832752_2015_环峰能源_2015年年度报告_2016-04-07.pdf

广州环峰能源科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 1 页 共 112 页 环峰能源 NEEQ:832752 广州环峰能源科技股份有限公司 Guangzhou Huanfeng Energy Technology Co.,LTD 年度报告 2015 广州环峰能源科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 2 页 共 112 页 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、2015 年 1 月，公司通过资源综合利用产品认定复审。2、2015 年 2 月，因业务扩展和可持续发展的需要，公司迁入番禺节能科技园。3、2015 年 4 月，公司与广州（清远）产业转移工业园管理委员会签订广州（清远）产业转移工业园项目投资合作协议。4、2015 年 4 月，公司与福建省一铭医药科技有限公司签订合同能源管理（BOO）供热供能服务合同书。5、2015 年 4 月，公司授权实用新型专利：一种高效的新型生物质固体成型燃料燃烧装置；公司授权软件著作权：环峰燃生物质锅炉燃料输送控制系统。6、2015 年 7 月，公司设立全资子公司清远环峰能源科技有限公司，注册资本为人民币 1,000 万元。7、2015 年 7 月，公司股票在全国股份转让系统挂牌。8、2015 年 7 月，公司设立全资子公司福建环峰热电有限公司，注册资本为人民币 3,000 万元。9、2015 年 11 月，公司获得第四届中国创新创业大赛全国总决赛优秀企业和第四届中国创新创业大赛（广东赛区）暨第三届“珠江天使杯”科技创新创业大赛新能源与节能环保行业企业组总决赛优胜奖。10、2015 年 12 月，公司获得广州市番禺区政府上市挂牌奖金 100 万元。广州环峰能源科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 3 页 共 112 页 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务挃标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.24 第六节 股本变动及股东情况.27 第七节 融资及分配情况.30 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节 公司治理及内部控制.36 第十节 财务报告.40 广州环峰能源科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 4 页 共 112 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 环峰能源、本公司、公司 广州环峰能源科技股份有限公司 有限公司 广州环峰能源科技有限公司 主办券商 中国银河证券股份有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 广州环峰能源科技股份有限公司章程 元、万元 人民币元、人民币万元 股转系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股转系统、全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 BMF 生物质成型燃料，又称生物质固体成型燃料 BGF 生物质可燃气，又称生物燃气、生物质天然气 农林三剩物 采伐剩余物（枝丫、树梢、树皮、树叶、树根及藤条、灌木等）、造材剩余物（造材截头）和加工剩余物（板皮、板条、木竹截头、锯末、碎单板、木芯、刨花、木块、边角余料等）蒸汽 又称水蒸汽，用作加热/加湿，产生动力，作为驱动。广州环峰能源科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 5 页 共 112 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、BMF 燃料采购风险 随着公司新签热能服务项目的不断增加，公司对 BMF燃料需求量也随之提升。目前，公司采购的 BMF 燃料所使用的原料主要为木屑及刨花（即木本 BMF 燃料），原料供应受木材加工业及家具加工业影响，如果上游行业不景气，会直接影响市场的 BMF 燃料供应量，公司将面临不能获得充足燃料保障的风险。此外，随着生物质供热运营行业的快速发展，行业竞争加剧将不可避免，未来公司可能将面临与同行企业竞争 BMF 燃料从而导致 BMF 燃料价格上涨风险。2、工业园区项目风险 随着我国工业化水平的不断提高，产业聚集及圈区管理成为地方工业经济发展的重要特征，公司顺应经济发展趋势，积极布局工业园区供热/汽市场。目 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。广州环峰能源科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 6 页 共 112 页 前，公司已签约工业园区集中供热/汽项目为园区内用能企业及未来新入园企业提供热能服务。