833030_2015_立方控股_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

1 立 方 控 股 NEEQ:833030 杭州立方控股股份有限公司（HANGZHOU REFORMER HOLDING CO.,LTD）年度报告 2015 第 2 页 共 102 页 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 记 2015 年 2 月，立方控股与中国最具创新精神实力房企蓝光地产在区域门禁、智能停车场系统方面开展全方位战略合作。2015 年 5 月，杭州立方控股股份有限公司与杭州湖畔山南签订股份认购协议，完成一次意义重大的公司股份定增。2015 年 7 月，立方控股与华润集团达成独家战略合作，共创智慧停车新生活。2015 年 7 月 29 日，杭州立方控股股份有限公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，股票代码：833030。2015 年 10 月，由立方全新打造的移动端停车应用“行呗”正式上线，兼备智慧停车、车位共享和移动支付等功能，开辟了新的停车模式。2015 年 11 月，立方控股与中南集团强强联手，正式签订战略合作协议，共同打造智能化城市综合体。2015 年 12 月 14 日，立方控股荣获 2015 年度第一财经华新奖“新三板最具投资潜力公司”的殊荣。2015 年 12 月，立方控股与北京公联安达停车管理有限公司达成独家战略合作协议，运用互联网技术缓解北京“停车难”现状。杭州立方控股股份有限公司 2015 年度报告 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.31 第十节 财务报告.35 杭州立方控股股份有限公司 2015 年度报告 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、立方控股 指 杭州立方控股股份有限公司 有限公司、立方有限 指 公司前身杭州立方自动化工程有限公司 股东大会 指 杭州立方控股股份有限公司股东大会 股东会 指 杭州立方自动化工程有限公司股东会 董事会 指 杭州立方控股股份有限公司董事会 监事会 指 杭州立方控股股份有限公司监事会 报告期 指 2015 年度 主办券商、中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 会计师、立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）律师、天册 指 浙江天册律师事务所 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 万、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的杭州立方控股股份有限公司章程 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 立万投资 指 杭州立万投资管理合伙企业（有限合伙）杭州鼎隆 指 杭州鼎隆自动化设备有限公司 杭州立泊 指 杭州立泊自动化设备有限公司 中卫立万 指 中卫市立万停车服务有限公司 立万数据 指 杭州立万数据科技有限公司 湖畔山南 指 杭州湖畔山南股权投资合伙企业（有限合伙）注：本年度报告中合计数与各单项加总不符由四舍五入所致。杭州立方控股股份有限公司 2015 年度报告 5 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 行业竞争加剧与公司营销网络建设不完善的风险 尽管出入口控制与管理行业，特别是停车行业处于上升阶段，市场需求量大，增速快，但同时行业竞争也在不断加剧，其中不少新入厂商采用的低价竞争手段将会给公司的优质产品带来一定的价格压力。公司产品主要定位于中、高端市场，通过提供出入口控制与管理综合解决方案满足客户个性化、多元化的需求。虽然公司已经基本建立了能够辐射全国的、行业内较为庞大的营销网络，但仍然不够完善，竞争对手仍可凭借其地域性优势抢占其所在区域市场的份额，进而影响公司的整体战略布局和目标市场的开拓。应收账款发生坏账损失的风险 随着公司经营规模的扩大，应收账款余额也呈上升趋势。尽管公司客户目前资信良好，应收账款发生大额坏账的可能性较小，但若出现重大应收账款不能收回的情况，将对公司财务状况和经营成果产生不利影响。另外，若应收账款没能按时回收，将导致公司计提的坏账准备大幅增加，影响公司净利润。人才流失风险 公司作为专业从事出入口控制与管理产品研发、生产、销售和服务的国家高新技术企业，为满足客户个性化、多样化的市场需求，需要在方案定制研发、生产管理以及销售服务等各个环节中具有专业型和复合型特征的高端人才。经过多年发展，公司培养了一支高素质、先进性、富有创新能力和实践经验的人才队伍。