833192_2015_佑康股份_2015年年度报告_2016-04-14.pdf

第1 页，共 94 页 深圳市佑康健康管理股份有限公司（SHENZHEN YOUKANG HEALTH MANAGEMENT INC.）2015佑康股份 NEEQ:833192 年度报告 第2 页，共 94 页 2015 年 8 月 20 日，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌。2015 年 9 月 15 日，公司成立佑康股份西安分公司。2015 年 9 月 25 日，公司成立佑康股份北京分公司。2015 年 11 月，公司进行定向增发，发行 120万股，募集资金总额不超过 1800 万元。2015年 12 月，公司收到定增对象投资款 1800 万元，并于 2016 年 1 月收到全国中小企业股份转让系统出具的股份登记函。公 司 年 度 大 事 记 深圳市佑康健康管理股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 94 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.32 深圳市佑康健康管理股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 94 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 佑康公司、本公司、佑康股份 深圳市佑康健康管理股份有限公司 报告期 2015 年度 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 立信 立信会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民券共和国证法 公司章程 深圳市佑康健康管理股份有限公司章程 股东大会 深圳市佑康健康管理股份有限公司股东大会 董事会 深圳市佑康健康管理股份有限公司董事会 监事会 深圳市佑康健康管理股份有限公司监事会 高级管理人员 公司总经理、董事会秘书、财务总监 关联关系 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 元、万元 人民币元、人民币万元 注：本报告所有数值根据具体情况保留两至四位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。深圳市佑康健康管理股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 94 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证半年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场开拓的不确定性风险 报告期内公司在市场开拓方面以网络医院和家庭医生签约为主要业务开拓抓手，公司通过在全国不同省份开设分公司来继续扩大市场营销力度，充分利用各种市场资源提高市场份额。虽然公司目前已具备一定的用户认可度，在激烈的市场竞争中也取得一定的竞争优势，但仍然面临国内大型软件企业和国外软件企业（如腾讯、阿里等）竞争，从而可能对公司的产品和服务的价格、市场份额等产生不利影响。同时，互联网行业是一个技术高速发展、产品快速创新、竞争较为激烈的行业，并且在新医改等多项政策推动下，医疗保健的信息化已步入加速发展阶段，若公司不能适应未来市场变化，不能及时根据市场竞争环境调整发展战略，则可能在未来的竞争中处于不利地位，势必增加公司市场开拓的难度，对于公司未来发展及市场占有情况具有不确定性影响。2、政策变动风险 2015 年浙江乌镇互联网大会上，习主席提出，中国将大力实施“互联网+”行动计划，促进互联网和经济社会融合发展，医疗行业作为关系国计民生的重大事项，无可避免的会在与互联网的融合中寻求产业升级再造之路。医改“十三五”规划即将出台，分级诊疗体系的建立与基层公立医院改革仍是国家卫生系统深层改革的核心内容，互联网医疗发力政策实施落地。虽然公司发展战略在符合国家政策的基础上具有一定的前深圳市佑康健康管理股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 94 页 瞻性，但对于新兴的医疗健康管理行业，国家也是在根据实际情况不断地调整政策，这对于公司的未来发展具有不确定性地影响。3、核心技术人员流失风险 高素质、经验丰富、稳定性强的核心技术人员是公司经营过程中的宝贵资源，经过多年的发展与积累，佑康股份以创业团队为核心，形成了一支深谙在线医疗健康管理服务运营之道的专业团队，公司为核心人员提供了有竞争力的薪酬，并建立了与产品运营状况挂钩的薪酬体系，同时公司以员工持股方式，实现了公司管理层及核心员工的利益与公司及股东利益的共通与一致。尽管如此，公司仍无法完全避免由于其他因素发生核心技术人员流失的风险，核心技术人员的流失可能导致佑康股份市场竞争能力下降，进而对其经营业绩造成不利影响。