832802_2015_保丽洁_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

公告编号：2016-008 第1 页，共 113 页 证券代码：832802 证券简称：保丽洁 主办券商：广发证券 江苏保丽洁环境科技股份有限公司（Jiangsu Polygee Environmental Technology Co.,Ltd）2015保丽洁 NEEQ:832802 年度报告 公告编号：2016-008 第2 页，共 113 页 2015 年 3 月 3 日，市委书记姚林荣、市长朱立凡带领张家港市四套班子全体领导、两区一园各局室领导，到保丽洁新厂区进行参观考察。保丽洁董事长钱振清向各位领导作了详细介绍，得到了各位领导的肯定，并对保丽洁未来的发展充满了信心。2015年9月，公司产品通过美国Blue Heaven机构检测，行业对比报告显示，与空气净化有关的各项指标公司产品均处于领先地位。2015 年 7 月 24 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，挂牌同时公司完成第一次股票发行，共发行 360 万股，募集资金人民币 3,988.80 万元。2015 年 5 月，公司完成了新厂房一期工程的建设以及搬迁工作，目前公司生产经营运行正常，优良的新环境为公司业务的快速发展奠定了坚实基础。公 司 年 度 大 事 记 江苏保丽洁环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 113 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.40 江苏保丽洁环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 113 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、保丽洁 江苏保丽洁环境科技股份有限公司 保丽洁有限 张家港市保丽洁环保科技有限公司 保丽洁投资 苏州保丽洁投资管理中心（有限合伙）富澜特 江苏富澜特环境科技有限公司 广州保丽洁 广州市保丽洁环境科技有限公司 广发证券、主办券商 广发证券股份有限公司 安信证券 安信证券股份有限公司 发达汇 易方达资产管理有限公司（代表易方达资产-广发证券-发达汇专项资产管理计划）汇生利 苏州汇生利投资管理企业（有限合伙）静电式空气净化设备 空气净化设备的一种，通过静电使空气中污染物带电，然后用集尘装置吸附了带电粒子的空气尘埃，达到净化空气的目的。中国证监会、证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统、股份转让系统、股转系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年度 江苏保丽洁环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 113 页 第一节 声明与提示【声明】本公司董事会及其全体董事、监事会、公司高级管理人员承诺本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）承诺本年度报告中财务报告的真实、完整。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动风险 公司产品的主要原材料包括钢材、铝材、电气元器件等，其成本主要受铝锭、板材、型钢等价格波动的影响。由于上游铝锭、板材、型钢价格的影响因素较为不稳定，近年来铝材、钢材的价格波动较大，若其价格上涨，将导致公司的营业成本有所上升，进而影响利润水平。虽然公司积极采取措施应对主要原材料价格波动的风险，但仍无法保证能够完全消除原材料价格波动对公司产品成本的影响。因此，若未来原材料价格大幅波动，将会对公司的经营业绩产生一定影响。应收账款增长较快的风险 2014 年末、2015 年末，公司的应收账款账面余额分别为2,221.99 万元、3,465.34 万元，占当期营业收入比例的 25.09%、38.49%，公司应收账款规模增长较快，期末余额相对较大，但报告期末公司账龄在两年以内的应收账款占比均为 90%以上，总体上应收账款账龄较低。同时，下游客户信用程度较高，公司催收回款也较为积极，因此发生坏账损失的风险程度相对较小。但未来受市场环境变化、客户经营情况变动等因素的影响，公司存在因货款回收不及时、应收账款金额增多、应收账款周转率下降引致的经营风险。汇率波动风险 公司的商用油烟净化设备进行出口销售，与境外客户签订的江苏保丽洁环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 113 页 合同结算货币以美元为主。2014 年度、2015 年度，公司出口销售收入分别为 13,580,981.83 元、18,500,317.55 元，占主营业务收入的比重分别为 16.09%、21.51%；汇兑损益分别为833,677.49 元、-462,250.24 元。随着公司未来出口销售的增加，以及人民币对外币尤其是对美元汇率的波动，可能对公司经营业绩产生不利影响。