833241_2015_和成显示_2015年年度报告_2016-04-24.pdf

和成显示 NEEQ:833241 江苏和成显示科技股份有限公司 Jiangsu Hecheng Display Technology Co.,Ltd.年度报告 2015 2/113公 司 年 度 大 事 记 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 8 月 18 日，公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，公司股票采用协议转让方式进行转让；2015 年 8 月 28 日，公司参加第 84 期集体挂牌仪式，公司董事长孙健先生（右二）执槌敲钟。2015 年 7 月公司获得江苏省发展与改革委员会“江苏省新型显示用液晶材料工程中心”授牌，公司将依托省级工程中心平台，着力提高新型显示用液晶材料的技术创新能力建设，开展共性及关键性技术研究，加强技术成果工程化转化，凝聚创新资源，加强人才培养。江苏和成显示科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016008证券代码：833241 证券简称：和成显示 主办券商：华信证券 2015 年 5 月 8 日，公司获得知识产权管理体系（GB/T29490）认证证书。该认证标志着公司知识产权管理工作获得体系性的提高，使公司获得持续的优质的创新能力，有效规避经营风险，不断提升知识产权价值。2015 年 11 月，公司基于茚环结构的液晶组合物及其显示器件专利获得国家知识产权局“中国专利优秀奖”，对于鼓励公司技术创新、突破国外专利垄断具有重要意义。江苏和成显示科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016008证券代码：833241 证券简称：和成显示 主办券商：华信证券 目录 目录 第一节 声明与提示.6第二节 公司概况.8第三节 会计数据和财务指标摘要.10第四节 管理层讨论与分析.12第五节 重要事项.25第六节 股本变动及股东情况.29第七节 融资及分配情况.35第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.37第九节 公司治理及内部控制.43第十节 财务报告.49江苏和成显示科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016008证券代码：833241 证券简称：和成显示 主办券商：华信证券 释义 释义 释义项目释义项目 释义 释义 公司、本公司、股份公司、江苏和成、和成显示 指 江苏和成显示科技股份有限公司 实际控制人/共同控制人 指 孙健、谭玉东、陈卫军、陈稳见、靳灿辉、徐有军、游石枝、孙仲猛等 8 名对公司实施共同控制的自然人，以下简称“孙健等 8 人”晶泰克/控股股东 指 深圳市晶泰克显示科技有限公司，江苏和成之控股股东 和成新材料 指 江苏和成新材料有限公司，江苏和成之全资子公司 和成光电 指 江苏和成光电科技有限公司，江苏和成之控股子公司 和成节能 指 江苏和成节能科技有限公司，江苏和成之控股子公司 股东大会 指 江苏和成显示科技股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏和成显示科技股份有限公司董事会 监事会 指 江苏和成显示科技股份有限公司监事会 三会 指 江苏和成显示科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 华信证券 指 上海华信证券有限责任公司 律师事务所、国浩 指 国浩律师（上海）事务所 会计师事务所、信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 指 中和资产评估有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 现行江苏和成显示科技股份有限公司章程 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2015 年 报告期末 指 2015 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 江苏和成显示科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016008证券代码：833241 证券简称：和成显示 主办券商：华信证券 第一节 声明与提示 声明 声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表 重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 高新技术企业税收优惠政策变动风险高新技术企业税收优惠政策变动风险 公司于 2011年 8月2 日取得高新技术企业资格证书，证书编号：GR201132000416，证书有效期三年。根据企业所得税法及实施条例的规定，减按 15%的税率征收企业所得税。本公司自2012 年起按 15%税率申报缴纳企业所得税。公司于 2014 年 8 月5 日 取 得 换 发 后 的 高 新 技 术 企 业 证 书，证 书 编 号：GF201432000643，证书有效期三年。