832919_2015_世纪龙文_2015年年度报告_2016-03-23.pdf

第 1 页，共 104 页 北京世纪龙文品牌管理股份公司（Beijing Wisdom Longwin Brand Management Co.,LTD.）世 纪 龙 文 NEEQ:832919 年度报告 2015 北京世纪龙文品牌管理股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第 2 页，共 104 页 2015 年 7 月 24 日，北京世纪龙文品牌管理股份有限公司挂牌新三板，证券简称：世纪龙文，证券代码：832919。登陆资本市场，标志着公司进入了产融结合的新阶段。2015 年 12 月 28 日，经济观察报年终特刊“花蕾之约”将世纪龙文作为下一个“独角兽”的候选企业进行了重点报道：“世纪龙文开创了价值管理的品类；构建了中小企业价值成长的资源平台其在转型为创新型投资服务公司的过程中游刃有余”。2015年5月29日，世纪龙文投资成立博慧龙文（北京）文化传媒有限公司，标志着世纪龙文开源型执行体系正式进入实施阶段，未来将会有更多更优秀的执行资源进入客户企业的价值服务链。公 司 年 度 大 事 记 2015 年 4 月 20 日，世纪龙文助力加多宝完成战略升级，推出金罐，夯实国内市场龙头地位，全面布局海外市场。北京世纪龙文品牌管理股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第 3 页，共 104 页 目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况27 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告35 北京世纪龙文品牌管理股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第 4 页，共 104 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 世纪龙文、公司、本公司或股份公司 指 北京世纪龙文品牌管理股份有限公司 报告期 指 2015 年度 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 律师、天元律所 指 北京市天元律师事务所 会所、信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 北京世纪龙文品牌管理股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 北京世纪龙文品牌管理股份有限公司股东大会 董事会 指 北京世纪龙文品牌管理股份有限公司董事会 监事会 指 北京世纪龙文品牌管理股份有限公司监事会 高级管理人员、高管 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 注：除特别说明外，本年报中的金额单位均为人民币元。本年报任何表格中若出现总数与所列数值总和不符，均由四舍五入所致。北京世纪龙文品牌管理股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第 5 页，共 104 页 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 人才流失风险 公司所在的咨询行业属于知识密集型行业，行业主要依靠人才资源积累的知识和经验来提供服务，人才的专业素质是咨询服务质量的关键因素。因此公司的发展和业务结构调整需要大量拥有专业经验的人才队伍，目前行业发展的不规范、机制不健全等因素使得行业的人才流动较为频繁。虽然公司制订了较为完善的人员薪资制度和考核体系，但未来如果公司的核心人才出现流失，将会影响公司所提供服务的质量和效率，不利于公司的正常发展。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人夏春喜、侯雪莲二人为夫妻关系，合计持有公司 58.93%的股份，为公司的控股股东和实际控制人。夏春喜在公司担任董事长和总经理，侯雪莲担任副总经理职务，虽然公司章程等公司制度就控股股东、实际控制人的诚信义务、关联交易、重大决策等做出了规定，并建立了规范的法人治理规范，但仍存在实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司发展战略、生产经营决策、人事安排、关联交易和利润分配等重大事宜实施影响的可能，从而影响公司决策的科学性和合理性，并有可能损害公司及公司其他股东的利益。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人夏春喜、主管会计工作负责人陈开铨及会计机构负责人陈开铨保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。