832300_2015_宏源车轮_2015年年度报告_2016-04-19.pdf

河南宏源车轮股份有限公司（HONGYUAN WHEEL Co.Ltd.2015宏源车轮NEEQ:832300河南宏源车轮股份有限公司（HENAN HONGYUAN WHEEL Co.Ltd.）年度报告 宏源车轮 NEEQ:832300 HENAN 年度报告 第2 页，共 128 页 2015 年 3 月 31 日收到股转公司关于同意公司挂牌的函 2015 年 4 月 15 日公司股票将在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让 2015 年 5 月公司进行定向增发，公告股票发行方案，7 月完成定向增发工作。本次股票发行共计 1805.8 万股。2015 年 8 月，公司对徐州市荣昌轮辋制造有限公司进行增资，增资完成后，荣昌公司注册资本由原来的 60 万元，增加至 600 万元，公司出资 540万元，占注册资本的 90%。7 月 17 日，市政府对 2015 年 20 强 20 高工业企业奖励公司 10 万。12 月 16 日，国家财政调拨中央财政促进外贸经济发展专项资金 38400 元。公 司 年 度 大 事 记 河南宏源车轮股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 128 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.35 河南宏源车轮股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 128 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 宏源车轮、公司、本公司 河南宏源车轮股份有限公司 浙江宏源 浙江宏源车源有限公司 斯特恩 安阳斯特恩车轮有限公司 富源车轮 安阳富源车轮有限公司 豫德机械 安阳豫德机械有限公司 铁路器材 安阳宏源铁路器材有限公司 宏源型钢股份 安阳宏源型钢集团股份公司 浙江冷拉 浙江宏源冷拉型钢有限公司 荣昌轮辋 徐州市荣昌轮辋制造有限公司 研发中心 安阳市车轮与工程机械研发中心 公司章程 河南宏源车轮股份有限公司章程 股东大会 河南宏源车轮股份有限公司股东大会 董事会 河南宏源车轮股份有限公司董事会 监事会 河南宏源车轮股份有限公司监事会 高级管理人员 包括总经理、副总经理、财务负责人及董事会秘书 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 中国证监会、证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司、股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 申万宏源、主办券商 申万宏源证券有限公司 律师 北京市海润律师事务所 会计师、中审众环 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 人民币元、人民币万元 河南宏源车轮股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 128 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务信息的真实、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、原材料价格波动风险 公司的产业链上游企业为钢材生产行业，主要原材料为钢坯、钢板等。2015 年原材料成本占主营业务成本的比例分别为 83.83%、原材料成本占营业成本的比重较大，营业成本对原材料价格的波动较为敏感。2、市场竞争风险 随着我国汽车工业的高速发展，国内主要企业零部件企业纷纷扩大产能导致市场竞争较为激烈。同时，国际上的知名企业积极在国内投资建厂，进一步加剧了市场竞争。3、技术研发和保密的风险 报告期内，公司已获得 5 项发明专利，30 项实用新型，2 项专利申请权。此外，公司在申请中及处于有效期内的专利及其它核心技术目前均为公司专有技术。该等核心技术表现为改进工艺诀窍、关键技术控制条件等，均为公司自主研发成果，属于公司所有。由于公司申请的专利中目前尚有部分未获得核准，其它未申请专利的非专利技术亦不受专利法的保护，易被泄密和窃取，因此，尽管公司自成立以来未发生过此类情形，但不能排除技术人员违反职业操守泄密的可能或者被他人盗用的风险，从而制约公司发展。若河南宏源车轮股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 128 页 确实发生，公司虽能通过司法程序得到法律保护，但也必须为此付出大量人力、物力及时间，从而对公司的业务及业绩带来不利影响。公司作为汽车零部件生产企业，必须密切跟踪钢制车轮行业新材料、新技术和新工艺的发展，并对公司产品进行持续的技术创新，若公司的产品不适应下游整车制造企业的适用要求，公司市场份额和经营业绩会受到较大影响。