832024_2015_时代华影_2015年年度报告_2016-04-24.pdf

第1 页，共 109 页 深圳市时代华影科技股份有限公司（Shenzhen Time Waying Technology Co.,Ltd.）2015时代华影 NEEQ:832024 年度报告 深圳市时代华影科技股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 109 页 2015 年 3 月 10 日公司成功挂牌新三板，为公司进入新的发展通道打下基础。2015 年 7 月公司参加西班牙 CineEurope 欧洲电影器材展，时代华影 FREEDEO 影院高光效 3D 设备受到中外客户关注。公司获得北京大学企业社会责任与下雇主品牌传播研究机构、北京大学社会调查中心、智联招聘联合颁发的 2015 中国年度最佳雇主入围奖。公 司 年 度 大 事 记 深圳市时代华影科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 109 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.34 深圳市时代华影科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 109 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 元 人民币元 公司、本公司 深圳市时代华影科技股份有限公司 公司章程 现行有效的 深圳市时代华影科技股份有限公司章程 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 深圳市时代华影科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 109 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户相对集中的风险 在长期的合作过程中，公司与客户形成了较为稳定的 合作关系，但客户集中的同时也给公司经营带来一定 的风险，如果前五大客户的需求发生重大变化，将会 直接影响到公司的经营，给公司经营带来不利的影 响。公司盈利能力下降的风险 2011 年至2015年，公司综合毛利率下降比较明显，主要系占总销售额比重较大的被动式3D 系统产品价 格下降幅度较大所致，如果将来公司产品价格还保持 以前年度的降价幅度，将会直接影响到公司的经营利 润，给公司经营带来不利影响。市场风险 目前，国内影院3D 系统行业市场竞争正在加剧，市 场集中度不断提升，行业内的竞争整合使得产品和服 务的质量要求越来越高，产品价格下滑较快，加上影 院3D 系统的市场容量有限，如果公司不能紧跟行业 发展的潮流，不能根据客户需求及时进行技术创新和 业务模式创新，则可能导致公司业务下滑的市场风 险。产品及技术风险 随着3D 电影技术水平的不断进步和消费者观影要求 的不断提高，3D 电影技术更新换代的速度较快，与之匹配的电影辅助器材和配件产品也得随之快速响应，跟上市场发展的需要，因企业只能在市场替代技术或产品出现之前才能获得比较高的利润，随后产品的盈利能力将迅速下降，企业只有具备快速的应变能深圳市时代华影科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 109 页 力，迅速跟进市场需求的变化，才能稳居不败之地。提醒投资者注意产品和技术风险。税收优惠的风险 根据国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电 路产业发展若干政策的通知（国发20114 号），以 及财政部、国家税务总局财税2011100 号关于软 件产品增值税政策的通知的规定，自2011 年1 月1 日起执行，增值税一般纳税人销售其自行开发生产的 软件产品，按17%税率征收增值税后，对其增值税实 际税负超过3%的部分实行即征即退政策。一旦国家相 关税收政策作出调整，或者公司不再满足税收优惠条 件，公司经营将受到一定影响。无实际控制人风险 公司单个股东持有的公司股份均未超过公司总股本 50%，均无法决定董事会过半的席位，公司的经营方 针及重大事项的决策系由全体股东充分讨论后确定，无任何一方能够决定和作出实质影响，公司无实际控 制人。由于公司无控股股东及实际控制人，公司所有 重大行为必须民主决策，由全体股东充分讨论后确 定，避免了因单个股东控制引起决策失误而导致公司出现重大损失的可能性，但可能存在决策效率不高的 风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市时代华影科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 109 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市时代华影科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Time Waying Technology Co.,Ltd.