832301_2015_三信科技_2015年年度报告_2016-04-13.pdf

三信科技 NEEQ:832301 南通三信塑胶装备科技股份有限公司（NANTONG SANXIN PLASTICS EQUIP 年度报告 2015 公告编号：2016-01 公公 司司年年 度度 大大 事事 记记 1、2015 年 4 月，公司顺利的在全国中小企业股份转让系统挂牌上市。2、2015 年 8 月完成了首期定增计划，对中高级管理人员以及核心骨干进行激励，将公司管理团队、核心骨干的利益与公司的经营发展紧密结合起来，对公司经营能力的提高、经营效率的改善产生深远且积极的影响。3、2015 年 9 月 7 日,中国塑料加工工业协会举办的流延薄膜行业市场与技术发展研讨会在南通三信塑胶装备科技股份有限公司顺利召开,公司现场演示了流延机新品，得到了业内专家的一致好评。公告编号：2016-01 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.36 公告编号：2016-01 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、三信科技 指 南通三信塑胶装备科技股份有限公司 高级管理人员、高管 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 公司董事、监事、高级管理人员 三会 股东大会、董事会、监事会 元 人民币 报告期、本报告期、本年度 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 主办券商 申万宏源证券有限公司 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公告编号：2016-01 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 公司主要经营资产已被抵押的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司短期借款余额为 1250 万元，全部为抵押借款。抵押借款的担保人为公司股东陈伟、陈大龙以及股东陈伟的配偶姜友琴；抵押物为公司自有的房屋、土地使用权和专利权。其中，用于抵押的房产的账面净值（截止 2015 年 12 月 31 日为 9955143.42 元，公司固定资产中房屋及建筑物的账面净值（截至 2015 年 12 月 31 日）合计10498414.35 元，已被抵押的房产的帐面净值占公司所有房屋及建筑物的帐面净值的比率为 94.83%；用于抵押的无形资产的账面净值（截至 2015 年 12 月 31 日）为 3367486.08 元，公司自有的土地使用权已全部被抵押。2015 年 12 月末，公司被抵押的资产帐面净值合计为 13322629.50 元。若公司继续大幅度增加银行贷款的金额，可能会造成无主要经营资产可供抵押的情况。技术泄密的风险 公司主要产品的技术含量较高，多数关键技术为公司自主研发或引进吸收再创新，少数核心技术人员掌握着关键技术资料。虽然公司与核心技术人员签订了保密协议，但客观上仍存在因核心技术人员流失而产生的技术泄密风险。资产负债率较高的风险 截至 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日，公司的资产负债率分别为 65.91%和 75.83%，公司的资产负债率较高。如果宏观经济形势发生不利变化，可能会带来偿债的风险。净利润对非经常性损益存在较大依公司本年度得到南通和启东政府的政策支持，享受当地政府公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了 2015 年审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-01 赖 推出的一系列优惠政策。2015 年 1-12 月、2014 年 1-12 月非经常性损益分别为 1085278.78 元和 911632.38 元，占当期净利润的比例分别为-526.73%和 180.45%，非经常性损益占净利润的比例偏高，报告期内，公司的净利润对非经常性损益存在较大依赖。公司营运资金紧张可能引发流动性风险 截止 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日，公司的营运资金分别为 1080933.05 元、-7394575.60 元，报告期内的营运资金比去年同期有所好转；流动比率分别为 1.08、0.83，速动比率分别为 0.31、0.20，低于一般认为的安全水平，但同比有提升。公司主要产品为流延薄膜机和电晕处理机等，其中流延薄膜机单件价值大，生产周期长，导致占用资金较多，而公司的营运资金主要依赖银行短期借款，经营性现金短缺可能引发流动性风险。实际控制人不当控制的风险 公司控股股东、实际控制人为陈伟、陈大龙，其中陈伟持有公司 65.62%股份，担任公司董事长总经理，陈大龙持有公司20.15%股份，担任公司的董事。