832990_2015_创达新材_2015年年度报告_2016-04-24.pdf

公告编号：公告编号：20162016-016016 第1 页，共 113 页 年度报告 2015 公告编号：公告编号：20162016-016016 第2 页，共 113 页 1、2015 年 3 月 4 日，公司完成股份制改造，创达有限整体变更设立为股份有限公司 2、2015 年 6 月公司被中国电子材料行业协会评为 2015 年（首届）中 国 电 子 材 料 行 业 电 子 化 工 材 料 专 业 十 强 企 业 3、2015 年7月24日，公司成功在“全国中小企业股份转让系统”挂牌，股票代码为832990 4、2015 年公司总投资 1236 万元建成的一条年产能 2000 吨，国内最新型半导体集成电路用环氧模塑料生产线正式投产 公 司 年 度 大 事 记 无锡创达新材料股份有限公司 公告编号：公告编号：20162016-016016 2015 年度报告 第3 页，共 113 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.14 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.28 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.39 无锡创达新材料股份有限公司 公告编号：公告编号：20162016-016016 2015 年度报告 第4 页，共 113 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 创达新材、公司、本公司、挂牌公司 无锡创达新材料技股份有限公司 中国证监会、证监会 中国证券监督管理委员会 主办券商、东北证券 东北证券股份有限公司 公司律师、万商天勤 万商天勤（上海）律师事务所 公司会计师、苏亚金诚 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）公司评估机构、江苏中天 江苏中天资产评估事务所有限公司 创达有限 无锡创达电子有限公司，公司前身 嘉联电子 无锡嘉联电子材料有限公司 惠利电子 绵阳惠利电子材料有限公司 惠利环氧 绵阳惠利环氧工程有限公司 旺达化工 无锡市旺达化工有限公司 锡新投资 上海锡新投资中心（有限合伙）绵阳惠力 绵阳市惠力电子材料有限责任公司 报告期 2015 年度 报告期末 2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 酚醛模塑料 换向器、电刷架，手电钻、电动螺丝刀、电动板手、砂轮机、汽车雨刮电机、摇窗电机、起动电机、电动座椅的电机组件、豆浆机电机、开关盖、线圈骨架等耐高温、高强度绝缘组件；泵外壳、泵叶轮等；并使用于各种耐腐蚀行业。环氧模塑料 二极管、三极管、集成电路(IC)、大规模集成电路(LSI)、超大特大规模集成电路等半导体器件的封装；电磁阀、轴绝缘、开关、线圈的封装；单向阀件、安全阀、方向阀、速度阀等自动控制执行器组件；冰箱温控件、气动、液压元件、接线柱、接插件等各种低压电器产品的封装。不饱和聚酯模塑料 电气零部件的封装（例如：电动工具轴、绝缘子、电表箱、断路器外壳、接线端子、各类家用或商务机电产品壳体）液态环氧封装料 高压器件阻燃灌封；汽车点火线圈的灌封；摩托车点火器、调压器及通机点火器的绝缘灌封；光电器件及磁环材料的表面喷涂；二极管三极管及高功率 IC、CSP的模塑封装；通信终端设备网络变压器的封装；VSL集成电路板贴片胶，LCD 封口封边 UV 胶、微电子光刻胶等。有机硅胶 平面显示装置（LCDPDPOLED）的粘接密封；IGBT模块封装；大功率 LED 的封装；光伏电池和组件封装及涂层、接线盒导热灌封；电源模组及 AC/DC 模块的无锡创达新材料股份有限公司 公告编号：公告编号：20162016-016016 2015 年度报告 第5 页，共 113 页 粘接；汽车电子装置的粘接、密封、防震；汽车大灯照灯及其它灯具的粘接密封等。无锡创达新材料股份有限公司 公告编号：公告编号：20162016-016016 2015 年度报告 第6 页，共 113 页 第一节 声明与提示【声明】本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、应收账款坏账风险 近年来，公司经营规模逐年提升，应收账款规模相应增大。2014 末和 2015 末，公司应收账款净值分别为 8,148.16 万元和 9,088.89 万元，占同期营业收入的 62.18%和 54.73%。随着公司规模的扩大，应收账款可能会进一步增加。尽管公司目前绝大多数应收账款账龄为一年以内，但应收账款占同期营业收入比明显下降，且公司主要客户资金实力较强，信用较好，资金回收有保障，但如果出现应收账款不能按期收回或无法收回发生坏账的情况，将对公司的资金使用效率和经营业绩产生不利影响。2、公司治理风险 公司于2015年3月4日由无锡创达电子有限公司整体变更为股份公司。