北京世纪龙文品牌管理股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第 6 页，共 104 页 现金流量及盈利能力风险 公司 2013 年、2014 年经营活动产生的现金流量净额分别为 37,832,306.54元 和-27,778,759.72 元，2014 年 的 现 金 及 现 金 等 价 物 净 减 少28,041,232.75 元。2013 年、2014 年净利润分别为 20,398,190.94 元、1,566,313.50 元，2015 年现金流及盈利情况虽然较 2014 年有所改善，但总体还是不大理想，如不能恰当应对，公司可能出现现金流紧张的风险。收入和净利润下降及经营风险 2014 年是公司业务进行业务结构调整的关键年份，对传统业务与价值管理业务在布局上进行战略性、前瞻性调整，受业务结构调整以及宏观经济增长放缓影响，公司的传统业务规模萎缩、新型业务由于受客户接受度以及相关试错成本的影响，收入下滑 30.90%，归属于母公司股东的净利润下降91.78%。2015 年，公司盈利能力较 2014 年显著增强，归属于母公司股东的净利润增幅为 92.26%。但公司仍面临一定的经营风险，可能影响公司抵御市场波动的能力。客户较为集中的风险 公司目前不存在向单个客户的销售比例超过总额 50%，但是，2013 年、2014年、2015 年前五名客户收入占当期收入的比重分别为：78.55%、77.84%、72.86%，由于公司对前五大客户的销售占营业收入的比例相对较高，如果部分客户经营情况不利，从而减少对公司服务的采购，公司的营业收入增长将受到影响。虽然公司加强了在市场开拓方面的投入，未来有望减轻对主要客户的依赖程度，但短期内公司仍存在客户集中度过高的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京世纪龙文品牌管理股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第 7 页，共 104 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京世纪龙文品牌管理股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Wisdom Longwin Brand Management Co.,LTD.证券简称 世纪龙文 证券代码 832919 法定代表人 夏春喜 注册地址 北京市东城区安定门外大街 185 号 1 幢-4 至 5 层 415A 室 办公地址 北京市东城区安定门外大街 1 号信义大厦 5 层 主办券商 招商证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 叶绍勋、黄丽 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 韩思淼 电话 8610-58295833 传真 8610-58295833-8002 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市东城区安定门外大街 1 号信义大厦 5 层 邮编：100011 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 7 月 24 日 行业（证监会规定的行业大类）L72 商务服务业分类下的“社会经济咨询（L7233）”主要产品与服务项目 价值管理服务、品牌管理服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 17,500,000 控股股东 夏春喜 实际控制人 夏春喜、侯雪莲 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110117004254062 否 北京世纪龙文品牌管理股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第 8 页，共 104 页 税务登记证号码 110101741586459 否 组织机构代码 74158645-9 否 北京世纪龙文品牌管理股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第 9 页，共 104 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 60,031,568.83 71,868,063.60-16.47%毛利率 52.65%60.78%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,215,152.86 1,672,272.33 92.26%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,213,484.72 1,672,563.56 92.13%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.20%2.81%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.20%2.82%-基本每股收益 0.18 0.10 80.