尽管公司目前已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但如果公司控股股东及实际控制人以其在公司中的控制地位，对公司施加影响并做出不利于公司现有及未来中小股东的决策，则可能给公司经营和中小股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-01 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 南通三信塑胶装备科技股份有限公司 英文名称及缩写 NANTONG SANXIN PLASTICS EQUIPMENT TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 三信科技 证券代码 832301 法定代表人 陈伟 注册地址 启东市汇龙镇台角工业园区 办公地址 启东市汇龙镇台角工业园区 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 卞文漪、杨晓生 会计师事务所办公地址 上海市中山南路 100 金外滩国际广场 6 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陆雪丽 电话 051368202936 传真 051383214154 电子邮箱 B 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省启东市汇龙镇台角工业园区 226200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 4 月 20 日 行业（证监会规定的行业大类）C35 专用设备制造业 主要产品与服务项目 电晕处理机、流延薄膜机、印花机 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 11，812，773 控股股东 陈伟、陈大龙 实际控制人 陈伟、陈大龙 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91320600138372106N 是 公告编号：2016-01 税务登记证号码 91320600138372106N 是 组织机构代码 91320600138372106N 是 公告编号：2016-01 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 42,858,577.09 34,249,230.85 25.14%毛利率 30.70%38.81%-20.90%归属于挂牌公司股东的净利润-206,042.59 505,198.82-140.78%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,291,321.37-406,433.56 217.72%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-1.26%4.29%-129.37%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-7.89%3.45%-328.70%基本每股收益-0.02 0.05-140.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 54,931,964.83 58,033,531.40-5.34%负债总计 36,207,060.17 44,006,584.15-17.72%归属于挂牌公司股东的净资产 18,724,904.66 14,026,947.25 33.49%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.59 1.29 23.26%资产负债率 65.91%75.83%-13.08%流动比率 1.03 0.83 30.12%利息保障倍数 0.87 1.72-50.00%三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,909,951.09-2,869,383.47-236.26%应收账款周转率 13.93 14.83-6.07%存货周转率 1.13 0.76 48.68%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-5.34%-1.88%184.04%营业收入增长率 25.14%12.35%103.56%净利润增长率-140.78%-122.65%14.78%公告编号：2016-01 五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11，812，773 10844773 8.93%计入权益的优先股数量 _ _-计入负债的优先股数量 _ _-带有转股条款的债券 _ _-期权数量 _ _-六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,275,900.00 除上述各项之外的其他营业收外收入和支出 902.88 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,276,802.88 所得税影响数 191,524.10 少数股东权益影响额（税后）_ 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,085,278.78 公告编号：2016-01 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 1、生产模式。由于不同生产企业对产品的平面布局、设备配置、性能指标往往有不同的要求，特别是高端用户对于设备经常有针对性的需求，因而公司的主要产品一般属于非标准产品，需要根据客户的要求进行定制生产。对于高度机电一体化的高精密机械设备，专业的设计和精密制造是保证产品质量和技术水平的关键。除了自己加工生产外，公司将部分组件及零部件委托给加工厂商制作，但核心组件及零部件仍由公司直接加工或控制关键工序，且主要部件的组装均在公司完成，部件组装的图纸和工艺严格保密。部件组装调试之后的总机组装、调试也全部在公司进行。公司设立生产部，下设八个班组，所有生产岗位实行“计件计质”工资制，即根据生产数量和生产产品质量对员工进行绩效考核。生产部依据销售计划和产成品库存量，制定生产计划，严格按照计划组织生产，生产现场实行 5S 管理和精益生产，强调过程控制。生产工人对自己产品的数量和质量负责。2、采购模式。对于技术含量不高、不涉及公司核心技术的非标准机械加工件，公司通过委托加工加工完成。其它大部分通用配件和辅助材料的采购按照订单需求采购，公司也会视市场情况储备一定数量的通用材料。公司原材料采购由物流中心下设的采购部负责，除定制机械加工件由制造中心在采购部核定的供应商名单内自行选择外，其他原材料采购均由采购部负责。公司原料采购按照生产任务通知单的产品需求，根据研发部提供技术配置表形成采购需求和计划，采购价格的执行严格遵循价格控制程序和金额审批程序，对于临时采购需求按照内控程序进行申请和审批。3、销售模式。公司目前的销售主要采用直销模式，即由公司销售人员直接与客户洽谈销售，或通过阿里巴巴、百度、新浪等网络平台进行推广销售。由于公司成立较早，在业内已经具有了较高的知名度，市场开拓相对容易，一般客户会上门询价，进而由销售人员跟进。公司的主动销售主要集中在新产品的推广上，适时对目标客户进行拜访、宣传，并通过举办和参加行业展会、研讨会的方式扩大企业和产品的知名度。积极寻找国外代理商，拓展国外市场。4、报告期内公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 （一）财务运营情况 2015 年，公司实现营业收入 42858577.09 元，同比增长 25.14%；利润总额和净利润分别为-149441.76 元和 1014195.51 元，同比增长-114.74%和-140.78%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 54931964.83 元，净资产约为 18724904.66 元。公告编号：2016-01 （二）公司经营情况 塑机行业近二年需求放缓、行业增速整体下降，在整个市场环境不是很好的情况下，公司上下齐心协力按合同要求保质保量完成订单任务。公司生产的产品主要是因客户要求定制生产，公司为进一步提高产品交货期的响应速度，整合了公司内部资源，成立专门的生产、调度工作小组，从下单、计划、执行、检验、交货，零部件生产的每一道工序，时间要求具体到每天的时点，对外协单位也提出了质量、进度要求，成效显著。2015 年，公司采取了多项战略调整，并制定了详细的经营计划，在整个市场环境不是很好的情况下，基本实现了经营目标。具体而言，公司主要采取的影响经营状态的举措包括：1、明确市场定位。公司对产品进行梳理，将多年积累下的众多产品进行合并精简，保留利润率较高的重点市场，将一批已经逐渐步入市场成熟后期的行业精简，如小功率电晕处理机。从而使公司内部资源聚焦于竞争力明显的产品，如大功率精品电晕机，无水印花机。2、科研进步。公司明确了核心产品地位后，在这一领域投入了更多资源，并取得了明显进步。公司在 2015 年针对大功率精品电晕机、无水印花机进行了数十项产品改进，并在整体性能上取得长足进步，保持了技术上的竞争优势。3、内部管理提升。公司完成了清晰战略定位和市场梳理，明确了公司在未来三年的发展方向。通过流程优化和计划分解，使长期计划得以在本年度内分解执行。并强化了绩效管理和考核体系，使公司内部的优胜劣汰机制更加有效，对外吸引优秀人才的能力加强，并强化了公司的执行力，保证的战略目标和关键决策的执行。4、融入资本市场。公司在 2015 年顺利在全国中小企业股份转让系统的挂牌，并在券商的协助下进一步完善了公司治理能力，为进一步融入资本市场打通了渠道。从而可以通过未来的融资，加速企业的发展。