变更为股份公司后，公司建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系，制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易决策制度、对外担保管理制度等制度。但是，由于股份公司成立的时间较短，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。3、税收政策风险 公司于 2013 年 8 月获得了江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局联合颁发无锡创达新材料股份有限公司 公告编号：公告编号：20162016-016016 2015 年度报告 第7 页，共 113 页 的高新技术企业证书，有效期三年，2013 年至 2015 年享受减按 15%的税率征收企业所得税的优惠政策。未来，若公司不能持续被评为高新技术企业或国家调整相关税收政策，公司将无法再享受 15%的所得税优惠税率，这将会增加公司税负并对公司盈利带来一定影响。4、原材料供应与价格变动的风险 报告期内，公司原材料成本占生产成本的比例分别为 83.14%、81.97%，占比较高，一旦原材料供应渠道和市场价格发生变化，将会直接影响公司的产品生产和经营业绩。由于国内外原材料市场供求关系在未来变动情况存在不确定性，将会影响公司的原材料采购价格，从而影响公司原材料成本，最终对公司的经营业绩产生影响。5、技术更新的风险 独特的产品配方以及开发新配方的能力是热固性塑料生产企业的核心竞争力。公司自设立以来高度重视产品研发和技术更新，及时将先进技术应用于产品配方研发过程中，匹配不断变化的市场需求。如果公司未来没有及时吸收行业的相关创新知识适应行业技术发展趋势、根据行业变化迅速运用新知识及技术提升自身配方研发能力，将可能导致公司竞争力下降，从而影响公司发展。独特的产品配方以及开发新配方的能力是热固性塑料生产企业的核心竞争力。公司自设立以来高度重视产品研发和技术更新，及时将先进技术应用于产品配方研发过程中，匹配不断变化的市场需求。如果公司未来没有及时吸收行业的相关创新知识适应行业技术发展趋势、根据行业变化迅速运用新知识及技术提升自身配方研发能力，将可能导致公司竞争力下降，从而影响公司发展。6、核心配方泄密风险 截至到 2015 年 12 月，公司已拥有多项专利技术；同时，在不断研发的过程中，公司还形成了较多的非专利技术和核心配方，这些技术和配方都是公司技术领先的保证。如果出现任何侵犯公司专利或相关知情人士违反保密义务的情形，可能对公司的正常经营产生不利影响。7、实际控制人不当控制的风险 本公司为张俊和陆南平共同控制。公司目前已建立了科学的法人治理结构，制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易及对外担保等管理制度，以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为；同时，实际控制人也出具了避免同业竞争、规范关联交易的承诺函，但如果实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司的发展战略、经营决策、财务决策、重大人事任免和利润无锡创达新材料股份有限公司 公告编号：公告编号：20162016-016016 2015 年度报告 第8 页，共 113 页 分配等事项进行不当控制，仍可能对公司或其他权益股东产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 无锡创达新材料股份有限公司 公告编号：公告编号：20162016-016016 2015 年度报告 第9 页，共 113 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 无锡创达新材料股份有限公司 英文名称及缩写 WUXI CHUANGDA ADVANCED MATERIALS CO.,LTD 证券简称 创达新材 证券代码 832990 法定代表人 张俊 注册地址 无锡市城南路 201-1 办公地址 无锡市城南路 201-1 主办券商 东北证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 5 层 会计师事务所 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王乃军 王卫东 会计师事务所办公地址 江苏省南京市中山北路 105-6 号 2201 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 黄威 电话 0510-85360688 传真 0510-85366909 电子邮箱 chuangdachuangda- 公司网址 www.chuangda- 联系地址及邮政编码 无锡市城南路 201-1 