证券简称 时代华影 证券代码 832024 法定代表人 陈卫军 注册地址 深圳市南山区高新区中区高新中一道 9 号软件大厦 10 层 1007 室 办公地址 深圳市南山区南山智园 C2 栋 22 层 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邱峻洲 杜洪伟 会计师事务所办公地址 深圳市福田区滨河大道 5022 号联合广场 B 座 11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 赵晓菁 电话 0755-83869616-8012 传真 0755-83869616 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区学苑大道 1001 南山智园 518000 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 或 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-03-10 行业（证监会规定的行业大类）通用设备制造业 主要产品与服务项目 影院 3D 技术、影院 3D 系统、3D 投影辅助器材、配件及影院增值服务 深圳市时代华影科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 109 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 47,190,000 控股股东 无控股股东 实际控制人 无实际控制人 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440301105196340 否 税务登记证号码 440300568530370 否 组织机构代码 56853037-0 否 深圳市时代华影科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 109 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 61,282,656.77 54,341,380.39 12.77%毛利率%51.36%55.98%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,552,765.15 9,777,901.46-53.44%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 190,818.40 8,786,794.69-97.83%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.28%20.03%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.35%18.19%-基本每股收益 0.10 0.25-60.00%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 72,464,221.09 68,429,018.22 5.90%负债总计 15,209,511.72 15,727,074.00-3.29%归属于挂牌公司股东的净资产 57,254,709.37 52,701,944.22 8.64%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.21 1.35-10.37%资产负债率%20.99%22.98%-流动比率 4.28 4.09-利息保障倍数-深圳市时代华影科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 109 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 221,461.37 8,525,833.24-应收账款周转率 4.83 5.38-存货周转率 3.17 3.49-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%5.90%26.72%-营业收入增长率%12.77%18.01%-净利润增长率%-53.44%-51.30%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 47,190,000 39,000,000 21.00%计入权益的优先股数量 -计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 5,019,915.07 委托他人投资或管理资产的损益 593,607.66 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-486,806.69 非经常性损益合计-所得税影响数-764,769.29 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 4,361,946.75 深圳市时代华影科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 109 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司所处行业为国民经济行业分类中的通用设备制造业。