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 42,858,577.09 25.14%-34,249,230.85 12.35%-营业成本 29,695,848.05 41.70%69.29%20,957,069.21 3.75%61.19%毛利率 30.70%-38.81%-管理费用 9,326,288.78 9.20%21.76%8,540,850.64 1.11%24.94%销售费用 3,694,735.13 24.39%8.62%2,970,283.73-11.43%8.67%财务费用 1,015,138.13-24.45%2.37%1,343,646.87 24.09%3.92%营业利润-1,426,244.64 2,345.69%-3.33%-58,316.67-98.13%-0.17%营业外收入 1,278,564.92 16.02%2.98%1,102,038.70 57.44%3.22%营业外支出 1,762.04-94.03%0.00%29,526.52-23.92%0.09%净利润-206,042.59-140.78%-0.48%505,198.82-122.66%1.48%项目重大变动原因：1、营业收入比同期增长 25.13%。有几条流涎线未能按预期控制成本比如：江苏汇鸿国际贸易销售价4437401.70 元，成本 4667468.55 元。公告编号：2016-01 2、营业利润变动过高的原因：营业成本同比增加 69.26%；、营业费用和管理费用同比都有所增长。3、营业外支出变动过高的原因：2014 年因自行查补税款缴纳的滞纳金比 2015 年高，是导致 2015 年变动幅度高的原因。4、净利润变动过高的原因：主要是营业利润下降导致。（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 40,738,834.28 29,253,242.75 32,064,497.12 20,248,002.36 其他业务收入 2,119,742.81 442,605.30 2,184,733.73 709,066.85 合计合计 42,858,577.0942,858,577.09 29,695,848.0529,695,848.05 34,249,230.8534,249,230.85 20,957,069.2120,957,069.21 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 电晕处理机 16,770,764.23 39.13%15,092,409.52 44.07%流涎机 17,012,643.85 39.69%14,876,741.00 43.44%电器原配件 6,955,426.20 16.23%2,095,346.60 6.12%其他业务收入 2,119,742.81 4.95%2,184,733.73 6.37%收入构成变动的原因 流延机增加原因：订单增加。电器原配件增加原因：产能提高，市场销售增加。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 3,909,951.09-2,869,383.47 投资活动产生的现金流量净额-637,402.00-953,049.53 筹资活动产生的现金流量净额-2,829,348.23 2,637,938.83 现金流量分析：经营活动现金流量变动的主要原因是积压存货实现资金回笼。筹资活动现金流量变动的原因是筹资活动本期已经到期并已偿还，筹资支出增加。（4）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 江苏江鸿国际集团 4,437,401.70 12.31%否 2 上海轻工业品进出口公司 2,564,102.56 7.11%否 3 远东国际租赁有限公司 2,393,162.40 6.64%否 4 常州斯开龙包装机械有限公司 1,745,726.50 4.84%否 5 广东金明精机股份有限公司 1,347,555.52 3.74%否 合计合计 12,487,948.68 34.64%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 公告编号：2016-01 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 浙江精诚模具机械有限公司 2,292,500.00 14.51%否 2 广州恩肯德德电子有限公司 1,350,000.00 8.54%否 3 华成（苏州）橡胶工业有限公司 962,500.00 6.10%否 4 启东浩天金属制品有限公司 773,400.00 5.00%否 _ 上海呈达自动化系统工程 722,800.00 4.57%否 合计合计 15,800,000.00 38.70%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,201,372.09 