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-07-24 行业（证监会规定的行业大类）C26 化学原料和化学制品制造业 主要产品与服务项目 高性能热固性复合材料的研发、生产、销售和技术服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,000,000 控股股东 张俊、陆南平 实际控制人 张俊、陆南平 无锡创达新材料股份有限公司 公告编号：公告编号：20162016-016016 2015 年度报告 第10 页，共 113 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91320200754647695Q 是 税务登记证号码 91320200754647695Q 是 组织机构代码 91320200754647695Q 是 报 告 期 后 补 充 说 明：2016 年 3 月 17 日，公 司 换 领 了 统 一 社 会 信 用 代 码 为91320200754647695Q 的三证合一的营业执照。无锡创达新材料股份有限公司 公告编号：公告编号：20162016-016016 2015 年度报告 第11 页，共 113 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 166,058,013.91 131,042,219.72 26.72%毛利率%36.89%34.76%-归属于挂牌公司股东的净利润 23,938,113.60 34,944,701.65-31.50%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 22,059,225.90 18,422,926.25 19.74%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.09%35.31%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.14%18.61%-基本每股收益 0.80 1.33-39.85%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 236,166,698.16 238,694,043.13-1.06%负债总计 26,211,869.21 52,677,327.78-50.24%归属于挂牌公司股东的净资产 209,954,828.95 186,016,715.35 12.87%归属于挂牌公司股东的每股净资产 7.00 7.07-1.00%资产负债率%11.10%22.07%-流动比率 6.82 3.46-利息保障倍数 70.06 63.39 无锡创达新材料股份有限公司 公告编号：公告编号：20162016-016016 2015 年度报告 第12 页，共 113 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 4,649,815.65 10,860,742.36-应收账款周转率 1.74 1.61-存货周转率 3.93 3.12-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-1.06%57.47%-营业收入增长率%26.72%-19.10%-净利润增长率%-33.24%66.87%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 30,000,000 26,313,487 14.01%计入权益的优先股数量 0.00 0.00-计入负债的优先股数量 0.00 0.00-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0.00 0.00-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 288.00 理财产品及开放式基金的收益 367,684.39 计入当期损益的政府补助 3,018,689.48 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,171,107.05 非经常性损益合计 2,215,554.82 所得税影响数 336,667.12 少数股东权益影响额（税后）0.00 无锡创达新材料股份有限公司 公告编号：公告编号：20162016-016016 2015 年度报告 第13 页，共 113 页 非经常性损益净额 1,878,887.70 无锡创达新材料股份有限公司 公告编号：公告编号：20162016-016016 2015 年度报告 第14 页，共 113 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司一直致力于高性能热固性材料的研发、生产、销售和技术服务，凭借多年在热固性材料领域经营的经验，深入了解热固性材料制造中的问题及技术发展方向，依靠公司的研发及技术优势形成多种行业先进技术及专利技术，并成为行业内部分国家标准和行业标准的制定主导及参与者。