832501_2015_中星科技_2015年年度报告_2016-04-26.pdf

第1 页，共 106 页 广东中星科技股份有限公司 GuangDong ZhongXingTechnology Co.,Ltd 2015中星科技 NEEQ:832501 年度报告 第2 页，共 106 页 2015 年 5 月 28 日公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌 2015 年度中星科技被认定为广东省第二批高新技术企业。2015 年 12 月荣获中国工业防腐蚀技术协会“中国防腐蚀功勋单位”“中国防腐蚀业特殊贡献人物”证书。2015 年度，中星科技获国家实用新型专利 2项。公 司 年 度 大 事 记 广东中星科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 106 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.40 广东中星科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 106 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、中星科技 广东中星科技股份有限公司 股东大会 广东中星科技股份有限公司股东大会 董事会 广东中星科技股份有限公司董事会 监事会 广东中星科技股份有限公司监事会 东莞证券 东莞证券股份有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 广东中星科技股份有限公司章程 中国证监会 中国证券监督管理委员会 报告期内 2015 年 112 月 中星科技 广东中星科技股份有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则董事会议事规则监事会议事规则 正中珠江会计师 广东正中珠江会计事务所（特殊普通合伙）韶华律师 广东韶华律师事务所 防腐蚀工程 一种通过采取各种手段，保护工业设备、设施不受到腐蚀，来达到延长其使用寿命的目的的系列工程 功能性涂料 具有抗辐射、耐老化和剥离强度高等某些特殊功能的涂料 广东中星科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 106 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 (一)豁免披露事项及理由【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧的风险 随着国内从事防腐安装工程的企业数量众多，尤其是诸多规模较小及设备水平、技术能力、抗风险能力相对较差的企业，为获得一定市场份额而采取低价竞争策略。同时，公司所处产业链的下游行业竞争激烈，下游行业的竞争压力也必然会部分转嫁到防腐安装工程的企业身上。客户集中的风险 公司主营业务突出，竞争优势明显，主要业务为防腐安装工程。公司目前主要业务集中在华南、西南地区，客观上造成公司客户较为集中。公司通过与下游企业多年的友好合作，已建立互信、共赢的良好关系，同时公司不断广东中星科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 106 页 加大华南之外市场开拓力度，挖掘、培育新客户，增加了对新客户的销售，但公司仍然在客观上存在客户相对集中的风险。经营活动产生的现金流量为负的风险 公司报告期内经营活动现金净流量偏低，主要是由于公司处于快速成长期，为扩大防腐安装业务规模，经营性现金支出金额较大、应收账款占款较多所致。由于公司仍处于成长期，未来经营活动现金净流量偏低的现状仍将持续，可能对公司的生产经营和偿债能力带来一定风险。应收账款余额较大的风险 本报告期公司无实际核销的应收账款。如果公司下游行业主要客户若面临市场竞争压力，经营状况发生重大不利变化，将影响公司应收账款的及时收回，公司可能面临应收账款坏账风险。实际控制人控制不当风险 公司实际控制人为张全章、杨昌秀，持有公司股权比例为 77.73%。公司实际控制人可利用其控制地位，通过行使表决权对公司的人事、经营决策进行控制。虽然公司已经建立了较为完善的公司治理结构和内部控制制度，制定了包括公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则和关联交易管理制度等规章制度，但并不排除实际控制人利用其控制地位从事相关活动，对公司和少数股东的利益产生不利影响。人员及技术风险 公司的工程建设和技术创新依赖于在生产过程中积累起来的核心技术及掌握和管理这些技术的科研人员、技术人员和关键管理人员，核心技术的泄密、核心技术人员和关键管理人员的流失将会对本公司的正常生产和持续发展造成重大影响。因此能否稳定现有核心技术人员、技术骨干和关键管理人员，同时能否不断吸纳和培养出公司发展所需的技术和管理人员构成了公司经营过程中潜在的人才风险。本期重大风险是否发生重大变化：无。