833221_2015_艾为电子_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

第1 页，共 92 页 上海艾为电子技术股份有限公司 SHANGHAI AWINIC TECHNOLOGY CO.,LTD 2015 艾为电子 NEEQ:833221 年度报告 第2 页，共 92 页 艾为电子针对智能手机,可穿戴设备,智能硬件等消费类电子市场共发布了九款产品,其中：音乐功放四款；背光驱动芯片两款；闪光灯驱动芯片两款；射频低噪放器件一款。2015 年 7 月 28 日，公司取得关于同意上海艾为电子技术股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。8 月 10 日公司股票正式在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。证券简称：艾为电子，证券代码：8333221。根据 2015 年 1 月董事会第二次会议决议，完成香港艾唯技术有限公司的收购和增资决议，追加投资 100 万美元。公司 100%持有香港艾唯技术有限公司，完成商务和发改委备案登记和香港商业注册登记，已经开展正常业务。2015 年全年，公司获得六项发明专利授权，申请了五项集成电路布图设计，都获得授权。又递交三项发明专利申请，得到受理。2015 年 12 月 24 日第三次临时股东大会审议通过了 关于股票发行方案的议案。根据 发行方案，公司以 2 元/股的价格定向增发 350万股，共募集资金 700 万元，公司总股本增至2350 万股。公 司 年 度 大 事 记 上海艾为电子技术股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 92 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.14 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.38 上海艾为电子技术股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 92 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、艾为电子 上海艾为电子技术股份有限公司 香港子公司 艾唯技术有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 公司的总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 公司章程 上海艾为电子技术股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）申万宏源、主办券商 申万宏源证券有限公司 会计师、会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）集成电路（Integrated Circuit，简称“IC”）、芯片 将一个电路的大量元器件集合于一个单晶片上所制成的器件。集成电路制造商采用一定的工艺，把一个电路中所需的晶体管、二极管、电阻、电容和电感等元件及布线互连一起，制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，然后封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的微型结构；其中所有元件在结构上已组成一个整体，使电子元件向着微小型化、低功耗和高可靠性方面迈进了一大步。半导体 常温下导电性能介于导体与绝缘体之间的材料。模拟集成电路（Analog Integrated Circuit）由电容、电阻、晶体管等集成在同一半导体芯片上用来处理模拟信号的集成电路。数模混合集成电路（SOC）一种高度集成化、固件化的系统集成技术。把整个应用电子系统全部集成在一个芯片中。集成电路布图设计 是指集成电路中至少有一个是有源元件的两个以上元件和部分或者全部互连线路的三维配置，或者为制造集成电路而准备的上述三维配置。通俗地说，它就是确定用以制造集成电路的电子元件在一个传导材料中的几何图形排列和连接的布局设计。晶圆（WAFER）硅半导体集成电路制作所用的硅晶片，由于其形状为圆形，故称为晶圆；在硅晶片上可加工制作成各种电路元件结构，而成为有特定电性功能之 IC 产品。封装测试 把已制造完成的半导体元件进行结构及电气功能的确认，以保证半导体元件符合系统的需求的过程称为封装后测试。Fabless 模式 即无生产线设计公司模式，采用该模式的 IC 设计公司自身不具备晶圆制造和封装生产线，专注于技术和工艺研发，将生产环节全部外包。