833081_2015_顺博合金_顺博合金：2015年年度报告_2016-06-29.pdf

（重庆顺（CHONG第1 页顺博铝GQING SH页，共 129铝合金HUNBO A页金股份有ALUMINU顺N年有限公UM CO.,L2015顺博NEEQ 年度报公司 LTD.）5博合金:8330报告金81第2 页，共 129 页 根据财政部、国家税务总局颁布的关于印发的通知(财税201578 号)文件的有关精神，对符合条件的纳税人销售自产的资源综合利用产品和提供资源综合利用劳务（以下称销售综合利用产品和劳务），自 2015 年 7月 1 日起可享受增值税即征即退政策。本公司全资子公司清远顺博已经向主管税务机关提出享受该项税收优惠政策的申请。如能取得批复，预计对清远顺博未来经营将产生积极影响。报告期内公司完成了一次定向发行工作，共向 9 名原股东及投资者合计发行 1350 万股，募集7425万元用于补充流动资金及董事会批注的其他合法用途。报告期内公司按照公司章程中涉及现金股利分配的规定，结合公司资本运营需要，完成了一次现金分红及一次资本公积转增股本事项，共分配现金股利 2265 万元，并以每 10 股转增 5 股方式将公司总股本由 2.4 亿股转增至 3.6 亿股，截止目前已办完相关手续。公司全资子公司清远顺博建于清远市清城区龙塘镇雄兴工业城 D6 地块的工厂及其配套办公楼、库房与宿舍已全部投入使用，但未依法取得相应土地和房屋的产权证书。2015年 4 月 29 日，广东省国土资源厅出具了粤国土资（建）字2015686 号广东省国土资源厅关于清远高新技术产业开发区2013年度第十一批次城镇建设用地的批复，同意将清远顺博占用的 78.2370 亩（5.2158 公顷）土地在内的集体未利用地 16.3984 公顷征收为国有土地，并安排为清远市高新技术产业开发区城镇建设用地。目前清远顺博正在联系相关部门办理该地块挂牌涉及的相关前期手续，预计取得该块土地已不存在实质障碍。公司位于重庆市合川区草街街道古圣村 7 社的顺博合金宿舍和顺博合金办公楼地块已取得土地使用权，并正在办理房产验收相关手续，预计取得该房产手续不存在实质障碍。公 司 年 度 大 事 记重庆顺博铝合金股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016013第3 页，共 129 页目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.37 重庆顺博铝合金股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016013第4 页，共 129 页释义释义 释义项目释义项目 释义释义 顺博合金、重庆顺博、本公司、公司、股份公司 重庆顺博铝合金股份有限公司 清远顺博 清远市顺博铝合金有限公司，系顺博合金的全资子公司 重庆璧康 重庆璧康金属回收有限公司，系顺博合金的全资子公司 重庆博鼎、博鼎铝业 重庆博鼎铝业有限公司，系顺博合金的控股子公司香港顺博 香港顺博贸易有限公司，系顺博合金在香港投资设立全资子公司 宇虹冶金 德昌县宇虹冶金有限责任公司 中国证监会 中国证券监督管理委员会 股转系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、国海证券 国海证券股份有限公司 国浩律师 国浩律师（天津）事务所 审计机构、众华 众华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 现行有效的重庆顺博铝合金股份有限公司章程三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 2015 年度 1-12 月 重庆顺博铝合金股份有限公司2015 年度报告第5 页，共 129 页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。众华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。众华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、产品及原材料价格波动的风险 国际铝合金锭的价格主要参照伦敦金属交易所的市场交易价格，国内铝合金锭的价格主要参照上海期货交易所原铝锭价格和长江有色金属现货市场价格，国内外市场价格已基本接轨，铝合金锭的价格形成主要受国内外经济环境变化的影响。再生铝行业主要原材料是废铝料，废铝原材料成本在再生铝生产过程中占比例较高，占比约在 80%90%。废铝料多数以其中所含金属量定价，价格随着国际市场金属价格变动而变动。报告期内铝价一直呈震荡下跌走势，尤其是2015 年 4 季度随着大宗商品铝出现了大幅度波动的情形，相对应废铝和再生铝价格也有一定程度的大幅波动，对公司订单及生产经营活动造成了一定影响。总体来看 2015 年内再生铝价格呈下行趋势。未来国际铝价若出现持续下跌或剧烈波动的走势，可能对公司的利润空间产生不利影响。