广东中星科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 106 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东中星科技股份有限公司 英文名称及缩写 GuangDong ZhongXing Technology Co.,Ltd 证券简称 中星科技 证券代码 832501 法定代表人 张全章 注册地址 广东省韶关市武江区工业东路 17 号综合旅业楼三层东侧 办公地址 广东省韶关市武江区工业东路 17 号综合旅业楼三层东侧 主办券商 东莞证券股份有限公司 主办券商办公地址 广东省东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 29 楼 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周济平、邱治华 会计师事务所办公地址 广东省广州市东风东路 555 号粤海大厦 10 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 徐文祥 电话 0751-8615559 传真 0751-8617655 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省韶关市武江惠民南路 40 号六楼 512026 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 广东中星科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 106 页 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-05-28 行业（证监会规定的行业大类）M 科学研究和技术服务”门类下的“M74 专业技术服务业”大类 主要产品与服务项目 防腐蚀工程和机械设备防腐安装工程等的设计与施工 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,050,000 控股股东 张全章 实际控制人 张全章、杨昌秀 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440200000019511 否 税务登记证号码 440203727087223 否 组织机构代码 72708722-3 否 广东中星科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 106 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 23,615,369.05 17,073,190.21 38.32%毛利率%43.37%22.30%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,806,455.56 1,009,316.24 178.06%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,030,552.14 194,434.12 1458.65%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.77%13.09%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）20.27%2.52%-基本每股收益 0.28 0.15 86.67%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 27,610,755.62 22,095,534.62 24.96%负债总计 11,254,097.76 8,545,332.32 31.70%归属于挂牌公司股东的净资产 16,356,657.86 13,550,202.30 20.71%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.63 1.35 20.74%资产负债率%40.76%38.67%-流动比率 2.08 1.93 -利息保障倍数 7.49 2.78 -广东中星科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 106 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 -1,158,680.07 16,333.87 -应收账款周转率 2.34 2.34 -存货周转率 50.72 15.52 -四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%24.96%20.14%-营业收入增长率%38.32%27.64%-净利润增长率%197.67%-10.54%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 10,050,000 10,050,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计-263,643.03 