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 72,017,370.32 65,795,081.67 9.46%负债总计 8,662,641.96 5,559,345.14 55.82%归属于挂牌公司股东的净资产 63,464,981.47 60,249,828.61 5.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.63 3.44 5.52%资产负债率 12.03%8.45%-流动比率 7.97 11.55-利息保障倍数 91.15-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,239,416.22-27,778,759.72-应收账款周转率 1.32 1.87-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 9.46%-11.87%-营业收入增长率-16.47%-30.90%-净利润增长率 79.98%-92.32%-北京世纪龙文品牌管理股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第 10 页，共 104 页 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 17,500,000 17,500,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-1,329.24 计入当期损益的政府补助 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,050.52 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,721.28 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）-1,053.14 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,668.14 北京世纪龙文品牌管理股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第 11 页，共 104 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 公司坚持为客户实现价值最大化的发展理念，通过品牌管理、公共关系、管理咨询、市值管理等一系列工具为客户提供价值管理服务。所谓价值管理，即：通过综合利用多种科学与合规的价值经营方法和手段，帮助客户公司制定正确发展战略、完善公司治理、改进经营管理、提升资本效率，致力于追求客户公司价值最大化，并通过与金融资本市场保持准确、及时的信息交互传导，维持各关联方之间关系的相对动态平衡，在合法合规的前提下设法使公司估值反映公司预期价值，实现客户公司价值的最优化。公司主要为客户提供品牌管理、价值管理及投资等咨询服务，按照国民经济行业分类（GBT4754-2011），公司属于“商务服务业（L72）”分类下的“社会经济咨询（L7233）”。社会经济咨询，是指咨询机构为政府和企业提供智力服务，协助企业制定最佳行动方案，以取得最佳效益的活动。在具体执行过程中，要求咨询机构能够充分利用自身智力资源、外部媒介、公关资源以及各类信息资料，通过综合研究处理，为企业充当顾问、外脑的作用。价值管理行业更偏重于对企业成长的结果负责，是咨询业务的升级。价值管理行业是一门新兴行业，是近年来伴随着我国经济及资本市场的快速发展而应运而生的。该行业无明显的周期或季节性特征，市场化程度越高的区域对该行业的需求越大。伴随“双创”的开展以及中国多层次资本市场的发展，中国大量的中小企业面临着提升内部管理，提升营销并对接资本市场的需求，而价值管理作为一站式服务中小企业销售提升、管理提升、资本提升的服务体系，其需求将会迎来井喷。公司经过多年的发展，充分结合咨询及股权服务行业发展的现状和趋势，为客户提供实现产业、资本市场价值最大化的综合服务。公司采用直接面向客户销售的模式，主要客户包括加多宝集团等知名品牌客户；并通过价值管理的服务优势，投资入股优秀的高成长性企业。公司凭借多样化的服务和品牌优势，获得了较高的毛利率水平，随着公司对客户需求的深度挖掘和被投企业的成长壮大，将进一步提升公司的市场竞争水平。报告期内公司商业模式及影响公司商业模式的各项要素未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度，公司实现营业收入 60,031,568.83 元，较 2014 年度下降 16.47%；营业成本 28,425,577.74元，较2014年度增长0.85%；实现归属于母公司股东的净利润3,215,152.86元，较2014年度增长92.26%。