832256_2015_大乘科技_2015年度报告_2016-04-13.pdf

1 大乘科技 NEEQ:832256 深圳市大乘科技股份有限公司（SSK Corporation）年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 3 月 24 日，大乘科技收到全国中小企业股份转让系统文件股转系统函2015972 号关于同意深圳市大乘科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。2015 年 4 月 10 日起，大乘科技股票在全国股转系统挂牌公开转让。2015 年 9 月 23 日，公司定向发行股票总额 2,005,950 股，其中限售条件股份 0 股，无限售条件股份 2,005,950 股，无限售条件股份于 2015年 9 月 25 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。公告编号：2016-008 3 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及分配情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 公司治理及内部控制.33 第十节 财务报告.37 公告编号：2016-008 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 大乘科技、公司、本公司、股份公司 指 深圳市大乘科技股份有限公司 大乘有限、有限公司 指 深圳市大乘科技有限公司 股东大会 指 深圳市大乘科技股份有限公司股东大会 股东会 指 深圳市大乘科技有限公司股东会 董事会 指 深圳市大乘科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市大乘科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 深圳市大乘科技股份有限公司公司章程或深圳市大乘科技有限公司公司章程 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 国信证券、主办券商 指 国信证券股份有限公司 会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 北京市金杜律师事务所 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、RMB 指 人民币元 USD 指 美元 U 盘、闪存盘 指 USB 闪存盘，是一种采用 USB 接口的无需物理驱动器的微型高容量移动存储产品，采用的存储介质为闪存（FLASH）USB HUB 指 USB 集线器 OEM 指 代工生产，品牌生产者不直接生产产品，而是利用自己掌握的关键的核心技术负责设计和开发新产品，具体的加工任务通过合同订购的方式委托同类产品的其他厂家生产 SSK 指 公司产品品牌“飚王”的英文缩写，Super Speed King 公告编号：2016-008 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、市场风险 公司所在的消费类电子制造行业，市场需求变化较快、技术更迭频繁、新产品层出不穷，因此要求公司必须对市场的需求变化有准确的预见，才能在生产经营中把握先机。2、公司业务转型和业绩持续下滑风险 目前公司正处于业务的转型期，具体表现为产品线的重点从计算机周边产品转向智能移动周边产品和智能生活周边产品，销售端的重点从线下经销转为线上直销。公司的计算机周边产品业务受市场容量及市场竞争的影响，销售额已呈明显下滑趋势。若公司未能抓住智能移动周边产品在近几年爆发增长的机会，则存在业绩继续持续下滑以致亏损的风险。3、核心技术人员和营销人员流失的风险 近年来，公司处于较快速的发展阶段，目前正处于业务转型的关键时期，业务增长和转型带来的核心技术人员和营销人员紧缺问题日益凸显。一方面，公司所处行业较为细分，且公司正处于转型阶段，研发人员不仅要掌握传统的技术，还需具备对相关领域新技术的不断开发能力，对研发人员的综合能力要求较高；另一方面，公司对营销人员要求也较高，营销人员不但要了解公司的产品，还要对行业发展动态保持关注，对消费者需求偏好的变化保持高度敏锐的洞察力。