833357_2015_斯贝尔_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

第1 页，共 79 页 成都斯贝尔新材料股份有限公司（Chengdu Spell New Materials Co.,Ltd）2015斯贝尔NEEQ:833357年度报告 第2 页，共 79 页 1、根据成都市财政局、成都市经济和信息化委员会关于拨付 2015 年成都市中小企业成长工程项目补助资金通知（成财企201568号），拨付本公司“汽车环保配饰材料生产线扩建项目”补助资金 19.06 万元。2、根据成都市财政局、成都市经济和信息化委员会关于下达 2013 年新增流动资金贷款贴息的通知（成财企2014160 号），拨付流动资金贷款贴息 8.11 万元2015 年 4 月，公司二期工程 1 号厂房完成主体工程施工验收！2015 年 6 月 19 日，成都斯贝尔新材料有限公司完成股份制改造，更名为成都斯贝尔新材料股份有限公司。2015 年 8 月 28 日，公司成功登陆新三板。证券简称：斯贝尔，股票代码：833357公 司 年 度 大 事 记 成都斯贝尔新材料股份有限公司2015 年度报告第3 页，共 79 页目录 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.20 第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节公司治理及内部控制.27 第十节财务报告.32 成都斯贝尔新材料股份有限公司2015 年度报告第4 页，共 79 页释义 释义 释义项目释义项目释义释义斯贝尔、股份公司、公司指成都斯贝尔新材料股份有限公司股东大会 指成都斯贝尔新材料股份有限公司股东大会 董事会 指成都斯贝尔新材料股份有限公司董事会 监事会 指成都斯贝尔新材料股份有限公司监事会 管理层 指公司管理、经营、决策负有领导职责的人员，包括董事、监事和高级管理人员 系统公司全国中小企业股份转让系统有限责任公司股份转让系统全国中小企业股份转让系统中国证监会中国证券监督管理委员会公司法现行中华人民共和国公司法证券法现行中华人民共和国证券法三会 指股东大会、董事会、监事会 审计报告大华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2016 年4 月 25 日出具的“大华审字 2016 003529号”成都斯贝尔新材料股份有限公司审计报告无纺布非织造布、不织布，是由定向的或随机的纤维构成的无编制的材料，因具有布的外观和某些性能而称其为布针刺无纺布针刺无纺布，属于无纺布的一种，以涤纶、丙纶原料制造，经过多次针刺加以适当热轧处理而成；根据不同的工艺，搭配不同的材料，制成上百种商品产业用纺织品也称非家用纺织品，是经过专门设计的、具有工程结构特点的纺织品，用于工业生产领域，具有技术含量高、产品附加值高、劳动生产率高、产业渗透面广等特点汽车主地毯即中央主地毯，是从制动、油门踏板安装位置开始一直到后座椅安装定位孔之间的地毯，具有隔音、隔热、缓冲和装饰的作用报告期 指 2015 年 元、万元人民币元、人民币万元成都斯贝尔新材料股份有限公司2015 年度报告第5 页，共 79 页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 偿债及资金周转困难风险报告期末，公司应收账款总额为11,010,303.45元，占流动资产比例为 55.92%，占总资产比例为 26.65%；随着公司营业收入的增加，期末应收账款的规模也在加大。虽然公司应收账款账龄大部分在一年以内，回收期一般在 2-3 月，但公司应收账款总额占流动资产和总资产比重相对较高，若发生坏账，将出现资金周转困难的风险，可能对公司经营产生不利影响。报告期末，公司账面短期借款余额为 13,000,000元，占总资产比例相对较高，为 31.47%。在未来几年内，如果公司不能根据业务发展规模和自身财务状况，将负债水平保持在合理的范围内，将会面临一定的偿债风险，可能对公司的经营状况造成不利影响。公司在积极扩大市场、提升业绩的同时，将不断完善销售管理制度，继续加强应收账款的催收工作，进一步提升公司应收账款的周转能力。客户集中风险2014 年和 2015 年，公司对前五名客户的销售占比分别为 92.86%和 94.32%。由于公司目前客户较少，如果其中部分客户经营情况不佳，降低对公司产品的采购，公司的营业收入增长将受到较大影响；另外，客户集中对公司的议价能力也存在不利影响，并进而影响公司的盈利。由于生产场所、资金、技术人员等资源不足，无法满足更多客户的订单需求，因而目前公司暂时面临客户集中的风险。成都斯贝尔新材料股份有限公司2015 年度报告第6 页，共 79 页公司从长远发展的战略角度出发，将首先确保大客户的需求得到满足，从而保证在资源有限的情况下最大限度提高盈利能力。公司未来拟在继续加强与现有重点客户的合作关系的前提下，坚持进行市场和客户培育，不断拓展新的销售区域和新的销售客户，通过新产品、新市场开发不断拓展应用领域，加大资源投入、提高生产能力。