832236_2015_丰源股份_2015年年度报告_2016-01-25.pdf

山东丰源生物质发电股份公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 证券代码：证券代码：832236 832236 证券简称：丰源股份证券简称：丰源股份 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2015丰源股份 NEEQ:832236 山东丰源生物质发电股份公司山东丰源生物质发电股份公司 （Shandong Fengyuan BiomassPower Co.,Ltd.）年度报告 山东丰源生物质发电股份公司 2015 年度报告 第 1 页，共 86 页 一、2015 年 4 月 2 日，山东丰源生物质发电股份公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，正式登陆资本市场。二、2015 年 8 月 29 日，公司生物质二期扩建工程开工仪式在施工现场举行，生物质二期扩建工程正式进入施工建设阶段。三、2015 年 11 月 6 日，公司首次股票发行工作完成，本次股票发行人民币普通股 1,000.00 万股，募集资金 5,600.00 万元。公 司 年 度 大 事 记 山东丰源生物质发电股份公司 2015 年度报告 第 2 页，共 86 页 目目 录录 释 义.3 第一节 声明与提示.4 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及分配情况.27 第九节 公司治理及内部控制.32 第十节 财务报告.38 山东丰源生物质发电股份公司 2015 年度报告 第 3 页，共 86 页 释释 义义 释义项目释义项目 释义释义 公司、丰源股份、股份公司 山东丰源生物质发电股份公司 丰源有限 山东丰源通力生物质发电有限公司 丰源集团、控股股东 山东丰源集团股份有限公司，本公司控股股东 峄城国资公司、实际控制人 枣庄市峄城区国有资产经营有限公司，本公司实际控制人 通达电力 山东丰源通达电力有限公司，同一控股股东 中国证监会 中国证券监督管理委员会 国家发改委 中华人民共和国国家发展和改革委员会 电网公司 国网山东省电力公司枣庄供电公司 公司法 中华人民共和国公司法（2013 年修订）证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 山东丰源生物质发电股份公司章程“三会”议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 股东大会、董事会、监事会 股东大会 山东丰源生物质发电股份公司股东大会 董事会 山东丰源生物质发电股份公司董事会 监事会 山东丰源生物质发电股份公司监事会 审计机构 大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计报告 大信审字2016第 3-00002 号审计报告及其后附的财务报表、附注 元、万元 人民币元、人民币万元 山东丰源生物质发电股份公司 2015 年度报告 第 4 页，共 86 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明】【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 原材料采购及其价格波动的风险 公司作为生物质发电企业，原材料供应不足、原材料采购价格的波动将对公司经营的稳定性和盈利能力造成重大影响。租赁经营场地的风险 根据公司与关联方通达电力2014 年1 月1 日签订的 土地使用权租赁协议。公司在该宗土地上建造了包括主厂房、化学水处理站和循环水泵房等重要经营场所，并已取得项目立项核准、施工许可、消防验收等必要的批复文件，但房屋权证无法办理。虽然根据丰源集团和通达电力分别出具的 承诺函，同意待前述房屋建筑物所占用土地的抵押解除后，将该部分土地依法转让给公司，但前述房屋建筑物未取得产权证书的情形存在一定瑕疵，公司经营的稳定性存在一定风险。山东丰源生物质发电股份公司 2015 年度报告 第 5 页，共 86 页 行业政策与税收优惠政策变动的风险 近年来，国家对可再生能源发电项目实施了电价补助、所得税优惠、增值税即征即退等优惠政策，如果国家对生物质发电行业的扶持政策进行调整，或者税收优惠政策发生不利变化，将对公司的经营业绩和利润水平产生一定的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是；公司于2015 年7 月收到5,800 万元的贷款资金，2015 年11 月 6 日，公司完成了首次定向增发股票发行，募集资金5,600 万元。公司已于2015 年12 月底全部归还所借控股股东丰源集团的一期工程建设资金，目前公司不存在发展资金短缺风险。山东丰源生物质发电股份公司 2015 年度报告 第 6 页，共 86 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东丰源生物质发电股份公司 英文名称及缩写 Shandong Fengyuan BiomassPower Co.,Ltd.