2、节能环保政策变化的风险 2013 年工信部颁布了最新的 铝行业规范条件，2014年 1 月 1 日新环保法生效。新的产业政策和环保法规都对工业生产型企业提出了更高的节能环保要求。再生铝企业生产过程主要包括废铝原材料的分选重庆顺博铝合金股份有限公司2015 年度报告第6 页，共 129 页和熔炼工序，在生产过程中，会产生一定废弃物，主要为烟尘和废渣，若企业技术工艺落后，能耗和排放不能达到法律法规的要求，可能需要增加相应的成本和开支。虽然公司及子公司清远顺博已按照工信部相关要求主动提交了铝行业准入申报文件，但不排除未来节能环保政策的变化对公司经营将产生一定影响。3、应收账款回收风险 报告期末，公司应收账款余额为 42,198.50 万元，较报告期初的 46,203.59 万元下降了约 4005 万元。截至2015 年 12 月 31 日，账龄在一年以内的应收账款余额占 97%以上，账龄结构较为合理。尽管如此，随着公司对下游客户的不断拓展，若新老客户的财务状况恶化，经营状况或者信用条件发生重大不利变化，公司资金周转速度和运营效率可能会降低，存在坏账风险。4、流动性风险 报告期末，公司流动负债余额为 67,575.74 万元,其中短期借款为 48,200 万元，应付票据为 9,500.00 万元。报告期内，公司实现净利润 7308.53 万元，实现经营活动产生的现金流量净额为 1,116.99 万元，但若公司无法产生预期现金流量或债权人要求提前偿还债务，公司将无法清偿上述债务，存在一定的流动性风险。5、所得税、增值税等税收优惠政策变动的风险 报告期内，公司作为福利企业享受了增值税和所得税、房产税、土地使用税等税收优惠政策，公司及子公司博鼎铝业作为符合西部大开发税收优惠条件的企业也享受了西部大开发相关税收优惠政策。未来如果国家所得税、增值税等优惠政策发生重大变化，将会对公司利润及财务状况产生一定不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 重庆顺博铝合金股份有限公司2015 年度报告第7 页，共 129 页第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 重庆顺博铝合金股份有限公司 英文名称及缩写 CHONGQING SHUNBO ALUMINUM CO.,LTD.证券简称 顺博合金 证券代码 833081 法定代表人 王真见 注册地址 重庆市合川区草街拓展园区 办公地址 重庆市合川区草街拓展园区 主办券商 国海证券股份有限公司 主办券商办公地址 广西桂林市辅星路 13 号 会计师事务所 众华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 郝世明、徐灵玲 会计师事务所办公地址 上海市中山南路 100 号金外滩广场 6 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王珲 电话 023-42460123 传真 023-42460123 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 重庆市合川区草街拓展园区 402760 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-07-28 行业（证监会规定的行业大类）C32-有色金属冶炼和压延加工业 主要产品与服务项目 再生铝合金锭 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 360,000,000 重庆顺博铝合金股份有限公司2015 年度报告第8 页，共 129 页控股股东 王真见、王增潮、王启、杜福昌 实际控制人 王真见、王增潮、王启、杜福昌 注：公司报告期末审议通过了中期利润分配方案，以资本公积转增股本方式将公司股本由 2.4 亿股增加至 3.6 亿股，总股本已于 2016 年 1 月 7 日变为 3.60 亿股。四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 915001177474835577 是 税务登记证号码 915001177474835577 是 组织机构代码 915001177474835577 是 重庆顺博铝合金股份有限公司2015 年度报告第9 页，共 129 页第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 2,902,283,586.673,152,644,673.16-7.94%毛利率%5.98%5.73%-归属于挂牌公司股东的净利润 70,623,067.0773,303,734.02-3.