公司内部控制尚未运作成熟的风险公司在改制以前，虽然已制定了与日常公司生产经营管理相关的内部控制制度并且得到良好的执行，但由于公司业务、人员规模较小，内部控制尚不健全，不能适应公司长远发展的要求。2015 年 6 月，公司变更为股份公司后，相应的公司治理和内部控制制度得以健全，但由于股份公司设立时间距今较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度的切实执行及完善均需要一定的过程。因此，短期内公司仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。公司管理层树立规范治理意识，正在逐步完善公司的各项制度，并制定相应的奖惩措施，确保公司制度得以执行。行业与市场风险随着我国经济社会的发展，汽车家庭普及率日益提高，国内汽车市场尤其在一二线城市已趋于饱和，三四线城市及中西部市场成为汽车消费的主战场，作为增长主力的经济型家用车市场以综合“性价比”竞争为主要特征，对汽车厂商的成本控制提出了更高的要求。在汽车行业市场竞争加剧的大环境下，汽车及其配套产业整体市场增长将放缓，公司下游的整车制造企业不断向上游配套厂商的转嫁成本，压缩上游企业利润空间。在汽车内饰产业链中，公司属于整车制造企业的二级供货商，公司的上游为涤纶、丙纶、树脂等原材料行业，公司向上游转嫁成本的难度较大，如果公司产品不能跟进汽车内饰材料新标准，或不能有效拓展以环保、新材料为特征的高端内饰材料应用市场，随着材料技术和汽车行业标准的发展，公司产品销售毛利将进一步受到挤压。公司将逐步加大汽车内饰环保新材料产品的研发投入，有效改善客户反馈的产品缺陷问题，开发新产品、新市场，创造新的利润增长点。本期重大风险是否发生重大变化：否 成都斯贝尔新材料股份有限公司2015 年度报告第7 页，共 79 页第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 成都斯贝尔新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Chengdu Spell New Materials Co.,Ltd 证券简称 斯贝尔 证券代码 833357 法定代表人 江挺 注册地址 成都-阿坝工业集中发展区内 办公地址 成都-阿坝工业集中发展区内湖南路 主办券商 英大证券有限责任公司 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区深南中路 2068 号华能大厦 30、31 楼 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 谢栋清、王强 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 唐仕俊 电话 028-84915199 传真 028-84916100 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 成都-阿坝工业集中发展区内湖南路 610404 公司指定信息披露平台的网址 https:/ 成都斯贝尔新材料股份有限公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-08-28 行业（证监会规定的行业大类）根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为纺织业（代码为 C17），根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），公司所处行业属于纺织业中的非家用纺织制成品制造（代码为 C178）中的非织造布制造（代码为 C1781）主要产品与服务项目 公司的主营业务为汽车内饰环保材料的研发、生产和销售。主要产品为乘用车顶棚、主地毯等。成都斯贝尔新材料股份有限公司2015 年度报告第8 页，共 79 页普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 12,000,000 控股股东 江挺、江敏 实际控制人 江挺、江敏 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 510121000021664 否 税务登记证号码 510121567196833 否 组织机构代码 56719683-3 否 成都斯贝尔新材料股份有限公司2015 年度报告第9 页，共 79 页第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 25,850,705.98 15,645,853.72 65.22%毛利率%20.36%19.62%-归属于挂牌公司股东的净利润 38,523.37-432,123.06-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-279,564.84-402,492.16-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.35%-3.85%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.53%-3.74%-基本每股收益 