832305_2015_东利机械_保定市东利机械制造股份有限公司2015年年度报告_2016-04-07.pdf

第1 页，共 138 页 证券证券代码代码：8 3 2 3 0 5 8 3 2 3 0 5 证券简称：东利机械证券简称：东利机械 主办券商：申万宏源主办券商：申万宏源 保定市东利机械制造股份有限公司（Baoding Dongli Machinery Co.,Ltd.）2015 东利机械 NEEQ:832305 公 司 全 称 （中 英 文）年度报告 第2 页，共 138 页 2015 年 4 月 17 日，东利机械在全国中小企业股份转让系统成功挂牌。2015 年 6 月，经公司董事会、股东大会审议通过，公司以每股 6 元非公开发行 3000 万股普通股，融资 18000 万元。2015 年 8 月 12 日全国中小企业股份转让系统出具股票发行股份登记的函，无限售条件股票于 2015 年 9 月 8 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2015 年 10 月 10 日，东利机械取得了保定市工商行政管理局颁发的统一社会信用代码为91130600700921230H 的营业执照，注册资本增至 11,000.00 万元。公 司 年 度 大 事 记 保定市东利机械制造股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 138 页 目录目录 第一节声明与提示 .5第二节公司概况 .8第三节会计数据和财务指标摘要 .10第四节管理层讨论与分析 .12第五节重要事项 .29第六节股本变动及股东情况.32 第七节融资及分配情况 .34第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .35第九节公司治理及内部控制 .38第十节财务报告.42 保定市东利机械制造股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 138 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、东利、东利机械 保定市东利机械制造股份有限公司 山东阿诺达 山东阿诺达汽车零件制造有限公司 东利德国 Dongli Deutschland GmbH 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 保定市东利机械制造股份有限公司章程 审计报告 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的【2016】京会兴审字 09010035 号审计报告 股东大会 保定市东利机械制造股份有限公司股东大会 董事会 保定市东利机械制造股份有限公司董事会 监事会 保定市东利机械制造股份有限公司监事会 高级管理人员、高管 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 中国证监会 中国证券监督管理委员会 元、万元 人民币元、人民币万元 保定市东利机械制造股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 138 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策风险 汽车工业是国民经济的支柱产业，在我国的经济发展中具有重要的战略地位。由于国家政策的支持，我国汽车产业得到了快速发展，也为汽车零部件的发展提供了良好的政策环境。但近两年国家汽车产业政策发生了一定的变化，生产方面国家严格限制新的整车投资企业和项目，大力发展新能源汽车；消费方面鼓励小排量汽车的消费。此外，某些汽车保有量高、交通拥堵严重的地区对汽车的使用和购买都采取了较为严格的行政限制。例如北京、天津、广州等地先后推出的机动车按尾号限行和购车摇号政策就会从减少汽车使用、磨损和抑制汽车消费需求两个方面对汽车零部件行业构成负面影响。而如果未来宏观经济过热导致汽车产业投资过度或者汽车消费导致环境污染加剧和城市交通状况恶化，将对汽车生产和消费市场产生较大的影响，从而波及到汽车产业及汽车零部件生产企业的正常生产经营。原材料价格波动风险 汽车零部件生产所需主要原材料为生铁、废钢、废铁，上述原材料成本在汽车零部件行业主营成本中所占比例较大。而钢铁行业的规模和集中程度要远高于汽车零部件行业，议价能力更强，同时，汽车零部件企业又缺乏将成本转嫁至下游汽车制造商的能力。因保定市东利机械制造股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 138 页 此，一旦主要原材料价格出现大幅上涨，将会对本公司生产成本和利润水平产生负面影响。强势需求方（汽车制造商）带来的风险 汽车零部件产品主要用于汽车整车组装和后续相关部件的更换，其市场需求受汽车工业发展的影响较大，汽车工业的发展、汽车产量和保有量的增长直接决定了公司产品的市场前景。近年来，随着汽车工业的发展以及汽车保有量的不断增长，尤其是随着汽车工业零部件全球化采购趋势的进一步加强，带动了我国汽车零部件产业的快速发展。但如果汽车行业景气度出现明显下滑、汽车零部件全球采购趋势发生变动，将影响公司的订单总量。