832246_2015_润天智_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

公告编号：2016-013 公告编号：2016-013 1/128证券简称：润天智 证券代码：832246 主办券商：国海证券 证券简称：润天智 证券代码：832246 主办券商：国海证券 润天智 NEEQ:832246 深圳市润天智数字设备股份有限公司 Shenzhen Runtianzhi Digital Equipment Co.,Ltd 年度报告 2015 201INK100201让系201集资201建设 15 年 2 月KJET TECH0%股权。15 年 4 月，系统挂牌。15 年 9 月，资金超过 6015 年 9 月，设。月，公司在美HNOLOGY,公司于全国公司成功完00 万元。公司惠州工公 司美国设立子 INC.公司国中小企业股完成定向增发工厂一期工程司 年 2/128子公司司持有201信息市企股份转201“产教育发，募201企业程开工201册商中国 年 度15 年 3 月息委、深圳市企业技术中心15 年 4 月产学研协同育基地”。15 年 10 月业的重新认定15 年 12 月商标被国家国驰名商标。大 事公告编公告编，公司实验室市发改委等部心。，与北京印刷同创新基地”月，顺利通过国定。月，公司“彩家工商行政管。事 记号：2016号：2016-室被深圳市经部门认定为深刷学院共同建和“校外实国家级高新技彩神 FLORA管理总局认定记-013 013 经贸深圳建立实习技术A”注定为深圳市润天智数字设备股份有限公司2015 年度报告 3/128目录 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.37 深圳市润天智数字设备股份有限公司2015 年度报告 4/128释义 释义 释义项目释义项目释义释义润天智股份、公司、本公司深圳市润天智数字设备股份有限公司美国 ITIINKJET TECHNOLOGY,INC.,公司全资子公司惠州润天智惠州市润天智数字设备有限公司，公司全资子公司广州迪培思广州迪培思联合网络科技有限公司，公司持股 4.5%的企业东莞科旭喷墨东莞市科旭喷墨科技有限公司，公司关联方报告期、本年度、本期2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日三会、公司三会股东大会、董事会、监事会决定国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定（国发201349 号）管理办法非上市公众公司监督管理办法业务规则全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）基本标准指引全国中小企业股份转让系统挂牌条件适用基本标准指引（试行）公司章程现行有效的深圳市润天智数字设备股份有限公司章程正中珠江、会计师事务所广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元、亿元人民币元、人民币万元、人民币亿元深圳市润天智数字设备股份有限公司2015 年度报告 5/128第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）出具广会审字2016G16006900019 号 审计报告的审计意见类型为标准无保留意见，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 控股股东控制不当风险公司控股股东、实际控制人为江洪，直接持有公司股份 47.42%。江洪担任公司的董事长兼总经理，若其利用实际控制人、控股股东的控股地位，通过行使表决权或其他方式对公司的重大人事、发展战略、经营决策、利润分配等方面进行不当控制，可能对公司及公司其他股东的利益产生不利影响。为此，公司建立了一套完善且有效运行的公司治理机制，可以有效的防范控股股东控制不当风险。核心技术被复制风险公司目前拥有多项核心技术和专利，在溶剂型喷绘机、UV 型喷绘机、纺织机、陶瓷机等领域积累了极为丰富的技术，公司核心技术的储备是公司保持行业技术领先的原动力。目前，这些核心技术主要掌握在公司总经理及其他核心技术人员手中，若发生核心技术人员的流动，公司可能会面临核心技术泄密导致核心技术被复制的风险。为防范核心技术被复制，公司对核心技术人员给予了股权激励等措施，目前公司核心技术人员相对稳定。税收优惠及财政补贴不持续风险 深圳市润天智数字设备股份有限公司2015 年度报告 6/128税收优惠期满后，公司可能面临税收加重的风险。同时，公司近年来因为专利技术创新等事项不断获得深圳市政府的财政补贴。若公司不能持续进行技术创新，则面临失去这些财政补贴的风险。根据深圳市科技创新委员会印发的“深科技创新【2015】139 号”深圳市科技创新委员会关于公示 2015 年深圳市第一批拟认定国家高新技术企业名单的通知，公司通过了国家高新技术企业重新认定并于 2015 年 11 月 2 日取得了深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深 圳 市 地 方 税 务 局 核 发 的 证 书 编 号 为GR201544200880 的高新技术企业证书，证书有效期为 3 年。