0.0032-0.01-二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 41,313,367.43 30,309,057.64 36.31%负债总计 29,274,130.55 19,288,344.13 51.77%归属于挂牌公司股东的净资产 12,039,236.88 11,020,713.51 9.24%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.00 0.92 9.24%资产负债率%70.86%63.64%-流动比率 0.72 0.70-利息保障倍数 1.04 0.57 成都斯贝尔新材料股份有限公司2015 年度报告第10 页，共 79 页三、营运情况 单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额-1,683,425.75 114,444.01-应收账款周转率 2.74 2.11-存货周转率 4.06 4.51-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%36.31%-1.13%-营业收入增长率%65.22%81.73%-净利润增长率%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%普通股总股本 12,000,000 12,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目 金额 项目 金额 非经常性损益合计 318,088.21 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 318,088.21 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不存在。成都斯贝尔新材料股份有限公司2015 年度报告第11 页，共 79 页第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 斯贝尔立足于汽车内饰行业，根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为纺织业（代码为 C17），根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），公司所处行业属于纺织业中的非家用纺织制成品制造（代码为 C178）中的非织造布制造（代码为 C1781）。公司主营业务为汽车内饰的研发、生产与销售，主要产品车用地毯和车用顶蓬的工艺技术在国内居领先水平。公司建立了以市场化为导向的商业运营模式。2015 年是公司挂牌第一年，在这一年中，在公司全体员工的共同努力下，公司业绩实现大幅度增长，公司实现营业收入 25,850,705.98 元，较上年同期增长 10,204,852.26元，增长率达到了 65.22%；企业扭亏为赢，实现净利润 38,523.37 元，较上年同期增长470,646.43 元。公司实行“以销定产”的生产模式，主要根据客户的订单情况，由销售部向生产部下达内部订单，生产部提前安排下一生产周期的生产计划。生产部门根据计划将产品制造完成，经品质部检验合格后由专人送交仓库。公司销售部负责市场营销和产品销售管理。报告期内，公司产品全部销往国内市场，主要客户为一汽大众（成都）、北汽银翔（重庆）、长安汽车、力帆汽车等整车厂商的汽车内饰件专业供应商。由于公司产品不直接面向终端消费者，且下游汽车行业集中度较高，公司销售采取“工厂对工厂”的直销模式。公司与主要客户均签订年度销售合同，对主要销售产品及其价格、交货方式、结算周期以及销售结算的其他内容做出具体约定。公司产品定价采取成本定价与市场定价结合的方式，以成本为基础，根据销售战略和市场情况进行调整。对于公司开发的新材料品种，通常在前期销量较小但销售增长潜力大，公司采取成本加成定价，在保证价格竞争力的同时也能基本覆盖相应的研发费用和固定成本，随着产销量上升、单位成本还将进一步下降。公司作为西南地区最大的汽车内饰材料生产企业，向区域内客户供货具有明显的运输成本优势。公司区位优势可以转化为成本优势，定价更具灵活性，将物流因素体现到单价中，约可低于沿海同行业竞争对手 2-3%。公司与客户签订年度销售合同对产品销售价格作出约定，年度内将执行同一价格。年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 成都斯贝尔新材料股份有限公司2015 年度报告第12 页，共 79 页(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 一、报告期内经营业绩情况 2015 年度，公司实现营业收入 25,850,705.98 元，较上年同期增长 10,204,852.26元，增长率达到了 65.22%；企业扭亏为赢，实现净利润 38,523.37 元，较上年同期增长470,646.43 元。