虽然公司在生物质能供热行业积累了多年的项目设计及热能运营服务经验，但园区项目普遍存在技术要求高、实施难度大等特点，对公司方案设计、土建施工、安装工程、系统优化、管网铺设、稳定运营、燃料保障等方面均提出更高要求，存在一定的实施风险。此外，园区集中供热/汽项目产能释放是一个循序渐进的过程，需要前期用户的示范带动，同时受园区政府招商引资进度影响较大。因此，项目存在短期内设计产能与实际用能不匹配的风险，特别是项目投产初期，由于用能不足而对项目前期经营业绩产生较大影响。3、传统能源对新能源的冲击 受需求疲软、石油产量增加、页岩油冲击及地缘政治影响，国际原油价格和国内煤炭等传统能源在2015 年下半年出现断崖式下挫。如果国际燃油价格持续下行，不排除会影响到国内非居民用天然气及其他清洁能源价格，从而降低生物质能源的成本优势。但考虑到生物质的对价优势及能源市场的广阔空间，非居民用天然气价格在一定程度内下跌，预计对公司业务拓展不会造成重大影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 广州环峰能源科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 7 页 共 112 页 第二节第二节 公司公司概况概况 一、基本信息 公司中文全称 广州环峰能源科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Huanfeng Energy Technology Co.,LTD 证券简称 环峰能源 证券代码 832752 法定代表人 张博 注册地址 广州市番禺区东环街番禺大道北 555 号番禺节能科技园内天安科技产业大厦 1 座 808 办公地址 广州市番禺区东环街番禺大道北 555 号番禺节能科技园内天安科技产业大厦 1 座 808 主办券商 中国银河证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 11 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张云美、黎晓霞 会计师事务所办公地址 广东省广州市天河区林和西路 9 号耀中广场 B 座 11 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 曾锦辉 电话 13430287462 传真 020-39218560 电子邮箱 公司网址 联系地址 广州市番禺区东环街番禺大道北555号番禺节能科技园内天安科技产业大厦 1 座 808 邮政编码 511493 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 7 月 10 日 行业（证监会规定的行业大类）C42 废弃资源综合利用业 主要产品与服务项目 利用生物质燃料等新型清洁能源，为客户提供热能运营服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）21,000,000 广州环峰能源科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 8 页 共 112 页 控股股东 张博 实际控制人 张博与魏峨 注：公司于 2016 年 3 月取得由中国证券登记结算有限责任公司北京分公司出具的股份登记确认书，目前普通股总股本是 25,200,000 股。四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440126000157350 否 税务登记证号码 440100567931789 否 组织机构代码 56793178-9 否 广州环峰能源科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 9 页 共 112 页 第第三三节节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 28,671,493.97 29,614,996.32-3.19%毛利率 30.91%26.97%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,344,674.67 3,221,723.85 96.93%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,283,625.93 3,095,719.35 70.68%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.89%15.53%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）20.73%14.93%-基本每股收益 0.30 0.20 50.00%二、偿债能力 单位单位：元元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 45,727,848.01 32,335,410.65 41.42%负债总计 17,031,338.35 9,983,575.66 70.59%归属于挂牌公司股东的净资产 28,696,509.66 22,351,834.99 28.