833031_2015_嗨购科技_2015年年度报告_2016-03-28.pdf

第1 页，共 123 页 江苏嗨购网络科技股份有限公司（Accel E-commerce Co.,Ltd）2015嗨购科技 NEEQ:833031 年度报告 第2 页，共 123 页 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 11 月澳洲最大连锁药企ChemistWarehouse 与嗨购科技合作，上线 10 天在天猫国际双 11活动中成为首家破千万的店铺。2015 年 5 月新西兰连锁超市巨头countdown 与嗨购科技合作，首月在天猫国际全球超市购物节获得销售冠军。嗨购科技荣获 2015 年下半年跨境运营服务金牌淘拍档、医药保健行业银牌淘拍档。江苏嗨购网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 123 页 目目 录录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.9 第三节 会计数据和财务指标摘要.11 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.28 第六节 股本变动及股东情况.30 第七节 融资及分配情况.33 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节 公司治理及内部控制.39 第十节 财务报告.48 江苏嗨购网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 123 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/嗨购科技 江苏嗨购网络科技股份有限公司 嗨购有限 江苏嗨购网络科技有限公司（嗨购科技的前身）发起人 共同发起设立江苏嗨购网络科技股份有限公司的 4 位股东 股东大会 江苏嗨购网络科技股份有限公司股东大会 股东会 江苏嗨购网络科技有限公司/常州康正医药化工技术有限公司股东会 董事会 江苏嗨购网络科技股份有限公司董事会 监事会 江苏嗨购网络科技股份有限公司监事会 三会 股东大会（股东会）、董事会、监事会的统称 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 江苏嗨购网络科技股份有限公司章程 报告期 2015 年度 天猫国际 天猫国际是阿里巴巴集团在2014年02月19日正式上线运营的综合性购物网站，主要为国内消费者直供海外原装进口商品。电子商务运营/代运营 特指电子商务运营服务，是品牌企业以合同的方式委托专业电子商务运营商为企业提供部分或全部的电子商务运营服务或网络营销服务。电子商务运营服务内容：主要包括电子商务战略咨询、电子商务渠道规划、电子商务平台设计与建设、电子商务网站推广、电子商务营销策划、电子商务培训辅导、数据分析、客户关系管理、商品管理等在内的电子商务运营托管、企业网络营销策划等方面内容。帮助企业以低成本快速推进电子商务业务的增长。元、万元 人民币元、人民币万元 蓝火翼网络营销 蓝火翼网络营销科技（常州）有限公司 蓝火翼电子商务 常州蓝火翼电子商务有限公司 洋小二 常州洋小二电子商务有限公司 加速度 加速度（香港）有限公司 江苏嗨购网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 123 页 环球乐活 环球乐活有限公司 东阿阿胶电子商务 东阿阿胶电子商务（常州）有限公司 嗨购信息 常州嗨购信息科技合伙企业（有限合伙）健康倍护 健康倍护（香港）有限公司 上海分公司 江苏嗨购网络科技股份有限公司上海分公司 江苏嗨购网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 123 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了 2015 年度标准无保留审计报告（天衡审字（2016）00363 号），本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动及产业政策调整的风险 我国 GDP 增速一直保持在 7%以上的较高水平，我国宏观经济面临增长方式的转变和经济结构的调整，将直接影响居民消费者的购买能力和消费信心指数，并且间接影响各大企业的产能水平和市场需求；同时，公司主要为境外品牌提供跨境电商运营服务，跨境电商业务受国家政策的影响。因此，公司的未来发展一定程度上受我国宏观经济波动、进出口政策和产业政策变化的影响。但随着国内生活水平提高，消费观念升级，对国外商品江苏嗨购网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 123 页 的需求日益旺盛，跨境电商的发展趋势不会改变。市场竞争激烈的风险 目前电子商务代运营行业处于发展初期，大量中小企业涌入，行业门槛低，行业壁垒薄弱，尚未出现拥有一定垄断优势的企业，行业内鱼龙混杂，恶性竞争。公司经过多年跨境贸易经验的积累，具有一定的客户资源和渠道优势，通过资金的投入打造了高效、富有凝聚力的团队。但不排除一些市场竞争者采取价格战的方式争抢客户资源，导致市场竞争的恶性循环。