截至报告期末，公司注册资本 12,000,000 元、净资产 12,039,236.88 元、总资产 41,313,367.43 元。以上数据和指标表明，公司盈利能力较去年同期有了大幅度提高。二、激励考核手段的推行 2015 年度，公司为实现全年业绩目标，讨论并制定实施了绩效考核机制，制定了营销人员激励措施，充分调动了各个部门工作的积极性，并且提升了业务人员的开发能力及项目运作能力，大品牌客户数量实现稳步增长。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%金额 变动比例%占营业收入的比重%占营业收入的比重%金额 变动比例%金额 变动比例%占营业收入的比重%占营业收入的比重%营业收入 25,850,705.98 65.22%-15,645,853.72-营业成本 20,586,621.57 63.69%79.64%12,576,375.26-毛利率%20.36%-19.62%-管理费用 3,291,546.03 111.77%12.73%1,554,291.49 35.82%9.93%销售费用 1,137,429.40 25.35%4.40%907,420.43 63.44%5.80%财务费用 1,030,224.70 3.92%3.99%991,368.58 74.86%6.34%营业利润-279,564.84-30.54%-1.08%-402,492.16 27.89%-2.57%营业外收入 318,088.21-27.70%1.23%439,959.60-54.17%2.81%营业外支出 0.00-460,572.31 923.16%2.94%净利润 38,523.37-0.15%-432,123.06-171.99%-2.76%项目重大变动原因:1、营业收入:2015 年公司营业收入 25,850,705.98 元，较上年同期增长 65.22%，主要原因是公司增加研发投入，提高了产品性能，主动挖掘客户，提高销售人员专业知识，使产品和服务逐步得到市场认可。2、营业成本：2015 年公司营业成本 20,586,621.57 元，较上年同期增长 63.69%，主要是由于销售收入上升，成本相应上升。3、管理费用：2015 年公司管理费用为 3,291,546.03 元，较上年同期上升 111.77%，主要原因是公司正处于发展期，积极引进公司发展急需的各类人才，同时提高企业员工工资，导致本期职工人数及薪酬有所增加。其次，新三板业务咨询费、审计费等较上年有所增加。第三,公司为提升企业形象,实施了厂区绿化工程，支付了 9 万绿化工程费用。4、营业利润：2015 年营业利润为-279,564.84 元，较上年同期减亏 122,927.32 元，主要是营业收入上升所致，因此 2015年营业利润较上年有所增长，减少亏损122,927.32元。5、净利润：2015 年净利润为 38,523.37 元，较上年同期增长 470,646.43 元，主要是营业收入上升所致，因此 2015 年净利润较上年有所增长。成都斯贝尔新材料股份有限公司2015 年度报告第13 页，共 79 页(2)收入构成 (2)收入构成 单位：元单位：元项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 25,850,705.98 20,586,621.57 15,645,853.72 12,487,993.57 其他业务收入-合计合计 25,850,705.98 20,586,621.57 15,645,853.72 12,487,993.57 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%主地毯系列21,983,871.3485.04%12,167,520.1177.76%顶棚系列3,713,504.4014.37%3,454,085.6022.08%行李厢面料系列123,681.820.48%12,167,520.110.07%其他系列29,648.420.11%10495.090.09%合计 25,850,705.98-15,645,853.72-收入构成变动的原因报告期内，公司各类别收入构成无较大变动。(3)现金流量状况(3)现金流量状况 单位：元单位：元 项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-1,683,425.75 114,444.01 投资活动产生的现金流量净额-1,166,976.66-1,691,003.34 筹资活动产生的现金流量净额 3,306,370.53 1,190,409.18 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额:2015 年较上年同期减少 1,797,869.76 元，主要原因是主营收入虽较 2014 年有较大增长，但由于经济大环境较差，客户多采用银行承兑汇票的付款方式，未形成现金及等价物形式的回款情况，故造成经营活动产生的现金流量净额同比减少。2、投资活动产生的现金流量净额:2015 年较上年同期增加 524,026.68 元，主要是本期购建固定资产较上年同期减少，导致投资活动产生的现金流量净额同比增加。