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.37 1.06 29.25%资产负债率 37.25%38.47%-流动比率 1.09 0.78-利息保障倍数 135.21 7.07-三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,932,720.82 2,489,132.42 138.34%应收账款周转率 7.17 9.42-存货周转率 19.84 19.97-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 41.42%7.00%-营业收入增长率-3.19%173.46%-净利润增长率 96.93%286.14%-广州环峰能源科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 10 页 共 112 页 五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 21,000,000 21,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-40,375.60 计入当期损益的政府补助 1,300,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-11,331.77 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,248,292.63 所得税影响数-187,243.89 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,061,048.74 广州环峰能源科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 11 页 共 112 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 2015 年，随着国家政策大气治理力度不断加大，节能减排成为摆在政府和企业面前急需解决的问题。生物质能供热作为一种低碳、经济、清洁、环保的分布式可再生能源供热方式，逐渐得到用能企业的认可。公司集投资、建设、运营、服务为一体，通过为客户节能改造项目的节能效益回收投资和利润，为客户的节能项目提供能源效率审计、节能方案设计、节能设备提供、安装施工、节能监测、运行管理等一条龙综合性服务，确保获得合同中规定的能源量，通过与客户分享该项目实施后产生的能源效益来盈利和滚动发展。公司立足于生物质能源的开发和应用，结合公司拥有的 7 项专利技术，3 项计算机软件著作权，通过核心团队自主研发的生物质成型颗粒生产技术、生物质热能转化技术，为客户设计节能方案，负责整体工程项目的投资和建设及后续运营管理，提供稳定的热力供应并收取费用。公司通过专业化手段降低客户的能源消耗，进而降低客户的能源费用，满足客户对清洁能源的需求并从中实现公司利润。同时，公司生产并销售生物质成型颗粒燃料，满足对生物质能源有需求的客户。公司目前主要客户有广州市香雪制药股份有限公司、阳江喜之郎果冻制造有限公司等。公司的经营业务主要集中在珠三角地区，公司专业营销团队应用多种渠道寻找潜在客户，开拓新市场。合同能源管理服务收入为公司的主要利润来源。在合同能源管理商业模式中，公司负责按照客户所提要求进行能耗设备的投资建造或整体改造，并在整个合同期限内负责运营工作以及后期的设备维护工作，保证对客户长期稳定的能源供应，同时，按照合同约定的价格和客户实际热能用量结算能源费用。公司通过合同能用管理服务与客户签订长期能源合作方案，通常五至十年，一方面保证了公司未来收入的稳定性，另一方面也保证了客户长期的能源稳定供应，此外，客户通过合同能源管理模式，与专业能源服务商合作，使其能源费用明显降低，提高了客户的利润与社会资源利用的效率。公司通过投资建造或改造生物质能源设备，在合同期间，公司使用农林业、畜牧业废弃物作为原料，加工生产生物质成型颗粒燃料并在生物质热能供应设备中燃烧，为客户提供长期稳定的清洁能源供给，使客户的生产排放标准达到环保部门的要求，降低环境污染，保证客户的可持续发展。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 广州环峰能源科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 12 页 共 112 页 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 本年度公司实现营业收入 28,671,493.97 元，比去年同期收入 29,614,996.32 元，减少 3.19%；本年度营业利润 3,973,716.89 元，比去年同期 4,281,714.03 元，减少了 7.19%；本年度净利润6,344,674.67 元，比去年同期 3,221,723.85 元，增长了 96.93%，原因是本年营业外收入3,218,977.95 元，占本期利润总额的 45.09%，比去年同期营业外收入 20,887.78 元增长15,310.82%，本年营业外收入主要为新三板挂牌补助和增值税即征即退等。