证券简称 丰源股份 证券代码 832236 法定代表人 张井峰 注册地址 山东省枣庄市峄城区榴园镇王庄村丰源路 2 号-5-1 号 办公地址 山东省枣庄市峄城区榴园镇王庄村丰源路 2 号-5-1 号 主办券商 中泰证券股份有限公司 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈金波、徐茂 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 二、二、联系方式联系方式 信息披露负责人 张艳峰 电话 0632-3032007 传真 0632-3032007 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省枣庄市峄城区榴园镇王庄村丰源路 2 号-5-1 号；277300 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司档案室 三、三、企业信息企业信息 单位：股单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-02 行业（证监会规定的行业大类）D44 电力、热力生产和供应业 山东丰源生物质发电股份公司 2015 年度报告 第 7 页，共 86 页 主要产品与服务项目 生物质能源发电 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 32,914,000 控股股东 山东丰源集团股份有限公司 实际控制人 枣庄市峄城区国有资产经营有限公司 四、四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9137040055224031XQ 是 税务登记证号码 9137040055224031XQ 是 组织机构代码 9137040055224031XQ 是 注：按照“三证合一”相关规定，公司于 2015 年 11 月 18 日变更营业执照，并取得统一社会信用代码 9137040055224031XQ。山东丰源生物质发电股份公司 2015 年度报告 第 8 页，共 86 页 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比增减比例例%营业收入 128,722,868.68 114,538,204.96 12.38 毛利率%32.26 31.42-归属于挂牌公司股东的净利润 32,305,248.30 32,561,508.20-0.79 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 32,304,648.26 31,155,558.11 3.69 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）27.72 49.21-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）27.72 47.53-基本每股收益 1.27 1.50-15.33 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 329,195,051.73 178,053,201.95 84.89 负债总计 154,905,839.94 91,508,238.46 69.28 归属于挂牌公司股东的净资产 174,289,211.79 86,544,963.49 101.39 归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.30 3.78 40.21 资产负债率%47.06 51.39-流动比率 1.99 5.67-利息保障倍数 7.71 6.23-三、三、营运情况营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-329,517.46 64,664,661.04-应收账款周转率 2.85 4.91-存货周转率 23.53 9.33-山东丰源生物质发电股份公司 2015 年度报告 第 9 页，共 86 页 四、四、成长成长情况情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%84.89 0.17-营业收入增长率%12.38-3.37-净利润增长率%-0.79 101.08-五、五、股本情况股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 32,914,000 22,914,000 43.64 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 800.05 非经常性损益合计 800.05 所得税影响数 200.01 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 600.04 七、七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整对会计数据及财务指标的因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整对会计数据及财务指标的影响影响 无。