公司致力于为品牌企业提供一站式、全渠道的整体解决方案，提高竞争壁垒；公司有 10 年跨境贸易经验，加之整合多家电子商务公司，公司已成为领先的跨境电商运营商，报告期内荣获天猫国际 TOP 服务商、跨境运营服务金牌淘拍档等诸多荣誉。公司规模较小、抗风险能力相对较差的风险 截止 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 16,082,905.99元，净资产为 14,306,580.74 元，2015 年公司营业收入为15,275,338.91 元；公司资产及收入的规模还相对较小，公司于本年度完成了业务的转型，业务发展还处于上升阶段，公司抵御市场风险的能力还有待进一步提升。公司整合了多家电子商务公司，按报告期内新增客户超过 10 个，员工人数增加近一倍，公司正快速、稳健的发展。个别品牌企业选择“单飞”，自主从事电子商务运营的风险 公司服务的品牌企业在“触网”过程中正不断的加强对电子商务运营各方面的了解，无法排除公司所服务的部分或个别品牌企业选择“单飞”，自主从事电子商务运营的可能性，这是整个行业和公司均面临的客观风险。一方面公司通过加强内部管理，优化内部运营流程，提升整体运营能力水平，为品牌企业提供更好更优质的服务；另一方面，公司更专注于境外品牌市场，拓展具有稳定运营需求的品牌企业；第三，在提供运营服务的同时发展经销业务，立足于为全球品牌企业提供中国电商江苏嗨购网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 123 页 市场整体解决方案。运营人才缺乏和流失的风险 公司从事电子商务代运营服务，业务发展的主要资源系人力资源。因此，随着公司未来业务范围的扩大，经营规模和人员规模必将继续扩张。公司业务的高速成长，将对公司管理层的管理能力提出更高的要求，项目的不断增加，需要公司引进更多具有丰富经验的运营人员。同时随着其他代运营公司和品牌企业对运营人才需求的不断增长，公司具有丰富经验的运营人才也面临着流失的风险。公司将企业文化作为核心竞争力，不断完善人力资源管理制度，在积极引进相关人才的同时，注重人才培养，致力于创造优良的工作环境和提供较好的薪酬待遇，重点培育核心技术人才，吸引优秀人才。同时，完善各项培训管理制度，加强运营人员梯队建设，降低因人才流失带来的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 江苏嗨购网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 123 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏嗨购网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Accel E-commerce Co.,Ltd 证券简称 嗨购科技 证券代码 833031 法定代表人 段振 注册地址 常州西太湖科技产业园祥云路 6 号 办公地址 常州市西太湖科技产业园禾香路 123 号 7 号楼 A 门 4 楼 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 金娜艳，龚建新 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘磊磊 电话 0519-69699630 传真 0519-69699631 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 常州市西太湖科技产业园禾香路 123 号 7 号楼 A 门 4 楼 213100 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 常州市西太湖科技产业园禾香路 123 号 7 号楼 4 楼 三、三、企业信息企业信息 单位：股单位：股 江苏嗨购网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 123 页 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-07-29 行业（证监会规定的行业大类）I64 互联网和相关服务 主要产品与服务项目 跨境电子商务运营服务、电子商务经销服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 12,000,000 控股股东 裴建芳 实际控制人 裴建芳 四、四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91320400771544575L 是 税务登记证号码 91320400771544575L 是 组织机构代码 91320400771544575L 是 江苏嗨购网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 123 页 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 15,275,338.91 15,195,399.82 0.53%毛利率%35.99%25.92%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,021,963.67 1,134,907.95-9.