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 60,725,368.5066,158,398.23-8.21%加 权 平 均 净 资 产 收 益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.42%14.45%_加 权 平 均 净 资 产 收 益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.68%13.04%-基本每股收益 0.200.21-4.76%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 1,428,680,761.861,404,046,777.19 1.75%负债总计 754,758,110.34854,875,226.44-11.71%归属于挂牌公司股东的净资产 657,088,065.59534,799,228.98 22.87%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.831.49 22.82%资产负债率%52.83%60.89%-流动比率 1.601.41-利息保障倍数 2.702.75 重庆顺博铝合金股份有限公司2015 年度报告第10 页，共 129 页三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 11,169,862.55168,603,337.86-应收账款周转率 6.136.60-存货周转率 10.869.71-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%1.75%-4.61%-营业收入增长率%-7.94%9.58%-净利润增长率%-2.99%38.82%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比例增 减 比例%普通股总股本 240,000,000226,500,000 5.96%计入权益的优先股数量 00-计入负债的优先股数量 00-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 16,516.85越权审批，或无正式批准档，或偶发性的税收返还、减免-计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 13,823,460.26计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费；-企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-重庆顺博铝合金股份有限公司2015 年度报告第11 页，共 129 页非货币性资产交换损益-委托他人投资或管理资产的损益-因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-债务重组损益-企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益-同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-对外委托贷款取得的损益-采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-受托经营取得的托管费收入-除上述各项之外的其他营业收外收入和支出-1,932,811.44其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计 11,907,165.67所得税影响数 1,889,855.10少数股东权益影响额（税后）119,612.00非经常性损益净额 9,897,698.57七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 货币资金-174,762,207.16 175,762,207.16应收票据-44,384,991.31 51,384,991.31应收账款-434,961,718.41 462,035,880.52预付款项-110,245,173.90 88,836,821.61其他应收款-7,458,831.33 6,508,831.33存货-294,205,958.06 266,898,569.29无形资产-42,730,942.27 53,272,414.30递延所得税资产-9,271,827.53 9,745,011.53短期借款-566,673,831.40 445,173,831.40应付账款-38,838,090.99 145,929,738.70预收款项-8,314,534.81 3,081,600.60应交税费-10,113,683.24 19,138,122.02重庆顺博铝合金股份有限公司2015 年度报告第12 页，共 129 页其他应付款-3,839,564.87 15,606,167.68一年内到期的非流动负债-0.00 12,000,000.00长期借款-89,000,000.00 77,000,000.00递延收益-22,826,338.00 