2,142,384.34 研发投入占营业收入的比例 5.14%6.26%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 3,145,921.91-5.50%5.73%3,329,355.34-18.59%5.74%-0.01%应收账款 3,587,530.69 39.86%6.53%2,565,002.43 24.93%4.42%2.11%存货 24,498,142.75-12.13%44.59%27,880,479.60 2.42%48.04%-3.45%长期股权投资 _ _ _ _ _ _ _ 固定资产 14,745,375.34-16.81%26.84%17,725,888.07-7.91%30.54%-3.70%在建工程 _ _ _ _ _ _ _ 短期借款 12,500,000.00-31.32%22.76%18,200,000.00 73.33%31.36%-8.60%长期借款 _ _ _ _ _ _ _ 资产总计 54,931,964.83-5.34%-58,033,531.40-1.88%-3.46%资产负债项目重大变动原因：应收账款变动的原因：有部分货款催收不及时导致。短期借款变动的原因：1、是股东投入资金。2、积压存货实现销售。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司在合并范围内有设立一家子公司，南通三信电子科技有限公司，注册资本 150 万元，公告编号：2016-01 公司控股 100%，主营业务是：非晶材料。2015 年度子公司营业收入 6955426.20 元、净利润-221317.19 元、总资产 5921111.42 元、净资产-326171.58 元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财及衍生品投资情况。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 流延薄膜产业作为包装与新材料的一个重要组成部分，从上世纪 90 年代起从无到有，从小到大、到强，已快速成为世界生产大国，年生产能力已经突破 260 万吨，产量突破 180万吨，主要产品包括 CPP 薄膜、CPE 缠绕膜、CPE 卫生膜、PVB 玻璃夹层膜、TPU 薄膜、CPE包装膜、CPE 保鲜膜、PVC 保鲜膜、PVDF 薄膜等等。中国包装产业带动中国包装装备产业高速发展，包装装备目前存在的主要问题是：产品同质化严重、差异化程度低、中高档、功能化产品比例低等，这些问题若解决不好，将会严重影响流延薄膜行业的可持续发展。目前美国、日本、韩国、欧盟等发达国家和地区基本已经退出普通流延薄膜装备的生产领域，主要从事高技术附加值功能性流延薄膜装备的生产。我国虽然普通型薄膜供过于求，但高端膜、特种膜依然很大部分依赖进口，且进口量维持较高增速，主要原因在于国内高端膜、特种膜需求量大、供应量少，因此，实施差异化发展战略，细分市场，针对不同客户的需求，做特种膜流延设备，以满足不同顾客群多样化需求，并通过差异化的竞争策略来构建自身的竞争优势，成为很多企业的有利选择。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 （1）技术创新优势 公司拥有一支经验丰富、稳定的开发队伍，每年都会开发符合国家产业政策、迎合市场需求的新产品。流延机、电晕机的特点是不同客户的需求差异较大，需要大量的个性化定制产品。这不仅需要企业能适应多品种、小批量的生产模式，而且要求企业具有较强的技术实现能力，能根据不同需求快速定制开发。公司在这方面具有长期的技术积累，理解和挖掘客户的潜在需求，与公司标准化、模块化技术融合，既充分满足客户需求，又降低因为差异化定制造成的成本浪费，确保利润空间。公司能具备此项竞争优势，依托的是多年的技术沉淀、归纳和传承，依靠具有丰富行业经验的售前技术支持人员、具有快速实现客户需求的技术开发人员，来理解和实现客户需求。在技术合作领域，1998至今和浙江大学建立了长期、友好的技术合作关系。公司是江苏省高薪技术企业，公司目前拥有16项实用新型专利，5项发明专利。（2）质量控制优势 公司拥有严格的质量控制体系，从订单审核到原材料采购，从产品生产到产品入库、出库，均有严格的审核检验标准与流程。公司生产的每一件产品，均有严格有效的追索记录，能够准确追索供应商、物流商、加工车间、加工人员的相关记录；对于每一道工序，均有明确的检验标准和流程，只有检验合格的产品，才能进入下一道工序继续流转，且检验的结果直接同员工的个人收入对应，其工作量和质量是计算其当月工资的依据，形成了良好的激励作用。（3）售后服务及长期增值服务完善 公司重视客户服务，建立了 24 小时售后服务体系，客户遇到故障和技术问题时能及时得到服务人员的支持和解决。同时为客户提供定期维护保养服务，以及升级改造服务。还能对客户使用的其他品牌的老旧产品进行改造升级，增加了客户选择公司产品的机会，可 公告编号：2016-01 有效增加对客户的粘性。