虽然公司为员工提供了多元化的发展平台及个性化的发展路径，努力实现企业和员工的共同成长，但如果核心技术人员和优秀管理人才流失，仍将给公司的经营发展带来不利影响。杭州立方控股股份有限公司 2015 年度报告 6 技术开发风险 出入口控制与管理行业是一个技术快速发展的行业。以停车场管理为例，已从简单的车辆进出记录与收费逐渐转变为复杂的车辆标识识别、权限管理、停车引导等。随着市场需求及行业技术的高速发展，客户需求日益多元化、个性化，产品更新换代周期不断缩短，公司亦无法回避技术发展带来的压力。本期重大风险是否发生重大变化：否 杭州立方控股股份有限公司 2015 年度报告 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 杭州立方控股股份有限公司 英文名称及缩写 HANGZHOU REFORMER HOLDING CO.,LTD 证券简称 立方控股 证券代码 833030 法定代表人 周林健 注册地址 杭州市西湖区文一西路 59 号 5 楼 办公地址 杭州市西湖区文二西路 780 号西溪银座 C 座 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 钟建栋、杜娜 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 成黎青 电话 0571-56030802 传真 0571-88862118 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 杭州市西湖区文二西路780 号西溪银座C 座；310000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 7 月 29 日 行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 智能停车系统设备、电子产品、计算机软件的技术开发、技术服务、成果转让；IC 卡读写机，门禁考勤卡一卡通产品 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 35,294,118 控股股东 周林健 实际控制人 周林健夫妇 杭州立方控股股份有限公司 2015 年度报告 8 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91330100721062535Y 是 税务登记证号码 91330100721062535Y 是 组织机构代码 91330100721062535Y 是 说明：公司于2015年10月13日取得最新营业执照（三证合一），统一社会信用代码为：91330100721062535Y。杭州立方控股股份有限公司 2015 年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 222,240,705.42 132,859,724.15 67.27%毛利率 58.22%56.66%-归属于挂牌公司股东的净利润 37,943,081.20 27,216,828.21 39.41%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 35,936,443.39 26,155,448.99 37.40%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）31.72%66.28%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）30.04%63.69%-基本每股收益 1.15 1.39-17.27%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 223,781,900.83 117,695,762.97 90.14%负债总计 57,293,492.54 56,105,697.00 2.12%归属于挂牌公司股东的净资产 166,488,408.29 61,590,065.97 170.32%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.72 2.05 130.24%资产负债率 25.60%47.67%-流动比率 3.90 2.08-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-23,266,982.58 7,593,609.13-应收账款周转率 2.94 3.98-存货周转率 2.83 2.74-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 90.14%211.70%-杭州立方控股股份有限公司 2015 年度报告 10 营业收入增长率 67.27%74.12%-净利润增长率 39.41%156.70%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 