832761_2015_煜鹏通讯_2015年年度报告_2016-04-05.pdf

第1 页，共 108 页 上海煜鹏通讯电子股份有限公司 Shanghai Radiate Communication Electronics Co.,Ltd 2015煜鹏通讯 NEEQ:832761 年度报告 第2 页，共 108 页 2015 年 4 月 2 日，公司完成股份制改制改革，由有限公司变更为股份有限公司并领取了注册号为 310000400625667 的营业执照，标志着公司在运营管理规范化的大道上迈出坚实的一步。2015 年 7 月 15 日，公司在新三板挂牌，证券简称煜鹏通讯，证券代码 832761。顺利挂牌新三板代表公司将踏入资本市场的快车道，向着更为宏大的目标迈进。公司也将依托优质的客户资源、领先的技术和经验丰富的管理团队，在高速成长的市场环境中实现进一步的腾飞。2015 年 9 月 30 日，公司启动惠州 LDS 生产线的筹建工作，用于开发南方天线终端客户，于 12 月 15 日完成建设，计划以分公司模式进行南方市场客户的开发，并小批量投入生产。公 司 年 度 大 事 记 上海煜鹏通讯电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：20162016-00008 8 第3 页，共 108 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.37 上海煜鹏通讯电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：20162016-00008 8 第4 页，共 108 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 煜鹏通讯、公司、本公司、股份公司 指上海煜鹏通讯电子股份有限公司 全国股份转让系统公司、全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司及其管理的股份转让平台 主办券商、国海证券 国海证券股份有限公司 兴华会计师 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 董事会 上海煜鹏通讯电子股份有限公司董事会 监事会 上海煜鹏通讯电子股份有限公司监事会 股东大会 上海煜鹏通讯电子股份有限公司股东大会 上海欧奈尔 上海欧奈尔创业投资中心（有限合伙）上海珙桐 上海珙桐投资中心（有限合伙）上海珈玥 上海珈玥实业有限公司 歆融公司 上海歆融通讯科技有限公司 报告期 2015 年 上海煜鹏通讯电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：20162016-00008 8 第5 页，共 108 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、公司监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 经营亏损的风险 公司 2015 年度出现经营亏损，本年净利润为-1,417.23 万元，主要系由于手机天线市场竞争加剧，公司销量、毛利降幅较大，新产品研发支出较大，导致公司本年度亏损严重。未来公司如果不能在市场及客户扩展上突破现有局限，实现新产品的投入与产出的经济平衡及其经济效益，继续严重亏损将对公司持续经营能力带来重大风险。营业毛利率下降的风险 公司 2014 年、2015 年度的销售毛利分别为 21.39%、10.70%，毛利率下降较大，主要系行业竞争加剧、产量下降所致。公司在 2015 年下半年及时调整经营策略，缓解了利润、销售下滑的状况。未来公司如果不能及时应对市场竞争、行业变化而采取有效的应对措施，将会给公司持续盈利能力造成重大的影响。应收账款坏账风险 截止2015年12月31日，公司应收账款净额1,815.49万元，应收账款净额占资产总额的比重为 22.15%。虽然公司客户主要是通信设备龙头企业，发生坏账的可能性较小，但如果应收账款出现无法及时收回款项的情况，公司将面临流动资金短缺和坏账损失的风险。市场竞争加剧风险 目前，无线通信终端天线行业的市场竞争正在加剧，国际知名无线通信终端天线厂商如安费诺公司、普尔思公司、莫仕公司等，凭借其资金实力、客户资源和上海煜鹏通讯电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：20162016-00008 8 第6 页，共 108 页 产能规模，在全球市场上不断扩张，并采取独资或合资等方式进入中国市场；国内部分天线企业，也通过扩大产能规模、加强自主创新等手段积极参与行业竞争。公司成立时间较短，目前在技术实力和销售规模上仍然落后于国际及国内领先企业，若不能持续创新、提升研发水平、扩大产销规模，则可能在激烈竞争中处于不利地位，导致公司面临市场竞争风险。新产品、新业务开发风险 公司根据业务发展需求，在高铁天线、车联网设备天线、基站天线等领域有多项产品和技术处于研发阶段，新产品的开发与预研具有不确定性，如果公司研发项目失败或者研发周期过长，可能带来费用增加、产品跟不上行业发展而效益降低的风险。