但如果未来国家变更或取消高新技术企业税收优惠政策或公司不再符合高新技术企业认定条件，将会对公司未来的经营业绩产生一定影响。政府补助等非经常性损益变动风险政府补助等非经常性损益变动风险 液晶材料行业是当前国家“十二五”科技发展规划和国家中长期科学和技术发展规划纲要中重点扶持发展的高新技术产业，同时也是江苏省产业发展规划中重点扶持产业。2015 年公司按照会计准则确认的政府补助金额为 1,063.91 万元，占同期归属于母公司净利润的比例为 25.10%。报告期内，政府补助等非经常性损益对公司当期经营成果产生了较大影响，但较上年政府补助占同期归属于母公司净利润比例 71.14%已大幅度下降。政公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。江苏和成显示科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016008证券代码：833241 证券简称：和成显示 主办券商：华信证券 府补助具有偶发性，如果未来公司取得的政府补助收入减少，将可能导致公司非经常性收益减少，进而可能影响公司的盈利规模。应收账款增长的风险应收账款增长的风险 报告期内，随着公司经营规模的扩大，公司应收账款规模也相应增长。报告期末，公司应收账款账面余额为 8,729.38 万元，应收账款账面价值占当期总资产的比例为 25.03%，较上年14.53%有明显上升。公司针对应收账款制定了稳健的会计政策，足额计提坏账准备。同时，公司应收账款质量良好，绝大部分为一年以内的应收账款，公司应收账款不会对公司经营产生重大不利影响。但是，随着公司销售规模的不断增长，应收账款金额也将持续增长。如果公司不能按预期收回应收账款，则公司存在一定的资产损失风险。与达兴有关专利合作的风险与达兴有关专利合作的风险 公司与台湾达兴合作开发的专利主要为基于茚环结构的一系列液晶单体，茚环结构主要用于要求动态图像显示的高端 TFT 混合液晶材料。截至报告期末，合作双方未就此合约之履行发生任何纠纷。但是如果未来公司与台湾达兴在合作开发专利的使用以及有关利益分配上出现纠纷，将会对公司经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 公司公开转让说明书披露的重大风险还包括“部分生产经营场地租赁的风险”，截至报告期末，公司生产基地扬中工厂共计租赁 4,091.30 平方米的厂房及土地用于生产经营活动。报告期内，公司已经基本完成主要产能转移，未来该场地大部分计划转由公司参与设立的参股公司租赁和使用，但仍将保留少部分作为公司注册地使用。因此，场地租赁风险对公司实际生产经营不再构成风险因素。江苏和成显示科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016008证券代码：833241 证券简称：和成显示 主办券商：华信证券 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏和成显示科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Hecheng Display Technology Co.,Ltd.证券简称 和成显示 证券代码 833241 法定代表人 孙健 注册地址 江苏省扬中市长江大桥东侧 办公地址 南京市秦淮区白下高新技术产业园 E 栋五楼 主办券商 华信证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 9 楼 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张克东、成岚 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 于建安 电话(025)58815588 传真(025)84373603-8386 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 南京市秦淮区白下高新技术产业园 E 栋五楼 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 南京市秦淮区白下高新技术产业园 E 栋五楼 三、企业信息单位：股股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 8 月 18 日 行业（证监会规定的行业大类）C26 化学原料及化学制品制造业 主要产品与服务项目 液晶材料的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 43,333,333 控股股东 深圳市晶泰克显示科技有限公司 实际控制人 公司实际控制人为孙健、谭玉东、陈卫军、陈稳见、靳灿辉、徐有军、游石枝、孙仲猛 8 名自然人（以下简称“孙健等 8 人”）。孙健等8人通过持有深圳市晶泰克显示科技有限公司78.68%的股份，间接控制了公司 31.15%的股份，且 8 人签署了一致行动协议构成一致行动人。