导体光电行业，行政主管部门是国家工业和信息化部。我国十分重视半导体产业的发展，相继出台了国家中长期科学和技术发展规划纲要、国家高技术研究发展计划（863 计划）、电子信息产业调整和振兴规划、国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定、和国家“十二五”科学和技术发展规划等一系列的措施扶持 LED 行业的发展，2015 年 5 月 8 日，国务院公布中国制造 2025强化高端制造业的国家战略规划，是建设中国为制造强国的三个十年战略中第一个十年的行动纲领，在大力推动的五大工程中（4）绿色制造工程要求的“开展重大节能环保、资源综合利用、再制造、低碳技术产业化示范。”和十大领域中（1）新一代信息技术产业要求的“掌握高密度封装及三维（3D）微组装技术，提升封装产业和测试的自主发展能力。”等规划与 LED 和 LED封装行业密切相关。在此背景下，未来作为国家绿色制造工程的 LED 行业必将迎来更好的发展机遇，产生对 LED 应用产品更大的需求。2、行业发展 根据中国证监会颁布并实施的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业为制造业（C）计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）；根据挂牌公司管理型行业分类结果（截至 2015 年 4 月 30 日），公司所属行业为制造业（C）计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）光电子器件及其他电子器件制造（C3969）。公司主营业务是LED 封装，专业从事 SMD LED 产品的研发、生产与销售。报告期内，国家“十二五”科学和技术发展规划的实施以及国务院公布推进的中国制造 2025，节能减排仍将是重中之重，在节能减排中可发挥重要作用的 LED 产品必将受到政府及市场的重视，促进 LED 产业的进一步发展。3、周期波动 公司下游客户主要是为手机、数码相机等便携式电子产品、笔记本电脑、上网本、台式液晶显示器和液晶电视机等终端产品提供液晶屏背光源的企业，属于与国民经济息息相关的行业，与宏观经济发展周期有着较强相关性。受国家宏观经济环境和总体发展速度等因素的影响，政策调整带来的宏观经济周期波动可能影响 LED 行业的部分下游行业，从而直接影响公司的发展，报告期内随着国家“十二五”科学和技术发展规划的实施和中国制造2025的推进等宏观政策的影响，加快了技术升级与行业的整合，公司获得更多订单，市场份额进一步扩大。4、市场竞争现状 近年来由于 LED 需求不断增长，市场前景持续看好，越来越多的国内外企业进入该领域，行业竞争日趋激烈。资本的大量涌入，必然加剧行业内企业间的竞争，对原有企业造成生产经营的压力。根据国家半导体照明工程研发及产业联盟统计，截至 2014 年 6 月，国内LED 企业已超过 10000 家。国内 LED 行业正处于高速增长期，机会与挑战并存，未来五年产值将超过 10000 亿，同时预计也有大量的 LED 企业将被并购或被淘汰。5、已知趋势 随着 LED 产品在我国各行各业的应用和推广，LED 行业发展迅猛，近年来已形成了完整的产业链，并已在产业链各个环节实现了规模化和国产化。从企业的数量和产值来看大致呈金字塔状分布：上游 LED 外延生长与芯片制造环节技术门槛高，设备投资强度大，具有规模化生产能力的企业数量相对较少，产值占比不到 10%。中游 LED 封装环节劳动密集的特点突出，竞争激烈，产值占比约为 20%。相对于上游外延生长和芯片制造行业，国内的LED 封装行业在规模上具有竞争力，技术水平也接近国际先进水平。下游 LED 应用遍布背光源、显示屏、照明、信号灯、仪表等在内的多个领域，参与企业数量最多，产值占比超过70%。目前国内 LED 已逐渐在通用照明、背光源、景观照明、显示屏、交通信号及车用照明等领域获得了较好应用和推广。根据国家半导体照明工程研发及产业联盟数据显示，2010深圳市穗晶光电股份有限公司 2015 年年度报告 第 18 页，共 84 页 年到 2014 年期间，包括芯片、封装及应用在内的 LED 整体产值从 1,200 亿元增长至 3,507亿元，年复合增长率高达 30.75%。随着 LED 行业工艺技术的不断提高和成本的逐步降低，LED 产品性能将更加优越，而价格则逐步下降，产品应用范围将越来越广，市场需求则随之扩大。未来国内 LED 行业发展空间广阔。6、重大事件 报告期内，国务院公布中国制造 2025强化高端制造业的国家战略规划，是建设中国为制造强国的三个十年战略中第一个十年的行动纲领，在大力推动的五大工程中（4）绿色制造工程要求的“开展重大节能环保、资源综合利用、再制造、低碳技术产业化示范。”和十大领域中（1）新一代信息技术产业要求的“掌握高密度封装及三维（3D）微组装技术，提升封装产业和测试的自主发展能力。”其终极目标是将互联网、物联网引入制造业，使产品的生产达到高技术、高质量、高效率和智能化。报告期内，公司持续投入资金建立了以金蝶K3 ERP生产实时管理系统和上海泛微网络科技有限公司开发的OA办公系统为核心的IT系统架构，初步实现了公司管理信息化，供应链管理实时化、可视化及智能化。信息化平台为公司实施精益管理、提高整体运作效率、提高交货的及时性和准确性，以及有效的控制库存等，提供了系统的保障。报告期内，公司获得了 QC080000:2012 有害物质过程管理体系认证。报告期内，公司与丰田合成光电贸易（上海）有限公司签订基于硅酸盐荧光粉（B.O.S.E.）的 LED 白光转换技术的使用授权协议。此次公司与丰田合成达成的白光 LED专利授权协议，对公司现在及未来的发展至关重要，为公司布局全球打开了大门，是公司迈向国际市场的重要一步，同时也更好地支撑了客户的国际化拓展，