主要是因为随着公司转型升级的加快和价值管理服务体系的日渐完善，高附加值的价值管理业务得到越来越多的客户的认可，对公司的贡献也日渐显；而伴随着“双创”的开展以及中国多层次资本市场的发展，北京世纪龙文品牌管理股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第 12 页，共 104 页 中国大量的中小企业面临着提升内部管理，提升营销并对接资本市场的需求，而价值管理作为一站式服务中小企业销售提升、管理提升、资本提升的服务体系，无缝对接了即将处于爆发期的市场需求。1、产业规模产业规模和和市场影响力不断扩大市场影响力不断扩大 报告期内，虽然经济下行压力较大，但公司认识到：企业价值的提升，是其抵御市场风险，形成竞争优势和稳定盈利，并获取资本市场合理估值的正确方式，故价值管理行业为非周期性行业，无论是宏观经济的上行周期还是下行周期，都具备广阔的市场，而随着 WTO 红利的完结以及资本过剩时代的到来，反倒使得以服务取胜的价值管理产业链能够获取更大的成长空间。在报告期内，公司的价值管理业务同比增长 58%，对公司业绩的贡献开始逐步显现出来。2015 年度，经营活动产生的现金流量净额为 8,239,416.22元，较 2014 年度-27,778,759.72 元同期增长了 29.66%。本报告期期末，公司资产总额为 72,017,370.32元，较 2014 年度期末增长 9.46%；负债总额为 8,662,641.96 元，较 2014 年度期末增长了 55.82%；归属于母公司股东的净资产为 63,464,981.47 元，较 2014 年度期末 60,249,828.61 增长了 5.34%。本报告期内，公司经营规模同比所有下降，但 2015 年实现利润总额同比增长 25.85%，归属于母公司股东的净利同比增长 92.26%。2 2、商业、商业模式模式全面全面创新，创新，不断不断加宽护城河加宽护城河 其一，客户服务范畴扩大。转型之前的世纪龙文主要以服务大型/超大型企业客户为主；报告期内，世纪龙文将价值服务的主体客户池扩大至股权价值处于爆发前夜的高成长性中小企业。其二，盈利模式创新。与传统的公关、品牌等服务机构相比，世纪龙文不再单纯靠竞争激烈的服务费来盈利，所以能够避免陷入零和的“价格竞争博弈”。更多的利用服务切入优质高成长性企业的股权投资并享受超额收益将是世纪龙文未来的主要盈利方式。其三，组织模式创新。价值管理所需调配的资源和执行体系相比以往的传统服务大了许多，靠传统的组织模式是难以满足客户的要求的。2015 年 5 月 29 日，世纪龙文投资成立博慧龙文（北京）文化传媒有限公司，标志着世纪龙文开源型执行体系正式进入实施阶段，未来将会有更多更优秀的执行资源进入客户企业的价值服务链，以满足客户对于价值成长的个性化需求。3、开源节流并举、开源节流并举，为下阶段发展打好基础，为下阶段发展打好基础 报告期内，公司管理层延续落实 2014 年 8 月以来开展的、对业务结构、业务部门、专业人员进行的结构性调整，因结构调整而产生的成本费用节约在 2015 年已产生效果。2015 年，公司较好地处理了品牌管理业务以及价值管理业务在人员、专业、机制以及资源配置等几个方面的关系，从而较 2014 年度取得了较好的经营业绩，并为 2016 年度进一步快速、健康发展打下良好基础。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 60,031,568.83-16.47%-71,868,063.60-30.90%-营业成本 28,425,577.74 0.85%47.35%28,184,819.92-29.71%39.22%毛利率 52.65%-60.78%-管理费用 14,245,320.34 3.26%23.73%13,795,119.72 3.03%19.20%销售费用 13,889,962.74-41.31%23.14%23,664,704.09 6.55%32.93%财务费用 40,561.02 122.60%0.07%-179,512.25 284.28%-0.25%营业利润 4,349,862.85 25.75%7.25%3,459,040.28-87.44%4.81%营业外收入 4,147.62 383.69%0.01%857.50-98.93%0.00%营业外支出 1,426.34 15.53%0.00%1,234.64 452.71%0.00%北京世纪龙文品牌管理股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第 13 页，共 104 页 净利润 2,818,991.83 79.98%4.70%1,566,313.50-92.32%2.18%项目重大变动原因：1、2015 年度，销售费用为 13,889,962.74 元，较 2014 年度 23,664,704.09 元，下降 41.31%，主要原因包括：1）受公司业务结构调整影响，2015 年度公司平均人数 119 人，较 2014 年度平均 184 人减少 65 人，从而导致人工成本下降同比下降 770 万元，；2）受业务结构调整、客户的服务项目内容的变化以及强化财务管控的影响，差旅费、招待费同比减少 158 万元。