江苏和成显示科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016008证券代码：833241 证券简称：和成显示 主办券商：华信证券 四、注册情况项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9132110060889257XD 否 税务登记证号码 9132110060889257XD 否 组织机构代码 9132110060889257XD 否 报告期后，2016 年 2 月 24 日，公司完成了三证合一并领取了新版营业执照，根据新版营业执照，公司统一社会信用代码为9132110060889257XD，原营业执照、税务登记证、组织机构代码证全部正副本均已缴回登记机关，原营业执照注册号 321100400004881、税务登记证号码32112460889257X、组织机构代码 60889257-X 均由统一社会信用代码替代。江苏和成显示科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016008证券代码：833241 证券简称：和成显示 主办券商：华信证券 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 营业收入 221,520,815.56 160,733,907.75 37.82%毛利率 36.43%31.23%-归属于挂牌公司股东的净利润 42,384,438.60 17,077,778.14 148.18%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 34,213,860.70 7,441,497.93 359.77%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.62%11.52%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.67%5.19%-基本每股收益 0.98 0.42 133.33%二、偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 348,753,953.49 295,385,779.42 18.07%负债总计 153,069,685.46 121,075,032.75 26.43%归属于挂牌公司股东的净资产 195,684,268.03 174,310,746.67 12.26%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.52 4.02 12.44%资产负债率 43.89%40.99%-流动比率 2.00 2.10-利息保障倍数 31.40 8.23-三、营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 21,964,055.94 19,473,879.57-应收账款周转率 3.40 3.98-存货周转率 1.96 1.75-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 18.07%17.37%-江苏和成显示科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016008证券代码：833241 证券简称：和成显示 主办券商：华信证券 营业收入增长率 37.82%12.68%-净利润增长率 148.18%793.41%-五、股本情况 单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 43,333,333 43,333,333-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 _-期权数量 _-六、非经常性损益 单位：元项目 金额 项目 金额 非流动资产处置损益 12,968.18 计入当期损益的政府补助(不包括与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助)10,639,133.41 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 37,362.17 非经常性损益合计 非经常性损益合计 10,689,463.76 所得税影响数 2,518,885.86 少数股东权益影响额（税后）_ 非经常性损益净额 非经常性损益净额 8,170,577.90 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目 本期期末（本期）上年期末（去年同期）科目 本期期末（本期）上年期末（去年同期）调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后-江苏和成显示科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016008证券代码：833241 证券简称：和成显示 主办券商：华信证券 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司一直专注于液晶材料的研发、生产和销售，以拥有核心自主知识产权的单体合成和混晶研制技术为基础，目前已成为国产高端 TFT 液晶材料及中高端 TN/STN 液晶材料的主要供应商。公司拥有与商业模式相匹配的核心竞争优势。依靠多年的发展和积累，公司突破国外液晶材料生产厂商的技术垄断，掌握了混合液晶关键配制技术，完成了含有茚环结构的一系列新型液晶单体的合成、提纯、配方设计，系列产品经京东方、华星光电、中电熊猫、天马微电子、友达光电、凌巨科技、瀚宇彩晶等客户验证使用，主要性能达到国际先进水平，满足客户使用要求。