由于汽车零部件生产工艺发展迅速，生产设备、技术更新快，若公司不能持续完成技术创新、技术储备，将面临技术创新风险。4、下游行业景气度波动风险 公司属于汽车零部件行业，经营业绩很大程度上收到汽车整车行业的景气状况所制约，国民经济结构和宏观调控等多种因素会对汽车的生产产生影响，公司的生产、销售、盈利也会相应的出现波动。近年来，由于国内汽车市场竞争激烈，整车销售价格持续下降，整车厂将产品降价压力部分转嫁给零部件制造企业，直接导致了汽车零部件价格下降。5、宏观经济波动风险 中国汽车需求和宏观经济密切相关，汽车销量的波动性显著高于 GDP，属于典型的周期性行业。重卡、机械用车属于典型的投资品，其需求与宏观经济形势紧密关联且波动较大。如果宏观经济环境持续恶化，经济增长出现衰退，则公司将面临由此带来的相关风险。6、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为黄洪亮、黄存才、沈丽莉、黄红霞和田超，其中，黄存才和黄洪亮是父子关系，沈丽莉是黄洪亮的配偶，黄红霞系黄洪亮的妹妹，田超系黄红霞的配偶。五人直接持有公司 28.56%的股份。实际控制人能对公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务等决策实施有效控制。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，可能会导致实际控制人损害公司和中小股东利益的公司治理风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 河南宏源车轮股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 128 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河南宏源车轮股份有限公司 英文名称及缩写 HENAN HONGYUAN WHEEL Co.Ltd.证券简称 宏源车轮 证券代码 832300 法定代表人 黄洪亮 注册地址 河南省安阳市高新区光明路南段路西 办公地址 河南省安阳市高新区光明路南段路西 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘钧 徐振华 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号众环海华大厦 2-9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 冯瑞杰 电话 0372-3382693 传真 0372-3382693 电子邮箱 zqbhywg.cc 公司网址 http:/ 河南省安阳市高新区光明路南段路西 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董秘办 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-16 行业（证监会规定的行业大类）汽车制造业（上市公司行业分类指引（2012 年修订）C36）；汽车零部件及配件制造（国民经济行业分类（GB/T 4754-2011）C3660）主要产品与服务项目 汽车车轮型钢及配件；轮式工程机械车轮型钢、配件及河南宏源车轮股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 128 页 车轮总成 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 147,374,000 控股股东 黄洪亮 实际控制人 黄洪亮、黄存才、沈丽莉、黄红霞、田超 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91410500785056070L 是 税务登记证号码 91410500785056070L 是 组织机构代码 91410500785056070L 是 注：公司于 2016 年 3 月 4 日办理注册资金变更工商登记，取得了安阳市工商行政管理局颁发的“三证合一”营业执照，统一社会信用代码为 91410500785056070L河南宏源车轮股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 128 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 163,753,039.97 252,737,452.19-35.21%毛利率%17.67%17.39%-归属于挂牌公司股东的净利润 669,659.21 3,470,486.79-80.70%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,349,352.16 3,303,067.68-201.40%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.10%3.48%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.43%3.31%-基本每股收益 