4、公司业务规模较小的风险 公司的利润主要来源于软件及技术服务业务，最近两年，公司营业收入分别为417.19万元、619.25万元，净利润分别为-11,50.89万元、89.32万元，经营活动产生的现金流量净额分别为-1,443.74万元、49.62万元。截至2015年12月31日，公司总资产为4,434.14万元，净资产为2,153.53万元，业务收入规模仍然较小。若公司在未来不能更好地开拓市场，保持收入的快速稳定增长，公司将难以抵御错综复杂的市场风险。5、公司治理风险 股份公司成立后，公司逐渐完善各项规章制度，初步建立了比较科学规范的法人治理结构，完善了公司内部控制体系。但由于股份公司成立时间较短，仍存在一定风险。另外，随着国家法律法规的逐步深化及公司生产经营的需要，公司内部控制体系仍需不断调整与优化，以满足公司发展的要求。6、税收政策风险 公司于 2014 年 9 月 30 日取得 GR201444201076高新技术企业资格证书，有效期为三年。根据 中华人民国企业所得税法第二十八条规定：“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税”。自 2014 年 1 月 1 日至 2016年 12 月 31 日企业所得税减按 15%计征，所得税减免对公司经营业绩的稳定提升起到一定的拉动作用。如果国家调整软件企业的有关税收优惠政策或公司 2017 年度及其以后不能被认定为高新技术企业，公司将不再继续享受上述优惠政策，公司的盈利水平将受到一定程度影响。7、销售模式改变的风险 公司成立之初，为了将更多的精力投入研发，对市场开拓主要采取经销的模式，即在业务核心区深圳市佑康健康管理股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 94 页 域招募有多年医疗行业及软件行业经验及人脉的人员，进行业务拓展。随着公司业务规模的扩大，考虑到分散的经销商模式不能满足公司发展的全面需求，公司认为，直销模式更有利于公司商业模式的完整落地，对公司的快速发展有利，因此，公司决定自 2015 年起全面取消经销商模式，采用直销模式。销售模式的改变对公司未来收入的影响存在不确定性。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市佑康健康管理股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 94 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市佑康健康管理股份有限公司 英文名称及缩写 SHENZHEN YOUKANG HEALTH MANAGEMENT INC.证券简称 佑康股份 证券代码 833192 法定代表人 张秀平 注册地址 深圳市南山区深南大道 9678 号大冲商务中心 1 栋 2 号楼 B座 2401 办公地址 深圳市南山区深南大道 9678 号大冲商务中心 1 栋 2 号楼 B座 2401 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈勇、周俊祥 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 赵森 电话 0755-86582639 传真 0755-82952739 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区深南大道 9678 号大冲商务中心 1 栋 2号楼 B 座 2401（518000）公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 深圳市佑康健管理股份有限公司财务部 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-08-20 行业（证监会规定的行业大类）软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 佑康股份是一家专注于互联网医疗的综合运营服务提供商，为医疗机构借助互联网拓展医疗业务，提供从互联网平台搭建、运营到增值服务的全方位支持，深圳市佑康健康管理股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 94 页 提供网络平台搭建运作、健康套餐的销售、健康智能产品的开发销售等 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 16,200,000 控股股东 张秀平 实际控制人 张秀平 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440300594310558C 是 税务登记证号码 91440300594310558C 是 组织机构代码 91440300594310558C 是 注：2015 年 12 月 17 日，公司已向深圳市市场监督管理局申请办理三证合一，统一社会信用代码为：91440300594310558C。