同时，公司通过了 ISO9001：2008 质量管理体系认证，建立了严格质量管理体系，设立专门的质量管理部门，严格按照质量管理体系文件要求实施质量控制，把质量管理思想贯穿于公司的研发、生产、销售和售后服务的全过程，有力地保证了品质问题的及时发现和解决，保障了产品的品质稳定性。公司通过自身的实力和持续的努力，凭借着技术优势、品质稳定，以及快速反应机制，逐渐与包括京东方、中电熊猫、华星光电、友达光电等大中型 LCD 面板厂商建立了长久的战略合作关系。报告期内公司商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项 是或否 事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 公司实现营业收入 22,152.08 万元，比上年同期增加 37.82%；总资产为 34,875.40 万元，比上年增加 18.07%；实现归属于挂牌公司股东的净利润 4,238.44 万元，比上年同期增长 148.18%。2015 年，公司持续保持较高水平的研发投入，截止到本报告批准之日，公司及合并报表范围内的子公司共计取得了已授权专利 102 项，其中境外授权 20 项，基于茚环结构的液晶组合物及其显示器件专利江苏和成显示科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016008证券代码：833241 证券简称：和成显示 主办券商：华信证券 更是在 2015 年获得中国优秀专利奖，对鼓励技术创新、突破国外专利垄断具有重要意义。2015 年公司围绕主导产品关键技术进行专利挖掘并形成专利群保护，提升产品附加值和竞争力。2015 年 5 月公司取得中知（北京）认证有限公司颁发的知识产权管理体系认证证书，成为江苏省目前为数不多的通过第三方专业机构知识产权管理体系认证的公司，并承担了江苏省企业知识产权战略推进计划重点项目。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成单位：元项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例 占营业收入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 营业收入 221,520,815.56 37.82%-160,733,907.75 12.68%-营业成本 140,824,089.32 27.39%63.57%110,544,176.21 10.81%68.77%毛利率 36.43%5.20%-31.23%-管理费用 32,390,317.56 10.57%14.62%29,293,591.28-24.75%18.22%销售费用 9,429,384.05 35.35%4.26%6,966,813.09 3.90%4.33%财务费用-383,911.10-113.39%-0.17%2,866,897.60 31.67%1.78%营业利润 36,618,456.95 290.95%16.53%9,366,520.86 249.59%5.83%营业外收入 10,695,552.34-12.54%4.83%12,229,605.56 24.96%7.61%营业外支出 6,088.58-98.16%0.00%330,785.85 7,389.98%0.21%净利润 42,384,438.60 148.18%19.13%17,077,778.14 793.41%10.62%项目重大变动原因：报告期内，公司营业收入、销售费用、财务费用、营业利润、营业外支出、净利润变动大于 30%。其主要情况如下：2015 年公司营业收入 22,152.08 万元，比上年同期增长 37.82%，主要因为今年公司积极拓展销售渠道，加强市场推广力度，加快向重点客户的产品验证和量产导入，使得 TFT 产品销售增长 91.94%，液晶单体等其他类产品销售增长了 47.35%。2015 年公司销售费用为 942.94 万元，比上年同期增长 35.35%，主要因为扩大销售队伍，加强产品推广、拓展销售渠道，与之对应的销售服务费、职工薪酬均随之增长。2015 年财务费用为-38.39 万元，比上年同期下降 113.39%，主要因为银行贷款减少和美元汇率变动形成的汇兑收益增加导致。2015 年营业利润为 3,661.85 万元，比上年同期增长 290.95%，主要因为销售额增长、成本下降引起江苏和成显示科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016008证券代码：833241 证券简称：和成显示 主办券商：华信证券 的毛利增长。2015 年营业外支出为 0.61 万，比上年同期下降 98.16%，主要因为 2014 年度和成新材料安全事故产生的罚款支出 31.86 万，2015 年公司加强安全培训，增强安全意识，促进安全生产，未发生安全事故。2015 年净利润为 4,238.44 万，比上年同期增长 148.18%，主要因为销售额的增长和成本下降。