832772_2015_银都股份_2015年年度报告_2016-04-28.pdf

公告编号公告编号：20162016-008008 第1 页，共 111 页 证券代码证券代码：832772832772 证券简称证券简称：银都股份银都股份 主办券商主办券商：国信证券国信证券 银都餐饮设备股份有限公司（Yindu Kitchen Equipment Co.,Ltd）2015银都股份 NEEQ:832772 年度报告 公告编号公告编号：20162016-008008 第2 页，共 111 页 2015 年 5 月 6 日，杭州市市委书记龚正来我公司莅临指导，公司董事长周俊杰为龚书记及相关领导介绍公司现状和规划，在得到大家一致肯定的同时，龚书记结合杭州跨境电子商务综合试验区的发展情况，为银都餐饮设备如何紧跟形势，积极转型提供了宝贵的建议，也希望银都公司能持续推进企业高质量发展，打造国际一流的杭商品牌。2015 年 5 月 18 日，银都餐饮设备股份有限公司董事长周俊杰接受了中央二台经济信息联播记者的采访，采访中周俊杰介绍了公司几大类产品，海外业务开拓情况，自主品牌的走出去战略，并回顾了公司近几年的发展，在保持国内龙头企业地位的同时，外贸出口也逐渐成为今后发展的重中之重，只有积极与国际市场接轨，不断完善产品品类和质量，才能发挥中国制造的优势，在全球商用餐饮设备行业中占有一席之地。2015 年 6 月 29 日，获得同意在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。银都餐饮设备股份有限公司新厂房基本建成，并开始进行试生产，新厂房采用先进的设计理念，在屋顶铺设太阳能光伏板，充分展现了绿色环保的理念。公 司 年 度 大 事 记 银都餐饮设备股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 111 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.20 第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.34 银都餐饮设备股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 111 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、银都餐饮设备 银都餐饮设备股份有限公司 公司章程 银都餐饮设备股份有限公司章程 股东大会 银都餐饮设备股份有限公司股东大会 董事会 银都餐饮设备股份有限公司董事会 三会 股东大会、董事会、监事会 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 主办券商、国信证券 国信证券股份有限公司 会计师事务所、天健事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）元 人民币元 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 银都餐饮设备股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 111 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.劳动力成本上升的风险 近年来，我国由于劳动力短缺导致用工成本持续上升，尤其在制造业发达地区浙江、广东等省份较为明显。公司通过优化产品结构、提高设备自动化程度、提高产品附加值和产品价格等措施，部分抵消了劳动力成本上升对公司的不利影响，但如果未来劳动力成本持续上升将对公司盈利造成一定影响。2.公司规模扩张引起的管理风险 近年来，公司经营规模不断扩张，营业收入逐年增长，随着规模的扩张，公司积极引进外部专业人才和管理人才，公司内部积累了丰富的管理经验，公司法人治理结构日益完善，形成了有效的约束机制和管理体系。随着公司经营规模扩张，对公司的管理模式、人力资源、市场营销、内部控制等各方面都提出了更高的要求，如果公司管理水平不能适应公司规模的迅速扩张，组织结构和管理模式未能随公司规模的扩大进行及时调整和完善，将会影响公司的综合竞争力，公司存在因规模扩张引起的管理风险。3.受国民经济及居民生活水平影响的风险 公司主要产品容易受到居民可支配收入增速的影响。改革开放以来，国民经济一直稳步增长，居民可支配收入大幅提高，为餐饮设备行业近年来的高速成长提供了强有力的支撑。但是，随着经济全球化的银都餐饮设备股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 111 页 发展，我国经济正日益融入世界经济体系并成为其中的重要组成部分，因而中国经济的发展不可避免地受到国内外多种因素的影响，不可控程度增加。如果国民经济增速减缓，影响到居民可支配收入的增加，像餐饮设备产品这类消费升级产品将受到一定程度的冲击。因此，公司所在行业存在受国民经济及居民生活水平波动影响的风险。4.税收优惠政策变化的风险（一）所得税优惠政策变化的风险 根据国科火字2015256 号文，股份公司通过高新技术企业复审，认定有效期 3 年，有效期内股份公司企业所得税的适用税率为 15%。如果国家或地方有关高新技术企业的所得税税收优惠政策发生变化，或未来公司不被相关部门认定为高新技术企业，公司将不能继续享受上述优惠政策，公司的盈利水平将受到一定程度影响。（二）出口退税政策变化的风险 公司出口产品实行“免、抵、退”税政策。冷藏箱系列产品出口退税率为 17%，餐炉、餐具等食品器械产品出口退税率为 9%、17%，维修配件出口退税率为 15%。报告期内，公司出口产品基本均享受出口退税，且出口退税率为 17%的商用餐饮制冷设备占公司出口总额的比例较高，公司产品出口退税率处于相对高点，在一定程度上降低了行业企业的出口成本，增强了国际竞争力，若未来政府下调相关产品出口退税率，将对公司生产经营构成一定的不利影响。