出口退税率下调或者取消的风险 汽车零部件行业出口产品享受增值税“免、抵、退”政策。2008 年之前，国家有关部门连续下调了我国部分产品的出口退税率，甚至取消了部分产品的出口退税，但汽车零部件产业作为国家重点支持发展的产业，公司主导产品的出口退税率一直没有调整。自2008 年世界金融危机爆发以来，国家为促进经济平稳发展，多次上调了部分产品的出口退税率，因此，一直受国家重点支持发展的汽车零部件产品的出口退税率在未来一定时期内下调或者取消的可能性很小。但从长期来看，出口退税作为一种政府补贴手段，随着我国企业竞争实力的增强以及经济环境的变化，未来不排除公司产品的出口退税率下调甚至取消的可能性，进而对公司经营业绩产生一定影响。遭遇反倾销的风险 据中国汽车工业协会 2015 年统计数据，我国汽车零部件行业出口产品主要销往美国、日本、加拿大、德国、英国等多个国家和地区。由于我国汽车零部件行业产品较欧美同类产品价格低廉，近年来产品在美国遭受到多次反倾销调查。在反倾销调查期间，尽管中国公司都采取了积极应诉，但仍对汽车零部件直接出口美国市场造成了一定影响。国外经济环境及汇率波动风险 公司产品最终客户集中在境外，且多处于欧洲，因此，欧洲国家政治、经济环境变动对公司经营会造成重要影响。同时，公司以外币计价进行贸易时，从双方达成协议，到最后结清债权债务，一般需要几个月或更长的时间。在此期间，若计价货币汇率发生对公司不利变动，将使公司蒙受损失，面临汇率结算风险。实际控制人持股比例较大风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司实际控制人王征、王佳杰合计持有公司 41.46%的股权，处于控股地位。如果实际控制人个人利益与公司或者公司其他股东利益发生冲突，则实际控制人可能利用其控股地位做出不利于其他股东的决策，损害中小股东利益。客户集中度高的风险 公司主要生产汽车发动机减震皮带轮，最终客户主要包括 Metaldyne、TBVC、Winkelman 等跨国公司，产保定市东利机械制造股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 138 页 品市场小。2013 年、2014 年、2015 年，公司对前五名客户的合并销售额占各期营业收入比例均在 90%左右，客户集中度相对较高。大客户需求量的不利变动将会给公司的生产经营造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 保定市东利机械制造股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 138 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 保定市东利机械制造股份有限公司 英文名称及缩写 Baoding Dongli Machinery Co.,Ltd.证券简称 东利机械 证券代码 832305 法定代表人 王征 注册地址 保定市清苑区前进东街 29 号 办公地址 保定市清苑区前进东街 29 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘鹏云、丁自鸣 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 邵建 电话 0312-5802998 传真 0312-5802969 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 保定市清苑区前进东街 29 号，071100 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-17 行业（证监会规定的行业大类）C36 汽车制造业，C3660 汽车零部件及配件制造 主要产品与服务项目 汽车发动机曲轴减震皮带轮加工制造、铸件制造、模具制造、精密数控机床加工；机械设备及房屋租赁；货物保定市东利机械制造股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 138 页 进出口业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 110,000,000 控股股东 王征、王佳杰 实际控制人 王征、王佳杰 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91130600700921230H 是 税务登记证号码-否 组织机构代码-否 说明：2015 年 10 月 10 日，东利机械取得了保定市工商行政管理局颁发的统一社会信用代码为 91130600700921230H 的营业执照，注册资本增至 11,000.00 万元。