核心技术人员流失及核心技术失密风险 技术优势是公司核心竞争力的重要体现。公司的核心技术是由公司研发人员通过消化吸收国外技术资料、与同行和客户进行广泛的技术交流、长期生产实践、反复实验、自主创新的基础上获得的，主要表现为各项专利、非专利技术及制造工艺等，由核心技术人员掌握，若发生核心技术人员流失或技术泄密情形，仍将对公司持续发展带来不利影响。控股股东、实际控制人控制不当风险 万锋电子有限公司为公司的控股股东，自然人 Gordon David Michael George Oldham 为公司的实际控制人。Gordon David Michael George Oldham 通过万锋电子间接持有公司 82.90%的股份，为绝对控股。若未来控股股东、实际控制人利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。客户集中度高的风险 公司的客户高度集中，主要为上海安费诺永亿通讯电子有限公司及上海弘夏电镀有限公司。2015 年，公司前五名客户的营业收入占比为 93.31%。公司下游客户为通信设备行业龙头企业，在行业内具有一定的垄断地位，公司如果失去某单一客户的业务，将对公司的经营和财务状况产生重大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 上海煜鹏通讯电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：20162016-00008 8 第7 页，共 108 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海煜鹏通讯电子股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Radiate Communication Electronics Co.,Ltd.证券简称 煜鹏通讯 证券代码 832761 法定代表人 朱建华 注册地址 上海闵行区都会路 1835 号第 7 幢 办公地址 上海闵行区都会路 1835 号第 7 幢 主办券商 国海证券股份有限公司 主办券商办公地址 广西区南宁市滨湖路 46 号国海大厦 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈红燕、马海福 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 戚鹏 电话 021-33587678 传真 021-24209850 电子邮箱 公司网址 www.radiate- 联系地址 上海闵行区都会路 1835 号第 7 幢 邮政编码 201108 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-07-15 行业（证监会规定的行业大类）C3922 计算机、通信和其他电子设备制造业下的通信终端设备行业 主要产品与服务项目 公司是一家以生产和销售各类无线通信终端设备的天线设备为主的生产型企业。无线通信终端天线主要应用于无线通信通讯产品及无线通信 IT 产品，同时也在车载电上海煜鹏通讯电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：20162016-00008 8 第8 页，共 108 页 话、电视、GPS 终端等其他无线通信终端产品上得到广泛应用。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 控股股东 万锋电子有限公司 实际控制人 Gordon David Michael George Oldham 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310000400625667 否 税务登记证号码 310112555997780 否 组织机构代码 555997780 否 上海煜鹏通讯电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：20162016-00008 8 第9 页，共 108 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 95,066,342.55 121,260,805.07-21.60%毛利率 10.70%21.39%-归属于挂牌公司股东的净利润-14,172,261.17 3,128,185.42-553.