公司是中国半导体行业协会封装分会理事单位、科技部认定的高新技术企业、江苏省民营科技企业、江苏省创新型企业。公司承担并完成了多项省、市级科研开发项目，取得专利 23 项，其中发明专利 19 项。公司研发出多种高性能热固性塑料，成功填补多项国内空白，达到国际同类先进产品水平，打破了国外企业在某些中高端市场的垄断地位，降低了下游企业的生产成本，有力促进国内热固性塑料行业的发展。目前公司的主要产品酚醛模塑料在换向器领域的市场份额已经与国外企业持平。公司具有完善的业务流程体系，采用按标准化和定制化相结合的模式进行生产，采取直销的销售模式，通过严格的质量控制和完善的服务体系与下游企业建立了长期稳定的合作关系。公司凭借自身研发实力、技术积累、先进的生产设备及检测仪器，为热固性材料行业下游客户提供满足其需求的高品质酚醛模塑料、环氧模塑料、液态环氧封装料、有机硅材料等系列产品并提供完善的售前、售中、售后服务，从中获取收入及利润。公司 2015 年度在宏观经济环境低迷、电子电器行业增长放缓等综合因素的影响下，通过技术、工艺的改进，产品结构的优化，实现主营业务收入、毛利率稳步增长，企业运营维持了较好的发展势头。报告期内，公司的商业模式清晰、稳定，未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司继续加大研发和技术创新力度，发展核心技术，与江南大学、复旦大学、四川大学的校企合作得到进一步加强，完成了江苏省科技与支持项目绿色高性能纳米复合环氧模塑料的研发与应用，2015 年公司申报专利 4 项，已授权 1 项。公司新产品产业化步伐进一步加强，绿色高性能纳米复合环氧模塑料、汽车点火线圈用环氧灌封料、无卤阻燃加成型硅橡胶正逐步成为公司新的收入和利润增长点。公司着眼于半导体这一国家战略产业发展的需要，秉承公司替代进口的经营理念，将半无锡创达新材料股份有限公司 公告编号：公告编号：20162016-016016 2015 年度报告 第15 页，共 113 页 导体集成电路、LED 封装用高性能环氧模塑料作为今后一段时期企业发展优先项目。报告期内，公司研发投入累计 10,538,414.09 元，引进韩籍 EMC 资深专家，引进最新型的栗本铁工所环氧模塑料挤出专用智能控制生产线，新增加产能 2000 吨/年。报告期内，EMC 产品技术取得明显突破，公司在华润微电子等著名企业成功替代进口材料，并批量使用，为企业今后的发展奠定了基础。公司管理层围绕年初制定的经营目标，创新产品研发、加大营销力度，同时注重风险防控，报告期内实现营业收入 166,058,013.91 元，比去年同期增长 26.72%；归属于挂牌公司股东的扣非净利润 22,059,225.90 元，比去年同期增长 19.74%；归属于挂牌公司股东的净资产 209,954,828.95 元，比去年同期增长 12.87%。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%营业收入 166,058,013.91 26.72%-131,042,219.72-19.10%-营业成本 104,794,532.99 22.58%63.11%85,492,572.39-25.80%65.24%毛利率%36.89%-34.76%-管理费用 25,936,367.08 60.08%15.62%16,202,483.48 8.14%12.36%销售费用 10,894,294.42 68.24%6.56%6,475,369.17 19.05%4.94%财务费用-150,762.99-131.39%-0.09%480,280.55-12.78%0.37%营业利润 23,187,526.70 8.83%13.96%21,306,934.69-8.80%16.26%营业外收入 4,887,306.13-73.59%2.94%18,506,996.72 554.29%14.12%营业外支出 89,036.08-74.96%0.05%355,617.07 180.08%0.27%净利润 23,938,113.60-33.24%14.42%35,855,648.46 66.87%27.36%项目重大变动原因:管理费用：2015 年较 2014 年增加了 60.08%，主要原因是，企业在兼并重组和公司挂牌上，增加了经营活动费用。公司作为高新技术企业，2015 年不断加大科研创新力度，增强产品的市场竞争力，因此 2015 年研发方面投入比 2014 年有所增加。主营业务的迅速发展，公司员工薪酬总体成增长态势，导致了费用的增长。销售费用：2015 年较 2014 年增加了 68.24%，主要原因是，公司销售人员增加，销售费用中人工成本费用同时增加，公司为开发新市场，在国内多处设置办事处，同时为方便办事处所在地域范围业务的开展，各办事处租用仓库、办公地，随着各区域业务量增长，公司运费支出随着销量的增加而相应增长。