公司是一家自主研发影院 3D放映核心技术的国家高新技术企业，是国内首家挂牌新三板的影院 3D 综合服务商，也是国内规模最大的影院 3D 设备供应商。公司致力于为各大影院和消费者提供影院 3D 技术、影院 3D 系统、3D 投影辅助器材、3D 眼镜及影院增值服务。目前主要的产品包括被动式单光路 3D 系统、被动式双光路 3D 系统、被动式三光路 3D 系统以及 3D 眼镜。同时在全国各大影院运营终端自动售货机及裸眼 3D 媒体广告等，该自动售货机安装在影院的大堂，直接向观众销售 3D 眼镜。公司成立以来，一直规范运作、积极创新，经过多年的积累，公司建立了领先业内的产品线及完善的市场销售服务体系，公司主要采用直销、经销方式；在新开拓的影院终端自动售货机业务上，采用代销和零售的模式。公司的客户类型主要为各大代理商、各大院线、影院投资商、终端影院、影院集成商，公司注重自主研发和创新，不断推出品种多、技术含量高、品质上乘并且有专利保护的产品、和配套的技术服务，目前中国大陆的市场占有率已经超越了国外竞争对手，是国内领先的影院 3D 系统及 3D 眼镜供应商，3D 系统出货量连续三年占全国每年新增影厅数量的 50%以上。公司的主要收入来源为产品销售。报告期内，公司在保持原有影院 3D 系统产品市场优势的基础上，充分利用现有的市场资源和客户资源，在影院终端铺设自动售货机及裸眼 3D 显示广告屏，目前在全国进入近 500 家影院，是全国最大的 3D 广告屏的运营商。我司的自动售货机及 3D 广告屏，已通过无线互联建立了成熟的后台管控体系，形成自动售货机管理及广告播放管理平台，实现远程管理产品销售、广告播放、娱乐互动等功能，为影院及消费者提供更丰富的产品和服务，建立起具有广阔商业延伸性的 B2B2C 商业模式。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 6128.27 万元，较上年同期增长 12.77%，净利润 455.28 万元，较上年下降 53.44%，主要系公司销售及管理费用增长导致，销售费用增长系公司推广业务增加相应销售人员工资、销售固定资产折旧及运费增加，公司管理费用增长主要系公司新深圳市时代华影科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 109 页 业务拓展、新产品研发以及相关管理费用增加。截止报告期末公司总资产 7,246.42 万元，较上年期末增长 5.90%，负债总额 1,520.95 万元，较上年期末下降 3.29%，净资产 5,725.47 万元较上年期末增长 8.64%。据国家新闻出版广电总局电影局通报，2015 年我国全年共创作生产故事影片 686 部，动画影片 51 部。全年中国大陆市场票房总计 440 亿，同比增长 48.7%，为 2004 年以来票房增幅的第二位，仅次于 2010 年。2015 年电影行业保持整体向上的趋势，全年城市影院观众达 12.6亿人次，同比增长 51.08%。此外，2015 年影院建设继续保持快速增长，全年新增影院 1,200余家，新增银幕 8,035 块，日均增长超过 22 块银幕，同比增长 46%。目前，全国影院总数超过 6,000 家，银幕总数已达 31,627 块，与全球最大的北美市场只差约 7,000 块。在此形势下，2015 年 3 月 10 日，公司通过挂牌新三板与资本市场接轨，不断完善并顺利运行三会治理结构，股东会、董事会、监事会和经营层职责清晰，履行挂牌企业披露义务，企业决策更民主、透明，企业经营更畅达。公司积极开展研发与创新，提升管理理念，取得了阶段性的成果。公司从以影院 3D 系统销售模式为主，逐步向专业市场的销售和终端市场的销售与服务的双模并行转变，经营的重心除传统的产供销外增加了自主线下平台的运营转变，公司在保持影院 3D 系统市场占有率持续提升的基础上，培养并提升影院终端运营模式及运营团队，影院终端销售收入不断上升。