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-14,727,177.58 2,473,707.63-695.35%加权平均净资产收益率-23.21%5.41%-基本每股收益（元/股）-0.55 0.25-321.82%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 81,964,884.64 102,195,643.71-19.80%负债总计 27,978,852.20 34,021,505.56-17.76%归属于挂牌公司股东的净资产（元）53,986,032.44 68,174,138.15-20.81%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.80 5.07-64.50%资产负债率 34.14%33.29%-流动比率 1.50 1.71-利息保障倍数-30.60 17.95 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,571,791.13 6,122,756.95-应收账款周转率 3.68 3.58-存货周转率 10.28 9.96-上海煜鹏通讯电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：20162016-00008 8 第10 页，共 108 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-19.80%13.81%-营业收入增长率-21.60%-0.66%-净利润增长率-553.05%-74.16%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）30,000,000 13,436,059 123.28%计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-带有转股条款的债券（股）0.00 0.00-期权数量（股）0-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 652,335.18 所得税影响数-97,418.77 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 554,916.41 上海煜鹏通讯电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：20162016-00008 8 第11 页，共 108 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主营业务是研发、生产和销售各类无线通信终端设备的天线设备，产品包括手机天线、笔记本天线和其他天线，为客户提供一揽子无线通信终端天线解决方案。公司致力于运用新一代无线通信、无线互联网、物联网和车联网等技术，开发高品质、多品种的无线通信终端天线产品，为手机、笔记本电脑、平板电脑、车载无线通信终端设备、卫星定位终端设备、智能家居设备等多种无线通信终端厂商提供一揽子的天线解决方案。公司在上海浦东设有研发部门，向客户提供个性化、快速的研发服务；将模具及产品的生产统一于上海闵行区生产，以实现规模经营效应；在惠州增设 LPKF 生产线，用以拓展和服务南方客户。通过集中研发部门的科研成果，将其实现产业化，为客户提供定制化的、与终端产品高度匹配的高品质天线产品。公司一直保持研、产、销一体化的生产经营模式，通过自主研发、自主生产和自主销售为客户提供无线通信终端天线产品。(一)研发模式 公司一直拥有独立的研发团队，为客户提供个性化的产品定制服务。报告期内，公司不断强化技术研发投入，增进自主创新能力，加强在 4G 及 5G 移动通信、WiFi 无线互联网等无线通信终端天线的应用技术和基础理论研究，持续重点投入关键技术领域，从天线原理、产品技术源头上保证公司技术的相对领先地位，提升公司的技术创新能力。同时公司积极涉入无线能量收集的预研项目，为将来的研发趋势做准备。(二)采购模式 公司始终保持独立自主对外采购模式，对于各类物资的采购,主要根据企业库存情况进行安排。公司采购大部分为生产所需物资，并制定了严格的采购流程和质量管控体系。(三)生产模式 公司一直坚持自主生产模式，并根据客户需求适时延伸产业链，增强自给能力。公司目前在上海和惠州分别拥有 10 台和 11 台德国 LPKF Fusion3D 激光三维直接成型机，用于生产国际领先的 LDS 天线，配合公司自主研发的 LDS 激光直接成型技术，使公司产品质量及产量大幅提升，满足了高端手机天线客户的需求，同时也适应了正在发展中的车联网、物联网的要求。(四)销售模式 公司主要客户主要为国际领先的无线通信终端天线制造商，如安费诺、Maxtena、EMW、Pulse、加利电子等公司，同时公司又与日安、华勤、展讯、联芯、博泰、天津七一二等客户开展长期战略合作，并进一步参与到了智能家居、高铁天线、车载天线、大型基站天线等项目中，生产经营规模稳步提升，“Radiate”得到众多客户的广泛赞誉，成为具有一定影响力的品牌。目前，公司正进一步强化研发团队实力，完善公司治理结构及激励和约束机制，同时大力倡导专业销售和全民销售相结合的销售模式，积极拓展市场及相关领域的业务，提高公司市场应变能力和开拓能力，深化公司技术优势和售前、售中、售后服务优势，以优上海煜鹏通讯电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：20162016-00008 8 第12 页，共 108 页 质的产品和高匹配度的服务赢得客户和市场。