23,192,684.00资本公积-212,830,742.69 207,783,010.72盈余公积-10,424,722.15 10,458,861.82未分配利润-88,915,629.39 88,836,197.68营业收入-3,141,383,616.86 3,152,644,673.16营业成本-2,957,205,697.99 2,972,018,933.84营业税金及附加-3,415,192.32 3,400,703.59销售费用-28,032,298.25 25,669,299.44管理费用-21,056,654.64 21,079,134.23资产减值损失-8,494,100.38 8,541,549.13营业外收入-18,273,691.65 18,255,691.65非流动资产处置利润-41,588.05 6,588.05所得税费用-14,908,897.23 14,729,309.45归属于公司所有者的净利润-74,386,766.59 73,303,734.02归属于公司所有者的综合收益总额-74,858,611.15 73,775,578.58基本每股收益-0.33 0.21稀释每股收益-0.33 0.21 会计差错调整具体事项，详见本年度报告财务报表附注部分“14.1”或公司同日于股转系统指定信息披露网站公告的关于前期会计差错更正的公告。重庆顺博铝合金股份有限公司2015 年度报告第13 页，共 129 页第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司立足于循环经济产业，扎根再生铝行业，充分利用国内外废铝资源，以废铝为主要原料生产铝合金锭，为传统汽车行业、新能源汽车行业、通用机械铸造行业、移动通讯行业、电子电器行业、摩托车配件行业等提供各类标准牌号或特殊定制的铝合金锭产品，产品广泛应用于各类铸造铝合金产品，主要客户有重庆渝江压铸有限公司、重庆市璧山区瑞通精密压铸有限公司、重庆蓝黛动力传动机械股份有限公司、深圳市中兴供应链有限公司、长营电器（深圳）有限公司、深圳市大富科技股份有限公司等。由于再生铝相对原铝生产具有资源消耗低、能源消耗低、污染排放低、生产成本低等优势，公司主要采用对客户直接销售的模式。随着国内“城市矿产”概念的逐步认可和城市资源回收体系的进一步建立健全，公司将迎会迎来新一轮跨越式发展的大好机遇。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 纵观 2015 年全年，受宏观经济不景气、大宗商品价格震荡下行尤其是四季度断崖式下跌、制造业相对低迷等客观实际的影响，公司未能完全实现年初制定的经营目标。但公司在董事会的领导下，通过管理团队和广大员工共同努力，对外主要从稳固现有市场和现有客户、积极开拓新市场和新客户、积极做好现有客户技术服务工作着手，对内通过主抓节能降耗、促使管理效率提升等方式，总体上确保了企业的稳健运营。报告期内，公司实现营业收入 290,228.36 万元，同比去年同期下降了 7.94%。未能实现增长的主要原因一方面是铝作为国内大宗商品价格，在报告期内震荡下行,导致产品单价持续下降。以 ADC12 为例，报告期内期初销售价格约为 14000-14500 元/吨左右，全年最低销售价格约为 11500-11700 元/吨左右，期末销售价格约为 12000-12500 元/吨，下降幅度约 2000元/吨。二是由于宏观经济不景气，下游制造行业在报告期内需求萎缩，部分企业因未来预期较为悲观减少了订货量，甚至有部分企业出现经营困难出现了倒闭现象。在这种情况下，公司调整了销售策略，并根据信用记录情况对部分客户采取更为谨慎的信用政策以保障货款安全。从市场销量同比数据上来看，报告期内公司在西南地区和华中地区实现了销量的稳中有增，在华北地区实现了突破，但报告期内在华东市场和华南市场的实际销量受订单影响未能重庆顺博铝合金股份有限公司2015 年度报告第14 页，共 129 页完成年初的增长指标。主要原因系公司产品在华东市场受制于运输距离、在价格持续低迷时产品价格竞争力不足所致。在生产管理方面，公司通过一系列内部管理措施，对生产工艺控制的各个环节注重细节管理，使得产品合格率、产品平均吨耗气指标、炉次、顾客质量投诉、满意度等方面均得到了优化。在质量标准方面，公司坚持按照针对汽车工业的 ISO/TS16949 质量管理体系认证标准组织生产经营活动，并按照 ISO14001 环境管理体系认证和 OHSAS18001 职业健康安全管理体系认证的要求对各个细节进行管控。公司及子公司在报告期内也接受了下游诸多客户公司的多次现场检查，为市场销售工作提供了有力的支持。在原材料采购方面，由于受国内外废铝价格倒挂的影响，公司报告期内原材料国际采购下降明显。在这种情形下，公司依托经营多年的国内采购渠道优势，加大了国内采购力度，满足了客户对公司的产品需求。在资金筹划方面，报告期内公司资金面得以进一步宽松，得益于利率下行，新办理的融资业务的成本得以降低；公司 2015 年度完成了一次定向发行工作，为公司募集到了 7000余万元的资金。