3、筹资活动产生的现金流量净额:2015 年较上年同期增加 2,115,961.35 元，主要原因是 2015 年增加了关联方资金往来净额 3,909,947.04 元，进而导致筹资活动产生的现金流量净额同比增加。(4)主要客户情况(4)主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称 销售金额 年度销售占比客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 是否存在关联关系 1成都一汽富晟汽车毯业有限公司16,587,709.6164.17%否2重庆市久满汽车内饰件有限公司3,747,320.2714.50%否3重庆事华汽车配件有限公司3,172,665.2312.27%否成都斯贝尔新材料股份有限公司2015 年度报告第14 页，共 79 页4重庆华博汽车饰件有限公司535,294.742.07%否5成都市龙翔辰汽车部件有限公司337,804.351.31%否合计 24,380,794.20 94.32%-(5)主要供应商情况(5)主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 是否存在关联关系 1扬州天富龙科技纤维有限公司4,383,851.5421.99%否2上虞市汉源工贸有限公司2,937,440.3814.73%否3绍兴瑞龙玻璃纸有限公司1,765,238.058.85%否4成都瑜翔商贸有限公司1,436,106.957.20%否5湖北博韬合纤有限公司1,361,805.856.83%否合计 11,884,442.77 59.60%-(6)研发支出(6)研发支出 单位：元单位：元 项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 500,814.93 240,849.91 研发投入占营业收入的比例%1.94%1.53%2.资产负债结构分析 2.资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减%项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减%金额 变动比例%金额 变动比例%占总资产的比重占总资产的比重 金额 变动比例%金额 变动比例%占总资产的比重占总资产的比重 货币资金 1,143,529.94 2,944.39%2.76%37,561.82-91.14%0.12%2.64%应收账款 10,974,062.13 38.64%26.51%7,915,371.24 13.91%26.12%0.39%存货 6,578,904.90 84.72%15.89%3,561,513.84 77.21%11.75%4.14%长期股权投资-固定资产 10,043,485.74 2.88%24.26%9,762,016.68 5.16%32.21%-7.95%在建工程 4,888,638.20 748.45%11.81%576,185.54 842.71%1.90%9.91%短期借款 13,000,000.00 0.00%31.40%13,000,000.00 15.04%42.89%-11.49%长期借款-资产总计 41,313,367.43 36.31%-30,309,057.64 923.16%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2015 年末货币资金余额为 1,143,529.94 元，较上年末增加 2944.39%，主要原因是公司开具银行承兑汇票存入了保证金650,465.56元,加之年末货款回收情况较好,银行存款余额尚有 468,520.42 元。2、应收账款：2015 年末应收账款余额为 10,974,062.13 元，较上年末增加 38.64%，主要原因是本年主营收入大幅增加原因所致。成都斯贝尔新材料股份有限公司2015 年度报告第15 页，共 79 页3、存货：2015 年末存货余额为 6,578,904.90 元，较上年末增加 84.72%，主要原因是为 2016 年度的生产需求提前采购原材料，导致期末存货增加。4、在建工程：2015 年末在建工程为 4,888,638.20 元，较上年末增加 748.45%，主要是因为公司 1#生产车间主体建设完成,相关工程价值 3,928,322.00 元已计入在建工程,从常熟市伟成非织造成套设备有限公司采购起绒机尚未调试安装完成,其价值960,316.20 元已计入在建工程所致。5、资产总额：2015 年资产总额为 41,313,367.43 元，较上年末增加 36.31%，主要是货币资金及在建工程增加所致。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司没有全资子公司、控股公司、参股公司。(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况 截至报告期末，公司没有委托理财及衍生产品投资。