0.01 0.06-83.33%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 285,060,888.87 261,873,091.93 8.85%负债总计 70,828,693.03 95,027,624.02-25.47%归属于挂牌公司股东的净资产 207,107,681.89 161,293,022.68 28.40%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.41 1.25 12.43%资产负债率%24.85%36.29%-流动比率 2.15 1.21-利息保障倍数 10.20 3.47 河南宏源车轮股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 128 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-17,108,230.02-48,079,252.78-应收账款周转率 4.97 10.53-存货周转率 4.55 4.43-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%8.85%-9.54%-营业收入增长率%-35.21%-23.13%-净利润增长率%-92.14%-72.83%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 147,374,000 129,316,000 13.96%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 4,019,011.37 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 4,019,011.37 河南宏源车轮股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 128 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司所处行业为汽车零部件制造行业车轮制造子行业。汽车零部件行业是汽车制造专业化分工的重要组成部分，汽车零部件生产企业主要通过为汽车制造商提供配套产品和为汽车维修市场供货而实现其产品的销售。按照国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），公司所处行业属于“C3660 汽车零部件及配件制造”。按照中国证监会2012 年 10 月发布的 上市公司行业分类指引，公司所属的行业为“C 制造业”之“C36汽车制造业”。1、公司的主营业务、主要产品 公司致力于为汽车、工程机械企业提供优质的配件，产品全面涵盖汽车车轮型钢及配件；轮式工程机械车轮型钢、配件及车轮总成，具体产品包括挡圈、锁圈、锁槽圈，连接圈、内外轮缘、无内胎固定活动座圈等。目前，公司系国内汽车车轮和轮式工程机械车轮行业规模较大、品种齐全、工艺较先进的车轮型钢及配件生产基地，其生产规模居国内前列。2、公司的商业模式 （1）采购模式 公司建立了完善的供应商有效管理体系和与之紧密结合的质量保证体系。公司对供应商实施严格的评审考核办法。采购部门按照 ISO/TS16949 的要求和采购流程负责确定合格供应商。在选定合格供应商后，公司与其签订年度采购合同，具体采购价格随市场行情而变动。具体采购时，先由生产部门做采购计划交由生产总监审批，然后交给采购部，由采购部直接下订单给各供应商，供应商按订单进行发货。（2）生产模式 公司生产采用订单式生产模式，即先签订框架合同，按月下订单，然后根据订单制定生产计划，组织生产。生产过程中，公司首先对采购的钢板及型材进行表面加工处理，利用车轮冷加工成型专用设备分别制作出各部件，零部件经过一系列机加工及检测后，通过专用焊接设备焊合，制作出焊合件，经表面处理、综合质量检测后进行涂装，经过出货质量检验，各项质量指标合格的产品再按照客户包装要求进行包装入库，等待发售。（3）销售模式 公司产品销售渠道已广泛覆盖了国内、美国、英国、印度、南非等地区的，品质均得到客户肯定。公司的各类产品采取“直销”的自行拓展模式。公司经营部负责客户开拓的工作，销售负责人划分市场区域，安排专门的销售人员负责所辖区域内的客户开拓、服务、维护等工作。客户划分与区域划分相结合的销售方式确保了针对每个客户，公司均有一位专门的销售人员与其对接，实现了“一对一”的客户跟踪与维护，有助于实现公司与客户的长期合作。目前，公司的客户主要有车轮制造商，如正兴车轮、厦门日上、厦工股份、江淮车轮、正兴合肥、河南正工、山东山工、山东云州、吉凯恩动力、成都工程、正兴成都、河南宏源车轮股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 128 页 南充日上等企业。在与客户的合作中，公司均是与其直接签署销售合同。销售人员了解客户的需求后，根据客户提供的技术要求、数量、产品类型给出报价单；合同签订后，销售人员将自己负责的订单下发给相关的项目人员，启动公司内部的项目流程。