此外财务部也积极与销售部、采购部等部门及时沟通协调资金安排情况，筹集资金满足生产经营的资金需求。在公司治理方面，公司在报告期召开了八次董事会、三次监事会和七次股东大会，董事会除了对公司日常经营所需的融资活动进行审议外，在关联交易、对外投资、防范大股东资金占用、重大事项内部报告、子公司管理等方面，依照相关准则进行了规则制定和完善，确保公司重大事项的有据运行，为公司未来在资本市场的发展打下坚实基础。在公司日常业务方面，在完成公司日常行政事务的基础上，重点开展了公司清洁生产审核、福利企业年审及每月退税资料准备、公司新厂区建设及环保手续办理、新厂区 6S 规范化管理等事项。此外，公司 102#、103#、104#车间的竣工验收和房产证办理工作也在推进之中，截止本报告公布日已取得房产证。截止目前公司及全资子公司共获得 25 项实用新型专利的授权；公司报告期内共向国家知识产权局新提交了 1 项发明专利申请，正在审核中。在子公司方面，清远顺博和博鼎铝业报告期内经营情况稳定，均实现了盈利，其中清远顺博盈利增长较快。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入的比重占营业收入的比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入的比重占营业收入的比重%营业收入 2,902,283,586.67-7.94%-3,152,644,673.169.58%-营业成本 2,728,696,057.74-8.19%94.02%2,972,018,933.848.56%94.27%毛利率%5.98%-5.73%-管理费用 26,428,418.98 25.38%0.91%21,079,134.23-0.48%0.67%销售费用 22,945,530.36-10.61%0.79%25,669,299.4435.91%0.81%财务费用 51,996,137.09 3.73%1.79%50,126,495.677.08%1.59%营业利润 66,349,276.03-7.76%2.29%71,932,057.2652.90%2.28%营业外收入 23,294,518.15 27.60%0.80%18,255,691.651.33%0.58%重庆顺博铝合金股份有限公司2015 年度报告第15 页，共 129 页营业外支出 2,100,686.18 1,662.86%0.07%119,163.34-81.36%0.00%净利润 73,085,331.23-2.99%2.52%75,339,276.1238.82%2.39%项目重大变动原因:期营业外支出大幅增加主要是 2015 年度顺博合金接受税务稽查补税产生的滞纳金1,685,823.45 元计入当期所致。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额上期收入金额本期成本金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额主营业务收入 2,860,741,273.052,707,202,175.463,115,065,038.05 2,953,335,579.20其他业务收入 41,542,313.6221,493,882.2837,579,635.11 18,683,354.64合计合计 2,902,283,586.672,728,696,057.743,152,644,673.16 2,972,018,933.84按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%华东地区 528,083,589.6418.20%605,753,935.16 19.21%华南地区 587,124,406.9320.23%641,523,411.86 20.35%华中地区 53,331,377.051.84%64,430,366.65 2.04%西北地区 5,762,352.080.20%1,161,301.85 0.04%西南地区 1,686,403,706.3258.11%1,802,196,022.53 57.16%华北地区 35,841.030.00%-收入构成变动的原因 本期收入构成未发生重大变动。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 11,169,862.55168,603,337.86投资活动产生的现金流量净额-32,843,594.02-39,309,750.23筹资活动产生的现金流量净额 38,648,212.95-140,471,646.77现金流量分析：本期经营活动所产生的现金流量净额较上年减少较大系因为公司2014年公司有部分供应商采用国内信用证结算，金额为 9000 万元，该部分在 2014 年底公司未实际支付现金，2015 年到期支付时，计入购买商品接受劳务所支付的现金，2015 年公司调整了银行融资结构，截至年底，未再向供应商开局国内信用证，故年底应付账款大幅减少，较上年同期减少 9982 万元，同时，由于公司在 2015 年定向增发募集资金 7425 万元，故年底公司资金充裕，公司向客户收取的票据大部分留存在企业，未向银行申请贴现，票据 2015 年末余额较 2014 年末余额增加 3322.8 万元。