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,061,787.59 79,980.96 1,227.55%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.65%15.98%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.95%1.56%-基本每股收益 0.09 0.10-10.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 16,082,905.99 14,761,327.24 8.95%负债总计 1,776,325.25 1,451,686.51 22.36%归属于挂牌公司股东的净资产 13,902,081.79 12,825,501.70 8.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.16 1.07 8.39%资产负债率%33.84%17.60%-流动比率 7.26 8.95-利息保障倍数-344.08-三、三、营运情况营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 1,539,646.71-370,738.44-江苏嗨购网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 123 页 应收账款周转率 4.05 10.81-存货周转率 69.17 76.24-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%8.95%758.65%-营业收入增长率%0.53%30.64%-净利润增长率%-5.04%1,106.50%-五、五、股本情况股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 12,000,000 12,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,548,100.00 其他营业外收入和支出-10,632.54 其他符合非经常性损益定义的损益项目-1,590,566.02 非经常性损益合计-53,098.56 所得税影响数 13,274.64 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额-39,823.92 江苏嗨购网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 123 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 (一一)商业模式商业模式 所处行业：2014 年度所处行业主要为外贸出口行业，同时公司开始进行业务转型，涉猎电子商务代运营行业；至 2015 年度，公司已不再开展新的外贸业务，大力发展电子商务代运营及经销运营业务，立足于为全球品牌企业提供中国电商市场整体解决方案，包括互联网品牌整合营销、电商全渠道建设、店铺运营、仓储物流及 IT 系统解决方案等。主营业务、主要产品及收入来源：2014 年度公司进行业务转型，公司主营业务为外贸出口业务和电子商务代运营业务，同时外贸出口业务占比较大；2015 年度，公司集中精力发展电子商务业务，不再开展新的外贸出口业务，即原有的外贸出口业务合同履行完毕后将不再从事该项业务，至2015年 12 月 31 日，公司电子商务代运营及经销运营业务的收入达 90%以上，而外贸出口业务的收入仅占主营业务收入的 7.44%，公司主营业务完成了由外贸出口业务为主向电子商务运营业务为主的转变，公司收入来源结构发生了改变。客户类型：公司从事外贸出口业务时，主要的客户类型为境外医药中间体、医药机械的进口代理商、分销商，至 2015 年底随着业务的转型，公司的客户结构也发生了变化，主要为境外品牌和国内知名品牌企业，客户结构得到了优化，客户类型随着主营业务的转变也完成了转型。关键资源要素：人才为公司的核心资源要素，2014 年度公司为了发展电子商务代运营业务，已经匹配了相应的一批具有互联网营销能力、网上店铺运营能力及网页设计能力的人才；2015 年度公司为了进一步拓展电子商务业务，引进了更多的营销、运营、设计、管理等岗位的人才，大大提升了公司在该行业的竞争力。销售渠道：2014 年度公司外贸出口业务的销售渠道主要为公司业务人员根据客户的需求向境内的供应商采购产品并进行出口，为传统的贸易形式；2015 年度公司主营业务为电子商务业务，以第三方电子商务平台为依托，通过自身的运营能力，实现品牌商的产品通过互联网的模式进行销售，公司销售渠道完成了由传统的出口贸易向电子商务销售渠道的转变。商业模式：2014 年度，公司 60%以上的收入来源于外贸出口业务，其商业模式主要为通过采购商江苏嗨购网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 123 页 品出口赚取差价，业务的技术含量较低，毛利率较低；2015 公司完成了主营业务的转型，90%以上的收入来源于电子商务运营业务，公司立足于为全球品牌企业提供中国电商市场整体解决方案，包括互联网品牌整合营销、电商全渠道建设、店铺运营、仓储物流及 IT 系统解决方案等。