山东丰源生物质发电股份公司 2015 年度报告 第 10 页，共 86 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 (一一)商业模式商业模式 本公司是处于电力、热力生产和供应行业的生物质发电企业。公司坐落的地理位置，拥有丰富的生物质燃料来源，同时，通过多年的发展，公司拥有一支在管理、技术方面经验丰富的管理队伍。公司通过将供应商提供的各种生物质燃料，进行合理掺配并燃烧生产电力，为国家电网公司提供符合质量标准的稳定电力。公司的收入来源主要是向国家电网公司销售电力，与电网公司签订了售电合同，根据单位电量价格与供应电网公司的电量逐月进行结算，确认收入。1、采购模式 燃料部负责原材料的采购工作，包括原材料供应市场信息调研和收集，对供应商进行开发、与供应商签订长期采购合同并根据市场情况制定、调整采购价格，全面组织采购工作。2、生产模式 公司采取连续生产模式。首先，由于电力能源不易存储，电厂发电后直接输送到电网供给电力用户，发电量越多，公司的收入越高，单位成本越低，效益越高；其次，发电机组的非正常停运将带来不必要的经济损失和能量的浪费。除了正常的检修外，电力生产采取连续生产的模式。3、销售模式 在“厂网分开、竞价上网”的电力体制下，公司生产的电力全部销售给电网公司。公司与电网公司签订了售电合同，按照约定价格销售电力并按月结算。4、盈利模式 公司业务定位于生物质电力的供应，具有销售客户稳定和盈利空间持续性强的行业特性。影响生物质发电厂盈利能力的主要因素是生物质燃料的质量和成本，公司建立和完善了燃料供应体系和内部控制措施，加强收购点的开发、优化收购点的设置，择优选择供应商，降低燃料的灰分与水分，从而降低采购成本，使得公司的盈利能力逐步增强另外公司通过对发电系统进行过多次创新性的改造和技术革新，大大提高了生物质发电的运行效率，提升了生物质燃料的燃烧效率，进一步提高了公司的利润率。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。山东丰源生物质发电股份公司 2015 年度报告 第 11 页，共 86 页 年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期报告期内经营情况回顾内经营情况回顾 报告期内，公司按照年初制定的预算和经营计划，持续加强成本控制、安全管理和内控管理制度的落实，生产成本控制效果显著，在原材料价格小幅上涨的情况下，仍保持稳定的盈利能力，安全生产持续稳固，全年实现营业收入 12,872.29 万元，净利润 3,230.52 万元，取得了良好的经营业绩。按照发展规划，公司在现有项目安全、稳定运行的同时，稳步推进二期扩建工程筹建进度，为公司的可持续发展提供坚实的基础。报告期内，公司业务、产品均未发生变化。随着大气环境问题的日益突出和国家政策的支持，生物质发电行业进入快速发展期，生物质电厂的兴建致使原材料价格小幅上涨，对此，公司从成本控制方面入手，强化内部管理，在报告期内取得一定成果，使得盈利能力得以保持稳定。1、公司财务状况 2015 年 12 月 31 日，公司资产总额为 329,195,051.73 元，比上年末 178,053,201.95 元，增长了 84.89%；负债总额为 154,905,839.94 元，比上年度末的 91,508,238.46 元，增长了69.28%；净资产总额为 174,289,211.79 元，比上年度末增长了 101.39%。2、公司经营成果 2015 年公司营业收入 128,722,868.68 元，比上年同期的 114,538,204.96 元，增长了12.38%；营业成本 87,193,949.41 元，比上年同期的 78,547,212.44 元，增长了 11.01%；净利润为 32,305,248.30 元，比去年同期的 32,561,508.20 元，下降了 0.79%。3、现金流量情况 2015 年公司经营活动产生的现金净流量为-329,517.46 元，主要原因为公司本年的电价山东丰源生物质发电股份公司 2015 年度报告 第 12 页，共 86 页 补贴款 6,619 万元未到账。投资活动产生的现金净流量-25,244,423.77 元，主要是本期生物质发电二期扩建项目已开工，工程支出大量发生。筹资活动产生的现金净流量 87,660,106.03元，主要是公司本期取得工商银行贷款 5,800 万元，股票发行筹集资金 5,600 万元。报告期内公司主营业务未发生变化。