所得税影响数 39,546.45 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-224,096.58 广东中星科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 106 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司目前属专业技术服务类中的防腐蚀行业，主营业务是专业从事防腐安装工程设计与施工的技术服务；客户类型为石油、冶金、电力、化工、能源、机械、食品、桥梁、港口码头行业，资源丰富；主要收入来源于专业的技术服务；销售渠道方面主要来自公司直接销售；采购方面，公司根据客户对工程质量的要求、订单需求数量、库存情况和市场供需状况等来确定采购数量、品种和价格，向供应商下订单；工程施工方面，公司根据客户的具体需求安排工程施工，实行以销定产的工程模式；工程质量深受客户的认可，公司在业内具有较好的知名度。经过多年的开拓创新和不懈努力，公司利用自己的关键资源，通过有效的产供销业务流程，已经形成了一个完整的运行系统，向客户提供了富有竞争力的工程产品和服务。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司拥有近二十年的防腐蚀技术服务经验和现场管理等方面均有较为成熟的内部控制管理体系。报告期内公司围绕降本增量的工作计划，加强企业管理，降低生产成本；加强科技创新不断改进和创新新工艺、新技术，提高公司专业技术服务附加值；加大企业品牌宣传和客户走访力度，努力完善人才激励和全员绩效机制，充分调动人员的积极性和创造力。公司报告期内，公司实现营业收入 23,615,369.05 元，较去年同期增长 38.32%；实现净利润 2,806,455.56 元，较去年同期增长 197.67%。本报告期末，公司总资产为 27,610,755.62元，净资产为 16,356,657.86 元。报告期内，公司经营活动现金流净额为-1,158,680.07 元，与广东中星科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 106 页 上期同期 16,333.87 元，相比减少较多，主要是销售收入同比增长较大，客户应收账款的催收较往年困难，技术服务回收的现金比往年减少。报告期内,由于 2015 年整体经济增长放缓，经过奋力拼博，实现了企业盈利的目标。未来公司将通过不断增强科研投入，创新工艺，并逐步优化工艺控制成本，以实现未来公司营业收入及利润的不断增长。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 23,615,369.05 38.32%-17,073,190.21 27.64%-营业成本 13,374,462.53 0.82%56.63%13,266,032.54 37.65%77.70%毛利率%43.37%-22.30%-管理费用 4,497,917.78 165.67%19.05%1,693,074.78 100.44%9.92%销售费用 293,307.70 142.87%1.24%120,769.16 -20.71%0.71%财务费用 556,787.91 -10.27%2.36%620,490.74 319.15%3.63%营业利润 3,715,973.86 261.47%15.74%1,028,005.45 -22.42%6.02%营业外收入 131,124.15 -0.56%-营业外支出 394,767.18 3752.65%1.67%10,246.65 719.99%0.06%净利润 2,806,455.56 197.67%11.88%942,810.07 -10.54%5.52%项目重大变动原因:1、营业收入 2015 年公司营业收入 23,615,369.05 元，较上年同期增长 38.32%，主要原因为 2015 年有17 项工程项目确认收入，其中 13 项于今年完工，上年同期为 8 项工程项目。2、毛利率 2015 年公司毛利率 43.37%，较上年同期增长 21.07%，主要原因为 2015 年在政府及社会各界的支持帮助和公司广大职工的共同努力下，公司生产经营取得较大进步；公司加大市场拓展力度，发展优质客户，提升项目技术含量，承接项目价格比往年得到提升；公司将一些简单、重复、技术含量低的工作进行劳务发包，改按天计酬为按量计酬，提高劳动生产率，降低人工费用；加大技术研发，采用新工艺减低原料消耗与提供劳动生产率，减低单位造价；获得政府补贴，通过国家高新技术企业评审；项目资金采用多种模式，减低资金成本，提高效益。3、管理费用 广东中星科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 106 页 2015 年公司管理费用 4,497,917.78 元，较上年同期增长 165.67%，主要原因为 2015 年公司加大研发投入；公司完成新三板挂牌，管理人员调增工资，社保费用等相应提高；新三板挂牌后公司业务量上升，接待及外出增多，相应的招待费及车辆费用增多；新三板挂牌，当期支付的新三板挂牌费用、律师、审计等服务费增加。