832960_2015_望变电气_2015年年度报告_2016-04-12.pdf

第1 页，共 113 页 重庆望变电气（集团）股份有限公司Chongqing Wangbian Electric(Group)Corp.,Ltd.2015 年度报告 望变电气 NEEQ:832960第2 页，共 113 页 2015 年 7 月 17 日，本公司全资子公司重庆望江干式变压器有限公司更名为“重庆望变电力工程有限公司”。经营范围增加：从事建筑相关业务（取得相关行政许可后方可执业）；水电设备维修、机电设备安装；电力技术服务、咨询、道路货运等 2015年7月30日公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌 2015 年 9 月 2 日本公司，本公司与世界 500 强企业施耐德电气（中国）有限公司达成战略性技术合作意向，并签署 开关柜技术许可协议。该协议有效期为三年，技术许可费为人民币拾万元整，由施耐德电气（中国）有限公司先期向本公司提供关于开关柜的技术、培训、生产、销售等全生命周期的支持，以进一步提升公司的技术水平和工艺质量。2015 年 12 月 23 日本公司与重庆大学电气工程学院签署创建“联合研发中心”的框架协议。该研发中心将依托重庆大学“输配电装备及系统安全与新技术国家重点实验室”及其强大的研发力量，协助本公司建立企业国家级技术中心、国家级企业博士后工作站等科研平台，并在科技研发、资源共享、人才培养等方面开展广泛合作，促进双方共同发展。2016 年 3 月 21 日，公司与重庆盈田置业发展有限公司签署战略合作协议。盈田置业为全国知名、西南最大的工业地产开发企业，双方约定盈田置业在项目开发中优先购买本公司生产的电力设备，并优先选择本公司旗下企业为其实施电力安装工程。本次合作有利于双方优势互补、实现信息共享，共同发展。2016 年 3 月 22 日，公司与重庆能投售电有限公司签署重庆能投长寿经开区售电有限公司出资协议书，共同出资设立重庆能投长寿经开区售电有限公司。该公司注册地为重庆市长寿区，注册资本为人民币5,000 万元，其中本公司出资人民币 1,500万元，占注册资本的 30%；重庆能投售电有限公司出资人民币 3,500 万元，占注册资本的 70%。公 司 年 度 大 事 记 重庆望变电气(集团）股份有限公司2015 年度报告第3 页，共 113 页目录 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.28 第七节融资及分配情况.31 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.36 第十节财务报告.40 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.28 第七节融资及分配情况.31 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.36 第十节财务报告.40 重庆望变电气(集团）股份有限公司2015 年度报告第4 页，共 113 页释义 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、望变电气 指 重庆望变电气（集团）股份有限公司 工程公司 指 重庆望变电工程有限公司 惠泽公司 指 重庆惠泽电器有限公司 黔南公司 指 黔南望江变压器制造有限公司 天源电力 指 都江堰天源电力投资有限公司 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 关联关系 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 最近一次由股东大会会议通过的重庆望变电气（集团）股份有限公司章程 三会 股份公司股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 公司股东大会议事规则、公司董事会议事规则、公司监事会议事规则 重庆望变电气(集团）股份有限公司2015 年度报告第5 页，共 113 页第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所对公司出具了2016 31180012 审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。瑞华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表 重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、控股股东及实际控制人不当控制的风险 杨泽民持有公司 27.86%的股权，秦惠兰持有公司21.41%的股权，杨泽民与秦惠兰系夫妻关系，二人合计持有公司 49.27%的股权，是公司的控股股东和实际控制人。秦惠兰与杨泽民作为有限公司的创始股东，均长期在公司担任重要的管理层职务，杨泽民现任公司董事长、总经理和法定代表人，二人对公司的经营决策能够施加重大影响。