市场竞争加剧的风险 我国正处于经济高速增长的时期，粗放型的经济增长方式伴随着大量的环境破坏和环境污染问题，环境形势日益严峻。国家先后出台加强环境保护的多项措施，加大了污染治理力度，促进了行业的繁荣发展，同时也加剧了市场竞争。公司在行业已经营十余年，有着丰富的市场经验。同时公司通过不断地技术创新和优质服务，在国内静电式空气净化设备市场中形成了较强的竞争力。但总体来说，公司所处行业竞争较为激烈，基本属于完全竞争状态。随着国家不断完善和提高各类工业污染物排放标准，并加大污染治理力度，势必会导致更多相关企业的加入，市场的竞争将日趋激烈。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏保丽洁环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 113 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏保丽洁环境科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Polygee Environmental Technology Co.,Ltd 证券简称 保丽洁 证券代码 832802 法定代表人 钱振清 注册地址 张家港市锦丰镇（江苏扬子江国际冶金工业园光明村）办公地址 张家港市锦丰镇（江苏扬子江国际冶金工业园光明村）主办券商 广发证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州市天河北路 183-187 号大都会广场 43 层 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 钟登裕、孙卫权 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 宋李兵 电话 0512-58639836 传真 0512-58639836 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 张家港市锦丰镇（江苏扬子江国际冶金工业园光明村）公司指定信息披露平台的网址 http:/ 或 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-07-24 行业（证监会规定的行业大类）C35“专用设备制造业”主要产品与服务项目 静电式空气净化设备的研发、生产和销售 江苏保丽洁环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 113 页 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 33,600,000 控股股东 钱振清、冯亚东 实际控制人 钱振清、冯亚东 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320582000050987 否 税务登记证号码 320582758460625 否 组织机构代码 75846062-5 否 注：公司目前尚未完成“三证合一”。江苏保丽洁环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 113 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 90,035,648.06 88,574,504.26 1.65%毛利率%56.19%51.15%-归属于挂牌公司股东的净利润 28,382,521.38 25,178,381.21 12.73%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 25,953,672.83 24,856,582.87 4.41%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）27.01%40.83%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.70%40.31%-基本每股收益 0.90 0.84 7.14%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 174,868,126.66 130,623,277.97 33.87%负债总计 32,338,955.97 56,364,628.66-42.63%归属于挂牌公司股东的净资产 142,529,170.69 74,258,649.31 91.94%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.24 2.48 70.97%资产负债率%18.49%43.15%-流动比率 2.67 0.99-利息保障倍数 50.99 92.49 三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 26,917,960.56 17,098,689.16-应收账款周转率 3.17 4.17-存货周转率 3.38 3.95-江苏保丽洁环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 113 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%33.87%-5.31%-营业收入增长率%1.65%-12.81%-净利润增长率%12.73%54.85%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 33,600,000 30,000,000 12.