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公告编号:2016-019 1/148 证券代码:证券代码:833171 证券简称:福建国航证券简称:福建国航 主办券商:光大证券主办券商:光大证券 福建国航 NEEQ:833171 福建国航远洋运输(集团)股份有限公司 Fujian Guohang Ocean Shipping(Group)Co.,Ltd.年度报告 2015 福建国航远洋运输(集团)股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-019 2/148 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 12 月 18 日由中国船东协会、上海自贸区管委会等主办的“2015 年度中国航运颁奖盛典”在上海举行,福建国航董事长王炎平先生进入“2015 年度最受航运界关注的 100 位中国人总榜单”,并荣获“2015 年度干散货运输领域十大人物”称号。经全国中小企业股份转让系统审批,福建国航远洋运输(集团)股份有限公司于2015 年 8 月 4 日在全国中小企业股份转让系统(简称新三板)正式挂牌。公司证券简称:福建国航;证券代码:833171。2015 年 8 月,2014 中国航运发展报告出炉,福建国航集团运力规模继续列前:2014 年,福建国航集团经营的船队规模(含天津国电海运有限公司)达 54 艘、338.5 万吨,运力规模排名位列全国第七位。国内沿海运力仍排在中海、中远之后列第三,继续位于我国航运企业经营运力规模的前列。2015 年 12 月 1 日,公司在全国中小企业股份转让系统发布提示性公告,宣布公司股票转让方式将于 2015 年 12 月 3 日正式变更为做市转让方式。2015 年 5 月 5 日,经公司 2015 年第二次临时股东大会审议通过,公司发行 2000 万股的普通股票,增发股票由公司原股东连捷投资集团有限公司全部以现金形式认购,募得资金人民币 4000万元。依据财政部、交通运输部、国家发展改革委、工业和信息化部等四部委联合发文老旧运输船舶和单壳油轮报废更新中央财政补助专项资金管理办法等办法,归属于福建国航集团的国电 1 轮和国电 5轮于 2015 年完成拆解,合计获得专项补助资金人民币 3052 万元。2015 年 12 月,公司及全资子公司上海国电海运有限公司与民生金融租赁股份有限公司签订了福建国航系项目重组协议,三方就四艘融资租赁船舶改经营性租赁及融资租赁船舶项下的债务重组等事项达成一致意见。通过项目重组将对公司未来的业务发展产生积极的影响,使公司降低财务费用和折旧成本,减少债务并改善公司现金流。福建国航远洋运输(集团)股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-019 3/148 目目 录录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.33 第六节股本变动及股东情况.41 第七节融资及分配情况.43 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.45 第九节 公司治理及内部控制.49 第十节 财务报告.57 福建国航远洋运输(集团)股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-019 4/148 释释 义义 福建国航、公司、本公司、股份公司 指 福建国航远洋运输(集团)股份有限公司 本集团、福建国航集团 指 福建国航远洋运输(集团)股份有限公司及其子公司 控股股东 指 公司股东王炎平先生 实际控制人 指 公司股东王炎平先生、张轶女士 主办券商 指 光大证券股份有限公司 律师事务所 指 国浩律师(上海)事务所 会计师事务所 指 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)民生租赁公司、民生金融租赁公司 指 民生金融租赁股份有限公司 天津国电、天津国电公司 指 天津国电海运有限公司 远洋投资 指 福建国航远洋投资实业有限公司 上海福建国航公司、上海福建国航 指 上海福建国航远洋运输有限公司 上海国电公司、上海国电 指 上海国电海运有限公司 上海船舶管理公司 指 上海福建国航远洋船舶管理有限公司 上海国远劳务、国远劳务 指 上海国远劳务服务有限公司 中能电力公司、福建中能电力燃料 指 中能电力燃料有限公司 国电香港控股公司 指 上海国电(香港)海运控股有限公司 国电海运香港公司、国电香港 指 国电海运(香港)有限公司 OVSL 公司 指 OCEAN VITALITY SHIPPING(HK)CO.,LTD 中鹏香港公司 指 中鹏香港海运公司 中船租赁公司 指 福建中船融资租赁有限责任公司 福建国航香港控股公司 指 福建国航香港海运控股有限公司 福州国鸿船务公司、国鸿船务 指 福州国鸿船务有限公司 股东大会 指 福建国航远洋运输(集团)股份有限公司股东大会 董事会 指 福建国航远洋运输(集团)股份有限公司董事会 监事会 指 福建国航远洋运输(集团)股份有限公司监事会 报告期 指 2015 年 元、万元 指 人民币元、人民币万元 干散货 指 各种初级产品、原材料,又分为大宗散货和小宗批量散货两类,大宗散货主要有:煤炭、金属矿石、粮食等;小宗批量散货包括:钢铁、木材、化肥、水泥等 远洋货物运输 指 是水上货物运输的一种,是指以船舶为工具,从事本国港口与外国港口之间或者完全从事外国港口之间的货物运输,即国与国之间的海洋运输。