公司将继续实施大客户发展与中小企业、创客团队联合开发相结合的战略，在日趋激烈的竞争大潮中立于不败。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 (一)报告期内经营业绩情况 报告期内，公司实现销售收入 9,506.63 万元，同期相比下降 21.60%；销售毛利为1,017.17 万元，同比减少 1,576.13 万元；销售毛利率下降至 10.70%，同期相比下降-60.78%；净利润-1417.23 万元，同期相比亏损增加 553.05%。截止 2015 年 12 月 31 日，公司资产总额为 8,196.49 万元，负债总额为 2,797.89 万元，所有者权益为 5,398.60万元；经营活动产生的现金流量净额为 857.18 万元。(二)报告期内公司运营情况 报告期内，公司经营模式和业务范围没有发生变化。报告期内，公司收入及毛利下降，净利润亏损较大。总体来说受无线通信终端行业激烈竞争的影响，公司主要客户订单同比有所下降，客户采购价格持续降低，同时公司大量的研发投入以及为确保新客户开发而采取的生产投入，共同造成了公司业绩的整体下滑，具体如下：1、受无线通信终端行业激烈竞争的影响，国内外各类天线供应厂商增加投入，扩大产能，行业竞争加剧，受此影响，公司客户订单数量及规模均发生下滑。由于行业产品工艺整体上升，原在公司生产中具有较高毛利的 LDS 天线售价降幅较为明显，对公司手机天线毛利影响较大。2015 年手机天线销售 5,060.37 万元，相较同期下降 43.22%，毛利率为 15.32%，也相较同期 21.74%有所降低。2、为保障研发客户的拓展，公司对新项目在研发、生产方面均有较大投入，但这些项目一般都属于前期研发、制样阶段，耗时长，订单规模小，资源占用比重较高，但同时新项目的产出较少，收入及毛利偏低。3、公司营业利润下滑，同时，2015 年公司对研发进行了高额投入，费用高达 1002.33万元，而 2014 年同期费用仅 781.61 万元，同比增长 28.24%，支出增加，且该投入期内研发的实际产出明显较低，较大程度影响了公司利润。公司总体应对措施 随着物联网的发展，工业天线、农业天线、智能家居天线、新一代车载天线等为行业的发展带来了新的机遇。公司以先进的生产设备、高效的产能为依托，借助研发进一步提升市场开拓能力。同时以项目为基础分配专职人员，分别负责不同的领域的市场，通过多种方式建立与客户的联系，了解客户需求，进而与客户建立合作关系，以此方式不断提高市场占有率。公司具体应对措施：1、公司进一步严格产品质量控制，提高对产品工艺的审核要求，提升质量控制，减少上海煜鹏通讯电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：20162016-00008 8 第13 页，共 108 页 损失，降低成本，提高产品的市场竞争力。2、公司高管牵头，各级管理者在自己的业务领域及相关业务领域内，本着快速高效高质的原则，有针对性的开展优化项目活动，全面提升运营效率。3、推进全员销售的发展理念，积极鼓励员工发现新的市场和销售渠道，并给予导入者更多的奖励，便于公司更好的了解市场，深入市场，挖掘市场。4、进一步落实内控制度，加强审核，压缩开支，同时深入绩效考核，淘汰落后员工，培养公司核心人才，节约成本费用。5、加强团队建设，深化企业文化建设，增加员工凝聚力，提升员工对公司的认可度及忠诚度。6、进一步增强研发能力，在加大研发人员培训的同时，贯彻竞争机制，本着优者奖，劣者罚的原则，对于获得项目订单多的团队，在职务和资金上给与更多的奖励，对于丢失项目的团队也会以末位淘汰制的方式处理。7、物联网的发展，尤其是车联网的发展，对于原有的通用天线提出了更高的要求，定制化及一体化解决需求正日益上升，公司针对性的投入人力，推动业务的升级及转型。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 95,066,342.55-21.60%-121,260,805.07-0.66%-营业成本 84,894,642.26-10.94%89.30%95,327,762.76 12.44%78.61%管理费用 22,510,003.44 9.80%23.68%20,501,315.68-7.34%16.91%销售费用 2,077,715.80 43.23%2.19%1,450,655.17 0.00%1.20%财务费用 10,041.97-95.53%0.01%224,602.44 1,155.05%0.19%营业利润-14,861,795.25-628.18%-15.63%2,813,793.96-80.09%2.32%资产减值损失-80,395.32-265.22%-0.08%48,659.13 62.62%0.04%营业外收入 937,201.42 15.48%0.99%811,600.35 247.30%0.67%营业外支出 284,866.24 592.82%0.30%41,116.66-23.34%0.03%所得税费用-37,198.90-108.16%-0.04%456,092.23-79.35%0.38%净利润-14,172,261.17-553.05%-14.91%3,128,185.42-74.16%2.58%经营活动产生的现金流量净额 