此外，公司股东杨耀系杨泽民与秦惠兰的儿子，其持有公司 9.74%股权，截至本公开转让说明书出具日，杨耀尚未成年，其股东权利由其法定代理人杨泽民代为行使。若杨泽民、秦惠兰利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。2、应收账款不能按时回收风险 2015 年 12 月末的应收账款余额为246,736,301.80 元，占总资产的 48.50%，在 1 年以内的占比为 85.42%。总体账龄结构比较合理，且应收账款对象大多具备较高资信和偿债能力，但是数额较大的应收账款可能影响到公司的资金周转速度和经营活动的现金流量，且存在发生坏账损失的可能性。应对措施：由于行业特性，公重庆望变电气(集团）股份有限公司2015 年度报告第6 页，共 113 页司应收账款余额较大。报告期内，公司进一步加强合同管理，及时跟踪项目收款情况，安排专人进行催收货款，防止出现逾期应收账款的增加。3、存货发生跌价损失的风险 2015 年 12 月末的存货余额为 94,656,467.04 元，占总资产的比例为 18.61%。期末存货余额较大，直接影响了公司资金周转速度和经营活动的现金流量，同时也存在存货发生跌价损失的风险。4、公司存在对实际控制人资金依赖的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司对实际控制人杨泽民、秦惠兰其他应付款 49,555,633.18 元，占公司总资产的比例为 9.74%；而公司货币资金为19,468,349.55 元，短期借款 99,000,000.00 元。公司短期内通过银行融资偿还实际控制人借款存在一定困难，因此公司存在对实际控制人资金依赖的风险。5、公司内部控制的风险 有限公司阶段，公司对涉及经营、销售及日常管理等环节制定了较为齐备的内部控制制度，执行情况较好，但尚未制定“三会”议事规则、关联交易决策制度等规章制度，内控体系不够健全，实践中也曾发生过公司的关联交易及关联方资金往来等未经股东会审议的情形。2014 年 12月 15 日，公司股份公司创立大会暨第一次股东大会，审议通过了“三会”议事规则、投资者关系管理制度、投融资管理办法、对外担保管理办法、关联交易决策制度、信息披露制度等规章制度，2014 年 12 月 15 日，公司召开第一届董事会第一次会议，审议通过了总经理工作细则、董事会秘书工作细则，公司法人治理结构得到了进一步健全与完善。但由于股份公司成立时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高，相关制度切实执行及完善均需要一定过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险 6、资产抵押、质押风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司借款明细如下：1、借款单位：农业银行重庆长寿支行营业部，担保情况：公司长寿区晏家街道齐心东路厂房、土地为抵押以及杨泽民、秦惠兰个人担保，期末数：60,000,000.00 元；2、借款单位：重庆市北部新区嘉融小额贷款有限责任公司，担保情况：应收账款质押担保及杨泽民个人担保，期末数：18,000,000.00 元；3、借款单位：重庆三峡银行长寿支行，担保情况：公司江北区东升门路 8 号6 套房子为抵押以及杨泽民、秦惠兰个人担保，期末数：13,000,000.00 元；4、借款单位：重庆农村商业银行股份公司长寿支行，担保情况：重庆重庆望变电气(集团）股份有限公司2015 年度报告第7 页，共 113 页惠泽电器有限公司长寿区过滩村 11 组 172 号的房屋和土地以及杨泽民、杨秦、秦惠兰个人名下的房屋作担保，期末数：8,000,000.00 元。以上担保合计：99,000,000.00 元。上述抵押资产是公司生产经营所必需的资产，若公司不能及时偿还银行借款，上述资产可能会被执行偿还借款，从而影响本公司正常的生产经营。7、对外担保的风险 公司与上海浦东发展银行股份有限公司昆明分行签订最高额保证合同，为关联方耀龙置信提供连带责任保证，期限自 2014 年 8 月 28 日至 2015年 8 月 28 日，担保最高债权金额为人民币 2,200 万元。截至报告期末，耀龙变压借款余额为 2,000 万元。如果耀龙变压出现经营困难，不能到期偿还银行贷款，公司将承担代偿贷款的义务 本期重大风险是否发生重大变化：否 重庆望变电气(集团）股份有限公司2015 年度报告第8 页，共 113 页第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 重庆望变电气(集团）股份有限公司 英文名称及缩写 Chongqing Wangbian Electric(Group)Corp.,Ltd.