35,294,118 30,000,000 17.65%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 2,128,157.20 其他营业外收入和支出 152,636.04 其他符合非经常性损益定义的损益项目 80,063.01 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,360,856.25 所得税影响数-354,218.44 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 2,006,637.81 杭州立方控股股份有限公司 2015 年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司主要向客户提供人员和车辆出入口控制与管理产品的研发、生产、销售及持续服务，通过向客户提供出入口控制与管理设备的销售以及系统管理综合解决方案，获取收益。按照中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为软件和信息技术服务业（I65）。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。公司自成立以来一直专注出入口控制与管理领域，多次荣获“中国安防十大民族品牌、十大出入口控制品牌奖”。公司凭借对出入口控制与管理行业现状的深入研究，创造性地提出了“出入口控制全面解决”的全方位行业解决方案思路。主营业务包括各类：各类机电产品、自动化设备、门禁考勤一卡通产品、安全防护立柱、停车设备的生产与销售，以及计算机软件的技术开发、物业管理等。目前公司已形成智能停车管理系统、人员出入管理系统以及护柱物防设备三大分支业务体系，产品广泛应用在现代化的智能大厦、企事业单位、政府机关、交通枢纽、住宅小区、商业物业等场所，使公司拥有较为广泛的客户来源。同时，公司通过推进城市静态交通服务平台业务，结合智能停车移动互联网产品行呗，已逐渐形成由单纯的出入口设备制造商向移动智能停车综合管理运营服务商的角色转型。公司传统的商业模式以销售为主，公司下设 13 家分公司，建立起全国销售网络。随着互联网时代的到来，公司在组织架构、业务模式等方面进行战略转型，将为公司带来新的盈利增长点。1.停车业务方面，不断深化传统业务发展的同时，通过智能停车互联网移动产品行呗的上线推广及智能停车数据信息服务能力的升级，已开启互联网停车运营的全新商业模式。目前，行呗已在北京、上海、广州、重庆、杭州等城市落地运营。此外，在智慧城市静态交通平台项目上，公司加强与政府的合作，通过 BOT 或 PPP 的模式投资运营城市静态交通项目、路边停车管理项目等。公司凭借停车领域的丰富经验和技术优势，与政府合作，共同解决城市停车的难题，为企业带来稳定的长期经济收益和社会效益。2.门禁通道方面，成功推出手机门禁 Keyfree 管理平台，改变业内普遍使用门禁卡片作为身份验证的介质，而通过手机验证，在使用便捷性和安全性上都有了很大的提升；同时，手机门禁将传统门禁离散的个体通过手机平台进行互通，打造了“互联网+智能门禁”的模式。该模式不仅有效的带动了智能门禁线下系统设备的销售，而且带来了后期实现商业增值的想象空间。3.安防护柱方面，基于现有单体模式的销售渠道和行业口碑，逐渐向甲方上游主管单位进行业务拓展，通过产品自身优势与功能介绍，结合目前社会反恐形式的变化，推广引导主管单位对所辖单位在安防领域，形成自上而下的规范性改造要求。该模式进一步巩固了公司的行业龙头地位，同时在推动社会安防建设、扩大安防市场需求等方面做出了积极的努力，逐步建立网化推广模式。公司已基本完成了在战略升级方面的各项布局，并成功实现了上述新项目的建设，为 2016 年的全面推广奠定了坚实的基础。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 杭州立方控股股份有限公司 2015 年度报告 12 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 1、报告期内，公司总营业收入为 222,240,705.42 元，营业总成本为 180,814,567.27 元，营业收入同比增长 67.27%，净利润为 37,943,081.20 元，净利润同比增加 39.41%。资产总额为 223,781,900.83 元，同比增长 90.14%。实现了公司的阶段经营目标。2、报告期内，公司完成了管理架构的调整，按照公司业务类型划分了停车、门禁通道、安全防范及智慧停车等四个事业部，独立开展各自业务线的研发、市场等工作，加强对各地分公司的垂直管理和业务指导。公司成立运营中心对各地分公司与制造中心进行协调管理，统筹资源，确保整个公司的供应链顺畅。公司建立了覆盖全国、分布合理的营销网络，在北京、重庆、四川、江苏、上海和天津等主要发达地区已完成设立 13 家直属分公司，并且建立了完善的技术支持及售后服务中心，为产品的销售与技术服务提供了坚实的后盾，保证公司市场开拓与销售的稳定增长。