之后，销售人员会持续跟踪具体合同的执行情况及后续客户维护工作。（4）盈利模式 公司通过研发、生产、销售型钢及其配件实现业务收入，盈利增长点来自于产品加工增值及产品技术更新改造增值。公司过硬的产品质量和良好的管理与服务，保障了公司稳定的客户群和稳步增长的业务收入。公司通过不断改进产品的加工工艺流程，提高生产效率，降低废品率，提高材料利用率，降低人工成本及固定资产采购量而提升利润空间。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、新三板挂牌成功迈出资本运作第一步 公司在报告期内完成了新三板申报工作，同时进行了定向增发，并于 2015 年 4 月 15日挂牌，5 月完成了第一次定向增发工作。申请挂牌工作同时是公司全面加强规范化治理的过程，标志着公司借助于资本市场为企业发展需要的融资和扩大品牌形象影响力带来直接正面效应。2、报告期内，公司实现营业务收入 16375.30 万元，其中主营业务收入 15327.36 万元，同比下降 37.80%。主要原因是市场需求萎缩、订单持续下滑。3、2015 年度公司经营活动产生的现金流量净额为-1710.82 万元，较 2014 年度经营活动产生的现金流量净额-4807.93 万元，增加 3097.10 万元，主要原因是公司调整了销售回款政策，加强现金回款力度，对大宗商品的上游客户采取了现金支付，以减少采购成本；投资活动产生的现金流量净额为-595.69 万元，较 2014 年度投资活动产生的现金流量净额-1539.62 万元，增加 943.93 万元，主要原因：收购徐州公司。筹资活动产生的现金流量净额为 3573.15 万元，较 2014 年度筹资活动产生的现金流量净额 5973.36 万元，减少2400.21 万元，主要原因：1、浙江宏源归还短期借款；2、公司定向增发。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比河南宏源车轮股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 128 页 比重比重%重重%营业收入 163,753,039.97-35.21%-252,737,452.19-23.13%-营业成本 134,824,369.96-35.43%82.33%208,794,965.44-23.89%82.61%毛利率%17.67%-17.39%-管理费用 26,500,615.22-9.35%16.18%29,234,183.61-2.09%11.57%销售费用 4,335,986.48-35.19%2.65%6,690,038.84 16.18%2.65%财务费用-706,502.37-137.63%-0.43%1,877,615.03-66.07%0.74%营业利润-2,974,412.29-175.75%-1.82%3,926,675.89-66.64%1.55%营业外收入 4,449,579.34 178.70%2.72%1,596,545.13 24.18%0.63%营业外支出 430,567.97-68.44%0.26%1,364,270.58 204.14%0.54%净利润 209,366.68-92.14%0.13%2,662,035.65-72.83%1.05%项目重大变动原因:1、营业收入本年发生额较上期发生额下降 35.21%，主要系市场需求萎缩，订单持续下滑；2015 年以来整体汽车成品圈的市场需求有所下降，公司订单也相对减少；2、营业成本较上期发生额下降 35.43%，原因是 2015 年以来，营业成本随着营业收入下降同比例下降 3、销售费用本年发生额较上期发生额下降 35.19%，主要系公司产品销量下降，业务往来有所减少，故销售费用同比下降。4、财务费用本年发生额较上期发生额下降 137.63%，主要系子公司浙江宏源车轮有限公司归还银行贷款导致利息支出减少。5、营业利润较上期发生额下降 175.75%，主要系工资薪金及挂牌上市费用增加较多，其他费用与去年同期相同也有小幅度增加，故营业利润下降。6、净利润较上期发生额下降 92.14%，主要原因是由于营业收入下降，营业利润及净利润同比下降。7、营业外收入本年发生额较上期发生额增加 178.70%，主要系非同一控制合并投资成本小于被投资单位可辨认净资产公允价值的差额 2,09.13 万元；收到政府上市资金奖励 100万元。8、营业外支出本年发生额较上期发生额下降 68.44%，主要系工伤赔款、质量赔款减少。