随着公司业务的转型，公司可能会面临核心技术人员和营销人员紧缺与市场发展需求不匹配的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-008 6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市大乘科技股份有限公司 英文名称及缩写 SSK Corporation 证券简称 大乘科技 证券代码 832256 法定代表人 贺磊 注册地址 深圳市南山区高新技术产业园区中区(M-10)3 号厂房三楼 办公地址 深圳市南山区高新技术产业园区中区(M-10)3 号厂房三楼 主办券商 国信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张晓义、肖烈汗 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 闫丹丹 电话 0755-33228527 传真 0755-33228512 电子邮箱 dandan_ 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区高新技术产业园区中区（M-10）3 号厂房三楼 518057 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 4 月 10 日 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 计算机周边产品、智能移动周边产品及智能生活周边产品等消费类电子产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 22,005,950 控股股东 贺磊 实际控制人 贺磊 公告编号：2016-008 7 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 914403007271458252 是 税务登记证号码 914403007271458252 是 组织机构代码 914403007271458252 是 注：公司的企业法人营业执照、税务登记证、组织机构代码已经三证合一，三证合一后的统一社会信用代码为 914403007271458252 公告编号：2016-008 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 130,830,673.53 211,266,448.84-38.07%毛利率 23.46%16.66%-归属于挂牌公司股东的净利润-6,095,998.07-2,339,384.55-160.58%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,314,556.05-2,694,817.16-97.21%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-17.07%-7.00%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-14.89%-8.06%-基本每股收益-0.30-0.12-150.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 83,987,415.43 70,449,143.82 19.22%负债总计 26,478,715.28 39,981,918.80-33.77%归属于挂牌公司股东的净资产 57,508,700.15 30,467,225.02 88.76%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.61 1.52 71.71%资产负债率 31.53%56.75%流动比率 3.02 1.68-利息保障倍数-78.56-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-17,177,603.99-6,751,732.73-应收账款周转率 9.28 13.15-存货周转率 5.46 6.66-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 19.22%-30.38%-营业收入增长率-38.07%-32.50%-净利润增长率-160.58%-144.37%-公告编号：2016-008 9 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,005,950 20,000,000 10.03%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处理损益-250,148.40 计入当期损益的政府补助 1,304,900.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益计入当期损益的政府补助 916,379.59 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,890,474.74 非经常性损益合计非经常性损益合计 -919,343.55 所得税影响数-137,901.53 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -781,442.02 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-008 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司是行业内领先的专业从事消费类电子产品的研发、生产、销售的高新技术企业，拥有独立完整的研发、采购、生产和销售体系。