深圳市佑康健康管理股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 94 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 4,171,920.92 6,192,487.63-32.63%毛利率%68.99%78.10%-归属于挂牌公司股东的净利润-11,508,868.12 893,225.30-1,388.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-11,722,567.12 961,225.30-1,319.54%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-123.89%9.31%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-126.27%10.02%-基本每股收益-0.77 0.09-955.56%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 44,341,411.78 16,066,117.63 175.99%负债总计 22,806,122.01 1,021,959.74 2,131.61%归属于挂牌公司股东的净资产 21,535,289.77 15,044,157.89 43.15%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.33 1.00 33.00%资产负债率%51.43%6.36%-流动比率 1.37 8.06-利息保障倍数-三、营运情况 单位单位：元元 深圳市佑康健康管理股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 94 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-14,437,406.73 496,231.69-应收账款周转率 0.24 0.75-存货周转率 0.27 0.74-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%175.99%17.15%-营业收入增长率%-32.63%109.11%-净利润增长率%-1,388.46%348.64%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 16,200,000 15,000,000 8.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 221,226.19 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 221,226.19 深圳市佑康健康管理股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 94 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是一家专注于互联网医疗的综合运营服务提供商，拥有增值电信业务许可、互联网药品信息服务、医疗器械经营等多项专业资质，是国家高新技术企业和深圳市双软企业。公司以“佑康源云健康管理平台”为中心，提供“E 院在线”、“家庭医生签约服务平台”、“重点人群增值服务产品”等智慧医疗和健康管理的互联网平台解决方案，实现医疗机构与健康消费群体直接对接，为平台的机构等主体提供云平台建设运营技术服务、基于家用物联网医疗设备的基础健康干预服务、增值服务、精准广告推送服务及基于商圈资源整合等各种综合运营服务，并由此实现收入。公司属于信息软件与技术服务提供商，主要业务来源于高增值的技术运营服务；公司的硬件设备，主要是自主研发品牌包括糖康云、佑康宝等用户终端电子设备以及前端数据采集的物联网产品等，主要通过 OEM 方式取得。近年来，受益于公立医院改革、分级诊疗体系建设、基本公共卫生服务推行等政府医疗卫生服务的稳健需求，依托“互联网+”的发展趋势，公司已发展成为集平台搭建、运营及提供增值服务为一体的高新技术企业，为医疗机构借助互联网拓展医疗业务，提供从互联网平台搭建、运营到增值服务的全方位支持。随着公司的市场占有率提高和既有项目运营实施工作的推进，公司将在增值服务产品开发、家用物联网医疗设备等方面加大研发投入，并紧随国家政策和市场需求，积极完善运营服务体系，引进和培养专业人才，丰富优化公司的产品体系和收入渠道，提高综合竞争力，不断扩大市场份额。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，在公司管理层和全体员工同心协力下，公司业务规模在原有基础上迅速发展。报告期内，公司实现营业收入 4,171,920.92 元，同比下降 32.63%；营业成本1,293,816.90 元，同比下降 4.62%，净利润-11,508,868.12 元，同比下降 1,388.46%。公司的总资产为 44,341,411.78 元，净资产为 21,535,289.77 元，分别比年初增长 175.99%和43.15%。