沿海货物运输 指 是指本国沿海各港口间的海上货物运输。电煤 指 发电用煤,用于火力发电 巴拿马型散货船 指 Panamax 型散货船,即载重吨在 6 万吨至 10 万吨之间的散货船 福建国航远洋运输(集团)股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-019 5/148 大灵便型散货船 指 Handymax 和 Supramax 型散货船,即载重吨在 4 万吨至 6 万吨之间的散货船 小灵便型散货船 指 Handy 型散货船,即载重吨在 1 万吨至 4 万吨之间的散货船 中国沿海(散货)综合运价指数(CCBFI)指 由上海航运交易所发布,以 2000 年 1 月为基期、以 1000 点为基期指数,选取中国沿海煤炭、原油、成品油、金属矿石和粮食为指数样本货种编制的运价指数。该指数反映的是国内散货市场的综合运价水平。BDI 指数 指 Baltic Exchange Dry Index,波罗的海干散货运价指数,为干散货航运运价的重要参考指标,该指数根据好望角型、巴拿马型、灵便型干散货船型的运价指数计算而来,以 1985 年 1 月 4 日为基期、以 1000 点为基期指数,是反映国际干散货航运市场的综合指数。总运输量、运输量、运量 指 运输的货物重量,单位为吨、万吨等;如无特别说明,指自有船舶运输量、租赁船舶运输量及代理服务业务运输量的总和 周转量 指 运输量与运输距离的乘积,单位为吨海里、吨公里等 运力 指 船舶可承担运输的最大载重量 定期租船/期租 指 船舶租赁方式之一,船舶出租人向承租人提供约定的由出租人配备船员的船舶,由承租人在约定的期间内按照约定的用途使用,并按合同定期支付租金 光船租赁/光租 指 船舶资产租赁方式,船舶出租人向承租人提供不配备船员的船舶,在约定的期间内由承租人占有、使用和营运,并向出租人定期支付租金 程租/航次租船 指 船舶租赁方式之一,即出租人向承租人提供船舶全部或部分舱位,在约定的港口间装运约定的货物,由承租人支付约定运费的船舶租赁,由出租人承担船舶的燃油费、港口使费等费用 航行率 指 指船舶航行天数占营运天数的比重。计算公式:船舶航行天数(每艘船舶定额载重量权数 该船舶航行天数)。航行天数在营运天数中占有多大比重,主要是受港口的条件和港口工作的组织运输货物的种类、装卸的繁简以及运输货物平均运距的长短等影响。此外航道的条件和气候变化也对航行时间有影响,船舶在港或途中停泊的时间缩短或减少其他工作时间,都会提高航行率,也就是提高了船舶的有效利用程度 回程运输业务 指 指船舶在到港卸货并回程时,承揽市场货源进行运输的业务 ISM 规则 指 国际船舶安全营运和防止污染管理规则,由国际海事组织颁布,适用于从事国际运输的船舶和船舶公司(包括船舶管理公司、光船承租人、船舶所有人)NSM 规则 指 NSM 规则是对应“国际安全管理规则”(ISM 规则)对中华人民共和国船舶安全营运和防止污染管理规则 的简称,亦称为“国内安全管理规则”,由中华人民共和国交通部颁布,中华人民共和国海事局组织实施。适用于从事国内运输的船舶和船舶公司 DOC 指 船舶公司的安全和防污染符合证书 SMC 指 船舶安全管理证书 福建国航远洋运输(集团)股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-019 6/148 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准审计报告,本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明,请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、航运市场周期性波动风险 航运业是同国际贸易和区域贸易发展密切相关的行业。国际和区域经济以及全球贸易量周期性的波动,将对航运业产生周期性的影响。2008 年以来,国际金融危机引发全球经济增长放缓,全球干散货运输需求下降,航运业运力供给过剩现象严重,BDI 指数持续下跌,截止到 2015 年 12 月 31 日,上海航运交易所发布的中国沿海散货综合运价指数(CCBFI)全年平均值为 853 点,较 2014 年再度下滑 13.8%。国际干散货运输方面,2015 年作为全球经济晴雨表的 BDI 指数走势飘忽,在 12 月 24 日全年最后一个交易日报 478 点,全年累计下跌38.9%。目前国际经济形势依然错综复杂,世界经济已进入一个较长时期的低速增长期,部分新兴经济体经济下行压力较大,中国经济继续处于转型时期,公司经营仍将面临经济形势的不确定性。2、资产负债率较高的风险 本公司所属的航运业是资金密集型行业,由于公司自有资本较少,公司购置经营船舶所需资金主要依靠融资租赁、银行借款、自身积累,融资渠道相对单一。母公司 2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12月 31 日的资产负债率分别为 64.16%和 60.62%,资产负债率均在 60%以上。公司负债主要为银行借款、融资租赁租金以及经营租赁租金。