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 153,273,613.50 126,198,808.74 246,413,677.16 203,428,654.00 其他业务收入 10,479,426.47 8,625,561.22 6,323,775.03 5,366,311.44 合计合计 163,753,039.97 134,824,369.96 252,737,452.19 208,794,965.44 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%型钢 15,224,675.05 9.93%28,354,318.45 11.51%成品圈 138,048,938.45 90.07%218,059,358.71 88.49%河南宏源车轮股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 128 页 合计 153,273,613.50 100.00%246,413,677.16 100.00%收入构成变动的原因 主要原因是市场需求发生了变化，下游客户对型钢产品需求有所减少；另外公司加大的对成品圈产品开发的力量，增加了部分成品销量。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-17,108,230.02-48,079,252.78 投资活动产生的现金流量净额-5,956,919.29-15,396,237.56 筹资活动产生的现金流量净额 35,731,458.32 59,733,580.78 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为-1710.82 万元，较 2014 年度经营活动产生的现金流量净额-4807.93万元，增加 3097.10 万元，主要原因是公司调整了销售回款政策，加强现金回款力度，对大宗商品的上游客户采取了现金支付，以减少采购成本；2、投资活动产生的现金流量净额为-595.69 万元，较 2014 年度投资活动产生的现金流量净额-1539.62万元，增加 943.93 万元，主要原因：收购徐州公司。3、筹资活动产生的现金流量净额为 3573.15 万元，较 2014 年度筹资活动产生的现金流量净额 5973.36万元，减少 2400.21 万元，主要原因：一是浙江宏源归还短期借款；二是公司定向增发。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 济宁驰迈轲车轮进出口有限公司 11,789,425.93 7.20%否 2 正兴车轮集团有限公司 11,165,137.09 6.82%否 3 安徽江淮车轮有限公司 8,637,697.87 5.27%否 4 EVERYBEST ENTERPRISE CO.LTD 8,606,637.47 5.26%否 5 山东山工钢圈有限公司 5,221,986.33 3.19%否 合计 45,420,884.69 27.74%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 安阳市新普钢铁有限公司 37,452,849.04 31.69%否 2 石家庄钢铁有限责任公司 22,778,696.08 19.27%否 3 安阳宏源型钢集团股份公司 8,887,606.35 7.52%是 4 安阳市鑫旺联合物资有限公司 4,584,418.20 3.88%否 5 天津铁厂 3,916,356.91 3.31%否 合计 77,619,926.58 65.67%-河南宏源车轮股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 128 页 (6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,652,737.01 7,306,609.39 研发投入占营业收入的比例%3.45%2.89%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 25,510,073.89 272.75%8.95%6,843,764.88-37.05%2.61%270.14%应收账款 38,714,667.47 42.24%13.58%27,218,650.14 30.83%10.39%31.85%存货 25,602,021.19-23.83%8.98%33,613,156.74-44.53%12.84%-36.67%长期股权投资 200,000.00-0.07%200,000.00-0.08%-0.08%固定资产 92,898,974.60 9.60%32.59%84,762,555.71 2.68%32.37%-22.77%在建工程 6,609,391.07-40.10%2.32%11,034,558.85 512.62%4.21%-44.31%短期借款-10,000,000.00-79.12%-长期借款-资产总计 285,060,888.87 8.85%-261,873,091.93-9.54%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：期末余额较年初余额上升 272.75%，主要系公司本年度定向增发股票增资所致。2、应收账款：期末余额较年初余额上升 42.24%，主要系公司本年度控股合并新增子公司徐州市荣昌轮辋制造有限公司所致。3、在建工程：期末余额较年初余额下降 40.10%，主要系公司本年度完工在建工程转入固定资产。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司控股子公司、参股公司参股公司情况情况 公司主要控股子公司包括：斯特恩、浙江宏源、荣昌轮辋。