（4）公司的竞争劣势 行业的无序竞争：近些年来，随着包装设备制造企业的增加，也涌现了一些采取低价竞争、仿制抄袭其他公司产品等策略进行恶性竞争的企业，该类企业的产品质量和稳定性往往有所欠缺，其采用上述策略争夺市场，易降低客户对国内产品的信任，拉低行业产品的价格，进而扰乱市场竞争环境，这在一定程度上制约了公司的发展。此外，公司对产品质量的严格把控和业务定位决定了公司产品与压价竞争的企业产品存在价差，使公司在开拓新市场的竞争时处于不利情况，上述情况在一定程度上影响了本公司的发展。（五（五）持续经营持续经营评价评价 目前，公司主要市场的份额稳定，每年新增客户数量和营业收入也基本稳定，说明公司在市场方面的持续经营能力有一定保证。同时公司的产品主要应用于农业、食品包装、医疗、物流包装等领域，这些领域的市场具有较强的刚性需求，市场需求随着国民生活水平的提升而快速增长，市场空间巨大。技术方面，公司持续对产品进行改良和升级，并一直关注和研发下一代产品，应对技术变革的风险较强，可保持技术方面的持续经营能力。人员方面，公司上一年度的核心技术人员和管理人员保持稳定，无明显人员变动。综上所述，报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望 （一（一）行业发展趋势行业发展趋势 近年来我国塑料薄膜产量逐步增加，特别是在扩大内需的大方向之下，医药、农业、食品包装、汽车等领域对于薄膜的需求预计将持续增长。“十二五”期间我国塑料薄膜市场将保持20%以上的容量扩张，预计2017年我国塑料薄膜市场规模将达到5423.31亿元。此外，在高分子材料科学研究的推动下，塑料薄膜领域的成长不仅体现在量上，在质上也不断取得突破。从医药、食品包装袋的安全性，到一般塑料制品的绿色生产及可降解处理，其要求都大大提高。因此，薄膜需求量的增长将为塑料机械带来增量需求，而新材料、新产品的推出又不断产生对技术含量更高的中高端塑料机械的需求。目前我国塑料薄膜已处于结构性供需矛盾的状态，传统薄膜供过于求；高新薄膜则供不应求。未来几年塑料薄膜行业市场规模虽快速增长，但应注意加强高端产品的研发产出。由于当前国内市场塑料机械竞争激励，利润空间很小，国内的情况会促使更多企业走向国际，可以预期，未来一段时间，塑机行业会出现出口热，国内这种激烈的竞争将会被传导至国际市场，届时，国际市场将迎来竞争激烈又快速增长的态势。流延机行业属于塑料机械行业中技术复杂度较高、近几年发展速度较快的子行业，流延机行业目前的高端市场主要依赖进口，未来替代进口空间巨大。公司生产的多层共挤薄膜设备，其核心原理涉及高分子材料、机械工程、自动化控制等多个高端领域的知识，其制造过程属于高端装备制造，公司产品的技术水平及综合性能已接近国际先进水平，并具有较高的性价比优势。（二（二）公司发展战略公司发展战略 1、行业战略 公司未来的发展将依托流延机和电晕机的技术向环保领域进军，电晕机的等离子处理 公告编号：2016-01 技术对各种材料以及废气的处理都有独特的优势，突现了节能、绿色、环保的主题。2、技术战略 公司在技术方面将继续对现有核心产品进行改良升级，加强设计的通用性，降低成本，保持利润空间。同时加强与科研院校的合作，实现产学研用一体化战略，将更多科研成果与市场需求对接，成为科研院校与终端客户之间的桥梁，并保持自身技术优势。公司将秉持以客户需求为导向的技术研发战略，加强技术团队与客户的对接，深度挖掘客户痛点，挖掘客户未发现的潜在需求，通过技术改良大幅提高产能、保持质量、革命性的降低成本，保持竞争优势。3、品牌战略 公司重视品牌提升，并把做好口碑作为品牌提升的重要途径，加强公司在核心客户群体中的美誉度，进而向普通使用者扩散知名度。同时还将利用公司积累的品牌美誉和市场地位，借助外部团队的支持和资本市场的力量，加速企业发展，快速实现新商业模式的落地和新产品的研发改良，快速复制已有标杆应用案例的成功经验，加速抢占市场份额。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 （1）2016年预计完成营业收入5500万元(不含增值税),增长率28.32%。该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。该经营计划涉及的投资资金的来源为自有资金及未来定向增发等直接融资渠道，资金成本预计较低，对资金使用将根据市场需求稳步推进。（2）国际市场方面经营计划 由于发展中国家等新兴市场对于流延机、电晕机需求量较大，近几年发展中国家的需求已经有了明显增长，逐步形成一个规模庞大的市场。公司也一直将国际市场作为一个突破口，并在 2015年取得了一些外贸业绩。2016年公司将继续拓展国际营销渠道，加大经销商的建设与合作力度，完善和维护公司的营销网络，提升国际市场占有率。（3）国内市场方面经营计划 国内市场方面，公司将推进产品的持续改良，降低设计和生产成本，提高利润空间，并持续挖掘客户需求，形成与众不同的竞争点，与竞争对手拉开距离，通过明显的差异来获得更多的市场份额和利润。同时，还将借助在行业内的优质口碑，发扬客户转介绍渠道和口碑营销的力量，把品牌进一步做大做强。