财务费用：2015 年较 2014 年减少了 131.39%，主要原因是，报告期内贷款减少，利息支出相应减少。报告期内贷款为 500 万元，利息支出为 405,264.99 元，上年贷款 1,200 万元，利息支出为 632,458.32 元。营业外收入：2015 年较 2014 年下降了 73.59%，主要原因是，2014 年营业外收入中含非同一控制下企业的合并收益为 15,524,051.6 元，导致了报告期内净利润下降的原因。营业外支出：2015 年较 2014 年下降了 74.96%，主要原因是，上年有处置资产的情况。(2)(2)收入构成收入构成 无锡创达新材料股份有限公司 公告编号：公告编号：20162016-016016 2015 年度报告 第16 页，共 113 页 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 164,463,331.10 103,588,642.74 130,458,673.59 85,206,980.14 其他业务收入 1,594,682.81 1,205,890.25 583,546.13 285,592.25 合计合计 166,058,013.91 104,794,532.99 131,042,219.72 85,492,572.39 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%玻纤增强酚醛模塑料 42,501,510.24 25.59%55,578,285.08 42.41%环氧模塑料 28,348,281.67 17.07%31,805,022.19 24.27%不饱和聚酯模塑料 4,314,296.23 2.60%4,602,321.27 3.51%液体环氧封装料 51,181,780.77 30.82%30,639,608.88 23.38%有机硅胶 24,841,493.49 14.96%6,105,855.35 4.66%环氧树脂施工 13,275,968.70 7.99%1,727,580.82 1.32%收入构成变动的原因 报告期内，公司本期收入同比上期收入增加了 26.72%。主要是企业重组后，及时调整产品结构，提高产品适应性能，适当调整产品间的数量比例，加大力度研发新产品，在液体环氧封装料、有机硅胶产品上取得了成效，提高了产品收入，致使本公司产品达到效益最大化。报告期内，玻纤增强酚醛模塑料占营业收入比重较上期下降 16.82%，主要原因系：行业持续疲软整体市场不景气，下游客户订单不足。报告期内，有机硅胶占营业收入比重较上期上升 10.3%，主要原因系：本公司加强生产经营管理，不断完善产品使用性能，提高市场占有率。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 4,649,815.65 10,860,742.36 投资活动产生的现金流量净额-13,526,925.47-14,076,869.05 筹资活动产生的现金流量净额-12,459,634.45 33,226,272.88 现金流量分析：1.筹资活动产生的现金流量净额较去年减少 137.50%，主要原因系：（1）去年实收资本 1800万元，增资到 2631.3487 万元，吸收了股东陆南平的投资款 2544.75 万元；（2）2014 年公司向中国工商银行借款 1700 万元，2015 年还款 1700 万元，报告期仅新增贷款 500 万元。2.经营活动产生的现金流量净额较去年减少 57.19%，主要原因系：报告期内销售额有所增加，但公司大额订单的客户由于受市场不景气的影响，造成公司应收账款不能及时回笼，应收账款比上期增加了 11.55%；经营活动产生的现金流量净额与净利润差异较大，主要原因系：归还了其他应付款中股东借款的金额。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 无锡创达新材料股份有限公司 公告编号：公告编号：20162016-016016 2015 年度报告 第17 页，共 113 页 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 客户 1 5,313,632.48 3.20%否 2 客户 2 5,164,276.65 3.11%否 3 客户 3 5,112,965.81 3.08%否 4 客户 4 4,902,564.10 2.95%否 5 客户 5 4,672,628.21 2.81%否 合计 25,166,067.25 15.15%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 供应商 1 10,566,716.94 13.72%否 2 供应商 2 10,260,929.52 13.32%否 3 供应商 3 7,684,720.89 9.97%否 4 供应商 4 3,179,228.00 4.13%否 5 供应商 5 2,970,786.07 3.86%否 合计 34,662,381.42 