全资子公司包括：富源车轮。报告期内斯特恩车轮公司实现销售收入 1446.73 万元，利润总额 47.75 万元，净利润 30.88 万元；浙江宏源实现销售收入 2411.65 万元，利润总额-533.60 万元，净利润-529.64 万元；富源公司实现销售收入 437.58 万元，利润总额-63.81 万元，净利润-60.40 万元。荣昌轮辋系公司控股子公司。因公司发展需要，2015 年下半年收购徐州市荣昌轮辋制造有限公司 90%股权，具体情况见 2015 年 8 月 11 日公司公告。截至合并报表时间内，荣昌轮辋实现销售收入 489.52 万元，利润总额-13.49 万元，净利润-16.55万元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 河南宏源车轮股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 128 页 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、有利因素 近年来，我国对汽车零部件行业加大了支持和鼓励。“汽车关键零部件开发制造”列入了 2000 年修订的 国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录。2004 年 6 月1 日，国家发展和改革委员会颁布了汽车产业发展政策，对于我国汽车产业，包括汽车零部件产业的结构调整、产业升级以及国际竞争力的提高具有重大的积极作用。2011 年 6 月国家发展改革委员会、科学技术部、工业和信息化部、商务部、国家知识产权局发布当前优先发展的高技术产业化重点领域指南，确定了当前的信息、生物、航空航天、新材料、现金能源、现代农业、现金制造、节能环保和资源综合利用、海洋、高技术服务十大产业中的 137 项高技术产业化重点领域，其中汽车关键零部件是现金制造业中的一项高技术产业化重点领域。产业政策的扶持有利于包括钢制车轮在内的汽车零部件行业良好、快速发展。汽车制造基地在世界范围内的产业转移 随着中国新兴市场的崛起，汽车消费量急剧上升，中国汽车市场已经成为世界汽车巨头势在必夺的重要市场。同时，随着发达国家生产成本居高不下，国际大型汽车制造商为了保持竞争力，降低生产成本，纷纷将生产制造基地转移至中国、印度等具有较强汽车需求潜力的发展中国家，我国与之配套的汽车零部件行业获得了前所未有的发展良机。汽车消费信贷政策促进了我国汽车零部件工业的发展 近年来，我国汽车工业已成为国民经济的支柱产业之一，各地陆续出台了降低汽车使用费用政策和汽车消费信贷政策，这对我国汽车及汽车零部件市场的发展将起到一定的促进作用。我国汽车产业发展政策明确指出，国家支持发展汽车信用消费。从事汽车消费信贷业务的金融机构要改进服务，完善汽车信贷抵押办法。在确保信贷安全的前提下，允许消费者以所购汽车作为抵押获取汽车消费贷款。经核准，符合条件的企业可设立专业服务于汽车销售的非银行金融机构，外资可开展汽车消费信贷、租赁等业务。2、不利因素 全球汽车工业的产业转移对我国汽车零部件行业产生冲击 由于我国允许外资在我国独资经营汽车零部件（包括发动机）项目，因此世界著名汽车零部件集团（如德尔福、博世、法雷奥等）纷纷在我国设厂，不仅给国内企业配套，也同时向国外出口。跨国企业具有明显的资金、技术和规模优势，对我国汽车零部件生产企业形成较大的冲击，加剧了国内市场的竞争。上下游行业的双重挤压对汽车零部件生产企业的经营造成较大压力 近年来我国汽车市场已经逐步发展成为买方市场，整车市场价格不断下降。为了转移降价压力，整车厂持续降低采购成本。同时能源价格上涨，增加了生产成本。此外，钢材价格波动增加了生产经营的不确定性，若钢材价格上涨过快，型钢产品生产企业将面临生产成本上升的压力。上述因素对企业的经营造成较大的影响。生产技术及自动化水平将成为我国汽车零配件行业发展的障碍 国外同行知名企业生产技术及自动化水平较高，生产效率高于国内。随着我国劳动力成本的进一步上升，生产技术及自动化水平将成为我国大部分汽车零配件生产企业发展的障碍，目前多数企业与国际先进水平具有一定的差距。汽车零部件行业管理精细化必须借助专业的信息系统平台才能实现，而中国汽车的企业数量众多，集中度不高，供应链的管理还处于初级水平。企业的信息化建设还相对滞后，河南宏源车轮股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 128 页 不能适应市场需求的快速变化以保障企业在动态多变、激烈竞争的环境下实现生存与可持续发展，因此覆盖销售、研发、采购、计划、生产、财务等业务部门，构建完善公司物料清单、零件和工艺等基础数据，搭建内部与成本为核心的管理平台，通过实施精益生产和供应链管理系统，改善企业内外部物流和制造体系。加入全球汽车采购供应链，成为主流汽车整车产的合格供应商，才能迎来新的发展契机。研发投入和技术能力需进一步提升 近年来我国车轮行业申报了很多专利，但实用新型居多，真正的发明创造很少。这也是研发能力需要提高的重要方面。我国目前的车轮研发机构都是某企业的研发机构，只针对单一企业服务。