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 11,820.50 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,766,603.35 委托他人投资或管理资产的损益 103,342.47 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-24,297.44 非经常性损益合计 2,857,468.88 所得税影响数 428,620.33 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 2,428,848.55 江苏保丽洁环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 113 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司自设立以来一直立足于静电式空气净化设备行业，专注于静电式空气净化设备的研发、生产与销售，在环境保护领域利用自身技术优势积累了丰富的行业经验。公司一直重视技术积累和研发创新，已掌握多项与主营相关的核心技术，并通过申请专利对自主知识产权与专业技术予以保护，截至本报告书出具日，公司已取得发明专利 10 项、实用新型专利 25项、外观专利 5 项。公司于 2013 年 9 月被评为高新技术企业，且多项产品取得高新技术产品认证。2015 年 9 月，公司产品通过美国 Blue Heaven 机构检测，行业对比报告显示，与空气净化有关的各项指标公司产品均处于领先地位。公司在应用创新过程中不仅依托自身强大的研发团队，还注重与复旦大学、苏州大学的技术合作开发，注重研发的同时加强品牌建设，截至本报告书出具日已拥有商标所有权 5 项。公司的主营收入来源于工业油烟净化设备、商用油烟净化设备、商用空气净化设备等静电式空气净化设备的销售，以及与之配套的零配件销售和后期的清洗保养服务。产品主要应用于纺织、化纤、印染、金属加工等领域以及餐饮、酒店、住宅等场所，客户群体较分散。公司采用直接销售为主、经销商销售为辅的销售模式，以增强公司销售能力。公司设有专门的销售部门，划分销售区域配置业务人员负责市场推广与产品销售，销售团队均拥有丰富的行业经验，能够对客户要求进行准确分析并制定销售策略，技术中心提供配套技术支持，根据客户要求提供最合适的可行性方案。公司配置客户服务部对客户进行后期的操作指导及维护保养，及时获取客户的信息反馈，对现有技术进行改良升级，不断增强产品的市场竞争力。公司拥有生产经营所必需的土地、厂房以及其他关键设备和专业技术，采取“以销定产”的生产模式，生产部门根据业务订单量及库存商品数量制定生产计划并组织生产。经过多年的积累，公司建立了良好的采购渠道，保证了供货的质量、成本和供货周期。公司配备完善的物料分析系统，采取“以产定购”的采购模式，确保满足生产要求的同时达到库存最优化的目的。公司盈利主要来源于静电式空气净化设备及配件的销售利润和售后服务利润，2014 年、2015 年公司的毛利率分别为 51.15%、56.19%。公司坚持以客户为中心的理念，围绕客户的江苏保丽洁环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 113 页 需求进行产品的开发设计，通过灵活的销售模式和优质的售后服务开发维护客户；凭借核心技术和经验提供高性价比的产品，满足客户对环保和效益的需求；同时，通过严格的采购程序和供应商管理制度，在保证原材料质量的基础上控制采购成本。未来公司将通过积极研发和规范化管理，在充分利用自有资源的同时大力挖掘未来的资本市场资源要素，为公司持续、健康、稳定的发展夯实基础。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司实现主营业务收入 9,003.56 万元，净利润 2,838.25 万元，分别较去年增加 1.65%和 12.73%。公司完成了新厂房一期工程的建设以及搬迁工作，为公司的进一步发展创造了优良的环境；同时，公司成功挂牌新三板，为公司借助资本市场力量做大做强奠定了坚实的基础。报告期内，虽然国民经济增速放缓，但通过公司经营团队和全体员工的共同努力，以及与下游纺织、化纤、金属加工、酒店等行业客户的深入合作，伴随着公司品牌知名度的提升，产品质量得到客户认可，从而保持了业绩的稳定增长，实现了各项经营目标。报告期内，公司主营业务毛利率相对于上期有所提升。