台积电 台湾积体电路制造公司 华润上华 无锡华润上华科技有限公司 上海艾为电子技术股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 92 页 华虹宏力 上海华虹宏力半导体制造有限公司 长电科技 江苏长电科技股份有限公司 成都宇芯 成都宇芯集成电路封装测试有限公司 通富微电 南通富士通微电子股份有限公司 上海艾为电子技术股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 92 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 孙洪军现持有公司 65.06%股份，并担任公司董事长、总经理，是公司控股股东及实际控制人。尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但如果实际控制人以其在公司中的控制地位,对公司施加影响并做出不利于公司现有及中小股东的决策，则可能给公司经营和中小股东带来风险。税收优惠政策到期风险 公司于 2009 年 9 月 2 日被认定为集成电路设计企业，自 2011 年 1 月至 2015 年 12 月享受两免三减半的企业所得税优惠政策，2016 年将结束此项优惠。公司于2013 年 11 月 19 日被认定为高新技术企业，有效期三年。2016 年优惠政策将到期，目前公司正筹备高新技术企业网上申报资料，若公司 2016 年不能通过高新技术企业复审，企业所得税率由 15%上升到 25%，将对公司的经营业绩产生一定的影响。供应商集中风险 公司生产原材料主要是晶圆，虽然较前两年有所调整，2015 年度公司自无锡华润上华科技有限公司采购金额占总采购额比重为 36.68%；公司在得到上述供应商全力支持的同时，对上述供应商也存在依赖大的风上海艾为电子技术股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 92 页 险，公司需要持续保持和上述供应商的战略合作关系，在产能和商务保持竞争力。存货跌价风险 公司所属的集成电路行业，属于技术更新换代快，市场竞争激烈，为了及时供货，公司库存增加，存货存在跌价风险，因半导体市场存在较为明显的淡季和旺季，且出货量的淡旺季比较明显，所以当市场进入淡季，公司将面临存货跌价风险。技术的风险 集成电路设计在国内尚属于成长中的新兴产业，新技术可能随着行业的发展环境和国际国内消费市场的变迁而发生变革，公司若不能及时跟上新技术变革的步伐，将对公司业务的持续开展和市场的进一步开拓产生不利影响。非经常性损益依赖风险 公司非经常性损益主要包括银行理财收入和政府补助，2015 年度非经常性损益占净利润的比重分别为20.29%，虽较前两年有很大的降幅，但占比依然较大，公司净利润对非经常性损益存在依赖。若公司未能取得政府补助，或银行理财收益下降，将对公司的经营状况产生负面影响。已决仲裁执行风险 公司客户海柏力高因来自银行贷款的资金链断裂导致付款困难，截至 2014 年 12 月 31 日，其尚欠公司款项 6,751,001.05 元，账龄 2 年以内。公司与海柏力高签署的出口合作协议约定双方争议协商不成的，任何一方可交由中国国际经济贸易仲裁委员会华南分会仲裁解决。公司委托律师事务所代理公司与海柏力高的欠款纠纷案件，该案已于 2015 年 1 月 23 日开庭裁决。2015 年 3 月 16 日，中国国际经济贸易仲裁委员会出具裁决书，作出如下裁决：（1）海柏力高应向公司支付欠付款项 6,751,001.05 元；（2）海柏力高公司应向公司支付违约金 337,543.79 元；（3）海柏力高应向公司支付仲裁费 77,924 元。由于海柏力高是为提供报关、报检、仓储、装运、全程全额保险及其他相关安排等专业服务，该等服务在公司主营业务经营模式中不是核心环节，且可替代性较高，上述事件不会对公司未来经营业绩构成重大不利影响。公司已于 2014 年 10 月 20 日首次取得了出口退（免）税资格认定，公司将转为自营出口，以避免类似上述事件导致的应收账款回款风险。海柏力高虽然资金链断烈，但其尚有自有产权办公楼、未退出口退税款、其他应收款债权等资产，同时其正在进行债权债务清理，拟与债权人达成债务和解重组，上述应收海柏力高的款项收回的可能比例约为50%左右。公司据此分析，2014 年已计提了 50%的坏账损失（3,375,500.53 元）。公司已向有权人民法院申请执行上述裁决，2015 年 10 月 27 日广东省深圳市上海艾为电子技术股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 92 页 中级人民法院发出执行裁定书，本次执行程序无法继续进行,可予以终止,需要等待继续执行的条件成就后再重新启动。基于法院给出的执行裁定书，2015 年公司又计提了剩余 50%的坏账损失（3,375,500.52 元）。