5.实际控制人不当控制的风险 周俊杰直接持有公司 63%的股份，拥有公司的控制权，系公司实际控制人，若其利用控股地位，通过行使表决权对公司人事、经营决策等进行控制，存在对公司及公司其它股东利益产生不利影响的可能。本期重大风险是否发生重大变化：否 银都餐饮设备股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 111 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 银都餐饮设备股份有限公司 英文名称及缩写 Yindu Kitchen Equipment Co.,Ltd 证券简称 银都股份 证券代码 832772 法定代表人 周俊杰 注册地址 杭州余杭区星桥街道星星路 1 号 办公地址 杭州余杭区星桥街道星星路 1 号 主办券商 国信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 沃巍勇、林诚川 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 4-10 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 鲁灵鹏 电话 0571-86265988 传真 0571-86260718 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 杭州余杭区星桥街道星星路 1 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 杭州余杭区星桥街道星星路 1 号 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-07-17 行业（证监会规定的行业大类）C34-通用设备制造业 主要产品与服务项目 商用餐饮制冷设备、自助餐设备 普通股股票转让方式 协议转让 银都餐饮设备股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 111 页 普通股总股本 75,000,000 控股股东 周俊杰 实际控制人 周俊杰 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91330100749453087D 是 税务登记证号码 91330100749453087D 是 组织机构代码 91330100749453087D 是 银都餐饮设备股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 111 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 940,675,735.06 720,526,898.72 30.55%毛利率%40.58%35.73%-归属于挂牌公司股东的净利润 167,967,963.72 120,932,993.36 38.89%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 159,485,553.71 116,008,630.00 37.48%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）40.64%45.42%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）38.59%43.57%-基本每股收益 2.24 1.61 39.13%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 653,659,560.49 535,661,647.21 22.03%负债总计 255,062,276.23 208,159,628.63 22.53%归属于挂牌公司股东的净资产 398,597,284.26 327,502,018.58 21.71%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.31 4.37 21.51%资产负债率%39.02%38.86%-流动比率 1.63 1.66-利息保障倍数 573.44 5,952.68 银都餐饮设备股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 111 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 145,281,337.80 94,565,420.04-应收账款周转率 12.20 16.60-存货周转率 3.10 3.50-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%22.03%42.44%-营业收入增长率%30.55%22.52%-净利润增长率%38.89%41.60%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 75,000,000 75,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 10,015,838.23 所得税影响数 1,533,428.22 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 8,482,410.01 银都餐饮设备股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 111 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 银都餐饮设备股份有限公司属通用设备制造业，其主导产品为厨房冰箱、陈列柜等商用制冷设备系列产品，辅以制造销售自助餐设备，西厨设备等。