2、2015 年度，财务费用为 40,561.02 元，较 2014 年度-179,512.25 元，增长 122.60%，主要原因包括：1)利息支出增加,2015 年公司向北京银行贷款 100 万元,为此所支付的利息 48,279.29 元,而 2014 年公司无银行贷款；2)2015 年利息收入为 36,395.05 元，同比减少 156,063.91 元,原因是 2014 年度 1-4月公司资金较为充裕时所产生的银行利息收入。3、2015 年度，营业外收入 4,147.62 元，为广州子公司增值税税控系统以及维护支出优惠产生的。4、2015 年度，净利润为 2,818,991.83 元，较 2014 年度 1,566,313.50 元增加 1,252,678.33 元，增长 79.98%，具体变化构成包括：1）利润总额同比减少 893,920.99 元。2015 年度营业收入减少 16.47%、综合毛利率下降 8.13 个百分点，直接导致毛利额减少 27.65%；期间费用受销售费用减少的影响，减少24.42%,两项增减因素抵消后导致 2015 年利润同比减少-3,027,860.27 元。受资产减值转回的影响，2015年度资产减值损失为-1,249,302.21 元，较 2014 年度 2,437,344.90 元，同比增加利润 3,686,647.11 元，同比减少计提减值损失 151.26%。2）所得税费用同比减少 358,757.34 元，主要受 2015 年调增应纳税所得额同比减少的影响；以及，2014 年合并时，因控股子公司北京锐迪联合文化传播有限公司的处置，2013年度（对其投资形成的）商誉减值确认递延所得税资产 60,653.09 元予以转回，增加 2014 年所得税费用。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 60,031,568.83 28,425,577.74 71,868,063.60 28,184,819.92 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计合计 60,031,568.83 28,425,577.74 71,868,063.60 28,184,819.92 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 品牌管理服务 33,175,342.37 55.26%54,886,931.50 76.37%价值管理服务 26,856,226.46 44.74%16,981,132.10 23.63%合计 60,031,568.83 100.00%71,868,063.60 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因 报告期内，公司营业收入同比下降 16.47%，但收入构成已经发生了较大变化。1、品牌管理服务收入 33,175,342.37 元，较 2014 年的 54,886,931.50 元减少了 39.56%，占营业收入的比例由 2014 年的 76.37%降至 2015 年的 55.26%。主要原因是，传统品牌管理业务的行业门槛低导致行业内竞争愈加激烈；同时，为应对传统品牌管理业务毛利率下降对公司利润贡献的不利影响，公司有意识地调配资源、大力拓展价值管理业务，在一定程度上导致传统品牌管理业务的收入占比呈现下降趋势。2、随着公司转型升级的加快和价值管理服务体系的日渐完善，高附加值的价值管理业务得到越来越多的客户的认可，对公司的贡献也日渐显现。2015 年价值管理服务收入 26,856,226.46 元，较 2014 年度的 16,981,132.10 元增长 58.15%，收入占比由 2014 年的 23.63%增长至 44.74%。价值管理服务将继续是公司未来业务发展的重点，预计其收入占比还将继续上升。北京世纪龙文品牌管理股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第 14 页，共 104 页 （3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 8,239,416.22-27,778,759.72 投资活动产生的现金流量净额-2,203,517.08-262,473.03 筹资活动产生的现金流量净额 651,720.71 -现金流量分析：1、2015 年度，经营活动产生的现金流量金额为 8,239,416.22 元，较 2014 年度经营活动产生的现金流量-27,778,759.72 元，增加 36,018,175.94 元，原因包括：1）经营活动现金流入同比增加 12,317,178.85元，主要为公司加强应收账款管理从而加快回款所致；2）经营活动现金支出减少 23,700,997.09 元，主要为 2015 年度 购买商品、接受劳务支付的现金与支付给职工以及为职工支付的现金同比大幅减少所致。