凭借一流的产品设计、良好的品牌形象、独立的生产体系、多层次的营销网络建立了完整的产品运营体系。（一）研发模式 1、自行研发 公司品牌事业部产品中心下设研发部、品质部。公司已有产品如读卡器、移动硬盘盒、USB HUB 等PC 周边的产品，根据市场趋势，技术进步以及客户需求，调整产品策略，持续更新迭代产品，从而使产品系列和功能得以优化完整。2、合作性研发 公司利用自身的产品化能力，以及对市场需求的深刻理解结合外部智能硬件平台的技术优势所构建的研发模式，合作性研发可以分为公司与硬件创业团队或者软件开发团队进行直接对接合作和公司与第三方硬件孵化平台接洽从而实现与众多创业团队合作开发的目的。3、公司与软硬件创业团队或者方案商合作开发 公司开放自己的产品化平台、生产平台、营销平台和众多的软硬创业团队，IC 主芯片方案商广泛合作，致力于打造基于大乘生态系统的智能硬件孵化加速平台。公司今年上市的推屏宝、阿里云盒就是与主控 IC 的硬件方案商以及阿里 yunOS 的软件方案商广泛合作，通过向创业团队、方案商支付一定的费用或者进行利润分成的模式进行合作。（二）采购模式 公司一般根据订单需求或预计的市场需求进行采购，采购频率高、单次采购量小。公司采购的元器件主要为国内、国际知名品牌，并设有统购部专门负责原材料供货厂商信息收集、合格原材料供应商的筛选和管理、生产所需原材料的采购工作，并对供应商及供货价格有严格的管理制度和决策程序。（三）生产模式 公司生产主要采取“自主生产+外协生产”的组织形式。整个生产过程严格执行 ISO9001 质量管理标 公告编号：2016-008 11 准、ISO14001 环境管理标准及公司制定的各项生产工艺规程和生产操作标准，并严格控制生产中各个环节的质量和进度。“自主生产”即订单式计划生产的模式，以销定产为主，同时保持适当的安全库存；外协生产则主要通过询价、货比三家，筛选出合格优质报价合理的外协厂商，同时按照市场原则协商报价，对外协加工的产品进行严格的质量管控。（四）销售模式 1、品牌销售 对于自有品牌产品的销售，公司借鉴国际品牌市场运作模式，采用买断式经销为主、直销为辅的销售模式。（1）经销模式 公司在国内外市场主要以经销模式销售产品，具体经销方式分为线上经销和线下经销两类。线上经销 一方面，公司直接向市场容量大、购买力强、品牌影响力大的电子商务公司销售产品。具体销售业务由电商按需发出采购订单，并约定产品规格、销售价格和数量等，由公司深圳总部发货。线下经销 区域经销商制度是公司国内销售的主要模式。全国经销商以省级经销商为中心，共有 130 多家经销商，5,800 多家分销商。公司设有东北区、华北区、华东区、华南区、华中区、西北区、西南区经销商负责管理区域内的分销商，主要经销商区域为华南区、华东区和华北区，实现了实现一、二级市场渠道无盲点覆盖，产品销售延伸至四、五级城市。经商在获取公司产品目录后，向公司支付货款，采购相关产品，买断产品的所有权，经销商采购产品后再通过自己的渠道将产品销售给终端客户。销售中心下属的国内渠道部负责国内的线下经销业务。针对国外市场，公司以区域为单位授权一家或若干家 SSK 国外代理商经营公司产品。在该销售模式下，公司采取款到发货的方式，以经销协议为基础明确协议各方应承担的责任、义务和风险。目前公司的海外市场主要涵盖越南、柬埔寨、阿富汗、香港、美国等国家地区。营销中心下属的国际部负责国外经销业务的开拓和维护。（2）直销模式 公司营销中心下属的电子商务部负责线上直销业务。公司充分利用线上渠道，开拓 B2C 电子商务业务，先后开设了 SSK 飚王在线官方商城（http:/）以及天猫商城 SSK 飚王数码旗舰店。线上直营店由公司直接投资、直接销售、直接管理。通过网络销售，公司可以获得市场即时信息，便于在设计、公告编号：2016-008 12 生产环节做出快速反映，满足市场需求，降低经营风险。线上直销是公司近年来快速发展的营销模式之一。公司电子商务营销主要针对 25-35 岁的个人用户，此类用户群体追求时尚、个性，通常对价格敏感度较高。公司在线上主推高性价产品，目前以硬盘盒、移动电源为主。（3）跨境电商 广泛的和各大跨境电商合作，通过跨境电商的渠道开拓海外市场以及海外渠道的能力。扩大跨境电商的业务团队，希望能在欧美，南美，东南亚找到我们核心的跨境电商代理渠道。2、OEM 销售 公司根据客户订单组织生产，所生产产品向客户定向出口或者发售。（1）定制模式 定制模式主要面向国内各企事业单位和社会团体。公司参与大集团公司的礼品采购招标项目，通过产品的综合实力赢取订单，为大客户定制生产读卡器、HUB、闪存盘等电子消费品。针对重点客户，公司销售中心组建了大客户部进行拓展和维护。