同时，公司服务网络覆盖全国，提供统一的全国服务号码与客服中心号码。公司对客户需求及时响应，为客户提供产品安装、调试及售后服务，建立起技术支持、产品安装调试、售后服务为一体的服务系统。3、报告期内，停车事业部不断加大对智能停车管理平台的建设，成功推出智能停车移动互联网产品“行呗”上线，并已在北京、上海、广州、重庆、杭州等城市落地推广。“行呗”基于公司前期智能停车APP 司停易停”的版本作了互联网化的战略升级改造，在提升用户停车体验、实现多样化停车功能、整合停车大数据资源等方面，取得了实质性进展，为公司全面布局智能停车领域，提升行业竞争力提供了强有力的支持。4、城市静态交通服务平台业务是公司着手开拓的新业务之一，主要包括道路停车收费系统、城市静态交通服务平台的建设及运营。在报告期内，公司成立了专门的智慧城市事业部发展此项业务，目前已经完成系统的软件平台开发，配套设备及运营团队的建设。该平台目前在宁夏中卫市已经全面运行，并先后与浙江多地取得了合作。5、报告期内，门禁通道事业部持续加大智能门禁管理平台的研发投入，成功推出了手机门禁 keyfree管理平台，并在多个项目落地应用，收到市场的热烈反应。手机门禁管理系统是门禁业的巨大创新，把传统的安防设备，演变为实时监控+安防管理。手机门禁的开发与推广，推动了智慧社区、智慧商区的 O2O建设，为公司的“互联网+智能门禁”战略提供了基础平台。同时，现有 OCS 一卡通系统的“云”化，通道闸机产品的持续更新，事业部战略集采的实现，全方位彰显了市场领先的竞争实力。6、报告期内，安全防范事业部（原杭州鼎隆）依托自身行业地位及母公司的丰富资源，在市场把握、产品研发、创新力度等方面持续发力。对于多款典型性产品在国内权威机构进行了全方位的型式检测，引领相关行业、产品质量标准。同时，在传统型的升降柱、路障机的基础上，紧跟行业、市场发展的最新要求，深度挖掘研发了在不影响阻截能力的基础上的浅表层升降柱及浅表层路障机（该两款产品均获得了产品外观及实用性专利），并在市场的应用中得到了甲方客户及上级督导单位的高度好评。另外，公司引进了海外 PAS68 最高等级升降护柱，并相继在石油及水电行业拿下项目实施应用，首次将国内物防级别提升到欧美相同水平。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 222,240,705.42 67.27%-132,859,724.15 74.12%-营业成本 92,853,973.11 61.26%41.78%57,578,667.13 21.25%43.34%杭州立方控股股份有限公司 2015 年度报告 13 毛利率 58.22%-56.66%-管理费用 38,339,267.35 76.64%17.25%21,705,291.79 99.98%16.34%销售费用 43,731,242.46 119.81%19.68%19,894,913.83 301.96%14.97%财务费用-548,003.74-1,639.06%-0.25%-31,511.52-820.25%-0.02%营业利润 41,506,201.16 36.37%18.68%30,435,501.29 152.87%22.91%营业外收入 2,369,316.54 115.03%1.07%1,101,877.74-0.83%营业外支出 239,103.52 60.00%0.11%149,438.12 124.74%0.11%净利润 37,943,081.20 39.41%17.07%27,216,828.21 156.70%20.49%项目重大变动原因：1、2015 年主营业务收入较上年增长 67.27%，主要原因是由于公司规模扩大，新三板挂牌后市场影响力逐步增大，在行业利好政策驱动、原有客户的销售量增加、新增客户的数量增加以及互联网停车业务推广的共同作用下，停车系统及门禁业务实现快速增长。2、营业成本较上年同期增长 61.26%，主要原因是由于销售收入的增大，造成销售成本的同比增长，但是销售成本的增长仍低于主营业务的增长，公司今年在成本控制上取得一定效果。3、管理费用较上年同期增长 76.64%，主要原因是由于公司本年加大研发投入，研发费用较上年增长 1351 万元，以及管理人员薪酬的增加所导致。4、销售费用较上年同期增长 119.81%，主要原因是由于销售团队的人数增多导致销售人员的薪酬较上年增长 1729 万元，同时相应的开拓市场费用也在增大。5、财务费用较上年同期减少 1639.06%，主要原因是由于本期对外支付各类款项银行给予我们减免所有手续费以及公司出口业务中人民币汇率下跌导致外币业务汇兑产生汇兑收益。6、营业利润较上年同期增长 36.37%，主要原因是由于营业收入、营业成本、费用的变化导致营业利润的变化。7、营业外收入较上年同期增长 115.03%，主要原因是由于企业政府补贴收入、新三板挂牌政府补贴收入以及和软件企业增值税即增即退的增加所导致。