本年公司热力（蒸汽）销售收入 28,541,705.42 元，与上年同期收入相比实现了 2.23%增长；生物质颗粒实现收入 129,788.55 元，比上年同期收入减少 92.35%，主要原因为本年生产的生物质颗粒主要由公司自有项目使用。本年公司较好地完成了公司的经营计划，业务平稳发展。根据公司 2015 年 10 月 15 日第四次临时股东大会决议，公司发行普通股股票，发行价格每股3.10 元，发行数量 420 万股，增加股本 420 万元。截至 2015 年 12 月 31 日，公司尚未完成股票发行，收到投资款计入其他应付款，尚未增加股本。本年公司成立了福建环峰热电有限公司、清远环峰能源科技有限公司两个子公司，目前项目正在建设中，福建项目有望 2016 年 6 月左右产出，清远项目有望 2016 年年底左右产出。预计 2016年两大项目将会给公司总收入带来增长。1、主营业务分析主营业务分析 （1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 28,671,493.97-3.19%-29,614,996.32 173.46%-营业成本 19,809,426.31-8.41%69.09%21,628,390.32 121.77%73.03%毛利率 30.91%-26.97%-管理费用 3,620,057.64 26.77%12.63%2,855,569.30 101.99%9.64%销售费用 931,317.54 112.09%3.25%439,114.46 1.77%1.48%财务费用 50,282.71-91.03%0.18%560,651.13-18.00%1.89%营业利润 3,973,716.89-7.19%13.86%4,281,714.03-339.16%14.45%营业外收入 3,218,977.95 15,310.82%11.23%20,887.78 302.46%0.07%广州环峰能源科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 13 页 共 112 页 营业外支出 53,407.39 25,644.70%0.19%207.45-92.09%0.00%净利润 6,344,674.67 96.93%22.13%3,221,723.85-286.14%10.88%项目变动及重大差异产生的原因：（1）销售费用：本年比上年同期增加 492,203.08 元，变动比率为 112.09%。变动的主要原因是 2014 年权铸子公司所需的生物质颗粒主要对外采购，运输费由供货方承担；而 2015 年其向公司采购，产生的运输费用公司承担。（2）财务费用：本年比上年同期减少 510,368.42 元，变动比率为-91.03%。变动的主要原因是公司本年度短期借款大幅减少。2014 年 1 月公司向银行贷款 10,000,000.00 元，截至今年 1月该贷款还清，今年 6 月份公司向银行只贷款 1,000,000.00 元，利息费用大幅减少。（3）营业外收入：本年比上年同期增加了 3,198,090.17，变动比率为 15,310.82%。变动的主要原因是公司本年度增加了增值税即征即退收入 1,917,277.93 元，政府补助收入 1,030,000.00元，利息补贴收入 270,000.00 元。（4）营业外支出:本年比上年同期增加了 53,199.94 元，变动比率为 25,644.70%。变动的主要原因是公司处理固定资产铲车损失。（5）净利润：本年比上年同期增加了 3,122,950.82 元，变动比率为 96.93%。变动的主要原因是公司营业外收入达 3,218,977.95 元，占本年度利润总额的 45.09%。本年营业外收入主要为新三板挂牌补助和增值税即征即退等。（2）收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 24,187,610.72 16,463,876.94 24,752,345.88 18,806,450.76 其他业务收入 4,483,883.25 3,345,549.37 4,862,650.44 2,821,939.56 合计合计 28,671,493.97 19,809,426.31 29,614,996.32 21,628,390.32 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 生物质颗粒 129,788.55 0.45%1,696,000.76 5.73%热力（蒸汽）28,541,705.42 99.55%27,918,995.56 94.27%合计 28,671,493.97 100.00%29,614,996.32 100.00%收入构成变动的原因：本年度营业收入比上年同期减少了 943,502.35 元，变动比率为-3.19%。变动的主要原因为本年生产的生物质颗粒主要由公司自有项目使用。