2、2015 年度，经营活动产生的现金流量金额为 8,239,416.22 元，较本年度净利润 2,818,991.83 元，差异 5,420,424.39 元,主要原因除了公司当期实现的净利润外，还包括当期计提的资产减值准备、折旧和摊销、财务费用、递延资产、经营性应收项目的增减变动以及经营性应付项目的增减变动等因素。报告期内，以公司净利润 2,818,991.83 元为基础，减计资产减值准备（冲回）1,249,302.21 元、加计折旧、无形资产摊销和长期待摊费用摊销 511,349.73 元、固定资产处置损失 1,329.24 元、财务费用 48,279.29 元以及增加的经营性应付项目 2,702,032.72 元，同时加计减少的递延所得税资产 312,325.54 元，加计减少的经营性应收项目 3,094,410.08 元，共计 8,239,416.22 元为公司当期经营活动产生的现金流量净额。3、2015 年度，投资活动产生的现金流量金额为-2,203,517.08 元，较 2014 年度-262,473.03 元，增加支出 1,941,044.05 元，主要原因是：2015 年度，公司投资上海思势金融信息服务有限公司 100 万元、北京宏诚创新科技有限公司 48 万元，新办公场所装修款支出 699,400 元，固定资产支出 32,817.08 元；2014年度，公司处置子公司收到的现金金额为 149,693.36 元，购建固定资产、无形资产支出 412,166.39 元。4、2015 年度，筹资活动产生的现金流量净额 651,720.71 元，主要原因包括：1）2015 年向北京银行贷款 100 万元以及所支付的利息费用；截止报告期末已偿还贷款 60 万元；2）公司与自然人股东王甜甜合资成立博慧龙文（北京）文化传媒有限公司，注册资本 100 万元，公司占 70%，吸收投资收到的现金 30万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 加多宝集团 28,327,988.88 47.20%否 2 福建建东药业有限公司 4,518,867.94 7.53%否 3 江苏环亚医用科技集团股份有限公司 4,429,886.79 7.38%否 4 常州翔宇资源再生科技有限公司 3,624,452.83 6.04%否 5 方圆建设集团有限公司 2,830,188.69 4.71%否 合计合计 43,731,385.13 72.86%-应收账款联动分析：应收账款联动分析：1、2015 年度，应收账款周转率为 1.32，较 2014 年度的 1.87，有所降低，表明 2015 年度应收账款回款周期比 2014 年度慢，主要受宏观经济环境影响所致。其中，第一大客户加多宝集团期末应收账款余额为 12,811,939.27 元（占应收账款期末余额的 28.16%），回款率 57.33%，较 2014 年度回款率 66.69%下降 9.36 个百分点；新开拓客户福建建东药业有限公司、江苏环亚医用科技集团股份有限公司、常州翔宇资源再生科技有限公司、方圆建设集团有限公司的回款率都为 30%以下。2、前四大客户加多宝集团、福建建东药业有限公司、江苏环亚医用科技有限公司、常州翔宇资源再生科技有限公司的期末应收账款余额也排名前五名，对公司的营业收入和应收账款余额的影响较大。北京世纪龙文品牌管理股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第 15 页，共 104 页 总体上，应收账款周转率还是偏低，为此，公司 2016 年要继续加大应收账款的催款力度。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京瀚观国际广告有限公司 3,284,118.26 11.55%否 2 中启浩天国际文化传播（北京）有限公司 2,864,863.20 10.08%否 3 北京盛世百和广告传媒有限公司 1,952,830.20 6.87%否 4 九州兴和文化发展(北京)有限公司 1,886,792.45 6.64%否 5 上海米博投资发展有限公司 1,800,000.00 6.33%否 合计合计 12,051,389.85 41.47%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本年期末本年期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 17,233,851.73 63.41%23.93%10,546,231.88-72.67%16.03%7.90%应收账款 43,867,264.31-6.62%60.91%46,975,465.34 56.89%71.40%-10.49%存货-_-长 期 股 权投资 0.00 0.00%0.00%-固定资产 243,157.27-38.92%0.34%398,064.54-22.17%0.61%-0.27%在建工程-短期借款 400,000.00-长期借款-资产总计 72,017,370.32 9.46%-65,795,081.67-11.87%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、截止 2015 年 12 月 31 日，公司货币资金期末余额较期初余额增加 63.41%，主要原因包括：1)经营性活动产生现金净额 8,239,416.22 元；2）对外参股投资 148 万、构建固定资产、装修办公场所等支出732,217.08 元等投资活动，产生现金流量净额-2,203,517.08 元；3）本年银行借款产生筹资活动现金净额651,720.71 元。