(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 2012 年 11 月国家发改委办公厅、工信部办公厅共同发布 关于开展 2013 年产业振兴和技术改造专项有关工作的通知（发改办产业2012 3154 号），将汽车内饰等领域产业用纺织品开发与应用列为产业振兴和技术改革专项重点项目。2012 年 1 月工信部发布纺织工业“十二五”发展规划，明确指出纺织工业是我国传统支柱产业和重要的民生产业。明确将车内座椅内饰面料、车用其他纺织材料、多功能篷盖材料等交通工具用纺织品列为重点发展的产品领域。并指出在产业结构上，将产业用纺织品在纺织纤维加工总量中的比重提高到 25%，总量达到 1290 万吨，净增量占纤维加工总量净增量的 48%。2011 年 12 月工信部、发改委、质检总局联合发布产业用纺织品“十二五”发展规划，将车用座椅内饰面料、车用其他纺织材料及多功能蓬盖材料等交通工具用纺织品列为“十二五”重点发展领域。汽车内饰纺织品行业属于纺织工业和汽车零部件行业的交叉细分行业。汽车零部件中的汽车内饰主要包括座椅、内门护板、仪表板、顶棚、隔音材料、遮阳板、脚垫等。2009 年中国汽车内饰市场规模达到 503.95 亿元，同比增长率达到 52.6%。汽车行业的爆发式增长直接带动汽车内饰产业快速增长，消费者对汽车内部环境舒适性要求的提高，也是带动汽车内饰产业快速增长的重要原因。2009 年中国汽车座椅的市场规模为 285.9 亿人民币，占汽车内饰市场规模的 56.7%；其次依次是内门护板、仪表板、汽车顶棚、隔音材料，市场规模占比分别为 27%、4.7%、4%和 2.9%。2015 年，汽车产销 2450.33 万辆和 2459.76 万辆，同比增长 3.25%和 4.68%，增速比上年同期减缓 4.01%和 2.18%。其中乘用车产销 2107.94 万辆和 2114.63 万辆，同比增长 5.78%和 7.30%。尽管增速放缓，然而乘用车领域却是首次突破 2000 万辆销售规模。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析 1、行业竞争格局 现如今，汽车内饰行业进入门槛较低，参与汽车内饰市场竞争的企业众多但大多规模较小，行业低端市场竞争激烈，但同时又拥有巨大的市场潜力，中国已成为全球汽车成都斯贝尔新材料股份有限公司2015 年度报告第16 页，共 79 页内饰行业增长最快的市场之一，经历了萌芽期和高速发展期两个阶段，目前已经进入平稳发展期。在这个时期内，商家对汽车内饰公司提供产品服务的需求，尤其是以品牌建设为主的大型汽车内饰公司的需求巨大，这种形势必将促使我国汽车内饰行业与企业之间进行资源整合，使大的企业迅速做大做强，以面对挑战和难得的机遇。2、公司竞争优势（1）区位优势 公司生产基地坐落于成都国家级节能环保产业园成阿工业园，是中国西部地区最大的汽车顶棚、衣帽架、主地毯及后备箱内饰材料等环保型产品的制造企业。成都、重庆是中国西部最大的汽车制造业基地，公司与西南地区下游客户沟通合作便利、产品运输半径小，不仅节省物流时间和物流费用，也降低了流动资金占用，有利于促进西南地区汽车产业链生产流通效率。公司凭借区位优势可以更好地为川渝地区汽车业提供产品配套和相关服务。（2）公司治理优势 公司的股东为 6 名自然人，股东的背景涵盖了公司经营发展相关的技术、市场、管理投资等重要方面，可以为公司的长远发展提供相应的支持和保障。公司股权结构设置合理，实际控制人江挺、江敏持股比例达到 52%，其余 4 名股东分散持有剩余 48%股权，公司的股权结构能有效规避控股股东不当控制的风险，保证公司重大事项决策更加稳健，同时也可兼顾公司日常经营决策的效率。（3）产品优势 公司是汽车全系列无纺布内饰材料供应商，覆盖汽车主地毯、顶棚、衣帽架、行李箱及轮罩，可以为汽车内饰厂商提供全系列配套供应。公司的汽车内饰材料产品在阻燃性、强力指标方面具有较强的技术优势，产品质量稳定可靠，产品改良、新品开发周期短，已形成较好的市场口碑。3、公司竞争劣势（1）市场投入相对不足，影响区域外市场的开拓 报告期内，公司致力于主营业务产品的研发和质量管理体系的建立完善，市场拓展的区域重点在川渝和大西南地区，已经与一汽、长安等整车厂的西南地区一级供应商建立了稳定的业务关系。但由于公司成立时间较短，销售网络尚未健全，市场营销方面的人力和资金投入有限，相比行业领先企业在市场地位和品牌影响力方面存在一定的劣势。（2）公司筹资渠道相对单一，资金成本较高 公司自成立以来，经营所需资金主要依靠股东投入和固定资产抵押融资，外部融资主要依赖于银行信贷，资金成本较高、筹资渠道单一。截至 2015 年 12 月 31 日，公司在金融机构借款本金余额合计 1,300.00 万元，资产负债率 70.86%。随着公司业务发展进入新的阶段，银行贷款渠道的融资规模已接近上限，单一的融资渠道难以有效满足公司未来发展对资金规模、成本、期限等各方面的需求，将成为限制公司快速发展的短板。(五)持续经营评价(五)持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的独立自主经营能力,业务规模持续提高。