8,571,791.13 40.00%-6,122,756.95-64.41%-投资活动产生的现金流量净额-7,921,555.01-54.08%-17,251,508.74 5.95%-上海煜鹏通讯电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：20162016-00008 8 第14 页，共 108 页 筹资活动产生的现金流量净额 2,673,427.65-85.78%-18,795,600.00-184.48%-项目变动及重大差异产生的原因：1、本期营业收入比上年同期降低 21.60%，主要由于市场环境影响，尤其是消费类天线终端设备的市场增速大幅减缓，导致公司销售额明显降低，其中 LDS 天线销售降低最为显著。2、本期毛利比上年同期降低 60.78%，主要是受行业竞争加剧整体毛利水平下降制约，高毛利产品竞争优势削弱，客户订单及价格持续下降，导致公司毛利大幅降低，新产品在本年度尚未能带来经济效益，公司盈利水平下降显著。3、本期管理费用比上年同期增加 9.80%，其中研发支出较上年同期增加 28.24%，主要由于本年研发投入增加而产生的人员工资、社保等费用以及研发设备折旧费用。4、本期销售费用比上年同期增加 43.23%，主要由于基于新产品的推广需要而新增销售人员增加的人员工资、社保等费用以及拓展海外市场而产生的代理费用，比如用于拓展日韩公司所必要支付的代理费。5、本期财务费用比上年同期降低 95.53%，主要由于汇率变动而导致的财务费用减少。6、本期资产减值损失比上年同期降低 265.22%，主要转回 2014 年计提其他应收款坏账准备。7、本期营业利润比上年同期降低 628.18%，主要由于整体销售业绩、产品利润下滑的同时，大量的研发投入产生了高额的费用。8、本期营业外收入比上年同期增加 15.48%，主要由于公司报告期内颛桥镇企业扶持资金等政府补助有所增加。9、本期营业外支出比上年同期增加 592.82%，主要由于公司处置固定资产损失。10、本期净利润比上年同期降低了 553.05%，主要由于公司原有的消费类天线收入大幅下降，为转型而进行的高额研发投入尚未获得回报所致。现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加 40%，主要由于公司销售回款较上期增幅较大所致。2、本期投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 54.08%，主要由于公司本期设备购置较上年同期减少所致。3、本期筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 85.78%，主要由于上年同期公司股东投资款增加，本年无新增股东投资。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%主营业务收入 94,226,567.31 99.12%118,847,238.93 98.01%其他业务收入 839,775.24 0.88%2,413,566.14 1.99%主营业务成本 84,008,233.01 88.37%93,525,172.33 77.13%其他业务成本 886,409.25 0.93%1,802,590.43 1.49%手机天线营业收入 50,603,731.16 53.23%89,126,442.28 73.50%手机天线营业成本 42,852,040.84 45.08%69,750,583.08 57.52%笔记本天线营业收入 28,999,992.23 30.51%18,225,978.51 15.03%笔记本天线营业成本 29,898,497.14 31.45%16,068,194.71 13.25%其他天线营业收入 14,622,843.92 15.38%11,494,818.14 9.48%上海煜鹏通讯电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：20162016-00008 8 第15 页，共 108 页 其他天线营业成本 11,257,695.00 11.84%7,706,394.54 6.36%国内销售营业收入 86,212,659.92 90.69%106,321,561.75 87.68%国内销售营业成本 79,292,039.84 83.41%84,671,794.00 69.83%出口销售营业收入 8,013,907.39 8.43%12,525,677.18 10.33%出口销售营业成本 4,716,193.17 4.96%8,853,378.33 7.30%收入构成变动的原因 1、由于消费类天线终端设备，尤其是手机终端市场增幅大幅减缓，直接导致了公司营业收入的下降，特别是手机天线的收入大幅下滑。2、公司通过积极的业务转型，开拓了部分车载天线、高铁天线、智能家居以及特殊通信终端的订单，使得其他天线的销售有所上升。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：报告期内，公司前五大客户营业收入总额为 88,710,276.51 元，占公司本年度全部营业收入的比例为 93.31%。