45.00%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 10,538,414.09 7,222,555.64 研发投入占营业收入的比例%6.35%5.51%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 19,505,961.00-49.56%8.26%38,668,691.42 374.16%16.20%-7.94%应收账款 90,888,887.79 11.55%38.49%81,481,578.83 23.16%34.14%4.35%存货 26,861,324.34 1.39%11.37%26,492,080.54-6.67%11.10%0.27%长期股权投资 6,758,026.37 29.89%2.86%5,202,946.22-2.18%0.68%固定资产 44,421,427.88 3.99%18.81%42,716,261.22 58.40%17.90%0.91%在建工程 5,763,411.88 3,337.33%2.44%167,671.36-63.78%0.07%2.37%短期借款 5,000,000.00-70.59%2.12%17,000,000.00 112.50%7.12%-5.00%长期借款-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%资产总计 236,166,698.16-1.06%-238,694,043.13 57.47%-无锡创达新材料股份有限公司 公告编号：公告编号：20162016-016016 2015 年度报告 第18 页，共 113 页 资产负债项目重大变动原因：根据公司年度计划需求，在公司自有资金不缺的情况下，将银行借款降至 500 万元，造成了货币资金、短期借款的减少。绍惠贸易为本公司的参股公司，并拥有 35.09%的股权，经江苏苏亚金诚会计师事务所出具的（苏亚锡审（2015）24 号）审计报告确认，至2014 年 12 月 31 日，长期股权投资账面余额为：5,202,946.22 元，2015 年绍惠贸易净利润为：4,431,690.36 元，取得投资收益：1,555,080.15 元。在建工程 5,763,411.88元为惠利电子扩建厂房。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参控股子公司、参股公司股公司情况情况 截至报告期末，公司拥有三家全资子公司，一家参股公司，基本情况如下：1.无锡嘉联电子材料有限公司，注册资本：3,000,000.00 元，2015 年营业收入：24,574,231.54 元，净利润：3,848,016.98 元。2.绵阳惠利电子材料有限公司，注册资本：11,990,000.00 元，2015 年营业收入：54,925,715.17 元，净利润 5,046,343.29 元。3.绵阳惠利环氧工程有限公司，注册资本：5,000,000.00 元，2015 年营业收入：13,275,968.7 元，净利润：2,082,797.31 元。4.无锡绍惠贸易有限责任公司（参股公司 35.09%），注册资本：8,549,400.00元，2015 年营业收入：76,625,370.46 元，净利润：4,431,690.37 元。报告期内，公司无取得或处置子公司的情况。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司全资子公司绵阳惠利环氧工程有限公司及绵阳惠利电子材料有限公司购入中国建设银行股份有限公司发行的乾元共享系列产品，循环使用资金不超过8,000,000.00 元，累计投资金额 32,400,000.00 元，取得投资收益 367,684.39 元。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境 包括半导体、家用电器、汽车电子、平板显示等用电子电器用高性能热固性封装材料是国家战略新兴产业的重要支撑材料。新材料是新技术发展的基础，新材料的发展和优化对新技术的发展起着决定性作用：“一代材料、一代技术、一代产业”（南京大学院士郑有炓）。现代电子信息、智能家电家居、汽车电子产业的迅猛发展，呼唤民族材料工业的崛起，发展和壮大。作为支撑社会经济发展保障国家安全战略的基础性先导产业，将迎来发展的重要机遇期。2、行业发展 公司致力于电子电器用高性能热固性封装材料的研发制造，其产品涵盖环氧（固态、液态）、酚醛不饱和聚酯模塑料，新型有机硅材料，广泛应用于半导体，家用电器、汽车电子、平板显示等行业。随着信息产业，LED 照明，智能家居家电，汽车电子、平板显示等行业的高速发展，必将带动起绝缘、连接、保护等多重功能的先进封装材料进入快速发展期。3、市场竞争的现状 我国已成为全球电子电器主要生产大国，特别于电子电器封装业，其市场份额超过全世界的 70%，且技术先进，是名副其实的封装大国强国。由于封装行业为劳动密集型企业，仍存在从日本、韩国、台湾向国内迁移的趋势。