证券简称 望变电气 证券代码 832960 法定代表人 杨泽民 注册地址 重庆市晏家工业园区齐心东路 办公地址 重庆市江北区江北嘴东升门路 8 号寰宇天下天擎 2 栋 27 楼 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 瑞华会计师事务所 签字注册会计师姓名 林俊、刘美 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 何小军 电话 023-67538503 传真 023-67538517 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 重庆市江北区江北嘴东升门路 8 号寰宇天下天擎 2 栋27 楼 400020 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 重庆市江北区江北嘴东升门路 8 号寰宇天下天擎 2 栋27 楼 400020 三、企业信息 单位：股单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-07-30 行业（证监会规定的行业大类）C38 电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 110kV 级及以下油浸式、干式电力变压器、预装式变电站及高低压成套开关设备产品的研发、生产和销售。普通股股票转让方式 做市转让方式 普通股总股本 184,900,000 控股股东 杨泽民 重庆望变电气(集团）股份有限公司2015 年度报告第9 页，共 113 页实际控制人 杨泽民、秦惠兰 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91500221000014782N 是 税务登记证号码 91500221000014782N 是 组织机构代码 91500221000014782N 是 重庆望变电气(集团）股份有限公司2015 年度报告第10 页，共 113 页第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 385,816,640.14396,345,635.64-2.66%毛利率%31.13%24.31%-归属于挂牌公司股东的净利润 40,709,916.5720,835,977.38 95.38%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 39,629,245.1914,043,159.07 182.20%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.76%8.10%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.66%5.54%-基本每股收益 0.220.12 83.33%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 508,777,445.58486,407,541.57 4.60%负债总计 221,063,072.01248,036,446.52-10.87%归属于挂牌公司股东的净资产 282,013,455.63231,503,539.06 21.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.531.29 18.60%资产负债率%43.45%50.99%-流动比率 1.701.39-利息保障倍数 5.903.52 三、营运情况 单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额 12,745,912.0339,077,678.65-应收账款周转率 1.702.05-重庆望变电气(集团）股份有限公司2015 年度报告第11 页，共 113 页存货周转率 2.882.90-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%4.60%0.37%-营业收入增长率%-2.66%-5.52%-净利润增长率%83.69%5.29%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%普通股总股本 184,900,000180,000,000 2.72%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 单位：元 项目 金额 项目 金额 非流动性资产处置损益-573,854.29计入当期损益的政府补助，（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,117,151.49除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,537,032.25非经常性损益合计 6,264.95所得税影响数-259,699.33少数股东权益影响额（税后）-814,707.10非经常性损益净额 1,080,671.38重庆望变电气(集团）股份有限公司2015 年度报告第12 页，共 113 页第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式（一）采购模式 公司根据销售订单和生产计划，采用持续分批的形式向国内生产商及其经销商中统一采购。