报告期内，公司产品与服务未发生重大调整，核心团队、主要客户和供应商、销售渠道、成本结构、收入模式均未发生重大变化。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比占营业收入占营业收入金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入江苏保丽洁环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 113 页 例例%的的比重比重%的的比重比重%营业收入 90,035,648.06 1.65%-88,574,504.26-12.81%-营业成本 39,448,204.47-8.83%43.81%43,266,590.73-37.74%48.85%毛利率%56.19%-51.15%-管理费用 12,265,733.99 6.89%13.62%11,475,572.09 12.22%12.96%销售费用 5,737,463.40 48.42%6.37%3,865,586.48 50.69%4.36%财务费用 88,172.92-92.21%0.10%1,132,355.53 9,735.38%1.28%营业利润 30,295,133.00 9.03%33.65%27,786,085.15 51.92%31.37%营业外收入 2,779,129.11 86.84%3.09%1,487,447.12 156.27%1.68%营业外支出 25,002.70-74.34%0.03%97,455.13 67,888.79%0.11%净利润 28,382,521.38 12.73%31.52%25,178,381.21 54.85%28.43%项目重大变动原因:（1）2015 年销售费用为 5,737,463.40 元，较上年同期增长 48.42%，主要系：第一，2014年在生产成本中核算的 17 名负责售后服务的员工按照其业务实质重新划分到销售费用中进行核算；第二，公司的售后服务人员新增 10 人。以上人员的变动导致销售费用中人员工资薪酬部分较上年增长较快，从而导致了销售费用的增加。（2）2015 年财务费用为 88,172.92 元,较上年同期减少 92.21%，主要系 2014 年存在汇兑损益 833,677.49 元，其受到公司收购富澜特股权形成的外币负债产生的汇兑损失的影响较大。（3）2015 年度营业外收入为 2,779,129.11 元，较上年同期增加 86.84%，主要系 2015年公司成功在新三板挂牌，根据政府部门的相关文件，公司收到 2,200,000.00 元新三板挂牌奖励所致。（4）2015 年度营业外支出为 25,002,.70 元，较上年同期减少 74.34%，主要系 2014 年存在固定资产损失 10,944.13 元以及工伤理赔 56,511.00 元。（5）2015 年度净利润为 28,382,521.38 元，较上年同期增加 12.73%，主要系 2015 年公司在收入稳定增长的同时，加强成本控制，导致毛利率增加了 5.03%，从而净利润得以提升较快。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 86,011,187.33 37,879,989.20 84,381,124.78 40,991,614.36 江苏保丽洁环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 113 页 其他业务收入 4,024,460.73 1,568,215.27 4,193,379.48 2,274,976.37 合计合计 90,035,648.06 39,448,204.47 88,574,504.26 43,266,590.73 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%工业油烟净化 43,783,530.09 48.63%55,139,839.61 62.20%商用油烟净化 13,882,502.48 15.42%15,762,887.64 17.80%商用空气净化 540,442.32 0.60%1,330,443.51 1.50%清洁生产类车间空气净化 868,564.63 0.96%1,284,852.64 1.45%非标及其它 26,936,147.81 29.92%10,863,101.38 12.26%收入构成变动的原因 2015 年公司的产品结构有所调整，其中工业油烟净化设备的比例由 62.20%减少到48.63%，下降了 13.57%；非标及其他产品的比例由 12.26%上升到 29.92%，提高了 17.65%，主要系：第一，随着环保压力的增大，下游客户向公司采购的定制化产品增加，非标及其它配件的需要也日益上升；第二，公司逐渐建立健全了产品分类标准，部分产品类别的重新划分也对工业油烟净化、非标及其他产品的销售占比造成了一定影响。