4、销售费用 2015 年公司销售费用 293,307.70 元，较上年同期增长 142.87%，主要原因为新三板挂牌成功后，公司制作宣传画册的费用占本年销售费用总额 69.52%。5、营业利润 2015 年公司营业利润 3,715,973.86 元，较上年同期增长 261.47%，主要原因为今年营业收入增加，管理升级，成本降低，营业利润增加。6、营业外支出 2015 年公司营业外支出 394,767.18 元，较上年同期增长 3752.65%，主要原因为 2015 年非流动资产处置损失 233,220.40 元，对外捐赠 160,000.00 元。7、净利润 2015 年公司净利润 2,806,455.56 元，较上年同期增长 197.67%，主要原因为今年营业收入增加，净利润增加。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 23,615,369.05 13,374,462.53 17,073,190.21 13,266,032.54 其他业务收入-合计合计 23,615,369.05 13,374,462.53 17,073,190.21 13,266,032.54 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金收入金额额 占营业占营业收入收入比比例例%防腐工程 23,615,369.05 100.00%17,073,190.21 100.00%收入构成变动的原因 本年收入构成无变动。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 广东中星科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 106 页 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 -1,158,680.07 16,333.87 投资活动产生的现金流量净额 -86,415.48 -1,423,501.34 筹资活动产生的现金流量净额 3,467,159.93 1,313,455.60 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少 117.5 万元，主要原因为销售商品、提供劳务收到的现金减少 26.93 万元，收到的其他与经营活动有关的现金减少 201.74 万元，购买商品、接受劳务支付的现金减少 316.08 万元，支付给职工以及为职工支付的现金 18.12 万元，支付的各项税费减少 22 万元，支付的其他与经营活动有关的现金增加 245.04 万元。2、投资活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加 133.71 万元，主要原因为本年无处置子公司及其他营业单位收到的现金净额，购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金减少 372.66 元。3、筹资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加 215.37 万元，主要原因为本年无吸收投资所收到的现金，取得借款所收到的现金增加 400 万元，偿还债务所支付的现金减少 400 万元，分配股利、利润或偿付利息所支付的现金减少 4 万元。4、经营活动产生的现金流量-1,158,680.07 元与本年度净利润 2,806,455.56 元，差异3,965,135.63 元，主要原因为本期营业收入 23,615,369.05 元，项目工程款项未全部收回，应收账款期末挂账 13,912,134.04 元。2015 年公司新三板挂牌成功，支付的其他与经营活动有关的现金增加。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 韶关市格润纺织品洗涤有限公司 9,218,683.20 39.04%否 2 赣州市联顺餐饮管理有限公司 3,650,793.16 15.46%否 3 韶关凯鸿纳米材料有限公司 3,452,680.00 14.62%否 4 英德市德丰矿产资源经营有限公司 1,675,340.65 7.09%否 5 哈尔滨华春药化环保技术开发有限公司 1,170,845.52 4.96%否 6 韶关光华塑胶五金制品有限公司 1,000,000.00 4.23%否 广东中星科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 106 页 7 广东韶钢松山股份有限公司 970,000.00 4.11%否 8 广东拓奇电力技术发展有限公司 693,390.00 2.94%否 9 重庆中法能源服务有限公司 390,872.22 1.66%否 10 陕西博宇新能源工程有限责任公司 340,000.00 1.44%否 合计 22,562,604.75 95.54%-注：如存在关联关系，则必须坡露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 