公司收入来源是向品牌企业收取固定服务费和销售提成佣金以及公司经销产品销售收入的方式来获得收入。公司商业模式完成了转型。近两年来，在国内消费升级的大背景下，国家出台了一系列支持跨境电商的政策，跨境进口电子商务得到了快速发展，越来越多的海外品牌商纷纷寻求通过跨境电商的方式进入中国市场，但由于对中国的法律、文化和消费者不了解，同时受到语言、时差等因素的制约，这些海外品牌商大部份寻求跨境电商运营服务。公司 2015 年在跨境电商运营服务上取得了较好的成绩，获得了天猫国际跨境服务行业金牌淘拍档，天猫国际全球超市购物节销售冠军等称号，为公司今后的发展奠定了坚实的基础。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 是 主要产品或服务是否发生变化 是 客户类型是否发生变化 是 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 是 收入来源是否发生变化 是 商业模式是否发生变化 是(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、营业收入情况：2015 年，公司实现营业收入 1527.53 万元，较上年同期增长 0.53%，其中：外贸业务收入 113.66万元，比上年同期下降 87.60%，主要原因是除 2015 年前签订未执行完毕的外贸业务合同外，公司不再从事新的外贸业务；电子商务代运营服务收入 1069.03 万元，比上年同期增长 77.28%；本江苏嗨购网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 123 页 年新增电子商务经销业务收入 344.84 万元（上年同期：无）。2、净利润情况 2015 年归属于公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为 106.18 万元，比上年同期增加了 98.18万元；公司经营活动产生的现金流量净流入 153.96 万元，较上年同期经营活动产生的现金净流量增加了现金流入 191.04 万元。3、财务情况 截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产 1608.29 万元，比上年末增加 8.95%；负债总额为 177.63万元，较上年末增加 22.36%；所有者权益 1430.66 万元，较上年末增加了 7.49%。从 2015 年实现的净利润和现金流情况来看，公司业务转型取得了一定的成绩，公司是天猫国际跨境服务行业金牌淘拍档，天猫国际全球超市购物节销售冠军。随着新签约项目的进一步成长和签约项目的增加，公司的盈利能力将会快速提升。1.主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 15,275,338.91 0.53%-15,195,399.82 30.64%-营业成本 9,777,626.00-13.14%64.01%11,256,181.32 1.89%74.08%毛利率%35.99%-25.92%-管理费用 4,752,191.80 114.82%31.11%2,212,145.46 443.66%14.56%销售费用 1,091,542.91 342.47%7.15%246,694.02 118.61%1.62%财务费用-98,040.23-2,351.88%-0.64%4,353.71 118.10%0.03%营业利润-86,516.58-106.14%-0.57%1,408,391.16 1,489.69%9.27%营业外收入 1,555,927.22 1,724.42%10.19%85,283.26 173.59%0.56%营业外支出 18,459.76-0.12%0.00-0.00%净利润 1,110,136.53-5.04%7.27%1,169,046.98 1,106.05%7.69%项目重大变动原因:1、营业收入：报告期内，公司实现营业收入 1527.53 万元，较 2014 年度增加 7.99 万元，同比增加 0.53%；公司营业收入增幅较小，主要原因系不同业务模式造成。2014 年度公司主要收入来源江苏嗨购网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 123 页 于外贸出口业务，外贸出口业务属于跑量性质的业务，其业务量较大，但利润相对较低；2015 年度公司了完成业务转型，电子商务运营业务占主营业务收入的 90%以上，优化了收入结构。2、营业成本：报告期内，公司发生的营业成本为 977.76 万元，较 2014 年度减少 147.86 万元，同比下降 13.14%。主要原因系公司主营业务结构发生改变，由原来的以外贸出口业务收入为主转变为以电子商务运营业务为主，外贸出口业务的成本主要为产品采购，成本投入较大，而电子商务运营业务的主要成本为人力成本，同时将随着公司业务的拓展及运营项目的增加而实现更好的规模化效应。