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海艾为电子技术股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 92 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海艾为电子技术股份有限公司 英文名称及缩写 SHANGHAI AWINIC TECHNOLOGY CO.,LTD/AWINIC 证券简称 艾为电子 证券代码 833221 法定代表人 孙洪军 注册地址 上海市徐汇区桂平路 418 号 15 层 办公地址 上海市徐汇区桂平路 418 号 17 楼 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 钟永和、邱正芳 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 杨婷 电话 021-54271166 传真 021-64952766 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市徐汇区桂平路 418 号 17 楼/200233 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-08-10 行业（证监会规定的行业大类）计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 模拟、射频和数模混合 IC 产品的设计、研发、生产外包管理和销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 23,500,000 控股股东 孙洪军 上海艾为电子技术股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 92 页 实际控制人 孙洪军 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310104000413653 否 税务登记证号码 67625731-6 否 组织机构代码 310104676257316 否 上海艾为电子技术股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 92 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 234,516,098.55 58,359,640.46 301.85%毛利率%35.53%52.91%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,965,489.89 1,165,129.00 755.31%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,943,635.20 115,217.43 6,794.47%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.47%3.31%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.51%0.33%-基本每股收益 0.50 0.06 733.33%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 152,711,108.93 51,415,029.08 197.02%负债总计 99,770,619.09 15,674,699.19 536.51%归属于挂牌公司股东的净资产 52,940,489.84 35,740,329.89 48.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.25 1.79 25.70%资产负债率%65.33%30.49%-流动比率 1.50 3.07-利息保障倍数 31.36 3.78 上海艾为电子技术股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 92 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 27,694,288.37 9,736,150.45-应收账款周转率 57.66 7.98-存货周转率 4.54 6.96-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%197.02%-6.98%-营业收入增长率%301.85%-0.20%-净利润增长率%755.31%6.82%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 23,500,000 20,000,000 17.50%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-153,444.99 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,894,300.