韶关市尚辉钢铁制品有限公司 2,331,852.55 26.14%否 2 上海美涤服装机械有限公司 1,519,000.00 17.03%否 3 南雄市诚昌钢构有限公司 1,029,560.00 11.54%否 4 韶关市鸿鑫电气实业有限公司 1,020,000.00 11.44%否 5 广州飞神贸易有限公司 495,967.50 5.56%否 6 三棵树涂料股份有限公司 426,000.00 4.78%否 7 广州迪科复合材料有限公司 133,310.00 1.49%否 8 中航百慕新材料技术工程股份有限公司 123,500.00 1.38%否 9 江苏金陵特种涂料有限公司 116,570.00 1.31%否 10 广州海琦贸易有限公司 101,375.00 1.14%否 合计 7,297,135.05 81.81%-注：如存在关联关系，则必须坡露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,429,592.35-研发投入占营业收入的比例%6.05%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,309,864.69 2530.82%8.37%87,800.31-51.63%0.40%2005.31%应收账款 13,912,134.04 122.58%50.39%6,250,524.27-25.20%28.29%78.12%存货 444,174.98 434.13%1.61%83,158.95-94.89%0.38%327.44%长期股权投资 固定资产 1,206,113.03 -21.67%4.37%1,539,757.75 70.97%6.97%-37.32%在建工程 1,200,000.00 -21.18%4.35%1,522,485.40 6.89%-36.93%广东中星科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 106 页 短期借款 8,000,000.00 100.00%28.97%4,000,000.00 -50.00%18.10%60.05%长期借款 资产总计 27,610,755.62 24.96%100.00%22,095,534.62 20.14%100.00%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 货币资金本年期末余额 2,309,864.69 元，比上年同期增加 2530.82%，主要原因为 12 月收回退回的土地款 270 万元。2、应收账款 应收账款本年期末余额 13,912,134.04 元，比上年同期增加 122.58%，主要原因为本年确认营业收入增加，款项未收回。3、存货 存货本年期末余额 444,174.98 元，比上年同期增加 434.13%，主要原因为本年存货期末余额包含三个项目的劳务成本，上年期末余额为一个项目的劳务成本。4、短期借款 短期借款本年期末余额 8,000,000.00 元，比上年同期增加 100.00%，主要原因为本年 11月还上年短期借款 400 万元，2 月和 12 月各收到 400 万元短期借款。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、客观环境 根据国家统计局公布的 2015 年宏观经济数据显示，2015 年全年国内生产总值为 676708 亿元，按可比价格计算，比上年增长 6.9%，PPI（生产价格指数）全年下降 5.2%，CPI（消费物价指数）上涨 1.4%。全年固定资产投资比上年名义增长 10%。民间固定资产投资的增速比上年增长 10.1%。科学研究和技术服务业投资额比上年增长 12.6%。总体而言，宏观经济增速有所放缓。2、行业发展 我国不断加大对基础设施建设的投入并加快对其的建设速度，带动了行业的发展，促进了广东中星科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 106 页 各类技术的不断进步和提升，防腐安装行业作为一个社会进步、经济发展的标志性行业，已经渗透到石油化工行业、造船业、汽车业、电力产业、装备制造业、给水排水等市政公用设施领域、桥梁领域和电网领域，行业发展前景良好，市场空间巨大。2015 年随着下游行业的稳健发展，公司也出现稳步的增长。3、周期波动 防腐蚀安装行业具有强大的生命周期及远大的发展前景。防腐蚀工程技术与当前的环境保护联系十分密切，“中国工业与自然环境腐蚀问题调查与对策”项目研究显示我国每年为腐蚀支付的直接费用已达人民币 2000 亿元以上，如果考虑间接损失，腐蚀费用的总和估计可达 5000 亿元，约占国民经济总值的 5；腐蚀问题涉及所有行业，而且造成了环境污染，引发各类安全事故；腐蚀控制产业已成为经济发展、社会进步的一个标志性行业，经济发展从高投入、高消耗、高污染、低效益向低投入、低消耗、低（无）污染、高效益转变，离不开防腐蚀行业；各类设施、工程、装备按全寿命周期理论，决定它们寿命长短的主要因素还是腐蚀；由此看出，在解决有限资源的利用和环境保护等重大课题的过程中，腐蚀与防护作为一项可供直接利用的重要技术应该充分发挥其作用。