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的比入的比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 128,722,868.68 12.38-114,538,204.96-3.37-营业成本 87,193,949.41 11.01 67.74 78,547,212.44-17.67 68.58 毛利率%32.26-31.42-管理费用 5,668,737.36 22.55 4.40 4,625,732.12 42.52 4.04 销售费用-财务费用 2,319,724.74-63.06 1.80 6,280,220.74-11.48 5.48 资产减值损失 3,206,547.48-2.49-1,554,317.56-1.36 营业利润 28,841,859.60 14.50 22.41 25,189,962.49 84.04 21.99 营业外收入 9,957,755.87-12.68 7.74 11,404,174.32 287.25 9.96 营业外支出-270,134.51 57,229.06 0.24 净利润 32,305,248.30-0.79 25.10 32,561,508.20 101.08 28.43 项目重大变动原因:1.营业收入：本期比上年同期增加 1,418.47 万元，较上年同期增长 12.38%，主要是由于：本期发电量较上期增加；本期收到山东省物价局强化“价格治霾”对农林生物质发电，按 0.03 元/度进行电价补贴，导致本期收入增加 467.30 万元。2、营业成本：本期较上年同期增加 864.67 万元，较上年同期增长 11.01%，主要是由于本期发电量较上期增加 1,483 万度，导致燃料成本增加。3、管理费用：本期比上年同期增加 104.30 万元，较上年同期增长 22.55%，主要是由于下列原因综合影响所致：职工薪酬增加 22.93 万元，系管理人员薪酬增加；管理咨询山东丰源生物质发电股份公司 2015 年度报告 第 13 页，共 86 页 费增加 161.17 万元，主要系本期发生技术服务费 120.99 万元，挂牌顾问费、法律服务费、审计费等费用 34.9 万元所致；修理费减少 98.91 万元，系设备大修项目减少所致；其他费用合计增加 19.12 万元。4、财务费用：本期比上年同期减少 396.05 万元，较上年同期减少 63.06%，主要是由于本期提前偿还了丰源集团的 8,000.00 万元的借款，导致利息支出较上期减少。5、资产减值损失：本期比上期增加 476.09 万元，主要是由于公司本年的电价补贴款6,619.00 万元尚未到账，导致坏账准备出现了大幅增加。6.营业外收入：本期比上年同期减少 144.64 万元，较上年同期减少 12.68%，主要系增值税退税额减少，本期较上年同期生物质燃料购进量增加 8.3 万吨，多抵扣进项税金 262 万元，收入较上年同期增加销项税增加 121 万元，两者相抵，本期较上年同期少交增值税 141万元。7、营业外支出：本期比上年同期减少 27.01 万元，主要系上期发生营业外支出 27.01万元，而本期未发生所致。(2)收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 128,722,868.68 87,193,949.41 114,538,204.96 78,547,212.44 其他业务收入-合计合计 128,722,868.68 87,193,949.41 114,538,204.96 78,547,212.44 按产品分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%电力销售 128,722,868.68 100.00 114,538,204.96 100.00 收入构成变动的原因:报告期内，公司收入构成无变化。(3)现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 山东丰源生物质发电股份公司 2015 年度报告 第 14 页，共 86 页 经营活动产生的现金流量净额-329,517.46 64,664,661.04 投资活动产生的现金流量净额-25,244,423.77-8,905,989.44 筹资活动产生的现金流量净额 87,660,106.03-35,300,970.37 现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额：本期比上期减少 6,499.42 万元，主要原因一是经营活动现金流入本期比上期减少 4077 万元，主要是公司本年度的电价补贴款 6619 万元未到账、本期收回 2011 年度电价补贴款 1237 万元；二是经营活动现金流出本期较上期增加 2422 万元，主要系本期燃料收购较上期增加 8.3 万吨所致。2.投资活动产生的现金流量净额：本期比上期净流出数增加 1,633.84 万元，主要原因是公司二期工程扩建项目已开工建设，支付部分设备与土建工程款。3.筹资活动产生的现金流量净额：本期比上期增加 12,296.11 万元，主要原因：本期收到工行二期项目贷款 5,800.00 万元；股票发行募集资金 5,600.00 万元。