根据 中华人民共和国企业所得税法的相关规定，公司 2015 年、2016 年、2017 年的企业所得税率为 15%。关键部件进口风险我国数字喷墨技术发展虽然较快，近些年有不少进步，但是有部分精密的零部件和数控系统，还需从国外进口。其中喷头是数字喷墨印刷设备的关键三要素，在我国的数字喷墨印刷设备行业，喷头的国产化程度低，主要依赖进口。一旦国外厂商提高价格、限制出口，或者汇率变化，将给国内厂商带来不确定性影响。应收账款比重较大的风险2013 年末、2014 年末和 2015 年末，应收账款期末余额占当期营业收入的比例较大。截至 2015 年末，账龄在一年以内的应收账款余额比例为 86.07%，账龄结构较为合理。尽管如此，随着公司对下游客户的不断拓展，若新老客户的财务状况恶化，经营状况或者信用条件发生重大不利变化，公司资金周转速度和运营效率可能会降低，存在坏账风险。存货余额比重较大的风险公司的存货主要为原材料、发出商品、半成品和产成品等。2013 年末、2014 年末和 2015 年末，存货期末余额占流动资产的比率分别为 48.77%、40.12%和 34.37%，占比较大。由于公司产品为非标产品，许多产品是根据客户的要求定制生产。为了保证原材料的稳定供应，降低市场经营风险，公司需要储备原材料供生产经营使用，存货余额较高。如果原材料市场、产品销售市场发生不利变化，公司可能会面临一定的存货跌价风险，将会对公司的经营业绩带来不利影响。出口退税政策变动风险公司数字喷墨印刷设备享受 17%的出口退税率，配件享受 0%17%的出口退税率，国家出口退税政策变动对公司现金流产生一定影响。虽然公司产品不属于“高耗能、高污染、资源性”产品，国家调整深圳市润天智数字设备股份有限公司2015 年度报告 7/128公司产品出口退税政策的机率较低，但仍无没法避免因国家出口退税政策变动会对公司的经营业绩产生影响的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 深圳市润天智数字设备股份有限公司2015 年度报告 8/128第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市润天智数字设备股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Runtianzhi Digital Equipment Co.,Ltd.证券简称 润天智 证券代码 832246 法定代表人 江洪 注册地址 深圳市龙华新区观澜街道环观南路高新产业园区 办公地址 深圳市龙华新区观澜街道环观南路高新产业园区 主办券商 国海证券股份有限公司 主办券商办公地址深圳市福田区竹子林光大银行大厦 3 楼 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈昭、林恒新 会计师事务所办公地址 广东省广州市越秀区东风东路 555 号 1001-1008 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张清亮 电话 0755-27521902 传真 0755-27521866 电子邮箱 RTZ 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 深圳市龙华新区观澜街道环观南路高新产业园区 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 深圳市龙华新区观澜街道环观南路高新产业园区 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-15 行业（证监会规定的行业大类）根据中国证监会发布的上市行业分类指引（2012 年修订），公司属于 C35-专用设备制造业。主要产品与服务项目 数字图像处理技术开发；彩色数码喷绘机及相关设备配件、耗材、电子产品的技术开发、生产与销售；软件的设计、开发与销售；机械及钣金的加工、批发与销售；云存储设备的生产与研发；3D 打印技术的开发及应用；数字化、智能化、网络化工业自动检测仪表与传感器的深圳市润天智数字设备股份有限公司2015 年度报告 9/128开发与应用；机械设备租赁（不含融资性租赁业务）；信息咨询（不含限制项目）；经营进出口业务。(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营)。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 53,440,000 股 控股股东 江洪 实际控制人 江洪 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440300715277118C 是 税务登记证号码 91440300715277118C 是 组织机构代码 91440300715277118C 是 注：润天智股份原营业执照的注册号为【440306104521425】。