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 68,036.20 其他符合非经常性损益定义的损益项目 501,799.86 非经常性损益合计 2,310,691.07 所得税影响数-288,836.38 上海艾为电子技术股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 92 页 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 2,021,854.69 上海艾为电子技术股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 92 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司属于集成电路行业中的设计业，是典型的无生产线设计公司，定位于高速增长的电子信息领域，专注于各种模拟以及数模混合 IC 的设计，以手机、平板和可穿戴等便携式设备为主，全面提供模拟和数模混合 IC。公司是工信部认定的集成电路设计企业和上海市科委认定高新技术企业。多次承担上海市科技项目并顺利完成，验收通过。公司采用“自主研发+委托加工”的商业模式，作为集成电路设计企业，其盈利核心要素是将知识、技术、人力资本创新性地转化为符合各类市场需求的集成电路，具有典型的“轻资产”特点。公司采用 Fabless 模式即无晶圆生产线集成电路设计模式，是指结合客户具体需求，公司专注于从事各类集成电路的设计，晶圆制造、封装和测试等环节分别委托给专业的晶圆制造企业、封装企业和测试企业代工完成。最终经过经销商分销给终端客户，从而实现资金回笼、获取收益。（一）公司的采购模式 为了保证最终产品质量，公司拥有严格的供应商评估流程，和完善的采购核价体系，现阶段，公司主要供应商有台积电、华润上华、华虹宏力、长电科技、成都宇芯和通富微电等。公司根据销售预测和月底目标库存来制定采购和委外加工需求计划，由供应链管理部门主管审查是否核准此订单，核准确认后，打印工单凭证，并发送给供应商。根据与供应商协商结果，确认是否需要进行预付账款，完成采购流程。公司将具体委外加工要求发往晶圆加工厂，晶圆加工厂根据公司的要求进行晶圆加工，加工完成后将晶圆运往指定的中测厂，中测厂完成测试后再将晶圆运往封装厂，完成封装及成测。只有检验合格的产品才能运回公司成品仓库。中测厂、封装厂都需对前一步骤的产品进行质量验收，同时封装厂还需出具可靠性试验报告，最终的产品由公司质量部和仓库对数量、包装、规格、标签等方面进行验收后才可入库。在整个供产销的链条中，供应链管理部负责对新供应商进行评估以及对外包厂商的价格、服务进行评价；公司质量部负责对外包厂商（圆片加工、测试、封装）进行综合评定和定期评估。（二）公司的销售模式 公司采用“经销为主、直销为辅”的销售模式。市场终端客户 70%为品牌客户及给品牌客户做 ODM 的设计公司，还有一些分散型的 IDH。我们模拟品种众多，在消费类电子及其他的市场适应各种功能和应用场景。常用的配合模式是原厂提供技术和服务的售前售后支持，负责产品前期的营销，做一级备货；经销商配合负责产品的渠道推广和物流二级备货订单以及各种售后服务。因经销商涉及的行业广泛，同时也会给公司带来新市场的客户需求机会和信息。规模渠道不同的经销商，有利于增强公司的销售实力以及更好地了解下游市场的需求，也更好的缓冲保证了公司的资金安全。同时公司维系对终端客户的服务支持，及时了解客户对产品的使用情况及对经销商服务的满意度。公司与主要客户保持了稳定的销售关系，客户名单相对变动较小，不存在公司对特定供销商的重大依赖。报告期内，公司原来的关联方交易业务已经全部平稳过渡到香港子公司艾唯技术有上海艾为电子技术股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 92 页 限公司，所有业务和产品均由公司自主经营和销售。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 (一)报告期内整体经营情况 报告期内，公司经营情况良好，较去年同期增幅较大。实现销售收入 23,451.61 万元，同比增长 301.85%；实现毛利和净利润分别为 8,332.55 万元和 996.55 万元，同比分别增长169.84%和 755.31%。截至报告期末，公司总资产为 15,271.11 万元，净资产为 5,294.05 万元，经营性现金净增加额为 1795.82 万元。(二)经营情况发生变动的原因 从市场角度看，公司客户群体由手机方案公司向品牌公司转移，国内品牌的市场份额在增大，我们陆续与一线的品牌客户建立了良好的合作关系，比如小米、华为、乐视、VIVO、OPPO 等，随着与他们的合作深入，艾为电子的业绩也直线的攀升。另外公司的市场范围也在扩大，比如可穿戴以及一些智能硬件也开始展开合作，都是业绩大幅提升的直接原因。从产品角度看艾为今年推出一系列产品，针对智能手机、平板、可穿戴等，因为艾为本身的客户群基础就非常庞大，国内的众多手机、平板品牌和可穿戴产品都在合作，而这时一系列新品的增加会带来非常明显快速的业绩提升。艾为在新品投入方面也增加了研发力量，推出了高性能引导潮流,和国际品牌竞争的产品，让客户的接受和认可度在迅速提升。（三）公司研发和知识产权情况 随着国家对集成电路行支持力度的加大，集成电路行业迎来新的挑战和机遇。技术是公司的生命线，公司自成立以来注重技术创新的同时也非常注重自主知识产权的保护。在报告期内公司坚持技术创新，针对智能手机,可穿戴设备,智能硬件等消费类电子市场推出一系列产品:公司针对智能手机,可穿戴设备,智能硬件等消费类电子市场共发布了九款产品:其中音乐功放四款，背光驱动芯片两款，闪光灯驱动芯片两款，射频低噪放器件一款。