8、营业外支出较上年同期增长 60%，主要原因是由于本期销售收入的增大导致水利建设基金的增加，因为水利建设基金按照销售收入的 0.1%计提，所以导致营业外支出增长。9、净利润较上年增长 39.41%，主要原因是销售收入的大幅增加所导致，公司业务处于快速成长和发展的阶段。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 222,240,705.42 92,853,973.11 132,859,724.15 57,578,667.13 其他业务收入-合计合计 222,240,705.42 92,853,973.11 132,859,724.15 57,578,667.13 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 门禁系统 56,128,045.47 25.26%39,106,642.05 29.43%升降柱 33,455,328.68 15.05%14,889,744.03 11.21%停车系统 124,697,590.25 56.11%72,199,307.80 54.34%一卡通系统 7,959,741.02 3.58%6,664,030.27 5.02%合计 222,240,705.42 132,859,724.15 收入构成变动的原因 杭州立方控股股份有限公司 2015 年度报告 14 报告期内，公司收入构成保持稳定，所有收入全部来自于主营业务。停车系统和门禁系统作为公司近年来重点发展的领域依然维持了合计 80%左右的收入占比，升降柱业务随着社会对于安防需求的日益提升，占比也有所上升。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-23,266,982.58 7,593,609.13 投资活动产生的现金流量净额-7,924,818.01 1,547,409.41 筹资活动产生的现金流量净额 67,500,000.00 9,333,971.90 现金流量分析：本期经营活动产生的现金流量净额为-23,266,982.58 元，主要是本期应收账款的增加影响了经营性现金流，以及本期新增加 300 多人销售团队，导致支付给职工以及为职工支付的现金较上年增长 174.17%；同时销售人员产生的销售费用的迅速增长以也导致支付其他与经营活动有关的现金较上年增长 100.16%。所以经营活动流量净额较上年变动幅度较大。筹资活动产生的现金流量净额 67,500,000.00 元，主要是由于本年 6 月份定向增发后收到湖畔山南的投资款所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 客户一 8,143,301.74 3.66%否 2 客户二 5,382,961.00 2.42%否 3 客户三 3,917,361.78 1.76%否 4 客户四 2,934,324.76 1.32%否 5 客户五 2,741,276.68 1.23%否 合计合计 23,119,225.96 10.40%-注：上述主要客户全部为非关联方。客户一为国内某大型房地产企业；客户二和客户三为某国外客户安防产品代理企业；客户四为国内某房地产企业；客户五为国内安防产品经销商。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 供应商一 13,734,350.12 20.20%否 2 供应商二 5,257,926.00 7.73%否 3 供应商三 4,355,217.01 6.40%否 4 供应商四 3,239,104.27 4.76%否 5 供应商五 1,938,709.75 2.85%否 合计合计 28,525,307.15 41.95%-注：供应商一为公司代工工厂；供应商二为国内安防产品零部件销售企业；供应商三为国内钢材制品生产企业；供应商四为国内电子产品企业；供应商五为国内管材生产企业。（6）研发支出）研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 杭州立方控股股份有限公司 2015 年度报告 15 研发投入金额 25,979,138.76 12,462,322.17 研发投入占营业收入的比例 11.69%9.38%2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比占总资产比重的增减重的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 59,195,334.75 157.35%26.45%23,001,580.84 356.11%19.54%6.91%应收账款 100,697,146.95 99.35%45.00%50,513,403.77 209.97%42.92%2.08%存货 35,844,065.62 20.50%16.02%29,746,101.66 142.62%25.27%-9.26%长期股权投资-固定资产 5,168,309.47 101.49%2.31%2,565,085.76 69.79%2.18%0.13%在建工程 4,925,003.20 47.60%2.20%3,336,775.11-2.84%-0.63%短期借款-0.00%0.00%长期借款-0.00%-资产总计 223,781,900.83 90.14%-117,695,762.97 211.70%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年增加 157.35%，主要是收到 6 月份定向增发后收到湖畔山南投资款所导致。