筹资活动产生的净现金流变化也是因为 2014 年公司与银行合作方式上采用开据国内信用证的方式，截至 2014 年末余额为 9000 万元，该部分未实际支付现金，同时，2014重庆顺博铝合金股份有限公司2015 年度报告第16 页，共 129 页年大量银行贷款到期偿还，而 2015 年由于公司调整了银行融资结构，截至 2015 年末，我司未再向供应商开据国内信用证。其次，公司 2015 年进行了定向增发，募集资金 7425万元，故造成 2015 年筹资活动较 2014 年变化较大。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 重庆渝江压铸有限公司 213,938,211.247.37%否 2 重庆市璧山区瑞通精密压铸有限公司 144,661,015.514.98%否 3 深圳市中兴供应链有限公司 82,071,413.132.83%否 4 东莞市建升压铸科技有限公司 73,483,795.292.53%否 5 江门格威精密机械有限公司 71,656,451.582.47%否 合计 585,810,886.7520.18%-(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 重庆志德再生资源利用有限公司 475,290,845.5017.88%否 2 重庆天启铝业有限公司 172,221,440.916.48%否 3 肇庆市金顺金属塑料有限公司 139,243,447.465.24%否 4 广州市资安商贸有限公司 102,940,721.793.87%否 5 肇庆市粤发海五金塑料有限公司 99,049,653.073.73%否 合计 988,746,108.7337.20%-(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 34,060,530.0030,500,900.00研发投入占营业收入的比例%1.17%0.97%2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比重的增减占总资产比重的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产的比重金额占总资产的比重金额 变动比例变动比例%占总资产的比重占总资产的比重 货币资金 203,878,205.0716.00%14.27%175,762,207.16-6.38%12.52%13.98%应收账款 421,984,951.97-8.67%29.54%462,035,880.526.33%32.91%-10.24%存货 235,749,964.55-11.67%16.50%266,898,569.29-22.63%19.01%-13.20%长期股权投资-重庆顺博铝合金股份有限公司2015 年度报告第17 页，共 129 页固定资产 268,185,706.567.09%18.77%250,436,448.202.56%17.84%5.21%在建工程 1,429,021.73-93.02%0.10%20,482,851.7331.20%1.46%-93.15%短期借款 482,000,000.008.27%33.74%445,173,831.40-22.13%31.71%6.40%长期借款 58,000,000.00-24.68%4.06%77,000,000.0063.83%5.48%-25.91%资产总计 1,428,680,761.861.75%-1,404,046,777.19-4.61%-资产负债项目重大变动原因：在建工程下降 93.21%，主要原因系 2015 年度顺博合金合川办公楼及宿舍楼转入固定资产所致。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司全资子公司清远顺博实现营业收入 106,441.24 万元，实现净利润2428.68 万元。报告期内，公司控股子公司博鼎铝业实现盈利。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司无委托理财及衍生品投资情况发生。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、国家产业政策支持行业发展 近年来，随着国内再生资源回收体系的逐步健全，国家也出台了一系列政策扶持和支持循环经济类企业的发展。