一旦发生资金周转困难,不能按期偿还银行借款和融资租赁、经营租赁债务,将影响公司的正常经营。福建国航远洋运输(集团)股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-019 7/148 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 3、资产抵押、质押比例较高的风险 公司较多地采用资产抵押、质押的方式取得银行借款,截至 2015年 12 月 31 日,公司用于抵押和质押的资产(包括房产、船舶、长期股权投资等)净值为 941,171,030.41 元,占总资产的比例为 54.15%。若未来存在资金困难,不能按期偿还银行借款,银行将可能对公司资产采取强制措施,从而影响公司的正常经营。4、关联方依赖风险 公司通过控股、参股和联营等方式拥有部分子公司和联营公司,公司及其关联方在平时的业务往来过程中产生部分关联交易,若相关关联交易未按照正常的经营管理制度执行,可能产生一定的财务风险、法律风险、经营风险、管理风险等因关联交易引起的风险。报告期内,公司的第一大客户均为关联方天津国电海运有限公司,2014 年、2015 年公司向天津国电提供的运输服务金额占当期营业收入的比例分别为 16.77%、14.75%,占比较高。5、国际油价波动风险 本公司从事干散货运输业务,2014 年、2015 年燃油费占本公司营业成本的比例分别为 30.30%、26.36%,占比较高,公司的运营受油价波动的影响较为明显。虽然目前国际油价一路下滑,国际油价维持在较低水平,但未来油价如果上涨,仍将对公司的生产经营产生一定影响。6、利率变动风险 公司所处行业为资金密集型行业,所需资金大部分来源于银行贷款、融资租赁,利率变动会影响公司的资金成本。2014 年和 2015 年公司的财务费用分别为人民币 144,069,687.77元和人民币 124,513,299.00 元,金额较大。7、汇率变动风险 近两年,公司的国际运输业务占比逐步上升,外币收入随着本公司境外业务的增加亦相应增长。汇率变动对公司营业收入的影响将日益明显。8、控股股东控制风险 本公司的控股股东王炎平目前直接持有本公司 39.2729%的股份,处于相对控股地位,王炎平之妻张轶持有公司 18.0015%的股份,两人合计持有公司 57.2744%的股份。该持股比例使控股股东能够对本公司的董事人选、经营决策、投资方向及股利分配政策等重大事项的决策施加控制和重大影响。因此,作为控股股东,王炎平对本公司的方针政策、管理及其他事务拥有较大的影响力,控股股东的利益可能与部分或全部少数股东的利益不一致。9、公司经营业绩持续亏损风险 航运业是同国际贸易和区域贸易发展密切相关的行业。国际和区域经济以及全球贸易量周期性的波动,将对航运业产生周期性的影响。近年来,受宏观经济形势影响,公司所处的干散货运输业运力供给过剩现象严重,BDI 指数和 CCBFI 指数持续下跌,公司 2014 年、2015 年的营业利润分别为-209,439,676.93 元、-246,038,489.43 元,营业利润均为负,若未来行业运力供给过剩的局面不能发生改变,公司将可能面临持续亏损。福建国航远洋运输(集团)股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-019 8/148 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 10、重大合同延期支付风险 截至 2015 年 12 月 31 日,公司累计迟延支付光船租赁租金98,059,846.28 元。公司累计迟延支付融资租赁租金 124,137,195.75 元。根据公司与民生金融租赁股份有限公司签订的 光船租赁合同:若公司发生任何迟延支付租金,承租人应当按迟延租金总额每日万分之五标准向出租人支付违约金;若承租人未能按约定支付租金,且只要任何一期租金支付迟延超过 10 个工作日,或各期租金支付迟延累计超过 20 个工作日,出租人应给予承租人书面通知,要求其在 3 个银行工作日之内补足租金,如承租人未能在前述延长期限内支付足额租金的,出租人有权撤回船舶并无需再行通知承租人而终止租船合同,并由承租人承担一切相关费用并赔偿由此给出租人造成的一切损失。根据公司与民生金融租赁股份有限公司签订的船舶融资租赁合同,若承租人未按期足额支付到期租金,应就逾期未付款项按年息10%计算迟延支付利息;承租人连续两期不付租金或累计拖欠的租金达三期(每船),视为承租人根本违约,出租人可据此解除合同。公司的重大延期支付存在违约风险,若出租人因公司违约要求撤回船舶,将对公司的经营产生不利影响。11、船舶航行风险及不可抗力风险 航运业属于风险程度较高的行业。船舶在海上运行时,受到多种海上特殊风险和人为因素的影响,恶劣天气、船舶碰撞、搁浅、火灾、机械故障、人为错误和渗漏引致的污染等都可能造成海事财产和人员的伤亡损失,这些风险可能对业务运营造成影响,给公司带来损失。此外,地震、台风、海啸等自然灾害以及海盗、恐怖事件、战争和罢工等都可能对业务运营造成影响,给公司带来损失。12、对外担保形成的或有负债 公司于 2015 年 3 月 16 日与兴业银行福州分行签署了 保证合同(合同编号:流 HQ2015038-DB1),为远洋投资向兴业银行福州分行的 2900 万元借款(合同编号:流 HQ2015038)提供保证担保,担保期限自 2015 年 3 月 16 日至 2016 年 3 月 16 日。