广州环峰能源科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 14 页 共 112 页（3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 5,932,720.82 2,489,132.42 投资活动产生的现金流量净额-4,342,619.95-12,661,043.22 筹资活动产生的现金流量净额 11,821,520.39 11,346,183.20 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：本年比上年同期增加 3,443,588.40 元，变动比率为 138.34%。变动的主要原因是：收到增值税即征即退税款 1,917,277.93 元，收到新三板挂版政府补助款1,000,000.00 元，收到利息补贴款 270,000.00 元。投资活动产生的现金流量净额：本年比上年同期增加 8,318,423.27 元，变动比率为-65.70%。变动的主要原因有三方面：（1）2014 年年初购进锅炉设备支付现金 4,822,457.22 元；（2）2014年年底购买天安科技园写字楼支付现金 2,838,586.00 元；（3）2014 年年中收购广东权铸公司支付现金 5,000,000.00 元，2014 年投资支出较大导致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 阳江喜之郎果冻制造有限公司 15,283,572.53 53.31%否 2 广州市香雪制药股份有限公司 6,676,667.72 23.29%否 3 翁源广业清怡食品科技有限公司 4,095,553.98 14.28%否 4 广东省食品工业研究所 2,485,911.00 8.67%否 5 荣阳铝业(中国)有限公司 74,927.87 0.26%否 合计合计 28,616,633.10 99.81%-2015 年公司前五大客户合计销售金额占公司销售总额的比例为 99.81%。若其中某一客户出现经营不善或其他可影响其正常运营的情形，会造成公司的收入大幅下降，对公司的发展和业绩产生负面影响，存在一定的客户集中风险。本年公司向上述客户的销售金额与应收账款借方发生额一致。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 阳江市阳东区联城生物热能技术有限公司 3,991,808.23 33.19%否 2 张春辉 2,711,450.00 22.54%否 3 谢路妹 993,220.00 8.26%否 广州环峰能源科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 15 页 共 112 页 4 广州珠江电力燃料有限公司 884,894.45 7.36%否 5 广州丰森新能源科技有限公司 483,174.46 4.02%否 合计合计 9,064,547.14 75.37%-本年公司不存在对单一供应商依赖的情形。公司前五大供应商主要向公司提供刨花、木糠、生物质颗粒、煤、石油焦等物料，大都是长期合作关系，业务关系稳定，公司与主要供应商不存在任何关联关系。本年公司向上述供应商的采购金额与应付账款及预付账款贷方发生额一致。（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,653,486.64 1,398,815.47 研发投入占营业收入的比例 5.77%4.72%注：由于公司权铸子公司未单独归集研发投入，而此上述营业收入为合并报表口径，导致研发投入占营业收入的比例低于 6%。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 14,630,766.15 1,100.08%31.99%1,219,144.89 2,616.91%3.77%28.22%应收账款 2,752,315.99-43.25%6.02%4,849,829.73 236.86%15.00%-8.98%存货 769,010.33-37.36%1.68%1,227,648.36 30.77%3.80%-2.12%长期股权投资-固定资产 21,755,759.57 1.22%47.57%21,492,825.47 104.18%66.47%-18.90%在建工程 1,554,512.00-45.24%3.40%2,838,586.00-70.39%8.78%-5.38%短期借款 900,000.00-55.00%1.96%2,000,000.00 0.00%6.19%-4.23%长期借款-资产总计 45,727,848.01 41.42%-32,335,410.65 7.00%-资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金：期末余额较期初余额增加 13,411,621.26 元，变动比例 1,100.08%。变动主要原因是公司在 2015 年启动定向增发 420 万股，融资金额 1,302 万元，截至 2015 年 12 月 31 日，该次定向增发缴款已经结束，计入货币资金。（2）应收账款：期末余额较期初余额减少 2,097,513.74 元，变动比例-43.25%。变动主要原因是期末公司加大了收款力度，应收账款收回及时。