作为高新技术企业，公司应势而变，随着市场的不断扩大，生产规模、技术装备水平不断提高。公司通过专利创新和不断向国外先进技术学习，技术水平为国内领先。公司不断借鉴日本、韩国、美国、英国和欧洲等工业发达国家的工艺技术，不断进行技术改造和技术创新。公司在技术水平、生产规模、环境 保护方面都走在了国内同行业的前列。1.技术创新 公司非常注重技术创新和企业知识产权的建设。公司设有专门的技术开发部，配备专门的产品型式试验室等技术开发设备，近三年研发投入持续呈上升趋势。2.产品研发 公司每年都会制定新产品开发计划，定期不定期地将新产品投放市场，以满足广大消费者愈发个性化的需求。通过“走出去”，派指定人员深入各国各区域当地市场，了解使用环境及使用习惯，及时反馈给研发团队，对现有产品进行改进以适应区域性特点。对有针对性的产品进行深度研发，以高效的研发为前端销售提供不竭动力。3.销售渠道 公司目前已建立完善的销售渠道，遍及全国主要省、自治区，同时在全国绝大多数地区公司都可以在一天内上门提供售后服务，免除客户的后顾之忧。近年来，公司积极开拓海外业务，目前已在英国、美国、法国、德国和意大利建立子公司推广公司自主产品，有效提升了公司产品的国际知名度。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司实现营业收入 940,675,735.06 元；利润总额和净利润分别为197,442,318.92 元、167,967,963.72 元。截止 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为653,659,560.49 元，净资产为 398,597,284.26 元。1.1.主营业务分析主营业务分析 银都餐饮设备股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 111 页 (1)(1)利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 940,675,735.06 30.55%-720,526,898.72 22.52%-营业成本 558,927,748.48 20.69%59.42%463,095,529.69 13.96%64.27%毛利率%40.58%-35.73%-管理费用 93,919,414.16 31.54%9.98%71,400,852.85 23.68%9.91%销售费用 91,494,133.09 119.02%9.73%41,774,779.32 134.64%5.80%财务费用-4,108,368.93-1,372.89%-0.44%322,760.21-66.54%0.04%营业利润 193,908,056.14 41.43%20.61%137,102,653.84 40.75%19.03%营业外收入 5,248,548.05 9.20%0.56%4,806,327.04 35.28%0.67%营业外支出 1,714,285.27-3.21%0.18%1,771,108.68 73.94%0.25%净利润 167,967,963.72 38.89%17.86%120,932,993.36 41.60%16.78%项目重大变动原因:1、营业收入较上年同期增长 30.55%，营业成本增长 20.69%，系本年销售规模扩大，主营业务收入、营业成本相应增长所致；2、管理费用较上年同期增长 31.54%，系公司响应国家号召积极进行转型升级，加大研发投入提升产品品质与附加值，及管理人员薪酬增加所致；3、销售费用较上年同期增长 119.02%，系销售增加，同时公司积极进行海外市场开拓所致；4、财务费用较上年同期下降了 1372.89%，系美元汇率变动，汇兑损益变动所致。5、营业利润较上年同期增长了 41.43%，系营业收入增长，同时各项成本费用合理控制所致；5、资产减值损失较上年同期下降了 21.10%，系公司加强对生产各环节的管控，有效避免存货减值等情形的出现。6、所得税费用较上年同期增长了 53.47%，系营业利润增长所致；7、净利润较上年同期增长了 38.89%，系营业利润增长所致；(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 933,964,197.83 551,375,194.55 713,552,458.20 456,701,496.02 其他业务收入 6,711,537.23 7,552,553.93 6,974,440.52 6,394,033.67 合计合计 940,675,735.558,927,748720,526,898.72 463,095,52银都餐饮设备股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 111 页 06.48 9.69 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%商用餐饮制冷设备 724,358,114.23 77.00%545,739,107.97 75.74%自助餐设备 180,274,916.30 19.16%162,377,165.25 22.54%西厨设备 21,398,410.21 2.27%0.00 0.00%维修配件收入 7,932,757.09 0.84%5,436,184.98 0.75%收入构成变动的原因 报告期内公司收入构成未产生重大变动。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 145,281,337.80 94,565,420.04 投资活动产生的现金流量净额-76,034,259.92-69,049,122.77 筹资活动产生的现金流量净额-96,652,529.86-5,259,589.11 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长了 50,715,917.76，系公司营业收入增长所致。