公司制定了采购管理制度，建立了完善的供应商管理和质量保证体系，编制完整的供应商档案，对所有供应商按照主要、次要、备选分类采取三级管理模式，并定期对各大供应商进行评审考核，优胜劣汰。公司于每年初召开招标大会，与各中标供应商签署为期一年的采购合同。原材料供应市场竞争充分，采购价格基本随行就市，采购量与订单保持同步，在保证生产需求的基础上保持合理库存，提高周转效率。对铜线等预期价格上涨的原材料进行预先采购，有效控制成本。公司已与全国百余家供应商建立了良好稳定的合作关系。（二）生产模式 公司主要采取以销定产的生产模式，依据销售部获取的客户订单，由生产计划部编制、下达生产任务，组织生产加工。公司结合以往丰富的销售经验和客户反馈信息，在通用型产品的基础上进行复配，强化产品性能、提高性价比。公司根据市场需求预测、生产能力和库存状况生产少量常规产品作为库存，以提高交货速度，并充分发挥生产能力，提高设备利用率。（三）销售模式 公司采取以直销为主的销售模式，通过前期客户开发、现场审查，进入客户供应商名单，通过商务谈判及项目投标签订销售合同。公司在深耕重庆、四川、云南、贵州等地区市场的同时，加速开拓新市场、新产品。公司与国家电网、南方电网旗下多省市的电力公司建立了长期稳定的合作关系，客户遍及电力系统、能源、基建、机械、化工、钢铁、矿山等诸多行业的逾数百家单位、企业。公司主要客户集中在重庆、四川、云南及贵州等省份。公司采取以自备运力运输为主、委托物流公司为辅的物流模式，能够提高物流效率，及时响应客户需求。当自然灾害等突发事件对电网设备造成的损害时，公司能够迅速更换设备，有效保障电网正常运行。（四）质量管理及售后服务模式 1、质量控制标准 公司本着“铸望江品牌，创百年企业”的经营理念，遵循“以质取信、遵规守法、珍爱环境、关注健康、持续改进、追求卓越”的质量方针，以质量为本开拓和立足市场。公司取得了 ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系和 OHSAS18001 职业健康安全管理体系认证。公司在产品订货、原材料采购、技术研发、产品检验、售后服务等各个环节建立了完善的质量控制标准和措施，保证产品质量体系的有效运行。2、质量管理措施 原材料质量控制：公司建立三级供应商管理制度，根据材料的重要性将供应商分为 A、B、C 三级，其供应的材料每批均进行抽样检验，建立供应商质量档案记录，及时反馈检验信息，分月度、季度和年度进行供应商评鉴，淘汰存在质量问题的供应商，不合格产品全部实行退货处理。重庆望变电气(集团）股份有限公司2015 年度报告第13 页，共 113 页过程质量监控：产品制造过程中所有工序的部件、半成品和成品均实行全数检验，公司制订了完善的产品工艺标准、检验标准，设有四个专门试验室（站），检测设备齐全，有专职质检人员 30 余人。产品制造过程及产品出厂均有专门检验人员把关，使产品一次交检合格率控制在 96%以上，产品出厂服务率控制在 1%以下。通过绩效考核，使员工的操作质量、部门目标与自身利益紧密挂钩，以保证质量目标的完成。3、售后服务 公司注重售后服务工作，通过拜访客户、技术交流、顾客满意度调查等方式，了解客户需求。及时响应顾客投诉，公司在贵阳、都匀、昆明、成都等地设立了销售和服务网点，在接到顾客意见 24 小时内售后服务人员可以赶到现场，若遇技术疑难问题需要公司另外派人员进行技术支持的情况，必须在 48 小时内提出解决措施并派技术人员赶到现场。顾客在产品安装使用维护、现场零星工程等方面提出需求时，公司提供技术支持和部分有偿服务。产品在质保期内无论任何原因出现质量问题，公司无条件更换，超过质保期的产品若需要返修或现场处理，公司只收取材料成本费用。对返厂维修的产品，公司在两天内必须拿出方案并及时与客户沟通，听取其意见和建议，保证客户满意。（4）质量控制效果 经过多年努力，公司产品质量持续提高，尚未出现客户因质量原因产生的重大质量投诉和退货，产品质量在行业内处于领先水平，被国家电网、南方电网、铁道部、贵钢等重要部门和企业采用。自 2002 年以来，公司先后荣获全国质量检验协会“质量稳定企业”称号、铁道部“AAA 级信得过供应商”、重庆市长寿区“质量优胜企业”等荣誉称号；连续五年被重庆市工商行政管理局长寿区分局评为“重合同、守信誉”单位。公司“惠泽”牌商标被评为重庆市著名商标、中国著名商标。（五）研发模式 1、研发机构设置 公司的研发模式以自行原始创新为主，公司成立了技术中心，主要负责产品研发、品质管理和售后服务工作。技术中心下设技术一部、技术二部、品质管理部和售后服务部等四个部门。其中技术一部负责变压器类产品研发、优化改型、工艺编制等工作；技术二部负责箱变和成套设备类产品研发、优化改型、工艺编制等工作；品质管理部负责产品检验试验、现场工艺检查、产品质量控制、完工产品和各工序交检合格数量统计、公司质量、环境、安全和职业健康体系运行和管控等工作；售后服务部负责产品售后服务、客户反馈搜集、满意度调查以及部分外接安装和修理业务洽谈等工作。