2、截止 2015 年 12 月 31 日，固定资产期末净额为 243,157.27 元，较期初净额减少 38.92%，主要系本期计提折旧导致净资产减少所致。3、截止 2015 年 12 月 31 日，短期借款期末余额为 400,000.00 元，主要系本期增加北京银行贷款。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有 4 家控股子公司，分别为：北京世纪龙文品牌管理股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第 16 页，共 104 页 1 1、北京北京玺德隆文广告有限公司玺德隆文广告有限公司 北京玺德隆文广告有限公司设立于 2011 年 5 月 18 日，法定代表人为夏春喜，住所地为北京市东城区安定门外大街 185 号 1 幢-4 至 5 层 101 内 412B 室，经营范围为：设计、制作、代理、发布广告；组织文化艺术交流；承办展览展示；企业策划；公共关系服务；技术推广服务。依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。股权结构为：序号序号 名称名称 出资额出资额（元元）占注册资本的比例（占注册资本的比例（%）1 世纪龙文 1,000,000.00 100.00%合计 1,000,000.00 100.00%2 2、北京世纪隆文互动网络科技有限公司北京世纪隆文互动网络科技有限公司 北京世纪隆文互动网络科技有限公司设立于 2012 年 2 月 24 日，法定代表人为王爱莲，住所地为北京市东城区安定门外大街 185 号 1 幢-4 至 5 层 101 内 412A 室，经营范围为：技术推广服务；经济信息咨询；市场调查；营销策划；企业策划；会议服务；承办展览展示；组织文化艺术交流；设计、制作、代理、发布广告。依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。股权结构为：序号序号 名称名称 出资额出资额（元元）占注册资本的比例（占注册资本的比例（%）1 世纪龙文 1,000,000.00 100.00%合计 1,000,000.00 100.00%3 3、博慧博慧龙文（龙文（北京北京）文化文化传媒有限公司传媒有限公司 博慧龙文（北京）文化传媒有限公司设立于 2015 年 5 月 29 日，法定代表人为夏春喜，住所地为北京市海淀区复兴路 12 号 43 号楼 4 层 01 室，经营范围为：组织文化艺术交流活动（不含营业性质演出）；设计、制作、代理、发布广告；会议服务；市场调查；计算机系统服务；电脑动画设计；工艺美术设计；企业策划、设计；出租办公用房；承办展览展示活动；技术开发、技术转让、技术服务、技术推广、技术咨询；经济贸易查询；公共关系服务。股权结构为：序号序号 名称名称 出资额出资额（元元）占注册资本的比例（占注册资本的比例（%）1 世纪龙文 700,000.00 70.00%2 王甜甜 300,000.00 30.00%合计 1,000,000.00 100.00%4 4、广州广州利泽品牌策划有限公司利泽品牌策划有限公司 广州利泽品牌策划有限公司设立于 2013 年 3 月 23 日，法定代表人为王小宁，住所地为广州市天河区体育东路 122 号之二 1005 房，经营范围为：广告业；公共关系服务；群众文化活动；会议及展览服务；信息技术咨询服务；企业形象策划服务。股权结构为：序号序号 名称名称 出资额出资额（元元）占注册资本的比例（占注册资本的比例（%）1 世纪龙文 295,000.00 59.00%2 王小宁 200,000.00 40.00%3 成瑞 5,000.00 1.00%合计 500,000.00 100.00%北京世纪龙文品牌管理股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-003 第 17 页，共 104 页 公司主要的参股公司包括：1、北京宏诚创新科技有限公司北京宏诚创新科技有限公司：投资总额 48 万元。北京宏诚创新科技有限公司设立于 2014 年 5 月 4 日，法定代表人为李鑫，住所地为北京市海淀区东北旺西路 8 号中关村软件园 8 号楼一层 112 号房间，经营范围为：计算机软硬件技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务、技术推广；计算机系统服务；数据处理；基础软件服务；应用软件服务；软件开发；软件咨询；资料翻译；销售电子产品、五金交电、机械设备、家用电器、计算机软硬件及辅助设备、通讯设备。股权结构为：序号序号 名称名称 出资额出资额（元元）占注册资本的比例（占注册资本的比例（%）