广州环峰能源科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 16 页 共 112 页（3）存货：期末余额较期初余额减少 458,638.03 元，变动比例-37.36%。变动主要原因是本年度原材料调配优化，下游供应商能保证所需原料及时供给，原材料备货减少，相应库存减少。（4）在建工程：期末余额较期初余额减少 1,284,074.00 元，变动比例-45.21%。变动主要原因是2014 年年底购入天安写字楼，由于需要装修，计入在建工程，本年初装修完毕，结转入固定资产。（5）短期借款：期末余额较期初余额减少 1,100,000.00 元，变动比例-55.00%。变动主要原因是本年初归还了上年度借款余额 2,000,000.00 元，今年发生短期借款 1,500,000.00 元，并在本年度已归还借款 600,000.00 元。（6）总资产：期末余额较期初余额增加 13,392,437.36 元，变动比例 41.42%。变动主要原因是公司在 2015 年启动定向增发 420 万股，融资金额 1,302 万元，截至 2015 年 12 月 31 日，该次定向增发缴款已经结束。3、投资状况分析投资状况分析（1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 广东权铸实业有限公司，是本公司下属全资子公司，成立于 2013 年 6 月 20 日，位于广东省阳江市阳东区，主要从事热力（蒸汽）生产供应销售，现有客户为阳江喜之郎果冻制造有限公司。清远环峰能源科技有限公司，是本公司下属全资子公司，成立于 2015 年 7 月 8 日，位于清远市清城区石角镇再生资源示范工业园，主要从事热力（蒸汽）供给，该项目正在投建中，预计 2017 年年初产出。福建环峰热电有限公司，是本公司下属全资子公司，成立于 2015 年 7 月 20 日，位于福建省邵武市金塘工业园，主要从事热力供应销售，该项目正在投建中，预计 2016 年 6 月产出。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 本年公司为了提高资金使用效率，增加投资收益，为公司股东谋取更多的投资回报。在不影响公司日常资金正常周转和主营业务正常发展的前提下，进行了适度的低风险短期理财投资，具体明细如下：委托银行 序号 购买日期 产品名称 产品代码 产品类型 产品风险评级 购买理财产品金额（万元）赎回 日期 预期年化收益率 兴业银行 1 2015-8-17 兴业金雪球-优先 2 号 96501011 货币型基金 极低风险 60.00 已赎回 3%2 2015-9-14 兴业金雪球-优先 2 号 96501011 货币型基金 极低风险 70.00 已赎回 3%3 2015-9-15 兴业金雪球-优先 2 号 96501011 货币型基金 极低风险 50.00 已赎回 3%4 2015-9-30 兴业金雪球-优先 2 号 96501011 货币型基金 极低风险 50.00 已赎回 3%5 2015-10-16 兴业金雪球-优先 2 号 96501011 货币型基金 极低风险 150.00 已赎回 3%6 2015-11-16 兴业金雪球-优先 2 号 96501011 货币型基金 极低风险 80.00 已赎回 3%广州环峰能源科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 17 页 共 112 页 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境对公司的影响 2015 年，国家宏观经济步入新常态，经济增速放缓，部分行业下行压力增大，在国家稳增长、调结构、促改革、惠民生的调控政策和改革措施的作用下经济运行总体平稳，环境保护被放在更重要的位置，对未来环保工作的推进将产生积极影响。节能减排成为发展中国经济的重要议题，公司始终专注于节能降耗，可再生能源的开发利用。2015 年公司紧跟工业聚集趋势，重点开展园区集中供汽项目，并提质增效，精细化管理，防控投资风险。2、行业发展对公司的影响 公司所处行业是国家发改委、国家能源局、环保部和农业部培养和支持的产业。近些年，国家逐渐调整能源消费结构，环保要求不断提高，越来越多的企业寻求可再生能源、清洁能源来代替污染较重的能源。公司凭借自身的技术优势和在合同能源管理服务领域的丰富经验，以及在国家能源结构转型、加强环境保护建设的背景下，已经受到相关对清洁能源有需求企业的关注，未来市场空间良好。公司本年按国家政策享受增值税即征即退的优惠政策。3、周期波动对公司的影响 近段时间，经济下行、需求疲软、国内煤炭和石油价格持续降价的状况，给新兴能源造成冲击。但考虑到生物质能源的资源可再生和广阔发展空间，并且政策法规对环保力度的不断加强，上述状况对公司业务不会造成重大影响。4、市场竞争的现状对公司的影响 公司所处行业仍处于初期发展阶段，行业现阶段竞争并不是很充分。业务范围覆盖全国的企业较少，大部分企业主要集中其所在地周边地区开展业务。公司目前主要业务范围集中在珠三角地区，该地区的经济发展较快，经济规模较大。一方面，公司在该区域有较大的市场空间；另一方面，该地区内竞争对手数量高于较不发达地区，形成一定的区域市场竞争。