其中：上海安费诺永亿通讯电子有限公司营业收入为 50,958,163.21 元，占公司本年度全部营业收入的比例为 53.60%；上海弘夏电镀有限公司营业收入为 25,368,018.50 元，占公司本年度全部营业收入的比例为 26.68%；Maxtena,Inc 营业收入为 6,718,689.31元，占公司本年度全部营业收入的比例为 7.07%；上海日安天线有限公司营业收入为3,938,763.15 元，占公司本年度全部营业收入的比例为 4.14%；成都鼎桥通信技术有限公司营业收入为 1,726,642.34 元，占公司本年度全部营业收入的比例为 1.82%。主要供应商的基本情况：报告期内，公司前五大供应商采购总额为 28,323,632.28 元，占公司本年度采购总额的比例为 53.70%。其中：昆山鑫泰利精密组件股份有限公司采购额为 9,784,833.34 元，占公司本年度采购总额的比例为 18.55%；上海弘夏电镀有限公司采购额为 9,047,173.77 元，占公司本年度采购总额的比例为 17.15%；上海南杰劳务派遣有限公司采购额为 3,360,793.00 元，占公司本年度采购总额的比例为 6.37%；电连技术股份有限公司采购额为 3,315,904.42元，占公司本年度采购的比例为 6.29%；御维企业服务外包（上海）有限公司采购额为2,814,927.75 元，占公司本年度采购总额的比例为 5.34%。研发支出研发支出情况：情况：项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 10,023,259.87 7,816,115.32 研发投入占营业收入的比例 10.64%6.58%本年研发支出 1002.33 万元，占营业收入比例为 10.64%，较上年同比增幅较大，主要系公司在 4G 智能手机天线、多功能集成 MIFI 天线、机车智能化天线、家用设备智能化天线等新产品上加大了研发投入，研发支出的增加系公司为进行产品转型之必要支出，且符合科技部、财政部、国家税务总局下发的关于修订印发的通知（国科发火201632 号）规定的研究开发费用总额占同期销售收入总额的比例要求。重要订单的基本情况：无 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 上海煜鹏通讯电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：20162016-00008 8 第16 页，共 108 页 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 16,476,396.11 26.35%20.10%13,040,051.93 144.71%12.76%7.34%应收账款 18,154,864.34-45.77%22.15%33,475,452.35-2.38%32.76%-10.61%存货 6,957,843.86-27.15%8.49%9,551,266.24-0.51%9.35%-0.86%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 33,683,845.69-0.42%41.10%33,825,011.06 9.82%33.10%8.00%在建工程 0.00-100.00%0.00%2,629,800.00-24.66%2.57%-2.57%短期借款 7,000,000.00 75.00%8.54%4,000,000.00 0.00%3.91%4.63%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%总资产 81,964,884.64-19.80%-102,195,643.71 13.81%-项目变动原因：1、报告期内公司货币资金期末余额较期初余额增加 26.35%，主要原因是由于公司客户关系稳定，应收账款回款情况良好。2、报告期内公司应收账款期末余额较期初余额下降 45.77%，主要原因是销售收入下降随之带来的应收账款减少。3、报告期内公司存货期末余额较期初余额下降 27.15%，主要原因是由于市场环境影响导致公司订单量下滑，销售缩减。4、报告期内公司固定资产期末余额较期初余额变化不大，本年无重大设备采购等业务发生。5、报告期内公司在建工程期末余额较期初余额下降 100%，主要原因是公司浦东研发中心装修完成结转固定资产。3.3.投资情况分析投资情况分析 根据 2015 年 3 月 20 日召开的 2015 年第五次董事会决议：同意 2015 年内使用额度不超过 900 万元的闲置资金购买中国银行“日积月累”理财产品，报告期公司共计 10 次利用闲置资金购买“中银日积月累-日计划”理财财产品，单次投资额度最高 900 万元，全年实现利息收入 129,139.68 元，已计入“财务费用利息收入”科目核算，截止期末公司理财产品余额为 0 元。