（2）收入构成（2）收入构成 单位：元项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 221,061,457.51 140,224,650.71 160,195,974.35 109,822,227.09 其他业务收入 459,358.05 599,438.61 537,933.40 721,949.12 合计 合计 221,520,815.56 140,824,089.32 160,733,907.75 110,544,176.21 按产品或区域分类分析：单位：元类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例 上期收入金额 占营业收入比例 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例 上期收入金额 占营业收入比例 TFT 100,386,824.87 45.32%52,299,884.17 32.54%STN 48,829,463.31 22.04%49,290,107.91 30.67%TN 29,993,606.69 13.54%30,203,787.87 18.79%其他 41,851,562.64 18.89%28,402,194.40 17.67%收入构成变动的原因 报告期内收入增长主要由 TFT 产品增长构成。公司 2015 年度 TFT 类产品的销售占营业收入的比重为 45.32%，比 2014 年的销售占比增长了 12.78%，主要因为我司 TFT 产品经过市场推广及客户验证，得到客户的认可，逐渐进入量产阶段，公司 TFT 产品的市场占有率稳步上升。（3）现金流量状况（3）现金流量状况 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 21,964,055.94 19,473,879.57 投资活动产生的现金流量净额-4,739,471.91-14,165,865.04 筹资活动产生的现金流量净额-15,335,612.96 13,849,554.04 现金流量分析：投资活动产生的现金流量净额为-473.95 万元，2015 年比 2014 年少支出 942.64 万元，主要因为子江苏和成显示科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016008证券代码：833241 证券简称：和成显示 主办券商：华信证券 公司江苏和成节能科技有限公司于 2014 年度购入房产产生的支出影响。筹资活动产生的现金流量净额为-1,533.56 万元，比上年同期产生的净流入少 2,918.52 万元，主要因为 2014 年度吸收股权投资 2,800.00 万，本年度支付 2014 年现金股利 1,950.00 万元，另外收回上年度贷款质押金 600.00 万元。2015 年度公司净利润 4238.44 万元，经营活动产生的现金流量净额 2196.41 万元，比净利润少2,042.03 万元，主要差异在于经营性应收项目增加 4,802.35 万元，经营性应付项目增加 3,309.51 万元，存货增加 1,984.60 万元，计提折旧 1,113.92 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元序号 客户名称 销售金额 年度销售占比序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 是否存在关联关系 1 第一名 24,332,538.00 10.98%否 2 第二名 20,758,637.50 9.37%否 3 第三名 13,051,421.61 5.89%否 4 第四名 12,824,900.00 5.79%否 5 第五名 8,594,839.58 3.88%否 合计 合计 79,562,336.69 35.91%-注：公司与上述前五名客户均不存在关联关系。（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 是否存在关联关系 1 第一名 18,147,626.50 14.74%否 2 第二名 11,851,110.54 9.63%否 3 第三名 10,729,712.42 8.72%否 4 第四名 7,636,089.91 6.20%否 5 第五名 6,375,283.65 5.18%否 合计 合计 54,739,823.02 44.47%-注：公司与上述前五名供应商均不存在关联关系。（6）研发支出）研发支出单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 14,392,549.32 13,252,951.33 研发投入占营业收入的比例 6.50%8.25%2、资产负债结构分析 2、资产负债结构分析 江苏和成显示科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016008证券代码：833241 证券简称：和成显示 主办券商：华信证券 单位：元 本年期末 上年期末 本年期末 上年期末 项目项目 金额 变动 比例 占总资产的比重 金额 变动 比例 占总资产的比重 占总资产比重的增减金额 变动 比例 占总资产的比重 金额 变动 比例 占总资产的比重 占总资产比重的增减 货币资金 48,646,493.20-12.50%13.95%55,598,716.40 197.43%18.82%-4.87%应收账款 87,293,841.81 