公司子公司国鸿船务于 2015 年 3 月 16 日与兴业银行福州分行签署了抵押合同(合同编号:流 HQ2015038-DB4),为远洋投资向兴业银行福州分行的2900 万元借款(合同编号:流 HQ2015038)提供抵押担保,担保期限自 2015 年 3 月 16 日至 2016 年 3 月 16 日。远洋投资拥有良好的财务状况,履约还款能力较强。但公司为远洋投资公司担保事项形成不良负债的风险仍然存在,如果远洋投资未能及时还款,公司的对外担保可能对公司生产经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化:是。福建国航远洋运输(集团)股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-019 9/148 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 福建国航远洋运输(集团)股份有限公司 英文名称及缩写 Fujian Guohang Ocean Shipping(Group)Co.,Ltd.证券简称 福建国航 证券代码 833171 法定代表人 王炎平 注册地址 福州市福州开发区快安科技园创新楼 501 室 办公地址 福州市鼓楼区华林路 201 号华林大厦 2103A 主办券商 光大证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 会计师事务所 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 薛爱国、阮朝宏 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 薛勇 电话 0591-87856491 传真 0591-87844965 电子邮箱 infogh- 公司网址 www.gh- 联系地址及邮政编码 福州市鼓楼区华林路 201 号华林大厦 2103A(350003)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 福建省福州市福建国航远洋运输(集团)股份有限公司 三、企业信息 单位:股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 8 月 4 日 行业(证监会规定的行业大类)G55 水上运输业 主要产品与服务项目 国际远洋、国内沿海与长江中下游干散货运输业务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 444,407,453 控股股东 王炎平 实际控制人 王炎平、张轶 福建国航远洋运输(集团)股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-019 10/148 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 913500007297008108 是 税务登记证号码 913500007297008108 是 组织机构代码 913500007297008108 是 注:福建国航于 2016 年 03 月 08 日更换为加载统一社会信用代码的营业执照(即三证合一),统一社会信用代码为 913500007297008108。福建国航远洋运输(集团)股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-019 11/148 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位:元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 681,412,195.53 1,275,060,124.63-46.56 毛利率%2.02 1.56-归属于挂牌公司股东的净利润-333,389,566.02-219,825,667.37 51.66 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-197,729,001.72-206,384,663.66-4.19 加权平均净资产收益率%(依据归属于挂牌公司股东的净利润计算)-80.83-33.81-加权平均净资产收益率%(依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算)-47.94-31.75-基本每股收益-0.7616-0.5180 47.03 二、偿债能力 单位:元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 1,738,202,893.29 2,970,573,613.23-41.49 负债总计 1,462,243,083.84 2,413,497,862.27-39.41 归属于挂牌公司股东的净资产 259,118,639.53 540,217,815.87-52.03 归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.58 