（2）代工模式 公司根据国外客户订单，按照国外品牌的款式要求、规格质量和技术标准加工生产数码产品，所生产产品全部向客户定向出口或者发售。同时，公司对 OEM 销售金额进行了投保，防止价款不能收回的风险。公司 OEM 模式下的销售主要针对境外消费类电子产品贸易商和品牌商。报告期内，公司的商业模式各项要素未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司所在的消费类电子制造行业市场需求变化较快、技术更迭频繁、新产品层出不穷，鉴于目前电子消费类产品市场竞争程度的激烈，考虑到未来业态发展的趋势及市场的需求，公司进行了严谨的战略梳理，总结公司在智能硬件行业深耕 15 年以来积累的品牌优势、渠道优势，根据长板理论原则，决定将公 公告编号：2016-008 13 司由原来传统的生产制造商转型为智能硬件行业品牌渠道加速商。由传统的单一研发生产销售模式，拓展为加速智能硬件研发产品推广销售的加速器平台。这样不但解决了传统生产制造行业生产模式单一僵硬的弊端，还可以在加速各个研发企业落地生产的同时积累越来越多的有效客户资源，通过这种产业模式有利于将公司转型为“+互联网”公司。鉴于 U 盘业务的剥离，本期营收出现较大幅度下降，本期营收 130,830,673.53 元，同比下降 38.07%，排除 U 盘业务剥离因素，营收与上年度基本持平。另基于营收下降，新的多款智能产品的研发投入和前期市场投入的增加（新产品的销售收入将体现在下年度），本期的利润出现大幅下降，营业利润为-5,374,421.63 元，同比下降 51.25%；净利润-6,095,998.07 元，同比下降 160.58%。目前公司积极发展新的战略布局：1、传统业务：已有产品业务结构优化，公司正紧跟市场消费习惯的变化，随着整个市场向智能硬件产品转型，传统产品：读卡器，移动硬盘盒，USB HUB 继续存在稳定增长的契机，同时新的消费升级，带来了传统产品在新领域的转变，公司持续迭代既有产品，继续保持市场占有率领先的优势。新的 TYPE-C 接口也将在 2016 年将为公司带来一次变革，繁杂的数码产品接口将会统一。在这次商业机会来临时，作为国内 PC 外设的领导品牌，公司已经做好了充足的准备，在不久的将来 TYPE-C 系列新产品将带动 SSK 外设类产品进入新一轮的增长。2、依托于物联网技术的智能生活产品成为行业的风口，公司在智能生活领域全面布局：第一，新产品布局，目前公司已有家存储、推屏宝、追剧狗、无线充电、智能音响等多款产品布局，未来将持续关注智能生活市场，寻找新的产品机会。第二，智能硬件加速器平台的搭建，进一步拓宽的公司品牌、渠道的多元化发展，在智能硬件行业的风口期更多加速与大乘主营相关的技术方案公司，实现方案公司和大乘科技业务双赢。同时公司管理层通过对市场需求及时进行跟踪和把控，及时结合相关财务数据对风险及不同的经营状况做出应对，降低市场风险的影响，从而推动企业转型及进一步发展。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 130,830,673.53-38.07%211,266,448.84-32.50%营业成本 100,132,179.89-43.13%76.54%176,065,801.51-33.22%83.34%毛利率 23.46%16.66%管理费用 23,569,802.81-3.64%18.02%24,542,277.54-21.00%11.62%销售费用 12,157,122.17-3.96%9.29%12,616,512.48 26.01%5.97%公告编号：2016-008 14 财务费用-294,544.70-803.95%-0.23%-32,584.32-108.21%-0.02%营业利润-5,374,421.63-51.25%-4.11%-3,553,400.63-159.19%-1.68%营业外收入 1,375,933.19 219.36%1.05%430,834.48-31.99%0.20%营业外支出 3,211,656.33 4,159.36%2.45%75,401.87-45.89%0.04%净利润-6,095,998.07-160.58%-4.66%-2,339,384.55-144.37%-1.11%项目重大变动原因：1、报告期内由于朗科专利诉讼，公司剥离 U 盘相关业务，导致相关收入下降；2、报告期由于公司剥离了 U 盘相关业务，使得采购存货的金额下降，对应成本金额降低；3、财务费用较上年同期减少 803.95%，主要系深圳市大乘科技股份有限公司、深圳市大乘电子制造有限公司汇率变动产生的汇兑损溢；4、资产减值损失较上年同期增加 252.90%，主要系报告期内应收款项坏账损失及存货减值损失增加所致。5、投资收益较上年同期增加 1,527.30%，主要系报告期内自有资金做银行保本的短期理财，产生投资收益增加所致。6、公允价值变动收益较上期变动-147.29%，主要系报告期衍生金融工具产生的公允价值变动收益增加所得。