伴随着我国国民经济的快速发展，国家不断加大对基础设施建设的投入并加快对其的建设速度。在这一进程中，基础设施的建设也带动了系列行业的发展，促进了各类技术的不断进步和提升。其中，防腐安装行业作为一个社会进步、经济发展的标志性行业，已经逐渐渗透到石油化工行业、造船业、汽车业、电力产业、装备制造业、给水排水等市政公用设施领域、桥梁领域和电网领域，防腐安装行业发展前景良好，市场空间巨大。4、市场竞争的现状 目前，我国防腐安装行业是一个充分竞争性行业，行业生产企业有上千家，由于行业分散、市场规模大，尽管经过了多年的竞争淘汰，行业集中度仍然很低。行业内中小企业及小作坊生产企业众多。这些企业大多数规模较小、技术水平不高、生产设备简陋，经营较为粗放，其服务对象主要是区域性市场和相对落后的地区，由于这些企业的存在导致防腐蚀行业在部分地区呈现过渡竞争、无序竞争、恶性价格竞争的局面，一定程度上阻碍了行业的良性健康发展。公司拥有一支经验丰富的技术研发团队，技术人员拥有十几年以上的行业经验，团队专业能力、合作能力强，在防腐安装工程方案设计和功能性涂料研发等方面掌握了较高的技术水平。公司致力于提高自身的研发能力，优化施工工艺流程，倡导从研发、设计角度提高效率、降低成本、增加效益的理念。公司不断改善工程施工流程及施工工艺，缩短施工时间，可广泛根据客户的广东中星科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 106 页 实际工程需求进行非标准化施工。5、已知趋势 根据专业技术服务质量水平的差异，本公司的防腐安装技术服务属于中高档范畴，主要竞争对手为大型同行企业。（1）技术装备：与国内同行大型企业对手相比，中星科技规模较小，生产能力稍逊一筹；与其它分散的中小企业相比，技服务质量、装备技术、生产团队处理行业领先水平。（2）成本结构：成本主要是由原材料、人工费用、研发及管理费用等构成，由于生产规模不大，综合成本方面没有特殊的优势。（3）配套不齐全：全国范围内异地专业技术服务的运转仍需重新购买。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司拥有扎实的防腐安装相关的基础知识和成熟的技术工艺 公司目前在防腐安装领域处于行业领先地位，拥有一支经验丰富的技术研发团队，在防腐安装工程方案设计和功能性涂料研发等方面掌握了较高的技术水平。自成立以来，公司致力于提高自身的研发能力，优化施工工艺流程，倡导从研发、设计角度提高效率、降低成本、增加效益的理念。公司不断改善工程施工流程及施工工艺，缩短施工时间，可广泛根据客户的实际工程需求进行非标准化施工。2、公司拥有一支长期从事防腐安装研发和生产的员工队伍 公司管理团队和核心技术人员具有较强的责任心和事业心。主要管理人员都具有多年的行业内从业经历，具有较为丰富的从业经验。核心技术人员具备成熟的生产技术运用能力和精细化的现场管理水平，在防腐安装工程方案设计和功能性涂料研发等方面掌握了较高的技术水平。不仅能敏锐把握行业和技术发展方向，而且拥有较为丰富的工艺流程及施工工艺改进实践经验；改善工程施工流程，缩短施工时间，可广泛根据客户的实际工程需求进行非标准化施工，可保证公司研发的新产品及技术迅速投入生产，这一优势是保证公司在未来的市场竞争中持续发展的坚实基础，成为公司参与市场竞争的重要优势。3、中星防腐品牌有较高的知名度 中星科技是国内最早从事集科研、生产、施工服务为一体的专业防腐安装工程的公司之一。公司曾被评为广东省民营科技企业、广东省守合同信用企业，公司董事长张全章先生被评为“2015 年度中国防腐蚀业特殊贡献人物”。公司的防腐安装工程质量在下游客户中享有良好的声誉，深受客户的认可，市场知名度较高。广东中星科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 106 页 4、与国内同行业规模企业相比，本公司为中小型企业，生产规模不大，人员数量，复合高精设备装备，生产力稍逊一筹，综合成本方面没有特殊的优势。(五五)持续经营评价持续经营评价 本公司拥用近二十年的防腐安装施工经营经验，在技术研发、市场开拓、质量管理、成本控制和现场管理等方面均有较为成熟的内部控制管理运行系统。报告期内，公司大力拓展市场，推进企业科技创新，不断开发新技术，加强成本管理，实施人才激励和全员绩效管理机制，公司业务稳步发展，与一批稳定的客户建立了良好的合作关系。从整体行业结合我公司目前的经营情况来看，公司经营情况良好，具有持续经营能力实现公司的可持续发展。2015 年度营业收为 23,615,369.05 元，利润总额为 3,453,330.83 元。可能对公司持续经营产生影响的事项为公司在扩大市场销售过程中项目工程款项难以全部收回，应收账款过多，造成经营活动的现金流过少对公司产生影响。(六六)自愿披露自愿披露 无。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 综合分析各方面的情况，结合防腐安装技术服务业自身的特点，对 2016 年行业与市场发展的基本估计概括如下：1、总体前景向好可期 随着我国国民经济的发展，国家不断加大对基础设施建设的投入并加快对其的建设速度。