（4）技术方面经营计划 在技术方面，公司也同样坚持核心产品的改良和升级，通过优化设计降低成本，减少浪费，保持利润空间。同时，公司将继续提升技术团队的设计能力。（5）生产方面经营计划 公司始终坚持一头抓技术创新、新产品的开发和升级，另一头抓产品销售渠道，非常重视品牌管理、市场营销、售后服务等方面。严格执行 ISO9001 质量体系要求，提高产品的综合竞争力。为了充分满足市场的需求，公司将不断扩大生产规模，同时加强产品质量管理。（四（四）不确定性因素不确定性因素 公司应遵循关联性原则和重要性原则披露对未来发展战略或经营计划有重大影响的不确定性因素并进行说明与分析。公告编号：2016-01 三、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司主要经营资产已被抵押的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司短期借款余额为 1250 万元，全部为抵押借款。抵押借款的担保人为公司股东陈伟、陈大龙以及股东陈伟的配偶姜友琴；抵押物为公司自有的房屋、土地使用权和专利权。其中，用于抵押的房产的账面净值（截止 2015年 12 月 31日为 9955143.42 元，公司固定资产中房屋及建筑物的账面净值（截至 2015年 12 月 31 日）合计 10498414.35 元，已被抵押的房产的帐面净值占公司所有房屋及建筑物的帐面净值的比率为 94.83%；用于抵押的无形资产的账面净值（截至 2015 年12 月 31 日）为 3367486.08 元，公司自有的土地使用权已全部被抵押。2015 年 12 月末，公司被抵押的资产帐面净值合计为 13322629.50 元。若公司继续大幅度增加银行贷款的金额，可能会造成无主要经营资产可供抵押的情况。应对措施：公司将严格遵守三会制度，强化公司内部监督，坚持管理层的会议决策制度，避免控制人决策不当导致的管理风险。同时严格接受监管机构、推荐主办券商及社会舆论等各种形式的外部监督，不断完善公司治理机制和内部控制机制。2、技术泄密的风险 公司主要产品的技术含量较高，多数关键技术为公司自主研发或引进吸收再创新，少数核心技术人员掌握着关键技术资料。虽然公司与核心技术人员签订了保密协议，但客观上仍存在因核心技术人员流失而产生的技术泄密风险。应对措施：公司将从薪酬、福利、职业生涯规划等多方面在技术人才的激励方面加大力度，充分调动技术人员的积极性、主观能动性，增强人才的凝聚力，留住人也留住人心。3、资产负债率较高的风险 截至 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日，公司的资产负债率分别为 65.91%和 75.83%，公司的资产负债率较高。如果宏观经济形势发生不利变化，可能会带来偿债的风险。应对措施：建立完善的企业融投资机制，建立完善的财务风险预警系统。4、净利润对非经常性损益存在较大依赖 公司本年度得到南通和启东政府的政策支持，享受当地政府推出的一系列优惠政策。2015 年 1-12 月、2014 年 1-12 月非经常性损益分别为 1085278.78 元和 911632.38元，占当期净利润的比例分别为-526.73%和 180.45%，非经常性损益占净利润的比例偏高，报告期内，公司的净利润对非经常性损益存在较大依赖。应对措施：优化产品，改善工艺，减少产品直接成本，增加净利润；加快新产品的市场推广，增加利润。5、公司营运资金紧张可能引发流动性风险 截止 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日，公司的营运资金分别为 1080933.05元、-7394575.60 元，报告期内的营运资金比去年同期有所好转；流动比率分别为 1.08、0.83，速动比率分别为 0.31、0.20，低于一般认为的安全水平，但同比有提升。公司主要产品为流延薄膜机和电晕处理机等，其中流延薄膜机单件价值大，生产周期长，导致占用资金较多，而公司的营运资金主要依赖银行短期借款，经营性现金短缺可能引发流动性风险。应对措施：公司从企业价值最大化角度权衡风险与收益，强化经营活动中的现金流管理，提高营运资金的财务效率，持续监控资金运动，关注其经营资产的品质、占 公告编号：2016-01 用资金的流动性和流动效率，并适时展开投融资活动，调整优化财务结构。6、实际控制人不当控制的风险 公司控股股东、实际控制人为陈伟、陈大龙，其中陈伟持有公司 65.62%股份，担任公司董事长总经理，陈大龙持有公司 20.15%股份，担任公司的董事。尽管公司目前已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但如果公司控股股东及实际控制人以其在公司中的控制地位，对公司施加影响并做出不利于公司现有及未来中小股东的决策，则可能给公司经营和中小股东带来风险。应对措施：公司将严格遵守三会制度，强化公司内部监督，坚持管理层的会议决策制度，避免控制人决策不当导致的管理风险。同时严格接受监管机构、推荐主办