主营业务结构的转变使得公司的营业成本较上期有所下降。3、毛利率：公司 2015 年度毛利率为 35.99%，较上年同期提高了 10.07%；变动原因主要为 2015年公司主营业务由原来传统的外贸出口业务逐步转变为向境外品牌及国内知名品牌提供电子商务代运营服务，电子商务代运营业务毛利率高于外贸出口业务毛利率，2015 年度公司电子商务代运营占收入的比重由 2014 年度的 39.68%上升至 69.98%，而外贸出口业务占营业收入的比重由 2014年度的 60.32%下降至 7.44%。4、管理费用：报告期内，管理费用发生 475.22 万元，较 2014 年度增加 254.00 万元，同比增加了114.82%，公司管理费用较上期增幅较大主要有以下两个原因：第一，2015 年度公司实现在新三板挂牌，向中介机构支付挂牌服务费用 159 万元；第二，公司业务转型后，电子商务代运营业务规模的扩大匹配更多具有店铺运营、网页设计经验的人才；上述原因综合导致公司 2015 年度管理费用较上期增幅较大。5、销售费用：报告期内，销售费用发生 109.15 万元，较 2014 年度增加了 84.48 万元，同比增加了 342.47%，公司销售费用较上期增幅较大主要有以下两个原因：第一，2015 年度公司进入业务快速拓展期，为了更好地实现公司业务转型，2015 年度公司集中发展电子商务代运营业务，业务拓展产生了较多的销售费用；第二，2015 年度公司新开展电子商务经销运营业务，业务开展初期需要进行业务拓展和推广。上述原因导致公司报告期内销售费用增幅较大。6、财务费用：报告期内，财务费用发生-9.80 万元，财务费用为负数的主要原因系公司账户银行存款产生的利息收入及境外业务产生的汇兑收益。7、营业利润：报告期内，营业利润-8 万元，同比下降 106.14%，变动主要原因是 2015 年公司期间费用的增加，第一，2015 年度公司在新三板挂牌，向中介机构支付了挂牌费用 159 万；第二，2015 年度公司电子商务代运营业务的拓展及经销运营业务的开展使得销售费用增幅较大；期间费江苏嗨购网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 123 页 用增加致使公司 2015 年度的营业利润为负。8、营业外收入：报告期内，营业外收入 155.60 万元，较 2014 年度增加了 147.06 万元，同比增长1724.42%，变动主要原因是公司于 2015 年度取得政府补助，共计 154.80 万元，分别为：（1）2014 年常州市电子商务专项资金 14.80 万元（2）新三板成功挂牌奖励 50 万元（3）税收奖励 90 万元 9、营业外支出：报告期内，营业外支出 1.85 万元，主要原因系公司经销项目产品过期报废所致。(1)(1)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 15,275,338.90 9,777,626.00 15,195,399.82 11,256,181.32 其他业务收入 0.01-合计合计 15,275,338.91 9,777,626.00 15,195,399.82 11,256,181.32 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%电子商务代运营服务收入 10,690,333.42 69.98%6,030,282.27 39.68%电子商务经销业务收入 3,448,390.11 22.57%0.00 0.00%外贸出口收入 1,136,615.37 7.44%9,165,117.55 60.32%其他 0.01 0.00%0.00 0.00%收入构成变动的原因 报告期内，除 2015 年度前签订未执行完毕的外贸业务合同外，公司不再从事新的外贸业务，2015年度，公司集中发展向境外品牌及国内知名品牌提供电子商务代运营服务，电商商务运营服务已从上年的 39.68%的收入占比提高到本年的 92.56%。(2)(2)现金流量状况现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,539,646.71-370,738.44 投资活动产生的现金流量净额-1,481,628.19-1,162,582.29 江苏嗨购网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 123 页 筹资活动产生的现金流量净额-1,620,000.00 10,301,700.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额 153.96 万元，主要是公司业务由原来的外贸出口业务逐步转变为向境外品牌及国内知名品牌提供电子商务代运营服务，毛利率较上年提高了 10.07%，同时业务模式的转型使得公司购买商品、接受劳务支付的现金较上期较少 452.24 万元，同时加上应收账款相对回款及时，所以经营活动产生的现金流量净额有所增加。2、投资活动产生的现金流量净额：报告期末，投资活动产生的现金流量净额-148.16 万元，2015年度公司投资活动的现金流出较 2014 年度增加 31.90 万元，同比增加 27.44%，主要系公司电子商务代运营服务规模扩大，固定资产投入增加所致。