1.27-54.33 资产负债率%60.62 64.16-流动比率 0.28 0.30-利息保障倍数-2.50-0.69-三、营运情况 单位:元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-94,308,073.90 213,410,022.17-144.19 应收账款周转率 5.68 7.82-存货周转率 27.87 54.91-四、成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-41.49-11.88-营业收入增长率%-46.56-3.95-净利润增长率%51.53 1,018.66-福建国航远洋运输(集团)股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-019 12/148 五、股本情况 单位:股 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 444,407,453 424,407,453 4.71 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位:元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-196,519,031.78 计入当期损益的政府补助 32,121,369.20 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,410,520.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-18,893,610.37 非经常性损益合计非经常性损益合计-180,880,752.40 所得税影响数-45,220,188.10 少数股东权益影响额(税后)-非经常性非经常性损益净额损益净额-135,660,564.30 福建国航远洋运输(集团)股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-019 13/148 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一(一)商业模式)商业模式 公司所处行业为水上干散货运输业,拥有与业务相关的国际船舶运输经营权、国际海运辅助业经营权、水路运输经营权、水路运输服务经营权、以及煤炭经营权等业务资质,主营业务包括国际远洋、国内沿海及长江中下游干散货运输业务。公司的主要客户类型包括有煤炭、钢铁、水泥、电力、粮食等下游行业客户,为了满足不断增长的运输需求,同时考虑到干散货运输市场投入大、市场波动等风险因素,公司以自有运力为基础,通过租赁运力补充扩大运力规模,有效地整合了运输关键资源,最大限度地满足客户的运输要求。基于干散货运输行业的特点,公司坚持“以开发和维护大宗货主为主,适当发展中小客户”的客户开发模式,目前已与国电燃料有限公司、中国华电集团福建分公司、上海中煤华东有限公司等客户签订了长期战略合作协议。公司的收入来源主要由向终端客户收取船舶运费收入和向船舶租赁方收取船舶租金收入构成。报告期内,公司商业模式未发生变动。年度内变化统计年度内变化统计:事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二(二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 受全球干散货运力过剩局面加剧以及下游需求表现低迷等因素影响,2015 年内外贸干散货指数均在年内创下历史低位。沿海干散货运输方面,截止到 2015 年 12 月 31 日,上海航运交易所发布的中国沿海散货综合运价指数(CCBFI)全年平均值为 853 点,较 2014 年再度下滑 13.8%。国际干散货运输方面,2015 年作为全球经济晴雨表的 BDI 指数走势飘忽,在 12 月 24 日全年最后一个交易日报 478 点,全年累计下跌 38.9%,2008 年 5 月的 BDI 指数为 11793 点,八年来下降幅度高达 96%。福建国航远洋运输(集团)股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-019 14/148 受市场影响,2015 年度,公司营业收入 68,141 万元,比去年同期的 127,506 万元减少59,365 万元,降幅为 46.56%;公司营业成本 66,766 万元,比去年同期的 125,515 万元减少58,749 万元,降幅为 46.81%;公司毛利 1,375 万元,比去年同期 1,991 万元下降 30.94%;公司净利润-33,341 万元,比去年同期的-22,003 万元增加亏损 11,338 万元。面对低迷的航运市场,公司管理层主动积极应对:1、认真研判国内国际航运业务形势,通过调整经营结构主动改变船舶经营模式,内贸运输由往年主要程租经营改为大部分期租经营。2、因国际金融危机影响,全球经济不景气持续,部分外租船业务的长期合作客户财务状况持续恶化,考虑到该项业务应收账款大、毛利率低等因素,公司为控制风险主动缩减外租船业务,大幅度减少国际外租船舶营运业务。