103.28%25.03%42,942,513.59 13.73%14.54%10.49%存货 81,951,977.62 31.95%23.50%62,106,010.54-3.61%21.03%2.47%长期股权投资 _ 固定资产 103,669,128.15-5.54%29.73%109,745,885.67 2.18%37.15%-7.43%在建工程 21,842.00-57.97%0.01%51,962.26 0.00%0.02%-0.01%短期借款 25,900,000.00-27.37%7.43%35,660,000.00-12.30%12.07%-4.64%长期借款 _ 资产总计 348,753,953.49 18.07%-295,385,779.42 17.37%-资产负债项目重大变动原因：报告期内，应收账款、存货、在建工程变动超过 30%，分析如下：应收账款期末余额为 8,729.38 万元，比上年同期增长 103.28%，主要因为报告期内公司销售收入增长，第四季是公司产品销售旺季，截止年底因销售增长形成的应收账款余额较年初有明显上升。存货期末余额为 8,195.20 万元，较上年同期增长了 31.95%，主要原因是随着公司销售额的上升，为保证客户交期，公司的周转库存及安全备货同时上升；另外公司产品生产具有多品种、多批次、小批量的特点，为了降低生产成本，提高设备使用效率，在制定生产计划时会将部分产品、部分批次集中生产，在一定程度上增加了半成品的库存规模。在建工程期末金额为 2.18 万元，比上年同期下降了 57.97%，因期初在建工程经建设完成转入固定资产。3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有两家全资子公司，情况如下：公司名称 公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 公司名称 公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 江苏和成新材料有限公司有限责任南京化学工业园新材料产业园双巷路29号生产、销售液晶材料1,800万元液晶材料研发、生产、销售；化工产品销售；自营和代理国内各类商品及技术的进出口业务江苏和成节能科有限责任南京市秦淮区环保节能500万元环保节能产品、微电子江苏和成显示科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016008证券代码：833241 证券简称：和成显示 主办券商：华信证券 技有限公司石杨路56号白下高新技术产业园区 5 号楼3 楼材料、新型建筑材料研发、销售、技术咨询、技术转让续上表公司名称 年末投资金额 持股比例 表决权比例公司名称 年末投资金额 持股比例 表决权比例 是否合并报表 是否合并报表 江苏和成新材料有限公司1,800.00 万元100.00%100.00%是 江苏和成节能科技有限公司500.00 万元100.00%100.00%是 报告期内，本公司之子公司江苏和成光电科技有限公司于 2015 年 5 月 15 日经南京市工商行政管理局经济技术开发区分局批示准予注销，年末不在纳入合并范围之内。其中，江苏和成新材料有限公司 2015 年度取得营业收入 16,660.06 万元，实现净利润 1,419.86万元；营业收入中 87.23%为销售给母公司，销售价格参考市场价格。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 2015 年世界经济仍处深度调整之中，国内进入结构调整和动力转换关键阶段，潜在增长率趋势性回落与长期结构性、短期周期性问题叠加，经济下行压力加大。由于全球范围内产出能力过剩、自由贸易进程放缓、全要素生产率下滑等因素叠加，今年世界经济仍将艰难复苏，全球经济走向具有很大的不确定性。从国内观察，随着经济增速持续放缓，一些长期以来积累的问题和风险点会“水落石出”，经济增长新旧动能转换衔接还存在多重制约。在“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”五大任务推进的过程中，部分行业可能还会延续下行状态。但新产业、新业态、新动力正加快孕育成长。我们认为 2016 年中国经济仍将平稳增长。中国是全球重要的电子产品生产基地。平板显示行业上下下游市场规模巨大，中国平板显示行业存在巨大的市场空间和发展契机。根据中国平板显示器件产业 2015 年 1 至 11 月发展情况，赛迪顾问预计 2015 年中国平板显示器件产业整体规模可达到 1190.6 亿元，同比增长 23.7%。未来三年中国平板显示器件产业规模将保持持续增长的势头。2016 年预计全球面板出货量有小幅成长，而出货面积将增长 16.6%，大尺寸化趋势明显。预计 2016 年整体产业规模预计为 1349.5 亿元人民币，同比增长 13.3%，增长速度同比下降 10.4%；到 2017 年，更多的产能将被释放，但是市场无法消化过多的产能而导致平板显示器件单品价格下降，整体产业规模预计将达到 1476.2 亿元人民币，同江苏和成显示科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016008证券代码：833241 证券简称：和成显示 主办券商：华信证券 比增长 9.4%；到 2018 年，中国平板显示器件产业发展将逐步平稳，产业规模增速将保持在 8.6%，产业规模将达到 1603.2 亿元人民币。