在这一进程中，基础设施的建设也带动了系列行业的发展，促进了各类技术的不断进步和提升。我国每年仅因金属材料腐蚀造成的损失高达 5000 亿元，约占国民生产总值的 5%，其中石油天然气工业约 100 亿元、煤炭工业约 55 亿元、电力工业约 16 亿元。由此可以看出，防腐行业可做可为的空间之大。2、向科技型转型 防腐安装行业作为一个社会进步、经济发展的标志性行业，已经渗透到石油化工行业、造船业、汽车业、电力产业、装备制造业、给水排水等市政公用设施领域、桥梁领域和电网领域，防腐安装行业发展前景良好，市场空间巨大。中星科技目前作为一家专业性防腐安装企业，通过保证服务质量、周期和应用技术服务的广东中星科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 106 页 基础上，已经在客户中建立了优秀的品牌价值和企业形象。公司需紧跟中国政府政策，加速公司转型步伐，通过大力开拓市场，推进新技术工艺，扩大公司经营业绩和盈利能力。3、向上下游拓展 往上游向环保工程和涂料销售拓展，往下游向服务型拓展进行防腐年度服务。(二二)公司发展战略公司发展战略 随着中星科技在防腐和安装领域的持续进步，为了满足客户的期望和公司今后的发展，中星科技战略方向在如下方面：1、功能型环保防腐涂料的量产；2、非标准设备设计、制造；3、加强市场拓展，防腐和安装优质客户份额的保持与扩大。4、在公司融资渠道方面，改变公司目前主要依赖银行借款的单一融资渠道，充分利用资本市场的优势，拓展多渠道融资方式，促进公司的发展。5、公司自有厂房基地投资建设。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司秉承“以人为本、品质优先、科技创新、实现共赢”的经营理念，本着努力打造防腐蚀安装行业知名品牌，以“以质量求生存、以创新示发展、以服务求完美，精心策划、科学管理、塑造时代精品、节能降耗 控制污染 构建绿工程”的方针，走专业化道路，为客户提供先进的技术服务，满足客户多样化、个性化的需求，持续为客户创造价值；并不断改善公司的经营状况，增强公司的持续盈利能力和发展潜力，实现公司股东的利益最大化。结合本公司的实际情况和行业的发展状况、公司确定的经营发展规划如下：1、紧密结合创新技术的战略，积极自主创新、充分发挥公司品牌、技术、质量及服务优势，不断提高公司核心竞争力、充分利用已有有创新能力和研发股入，为防腐行业的技术做出贡献，同时扩大技术服务销售和品牌的知名度，为“中星防腐”技术和产品占领全国市场创造更好条件。2、全面提高公司管理水平和技术水平，完善公司治理结构，加强营销系统建设，完善用人机制，进一步增强公司持续发展能力。3、在防腐安装领域，继续巩固市场基础，扩大市场份额，提高公司在防腐安装行业的市场占有率；利用公司技术服务的竞争优势，扩大公司的生产和营销规模，提高竞争力，同时推动技术升级。广东中星科技股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 106 页 4、开展定向增发，通过增资扩股方式引入战略投资者，改善公司的经营状况，增强公司的持续盈利能力和发展潜力，提高公司的资产质量，实现公司更好更快发展。(四四)不确定性因素不确定性因素 无。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、市场竞争加剧的风险。随着国内从事的防腐安装工程的企业数量众多，尤其是诸多规模较小及设备水平、技术能力、抗风险能力相对较差的企业，为获得一定市场份额而采取低价竞争策略。同时，公司所处产业链的下游行业竞争激烈，下游行业的竞争压力也必然会部分转嫁到防腐安装工程的企业身上。应对措施：（1）致力于提高质量水准，采用规模优势使竞争力优势进一步凸现；（2）公司进行上下游资源整合、大规模采购的价格优势、快速反应的服务优势、高良率控制的质量优势等方面获得超出行业平均水平。（3）积极开拓新市场，寻求其他有更大利润空间的领域。（4）强调差异化竞争，满足客户的个性化需求，充分发挥公司贴近客户的优势。2、客户集中的风险。公司主营业务突出，竞争优势明显，主要业务为防腐安装工程。公司目前主要业务集中在华南、西南地区，客观上造成公司客户较为集中。应对措施：（1）公司通过与下游企业多年的友好合作，已建立互信、共赢的良好关系，同时公司不断加大华南之外市场开拓力度，挖掘、培育新客户，增加了对新客户的销售。3经营活动产生的现金流量为负的风险。公司报告期内经营活动现金净流量偏低，主要是由于公司处于快速成长期，为扩大防腐安装业务规模，经营性现金支出金额较大、应收账款占款较多所致。由于公司仍处于成长期，未来经营活动现金净流量偏低的现状仍将持续，可能对公司的生产经营和偿债能力带来一定风险。应对措施：（1）公司加大了应收账款的催收，同时完善工程合同免于风险签订条款。4、应收账款余额较大的风险。下游行业客户面临市场竞争压力，经营状况发生不利变化，对工程款项进行拖欠，影响公司应收账款的及时收回，公司可能面临应收账款坏账风险。广东中星科技股份有限公司 2015 年度报告 第22 页，共 106 页 应对措施：（1）公司已经按会计