3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期末，筹资活动产生的现金流量净额-162.00 万元，较上期减少了 1192.17 万元，主要原因系 2014 年度公司股东进行了增资，由 100 万元增加至 1,200 万元，使得 2014 年度筹资活动产生的现金流量净额较大，2015 年度公司在新三板实现挂牌，筹资现金流出主要为支付新三板挂牌费用所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户客户名称名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海爱携信息科技有限公司 1,821,361.07 11.92%否 2 CW CHINA PTYLTD ACN 1,610,915.48 10.55%否 3 CarePlusAustralia Pty Ltd 1,059,956.10 6.94%否 4 澳大利亚健康产业有限公司 1,048,196.72 6.86%否 5 NewAsianLogistics Co.,Ltd 930,857.96 6.09%否 合计 6,471,287.33 42.36%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 雀氏投资管理有限公司 896,000.00 20.51%否 2 卡西欧(中国)贸易有限公司 888,759.00 20.34%否 3 环球乐活有限公司 526,896.15 12.06%是 江苏嗨购网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 123 页 4 上海日泰医药设备工程有限公司 494,000.00 11.31%否 5 南通精育机械有限公司 370,554.00 8.48%否 合计 3,176,209.15 72.70%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(5)(5)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 7,380,744.56-17.24%45.89%8,918,738.68 6,286.78%60.42%-14.53%应收账款 4,717,702.32 71.52%29.33%2,750,471.86 4,331.50%18.63%10.70%存货 257,834.24 935.94%1.60%24,888.89-90.80%0.17%1.43%长期股权投资 2,590,075.16 75.89%16.10%1,472,553.94-9.98%6.13%固定资产 538,338.34 82.00%3.35%295,796.09 1,065.03%2.00%1.34%在建工程-0.00%-0.00%0.00%短期借款-0.00%-0.00%0.00%长期借款-0.00%-0.00%0.00%资产总计 16,082,905.99 8.95%-14,761,327.24-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期末，货币资金余额 738.07 万元，较上年同期减少 153.80 万元，同比下降了 17.24%，属于正常变动范围，主要是 2014 年 12 月 22 日，公司注册资本由 100 万元增加至 1,200 万元，致使上年度末公司货币资金的余额较大。2、应收账款：报告期末，应收账款余额为 471.77 万元，较上年同期增加 197.72 万元，同比增幅为 71.25%，主要是公司为了加强与品牌商的合作，对部分大客户的应收账款回款期有一定的延长，业务规模的扩展和回款期的延长，使得公司报告期末应收账款相应增多。3、存货：报告期末，存货余额 25.78 万元，较年初增加 23.29 万元，同比增长了 935.94%，江苏嗨购网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 123 页 主要原因为公司 2015 年度新开展电子商务经销业务，电子商务经销业务需要向供应商采购货物用于销售，致使公司期末存货余额较上年同期增幅较大。4、长期股权投资：报告期末，长期股权投资 259.01 万元，较报告期初增加了 111.75 万元，变动原因为公司实缴了对联营企业环球乐活有限公司的投资，实缴金额为 93.00 万元，期末确认投资收益 19.00 万元。5、固定资产：报告期末，固定资产净值 53.83 万元，较年初增加 24.25 万元，同比增幅为 82.00%，主要是公司电子商务代运营项目的增加和业务的拓展，需要新投入相应的固定资产。3.