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 61,282,656.77 12.77%-54,341,380.39 18.01%-营业成本 29,807,112.84 24.60%48.64%23,922,963.14 21.89%44.02%毛利率%51.36%-55.98%-管理费用 15,644,147.48 19.11%25.53%13,134,090.20 103.53%24.17%销售费用 14,693,961.58 64.72%23.98%8,920,835.85 127.62%16.42%财务费用-30,823.88-26.79%-0.05%-24,310.29 28.00%-0.04%营业利润 845,824.57-90.43%1.38%8,842,438.40-45.95%16.27%营业外收入 5,038,970.00 96.06%8.22%2,570,102.11-32.06%4.73%营业外支出 505,861.62 298.96%0.83%126,796.10 5.80%0.23%净利润 4,552,765.15-53.44%7.43%9,777,901.46-51.30%17.99%项目重大变动原因:1、销售费用增加主要是公司扩大眼镜销售，增加大量自动售货机导致资产折旧、相应运杂费增加；同时由于公司加大销售力度，增加销售渠道，导致销售人员人数及平均工资均增加，导致工资增加。2、营业利润、净利润减少主要是公司销售费用及管理费用增加所致 3、营业外收入增加为公司新增上市融资奖励、偏振式巨幕影院 3D 放影系统项目、文化创意产业发展项目、核心技术突破项目、高光效低投射比 3D 投影关键器开发项目等获得深圳市政府资助分别为 600,000.00、870,098.00、502,503.06、874,531.72、482,817.55 元所致 深圳市时代华影科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 109 页 4、营业外支出增加为公司报废过期材料及产品所致。5、净利润减少为公司费用增加幅度大于收入增加幅度所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 59,732,656.77 29,807,112.84 53,569,448.67 23,922,963.14 其他业务收入 1,550,000.00-771,931.72-合计合计 61,282,656.77 29,807,112.84 54,341,380.39 23,922,963.14 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%(1)被动式 3D 系统 40,439,211.24 65.98%42,046,928.63 77.38%其中:单光路 3D 系统 23,295,439.20 38.01%29,465,809.63 54.22%高光效 3D 系统 17,143,772.04 27.97%12,581,119.00 23.15%(2)偏光 3D 眼镜 19,244,860.63 31.40%11,340,255.07 20.87%(3)主动式 3D 系统-108,547.01 0.20%(4)主动式 3d 眼镜-73,717.96 0.14%（5)广告业务 48,584.90 0.08%（6）其他业务收入 1,550,000.00 2.53%771,931.72 1.42%合计 61,282,656.77 100.00%54,341,380.39 100.00%收入构成变动的原因 1、单光路产品销售金额及占比均有下降，原因为公司产品实现升级换代，加大高光效产品生产及销售力度,单光路 3D 系统的销量均有下降。2、高光效产品销售金额及占比均有上升主要是高光效产品有更好的性能，公司实现升级换代以适应市场需求，同时公司加大市场拓展力度。3、偏光 3D 眼镜销售金额及占比均有上升主要是公司加大了偏光 3D 眼镜宣传力度及拓展了多种合作销售渠道。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 221,461.37 8,525,833.24 投资活动产生的现金流量净额 10,750,193.82-14,479,970.86 筹资活动产生的现金流量净额-710,000.00-1,240,000.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量减少主要由于应收款项（含应收票据）增加约 352 万元，深圳市时代华影科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 109 页 增加存货采购支出约 370 万元。2、投资活动产生的现金流量增加由于本期公司赎回理财产品约 1850 万。