7、营业外收入较上年同期增加 219.36%，主要系报告深圳市大乘科技股份有限公司收到新三板挂牌相关补贴款项；8、营业外支出较上年同期增加 4,159.38%，主要系公司与朗科科技诉讼和解产生的支出所致。（2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 130,795,409.77 100,108,679.89 211,266,448.84 176,065,801.51 其他业务收入 35,263.76 23,500.00-合计合计 130,830,673.53 100,132,179.89 211,266,448.84 176,065,801.51 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 U 盘 78,591,332.20 37.20%移动电源 24,450,440.06 18.69%34,490,394.87 16.33%读卡器 31,938,070.95 24.42%34,352,036.58 16.26%移动硬盘盒 32,798,001.62 25.08%30,110,005.55 14.25%HUB 27,550,545.55 21.06%24,845,333.69 11.76%其他 14,058,351.59 10.75%8,877,345.95 4.20%收入构成变动的原因 报告期销售收入剥离 U 盘销售业务，使得该部分收入变化较大，其他按产品分类无重大变动。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 公告编号：2016-008 15 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-17,177,603.99-6,751,732.73 投资活动产生的现金流量净额-14,897,676.47-8,302,718.89 筹资活动产生的现金流量净额 36,675,279.67 10,969,810.29 现金流量分析：报告期内，公司现金及现金等价物净增加额为 460.36 万元，较上年同期增加 212.89%。1、经营活动产生的现金流量净额减少 154.42%，主要系报告期内销售收入减少，以及公司调整客户信用额度所致；2、投资活动产生的现金流量净额减少 79.39%，主要系报告期处为提高资金使用效率，公司以自有资金 23,500,000.00 元购买了银行低风险理财产品；3、筹资活动产生的现金流量净额地产加 234.33%，主要系报告期内增发 2,005,950 股所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一名 14,751,939.26 11.28%否 2 第二名 9,773,650.43 7.47%否 3 第三名 8,543,647.42 6.53%否 4 第四名 5,734,553.02 4.38%否 5 第五名 5,255,289.60 4.02%否 合计合计 44,059,079.73 33.68%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一名 12,524,407.10 16.59%否 2 第二名 5,864,605.95 7.76%否 3 第三名 3,010,950.55 3.98%否 4 第四名 2,808,969.23 3.71%否 5 第五名 2,648,919.45 3.50%否 合计合计 26,857,852.28 35.54%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 7,006,319.38 7,133,130.11 研发投入占营业收入的比例 5.36%3.38%2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 占总资产占总资产金额金额 变动变动 占总资产占总资产占占总资产比总资产比 公告编号：2016-008 16 比例比例 的的比重比重 比例比例 的的比重比重 重重的增减的增减 货币资金 11,740,898.56-12.41%13.98%13,405,105.05-52.95%19.03%-5.05%应收账款 16,281,740.86 36.65%19.39%11,914,555.32-41.07%16.91%2.48%存货 15,413,966.48-27.47%18.35%21,251,561.31-32.71%30.17%-11.82%长期股权投资 1,881,394.68-2.24%2.24%固定资产 2,604,334.37-36.65%3.10%4,111,257.82-16.74%5.84%-2.74%在建工程 短期借款 长期借款 资产总计 83,987,415.43 19.22%-70,449,143.82-30.38%-资产负债项目重大变动原因：1、应收账款期末余额较年初增加 36.65%，主要系报告期内公司为进一步拓展市场，适当调整了公司的信用额度的调整，增加了部分代理商授信。