公司所处地区农林业较发达，家具企业数量较多且规模较大，为生物质燃料的生产提供了充足的原材料，这在一定程度上也吸引了一些该行业内其他公司进驻该区域，提升了该地区的市场竞争。5、重大事件对公司经营情况的影响 本年度未发生对公司经营发展产生影响的重大事件。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 广州环峰能源科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 18 页 共 112 页 1、技术优势 公司通过坚持自主研发，不断掌握新技术，并申请了专利和计算机软件著作权，为公司后续业务的拓展打下良好基础。公司与暨南大学形成了合作关系，为其科技成果转化基地。公司在行业内具有一定的技术优势，在利用生物质燃料方面有自己的总结和技术理论，并继续深入探索生物质能源的利用价值。2、可持续发展优势 生物质能源为可再生、清洁能源，这由生物质特性所决定的。生物质能源实现二氧化碳生态循环的“零”排放，同时具有燃烧后排放物低氮、低硫、低粉尘等特点。在当今社会对环境保护要求不断提高的形势下，生物质能源的将逐步替代传统高污染能源，随着技术的进步，将应用在社会经济发展的各个领域。3、行业先发优势 公司看准生物质能源行业未来发展潜力，先行投入到该行业发展中，并不断研发新技术，同时积累了大量宝贵经验，这为公司后期的发展打下了坚实且重要的基础。其他后进入行业的公司在技术和经验上相对欠缺，短时间内无法形成对本公司的有效竞争威胁，故本公司的行业先发优势明显。4、商业模式优势 公司主要商业模式为合同能源管理模式，在该模式下，公司与客户签订长期热能供应合同，一旦公司取得了优质客户并签署了合同能源管理协议，行业内其他公司很难再取得该客户资源。该种商业模式在一定程度上形成了公司竞争优势。虽然公司具有上述竞争优势，但是在合同能源管理模式下，项目前期需要投入大量资金建造或改造热能交换系统，公司需要具备雄厚的资金实力，目前公司规模较小，公司希望在新三板进行定向增发募集资金，以支持公司业务发展。（五（五）持续经营持续经营评价评价 本年度，公司经营管理情况良好，业绩稳定增长，保持良好的发展趋势。1、公司资产和盈利增长。报告期末，公司总资产 4,572.78 万元，同比增长 41.42%；净资产 2,869.65万元，同比增长 28.39%。实现营业收入 2,867.15 万元，同比减少-3.19%；净利润 634.47 万元，同比增长 96.93%。具有较强的盈利性和持续增长性。2、业务市场扩大。随着公司新签的企业供汽和园区集中供汽的投产，将给公司带来营业收入和丰厚的利润。新成立两家全资子公司，原有项目基本保持正常生产。3、团队人员稳定。公司高级管理人员在环保行业具有先进理念和丰富经验，管理人员日趋成熟稳健，员工技能、经验和能力不断提升。4、公司治理规范。公司按照新三板公众公司的相关要求加强公司治理、加强规范运作和信息披露。同时，公司始终坚持稳健和审慎的经营原则，不断完善风险管理体系，确保公司保持稳健发展。5、金融合作增强。公司凭借新三板挂牌后信用提升和资本补充优势，截至年末，与多家金融机构广州环峰能源科技股份有限公司 2015 年年度报告 第 19 页 共 112 页 建立合作关系。本年度，公司不存在对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 目前，公司所处的行业为生物质能源行业，属于国家鼓励的战略性新兴产业，公司将生物质燃料等新型清洁能源应用于工业锅炉、工业窑炉领域，因此所处的行业为生物质能源行业中的生物质能供热细分行业。该行业起步较晚，尚处于发展的初级阶段，行业发展的基础较为薄弱，受政策性影响较大。本年度，国家节能减排力度不断增强，国家发改委、国家能源局、环保部等多个部门陆续发布多项行业利好政策，促进行业规范发展。公司将继续强化自身系统集成优势、运营管理优势、行业先发优势、项目示范优势及燃料保障优势，不断提高热能服务水平，随着公司生物质气化业务推向市场，技术壁垒与业务壁垒将显著提高，公司整体竞争优势将进一步增强。（二二）公司发展战略公司发展战略 公司将秉承对经济、环境和社会负责的理念，继续致力于工业热能服务领域，不断满足广大工业用户对清洁能源的需求，加大对工业园区集中供热的开展，利用生物质成型燃料等清洁能源，为客户提供全方位的能源解决方案。积极探索分布式能源、生物质热电联供、其他新型清洁能源供热等多种供热方式，通过做强做大主业，实现公司收入水平与利润规模的不断提升，巩固公司在清洁能源供热领域的领先地位。此外，公司将持续关注节能环保与新能源产业，包括新技术、新模式、新市场等，谨慎决策、适时进入，为公司长远健康发展提供保障。在发展模式上，内涵式增长与外延式扩张并重，利用公司的资本优势，通过并购同业企业及节能环保相关产业，提高公司整体盈利水平。公司规划到 2019 年，力争实现归属于公司的净利润 1-3 亿元的发展目标。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 公司管理层将按照董事会下达的年度经营目标，着重于工业园区项目开发，进一步挖掘市场、技术、工程、运营、管理、财务、人力、资本等多方面潜力，推动公司业务快速发展。1、生物质能供热项目获得了政策支