公司同医疗卫生健康机构签订合同合计 53 家，平台用户 169 万，分别比年初增长152.38%和 451.39%。深圳市佑康健康管理股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 94 页 公司经营指标同比大幅度变动的主要原因：1、营业收入下降的主要原因是对收入的构成进行了调整，2015 年市场竞争加剧，为快速提高市场份额、抢占更多客户资源，公司适时地调整战略方针，加大优惠措施，网上平台用户暂时免费注册使用、对于网络医院的搭建和家庭医生签约也采取灵活措施，采取有偿搭建、免费搭建共同经营等多种商业合作模式。2、净利润方面比上年大幅下降的原因，除了销售收入下降以外，公司 2015 年加大市场开拓，销售费用增长 414.33%，员工人数比年初增长 61.22%，新开设 2 家分公司、深圳总公司地址搬迁、公司股份改制及挂牌等因素，导致管理费用增长 175.46%。3、积极开拓西南市场（四川、贵州、云南等），成立北京、西安分公司，扩大西北、华北市场，2015 年底累计签约企业医疗等机构合计 53 家，平台用户大幅增加。4、2015 年 8 月挂牌新三板后，积极与资本市场对接，当年融资 1800 万元。5、公司同四川长虹、四川省乒乓球协会等签订战略合作协议。公司拥有优秀的专业团队，在市场开拓、具体实施、后期服务方面，能够为医疗卫生机构提供优质服务，真正地帮助医院等机构实现转型升级，目前已经实施的医院和社康中心运作良好，得到了被服务对象的认可，同时在组织其他医疗机构和投资人的现场观摩中，反馈效果良好。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 4,171,920.92-32.63%-6,192,487.63 109.11%-营业成本 1,293,816.90-4.62%31.01%1,356,422.84 219.98%21.90%毛利率%68.99%-78.10%-管理费用 7,632,499.53 175.46%183.00%2,770,797.53 75.04%44.74%销售费用 5,905,930.90 414.33%142.00%1,148,275.84 72.71%18.54%财务费用 816,645.30 2,370.53%20.00%33,055.48 1,184.42%0.53%营业利润-11,822,335.04-1,175.10%-283.00%1,099,647.25 489.71%17.76%营业外收入 607,526.73-17.00%-营业外支出 386,300.54 382.88%9.00%80,000.00-1.29%净利润-11,508,868.12-1,388.46%-276.00%893,225.30 348.64%14.42%项目重大变动原因:1、营业收入下降 32.63%：本期营业收入 417,19 万元，较上年同期 619.25 万元减少了 202.06万元，这主要是因为公司的收费模式进行了调整，暂时实行“我的健康屋”网上免费开通服务及部分网络医院搭建和家庭医生签约平台搭建的前期免费。2、管理费用增长175.46%：本期管理费用763.25万元，较上年同期277.08万元增长了486.17万元。这主要是因为公司员工比年初增长 61.22%，为了吸引人才，公司在待遇和工作环境方面做了不懈努力，深圳总公司地址搬迁，房租等费用上升以及公司股份改制及挂牌等因素，导致管理费用增长 175.46%。深圳市佑康健康管理股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 94 页 3、销售费用增长414.33%：本期销售费用590.59万元，较上年同期114.83万元增长了475.76万元，这主要是因为成立北京、西安分公司，销售人员增长 357.14%，工资差旅费用增长，用于市场推广的设备捐赠及参加各种展会费用增长 4、财务费用增长 2,370.53%：本期财务费用 81.66 万元，较上年同期 3.31 万元增长了 78.35万元，这主要是因为公司向个人借款所支付的借款利息。5、营业外支出增长 382.88%：本期营业外支出为 38.63 万元，较上年同期 8.00 万元增长了30.63 万元，这主要是因为深圳总公司搬迁，原先办公场所的办公家具、已经损坏的电脑等固定资产报废处理。6、净利润增长-1,388.46%：本期净利润为-1,150.89 万元，较上年同期 89.32 万元增长-1,240.21 万元，这主要是因为公司的收费模式调整，综合以上所述的收入减少及费用增加而导致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 4,171,920.92 1,293,816.90 6,192,487.63 1,356,422.84 其他业务收入-合计合计 4,171,920.92 1,293,816.90 6,192,487.63 1,356,422.84 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%销售产品-600,741.75 9.70%服务费 4,171,920.92 100.00%2,581,250.74 41.68%软件使用权转让-3,010,495.14 48.62%收入构成变动的原因 1、公司 2015 年主营业务收入比 2014 年年度下降 202.06 万元，主要是 2015 年主营业务收入主要是为医院实施的网络医院平台搭建收入 358.49 万元，占总收入的85.93%。