2、应收账款较上年增加 99.35%，主要是由于本年度公司主营业务收入同比大幅增长 67.27%，加之四季度又通常为本行业产品销售的旺季所致。3、固定资产较上年增加 101.49%，主要是本期员工较上年增长 400 多人，为新进员工购买办公设备所导致。4、在建工程较上年增加 47.60%，主要是立方控股全资子公司中卫立万 BOT 项目未完工，本年支付施工费所导致。5、资产总计较上年增加 90.14%，主要是货币资金和应收账款的增加所导致。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 杭州鼎隆自动化设备有限公司是杭州立方控股股份有限公司的全资子公司，注册资本为人民币 200万元。公司 Deloul（UK）作为通道管制及边界防护产品供应商，一直致力于对行业市场需求的研究与分析。经过十余年的努力，deloul 新一代护柱产品已经得到广泛认可。如今，Deloul 已经拥有包括固定式，移动式，回收式，半自动式，机电式全自动，气压式全自动及液压全自动七个系列的护柱产品。2015年主营业务收入为 35,404,387.88 元，实现净利润 7,921,289.16 元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 1.宏观环境 国内出入口控制与管理产品是随着国内居民对生活质量要求的提高以及国家对公共安全秩序要求及其标准的不断提高而迅速发展起来的。随着城镇人口的急剧膨胀和我国汽车保有量的快速增长，依靠原始人工和机械式大门的管理方式以不能满足现代化建设的需求，采用科学、先进的管理方式对人流、车流进行控制与管理的产品需求急剧扩大。比如近年来，随着我国陆续举办奥运会、世博会、APEC 首脑会议等一系列重要的世界性活动，海量人流和车流的管理成为活动主办和安全防范工作中的焦点难题，对高标准出入口控制管理安防设施和方案提出了更多需求。杭州立方控股股份有限公司 2015 年度报告 16 2.行业发展 公司出入口控制与管理产品属于安防产品。根据中国安全防范产品行业协会发布的中国安全防范行业年鉴（2013 年版），我国的出入口控制与管理市场规模大致在 220 到 250 亿元，且保持着较高的增速，属于行业周期的成长期阶段，周期波动影响较小。推动国内出入口控制与管理行业迅速发展的主要因素有：（1）汽车保有量的增加带来了更广泛的停车需求，而目前有限的停车场资源加剧了停车行业智能化、网络化、集成化技术的发展。（2）住宅小区、写字楼等物业管理要求提高。国内小区、写字楼从早期简单的人工管理，到现在精细化、网络化、智能化的物业管理的变化，极大的增加了对出入口控制与管理产品的多元化、个性化需求。（3）2016 年初，据国家发改委消息：2015 年，我国城镇化率达到56.1%，城镇常住人口达到了 7.7 亿，城镇化正处于快速推进当中。城镇人口的急剧膨胀，对出入口控制与管理产品的需求将起到较大的促进作用，为行业的快速发展提供了宝贵的机遇。（4）公共安全秩序要求的提高，对人、车的身份识别及控制提出了更高的要求。目前，出入口控制与管理产品已成为机场、公园、展馆、海关、油田等人流密集的公共场所或特定单位的必备设施。3.市场竞争的现状 出入口控制与管理行业是一个充分市场化的行业，国内出入口控制与管理行业市场竞争格局具有如下特点：（1）21 世纪初，随着行业内的国内企业在技术研发和创新上的不断进步，国外产品在智能门禁管理系统、智能通道闸管理系统的市场的优势逐步减弱，国产的智能停车场管理系统、道闸、折叠门等产品已占据了国内的绝大部分市场份额。（2）国内出入口控制与管理行业的企业主要集中在经济较发达的珠江三角洲、长江三角洲、环渤海湾地区。（3）行业内以民营中小型企业为主。民营中小型企业的研发、生产和售后服务能力普遍较弱，目前拥有完整的研发、生产、销售和客户服务能力的出入口控制与管理产品供应商在国内不多，主要原因是产品涉及的技术基础比较复杂，必须同时拥有软件、机械、电子、环境、材料等技术开发及技术整合能力，产品销售后还需要具备提供现场产品安装、调试及售后服务能力。（4）行业中部分产品和服务的质量参差不齐。出入口控制与管理行业市场潜力巨大、需求旺盛并且具有较大的利润空间，吸引了大量企业进入该行业。但由于行业发展时间较短，主管部门对行业的管理还需完善，市场竞争激烈，出现产品质量和服务质量参差不齐等现象。4.