公司于 2015 年 10 月 9 日换发了加载统一社会信用代码的营业执照（即三证合一），统一社会信用代码为91440300715277118C。深圳市润天智数字设备股份有限公司2015 年度报告 10/128第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 352,042,196.09347,663,688.38 1.26%毛利率%32.86%31.63%3.89%归属于挂牌公司股东的净利润 39,422,883.7733,542,121.87 17.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 37,984,120.9231,576,795.19 20.29%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.41%14.44%-7.13%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.92%13.60%-5.00%基本每股收益 0.770.67 14.93%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 447,358,395.40330,169,289.47 35.49%负债总计 98,296,457.9681,189,070.57 21.07%归属于挂牌公司股东的净资产 349,061,937.44248,980,218.90 40.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.534.98 31.12%资产负债率%21.97%24.59%-10.65%流动比率 4.143.39 22.12%利息保障倍数 33.3316.80 98.39%深圳市润天智数字设备股份有限公司2015 年度报告 11/128三、营运情况 单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额-11,677,607.6410,035,997.55-216.36%应收账款周转率 3.274.76-31.30%存货周转率 1.962.05-4.39%四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%35.49%6.99%28.50%营业收入增长率%1.26%0.55%0.71%净利润增长率%17.53%4.51%13.02%五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增 减 比例%本期期末 上年期末 增 减 比例%普通股总股本 53,440,00050,000,000 6.88%计入权益的优先股数量 00 0计入负债的优先股数量 00 0带有转股条款的债券 0.000.00 0期权数量 00 0六、非经常性损益 单位：元单位：元项目 金额 项目 金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-70,439.27越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免-计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,751,871.49计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-非货币性资产交换损益-深圳市润天智数字设备股份有限公司2015 年度报告 12/128委托他人投资或管理资产的损益-因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-债务重组损益-企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益-同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-对外委托贷款取得的损益-采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-受托经营取得的托管费收入-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 15,833.02其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计 1,697,265.24所得税影响数 258,502.39少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,438,762.85深圳市润天智数字设备股份有限公司2015 年度报告 13/128第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 公司所处的行业为数字喷墨印刷行业。公司的主营产品为彩色数字喷绘印刷机及耗材，包括 UV 机、溶剂机、陶瓷机、纺织机、墨水及零配件，广泛应用于大型户外广告喷绘、标牌喷绘、装饰建材、纺织印花等领域。