3、调整运力结构,公司所属的“国电 1 轮”“国电 5 轮”相继在 2015 年拆船,在获得政府财政补贴 3,052 万元的同时,这几艘高折旧高耗能的船舶终止运营,防止经营亏损扩大。4、管理层积极与民生金融租赁股份有限公司沟通,并达成一致意见。2015 年 12 月,公司及全资子公司上海国电海运有限公司与民生金融租赁股份有限公司签订了 福建国航系项目重组协议,三方就四艘船舶融资租赁改经营性租赁及融资租赁船舶项下的债务重组等事项达成一致意见。上述合同将对公司未来的业务发展产生积极的影响。大幅降低财务费用和折旧成本,预计 2016 年将减少财务费用、折旧成本等 7,428 万元。由于管理层主动积极应对市场持续恶化的现状,通过以上各项有效措施调整,在运价持续大幅下降的市场环境中,经营毛利率比去年同期略有上升,同时努力让公司往轻资产经营方向调整,旨在减少亏损幅度,寻找机会调整产业结构。1、主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位:元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 681,412,195.53-46.56%-1,275,060,124.63-3.95%-营业成本 667,656,229.24-46.81%97.98%1,255,146,754.21 8.15%98.44%毛利率 2.02%-1.56%-管理费用 59,476,232.02 0.61%8.73%59,116,779.48 5.84%4.64%销售费用-财务费用 124,513,299.00-13.57%18.27%144,069,687.77-13.41%11.30%福建国航远洋运输(集团)股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-019 15/148 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业利润-246,038,489.43 17.47%-36.11%-209,439,676.93 3,073.53%-16.43%营业外收入 34,375,683.03-5.90%5.04%36,529,969.60 356.44%2.86%营业外支出 217,666,955.98 299.75%31.94%54,451,307.88 43,267.25%4.27%净利润-333,406,331.19 51.53%-48.93%-220,032,240.76-1,018.66%-17.26%项目重大变动原因项目重大变动原因:1)营业收入)营业收入 报告期公司营业收入 68,141 万元,比去年同期 127,506 万元减少 59,365 万元,降幅为46.56%。其主要原因为:运价下滑是今年收入减少的主要原因之一,本年因运价下滑减少收入 13,938 万元,在营业收入减少中占比 23.48%;六艘船舶程租改期租减少收入 6,911 万,在营业收入减少中占比 11.64%外贸租船业务收入大幅减少,2015 年是 36,566 万元,2014 年是 62,638 万元,减少26,072 万元,在营业收入减少中占比 43.92%;“海西轮”、“国电 1 轮”和“国电 5 轮”相继在 2014 下半年、2015 年拆船,收入减少 6,514 万元,在营业收入减少中占比 10.97%;煤炭贸易减少收入 5,930 万元,在营业收入减少中占比 10.00%。2)营业成本)营业成本 报告期内营业成本 66,766 万元,比上年同期 125,515 万元减少 58,749 万元,降幅为46.81%。其主要原因:因外贸租船经营业务大幅减少,租船成本同步大幅减少 24,995 万元,在营业成本减少中占比 42.55%;“海西轮”、“国电 1”、“国电 5”轮相继拆解,运营成本减少 6,167 万元,在营业成本减少中占比 10.49%;外贸期租业务减少、部分自有船舶程租改期租,因此耗油量减少,以及油价大幅下降等减少重油和轻油成本 17,880 万元,在营业成本减少中占比 30.43%;煤炭业务成本比上年减少 5,639 万元,在营业成本减少中占比 9.59%;港使费、坞修等成本项目减少 4,068 万元,在营业成本减少中占比 6.94%。福建国航远洋运输(集团)股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-019 16/148 3)营业外支出)营业外支出 报告期营业外支出 21,767 万元,比去年同期 5,445 万元增加 16,322 万元主要原因:公司及全资子公司上海国电海运有限公司与民生金融租赁股份有限公司签订了 福建国航系项目重组协议,重组损失产生的亏损 11,837 万元;“国电 1 轮”、“国电 5 轮”提前拆船比上年“海西轮”拆船增加固定资产处置损失4,596 万元。4)净利润净利润 报告期净利润亏损为 33,341 万元,去年同期净利润亏损为 22,003 万元,净利润亏损增加 11,338 万元主要原因:全球贸易持续低迷,行业运力供给过剩的局面没有发生根本改变,公司航运业务经营面临持续亏损,使得本年航运业务亏损比上年增加 3,660 万元;公司及全资子公司上海国电海运有限公司与民生金融租赁股份有限公司签订了 福建国航系项目重组协议,增加固定资产减值等重组损失产生的亏损 11,837 万元;“国电 1 轮”、“国电 5 轮”提前拆船产生固定资产处置损失 9,900 万元,比上年“海西轮”拆船增加固定资产处置损失 4,596 万元;本年所得税费用-9,592 万元,比上年的-733 万元增加可弥补所得税资产 8,859 万元。