已知趋势 （1）根据国家统计局及中国汽车工业协会发布的数据显示，过去十年间，我国民用汽车保有量快速增长，年复合增长率达到 19.11%。2014 年，我国汽车保有量为 1.54 亿，汽车数量仅次于美国居世界第二位，占世界汽车总量的 15%。预计 2020 年，我国汽车总保有量将超过 2 亿辆。而相对惊人的保有量的增量，我国主要城市停车位缺口的个数却越演越烈。仅北京市一市而言，停车位缺口在 2014 年已达到 250 万个，深圳紧跟其后，停车位缺口在 200 万个左右；上海、广州、深圳等城市的停车位缺口也均在 150 万个。目前我国大城市小汽车与停车位的平均比例约为 1 比 0.8，中小城市约为 1 比 0.5，而发达国家约为 1 比 1.3。保守估计，我国停车位缺口超过 5000 万个。随着我国汽车保有总量的持续增长，且居民对车辆安全有序停放的诉求不断增强，导致城市停车资源的紧张日益突出，市场对停车场管理系统的需求快速增长，对缓解城市停车难现象的停车应用产品或市场措施需求迫切。（2）伴随城镇化趋势的演进，“平安城市”无疑是智慧城市的一个极其重要的组成部分，人员出入管控产品在住宅、写字楼、访客与检票系统等场景的应用，正在并持续将催生智能设备添置和互联互通、信息采集、云服务及数据分析服务等各种前所未有的市场机会。（3）近几年的北京奥运会、上海世博会、广州亚运会、G20 金融峰会等国际重大社会活动以及世界范围的反恐背景、各种突发性公共安全事件，也对包括出入口控制与管理产品在内的安防产品需求产生了积极影响和重要推动作用。5.重大事件报告期内，行业内未发生对公司未来发展战略或经营计划有重大负面影响的重大事件。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1、市场地位 杭州立方控股股份有限公司 2015 年度报告 17 公司较早进入出入口控制与管理行业，经过近十几年的发展，已获得较强的市场影响力，产品亦获得良好的市场口碑。尤其是在车辆停管系统、停车场收费管理及引导系统技术领域一直保持着领先地位，具有较强的产品解决方案能力。根据 2013 年千家网及传媒平台 A&S 发布的品牌指数研究及报告，公司在全国主要城市及行业内均排名前十，品牌已获得市场普遍认可。近两年，公司业绩持续保持 50%的年增长率，现已成为业界无需佐证的引领性品牌。2、比较优势（1）品牌优势。由于出入口控制与管理行业市场集中度不高，有大量的中小企业参与其中，品牌是客户在确定公司产品时非常重要的考虑因素。公司 2000 年进入门禁一卡通行业，是国内出入口控制与管理行业最早进入者之一，公司品牌在行业内颇具影响力，多次被评为安防十大品牌，停车场十大品牌，出入口控制十大品牌等荣誉称号。公司已经在行业内树立起高技术、高品质、优质服务的市场形象，品牌优势显著。（2）技术优势。公司自设立以来，一直专注于出入口控制与管理产品的研究与开发、出入口控制应用领域整体服务方案的设计。公司拥有强大的研发团队，技术水平领先于同行，具有广泛的行业解决方案能力。同时。公司积极参与出入口控制与管理行业标准和规范制定，并建立视频及识别前沿技术研究所，加强技术研发的创新，保证行业的技术领先地位。（3）营销服务网络优势。公司建立了覆盖全国、分布合理的营销网络，在北京、重庆、四川、江苏、上海和天津等主要发达地区已完成设立 13 家直属分公司，并且建立了完善的技术支持及售后服务中心，为产品的销售与技术服务提供了坚实的后盾。保证了公司市场开拓与销售的稳定增长。同时，公司服务网络覆盖全国，提供统一的全国服务号码与客服中心号码。公司对客户需求及时响应，及时为客户提供产品安装、调试及售后服务，建立起技术支持、产品安装调试、售后服务为一体的服务系统。3、竞争劣势（1）二线城市项目覆盖率不足。公司在全国省会级等一线大城市项目较多，品牌知名度较大，但在二线城市的项目覆盖率还不够。公司需要通过增加项目体量、扩大销售网络提升地市级区域的品牌知名度。（2）资金实力不足。随着公司业务的发展，特别是互联网停车业务的发展，公司对资金的需求日益增加，然而公司现有资本金依然实力有限，仍需利用资本市场的融资功能补充营运资金，夯实资本金实力。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 1、持续创新能力 公司拥有标准化的生产与管理，保证了从设计、研发、测试、生产、品质、物流、售后服务等各个环节的有序和高效。公司注重各业务领域的研发投入，通过长期的技术积累以及强大的研发团队，在产品与技术创新层面保持了源源不断的动力。公司应对市场需求变化能及时或超预期完成产品的更新迭代，赢得市场的认可与普及。公司自主研发的多项行业应用专利技术、领先的研发成果以及持续不断的创新基因在产品与技术上的应用，形成了公司以自主知识产权为基础的核心竞争力。2、市场占有及扩张能力 经过十余年的行业积累和市场推广，公司设计和研发出了一系列最贴近市场与用户需求的产品和系统。目前，公司的产品销售和服务网络已遍及全国各大省份，已设立北京、上海、陕西、辽宁、江苏、武汉、广州、深圳等 13 家分公司，市场占有率遥遥领