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 26,917,960.56 17,098,689.16 投资活动产生的现金流量净额-31,094,165.79-88,561,847.39 筹资活动产生的现金流量净额 15,316,528.03 23,591,432.89 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加了 57.43%，主要系：第一，系公司 2013年 12 月取得了富澜特的 100%股权后，为了缓解公司因支付股权收购款及新厂区建设带来的资金压力，由富澜特通过工业材料的买卖流转盘活富澜特账面的注册资本金，由此带来了较大的经营性现金流量，其中销售商品收到的现金为 2,760.13 万元，购买商品支付的现金为2,798.35 万元，并最终影响到 2014 年合并报表的经营性现金流量。第二，公司 2015 年末已背书或贴现且尚未到期的应收票据较多，直接导致应收票据期末余额较 2014 年减少了1,173.13 万元，排除富澜特对 2014 年经营现金的影响后，公司 2015 年度销售商品、提供劳江苏保丽洁环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 113 页 务收到的现金较 2014 年增加较多，并最终导致经营活动产生的现金流量净额的增加。投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少了 64.89%，主要系 2014 年度公司为取得富澜特的股权支付了较多的股权收购款，同时建设新厂区构建土地使用权和房屋建筑物也支付了较多的现金。筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少了 35.08%，主要系一方面，2014 年公司支付富澜特的股权购买款和新厂区建设占用了较多的资金，公司为解决临时资金需要，向银行借入了较多的短期借款；另一方面，公司 2015 年通过发行股份募集的部分资金以及经营积累偿还完毕银行贷款所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 空气净化有限公司 10,685,940.82 11.87%否 2 常熟市宏大纺织印染实业有限公司 2,014,858.95 2.24%否 3 欧光龙 1,966,441.05 2.18%否 4 河北清山绿水节能科技有限公司 1,877,435.91 2.09%否 5 江苏白玉兰纺织印染有限公司 1,675,299.13 1.86%否 合计合计 18,219,975.86 20.24%-注：报告期内，前五名客户中不存在公司的关联方。(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 无锡市东轻铝业有限公司 4,626,845.91 12.72%否 2 无锡市兰慧不锈钢有限公司 2,177,957.37 5.99%否 3 常州沃金商贸有限公司 1,826,955.09 5.02%否 4 江苏澳洋顺昌股份有限公司 1,437,244.50 3.95%否 5 张家港保税区鼎松国际贸易有限公司 1,346,018.03 3.70%否 合计合计 11,415,020.90 31.38%-注：报告期内，前五名供应商中不存在公司的关联方。(6)(6)研发支出研发支出 单位：元 江苏保丽洁环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 113 页 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,990,417.28 4,992,838.75 研发投入占营业收入的比例%5.54%5.64%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 11,996,935.78 2,942.11%6.86%394,362.74-99.18%0.30%6.56%应收账款 31,760,071.85 53.73%18.16%20,659,999.64 6.40%15.82%2.34%存货 13,540,635.24 37.70%7.74%9,833,090.32-18.74%7.53%0.21%长期股权投资-固定资产 32,475,630.16 15.57%18.57%28,101,353.01 76.89%21.51%-2.94%在建工程 10,242,436.55 21.05%5.86%8,461,577.29-60.84%6.48%-0.62%短期借款-100.00%-23,870,174.40-18.27%-18.27%长期借款-资产资产总计总计 174,868,126.66 33.87%-130,623,277.97 -5.31%-12.72%资产负债项目重大变动原因：（1）2015 年货币资金为 11,996,935.78 元，同比增长 2942.11%，主要原因系：一方面，2014年支付了较多的富澜特股权收购款及新厂建设投资款，导致2014年货币资金余额较低；另一方面，公司通过股份募集资金 39,888,000.00 元，从而导致货币资金期末余额相比上年较多。（2）2015 年应收账款为 31,760,071,85 元，同比增长 53.73%，主要原因系：第一，公司为扩大销售规模，对部分信用状况较好的客户延长了信用收款期限；第二，公司积极开拓市场，增加了对中小企业的销售力度，客户数量增加也对应收账款回收造成了一定影响。