这在一定程度上造成单一研发机构的人力、财力不足，整体看上又有重复投入的现象。国际上，以美国为核心的一流车轮研发机构、检验测试机构就有好几家，其中，最为有权威的为赫斯工业公司（美国）的车轮研发中心和史密斯车轮试验室。因此如何在有限的研发投入下创造出更多的成果，建设成果共享或一定范围内的公共平台是今后需要解决的问题。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、技术研发优势 公司培育的一批优秀的专业工程技术人员，主要核心技术从事车轮型钢和车轮研发近 20 年，在车轮型与车轮制造研发方面具有较深旨意。公司的主要产品包括工程机械车轮、车轮配件挡圈、锁圈、锁槽圈、连接圈、内外轮缘、无内胎固定活动座圈等产品，（1）挡圈类产品有 5.50F、6.00G、6.5、7.00T、7.50V、8.5 等多种规格，所用材料为Q345 低合金碳素结构钢，广泛应用于汽车轮毂上的重要配件，通过专门轧制其材料组织得以细化加强，抗拉强度能显著提高，产品技术指标优势明显。具有质量稳定、机械性能良好、稳定性高、弹性好的特点。“轮式工程机械车轮用挡圈专用模具”于 2009 年被国家知识产权局授予实用新型专利，专利号：ZL200920006609.4。“轮式工程机械车轮用挡圈制造工艺及其专用用模具”于2010 年被国家知识产权局授予发明专利，专利号：ZL200910118389.9。（2）锁圈类产品有中型、轻型、特轻型锁圈等多种规格，该类产品所用材料为 55优质碳素结构钢，应用于汽车轮毂上的重要配件之一，通过专门轧制，其材料组织得以细化加强，抗拉强度能显著提高，产品技术指标优势明显。产品具有机械性能好、稳定性、弹性好、使用寿命长的特点。“轮式工程机械车轮用锁圈成形模具”于 2009 年获得实用新型专利，专利号：ZL200920006608X。“轮式工程机械车轮用锁圈制造工艺及其成形模具”于 2010 年获得实用发明专利，专利号：ZL200910118387X。（3）工程机械槽圈类产品有中型、轻型、无内胎锁槽圈等多种规格，该类产品所用材料为 Q345 低合金碳素结构钢，适用于无内胎汽车车轮上，工作环境一般都比较恶劣。产品质量稳定，具有较高的机械性能、稳定性好、安全性能高的特点。“轮式工程机械车轮用锁槽圈精整模具”于 2009 年获得实用新型专利，专利号：ZL200920006606.0。“轮式工程机械车轮用锁槽圈制造工艺及其精整模具”于 2010 年获得发明专利，专利号：ZL200910118388.4。“轮式无内胎工程机械车轮用轻型锁槽圈型钢”于 2010 年获得实用新型专利，专利号：ZL2009201612512.2。“轮式无内胎工程机械车轮用中型锁槽圈型钢”于 2010 年获得实用新型专利，专利号：ZL201020122304。（4）连接圈产品适用于无内胎汽车车轮上，所用材料为 Q345 低合金碳素结构钢，工作环境一般都比较恶劣。具有散热性好、行驶安全性高、能有效防止爆胎而引发的恶性交通事故，且耐磨、行驶里程长、使用寿命长、节省大量轮胎费用的特点。河南宏源车轮股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 128 页 （5）内外轮缘该类产品所用材料为 Q345 低合金碳素结构钢，适用于无内胎汽车车轮上，工作环境一般都比较恶劣。具有安全可靠、质量好、强度高、拆装方便，机械性能好的特点。“轮式无内胎工程机械车轮用外轮缘型钢”于 2010 年 7 月被国家知识产权局授予实用新型专利，专利号：ZL201020122313.1。“轮式无内胎工程机械车轮用内轮缘型钢”于 2010 年 7 月被国家知识产权局授予实用新型专利，专利号：ZL201020122301.9。（6）无内胎固定、活动座圈产品所用材料为 Q345 低合金碳素结构钢，是车轮钢圈的重要组成部分，一般适用于比较恶劣工作环境。该产品通过专门轧制，具有较高的机械性能、安全性能高的特点。“轮式无内胎工程机械车轮用固定座圈 S 型钢”于 2010 年 7 月被国家知识产权局授予实用新型专利，专利号：ZL201020122338.1。“轮式无内胎工程机械车轮用固定座圈 L型钢”于 2010 年 7 月被国家知识产权局授予实用新型专利，专利号：ZL201020122323.5。“轮式无内胎工程机械车轮用活动座圈 S 型钢”于 2010 年 7 月被国家知识产权局授予实用新型专利，专利号：ZL201020122348.5。“轮式无内胎工程机械车轮用活动座圈 L型钢”于 2010 年 7 月被国家知识产权局授予实用新型专利，专利号：ZL201020122340.9。（7）辐板圈分为大型矿用车辐板圈和叉车用压配式辐板圈。所用材料为 Q345 低合金碳素结构钢，是车轮钢圈的重要组成部分。一般适用于比较恶劣工作的环境。该系列产品通过特殊工艺制造，具有性能可靠、质量稳定、安全性能高的特点。2、市场营销优势 公司产品销售已广泛覆盖了国内、并销往美国、英国、印度、加拿大、斯里兰卡、澳大利亚、南非等地区的，品质均得到客户肯定。公司的各类产品采取“直销”的自行拓展模式，并通过互联网进行网络推广。公司营销部负责客户开拓的工作，销