保定市东利机械制造股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 138 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 195,924,723.87 185,629,921.56 5.55%毛利率%28.08%27.18%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,429,031.77 10,271,562.84 50.21%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,439,066.89 9,737,888.97 27.74%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.70%10.48%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.21%9.93%-基本每股收益 0.16 0.13 7.69%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 390,043,099.57 263,202,243.18 48.19%负债总计 92,597,565.13 160,037,456.19-42.14%归属于挂牌公司股东的净资产 297,445,534.44 103,164,786.99 188.32%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.70 1.29 109.30%资产负债率%23.74%60.80%-流动比率 2.89 0.95-利息保障倍数 5.43 2.26 保定市东利机械制造股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 138 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 20,524,804.86 15,859,050.48-应收账款周转率 3.28 3.21-存货周转率 2.35 2.63-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%48.19%0.28%-营业收入增长率%5.55%-0.34%-净利润增长率%50.21%187.34%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 110,000,000 80,000,000 37.50%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 3,383,714.13 所得税影响数-393,749.25 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 2,989,964.88 保定市东利机械制造股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 138 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司所处的行业属于制造业中的“汽车零部件及配件制造”，其主营业务是发动机扭矩减震器及硅油减震器零件的生产和销售，该细分行业属于技术较密集型行业，产品主要供应给汽车厂的一级供应商。最终用于大众、奥迪、奔驰、宝马、沃尔沃、通用、福特、标志、通用、捷豹路虎等国外的中高端车型。产品有 85%出口到欧州和北美，其中 80%采用的是 FOB 天津模式，17%采用寄售模式，其余模式为 3%。客户主要是国外的跨国公司，这些客户均为汽车总装厂的一级供应商，而且在中国等其他国家建有工厂 公司目标是做世界领先的汽车轮环类零件运营商，客户定位是全球汽车发动机扭矩减震器总成生产商的前十位的大型跨国公司。关键资源：公司有 540 余名员工，其中大专以上的员工 140 余人；拥有加工中心及数控车床等高精密设备 260 余台；拥有垂直自动造型铸造生产线 1 条；树脂砂生产线 1 条；覆膜砂生产线 3 条；桁架机械手 10 条。还拥有三坐标测量仪、轮廓仪、光谱仪等进口高精检测仪 30 余台。公司建立了完善的采购体系，与关键原材料供应商建立了战略合作关系。公司为更好的服务客户，在欧洲设立了东利德国分公司。公司的采购、生产、销售，有一套严格的质量控制体系，依托公司技术团队和机制设置，为客户提供高质量、低成本、及时交付的标准化产品从而获得收入、利润和现金流。1、采购模式 公司设立采购部，直接负责采购事宜。采购部对供应商进行管理，技术部、质量部参与对供应商的评级和认定，所有供应商均为公司的合格供应商，每半年评价一次，根据供应商的级别，确定主供应商、辅助供应商，以确保供应安全。同时，公司要求供应商持续改进，并从技术上给予供应商支持，谋求共同发展。采购部依据销售计划和生产计划，综合考虑各种物料的总需求量和现有库存量，制定具体的原材料采购计划。采购严格按照计划执行，每两周对库存量进行分析，严格控制每一种原材料的库存量。对于进厂的原材料，按照质量标准，实行逐批次的抽样检测，合格的入库，不合格的退回，付款周期 30-90 天。2、生产模式 公司设立生产部，负责组织生产，技术部和质量部分别进行相应辅助管理。生产分为三个车间：综合零件加工（一车间），铸造车间（二车间）和汽车小型零件加工（三车间）。车间主任为车间总责任人，车间下设产品生产线，所有生产岗位实行“计件计质”工资制，即根据生产数量和生产产品质量对员工进行绩效考核。生产部依据销售计划和产成品库存量，制定生产计划，严格按照计划组织生产，生产现场实行“5S”管理和精益生产，强调过程控制。