公司在 2015 年，根据市场的具体情况及各个医院的具体情况不同，采取了4 种收费模式，其中一种收费模式是为医院搭建完网络平台、验收合格后即收费，本年的主营业务收入就来源于此。2、销售产品：2015 年公司采用无偿捐赠的方式，将部分数据采集终端产品捐赠给医疗机构。今后将以销售和捐赠两种方式同机构合作，对于个人消费者将采取套餐捆绑销售和单独销售的方式。3、软件使用权转让：基于考虑公司的长远发展，2015 年以后公司取消了软件使用权的转让。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-14,437,406.73 496,231.69 投资活动产生的现金流量净额-6,163,202.23-1,863,121.51 筹资活动产生的现金流量净额 37,035,958.00 3,875,466.00 深圳市佑康健康管理股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 94 页 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加约-1,493.36 万元，较上年同期增长-3,009.41%，主要原因为：销售费用和管理费用的增加，具体是人员大幅增加、促销力度和市场推广费用增加，另外是销售收入的回款较慢。2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加-430 万元，较上年同期增长 230.80%，主要原因，固定资产投资和长期股权投资的支出。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加约 3,316.05 万元，较上年同期增长855.65%,主要原因是企业向个人借款(按照公司章程，经过董事会决议通过实施)及股票定向增发融资 1800 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在是否存在 关联关系关联关系 1 蓬安县中医医院 1,132,075.53 27.14%否 2 蓬安惠民医院 754,716.99 18.09%否 3 武侯区惠康门诊部 726,415.22 17.41%否 4 蓬安县博爱医院 641,509.55 15.38%否 5 蓬安县城南社区卫生服务中心 330,188.68 7.91%否 合计 3,584,905.97 85.93%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在 关联关系关联关系 1 深圳市拓研科技有限公司 2,000,000.00 40.05%否 2 四川仁铭医疗器械有限公司 693,602.00 13.89%否 3 成都卓佳广告有限公司 330,000.00 6.61%否 4 成都瑞星时代科技有限公司 1,600,000.00 32.04%否 5 深圳市腾博昌胜科技有限公司 280,000.00 5.61%否 合计 4,903,602.00 98.20%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,404,943.56 1,413,202.54 研发投入占营业收入的比例%81.62%22.82%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 深圳市佑康健康管理股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 94 页 货币资金 19,951,505.75 467.42%45.00%3,516,156.71 248.97%21.89%23.11%应收账款 5,714,208.72 83.64%12.89%3,111,585.14 200.49%19.37%-6.48%存货 2,191,110.60 1,032.67%4.94%193,446.60-73.06%1.20%3.74%长期股权投资 2,927,504.89-6.60%-固定资产 1,293,069.39 64.90%2.92%784,147.74-9.60%4.88%-1.96%在建工程-短期借款 1,000,000.00 163.16%2.26%380,000.00-2.37%-0.11%长期借款-资产总计 44,341,411.78 175.99%-16,066,117.63 17.15%-158.84%资产负债项目重大变动原因：1、本期期末货币资金余额 1,995.15 万元，较上年同期 351.62 万元增加了 467.42%,主要原因是公司进行定向增发融资 1800 万和本年度向个人借款导致。