(4)主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关是否存在关联关系联关系 1 电网公司 128,722,868.68 100.00 否 合计合计 128,722,868.68 100.00-(5)主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 张宗坡 16,710,138.05 23.56 否 2 赵恒杰 6,580,114.32 9.28 否 3 章英 6,161,526.44 8.69 否 4 郗燕 5,932,786.60 8.36 否 5 王福祥 4,291,607.97 6.05 否 合计合计 39,676,173.38 55.94-(6)研发支出 单位：元单位：元 山东丰源生物质发电股份公司 2015 年度报告 第 15 页，共 86 页 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动变动比比例例%占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 112,472,045.53 178.49 34.17 40,385,880.73 102.66 22.68 50.66 应收账款 69,757,538.56 237.01 21.19 20,698,701.04-20.30 11.63 82.20 存货 3,984,897.95 16.29 1.21 3,426,744.03-74.46 1.92-36.98 长期股权投资 固定资产 88,882,542.75-10.84 27.00 99,693,551.67-9.02 55.99-51.78 在建工程 27,659,474.38 3,547.84 8.40 758,243.4 2.33 0.43 1,853.49 短期借款 长期借款 58,000,000.00-17.62 -100.00 资产总计资产总计 329,195,051.73 84.89 178,053,201.95 0.17 资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年末增加 178.49%，主要是:从工行取得贷款 5,800.00 万元；本期股票发行募集资金 5,600.00 万元；2、应收账款较上年末增加 237.01%，主要是公司本年的电价补贴款 6,619.00 万元尚未到账；根据国家财建【2014】489 号文财政部国家发改委国家能源局关于公布可再生能源电价附加资金补助目录（第五批）的通知下发，规定“列入补助目录的项目，当“项目公司”发生变化或与现实不符时，需及时向财政部、国家发改委、国家能源局申请变更，经批准后才能享受电价补助”。因“通力生物质发电有限公司”变更为“山东丰源生物质发电股份公司”，造成 2015 年度的电价补贴款未到位。公司已将变更手续上报，估计 2016 年初可收回此笔补贴款。3、在建工程较上年末增加 3,547.84%，主要是本期生物质二期扩建工程项目开工建设，支付部分设备款及土建工程款。山东丰源生物质发电股份公司 2015 年度报告 第 16 页，共 86 页 3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 无。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 在国家大力发展可再生能源，优化电力结构的政策引导下，我国的生物质发电行业进入快速发展期。生物质发电是一个集清洁能源、惠农、减少温室气体排放为一体的新兴环保产业，在能源安全与环境问题都非常严峻大环境下，我国大力发展秸秆发电的愿望十分迫切，此外由于秸秆发电可以为当地农民创收，其“富农”、“惠农”的属性也特别为政府所鼓励，结合秸秆发电自身的多方面优势，再加上国家政策的支持，我国生物质能发电行业呈现出飞速发展的态势。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）原材料采购优势 生物质发电项目的盈利能力对燃料供应是否充足具有较高的依赖性。据统计，报告期内公司年消耗的生物质原料为近 30 万吨。受限于运输半径的经济效价比，公司燃料供给来源于大约方圆 60 公里范围之内。根据山东丰源生物质发电股份公司生物质发电二期扩建工程项目申请报告，经项目前期调研，以公司电厂为中心，半径 50 公里范围内玉米种植面积38,668 公顷，玉米粮食产量 27.84 万吨，玉米秸杆产量 37.31 万吨；小麦种植面积 40,667 公顷，小麦粮食产量 25.62 万吨，小麦秸杆产量 30.14 万吨；其他农作物种植面积 31,334 公顷，秸杆产量 21.15 万吨；另有石榴树栽种面积 8,666.71 公顷，年剪枝 5.85 万吨。综上所述，仅公司电厂半径 50 公里内，生物质燃料年产量合计即达 100 万吨，该区域内其他生物质发电厂尚未运行投产，因此公司原材料供应充足，且报告期内公司未出现因燃料供应不足导致电厂停产的情形出现。同时，公司燃料部密切关注原材料市场的供求状况和价格变化，快速反应，及时采取应对措施，保证优质、低价原材料的供应不间断，很好地维持发电机组的正常运作。山东丰源生物质发电股份公司 2015 年度报告 第 17 页，共 86 页（2）管理团队优势 经过多年的发展，公司形成了一支具有丰富行业经验和企业管理经验的管理队伍。