2、筹资活动产生的现金流量金额较上年同期减少了-91,392,940.75，系现金分红所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一名 36,429,069.06 3.87%否 2 第二名 24,643,879.85 2.62%否 3 第三名 15,878,996.09 1.69%否 4 第四名 15,815,136.12 1.68%否 5 第五名 9,581,874.36 1.02%否 合计 102,348,955.48 10.88%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一名 38,201,567.20 6.83%否 银都餐饮设备股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 111 页 2 第二名 27,510,279.57 4.92%否 3 第三名 25,330,544.52 4.53%否 4 第四名 24,317,674.45 4.35%否 5 第五名 23,406,601.76 4.19%否 合计 138,766,667.50 24.83%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 42,700,351.88 36,247,768.26 研发投入占营业收入的比例%4.54%5.03%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 107,520,940.86-26.05%16.45%145,392,226.53 35.31%27.14%-10.69%应收账款 77,078,455.21 77.56%11.79%43,409,829.99 104.46%8.10%3.69%存货 180,529,309.85 36.62%27.62%132,141,436.29 20.09%24.67%2.95%长期股权投资-固定资产 113,875,807.00 19.83%17.42%95,032,156.93 56.90%17.74%-0.32%在建工程 105,101,699.48 59.18%16.08%66,028,149.74 151.80%12.33%3.75%短期借款-19,458,420.00-3.63%-长期借款-资产总计 653,659,560.49 22.03%-535,661,647.21 42.44%-0.00%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年同期下降 26.05%，系增加货币资金使用效率所致；2、应收账款较上年同期增长 77.56%，系营业收入增长、海外业务扩展所致；3、存货较上年同期增长 36.62%，系国外子公司销售网点逐步建立所致；4、固定资产较上年同期增长 19.83%，系本年部分在建工程转固定资产所致；5、在建工程较上年同期增长 59.18%，系本年基建工程投入所致；3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司控股子公司、参股公司参股公司情况情况 公司拥有 7 家全资子公司，分别为杭州银瑞制冷电器有限公司，杭州银灏餐饮设备有限公司，阿托萨厨房设备英国公司有限公司（ATOSA CATERING EQUIPMENT UK LTD），阿托萨厨房设备美国公司（ATOSA CATERING EQUIPMENT INC），阿托萨厨房设备法国有限公司（ATOSA CATERING EQUIPMENT（France）SARL），阿托萨厨房设备德国有限公司（ATOSA CATERING EQUIPMENT（Germany）GmbH），阿托萨厨房设备意大利有限公司（ATOSA CATERING EQUIPMENT ITALY SRL）。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 银都餐饮设备股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 111 页 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 宏观环境：从全球来看，以美国为主的发达国家经济逐步复苏，而中国经济也不乏亮点，传统制造业在积极转型，其他行业正步入新常态，经济依旧保持增长态势。国际商用厨具行业现状及趋势：全球较大的商用厨具制造企业有意大利 Ali Group、日本星崎电机株式会社、美国ITW INC、美国 Manitowoc、美国 True 等公司。这些公司中意大利 Ali Group 主要依靠收购欧洲不同类型的餐饮设备制造企业进行并购扩张为主；日本星崎电机株式会社主要以日本市场为主，主打制冰机和冰箱，销售触及全球，其中日本的销售额占公司总销售的 2/3，剩余的 1/3 在全球其他国家；美国 ITW 和意大利 Ali Group 类似，皆属于并购不同品牌、不同种类的产品，加以市场整合从而组成的大公司；美国 Manitowoc 是以制冰机的全球销售为主，其名下的冰箱和其他类型产品则以美国市场为主；美国 True 是一家以商用冰箱、商用柜台展示柜为主的公司，主要以美国市场为主。通过对这些大公司的分析，最大的市场在美国，其次欧洲和日本；产品种类中占比最多的是冰箱、制冰机及炉灶设备，所以，如果银都能够经营好这些海外市场，做好这些产品，公司势必会进入全球商用厨具行业的第一阵营。同时，这些第一阵营的公司，除意大利 Ali Group 和美国 TRUE 没有上市，其余都是上市公司。目前行业集中越来越高，小型企业会越来越难以生存，这是一种趋势。今后各细分产品制造厂家只会越来越集中，要么进入前三名，要么就被淘汰，从地区来分析，广东、浙江、山东这三大区域是未来中国厨具业的制造工厂高度集中区域。