（3）2015 年存货为 13,540,635.24 元，同比增长 37.7%，主要原因系随着新厂区的投入使用，公司产能相应扩张，在产品和自制半成品增加较多所致。（4）2015 年短期借款为 0 元，同比减少了 100%，主要原因系公司 2014 年公司支付富澜特的股权购买款和新厂区建设占用了较多的资金，公司为解决临时资金需要，向银行借入了较多的短期借款，2015 年全部归还所致。（5）除上述指标外，公司应收票据为 1,560,000.00 元，同比减少了 88.26%，主要原因江苏保丽洁环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 113 页 系 2015 年末已背书或贴现且尚未到期的应收票据较多，直接导致应收票据期末余额较 2014年减少了 1,173.13 万元。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 公司于 2015 年 02 月 05 日，成立子公司广州市保丽洁环境科技有限公司，企业法人营业执照注册号：440103000227273，注册地为广州市荔湾区花地南路西塱麦村北约 55 号 B 一区 13 街 06、07 号，法定代表人为钱振清，经营范围为研究和试验发展。公司注册资本人民币 100 万元，其中：保丽洁科技公司出资人民币 51 万元，占注册资本的 51%；自然人欧光龙出资额人民币 49 万元，占注册资本的 49%。由于市场规划调整，广州保丽洁的业务均由江苏保丽洁承接，同时考虑到公司管理子公司的便利性，为优化公司的资产结构，降低管理成本，提升管理运营效率，公司于 2015 年 8 月 21 日召开的第一届董事会第六次会议审议通过了 关于注销控股子公司的议案，决定注销广州保丽洁。截至目前，公司尚未完成广州保丽洁的工商注销手续。广州保丽洁存续期间未进行任何生产经营活动。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 为了提高自有资金的使用效率，在不影响公司主营业务的正常发展，并确保公司经营资金需求的前提下，公司利用自有闲置资金购买理财产品以获取额外的资金收益。购买的理财产品品种为保本型或低风险、短期（不超过一年）的银行理财产品。第一次购买计划：公司于 2015 年 7 月 27 日召开的第一届董事会第五次会议审议通过了关于使用自有闲置资金购买理财产品的议案，购买理财产品额度：最高额度不超过人民币 1000 万元，即在 1 年内可滚动购买。根据公司章程及对外投资管理制度，其无需提交股东大会审议。详见 2015-001 号公告。第二次购买计划：公司于 2015 年 8 月 21 日召开的第一届董事会第六次会议审议通过了关于使用自有闲置资金购买理财产品的公告，购买理财产品额度：最高额度不超过人民币 1000 万元，累计购买最高额度不超过 2000 万元，即在 1 年内可滚动购买。由于其累计购买额度达到 2000 万元，根据公司章程及对外投资管理制度，公司于 2015 年 9 月 9日召开的2015年第二次临时股东大会对该事项进行了审议，并通过相关议案。详见2015-007号公告。江苏保丽洁环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 113 页 截至 2015 年 12 月 31 日，公司银行理财产品期末余额为 15,000,000.00 元（其中5,000,000.00 元银行理财产品用于质押开具银行承兑汇票），获得的投资收益共计 103,342.47元。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 我国正处于经济高速增长的时期，粗放型的经济增长方式伴随着大量的环境破坏和环境污染问题，环境保护已成为影响经济社会发展的重要问题。国家先后出台加强环境保护的多项措施，不断完善和提高各类工业污染物排放标准，加大了污染治理力度，对环保投入不断加大，促进了我国环保行业的繁荣发展。经过 20 多年的发展，我国形成了门类相对齐全的环保产品体系，包括大气污染治理、水污染治理、固体废物处理、噪声与振动控制、资源综合利用装备、环境监测专用仪器仪表以及环境污染治理配套材料和药剂等门类相对齐全的产品体系。可挥发性有机物的治理，是整治大气污染的重要组成部分，它有着污染物类复杂、来源广泛、监测设备落后、数据统计和技术不规范的众多市场问题，但同时又因为其涉及范围广、容量大，有着更广泛的市场空间。随着重点区域大气污染防治十二五计划、市津冀及周边地区落实大气污染防治行动计划实施细则、挥发性有机物排污收费试点办法等环保政策的陆续出台，酝酿着重大的市场机遇。环保装备是环境保护的重要物质技术基础，是实现污染物减排，建设资源节约型、环境友好型社会，确保环境安全的重要保障，是推进产业优化升级的有力支撑。但是，与国外相比，我国现有环保装备产业规模较小，且产业结构不合理，集聚发展不够，缺乏一批拥有自主知识产权和核心竞争力、市场份额大、具有系统集成和工程承包能力的大企业集团，众多中小企业专业化特色发展不突出，生产社会化协作尚未形成规模。