3、筹资活动产生的现金流量减少为公司分配股利减少所致 4、经营活动产生的现金流量净额和净利润之间差异主要是公司折旧增加 168.7 万，存货同比增加 370 万所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中影巴可（北京）电子有限公司 7,256,000.00 11.84%否 2 深圳市环球数码科技有限公司 7,225,033.69 11.79%否 3 广州恒大材料设备有限公司 7,200,044.20 11.75%否 4 中国电影器材有限责任公司 6,474,647.17 10.57%否 5 北京诚百东方影视文化有限公司 2,026,879.00 3.31%否 合计 30,182,604.06 49.26%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 gys001 6,255,931.82 15.77%否 2 gys002 4,942,900.45 12.46%否 3 gys003 4,699,271.22 11.85%否 4 gsy004 3,763,719.99 9.49%否 5 gys005 3,717,544.47 9.37%否 合计 23,379,367.95 58.94%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,389,957.23 5,015,159.61 研发投入占营业收入的比例%8.80%9.23%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 16,037,952.58 177.65%22.13%5,776,297.39-55.47%8.44%13.69%应收账款 11,174,233.74-10.65%15.42%12,506,078.23 87.82%18.28%-2.86%深圳市时代华影科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 109 页 存货 11,261,243.08 49.00%15.54%7,557,813.79 22.55%11.04%4.5%长期股权投资 3,523,601.01 0.00%4.86%-4.86%固定资产 12,637,256.59 30.55%17.44%9,680,375.08 443.17%14.15%3.29%在建工程 329,089.39 1,078.88%0.45%27,915.39-0.04%0.41%短期借款-长期借款-资产总计 72,464,221.09 5.90%-68,429,018.22 26.72%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增加为公司同期银行理财到期，赎回约 1850 万理财产品，导致货币资金增加。2、应收账款变动主要是由于本年度公司部分客户改变结算方式，由应收账款改成应收票据结算 3、存货增加为满足 2016 年的生产及销售计划，公司期末原材料及高光效产成品的存量余额增加，同时委托加工的眼镜数量增加，综合导致存货余额增加。4、长期股权投资为公司投资福建中影馨宜影业投资管理有限公司 352 万元所致。5、固定资产增加为公司为了拓展基于 B2B2C 的眼镜销售增加自动售货机原值约 467 万元所致。6、在建工程增加为公司期末未完工自动售货机所致。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 1、公司设立全资子公司深圳市华睿网络科技有限公司，注册地为深圳，注册资本为人民币 10,000,000.00 元，2015 年 4 月 29 日在股转平台披露。公司设立深圳时代华云科技开发有限公司，注册地为深圳，注册资本为人民币 5,000,000.00 元。公司设立深圳市时代华众传媒有限公司，注册地为深圳，注册资本为人民币 1,000,000.00元。子公司的设立对公司继续扩大市场规模、提升市场竞争力有积极作用，对公司的战略发展规划有积极影响。2、公司对参股公司福建馨宜影业投资有限公司增加投资。增资后，福建馨宜影业投资管理有限公司注册资本为人民币 20,000,000.00 元，即福建馨宜影业投资管理有限公司新增注册资本人民币 10,000,000.00 元，其中公司认缴出资人民币 2,000,000.00元，莆田市鸿烨实业有限公司认缴人民币 4,000,000.00 元，莆田市金国投资有限公司认缴人民币 4,000,000.00 元。2015 年 9 月 21 日在股转平台披露。本次投资有利于公司拓展业务，对财务状况和经营成果都有积极影响。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 1、本公司购买无固定期限理财产品步步生金 8688”400 万元，持有期间与预计年化收益率：1-6 天 1.6%、7-13 天 1.7%、14-20 天 1.8%、21-30 天 1.9%、31-60 天 2%、61-90天 2.15%、91-180 天 2.45%、181-360 天 2.7%、316 天及以上 3.2%。截止 2015 年 12 月31 号本公司未赎回相关理财，持有期间以实际赎回日计算。2、本公司购买无固定期限理财产品本利丰步步高600 万元，持有期间与预计年化收益率：1-6 天 1.7%、7-30 天 2.5%、31-60 天 3%、181-365 天 3.5%、366 天及以上 3.6%。截止 2015 年 12 月 31 号本公司未赎回相关理财，持有期间以实际赎回日计算。截止 12 月 31 日，公司购买未到期银行理财产品余额为 1000 万元。