在欧美发达国家中，美国的品牌集中度和市场垄断趋势越来越明显，中国由于税收的征管力度、知识产权的保护力度、劳动力的工资水平等原因，目前集中度不高，但是集中的趋势已经形成，最终只是时间问题。另一个趋势，厨房自动化程度会越来越高，因为饮食文化的相似性，日本的全自动米饭机、面条机、饺子机、炒菜机在自动化的程度上已经有了很多值得我们学习和借鉴的地方。还有一个趋势，互联网营销方式，这将是未来很长一段时间内，传统制造业面临的最大机遇和挑战。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司在相关领域具有多方面的优势，具体分析如下：1.价格优势。公司具备大规模采购、大规模生产的能力，从而具备较强的规模效应优势。2.销售渠道优势。公司的销售网点遍及国内主要省、直辖市、特别行政区及自治区，同时在全国绝大多数地区公司都可以在一天内上门售后服务，免除客户的后顾之忧；国外，公司在全球多个国家和地区拥有近多家经销商，同时在美国、英国、德国、意大利及法国设立子公司及仓库，为海外消费者提供高性价比的产品及优质的服务。3.品牌优势。国内，“银都餐饮设备”这个品牌在行业中具有较高的美誉度，；国外，公司拥有“ATOSA”这个自主品牌，经过近几年的培育，“ATOSA”在部分国家的餐饮设备行业已具备一定的声誉和口碑。品牌的打造，依赖于公司强有力的资质，公司产品通过了国际通行的 ISO9001、ISO14000、能源之星、NSF 等认证，被认定为省级高新技术企业。这些都使得公司产品能多层次、多角度、多领域地直面市场竞争。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、组织机构等完全独立，保持了良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；银都餐饮设备股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 111 页 主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为；行业内也未发生重大变化及对公司持续经营能力有重大不利影响的事项；公司管理团队在行业内拥有丰富经验，能够助力公司的业务规模进一步扩大。此外，报告期内，公司积极开拓各项业务，扩大业务规模，提升公司的行业地位。通过不断完善公司的治理结构和管理制度，提高公司整体管理水平和运行成效，继续实现利润的健康稳定增长。主要体现在：1.依托客户需求，积极开发新产品，完善专业服务；2.提高管理、技术等高级人才储备、完善市场销售网络、拓宽多元化融资渠道；3.积极推进与大型采购集团的合作，为进入国际主流市场做铺垫；4.稳定员工队伍，培养现有人才、引进先进人才、特别是研发团队的建设与管理。综上所述，公司拥有良好的持续经营能力。(六六)自愿披露自愿披露 无 二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 全球经济形势处于下行波动的状态，但餐饮业受其波及不大，与之相关的餐饮设备行业受影响程度相对较小，公司在这一环境中，加强了在国内市场的营销力度，通过产品升级等手段占领市场，进一步稳固行业领先地位；海外市场，公司除努力建设海外子公司外，还积极与欧美等大型采购集团进行接触合作，争取进入该行业在当地的主流市场。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司在不断扩大商用冰箱、自助餐炉等主要产品的产能同时，持续研发新产品，西厨、制冰机及蛋糕展示柜将成为新的增长点，依托现有的销售网络，实行多品类战略，力争成为餐饮设备行业中品类最全、质量最优的企业。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司营业收入在未来保持持续增长。2016 年公司计划通过加强和国外大型采购集团及连锁超市的合作，积极开发适应市场的新产品，发掘新的销售增长点，提高公司的竞争能力；随着公司新厂房的逐步投入使用，完善和建设自动化大规模量产产品线，提高工效、良品率和品质，并降低生产损耗和成本。公司将继续巩固和发展在餐饮设备行业中的领先地位以及在海外市场的影响力，实现产业链的升级和延伸。以市场为导向，通过技术和生产的革新来满足客户需求，促进行业发展，形成新的增长点。该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持足够的风险意识。(四四)不确定性因素不确定性因素 暂无对公司产生重大影响的不确定性因素。三、风险因素 银都餐饮设备股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 111 页 (一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1.劳动力成本上升的风险 近年来，我国由于劳动力短缺导致用工成本持续上升，尤其在制造业发达地区浙江、广东等省份较为明显。公司通过优化产品结构、提高设备自动化程度、提高产品附加值和产品价格等措施，部分抵消了劳动力成本上升对公司的不利影响，但如果未来劳动力成本持续上升将对公司盈利造成一定影响。2.公司规模扩张引起的管理风险 近年来，公司经营规模不断扩张，营业收入逐年增长，随着规模的扩张，公司积极引进外部专业人才和管理人才，公司内部积累了丰富的管理经验，公司法人治理结构日益完善，形成了有效的约束机制和管理体系。随着公司经营规模扩张，对公司的管理模式、人力资源、市场营销、内部控制等各方面都提出了更高的要求，如果公司管理水平不能适应公司规模的迅速扩张，组织结构和管理模式未能随公司规模的扩大进行及时调整和完善，将会影响公司的综合竞争力，公司存在因规模扩张引起的管理风险。3.受国民经济及居民生活水平影响的风险 公司主要产品容易受到居民可支配收入增速的影响。改革开放以来，国民经济一直稳步增长，居民可支配收入大幅提高，为餐饮设备行业近年来的高速成长提供了强有力的支撑。