知识产权方面，公司积极主动保护自主创新产权，每年及时申请各项专利。报告期内公司又获得了 6 项发明专利授权和 5 项集成电路布图登记证书，具体如下：一、发明专利证书 发明名称：功放装置 专利号：ZL 2012 1 0172183.6 发明名称：功放装置 专利号：ZL 2012 1 0171618.5 发明名称：充电电池的电压采样电路 专利号：ZL 2013 1 0505167.9 发明名称：电池的充电控制电路 专利号：ZL 2013 1 0582607.0 发明名称：充电芯片中的充电控制系统 专利号：ZL 2013 1 0618043.1 发明名称：电池的充电控制电路 专利号：ZL 2013 1 0585746.9 二、集成电路布图设计登记证书 上海艾为电子技术股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 92 页 布图设计名称：AW3605 布图设计登记号：BS.155009230 布图设计名称：AW5005A 布图设计登记号：BS.155009249 布图设计名称：AW2028FCR 布图设计登记号：BS.155009257 布图设计名称：AW8739 布图设计登记号：BS.155009265 布图设计名称：AW87318 布图设计登记号：BS.155010069 以上知识产权的获得，不仅提升了公司的核心竞争力，也为公司后续的发展奠定了良好的技术基础。截止 2015 年 12 月 31 日，公司共获得发明专利 17 项，实用新型专利 6 项，集成电路布图证书 69 项。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 234,516,098.55 301.85%-58,359,640.46-0.20%-营业成本 151,190,590.47 450.19%64.47%27,479,800.75-10.94%47.09%毛利率%35.53%-52.91%-管理费用 44,373,321.08 118.66%18.92%20,293,189.49-4.72%34.77%销售费用 21,661,734.16 241.52%9.24%6,342,688.10 7.56%10.87%财务费用 117,753.48-60.09%0.05%295,064.32-28.31%0.51%营业利润 8,693,716.29 870.50%3.71%895,796.97-228.77%1.53%营业外收入 1,962,336.20 246.71%0.84%565,992.57-64.69%0.97%营业外支出 153,444.99 37.66%0.07%111,465.83 499.15%0.19%净利润 9,965,489.89 755.31%4.25%1,165,129.00 6.82%2.00%项目重大变动原因:报告期内，营业收入较去年同期增长 301.85%，主要原因是在香港成立了全资子公司，负责境外销售，大大扩大了境外销售量，致使营业收入较去年同期大幅增加，相关的营业成本和销售费用也随之增加；报告期内，管理费用较去年同期增增长 118.66%，主要原因是由于业绩大幅增长，同时为了激励公司员工，增加了基础薪酬和奖金开支，人力成本也较去年同期增长较大，及 2015年公司挂牌新三板，发生第三方咨询费用增加，致使管理费用增幅加大；报告期内，财务费用较去年同期降低 60.09%，主要是汇率变动，汇兑收益所致；报告期内，营业利润较去年同期增长 870.50%,主要是营业收入增长及毛利率增长，导致营业利润增长。报告期内，营业外收入较去年同期增长 246.71%，主要是收到科技小巨人项目补贴款；报告期内，营业外支出较去年同期增长 37.66%，主要是处置办公电脑和办公家具所致。报告期内,净利润较去年同期增长 755.31%,主要是销售收入增长导致净利润增长。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 上海艾为电子技术股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 92 页 主营业务收入 234,516,098.55 151,190,590.47 58,359,640.46 27,479,800.75 其他业务收入-合计合计 234,516,098.55 151,190,590.47 58,359,640.46 27,479,800.75 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%技术许可-13,135,512.04 22.50%手机类芯片 234,516,098.55 100.00%45,224,128.42 77.50%收入构成变动的原因 公司在香港成立了全资子公司，并纳入合并范围，技术许可收入已抵消。