国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要对环境保护提出了新的要求，节能降耗、减排治污的新任务为环保装备产业发展提供了新的驱动力。根据工信部颁布的环保装备“十二五”发展规划，“十二五”期间我国环保装备产业的主要目标是：环保装备产业总产值年均增长 20%，2015 年达到 5000亿元；环保装备出口额年均增长 30%以上，2015 年突破 100 亿元；形成 10 个以上区位优势突出、集中度高的环保装备产业基地，1020 个在行业具有领军作用的大型龙头环保装备企业集团，培育一批拥有著名品牌的优势环保装备企业。此外，随着国家环境保护“十三五”规划基本思路的推出，环保装备业将迎来新一波快速发展期。从宏观环境来看，经济整体下滑，下游市场增长放缓，人力成本持续上升，公司须加大江苏保丽洁环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 113 页 研发力度，通过自动化降低综合成本，提升核心竞争力。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、细分行业的技术优势 公司拥有行业内的多年竞争经验，在自身所处的细分行业中占据着重要的地位。公司不断通过吸收行业国内外的先进技术，结合多年的自主创新，掌握了静电式油烟净化设备生产的关键技术和工艺。截至 2015 年 12 月 31 日，公司已取得 40 项专利，其中发明专利 10 项、实用新型专利 25 项、外观专利 5 项，并被认定为江苏省高新技术企业。同时，公司通过自身成熟的的售后服务团队反馈客户信息，时刻掌握着细分行业的市场动态。2、产品质量优势 公司严格按照 ISO9001 质量认证体系运行的要求进行质量管理，NSF International Strategic Registrations 核发的认证证书（证书编号 CNQMS012182），证明公司的质量管理体系满足 ISO9001:2008 标准的要求。公司专门设置质检部，负责生产过程品质检验与监控，确保每道工序品质达到公司标准。公司定期召开质量会议，处理客户投诉和内部质量问题，对由于产品问题引起质量异议、退货、索赔等质量事件严肃处理，组织制定相应的纠正预防措施。3、管理团队优势 公司已按照现代企业制度要求建立了完善的公司治理结构，上述治理结构在实际运作中起到了相互制衡的作用。同时公司运用先进的管理方法来管理企业，目前公司将经营和生产过程中各个环节信息集成起来，以成本为中心进行控制，全面提升公司的管理水平，进一步促进公司效益的提高。公司管理团队和核心技术人员具有较强的责任心和事业心。主要管理人员都具有多年的行业内从业经历，具有较为丰富的从业经验。核心技术人员具备成熟的生产技术运用能力和精细的现场管理水平，在长期生产过程中积累的专业生产经验能够适应多品种、多规格、多批量的生产，不仅能敏锐把握行业和产品的技术发展方向，而且拥有较为丰富的工艺改进实践经验，可保证公司研发的新产品迅速实现规模化生产，这一优势是保证公司在未来的市场竞争中持续发展的坚实基础，成为公司参与市场竞争的重要优势。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司通过对生产、销售及售前、研发、采购、质量、仓储、财务、人事等各个环节的严格把控，并不断提升内控管理水平，使公司具备良好的持续经营能力。同时，对于可能对经江苏保丽洁环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 113 页 营发展产生重大影响的事项，公司通过不断的市场扩张、资金支持、技术创新、数据化管理及强化企业内控等措施来规避风险。1、市场占有及扩张：目前，公司已经在华东等国内市场及海外市场完成了布局，拥有了若干稳定的客户与经销商。公司一方面依托关键客户与经销商占领市场，深入挖掘市场机会，努力开拓华北、华南等地市场；另一方面，将不断完善产品管理，提高产品质量，建立自身品牌，扩大市场份额。2、资金支持保障：公司将根据不同发展阶段的需要，优化资本结构，多方面拓展融资渠道，降低融资成本。公司借助在全国股转系统挂牌的优势，利用资本市场融资功能，为公司的长远发展提供资金支持，实现股东价值最大化。公司持续的盈利能力，为今后的行业扩张提供了有力保障。3、持续技术创新：公司设立了专门的研发部门，负责公司的项目研发与测试。该部门拥有一支生产经验、质量控制经验及技术实力经验丰富的团队。公司一贯重视技术研发，向顾客提供油烟及异味净化系统解决方案，有效提升了公司产品的质量和市场竞争力。4、强化治理及内控：公司自成立开始，一贯坚持稳健、审慎的经营原则，并不断完善各项管理制度，加强公司治理和内部控制，为公司进一步规范发展提供了保障。5、重视人员激励：为应对竞争日益激烈的市场，公司将加大对人才的引进培养以及核心技术产品的研发力度。对核心管理团队和核心技术人员拟进行股权激励，并提供较具吸引力的薪酬福利待遇。公司将加大与高等院校的合作，吸引并培养人才，打造一支能够满足公司长远发展需要的多梯队人才队伍。公司还将积极开展与行业协会、同行业企业的合作，引进行业领军人才，时刻跟进行业先进技术，进一步