报告期内，公司实现营业收入 25,850,705.98 元，较上年同期增长 10,204,852.26 元，增长率达到了 65.22%；企业扭亏为赢，实现净利润38,523.37 元，较上年同期增长 470,646.43 元。公司盈利能力良好。公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公成都斯贝尔新材料股份有限公司2015 年度报告第17 页，共 79 页司和全体员工没有发生违法、违规行为；行业内也未发生重大变化及对公司持续经营能力产生重大影响的事项；且公司管理团队在行业内有丰富经验,能够助力公司的业务规模进一步扩大。因此，公司具备较强的持续经营能力。(六)自愿披露(六)自愿披露 无 二、未来展望（自愿披露）(一)行业发展趋势(一)行业发展趋势 在纺织行业“十三五”规划中认为纺织业作为我国经济传统支柱产业和重要民生产业的地位不会变，但工业定位有所调整，含义将更加丰富多元化，行业也面临适时的结构性调整，加之人民币市场化进程的加快，以及“一带一路”战略落地，预计纺织业在这些多重利好的影响下，有望触底反弹。公司所处行业正是属于纺织业中的非家用纺织制成品制造细分下的非织造布制造。（1）从 2013 年开始，我国的第三产业比重就已经首次超过第二产业，而在发达国家经济体中也往往是第三产业占据大头。服务化已经成为制造业产业升级和转型的一个趋势，服务的本质在于不断帮助顾客解决问题，未来制造业的生产将从提供传统产品制造向提供产品与服务整体解决方案转变，生产、制造与研发、设计、售后的边界已经越来越模糊。我国纺织业作为一个进入门槛较低，行业平均利润较低的完全竞争行业，也要积极谋求增加产品附加价值，以提升产品本身科技含量和服务整体质量为主线。（2）新兴工业化国家本土供应商快速成长近年来，以中国为代表的新兴汽车市场在普及化消费需求的带动下迅速成长，成为吸引全球汽车产业转移的主要目的地，快速发展的汽车产业为本汽车内饰企业提供了巨大的成长空间。（3）随着中国汽车产业的迅猛发展，如今的中国已成为世界第一大汽车市场。有专家表示，目前世界汽车产业发展的未来就在中国，而中国汽车产业今后 10 年的重点主要看中西部。当前，中国中西部地区正在加速推进工业化和城市化，已经成为全球最具增长潜力的汽车消费市场，汽车制造商们正加快步伐向中西部聚集。中国汽车市场目前的高速增长更多是依赖中西部市场的潜力。(二)公司发展战略(二)公司发展战略 公司发展战略的核心是继续发挥企业强劲的研发能力和中国西部具有的领先地位和技术优势，不断完善产品系列，提高企业知名度，继续拓展现有产品销售渠道，与客户进行深度合作，进一步提高产品的市场占有率。将公司打造成为绿色环保型，节能的高新技术企业。一方面，公司将依托技术优势、行业地位以及资本市场的支持，通过融资等手段积极进行细分行业的整合；另一方面，公司还将引进先进制造工艺和技术，逐渐把经营重点转移到生产环保新型材料及高端的隔热材料领域，将公司打造成生产汽车内饰材料的国内优先企业。(三)经营计划或目标(三)经营计划或目标 1、公司加大对汽车侧围及平毯的研发和生产投入，在对汽车主地毯及顶棚的品种进行全面覆盖的基础上，继续加大对国内市场的销售力度，确保主营销售每年递增 30%左右，力争二年配套一个主机厂，进一步提升公司的知名度和市场占有率。2、继续完善新型生产工艺，构建产品的检测平台，完成整个新型材料工艺的生产装备成都斯贝尔新材料股份有限公司2015 年度报告第18 页，共 79 页线的设计，为未来公司在汽车内饰行业实现绿色环保、节能的生产和销售方面做好前期准备。(四)不确定性因素(四)不确定性因素 报告期内，未发生对公司未来发展战略或经营计划有重大影响的不确定性因素。三、风险因素(一)持续到本年度的风险因素(一)持续到本年度的风险因素（1）控股股东及实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人江挺先生及江敏先生，二人系兄弟关系，合计持有公司股权 624 万股，占公司股份的 52%，其中江挺先生个人持有公司股权 324 万股，占公司股份的 27%，并担任公司董事长兼总经理。二人对公司经营决策、人事、财务、管理等方面均可施予重大影响。因此，仍不能排除控股股东、实际控制人控制不当可能会给生产经营上造成影响，从而损害其他股东利益的风险。公司实际控制人自身就有较强的自我约束能力，且公司通过采取种种措施完善公司法人治理结构，不断完善公司法人治理结构，执行中严格践行公司的各项治理制度，在股东大会、董事会、监事会决策过程中严格执行关联方回避制度，同时提高内部控制的有效性，降低控股股东及实际控制人对本公司控制不当的风险。（2）公司主要客户相对集中易产生依赖的风险 公司前五大客户贡献的营业收入合计占公司总收入的比例较高，公司的部分客户相对集中，存在一定的依赖风险。但公司已大力开拓市场，积极培育新客户，进一步扩大自身品牌影响力和提升服务水平。随着公司的客户数量的递增和资金实力的增强，公司对客户的议价能力随之增强，公司对大客户的依赖程度有所下降。（3）核心技术人才流失的风险 随着公司的快速发展和竞争的加剧，对专业人才，尤其是核心技术人才的需求将增加，核心技术人员的流失可能给公司未来运营带来较大风险。公司目前已经采取了核心员工持股等一系列激励措施来