深圳市时代华影科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 109 页 (三三)外部环境的分析外部环境的分析 随着电影制作技术的提升及 3D 电影创作的方兴未艾，3D 电影自 2009 年以来的观影热潮一直持续发酵，同时 3D 电影因为票价及上座率双高的原因使之成为票房的新增长点，3D 电影以及相关的设备、产品一直以来受到关注和重视。中国广电总局电影局提出“尽快发展中国 3D 电影与国产设备研发”，广电总局电影局和科技司支持中国电影科研所对 3D 电影的发展进行了立项研究，探究如何尽快打通 3D 电影拍摄、制作、发行、放映的产业链，尽早实现 3D 技术与设备国产化。十二五期间，国家将文化产业定义为国家支柱性产业，影院、银幕等基础设施的建设将不断提速，为 3D 电影的发展奠定了扎实的基础。据新兴显示科技发展“十二五”专项规划中规划到 2015 年 3D 显示产值实现 3，700 亿元/年，形成 3D 投影产业集群，建立自主 3D 电影院体系。国内资本追逐电影产业成为热点，自 2010 年以来国内影院建设持续升温，在一二线城市跑马圈地之后，逐渐下沉至三四线城市，且越来越受到资本的追捧。随着社会的进步，经济的不断发展，三四线城市的市场容量巨大，也有一定的消费基础，为趋于饱和的一二线城市影院提供了选择空间。据国家“十二五”规划，十二五期间中国将增加一万块银幕，平均每年增加一千到两千块，事实上是超额完成了。2015 年全年新增影院 1200余家，新增银幕 8035 块，全国共有县级影院 3241 家，县级影院银幕 12777 块，3D 银幕也随之大幅增加。因 3D 影片的视觉吸引力和精彩内容，使得 3D 观影人群稳定增长，适合个人佩戴的 3D眼镜需求量日益增长。虽然中国的 3D 眼镜市场仍处于起步阶段，但随着经济消费水平的提升,影院观众对观看3D影片的要求也越来越高,对观影过程中3D眼镜的佩戴舒适度和卫生情况提出了更高的要求,目前循环使用的 3D 眼镜无法即时消毒,无法规避卫生风险，不能满足这部分需求，同时相当一部分具有消费能力的观众对个性化、私属化 3D眼镜的需求持续增加,我司提前布局,在国内 500 家影院铺设自动售货机平台,形成庞大的销售网络，目前主要销售时尚优质的 3D 眼镜,很好的满足了这一市场增长趋势。公司经过多年的发展，已具有较高的市场地位，市场占有率一直较高。与国内公司竞争方面，公司保持了绝对的技术优势，拥有多项专利技术，公司拥有多年从事光学、电子设计型的复合型人才，公司产品质量稳定、技术一直处于行业领先水平，引领国内市场，并被国内各院系及影院投资公司所认可。公司的单光路 3D 系统和被动式双光路 3D 系统属于国内首创，已经研发出超高光效产品，成为国内影院 3D 系统行业新的技术标杆；与国外公司竞争方面，公司除了技术优势以外，本土化的服务与灵活的销售策略保证了对国外竞争对手的领先优势。公司虽然身处激烈的市场竞争环境中，但依然能保持较高的市场份额。公司将一如既往的进行研发和市场投入，以保持公司的优势。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 一、竞争优势 1、技术产品优势 公司从事 3D 电影辅助器材和配件的生产多年，拥有丰富的行业经验，目前是中国最大的 3D 电影辅助器材和配件提供商之一。公司技术开发团队现有 20 人，具有多年的 3D系统相关领域的理论基础和实践经验，在 3D 电影辅助器材和配件应用领域已取得较好的成绩。公司现已拥有 6 项软件著作权、2 项发明专利、15 项实用新型专利和 6 项外观专利，所拥有的核心技术如：液晶分偏光技术、金属预处理技术、易清洁技术、光回收技术和液晶旋光技术等均处于国内领先水平，有效的突破了国外公司在 3D 领域的垄断地位，填补了中国影院 3D 技术的空白。深圳市时代华影科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 109 页 公司核心产品现已取得中国电影科研所权威认证和欧盟 CE 统一认证，各系列产品都有其独特的技术优势，为 3D 放映技术做出积极的贡献。被动式单光路第一代 3D 系统，具有自动识别 2D/3D 放映的功效，无需放映员人为操作，与圆偏光眼镜搭配，有利于降低影院运营成本；被动双光路 3D 系统，新增了反射光路，能对反射光进行有效的回收利用，从而使得光效提升至 25%以上，影院无需更换投影机，即可将银幕亮度提升 60%，大大提高了银幕画面的质量；被动式三光路 3D 系统，为了配合放映条件的更新需要，对光路进行了优化，有效的降低了投射比，束光性更强，光效更提升到 34%以上；公司最新开发的被动式双机高光效 3D 影院系统，主要面向宽度 20 米以上的巨型银幕，适用于中国巨幕/IMAX 等需求，有效的弥补了这块市场的需要。而且，公司的生产团队有强有力的品质控制及成本控制能力，在保持高市场份额同时能保持健康的毛利率。2、客户资源优势 公司的主要产品为被动式 3D 系统以及与之匹配的 3D 眼镜，产品被广泛应用在各大影院的 3D 播放领域。