与之相配套的封装材料被少数几无锡创达新材料股份有限公司 公告编号：公告编号：20162016-016016 2015 年度报告 第19 页，共 113 页 家日本、美国等企业如住友、日立、京瓷、道康宁等所垄断，其占据了约 70%的市场份额。从行业竞争格局来看，除部分行业领先企业外，国内大部分热固性封装材料企业，还是集中在中低端产品领域，在结构上存在低端产品产能过剩，竞争激烈，中高档产品供不应求，依赖进口，通用技术产品多，高技术高附加值产品少的局面。市场蕴含着巨大的商机。通过国家政策的支持，企业研发能力的持续提高，差距正逐步缩小。以本公司为代表的国内企业在狭缝中求生存，求发展，部分领域，部分产品已达到国际同类产品先进水平，并且还拥有国外巨头无法比拟的部分优势，如低成本、贴近客户、沟通灵活、交通便捷等。上述优势使优秀的国内企业在市场竞争中逐步扩大市场份额，通过资本、人才、技术等方面的集聚，在市场份额，价格上对国外巨头形成明显挤压，促进了民族新材料工业的发展，也增加了国内电子电器行业的综合竞争力。公司产品已通过了飞利浦、美的、九阳、GE、欧司朗、科锐、华润微电子等世界知名企业的质量认证，成为他们的直接、间接供应商，为未来融入跨国公司全球产品供应链迈出了关键一步。4、已知趋势 一方面随着技术水平的不断提升，不少国内企业在多个细分产品领域已达到或接近国际化水平。另外，由于封装材料的冷链运输储存、封装应用技术的高要求等因素，国内公司充分利用其更快捷、更灵活、更便利的市场反应和服务能力，进一步贴近市场，在价格和市场份额上给国际公司带来越来越大的挤压；另一方在全球供应链管理、前沿技术上国际企业有着国内企业无法比拟的先天优势。在这样的竞争格局下，为了实现优势互补，国内企业间强强联合，并购、整合也将成为可能和趋势。(四四)竞争优劣势分析竞争优劣势分析 一、竞争优势：一、竞争优势：1、技术优势 公司拥有一支优秀的研发队伍。公司成立之初即十分重视科研人才队伍的建设，多年来不断从国内外高等院校、科研院所吸收优秀科研人员。公司主要股东及研发团队毕业于著名高校化工工程及高分子复合材料专业，有三十多年从事热固性高分子复合材料研发、制造、管理经验。同时，公司引进韩籍著名塑封料技术专家，被列入国家外专局引智项目，并且与江南大学联合成立了环氧树脂封装材料研究开发中心，与复旦大学、四川大学高分子科学系也建立了良好的合作关系。同时，公司特聘了国内著名学者教授李和兴、武培怡、徐华龙、李善君、刘晓亚为公司专家委员会成员，不断增强公司的自主创新能力。另外，公司近年来持续加大研发投入，以保证公司技术创新能力的持续提高。其次，凭借优秀的研发团队，先进的生产设备和检测分析仪器，公司不断自主创新，根据客户的不同需求研制新配方和新产品。公司目前获得已授权专利 23 项，其中发明专利 19 项，另外公司有 14 项专利处在申请授权阶段。公司研发的玻纤增强电工级环氧模塑料、电子封装用环氧塑料、高强度耐高温酚醛模塑料、不饱和聚酯团状模塑料、高性能环氧树脂、新型有机硅等多类国内领先产品，成功填补多项国内空白，达到国际同类先进产品水平。公司还参与制定酚醛模塑料用酚醛树脂、气相色谱法测定酚醛树脂中游离苯酚含量等多项国家标准，将产品关键性能指标在国家和行业标准中进行体现，引领着行业技术的发展方向。2、客户优势 公司经过多年的发展，已经与一批重要客户建立了良好的合作关系。由于公司能够保证产品质量的稳定性，现已成为部分客户长期信赖的供应商。出于高性能、安全性、无锡创达新材料股份有限公司 公告编号：公告编号：20162016-016016 2015 年度报告 第20 页，共 113 页 环保等因素的考虑，热固性材料下游企业对供应商的选择一般非常严格、谨慎，需要通过一系列产品质量检测和认证，而一旦确立了合作关系，通常将会长期合作并且很少更换供应商。因此近年来，公司的客户资源总体较为稳定。3、质量优势 公司重视产品质量，设有专门负责公司质量体系的机构，以保证公司各质量要素的控制程序运转良好。公司依靠高质量的产品和服务、持续的质量控 制措施、先进的质量检测设备、可靠的技术支持服务和客户建立了长期的合作信任关系，目前尚未出现过重大产品质量责任纠纷。公司已通过 TS16949 质量管理体系认证证书，产品生产均符质量管理体系标准。4、地缘及成本优势 公司拥有江苏无锡、四川绵阳两个生产基地，深圳、广东、成都、重庆、北京五个办事处：涵盖了中国电子电器产业发展的重点区域，周边产业链完备，公司与上下游的原料供应商、封装厂家密切合作，构成了一种共生的合作关系。公司作为这个产业链中的重要一环，就近快捷服务市场，将进一步完善上、下游产业结构，促进行业健康快速发展。二、竞争劣势：二、竞争劣势：1、生产规模有待进一步扩大 同热固性材料外资企业相比较，公司产能有比较大的差距，研发新产品，扩大生产规模是公司发展的当务之急。2、融资渠道较为单一 公司目前主要依赖银行贷款和商业信用融资，未来随着公司经营规模的不断扩大以及新产品的不断推出，仅依靠自身积累和银行贷款融资将不能满足公司科研成果的转化和生产规模快速扩张的需要。(五五)持续经营评价持续