(2)收入构成)收入构成 单位:元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务 678,804,211.53 667,508,878.17 1,272,643,911.63 1,255,010,238.21 其他业务 2,607,984.00 147,351.07 2,416,213.00 136,516.00 合计合计 681,412,195.53 667,656,229.24 1,275,060,124.63 1,255,146,754.21 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析:单位:元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%商品贸易-59,306,141.31 4.66 船舶管理 10,000,000.00 1.47 8,975,000.00 0.71 运输劳务 668,804,211.53 98.53 1,204,362,770.32 94.63 合计合计 678,804,211.53 100.00 1,272,643,911.63 100.00 收入构成变动的原因收入构成变动的原因 2015 年度,公司的主营业务收入主要包括商品贸易、船舶管理、运输劳务,收入构成福建国航远洋运输(集团)股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-019 17/148 较去年没有发生重大变动。(3)现金流量状况)现金流量状况 单位:元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-94,308,073.90 213,410,022.17 投资活动产生的现金流量净额 61,078,959.08 110,338,148.37 筹资活动产生的现金流量净额 35,844,572.07-343,267,380.17 现金流量分析现金流量分析:1)经营活动产生的现金流量净额)经营活动产生的现金流量净额 2015 年,公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 32,001 万元,主要原因在于:公司支付应付账款金额比去年增加 15,334 万元,结算预收账款金额比去年增加 9,090万元,应收账收回收比上年减少 6,741 万元等。2)投资活动产生的现金流量净额)投资活动产生的现金流量净额 2015 年,公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 4,926 万元,主要原因在于:本年来自天津国电的分红款比上年减少 2,025 万元,2014 年投资活动产生现金流中包含了收回处置香港中鸿股份转让款 3,073 万元。3)筹资活动产生现金流量净额)筹资活动产生现金流量净额 2015 年,公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 37,911 万元,主要原因在于:本年收到增资款 4,000 万元,本年度收回以前年资金临时拆借款 8,000 万元,支付船舶融资租赁款比上年少支出 14,095 万元,归还资金临时拆借款比上年少支出 11,545 万元,融资利息流出比上年减少 1,172 万元等。4)经营活动产生的现金流与年度净利润存在重大差异说明:)经营活动产生的现金流与年度净利润存在重大差异说明:2015 年度,公司经营活动产生的现金流净额-9,431 万元,较当期净利润-33,341 万元减少了 23,910 万元,差异说明如下:以下原因影响净利润不影响经营活动产生的现金流净额:本年度财务费用 12,363 万元,本年度资产减值损失 2,170 万元,本年度投资亏损为 5,292万元,本年度拆船及重组产生损失 19,652 万元,计提固定资产折旧及摊销 9,974 万元,本年递延所得税资产增加减少亏损 9,571 万元。以下原因不影响净利润但影响经营活动产生的现金流净额:福建国航远洋运输(集团)股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号:2016-019 18/148 与供应商和客户结算净增加本年经营性现金流出 15,624 万元、本年存货增加 346 万元等。(4)主要客户情况)主要客户情况 单位:元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比%是否存在关是否存在关联关系联关系 1 天津国电海运有限公司 100,517,276.44 16.22 是 2 BHP BILLITON FREIGHT SINGAPORE PTD.LTD.,SINGAPORE 63,957,865.23 9.39 否 3 GENERAL NICE RESOURCES(HONG KONG)LIMITED 46,832,851.10 6.87 否 4 ANGANG GRO