2、本期期末应收账款余额 571.42 万元，较上年同期 311.16 万元增加了 83.64%，主要原因是本期新增应收账款 426.89 万，本期收回应收账款 166.62 万，应收账款回款比较慢。为此，公司将加大对应收账款催力度，加强对公司客户资信状况、经营状况的调查，避免因客户资信过低导致应收账款不能按合同规定及时收回的风险。3、本期期末存货余额 219.11 万元，较上年同期 19.34 万元增加了 1,032.67%，主要原因是公司购买一批芯片 200 万元，用于委托生产健康检测产品。4、本期期末长期股权投资余额 292.75 万元，上年无，主要原因是公司对深圳市和普本草科技有限公司长期股权投资 300 万元，本年度末，按照权益法计算承担投资损益-72,495.11 元。5、本期期末固定资产余额 129.31 万元，较上年同期 78.41 万元增加了 64.9%，主要原因是由于公司规模和业务的扩大，公司购买奥迪 A6 汽车一辆。6、本期期末短期借款余额 100 万元，较上年同期 38 万元增加了 163.16%，主要原因是，2014 年公司向建设银行贷款 50 万，2015 年该款项全额归还完毕后，继续向建设银行贷款 100 万。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，公司拥有参股公司 1 个，为：深圳市和普本草科技有限公司。其中，公司参股 30%。参股公司基本情况如下：公司名称：深圳市和普本草科技有限公司 注册资本：1000 万元 注册时间：2010 年 6 月 经营范围：软硬件的技术开发，医疗器械、保健产品的研发，健康养生管理咨询（不含医疗行为），经济信息咨询。具有医疗器械进出口经营权资质。法定代表人：张秀平(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 从国家政策方面来看，国家对于“互联网+医疗”、医疗健康管理是大力支持的：1、医改“十三五”规划即将出台，分级诊疗体系的建立与基层公共卫生系统的改革仍深圳市佑康健康管理股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 94 页 是国家卫生系统深层改革的核心内容。2、2015 年 9 月 11 日，国务院办公厅发布关于推进分级诊疗制度建设的指导意见（国办发【2015】70 号）。要求 2015 年，所有公立医院改革试点城市和综合医改试点省份都要开展分级诊疗试点；2017 年，分级诊疗政策体系逐步完善。3、2015 年浙江乌镇互联网大会上，习主席提出，国家将大力实施“互联网+”行动计划，促进互联网和经济社会融合发展，医疗行业作为关系国计民生的重大事项，无可避免的会在与互联网的融合中寻求产业升级再造之路。从市场竞争程度来看：互联网医疗行业是符合国家产业政策的新兴行业，市场的前景非常广阔，但是新兴产业的初期，政策和制度的相对滞后及大的财团不断加入到这个行业，导致市场的竞争非常激烈。公立卫生系统的转型升级，受原有体制的约束，各种配套措施相对滞后。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、创新运营模式 公司专注于提供互联网医疗的综合运营服务，公司立足“E 院在线”和“家庭医生签约平台”两条主线，为医疗机构借助互联网拓展医疗业务，提供从互联网平台搭建、运营到增值服务的全方位支持，通过构建智能检测设备数据层、PC/移动端产品层、医疗服务层，整合形成佑康云生态圈，以利益共同体的理念进行创新运营。实现从单一医疗机构的小粉丝经济到整个佑康生态圈粉丝经济的大闭环，打造一个集数据圈、服务圈及行业圈三位一体的开放共赢的大健康产业生态圈。2、强大的运营服务支持 公司建立了从平台搭建、运营到增值服务三个阶段全流程的运营支持服务体系，确保医疗机构可以专注于诊疗的同时运营及服务能借助互联网得到升级、优化。与此同时，为了未来更好地为医疗机构提供全面的运营服务支持，公司一方面注重外部专家的运营支持，另一方面加大内部医疗专业背景人才的培养。目前，公司拥有医学专业或医师资格员工占员工总数约 10%，按公司规划未来医学专业背景的运营人员占比将达 30%左右。公司的基础平台内置业内独享的遵循国际医学信息标准编制的两大信息资源库，提升了平台的运营深度和广度。3、较完整互联网医疗产品线 公司拥有较完整的互联网医疗产品线，产品覆盖健康需求群体（我的健康屋）、医疗服务人员用户（医生工作室）和医疗机构用户（健康管理中心）三端，为健康需求群体提供互联网医疗 4S 的医疗健康服务、为医疗服务人员用户提供健康需求群体的管理和服务工具、为医疗机构用户提供延伸机构医疗健康服务链的“互联网+”解决方案，实现医疗机构、医疗健康服务人员与健康消费群体直接对接，提供智能检测、医疗服务、健康管理等增值服务。4、精英管理团队 公司领军人物张秀平董事长及郭建总经理已专注于医疗、软件行业十几年，整个团队紧紧的凝聚在将佑康股份打造为“互联网医疗领军企业”的宏高事业建设中。公司的核心技术团队长期耕耘医疗信息技术行业，对医疗机构的运营机制、服务体系和系统需求有着精确的认识和把握。