投资状况分析投资状况分析(1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，公司子公司设立情况如下：1、蓝火翼网络营销科技（常州）有限公司，全资子公司，注册资本为 1,000 万元，法定代表人：易豪，住所：常州西太湖科技产业园祥云路 6 号，营业期限：2013 年 1 月 8 日至 2033 年 1 月 7日，公司经营范围为：预包装食品兼散装食品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）的批发与零售；网络科技、计算机领域内的技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询、技术培训；网上经营商品服务；市场营销策划；电子商务培训；企业管理咨询；会务服务；企业形象策划；电子产品、通信设备、计算机、软件及辅助设备（除计算机信息系统安全专用产品）、办公设备、化工产品（除危险品）、日用百货、包装材料、花卉、工艺美术品、皮革制品、服装鞋帽、箱包、化妆品、玩具、钟表眼镜及配件、文教用品、照相器材、体育用品、家具、家用电器、建筑装潢材料、电脑及配件、汽摩配件、宠物用品的销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（但国家限定企业经营和禁止进出口的商品及技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。蓝火翼网络营销主营业务为电子商务经销业务，2015 年度营业收入 365 万元，净利润-12 万元。2、常州蓝火翼电子商务有限公司，全资子公司，注册资本为 200 万元，法定代表人：易豪，住所：常州西太湖科技产业园祥云路 6 号，营业期限：2013 年 3 月 12 日至 2033 年 3 月 11 日，经营范围：电子商务、网络科技、计算机领域内的技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询、技术培训；预包装食品兼散装食品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）的批发与零售；网上经营商品服江苏嗨购网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 123 页 务；市场营销策划；企业管理咨询；会务服务；企业形象策划；电子产品、通信设备、计算机、软件及辅助设备（除计算机信息系统安全专用产品）、办公设备、化工产品（除危险品）、日用百货、包装材料、花卉、工艺美术品、皮革制品、服装鞋帽、箱包、化妆品、玩具、钟表眼镜及配件、文教用品、照相器材、体育用品、家具、家用电器、建筑装潢材料、电脑及配件、汽摩配件、宠物用品的销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（但国家限定企业经营和禁止进出口的商品及技术除外）。蓝火翼电子商务主营业务为电子商务经销业务，2015 年营业收入 35万元，年底确认投资收益 23 万元，净利润 29 万元。3、常州洋小二电子商务有限公司，控股子公司，注册资本为 100 万元，法定代表人：易豪，住所：常州西太湖科技产业园祥云路 6 号，营业期限：2014 年 12 月 24 日至 2044 年 12 月 23 日；经营范围：以电子商务方式从事预包装食品兼散装食品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）的批发与零售；以电子商务方式从事电子产品、通信设备、计算机、软件及辅助设备（除计算机信息系统安全专用产品）、办公设备、日用百货、包装材料、花卉、工艺美术品、皮革制品、服装鞋帽、箱包、化妆品、玩具、钟表眼镜及配件、文教用品、照相器材、体育用品、家具、家用电器、建筑装潢材料、电脑及配件、汽摩配件、宠物用品的销售；市场营销策划；企业管理咨询；会务服务；企业形象策划；网络科技、计算机领域内的技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（但国家限定企业经营和禁止进出口的商品及技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）报告期内嗨购科技持有洋小二 70.00%的股权。洋小二主营业务为电子商务代运营服务，2015 年营业收入 135 万元，净利润 27 万元。4、加速度（香港）公司，蓝火翼网络营销的全资子公司，经江苏省商务厅批准并核发企业境外投资证书（境外投资证第 N3200201400141），蓝火翼网络营销设立加速度（香港）有限公司。加速度现持有香港特别行政区公司注册处签发的公司注册证明书（证明书编号为 2166035）、商业登记证（登记证号码为 64039128-000-11-14-7）。该公司成立于 2014 年 11 月 7 日，董事为易豪，公司地址为香港 UNIT 03E 15/F CARNIVAL COMMBLDG 18 JAVA RD NORTH POINT HK，企业境外投资证书核定的经营范围为：贸易；经营期限：2014 年 11 月 7 日至 2015 年11 月 6 日。认缴出资额 65 万美元，目前已出资 10.2 万美元。加速度主营业务为电子商务经销业务，2015 年营业收入 99 万元，净利润-6 万元。5、健康倍护（香港）有限公司，加速度（香港）公司的全资子公司，认缴出资额 100 万港币，尚江苏嗨购网络科技股份有限公司 2015 年度报告 第22 页，共 123 页 未出资。6、环球乐活有限公司，合营企业，公司子公司蓝火翼网络营销持股比例为 50%，公司成立于 2014年 6 月 13 日，公司注册资本为 150 万港币；2015 年营业收入为 203 万元，净利润为-0