生产工人对自己的产品的数量和质量负责，当班结束时，对于其本天的产品交由质量部验收，生产跟踪单记录每一个产品的全部过程和经历的所有责任人。保定市东利机械制造股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 138 页 公司生产过程追求高效率、低成本、零缺陷，所有金属材料的下脚余料全部回到铸造车间，重新熔炼为毛坯。所有生产工人均经过严格培训，持证上岗，并按照计划进行持续的在岗培训。3、销售模式 公司销售模式为直接销售，由销售部负责，下设业务组、大客户组、电子商务组。业务组负责接受订单和日常发货，大客户组负责与公司主要客户沟通订单信息，电子商务组负责开拓新客户；公司全资子公司东利德国为境外销售及服务机构。欧洲为公司目前主要市场，其次是中国和美国。公司客户均为汽车整车零部件制造知名公司，如 Metaldyne Performance Group Inc.(麦特达因集团公司)、Trelleborg Vibracoustic GmbH（特瑞堡&韦巴克有限公司）、Winkelmann Powertrain Components GmbH（温克曼动力总成部件有限公司）等，公司与这些客户达成全球战略合作框架协议，长期稳定供货。公司参与客户产品的设计和升级改进，负责持续地辅助客户提高在市场上的竞争力。通过东利德国平台，公司投保产品第三者责任险、汽车召回险和货物运输险，保障产品运输安全。公司与客户的定价方式是由公司向客户报送价格，由客户最终确认价格。其中在价格的协商过程中，主要也需参考生铁的价格波动情况。收回货款时间：自营出口 100 天-150天，销售给境内客户 30-90 天左右。4、研发模式（1）、产品研发流程 产品研发主体是技术部和工程研发中心，每个新产品的开发都会组建相应的项目组，实行项目经理负责制。公司接到客户产品图纸，技术部确定产品对应的毛坯成型方式；组织由技术部、质量部、生产部、设备部等部门构成的小组讨论产品的铸造、锻造、加工方案；各部门对新产品进行项目评估，发现可能在生产过程中遇到的问题；销售部或大客户部将发现的问题反馈给客户，与客户沟通是否将产品的设计和要求进行调整；技术部和工程研发中心对产品的加工工序流程进行设计并设计和制作模具、工装夹具、量具等辅助设施；工程研发中心对生产线进行规划和调试，提交样品和小批试制最终使生产线达到合理的盈利状态，同时输出相应的标准文件；生产线移交给车间时，工程师对生产一线员工进行培训，使生产线投入批量生产后必须达到合理的盈利状态；（2）、设备自主研发模式 公司自主研发的设备由工程研发中心和技术部共同研发和制作；每个研发项目单独立项成立项目小组，小组人员由技术部、工程研发中心、设备部、生产部共同组成；每个项目都以模块化设计为主兼顾通用性和专用性，以便降低成本和规模化推广；项目必须通过生产线的批量生产来验证，应用到某个产品上时必须能够提升质量、提高效率和降低成本的效果；5、质量控制体系 公司在采购、生产、销售等各环节，严格按照汽车行业标准 TS-16949 运行，特别关注过程控制和持续改进，生产的每一件产品，均有严格有效的追索记录，客户手中产品，保定市东利机械制造股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 138 页 能够追索到参与生产的供应商、物流商、加工车间、班组、相关工人等，保证了问题产品追索。对于每一个工序，均实行“完成品交检验收制”，合格后流入下一个工序，检验结果直接与员工个人收入对应，员工的工作数量和质量是计算其当月工资的主要依据。公司对于生产过程的持续改进，实行科学的激励机制，每月下达各部门的改进项目，并对前期改进结果进行验收，按照结果分级兑现奖惩。质量目标制定后，质量成本、质量改进、质量投入研发，三个方面均制定详细的业务计划，严格按照计划实施，并逐月评价，改进提高。客观采集质量记录数据，充分利用仪器自动记录功能，同时运用照相机、录像机，客观记录员工工作的真实状况，剔除人为记录的弄虚作假问题，记录覆盖所有操作岗位。6、环境体系 公司通过了职业健康安全管理体系（gb/t28001-2011）及环境管理体系认证（gb/t24001-2004），识别并评价了环境因素及危险源，识别并评价了适用的法律、法规及其他要求；制定了目标、指标及管理方案，开展策划、控制、监测、纠正措施和预防措施、审核和评审活动，以确保对环境/安全方针的遵守和管理体系的适宜性。配备了所需的资源，编制了体系文件，对过程控制，对体系存在的问题进行分析、整改、验证，改进体系的有效性。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、制度的改进对经营的影响（1）公司在 2015 年初成立了工程研发中心，目的是为了更好的进行产品开发、生产线改进、标准化、人才培养。经过一年的运行，实现了产品开发历史性的突破，共开发成功了 54 个产品，这个数量是公司前三年开发新产品数量的总和，这样的开发量按以前的开发模式是无法完成的，这充分证明这项制度改进对公司以后发展的重大影响极其深远。（2）对车间进行了精益生产的改进，在汽车零件生产线上，推行了标准化管理、刀具寿命管理和生产定额管理，并通过制度落实定额生产的严格执行，使得总体效率大幅提升。标准化作业和刀具寿命管理对质量提高也非常显著。