公司在数字喷墨印刷设备的研发、制造、销售及品牌管理方面拥有专业的运营团队，采取直销渠道和经销渠道相结合的商业模式。公司拥有自主品牌“FLORA 彩神”，其中，“彩神”品牌面向国内，定位于国内中高端市场。目前在全国有 30 个经销商为客户提供全方位优质服务，同时为扩大公司国内销售规模奠定了坚实基础。而面向国外的“FLORA”品牌，近年来在国际市场知名度不断提高，逐渐在国际喷墨行业树立了高品质、高性价比的品牌形象。目前公司在海外拥有五十多个经销商，营销渠道遍布全世界。“FLORA 彩神”被国家工商行政管理总局认定为中国驰名商标。作为研发驱动型企业，公司保持了在研发方面投入力度，截止 2015 年 12 月 31 日，公司获得了 73 项专利，其中发明专利 34 项。2015 年公司顺利通过了国家级高新技术企业的重新认定。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项 是或否 事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 2015 年度，公司实现销售收入 352,042,196.09 元，比 2014 年度增长了 1.26%。主营业务毛利率为 32.86%，相比 2014 年增长 3.89%。全年实现净利润 39,422,883.77元，相比 2014 年净利润增长了 17.53%。在 2015 年，公司积极调整了产品结构，提高了高毛利率产品的占比，并通过持续的研发投入，提升产品的附加值，使 2015 年度的主营业务毛利率得以提升。2015 年年初，公司在美国设立了全资销售子公司，为更好的开拓海外高端市场奠定了良好的基础。公司 2015 年全年的产品销售结构、收入、成本及毛利率的情况详见下表:深圳市润天智数字设备股份有限公司2015 年度报告 14/128项目 2015 年度 2014 年度 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 UV 机 143,962,830.44 86,197,955.0772,779,279.6243,353,046.73溶剂机 91,968,630.78 74,588,858.47123,615,295.1493,024,460.82陶瓷机 40,752,426.61 33,719,963.40108,054,127.9573,099,703.88纺织机 27,666,736.81 13,812,356.192,865,122.981,848,885.57其他 46,410,357.21 27,956,747.9440,314,872.9626,386,814.78合计 350,760,981.85 236,275,881.07347,628,698.65237,712,911.00 报告期内，市场对溶剂机需求持续下降，同时受益于市场对 UV 机的需求的增长，以及公司 UV 机系列的 ODM 业务的增长，公司 2015 年的 UV 机销售实现了快速增长。报告期内，公司陶瓷机的销售额与 2014 年相比下降了 62.29%。陶瓷生产企业由于受环境保护压力的影响及房地产市场低迷的影响，普遍存在开工不足及投资放缓的情况，从而导致公司的陶瓷机的销售额及毛利率都出现了大幅下降。受益于纺织行业对数字印花机的强劲需求，2015 年，纺织数字印花机的销售实现了2,767 万元，比上年同期增长了 865.64%。当前，整个数字喷绘印刷行业处于蓬勃发展的时期，数字喷绘印刷技术的应用对建材、纺织等行业的绿色制造、智能制造、敏捷制造的提升起着关键的作用，符合中国制造 2025提倡的改革发展方向。预计未来，数字喷绘技术将不断应用于更多的行业。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 金额 变动 比例%占营业收入的比重%金额 变动 比例%占营业收入的比重%金额 变动 比例%占营业收入的比重%金额 变动 比例%占营业收入的比重%营业收入 352,042,196.09 1.26%-347,663,688.380.55%-营业成本 236,343,673.68-0.58%67.14%237,712,911.773.25%68.37%毛利率%32.86%3.89%-31.63%-1.78%-管理费用 40,642,997.02 4.00%11.54%39,080,596.182.24%11.24%销售费用 25,226,573.56-5.39%7.17%26,664,572.66-11.71%7.67%财务费用-1,871,718.61-195.00%-0.53%1,964,675.5812.92%0.57%营业利润 44,177,308.33 21.94%12.55%36,228,638.472.87%10.42%营业外收入 1,936,344.07-18.62%0.55%2,379,249.9551.25%0.68%营业外支出 239,078.83 278.00%0.07%63,270.83-68.07%0.02%净利润 39,422,883.77 17.53%11.20%33,542,121.874.51%9.65%项目重大变动原因:1、2015 年的财务费用与 2014 年相比下降了 195%,主要原因为 2015 年末人民币兑美元汇率与 2015 年初相比有明显的贬值，为公司带来了 274 万元的汇兑收益所致。