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 无线通讯自诞生以来，经过 30 多年的爆炸式发展，已经成为连接人类社会的基础信息网络。2015 年，随着 4G 进入规模商用，5G 通信的研发工作也全面启动。根据中国信息通信研究院发布的2015 国产手机发展报告中显示，高端手机获得的认可更多，市场已从机海战术转向精品路线，也标志着消费类无线终端设备的市场容量趋于平稳。与此同时，中国移动在全球合作伙伴大会上指出，2016 年将会强化 4G+，全速发力“互联网+”，同时中国移动还表示将新建 30 万个 4G 基站，预计 4G 用户将超过 5 亿，其中上海煜鹏通讯电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：20162016-00008 8 第17 页，共 108 页 VoLTE 将实现全网商用，支持 VoLTE 的手机数量将会引发新一轮的增长点，预计 2016年销量将超过 1 亿部。也预示着手机类天线的市场容量并未饱和。此外，随着物联网、车联网的发展，相关产业将会从通用天线转向定制化天线的使用，该领域的潜在市场容量将不可估量。综合来看，无线通讯天线在较短的时间内可能会因为高技术、高标准的要求转变而出现市场震荡，但长远来看，将会迈入新的爆发式增长阶段。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、人才优势 截止 2015 年 12 月 31 日，公司共有职工 102 名，其中：大专以上（含大专）学历人员55 名，占企业职工总数的 53.92%；直接从事新产品研发的技术人员共 12 名，占企业职工总数的 11.76%。公司核心管理团队和技术骨干具有资深的无线通讯天线及特种天线研发经验，具备突出的项目管理能力和研发团队管理能力。公司与上海交通大学信息安全工程学院建立了通信电子联合研究基地和学生校外实习基地，提升公司研发能力，共同培养科技人才。2、技术优势 公司目前在上海浦东的研发中心，拥有一流的研发设备和测试设备，以保证研发项目顺利的实施。主要设施设备有：微波暗室测试系统（ETS AMS-8947 和 Satimo Large STARGATE24 SYSTEM）、第五代辐射剂量测定系统（DASY52 SAR）、哈斯加工中心机，阿奇电火花机，精密磨床，平面磨床，快走线切割机，小孔机，空压机，万能磨刀机，普通车床，铣床，气动黄油枪，双向冲子成型器，单向冲子成型器，简式细目正弦磁台，三相大功率补偿式电力稳压器，全风冷激光标记系，视频显微镜等。3、品牌优势 公司是国内为数不多的集天线研发设计、生产制造为一体的综合型企业之一，利用公司的技术优势、销售网络优势、产品质量优势，得到众多客户的广泛赞誉，已使“Radiate”成为有一定影响力的品牌。已经与公司建立业务关系的主要客户包括：安费诺、Maxtena、EMW、日安天线、加利电子、普尔思等等国内及国际大型企业。在众多行业客户中具有一定的知名度。4、管理优势 公司自成立起，即按现代企业管理制度的要求，逐步建立了一整套合理的管理制度，目前主要管理制度有研发项目管理办法、财务管理制度合同管理制度、保密管理规定、营销制度、信息安全管理办法、安全生产责任管理办法实施细则、固定资产管理办法、档案管理办法、员工行为规范细则等一系列企业管理制度和激励机制，通过各项制度的建设和完善，本公司的管理优势得以充分的体现。此外，公司三年多来先后通过了 ISO9001：2008 和 ISO14001：2004 环境管理体系认证。5、前瞻性的预研项目优势 目前公司正着手极客工坊的建设以及无限能源收集项目的预研，作为相关领域内国内为数不多的预研企业，一旦实现成果转化，将为公司带来较为丰厚的项目回报。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司在市场竞争加剧的情况下，处于业务及产品升级的转型阵痛期，出现了巨额亏损，公司已采取积极的措施，从市场及客户、产品、营销等多方面加大开拓及转型力度，确保公司正常运营，努力实现扭亏为盈。目前公司整体健康发展，日常运作正上海煜鹏通讯电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：20162016-00008 8 第18 页，共 108 页 常，内部治理日趋完善，不存在异常的经营风险，在业务发展出现震荡的情况下，公司通过有效的调整组织架构，加强内部控制和制度管理，加大新的业务领域和预研项目的开发，积极推进专业销售和全员销售相结合的战略，为公司稳定发展提供了保障。从公司财务状况来看,报告期不存在因对外担保等或有事项引发的或有负债。报告期末也不存在大额的逾期未缴税金、拖欠或中止发放工资等情形。从人才队伍建设层面，公司目前拥有优秀的管理团队及一支精干的技术研发团队，公司每年持续引进一定数量的高级研发人才、管理人才、高校毕业生同时通过各种形式的培训，提高员工的专业技能。从技术研发层面看，公司努力推行极客工坊和无限能量收集项目的开发，为公司的业务转型和发展奠定基础。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 据中国移动在其全球合作伙伴大会上公布的战略目标显示，消费类