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 27,694,288.37 9,736,150.45 投资活动产生的现金流量净额 984,372.35-16,636,847.49 筹资活动产生的现金流量净额 13,654,060.50-10,174,127.31 现金流量分析：经营活动现金净额变动，主要是成立了香港子公司，主要销售业务均在香港子公司完成，相关的经营性现金净额增幅较大。投资活动现金净额变动，主要是购买银行理财产品的资金减少,致使投资活动现金流出减少,投资活动现金流量净额增大。筹资活动现金净额变动，主要是股东增加投资和增加了银行借款。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 客户一 35,723,537.06 15.23%否 2 客户二 32,472,224.33 13.85%否 3 客户三 31,790,969.94 13.56%否 4 客户四 31,733,703.19 13.53%否 5 客户五 22,984,145.08 9.80%否 合计 154,704,579.60 65.97%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关上海艾为电子技术股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 92 页 联关系联关系 1 供应商一 62,810,440.89 36.68%否 2 供应商二 26,498,964.32 15.47%否 3 供应商三 22,499,722.88 13.14%否 4 供应商四 17,994,985.76 10.51%否 5 供应商五 12,677,183.19 7.40%否 合计 142,481,297.04 83.20%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 21,454,702.57 12,117,357.04 研发投入占营业收入的比例%9.15%20.76%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 61,907,917.49 278.44%40.54%16,358,737.70-51.07%31.82%8.72%应收账款 1,938,246.28-68.72%1.27%6,196,719.24-26.42%12.05%-10.78%存货 61,796,049.88 1,200.06%40.47%4,753,306.81 51.17%9.24%31.23%长期股权投资-固定资产 1,846,888.63-23.02%1.21%2,399,073.01-27.95%4.67%-3.46%在建工程-短期借款 10,000,000.00 233.33%6.55%3,000,000.00-76.36%5.83%0.72%长期借款-资产总计 152,711,108.93 197.02%-51,415,029.08-6.98%-2,922.64%资产负债项目重大变动原因：货币资金较去年同期增加 278.44%，主要原因是销售额增加引起的销售收款增加，加之收到定增资金；应收账款较去年同期减少 68.72%，主要是公司收紧了信用政策，加大了收款力度所致；存货较去年同期增加 1200.06%，主要销售量增加，供应商原料交期较长，为确保对客户的及时供货，需提前 3 个月下单备货,致使存货增长较大；短期借款较去年同期增加 233.33%，主要是销量增长较大，需要一定量临时性营运周转资金，因此增加期短期借款。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 艾唯技术有限公司是公司在香港的全资子公司。艾唯技术有限公司已发行股本HKD 7,770,056 元，已缴股本 HKD 7,770,056，董事为孙洪军，其未明确经营范围，上海艾为电子技术股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 92 页 主营业务是 IC 产品销售。艾唯技术有限公司为公司在香港提供仓储物流、贸易中转、客户结算服务。2015 年营业收入 22,817.82 万元，净利润为 29.68 万元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 为合理有效的运用公司资金，报告期内，公司使用部分闲置资金购买低风险、短期（不超过三个月）的银行短期理财产品。报告期内，实现投资收益总额为 50.17 万元。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 集成电路是当今信息技术产业高速发展的基础和原动力,已经高度渗透与融合到国民经济和社会发展的各个领域,其技术水平和发展规模已成为衡量一个国家产业竞争力和综合国力的重要标志之一。然而,目前我国集成电路产业对外依赖严重,国内约八成芯片需要进口,其中高端领域几乎全部要进口。其进口额超过原油,成为我国第一大进口商品。同时,随着智能终端产品多样化,智能汽车、智能家居以及多种智能设备加速渗透人们的生活,未来集成电路的市场空间不可估量。为进一步为我国集成电路产业发展提供强有力的支持,2014 年 6 月 24 日,工业和信息化部公布国家集成电路产业发展推进纲要,这是第三份“国字号”的集成电路产业政策文件。