技术中心主任由董事熊必润先生担任，由主管设计、工艺、品管、售后服务的部门负责人组成研发领导小组，负责企业研发项目和长期创新规划制定。直接参与研发的技术人员约 25 人，其中拥有中级及以上专业技术任职资格的人员 12 人，高级专业技术任职资格的人员 2 人。2、在研项目 S(B)H15 型低损耗、低噪声油浸式非晶合金配电变压器，该系列产品性能达到国内领先水平，符合国家节能产品性能要求，目前该产品已经取得国家级检测中心型式试验报告，通过南方电网公司专项检验，产品已投入小批量生产；S11 型 110kV 系列电力变压器，该系列产品性能达到国内领先水平，目前该产品已经取得国家级检测中心型式试验报告，2014 年已经投入生产；本年度开发的产品有 35kV/10kV 风力发电用箱式变电站、光伏发电用箱式变电站、10kV 农网高过载能力配电变压器、SC(B)H15 型 10kV非晶合金环氧树脂浇注干式变压器。3、技术创新模式 重庆望变电气(集团）股份有限公司2015 年度报告第14 页，共 113 页公司技术创新战略由三部分组成：一、以已有的技术核心能力为基础，自主研制开发新技术、新产品，进一步提高公司的技术核心能力；二、根据公司所需技术或产品，选择合适的合作伙伴，引进技术或联合攻关，共同开发新产品、新工艺，以有效实现公司的技术进步和知识积累；三、实时跟踪和消化吸收国内外先进的技术理念，保持公司产品的竞争力。目前，公司已形成了良好的技术创新机制，使创新活动在正确决策下长期高质量、高效率运行。公司报告期内研发投入及其占营业收入比例如下：项目 2015 年度 2014 年度 研发费用（万元）1,439,10 1,416.73 营业收入（万元）38,581.66 39,634.56 研发费用与营业收入之比 3.73%3.57%截至 2015 年 12 月 31 日，公司共有研发人员 42 名，占员工总数的 7.84%。公司具有大学专科以上学历的科技人员 64 名，占企业当年职工总数的 11.94%。（六）盈利模式 公司实现收入、利润，获取现金流的主要方式为 110kV 级及以下油浸式、干式电力变压器、预裝式变电站等高低压成套开关设备产品的生产和销售。公司通过招投标方式获取订单，投标报价以“成本加成法”为基本原则，同时参照行业水平和竞争对手情况，在保证合理产品毛利率的基础上确定投标报价。年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 本报告期，面对国内经济下行压力增大的复杂局面，公司抓住我国电网的高速建设、产业规模持续增大的有利时机，内抓管理、外拓市场，有力践行“忠诚、责任、创新、高效”的核心价值观，使公司经营业绩保持良好的上升趋势。报告期主要经营指标：公司的营业收入为 38,581.66 万元，同比下降 2.66%，营业成本为 26,570.62 万元，同比下降 11.43%，净利润为 3,954.33 万元，同比增长 83.69%。经营活动产生的现金流量净额为 1,274.59 万元，去年同期为 3,907.77 万元。经营业绩增长主要影响因素：1、报告期内继续加大力度进行产品结构的调整，主动缩减市场竞争激烈、低附加值产品的生产，加大高附加值产品的市场开发力度和销售；同时国内大宗商品价格下降，原材料采购成本下降，进一步提高了产品的赢利能力；2、加强内部管理，积极开拓新市场。在国内市场，公司逐步从西南地区向华中、华北、西北市场拓展，本年度已实现湖北、湖南、安徽、内蒙古、陕西、甘肃、新疆、青海、广西等省区的销售业务；针对国家“一带一路”战略的实施，组建“国际贸易部”，以印度为起点，逐步拓展中东、中亚、非洲广阔的市场空间；重庆望变电气(集团）股份有限公司2015 年度报告第15 页，共 113 页 3、积极开展新产品研发，并获得了 13 项实用新型专利；同时与世界 500 强企业施耐德（中国）有限公司及重庆大学电气工程学院的深度合作，以进一步提升公司科技及研发实力。报告期公司全力开发的产品有 35kV/10kV 风力发电用箱式变电站、光伏发电用箱式变电站、10kV 农网高过载能力配电变压器、SC(B)H15 型 10kV 非晶合金环氧树脂浇注干式变压器等。4、加强产业链布局中，业务范围由单纯的产品销售向下游延伸。报告期内将全资子公司“重庆望江干式变压器有限公司”更名为“重庆望变电力工程有限公司”，并启动相关资质的办理，开拓毛利率更高的电力工程业务。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动 比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%占 营 业 收入的比重%金额 变动 比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%占 营 业 收入的比重%营业收入 385,816,640.14-2.66%-396,345,635.64-5.52%-营业成本 265,706,206.34-11.43%68.87%299,980,949.29-8.13%75.69%毛利率%31.13%-24.31%-管理费用 28,887,140.95 7.00%7.49%26,997,755.7711.70%6.81%销售费用 