主要管理团队成员多年来一直在电力生产、生物质发电行业从业，在管理、技术等方面有着丰富积淀和经验，熟悉生物质发电行业的发展趋势，对于技术方向和原料市场有着高度的敏感性，保障了公司的可持续增长。公司拥有一支稳定、具备现代管理意识和高效执行力的专业化管理团队，为公司业务的快速发展提供了人力资源保障。（3）技术积累优势 公司从事生物质发电行业已经有 4 年的时间，生产实践中，在安全生产和提高运营效率方面积累了丰富的技术经验，为公司迎接未来的经营挑战作了充分的技术经验储备。(五五)持续经营评价持续经营评价 经过多年的积累，公司在运营生物质发电项目上形成了一定的竞争优势。对原材料市场的大力调查研究和缜密论证，使得公司燃料供应得到保障。积极响应国家可再生资源利用的产业政策支持和各项优惠措施的激励，使得公司拥有可观的经济效益。公司二期生物质发电扩建项目的开工建设，为实现规模效益和提升公司的盈利水平创造了条件。公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、二、未来展望（自愿披露）未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 生物质燃料相比煤炭、石油和天然气等传统发电使用，具有可再生性且分布广泛等特点。我国具有丰富的生物质资源，据公开数据显示，现有生物质资源可折合标准煤约 5.40 亿，随着有机废弃物的增加和边际土地的开发，估计到 2050 年我国生物质资源最高可达 14.00亿吨标准煤。根据我国可再生能源中长期发展规划，公司所处行业未来市场发展空间较大。(二二)公司发展战略公司发展战略 近年来，随着低碳经济的发展不断提高节能减排的要求，并且国内外对生物质能的开发利用力度不断加大，我国政府也把生物质能的综合利用提到了新能源开发的重要位置，加大了对生物质能开发的政策支持力度。国家相关部门相继发布了一系列法规和政策，针对生物山东丰源生物质发电股份公司 2015 年度报告 第 18 页，共 86 页 质能发电，在上网电价、税收优惠以及财政补贴等方面进行了有力支持。公司抓住机遇，并根据公司自身发展规划，二期扩建工程于2015年8月29日开工建设，建设规模为1台25MW抽凝式汽轮发电机组，计划于 2017 年初发电投产。在扩建发电机组的同时，公司正调研外部生物质发电市场情况，拟采取“走出去”的发展战略，以承租、兼并、合作等形式拓展外部市场。(三三)经营计划或目标经营计划或目标 公司紧紧围绕战略发展规划及 2016 年年度工作计划，继续做大做强生物质发电产业，积极探索生物质燃料晾晒、掺配的方法，最大程度降低单位发电料耗，同时继续挖潜周边地区燃料品种，以保证新增二期机组后的燃料供应。在做好生产机组安全经济运行的同时，公司积极推进生物质发电二期扩建项目，加强与设计院、监理、施工等单位的沟通协调，有效解决工程建设中遇到的难题，做到科学组织、周密安排，千方百计确保施工进度，力争在2016 年完成全部主体设施的建设工作。为增加盈利能力，公司将继续调研外部市场，以承租、兼并、合作等形式扩大企业规模。(四四)不确定性因素不确定性因素 实现公司中长期规划和短期经营计划，均需要具备一定的外部市场环境，如国家政策稳定、燃料市场无重大突变等；同时，公司内部的管理必须非常良好，既要能够不断开拓新，又要能够执行落实非常到位。这些内外部因素对公司实现中长期规划和短期经营计划带来了不确定性。三、三、风险因素风险因素 (一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 一、原材料采购及其价格波动的风险 公司作为生物质发电企业，原材料供应不足、原材料采购价格的波动将对公司经营的稳定性和盈利能力造成重大影响。应对措施：公司一方面通过开发新客户、开发小品种燃料来保证燃料的供应量，通过及时调整燃料价格，最大限度降低燃料收购成本。另一方面通过近年来对燃料储存方法、燃料掺配使用方法的积极探寻，总结出一系列燃料的存储、使用方法，降低燃料综合成本。山东丰源生物质发电股份公司 2015 年度报告 第 19 页，共 86 页 二、租赁经营场地的风险 根据公司与关联方通达电力 2014 年 1 月 1 日签订的土地使用权租赁协议，公司租赁其土地 28.7 亩，土地租赁期为十年。公司在该宗土地上建造了包括主厂房、化学水处理站和循环水泵房等重要经营场所，并已取得项目立项核准、施工许可、消防验收等必要的批复文件，目前由公司实际控制并正常使用，但房屋权证无法办理。由于该土地使用权已于2013 年 6 月抵押给中国农业银行股份有限公司枣庄峄城支行，贷款合同到期日为 2016 年 6月 18 日且无法提前解除，因此土地使用权暂时无法转让给公司。虽然根据丰源集团和通达电力分别出具的承诺函，同意待前述房屋建筑物所占用土地的抵押解除后，将该部分土地依法转让给公司，但前述房屋建筑物未取得产权证书的情形存在一定瑕疵，公司经营的稳定性存在一定风险。风险防范措施：丰源集团和通达电力已经分别出具了承诺函，同时，丰源集团作为本公司的控股股东，保持本公司经营稳定性和盈利的持续性符合控股股东的利益，预计导致土地使用权无法转让的客观原因解除后，公司将能够取得该部分租赁土地及地上房屋建筑物的权证，公司将积极与控股股东、抵押权人及相关部门沟通，及时完成上述资产的产权过户和办理手续。