经过在 3D 电影行业多年的沉淀，公司积累了丰富的大客户开发与服务经验，与行业内众多大型影院形成了战略合作伙伴关系，积累了大量的客户资源，持续使用我司 3D 系统的影院数量，占全国影院存量总数量超过 30%。客户对我司使用在 3D系统及 3D 眼镜的自主品牌“飞迪欧”认可度非常高。公司产品除了销售给各大影院之外，还会与影院集成商客户合作开发客户，其中，中国电影器材有限责任公司是公司总代理商，环球数码（GDC）是公司的海外代理商，为公司提供了良好的国内外渠道优势，促使公司对市场需求的变动有着先人一步的理解能力，这也为公司未来核心产品的研发与推广奠定了良好的基础。在客户对公司技术能力、产品质量已经相当认可的情况下，公司新产品的推广所经过的路径与竞争对手相比将大幅缩短，效率会大幅提高。3、创新的商业模式优势 随着 3D 电影行业的快速发展，有效的带动了 3D 周边产品的市场需要，例如消费者对个性化、专属化 3D 眼镜的需求等。公司在立足现有技术和产品的前提下快速响应市场需要，新增了影院增值服务，是公司为影院量身打造自动售卖平台，用于销售观众观影所需的个性化 3D 眼镜、电影衍生品。此模式属于同行业首创，能较好地满足日益增长的消费需求，充分挖掘影院新的利润增长点，有效的整合了市场资源，拓宽了销售市场渠道，公司从资源整合的效率到市场成长的空间更具优势优势。4、渠道资源优势 公司具有全方位、综合实力强的专业渠道，各大代理商都是国内外知名企业，渠道辐射区域覆盖面广、影响力度大、占据了国内主要销售渠道。例如：作为公司最大代理商的中国电影器材有限责任公司是中国影视器材的支柱，也是国内较大规模的影院集成商，在国内北方地区具有较大影响力；透过与中国电影器材的合作，公司也已经被指定为“中国巨幕”品牌的 3D 系统唯一供应商；还有作为全球领先的数字影院解决方案提供商深圳市环球数码科技有限公司，是一家全球领先的数字影院解决方案提供商，在亚太地区数字影院服务器安装量名列前茅。良好的渠道资源优势为公司发展奠定了扎实的基础。二、竞争劣势 1、市场劣势 目前，国内影院 3D 系统行业市场竞争正在加剧，市场集中度不断提升，行业内的竞争整合使得产品和服务的质量要求越来越高，产品价格下滑，加上影院 3D 系统的市场容量有限，如果公司不能紧跟行业发展的潮流，不能根据客户需求及时进行技术创新深圳市时代华影科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 109 页 和业务模式创新，则可能导致公司业务发展受阻。2、资金劣势 公司如果要在市场竞争日益加剧的情况下实现既定的发展目标，在速度上跑赢其他竞争对手，就必须加大在人才梯队、产品开发、品牌形象建设、业务推广、并购重组等方面的投入。这些投入需要大量的资金，而公司仅靠自身运营的留存收益是远远无法满足公司成长所需要的资金规模。(五五)持续经营评价持续经营评价 1、自 2010 开始，3D 电影产业已经成为经济发展的新热点和新亮点，为促进我国 3D 电影产业的健康发展，国家广电总局不断推出产业利好政策；市场也培育出了内在增长动力，各细分领域的商业模式、产业链也逐渐丰满，3D 电影产业的发展无论是在技术、产品，还是内容和市场应用等方面都在不断迈进，未来进入 3D 电影产业的企业会越来越多，市场上的 3D 产品也会更加丰富，整个市场将更加火热。得益于 3D 电影产业的蓬勃发展，公司所处的 3D 影院辅助器材和配件行业还处于成长阶段。2、国家及地方政策的支持加大：中华人民共和国电影产业促进法（征求意见稿），2011 年 12 月 15 日由国务院法制办公室公开征求对意见稿的意见，将电影产业发展纳入国民经济和社会发展规划，以引导形成统一开放、竞争有序的电影市场。新兴显示科技发展“十二五”专项规划，2012 年 5 月由科学技术部出台，指出显示产业的年产值超过千亿美元的战略性新兴产业。深圳市 3D 显示技术研发应用及产业化实施方案，2013 年 10 月 25 日由深圳市人民政府办公厅印发，指出为提高 3D 显示产业自主创新能力，加速 3D 显示技术的研发应用及产业化进程，夯实深圳市 3D 显示产业基础，构建具有核心竞争力的 3D 显示产业体系，到 2015 年底实现 3D 显示产业产值 1，000 亿元。国家广电局“十二五”规划要点中规定县以上城市（含县）基本实现 1 家电影院，电影数字化放映基本普及，始终坚持事业建设的重点在覆盖，按照覆盖城乡、经济可行、安全可靠保证长效的总体要求，构建广播影视公关服务体系。3、公司的自主创新能力强，有丰富的技术储备及行业经验，是中国最大的 3D 电影辅助器材和配件提供商之一，同时也是国内同行业中拥有自主专利权最多的企业。同时，公司创新商业模式，立足现有技术和产品的前提下，洞察到市场的需求，新增了影院自动售卖平台，用于销售 3D 周边产品及提供基于 O2O 的相关服务，由 B2B 延伸至 B2B2C，为影院和观众提供持续性的增值服务。4、公司以股份制改造及新三板挂牌为契机，建立健全公司治理机制。公司根据公司法、证券法、非上市公众公司监督管理办法、非上市公众公司监督指引第 3 号章程必备条款等法律法规及规范性文件的