31,548,107.99-13.57%8.18%36,500,487.35-5.40%9.21%财务费用 9,389,281.97-7.07%2.43%10,103,683.9237.71%2.55%营业利润 46,848,091.58 114.10%12.14%21,880,914.45-8.58%5.52%营业外收入 3,710,038.82-23.29%0.96%4,836,421.49143.33%1.22%营业外支出 3,703,773.87 297.38%0.96%932,060.10-37.49%0.24%净利润 39,543,278.52 83.69%10.25%21,527,156.945.29%5.43%项目重大变动原因:1、2015 年公司营业成本较上年同期下降 11.43%，主要原因：（1）加强内部管理，降低产品生产费用；（2）报告期内国内大宗商品价格下降，使公司原材料采购成本降低。2、2015 年公司营业利润较去年同期增长 114.10%，主要系本年度营业成本同比减少34,274,742.95 元，同比下降 11.43%；销售费用同比减少 4,952,379.36 元，同比下降13.57%，成本的下降，费用的降低，在收入基本持平的情况下营业利润相应的增加。3、2015 年公司的营业外收入较去年同期下降 23.29%，主要为政府补助 3,117,151.49 元较去年同期降低 21.36%。4、2015 年公司营业外支出较去年同期增长 297.38%，主要系控股子公司黔南望江遭受洪灾损失 2642045.14 元，处置固定资产损失 686,306.59 元。5、2015 年公司净利润较去年同期增长 83.69%，主要系在收入基本持平的情况下，公司通过结构调整、市场拓展、加强成本、费用的管控及国内大宗商品价格下降，导致成本和费用大幅减少，相应净利润较大幅度增长。(2)收入构成 单位：元(2)收入构成 单位：元 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 361,354,054.38251,906,243.19385,280,721.34294,401,584.27其他业务收入 24,462,585.7613,799,963.1511,064,914.305,579,365.02重庆望变电气(集团）股份有限公司2015 年度报告第16 页，共 113 页合计合计 385,816,640.14265,706,206.34396,345,635.64299,980,949.29按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%油浸式变压器 131,789,683.1834.16%179,901,949.35 45.39%干式变压器 99,247,436.0425.72%87,681,900.20 22.12%箱变及成套 128,223,336.8333.23%115,170,257.67 29.06%电力 2,093,598.330.54%2,526,614.12 0.64%其他 24,462,585.766.34%11,064,914.30 2.79%收入构成变动的原因 主要原因是报告期内公司进行了产品结构的调整，缩减市场竞争激烈、低附加值产品的生产，加强高附加值产品的市场开发力度和销售，从而进一步提高产品的盈利能力。其中油浸式变压器较去年同期下降了 26.74%，占营业收入比较上期下降 11.23%；干式变压器较去年同期增长了 13.19%，占营业收入比较上期增长 3.6%；箱变及成套较去年同期增长了 11.33%，占营业收入比较上期增长了 4.17%；电力较去年同期下降了17.14%，占营业收入比较上期下降 0.1%；其他较去年同期增长了 121.08%，占营业收入比较上期增长了 3.55%。(3)现金流量状况(3)现金流量状况 单位：元单位：元 项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 12,745,912.0339,077,678.65投资活动产生的现金流量净额-1,753,539.74-2,457,777.86筹资活动产生的现金流量净额-21,613,384.75-27,496,297.51现金流量分析：1、2015 年度经营活动产生的现金净流量较上年减少了 2,633.17 万元，下降了 67.38%，主要是 2015 年经营活动的现金流入较去年下降了 6,973.67 万元，降幅 13%，现金流出较去年下降了 4,340.49 万元，降幅 9%，流入降幅大于流出的降幅，经营活动中收到的款项减少，在同等条件下而支出的款项增多，主要是因为存货增加，应收账款余额增加，其中采购环节多为现款现货或账期较短。2、2015 年公司的投资活动产生的现金净流量较上年少流出 70.42 万元，较去年流出下降了 28.65%，主要是购进的固定资产较去年减少了近 100 万元。3、2015 年公司的筹资活动产生的现金净流量较上年减少流出 588.29 万元，较去年流出下降了 21.40%，主要是银行和关联方的借款往来较去年降低。