从全球看，面板产业格局已发生大变，竞争也更趋激烈，中国大陆的面板生产总量全球占比已达 20%，成为继日本、韩国、中国台湾地区后，显示行业发展速度最快的地区。国内面板龙头企业积极扶持配套国产化，产业集聚效应逐渐显现。中国平板显示行业已形成京津塘、长三角、珠三角和成渝鄂地区四个集聚区，平板显示产业发展带动了上游设备的发展，推动了配套产业的国产化进程，国产设备目前已经具备了一些优势。国内面板主要龙头企业在玻璃基板、液晶材料、导光板等重要材料实现了本土企业配套供应，其 TFT-LCD 显示器件材料的国产化种类覆盖率接近 70%，设备国产化种类覆盖率接近 20%，原材料种类本地化覆盖率接近 80%。部分龙头企业则通过与本土企业一起技术攻关，产品合格后大批量采用的模式，扶持配套国产化，与包括本公司在内的本土龙头材料企业结合战略合作伙伴。在液晶材料领域，国际上目前默克、智索（Chisso）和 DIC 三家在高端液晶材料市场仍然具有明显优势，占据主要市场份额。打通液晶产业链是国家产业政策扶持的重点。根据国家发布的电子信息产业调整和振兴规划中“突破新型显示产业发展瓶颈”、“完善新型显示产业体系”的重点就是面板材料。近两年，本土液晶面板环节获得突破性进展，同时也拉动了上游液晶材料厂商的发展。目前，包括本公司在内的国内液晶材料生产商通过多年的积累，解决了多项技术难题，掌握了大量 TFT 液晶材料中间体和单体生产技术，不断地扩大在 TFT 混合液晶领域的研究成果。由于 2015年，我国投产和在建的 8.0 代及以上世代 TFT-LCD 面板生产线就已经达到了 13 条，就规模上看已经超过了日本（3 条）、中国台湾（4 条）和韩国（8 条）。目前已经量产的生产线预计液晶材料需求量将达到 200 吨以上，国产化液晶材料需求将达到 60 吨以上。从液晶材料价格来看，由于液晶材料具有高技术含量和高附加值特性，并且 TFT 用液晶材料的关键技术又由德国和日本垄断，所以一直保持着较高的价格。不过受 LCD 面板整体售价下降因素的影响，TFT 用液晶材料的平均价格仍会面临一定的调整压力。虽然 TFT 用液晶材料的平均价格预计呈下降趋势，但市场容量增加带来的产品销售规模增长及生产企业积极推动生产工艺改进、生产效率提升、生产成本降低，并且不断研发出附加值更高的新配方产品，液晶材料行业的利润率仍将保持稳定。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 公司一直专注于液晶材料的研发、生产和销售，以拥有核心自主知识产权的单体合成和混晶研制技术为基础，目前已成为国产高端 TFT 液晶材料及中高端 TN/STN 液晶材料的主要供应商。公司的主要竞争优势如下：1、技术优势 1、技术优势 江苏和成显示科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016008证券代码：833241 证券简称：和成显示 主办券商：华信证券（1）突破国外液晶材料生产厂商的技术垄断 江苏和成所处的液晶材料行业属于高度技术垄断型行业，全球液晶材料终端产品（液晶单体和混合液晶）的专利主要集中于德国和日本的三家企业。特别是 TFT 混合液晶高端产品市场，该三家企业依据“苯环”核心结构或“萘环”核心结构，构建了严密的专利网，长期垄断该高端产品市场。公司在 2011 年完成了含有茚环结构的一系列新型液晶单体的合成、提纯、配方设计。2012 年 4 月，公司研发的“TFT-LCD 用 HAG614106 混合液晶材料”通过了镇江市科技局的科技成果鉴定，取得了编号为“镇科鉴字2012第 26 号”的科学技术成果鉴定证书。该产品自主创新开发了以茚环结构为核心的单体液晶材料，具有响应速度快、对比度高、性能稳定、功耗小等特点，对于突破国外专利的垄断、填补国内技术空白具有重大意义。该产品已获得江苏省经济和信息化委员会出具的“苏经信鉴字（2012）073 号”新产品新技术鉴定验收证书。（2）掌握混合液晶制造技术 混合液晶是生产液晶显示器件的关键性光电子专用材料之一，因其赋予 LCD 各种优良的显示性能而成为 LCD 产业链的重要一环。混合液晶特别是 TFT 混合液晶涉及到中间体制备、单体合成、单体提纯、配方调配等步骤。由于 LCD 对液晶的纯度、电阻率、离子含量、可靠性等要求严格，对生产设备、提纯和混配技术要求很高，其品质控制以及评价体系复杂，导致混合液晶材料的技术壁垒较高。在合成技术方面，江苏和成通过多年的技术积累，掌握并应用了多种有机合成反应，包括：低温有机金属反应、偶联反应、催化常压、高压加氢、格氏反应、Wittig 反应、烯类合成技术、氟化反应和顺反异构转位技术。在提纯技术方面，江苏和成不但掌握了重结晶、蒸馏、柱层析等传统的化学分离技术，还开发了新型的吸附分离技术，使公司生产的液晶单体不但可以达到 99.99%的化学纯度，有害杂质控制在 PPM 级别，还能使纯化后的液晶单体电阻率5.01013*CM，抗 UV 性和热稳定性得到明显改善，从而满足TFT-LCD 液晶性能要求，达到国际先进水平，并使得电荷保持率在通常条件及可靠性条件下保持 LCD 应用要求的水平。在混配技术方面，江苏和成根据不同客户的需求，针对不同规格产品，在大量研究客户的应用环境下（尤其是不同的显示模式、不同的液晶界面锚定形式等），开发出针对性更强的混配技术。针对液晶产品品种繁多的情况，公司实现了多条产线