随着纲要的发布以及强有力的扶持政策出台,我国集成电路正迎来实现跨越式发展的关键机遇,万亿进口额有望实现国产化。2015 年中国集成电路产业可谓大事不断。在全球，集成电路产业已经进入深度调整与转折期，大规模的并购案不断发生，强强联合成为新常态；在中国，中国制造 2025、“互联网+”行动指导意见以及“国家大数据战略”相继组织实施，为中国产业发展提供了前所未有的机遇；在行业，转型升级步伐不断加快，企业研发创新能力正在提升。总之，中国集成电路进入一个全面爆发的阶段，有望创造更加美好的未来。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1）技术优势 公司十分重视自主研发和创新能力的提升。目前公司已经申请专利 41 项：其中，已获批准发明专利 17 项、实用新型专利 6 项，2015 年又递交 3 项发明专利申请；公司申请并获得集成电路布图设计专有权 69 项，获得国家创新基金和上海市集成电路专项基金等多项政府项目扶持。在注重研发团队建设的同时，公司成立了质量工程部，以规范的流程进一步保障技术的实现和产品的质量。在音频系列、电源系列以及射频小器件上，公司拥有多项自主核心技术，形成了完善的知识产权体系和独特的技术优势。在报告期内推出了业界首创的“Multi-level AGC”架构音频功放，已经初步取得了品牌客户的认可，为公司未来的主营业务收入创造了新的增长点。（2）人才优势 艾为电子拥有研发和技术人员 32 名，占公司总员工的 48%。高管中四名董事会成员拥有 20 年左右的 IC 设计经验，参与多款芯片的深度研发，现专注于手机周边芯片模拟和数模混合 IC 设计。董事长孙洪军先生技术出身，以身作则、起到带头模范作用，组建了一支稳定的核心技术团队。公司管理团队成员具有多年管理经验、相互信任、齐心协力。自公司设立以来，坚持走自主研发与市场需求结合的道路，无论在技术上还是管理上，不断引入高级专业人才，一直秉承注重培养新人的理念，相互融合，形成良好的技术和管理梯队，为公司持续发展奠定基础。（3）成本优势 上海艾为电子技术股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 92 页 公司研发团队在技术创新和品质保障的同时，采用自主专利电路设计、大大缩减芯片面积，合理控制产品成本的策略。其次，新产品不断更新换代、量产增加，提高了供应商的合作信心，公司已与供应商建立了长期稳定的战略合作关系，增强了产品成本议价能力。（4）管理体制优势 公司架构清晰、目标明确，部门之间相互配合、各司其职，建立了良好的研发平台及质量管理体系，规范的研发流程和产品检测标准，在不断提升产品品质的同时，注重工作效率的提高。此外，公司财务体系通过预算管理和成本分析，及时与各部门进行沟通交流，并为管理者提供及时可靠的信息。（5）市场优势 公司追求产品性能卓越、服务精益求精。优质的产品性能、充满竞争力的市场策略及贴心的全方位服务，赢得了客户的信赖，公司产品基本涵盖国内手机品牌和手机设计公司，并开始已切入其他领域智能终端产品，为后续产品的推广营造了良好的环境。此外，公司对销售人员定期举行培训交流，不断提高服务水平。并引入国际一线代理商，为一线品牌客户提供点对点服务。对市场反应迅速灵敏，及时交货，产品优异的性能和品质，使公司积累了一批信用良好、合作稳定的客户群体。现阶段，公司已与国内、国际知名品牌手机厂家建立长期战略性合作关系。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司主要致力于音频、音响和电源管理等功能芯片的模拟和数模混合电路的设计和销售，这类产品是各种电子设备必不可缺的组成部分。不仅可应用目前公司主打的手机、平板等移动终端设备，其功能的应用还可以延续到其他电子设备中，这一整体功能性的需求将伴随着各种电子产品和设备持续地存在下去，仅会在具体的指标和功能组合上不断地演进和变化，许多基础功能的集成电路品种生命期已经延续了 20 多年，只是在各项性能指标上随着功率集成技术的发展而不断地得到改进提升。因此市场对这类集成电路的长期需求和市场延展性，是公司持续经营的外部动因。公司的资质和市场认可度的提高 公司在发展过程中，注重技术创新的同时也在不断加强内部管理，通过 ISO 质量认证和 ERP 系统形成规范的内部工作流程，通过股份改制和挂牌申请使得公司治理更加规范化。也加强了客户对公司的信任和认可，2015 年业绩迎来了新的高峰。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 2014 年 国家集成电路产业发展推进纲要 出台，计划设立产业基金总规模达 1,200 亿元，并已出台，截止 2015 年实际募集超过 1,300 亿元，超出过去近 10 年整个 IC 产业的政府投入，决策通过十几个投资项目，有效带动了国内资本对集成电路产业的关注与投入。在大基金的带动下，多个地方政府也设立了地方版的集成电路产业投资基金，包括北京市设立 300 亿元集成电路产业基金，上海市启动 100 亿元的上海武岳峰集成电路信息产