但是，随着经济全球化的发展，我国经济正日益融入世界经济体系并成为其中的重要组成部分，因而中国经济的发展不可避免地受到国内外多种因素的影响，不可控程度增加。如果国民经济增速减缓，影响到居民可支配收入的增加，像餐饮设备产品这类消费升级产品将受到一定程度的冲击。因此，公司所在行业存在受国民经济及居民生活水平波动影响的风险。4.税收优惠政策变化的风险（一）所得税优惠政策变化的风险 根据国科火字2015256 号文，股份公司通过高新技术企业复审，认定有效期 3 年，有效期内股份公司企业所得税的适用税率为 15%。如果国家或地方有关高新技术企业的所得税税收优惠政策发生变化，或未来公司不被相关部门认定为高新技术企业，公司将不能继续享受上述优惠政策，公司的盈利水平将受到一定程度影响。（二）出口退税政策变化的风险 公司出口产品实行“免、抵、退”税政策。冷藏箱系列产品出口退税率为 17%，餐炉、餐具等食品器械产品出口退税率为 9%、17%，维修配件出口退税率为 15%。报告期内，公司出口产品基本均享受出口退税，且出口退税率为 17%的商用餐饮制冷设备占公司出口总额的比例较高，公司产品出口退税率处于相对高点，在一定程度上降低了行业企业的出口成本，增强了国际竞争力，若未来政府下调相关产品出口退税率，将对公司生产经营构成一定的不利影响。5.实际控制人不当控制的风险 周俊杰直接持有公司发行前 63%的股份，拥有公司的控制权，系公司实际控制人，若其利用控股地位，通过行使表决权对公司人事、经营决策等进行控制，存在对公司及公司其它股东利益产生不利影响的可能。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内，公司无新增风险因素。银都餐饮设备股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 111 页 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 银都餐饮设备股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 111 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 二、（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 二、（二）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 二、（三）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位单位：元元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力 4,100,000.00 3,791,456.77 2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总计总计 4,100,000.00 3,791,456.77 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履是否履行行必要必要银都餐饮设备股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 111 页 决策程决策程序序 总计总计 -0.00-(二二)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 为避免公司将来可能存在同业竞争，公司控股股东和实际控制人周俊杰及股东俊毅投资已签署关于避免同业竞争的承诺函。同时公司股东俊毅投资就股份锁定做出了自愿锁定承诺。已披露的承诺事项如下：“一、本人/本公司目前没有、将来也不直接或间接从事与股份公司及其控股的子公司现有及将来的业务构成同业竞争的任何活动，包括但不限于研发、生产和销售与股份公司及其控股的子公司研发、生产和销售产品相同或相近似的任何产品，并愿意对违反上述承诺而给股份公司造成的经济损失承担赔偿责任；二、对本人/本公司控股企业或间接控股的企业（不包括股份公司及其控股子公司），将通过派出机构及人员（包括但不限于董事、经理）在该等企业履行本承诺项下的义务，并愿意对违反上述承诺而给股份公司造成的经济损失承担赔偿责任；三、自本承诺函签署之日起，如股份公司进一步拓展其产品和业务范围，本人/本公司及本人/本公司控股的企业（不包括股份公司及其控股子公司）将不与股份公司拓展后的产品或业务相竞争；可能与股份公司拓展后的产品或业务发生竞争的，本人/本公司及本人/本公司控股的企业（不包括股份公司及其控股子公司）按照如下方式退出与股份公司的竞争：A、停止生产构成竞争或可能构成竞争的产品；B、停止经营构成竞争或可能构成竞争的业务；C、将相竞争的业务纳入到股份公司来经营；D、将相竞争的业务转让给无关联的第三方。”(三三)被被查封查封、扣押扣押、冻结或者被抵押冻结或者被抵押、质押的资产情况质押的资产情况 单位：元 资产资产 权利受权利受限类型限类型 账面价值账面价值 占总占总资产资产的比的比例例%发生原因发生原因 房产 抵押 30,736,586.25 4.72%因开立承兑汇票、信用证等而设定抵押权 土地使用权 抵押 10,382,396.56 1.59%因开立承兑汇票、信用证等而设定抵押权 货币资金 质押 5,597,399.54 0.86%因开立承兑汇票、信用证等存入的保证金 累计值累计值 46,716,382.35 7.17%注注：权利受限权利受限类型为类型为查封查封、扣押扣押、冻结冻结、抵押抵押、质押质押。第六节 股本变动及股东情况 银都餐饮设备股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 111 页 一、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数-0 18,750,000 25.00%其中：控股股东、实际控制人-0 11,812,5