2、2015 年的营业外支出与 2014 年相比增长了 278%，增加了 17 万多元，主要为固定资产处置及清理无发票预付账款所致。深圳市润天智数字设备股份有限公司2015 年度报告 15/128(2)收入构成 单位：元(2)收入构成 单位：元项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 350,760,981.85 236,275,881.07347,628,698.65237,712,911.77其他业务收入 1,281,214.24 67,792.6134,989.730.00合计合计 352,042,196.09 236,343,673.68347,663,688.38237,712,911.77按产品或区域分类分析：单位：元类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%UV 机143,962,830.4440.89%72,779,279.6220.93%溶剂机91,968,630.7826.12%123,615,295.1435.56%陶瓷机40,752,426.6111.58%108,054,127.9531.08%纺织机27,666,736.817.86%2,865,122.980.82%其他46,410,357.2113.18%40,314,872.9611.59%合计350,760,981.8599.64%347,628,698.6599.98%收入构成变动的原因1、2015 年度，公司 UV 机的销售额与 2014 年相比增长了 97.80%。主要原因是报告期市场对 UV 机的需求出现明显的增长。2、2015 年度，公司溶剂机的销售额与 2014 年相比下降了 25.60%。主要原因是报告期内市场对溶剂机的需求出现了明显的下降，市场份额被 UV 机取代。3、2015 年度，公司陶瓷机的销售额与 2014 年相比下降了 62.29%。报告期内，陶瓷生产企业由于受环境保护压力的影响及房地产市场低迷的影响，普遍存在开工不足及投资放缓的情况。从而导致公司的陶瓷机业务出现了大幅下降。4、2015 年度，公司纺织机的销售额与 2014 年相比增长了 865.64%。主要是公司多款纺织机研发结束实现销售，及纺织市场对数字纺织印花机需求持续上升所致。(3)现金流量状况(3)现金流量状况 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-11,677,607.6410,035,997.55投资活动产生的现金流量净额-11,099,304.546,314,581.93筹资活动产生的现金流量净额 59,600,970.92-1,985,333.33现金流量分析：净利润与经营活动产生的现金流差异较大的原因：主要是公司 UV 机、纺织机及 ODM业务的增长，以及在报告期内，为支持国内外部分信誉良好的经销商开展业务，公司对信用政策进行了调整，将收全款发货变更为按照各经销商上年度销售额的一定比例给予一定的信用额度，在信用额度内，经销商可欠款提货。从而导致应收账款及存货大幅增长，从而大量占用现金所致。1、投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 由 上 年 的 6,314,581.93 元 变 为 本 年-11,099,304.54 元，主要是本年公司开工建设惠州工厂一期工程支付工程进度款所致。2、筹资资活动产生的现金流量净额由上年的-1,985,333.33 元变为本年的59,600,970.92 元，主要是 2015 年公司定向增发募集资金所致。深圳市润天智数字设备股份有限公司2015 年度报告 16/128(4)主要客户情况(4)主要客户情况 单位：元序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1第一名47,278,378.7413.43%否2第二名18,481,513.215.25%否3第三名16,471,161.544.68%否4第四名12,405,471.793.52%否5第五名9,366,410.262.66%否合计 104,002,935.5429.54%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况 单位：元(5)主要供应商情况 单位：元序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1第一名41,615,815.8213.23%否2第二名37,802,682.7412.01%否3第三名21,033,907.226.68%否4第四名15,027,765.554.78%否5第五名13,600,259.704.32%否合计 129,080,431.0341.02%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)研发支出 