2、长期股权投资期末余额由去年的 0 增加至报告期末的 188.14 万元，主要系报告期内投资云智时代电子有限公司。3、固定资产期末余额较年初减少-36.65%，主要系报告期内计得折旧，以及出售深圳市大乘制造电子有限公司五金部设备所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司有两家全资子公司，分别系深圳大乘电子制造有限公司及大乘科技（香港）有限公司。大乘电子制造有限公司成立于 2008 年 11 月 3 日，统一社会信用代码：91440300678555704E，系公司登记设立的全资子公司；大乘科技（香港）有限公司（英文名称：SZBROAD TECHNOLOGY(HK)CO.,LIMITD）是于 2010 年 12 月 10 日根据公司条例（香港法例第 32 章）在香港注册成立的有限公司,公司编号为：1539222，系合法存续的全资子公司。截至报告期末，公司投资了深圳市云智时代科技有限公司，投资总额 200 万元人民币，持有云智时代 20%的股份。深圳市云智时代科技有限公司成立于 2014 年 8 月 18 日，统一社会信用代码：91440300311839938L。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，为提高资金使用效率，公司以自有资金 23,500,000.00 元购买了银行低风险理财产品，共取得理财收益 697,031.85 元。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 近年来，国家和地方政府相继出台鼓励“大众创新，万众创业”的政策措施，为创业创新搭建 公告编号：2016-008 17 新平台，特别是针对中小型，初创型企业的利好政策，为促进数码产品企业提供了广阔的发展空间。随着国家政策引领消费升级不断前行，互联网、物联网、云计算、大数据等技术的快速发展，新产品，新技术的涌现，让智能硬件产品不断推陈出新，市场空间不断壮大。目前智能硬件行业市场容量巨大，并且借助电子商务这一增长引擎而快速成长，因此众多国内外知名品牌也纷纷进军智能硬件行业。同时在“互联网+”的概念引领下，从2013年开始，3D打印、车联网、智能路由、智能手环等产品造就了一波智能硬件创业热潮，有利于公司加大对智能硬件产品的整合和渠道开拓，充分利用公司在智能硬件产品行业的优势。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、自主品牌经营能力“SSK 飚王”品牌自 2002 年创立以来，已在国内外移动存储和数码产品配件行业树立了高品质、高性价比的品牌形象，公司将进一步加强品牌建设，将“SSK 飚王”品牌打造成为“将高科技融入生活，给人们带来更心动、更愉悦的体验”的消费类电子产品品牌。2、快速的市场反应能力 公司一直坚持“以市场为导向”的战略方针，能够根据市场情况和用户需求及时制定公司的研发方向和生产策略。快速响应市场的能力使公司迅速将客户需求转化为了有形产品，最大程度地进行资源利用和整合，从而快速占领市场。3、突出的渠道优势 公司已建立起了完善和优质的渠道体系，包括国内实体渠道、电商渠道、国际品牌和礼品渠道并行的销售体系，根据不同销售渠道组建了一支精通行业的营销队伍。公司在国内实体渠道具有明显优势，在全国拥有 160 余家核心代理商，5,800 余家经销商和上万个终端零售网店，形成了较完善的经销商、代理商网络，可以向客户提供完善的售前、售后及技术支持服务。同时，公司专门组建了电子商务团队，负责电商渠道销售与运营，支撑公司产品在京东、天猫旗舰店、自有在线商城直营销售，公司在电商销售渠道优势会逐渐凸现，市场分额与销售量将持续不断加大。另外，公司拥有主要来自美国、俄罗斯、东南亚、中亚、中东、南美和非洲等地区和国家的稳定业务，国际销售网络初步形成。（五（五）持续经营持续经营评价评价 目前由于 U 盘业务的剥离，从账面上造成业绩有较大幅度下滑，但尚未对持续经营能力产生重大不利因素，实际上公司除 U 盘业务外的传统产品销售金额和毛利率基本呈增长趋势。随着公司在智能硬件 公告编号：2016-008 18 新的战略上的布局，将来会为公司在新的领域带来新的利润增长点。（六（六）自愿披露自愿披露 -二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 随着社会经济的发展，人们的生活方式也发生了转变，对产品的功能及创新要求越来越高，智能硬件产品就是在此条件下新兴的产业。业内认为智能硬件的发展会带动人们生活质量的提升，同样的，生活水平的提高将会产生对智能硬件更多的需求。智能硬件将越来越多的应用到家居生活领域，从而深远的影响到人们的生活习惯。