三、行业政策与税收优惠政策变动的风险 2012 年 3 月 14 日国家财政部、国家发改委、国家能源局联合发布的可再生能源电价附加补助资金管理暂行办法（财建2012102 号）规定可再生能源发电项目上网电量的补助标准，根据可再生能源上网电价、脱硫燃煤机组标杆电价等因素确定。同年 11 月 30日，公司得到山东省物价局下发正式上网电价的批复(鲁价格一发2012128 号)，批复规定正式上网电价按照每千瓦时 0.75 元执行。2008 年 8 月 20 日，财政部、国家税务总局、国家发改委发布的关于公布资源综合利用企业所得税优惠目录(2008 年版)的通知（财税2008117 号）规定了利用农作物秸秆及壳皮发电收入享受资源综合利用企业所得税优惠政策。2008 年 12 月 9 日，财政部、国家税务总局发布的关于资源综合利用及其他产品增值税政策的通知（财税2008156 号），农作物秸杆、树皮废渣发电实行增值税即征即退的政策。2015 年 6 月 12 日，财政部国家税务总局印发资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录（财税201578 号），纳税人销售自产的资源综合利用产品和提供资源综合利用劳务，山东丰源生物质发电股份公司 2015 年度报告 第 20 页，共 86 页 可享受增值税即征即退政策，自 2015 年 7 月 1 日起执行，原（财税2008156 号）同时废止。公司业务属于上述目录中的第四大类第一项（类别：农林剩余物及其他；序号：4.1；综合利用的资源名称：餐厨垃圾、畜禽粪便、稻壳、花生壳、玉米芯、油茶壳、棉籽壳、三剩物、次小薪材、农作物秸秆、蔗渣发电实行增值税即征即退。如果国家对生物质发电行业的扶持政策进行调整，或者税收优惠政策发生不利变化，将对公司的经营业绩和利润水平产生一定的不利影响。风险应对措施：从国家近几年的产业政策调整战略看，国家越来越重视环境保护和能源的综合利用，短期内，对于生物质电厂的扶持优惠政策取消或者下调的可能性较小，同时，公司将加强成本控制，提高公司盈利能力，从而降低产业政策调整对公司的不利影响。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无。四、四、对非标准审计意见审计报告的说明对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：无 山东丰源生物质发电股份公司 2015 年度报告 第 21 页，共 86 页 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重要事项索引重要事项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节二（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节二（二）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节二（三）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、二、重大事项详情重大事项详情 （一）报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况（一）报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体具体事项类型事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1.购买原材料、燃料、动力 1,000,000.00 311,266.03 2.销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 3.投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4.财务资助（挂牌公司接受的）5.公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 200,000.00 192,000.00 6.关联方为公司担保 180,000,000.00 58,000,000.00 山东丰源生物质发电股份公司 2015 年度报告 第 22 页，共 86 页 总计总计 181,200,000.00 58,503,266.03 偶发偶发性关联交易事项性关联交易事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行必要决策程序是否履行必要决策程序 山东丰源集团股份有限公司 归还拆借资金 80,000,000.00 是 总计总计 80,000,000.00 该偶发性关联交易主要系公司向其控股股东山东丰源集团股份有限公司归还前期资金拆借款项，金额共计 8,000.00 万元，公司在资金充裕时进行提前偿还，有利于公司节约资金成本。（二）承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 一、为避免同业竞争采取的措施及