单位：元(6)研发支出 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 20,524,607.6021,245,432.75研发投入占营业收入的比例%5.83%6.12%2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动 比例%占总资产的比重 金额 变动 比例%占总资产的比重 金额 变动 比例%占总资产的比重 金额 变动 比例%占总资产的比重 货币资金 98,928,201.37 52.31%22.11%64,952,718.7447.10%19.67%2.44%应收账款 128,411,905.35 48.29%28.70%86,595,251.9745.62%26.23%2.47%存货 131,963,010.77 21.25%29.50%108,831,710.24-11.44%32.96%-3.46%长期股权-深圳市润天智数字设备股份有限公司2015 年度报告 17/128 资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2015 年末比 2014 年末增长了 52.31%，主要是公司于 2015 年完成定向增发募集资金 6,000 余万元所致。2、应收账款期末余额较期初增长 48.29%，主要是：1）在报告期内 UV 机的销售额与去年同期增长了 98%及纺织机与去年同期增长了 866%，UV 机及纺织机客户的应收账款大幅增加所致。2）另外，在报告期内，为支持国内外部分信誉良好的经销商开展业务，公司对信用政策进行了调整，将收全款发货变更为按照各经销商上年度销售额的一定比例给予一定的信用额度，在信用额度内，经销商可欠款提货。3、在建工程期末余额比期初增长了 1095%，主要是公司惠州工厂一期工程于报告期内开工建设，根据施工进度确认的在建工程增加所致。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 全资子公司：公司名称子公司企业类注册地法定代主营业务注册资本持股及享有的组织机构代码上海彩神商务咨询服务有限公司 全资子公有限责任上海 肖旭商务咨询（除经纪），数码喷绘设备科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服RMB10 万元100%590395849北京市润天智咨询服务有限公司 全资子有限责北京肖旭经济贸易咨询；技术推广服务；承办展览展示活动；销售机械RMB10 万元100%590670599佛山市润天智商务咨询服务有限公司 全资子有限责佛山李力服务：商务咨询；数码喷绘设备科技领域内的技术开发、咨询服务转让销RMB10 万元100%050659698惠州市润天智数字设备有限公司 全资子公司有限责任惠州江洪彩色数字设备、数字印刷设备和数字图像处理技术及相关设备配件、耗材、电子产品的开发、销售，软件的设计、开RMB4,100万元100%582998412投资 固定资产 39,523,500.42-6.77%8.83%42,391,819.244.43%12.84%-4.01%在建工程 8,844,221.99 1,095.%1.98%740,134.11267.00%0.22%1.76%短期借款 19,900,000.00-0.50%4.45%20,000,000.00-6.06%-1.61%长期借款-资产总计 447,358,395.40 35.49%-330,169,289.476.99%-深圳市润天智数字设备股份有限公司2015 年度报告 18/128东莞市旭科广告设备有限公司 全资子公司有限责任东莞江洪研发、产销：数码喷绘机、数码写真机、数码印刷机、数码绘图机、平板印刷机及相关配件、耗材、软件、电子产品、绘图墨水（不含危险化学品）；喷头清洗机及RMB1,500万元100%690518156Inkjet Technology,Inc 全资子公司有限责任美国江洪数码喷绘机销售。USD10 万美元100%参股公司：广州迪培思网络科技有限公司，有限责任公司，注册地广州，主营会议及展览服务，注册资本人民币 200 万元，公司持股 4.5%，统一社会信用代码914401055799739354。报告期内，无单个投资收益对公司净利润影响达 10%以上的子公司或参股公司。(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况 无。(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 近年来，中国经济增速持续放缓，而公司所处的数字喷绘印刷行业增长强劲，对国民经济的贡献不断加大。受益于纺织行业生产方式更新换代的影响，预计未来数字纺织印花机仍将持续快速增长。由于广告印刷行业是国民经济的支持服务行业，受经济波动的影响较小，同时市场对 UV 机的需求持续增长，预计 UV 机的市场的份额将不断增加。在 2015 年，受到环境保护及房地产低迷的影响，数字陶瓷机的市场需求出现了下降，随着国家各项房地产去库存政策的实施，可以预见，陶瓷机的市场需求将呈现转暖趋势。