1、智能硬件逐步扩大市场份额 近年来，越来越多的智能硬件产品进入人们的生活，这种产品不仅在外观上新颖独特，而且其多功能，高效率的使用模式更加符合快节奏的现代生活。事实上，智能硬件也应该围绕人类生活做文章，为家庭生活而打造的智能硬件在兴起，这也是未来智能生活的一部分。2、智能硬件走向平台化、生态化 智能硬件作为家庭生活的入口，以点带面，逐渐形成一个有用户粘性的智能生活平台，并继而形成一个智能生活的数码生态。3、资本持续关注，重心向产业链转移 智能硬件的兴起离不开资本助推。现阶段资本持续投入到智能硬件生态圈，比如硅谷的天使投资人、苹果公司、google 公司、微软公司以及国内的 BAT 等，持续加大在此方向上投入有利于重心向产业链转移。4、依托与智能手机的普及，移动周边的智能硬件依托与手机连接 一方面手机作为智能设备实现了很多方便快捷的功能，另一方面很多智能硬件都是围绕手机设计开发的。因此，手机是创意数码智能化初步阶段的一个重要载体，智能硬件和可穿戴设备都在千方百计连接手机。未来智能硬件不仅限于外观造型的创意和设计，更多的是开发和发掘智能化硬件，通过与手机、蓝牙等设备的联通来实现其智能化操作。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公告编号：2016-008 19 2016 年大乘科技将保持传统业务成熟销售服务模式的基础上，深入研究解读行业政策、互联网+以及智能硬件行业的发展趋势，发挥大乘科技成立 15 年以来以客户体验为第一生产力的敏锐市场洞察力，进一步开拓、挖掘智能生活物联网大环境下的客户需求，通过搭建智能硬件加速器平台，进一步促进公司品牌、渠道的多元化发展。将公司从传统经营模式中进一步开放出来，以更加立体、多元、敏锐、积极的形态来面对市场，迎接市场，挑战市场。1、品牌战略 市场方面：公司加大对市场，品牌形象塑造上的投入，依托大乘所倡导的“自由与科技”战略发展方向，让 SSK 品牌与智能硬件重度耦合，从而提升用户对 SSK 品牌的认可和依赖。营销方面:扩大和丰富线上线下代理商，搭造 SSK 品牌产品的营销共赢平台。只有和渠道商资源共享，相互间共赢合作，才能目标一致，取得更大的发展。2、研发产品战略 继续传统电脑周边产品的研发，持续迭代，保持产品在传统市场上的地位。新型智能硬件产品加大和第三方方案公司合作，坚持投资共赢的策略，不断堆出 SSK智能新品，把握智能硬件的发展机遇。3、内部人力资源战略 对内部核心人员实行股权激励机制，保持核心团队的稳定，共谋大乘科技未来 15 年的高速成长。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 在激烈的市场竞争环境中，公司进行了严谨的战略梳理，总结公司在智能硬件行业深耕 15 年以来积累的品牌优势、渠道优势，根据长板理论原则，决定将公司由原来传统的生产制造商转型为智能硬件行业产能品牌渠道加速商。传统业务方面，公司将依托传统渠道，深耕线上渠道，拓展海外跨境电商渠道，继续保持行业出货量领先的位置。新智能生活业务方面，公司将由传统的单一研发生产销售模式，拓展为加速智能硬件研发产品实现产能推广销售的加速器平台。通过解决传统生产制造行业生产模式单一僵硬的弊端，加速各个研发企业落地生产，同时积累更多的有效客户资源，并通过这种产业模式将公司成功转型为“+互联网”公司。公告编号：2016-008 20 上述经营计划或目标并不构成对投资者的业绩承诺，公司提请投资者对此保持足够的风险意识，并且注意理解经营计划与业绩承诺之间的差异。（四（四）不确定性因素不确定性因素 1、市场竞争加剧 目前我国智能硬件行业集中度低，中小企业众多，产品同质化特征明显，各企业之间竞争较为激烈。随着国家产业政策的大力扶持与行业发展前景的持续看好，国内众多企业纷纷拓展相关业务，本公司面临可能进一步加剧的市场风险，如果公司不能迅速适应激烈的市场竞争，现有竞争优势会被削弱，导致市场占有率降低。2、产品适销性不确定性 公司的主营业务为智能硬件产品、PC 周边、移动周边产品，这三大类产品的销售对客户的主观喜好较为敏感，公司需要精准把握市场需求，快速迭代产品。因此会存在产品不符合市场需求的情况，出行销路不畅的不确定性。3、技术更新的不确定性 智能硬件属于知识和技术密集型行业，其产品设计多个学科和技术领域。目前，面对产品需求的日益提高及市场竞争的日趋激烈，业内厂商需要不断研发新技术和新产品，以应对持续变化的市场趋势和客户需求，保持自身的竞争力。因此，若业内各厂商不能正确判断市场发展趋势，不能及时掌握行业发展所需的最新产品和最关键技术，将导致其在新产品研发方向，核心技术进步和质量控制等方面不能适应市场需求，进而导致其技术优势和市场竞争力下降，并影响其未来的发展前景。三、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场风险 公司所在的消费类电子制造行业，市场需求变化较快、技术更迭频繁、新产品层出不穷，因此要求公司必须对市场的需求变化有准确的预