本年度内，财政部、国家税务总局颁布的关于印发资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录的通知(财税201578 号)文件的有关精神，对符合条件的纳税人销售自产的资源综合利用产品和提供资源综合利用劳务（以下称销售综合利用产品和劳务），自 2015 年 7 月 1 日起可享受增值税即征即退政策。国家政策的扶持有利于行业内规模企业获得发展的良好助力。2、环保要求升级将进一步规范行业的健康发展 2014 年 1 月 1 日新环保法生效。新的环保法规都对工业生产型企业提出了更高的节能环保要求。这对于长期处于严峻市场竞争环境的再生铝企业，将迎来行业的洗牌阶段。部分小规模甚至中等规模的企业将因为环保监管日趋严格而丧失前期生存的土壤，行业内大型企业的市场占有率将逐步提升。3、大宗商品周期性波动影响企业运营 2015 年内，受国际国内多种因素影响，大宗商品铝的价格在报告期内震荡下行，四季度尤其波动剧烈。直接导致下游企业观望意愿强烈，对行业内企业也造成了一定的影响。部分行业内优质企业可以利用行业低迷的机遇，通过一系列措施迎来市场拓展的良机。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、竞争优势（1）技术优势 再生铝行业属于可再生资源回收利用领域，有效金属回收的效率和能耗水平是影响行业内公司盈利水品的主要因素。公司对本行业核心竞争力有着深刻的认识，不断通过对设备的技术改造和生产流程优化，来提高再生铝回收效率、降低能耗水平。具体来说，公司主要的技术优势体现在以下两个生产环节：重庆顺博铝合金股份有限公司2015 年度报告第18 页，共 129 页 处理阶段 公司采用了重力浮选设备进行自动分选。该系统主要由加料装置、洗料及初步筛分装置、涡电流磁选装置、重力浮选装置等部分组成，可实现自动控制，对废铝及杂质进行分选。得益于该系统的应用，公司分选工序的人工成本大幅度降低，分选质量和效率的提高有助于提高熔炼速度、降低烧损和提高铝回收率。熔炼阶段 公司利用多年的工艺经验，持续研发生产技术，对熔炼系统进行了多项改进，如采用了蓄热式燃烧技术、高低配套双室熔炼设备等。此外，公司在熔炼阶段采用了蓄热燃烧、低温熔炼、可倾式回转炉处理工艺等多种先进熔炼和节能技术，该等技术均处于业内领先水平。（2）区域布局优势 公司立足于西南地区的工业中心重庆市，拥有重庆、广东和即将建设的江苏三大生产基地。目前，公司三大生产基地所在的成渝地区、珠江三角洲、江浙沪地区均是我国再生铝行业的区域聚集地与主要消费市场。同时，为支持上述区域的再生铝产业发展，2011 年 1 月，工业和信息化部、科学技术部、财政部联合印发了再生有色金属产业发展推进计划（工信部联节201151 号），明确提出“支持广东、浙江、重庆、上海、河南等地区发展再生铝”，“在珠江三角洲、长江三角洲、环渤海和成渝经济区等具备一定产业基础的区域支持改扩建 20 万吨再生铜项目 6-8 个，20 万吨再生铝项目 8-10 个。”目前，公司产品和商标在西南地区铝合金下游应用行业的认可度非常高，在长三角和珠三角地区也有一定的市场占有。（3）规模优势 从国外再生铝行业发展路径来看，行业集中逐步提高，少数大型再生铝企业占据着大部分市场份额，行业资源亦向规模大的企业倾斜。从国内再生铝行业来看，近年来行业集中度也在不但提高，行业领先企业产能规模不断扩大。目前，公司拥有重庆、广东清远两大生产基地，加上即将建设的江苏生产基地，总产能规模将位居行业内第一梯度。较大的生产规模，有助于充分发挥规模优势，一方面降低生产与运营成本，另一方面保证产品供应能力，满足大型客户的稳定供货需求，提升客户满意度。（4）采购渠道优势 公司作为再生铝生产企业，上游稳定的原材料供应是公司正常运转的重要保障。公司立足成渝地区、珠江三角洲、江浙沪地区等再生铝行业的区域聚集地与主要消费市场，面向国内市场全面采购，与数十家原材料供应商建立了长期合作的关系。此外公司在销售过程中不断地推进直接采购的比例，尽量减少采购中间环节，与多数下游客户建立了废铝采购的合作关系。近两年来，由于国内废铝供应量较大，价格合理，国内市场采购可以完全覆盖公司的需求。同时公司也具有进口废物原料国内收货人登记证书，在国内废铝比较优势下降的情况下，公司还可以通过进口渠道采购原材料。此外，行业内多数企业的生产都是基于经过加工后的废铝再进行熔炼；而得益于工艺技术的优势，公司用于生产的废铝大多处于原始状态，杂质含量较多，收购价格更低，可以为公司带来更多的利润空间。（5）产品质量与品牌优势 再生铝锭属于定制销售的产品，下游企业非常重视产品的质量和稳定性，大型企业客户一般都重视厂家和品牌，用户黏性较强。公司运用先进的生产设备、雄厚的专业技术力量可以提供满足国家标准、欧美标准、日本标准和客户企业标准的各类产品。此外，公司还为客户提供技术支持服务，可以通过技术培训和生产指导为客户解决公司产品在重庆顺博铝合金股份有限公司2015 年度报告第19 页，共 129 页应用过程中出现的技术难题。通过严格的质量控制和增值售后服务，公司在提升自我的同时也受到了客户的广泛好评，获得了行业领先的溢价能力和稳定的客户群体，市场认可度较高。2、公司的竞争劣势（1）存在资金瓶颈 公司原材料采购周期较长，采购量大，原