目前，全球喷墨印刷设备行业处于快速发展的阶段，未来，数字喷墨印刷技术的应用领域仍将不断扩大，下游市场需求将不断增长。国家政策为我国数字喷墨设备和墨水制造企业提供了良好的发展环境。国务院于2015 年 8 月正式印发的中国制造 2025，提出构建高效、清洁、低碳、循环的绿色制造体系。全面推进建材、轻工、印染等传统行业绿色改造、精准制造、敏捷制造，公司的产品完全符合政策指导方向。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析 1技术优势 公司是行业内少数几家国家级高新技术企业之一，拥有较强的研发和自主创新能力。公司分别于 2000 年和 2004 年领先研制出中国第一台宽幅面溶剂型喷绘设备和中国第一台宽幅面 UV 型喷绘设备，打破了外国同类型产品垄断我国市场的局面，并率先与国外公司进行 ODM 合作，成为宽幅面 UV 型喷绘设备出口最多的中国企业。公司是国家标准起草单位，促进了行业的规范和发展，所拥有的多项自主创新技术不仅填补了国内空白，还提升了我国宽幅面喷墨印刷设备在国际市场的竞争力。截止至 2015 年末，公司拥有 73 项专利，其中发明专利 34 项，是同行业拥有专利数量较多的企业。深圳市润天智数字设备股份有限公司2015 年度报告 19/1282产品质量优势 公司依托于所掌握的核心数字喷墨技术，不断挖掘新兴的潜在市场，研究和开发适应市场需求的新产品。公司经过多年发展和积累，建立了扎实的喷墨机械制造和加工实力、电路控制系统的研究开发、喷墨印刷软件控制系统的研发全方位的综合技术优势。公司采用了先进的实验及生产设备，品质稳定、色彩鲜艳、具有极佳的适用性，并通过了 XAAR 公司的严格认证，成为 XAAR 公司的全球合作伙伴之一。3一体化配套优势 公司设立了自己的装配车间、机加车间和钣金加工车间，从机械零部件的生产入手，采用严格的质量控制，确保设备所用的机械部件严格匹配设计。钣金车间的设置，减少了上游机械加工企业延迟关键部件交货的风险，使公司能根据公司的总体战略和营销情况，更好地掌控生产进度，保证生产质量。4品牌与营销优势 公司旗下拥有“FLORA 彩神”品牌，是经国家工商行政管理总局认定的中国驰名商标。其中，目前公司在全国有 30 个经销商为客户提供全方位优质服务，同时为扩大公司国内销售规模奠定坚实基础。近年来在国际市场知名度不断提高，逐渐在国际喷墨行业树立了高品质、高性价比的品牌形象。目前公司在海外拥有五十多个经销商，营销渠道遍布全世界。虽然公司在行业内竞争优势明显，但是，数字喷墨印刷设备行业属于朝阳行业，正处于快速发展期，行业广阔的市场前景势必会吸引大量新进入者的加入，行业竞争将会加剧。同时，一些竞争力较弱的企业，由于其生产技术设备落后，产品保质期短、产品质量不稳定，甚至以次充好、偷税漏税，其可能利用低价占领部分市场。这在一定程度上影响了市场的正常竞争，公司可能面临竞争加剧和不规范的风险。(五)持续经营评价(五)持续经营评价 公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业并未发生重大变化。报告期内并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。二、风险因素(一)持续到本年度的风险因素(一)持续到本年度的风险因素 1.控股股东控制不当风险 公司控股股东、实际控制人为江洪，直接持有公司股份 47.42%。江洪担任公司的董事长兼总经理，若其利用实际控制人、控股股东的控股地位，通过行使表决权或其他方式对公司的重大人事、发展战略、经营决策、利润分配等方面进行不当控制，可能对公司及公司其他股东的利益产生不利影响。为此，公司建立了一套完善且有效运行的公司治理机制，可以有效的防范控股股东控制不当风险。2.核心技术被复制风险 公司目前拥有多项核心技术和专利，在溶剂型喷绘机、UV 型喷绘机、纺织机、陶瓷机等领域积累了极为丰富的技术，公司核心技术的储备是公司保持继续行业技术领先的原动力。目前，这些核心技术主要掌握在公司总经理及其他核心技术人员手中，若发生核心技术人员的流动，公司可能会面临核心技术泄密导致核心技术被复制的风险。为防范核心技术被复制，公司对核心技术人员给予了股权激励等措施，目前公司核心技术人员相对稳定。3.税收优惠及财政补贴不持续风险 深圳市润天智数字设备股份有限公司2015 年度报告 20/128税收优惠期满后，公司可能面临税收加重的风险。同时，公司近年来因为专利技术创新等事项不断获得深圳市政府的财政补贴。若公司不能持续进行技术创新，则面临失去这些财政补贴的风险。根据深圳市科技创新委员会印发的“深科技创新【2015】139号”深圳市科技创新委员会关于公示 2015 年深圳市第一批拟认定国家高新技术企业名单的通知，公司通过了国家高新技术企业重新认定并于 2015 年 11 月 2 日取得了深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局核发的证书编号为 GR201544200880 的高新技术企业证书，证书有效期为 3 年。根据中华人民共和国企业所得税法的相关规定，公司 2015 年、2016 年、2017 年的企业所得税率为 15%。4