(4)主要客户情况(4)主要客户情况 单位：元单位：元 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 重庆民能实业有限公司 15,164,880.913.87%否 2 仁怀市电力实业公司 9,869,735.042.52%否 3 重庆百川盛建筑工程有限公司 9,296,129.032.37%否 4 重庆润德投资公司 8,716,773.712.23%否 重庆望变电气(集团）股份有限公司2015 年度报告第17 页，共 113 页5 四川能投机电物资有限公司 7,747,399.151.98%否 合计 50,794,917.8412.97%-(5)主要供应商情况 单位：元(5)主要供应商情况 单位：元 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 四川金瑞电工有限责任公司 25,873,537.047.08%否 2 江油市丰威特种带钢有限责任公司 20,611,278.935.64%否 3 包头市威丰电磁材料有限责任公司 19,757,589.005.40%否 4 四川明珠电工材料有限责任公司 18,228,697.504.99%否 5 湖南汇鑫铜业有限公司 17,274,420.274.72%否 合计 101,745,522.7427.83%-(6)研发支出 单位：元(6)研发支出 单位：元 项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 14,390,960.6814,167,321.68研发投入占营业收入的比例%3.73%3.57%2.资产负债结构分析 单位：元2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减%项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减%金额 变 动 比例%占 总 资产 的 比重 金额 变动比例%占 总 资产 的 比重 金额 变 动 比例%占 总 资产 的 比重 金额 变动比例%占 总 资产 的 比重 货币资金 19,468,349.55-41.223.8333,122,682.0123.37 6.81-2.98应收账款 246,736,301.80 19.1148.50207,158,490.1615.41 42.59 5.91存货 94,656,467.04 5.5418.6089,686,954.96-23.61 18.44 0.16长期股权投资 25,688,393.09 4.635.0524,550,598.2810.04 5.05 0.00固定资产 82,314,117.62-10.2516.1891,713,525.81-5.02 18.86-2.68在建工程 0.00 0.000.000.000.00 0.00 0.00短期借款 99,000,000.00 4.2119.4695,000,000.00-14.41 19.53-0.07长期借款 0.00-100.000.001,320,000.000.00 0.27-0.27资产总计 508,777,445.58 4.60-486,407,541.570.37-资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，公司货币资金余额较上年期末减少 1,365.43 万元，主要原因为应收账款的周转率降低，存货增加，从而导致回收的货款减少，经营活动现金净流量较去年同期减少 2,633.17 万元，同时投资和筹资活动产生的现金流量为净流出，导致货币资金相应减少。重庆望变电气(集团）股份有限公司2015 年度报告第18 页，共 113 页2、报告期末，应收账款余额为 24,673.63 万元，较去年同期 20,715.84 万元，增加3,957.78 万元，增长 19.11%，主要原因为年末销售量较大，国网等主要客户付款结算周期约 3 个月，刚好跨越一个会计年度，同时部分应收账款为还未到期的质保金。3、报告期末，长期借款余额为 0，去年同期为 1,320,000.00 元，主要原因是本报告期内全部归还了此项借款。3.投资状况分析 3.投资状况分析 主要控股子公司、参股公司情况：主要控股子公司、参股公司情况：报告期内公司有全资子公司重庆干式变压器有限公司(2015 年 7 月 17 日该公司正式更名为重庆望变电力工程有限公司)、重庆惠泽电器有限公司，控股子公司黔南望江变压器有限公司及都江堰天源电力投资有限公司、参股公司昆明耀龙置信变压器制造有限公司。上述公司在报告期内无取得或处置变动情况发生。（一）工程公司（一）工程公司 1、基本情况 截至报告期末，工程公司的注册资本 3,000 万元,具体情况如下：序号 股东姓名/名称 实收资本（万元）出资比例（%）出资方式 序号 股东姓名/名称 实收资本（万元）出资比例（%）出资方式 1 公司 3,000.00100.00 货币 合计 3,000.00100.00-合计 3,000.00100.00-工程公司的主