总部及北京、成都、西安分公司的营销团队均有着丰富的医疗器械和医疗软件相关销售经验，对市场有着极高的敏锐度，是公司不断扩大市场占有率的中坚力量。(五五)持续经营评价持续经营评价 深圳市佑康健康管理股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 94 页 1、公司以“E 院在线”和“家庭医生签约服务工具”为抓手，切合国家政策的方向，有助于国家 2017 年分级诊疗政策体系逐步完善，2020 年覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度基本建立、力争让每个家庭拥有一名合格的签约医生,每个居民有一份电子化的健康档案等医疗卫生事业目标的实现。2、公司的商业模式清晰独特，与行业其它竞争对手相比有较大的差异化优势，在业内处于领先地位。3、公司紧紧贴合市场的医疗机构和健康需求群体的健康需求，建立了丰富的互联网医疗产品线。4、报告期内及以后的展望，不存在对公司持续经营能力有重大影响的不利因素。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、市场开拓的不确定性风险 报告期内，公司在市场开拓方面以网络医院和家庭医生签约为主要业务开拓抓手，公司通过在全国不同省份开设分公司来继续扩大市场营销力度，充分利用各种市场资源提高市场份额。虽然公司目前已具备一定的用户认可度，在激烈的市场竞争中也取得一定的竞争优势，但仍然面临国内大型软件企业和国外软件企业（如腾讯、阿里等）竞争，从而可能对公司的产品和服务的价格、市场份额等产生不利影响。同时，互联网行业是一个技术高速发展、产品快速创新、竞争较为激烈的行业，并且在新医改等多项政策推动下，医疗保健的信息化已步入加速发展阶段，若公司不能适应未来市场变化，不能及时根据市场竞争环境调整发展战略，则可能在未来的竞争中处于不利地位，势必增加公司市场开拓的难度，对于公司未来发展及市场占有情况具有不确定性影响。风险防范措施：从市场的切入口到运营上，公司已形成差异化的商业模式和竞争优势，专注于提供互联网医疗的综合运营服务，致力于打造多方共赢的健康生态圈；专注于市场口碑的建设，同相关医疗领军单位签订战略合作协议，提高公司的知名度；在实施运营的项目中积累了丰富的运营经验，可以实现高效的在全国范围内进行复制推广。2、政策变动风险 2015 年浙江乌镇互联网大会上，习主席提出，中国将大力实施“互联网+”行动计划，促进互联网和经济社会融合发展，医疗行业作为关系国计民生的重大事项，无可避免的会在与互联网的融合中寻求产业升级再造之路。医改“十三五”规划即将出台，分级诊疗体系的建立与基层公立医院改革仍是国家卫生系统深层改革的核心内容，互联网医疗发力政策实施落地。虽然公司发展战略在符合国家政策的基础上具有一定的前瞻性，但对于新兴的医疗健康管理行业，国家也是在根据实际情况不断地调整政策，这对于公司的未来发展具有不确定性地影响。风险防范措施:国家对于医疗改革是势在必行，公司紧紧贴合国家政策，采取稳扎稳打的战术，对可能出现的政策风险进行预判；根据已经实施的项目不断完善商业模式，提升公司的运营能力和持续盈利能力；建立科学的产品开发体系，及时根据市场上医疗机构客户和健康需求群体的实际需求不断完善和丰富公司的服务和产品。3、核心技术人员流失风险 高素质、经验丰富、稳定性强的核心技术人员是公司经营过程中的宝贵资源，经过多年的发展与积累，佑康股份以创业团队为核心，形成了一支深谙在线医疗深圳市佑康健康管理股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 94 页 健康管理服务运营之道的专业团队，公司为核心人员提供了有竞争力的薪酬，并建立了与产品运营状况挂钩的薪酬体系，同时公司以员工持股方式，实现了公司管理层及核心员工的利益与公司及股东利益的共通与一致。尽管如此，公司仍无法完全避免由于其他因素发生核心技术人员流失的风险，核心技术人员的流失可能导致佑康股份市场竞争能力下降，进而对其经营业绩造成不利影响。风险防范措施:（1）改善工作环境，公司在 2015 年 11 月进行了迁址，新的工作场所比搬迁前在交通、硬件设施、办公环境等方面有了非常大的改善。（2）公司为核心人员提供了有竞争力的薪酬，并建立了与产品运营状况挂钩的薪酬体系，同时公司以员工持股方式，实现了公司管理层及核心员工的利益与公司及股东利益的共通与一致。（3）公司根据实际情况，及时有针对性的改善相关核心技术人员的待遇。4、公司业务规模较小的风险 公司的利润主要来源于软件及技术服务业务，最近两年，公司营业收入分别为 417.19 万元、619.25 万元，净利润分别为-11,50.89 万元、89.32 万元，经营活动产生的现金流量净额分别为-1,443.74 万元、49.62 万元。截至 2015 年 12 月 31日，公司总资产为 4,434.14 万元，净资产为 2,153.53 万元，业务收入规模仍然较小。若公司在未来不能更好地开拓市场，保持收入的快速稳定增长，公司将难以抵御错综复杂的市场风险。风险防范措施:（1）积极开拓市场，2015 年新成立北京、西安分公司，扩大市场开拓范围；（2）积极引进投资人，2015 年完成了首次的股票定向增发，引进