（3）推进了成本导向的生产方式改进，改变了原来只注重销售任务，不注重成本控制的老大难问题。通过一系列产品的持续改进和项目攻关，使得盈利能力大幅提高。这些改进为公司的下一步发展坚定了信心。（4）建立了持续的系统的精益生产培训，并结合以成本降低为导向的持续改进实践。2、产品开发模式对订单的影响：保定市东利机械制造股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 138 页 （1）在东利机械的发展历史上销售额增长最高的时候仅为 25%，这是因为上一年份新产品的开发不足造成，新产品的开发数量决定着未来 2 年的销售额。公司成立专业化部门开发新产品建立了科学的考核机制，对每个产品的开发效果进行考核,开发人员的目标与公司的终极目标高度一致，同时又使开发人员的工作目标具体化、明确化，这极大地提高了开发人员的积极性，使得新产品的开发效率和开发品质大幅提高，为公司的高速发展奠定了基础。（2）原有的开发模式，对控制生产成本的关注不够。更新后的产品开发模式，将生产成本作为重点考核指标。开发出来的生产线直接移植给生产部门，快速产生效益，几乎没有适应期。这对公司的效益提高意义重大。3、产品结构变化的影响：（1）锻压产品数量有所增长，客户为追求高品质，将铸造零件改为锻压零件，这个趋势非常明显，因此公司加大了钢件产品的机加工研究，加强了锻造供应商的管理。（2）锻铝零件开始出现，随着全球技术的进步，以及汽车轻量化的大趋势，客户传递出明显的对铝质零件的需求，公司加强了铝合金零件的加工研发力度，并开发新的铝合金锻造供应商，这些供应商已经通过了客户的验收。（3）随着东利机械新产品研发能力的提高，一些高附加值、高精度产品数量增加较快，一方面说明客户对东利机械加工能力、开发能力的认可，另一方面也意味着公司盈利能力的增强。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 195,924,723.87 5.55%-185,629,921.56-0.34%-营业成本 140,911,769.39 4.25%71.92%135,172,583.18-6.46%72.82%毛利率%28.08%-27.18%-管理费用 21,623,298.88 2.59%11.04%21,076,510.61 2.10%11.35%销售费用 11,526,610.10 7.45%5.88%10,727,651.41 81.18%5.78%财务费用 4,566,060.82-54.22%2.33%9,973,733.91 34.03%5.37%营业利润 18,647,059.51 56.77%9.52%11,894,634.88 125.32%6.41%营业外收入 1,630,258.33 63.37%0.83%997,885.47 15,695.85%0.54%营业外支出 70,544.20-75.36%0.04%286,320.31-6.35%0.15%净利润 15,429,031.77 50.21%7.87%10,271,562.84 187.34%5.53%项目重大变动原因:1、财务费用变动原因：2015 年公司通过定向增发募集资金 1.8 亿元后，分别偿还保定银行股份有限公司2、营业利润变动原因：公司销售收入比 2014 年增加 1,029.48 万元，销售费用和管理费用变化不大，公司定向增发后用募集资金偿还借款，降低财务费用 540.78 万元，收入的增加借款 6000 万元以及清苑县农村信用联社股份有限公司借款 1200 万元；同时公司与远东国际租赁有限公司签订的 3 个融资租赁合同到期以及与梅赛德斯-奔驰汽车金融有限公司签订的 2 个汽车贷款抵押合同到期，所以每月需要偿还的租金利息费用减少。保定市东利机械制造股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 138 页 和期间费用的减少使得营业利润增加明显。3、营业外收入变动原因：公司在新三版挂牌，按照河北省人民政府发布的冀政字201536号文件，取得河北省政府发放的 150 万元挂牌补贴。4、营业外支出变动原因：2014 年发生客户索赔款 17 万，今年只包含处理固定资产损失。5、净利润变动原因：公司营业利润比 2014 年增长 675.24 万元（公司销售收入比 2014 年增加 1,029.48 万元，销售费用和管理费用变化不大，公司定增后用募集资金偿还借款，降低财务费用 540.78 万元，收入的增加和期间费用的减少使得营业利润增加明显。），另营业外收支净额比 2014 年增加 84.81 万元，使得公司净利润明显增加。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 194,148,452.16 139,345,682.83 184,501,426.23 133,988,062.34 其他业务收入 1,776,271.71 1,566,086.56 1,128,495.33 1,184,520.84 合计合计 195,924,723.87 140,911,769.39 185,629,921.56 135,172,583.18 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%汽车零件类 181,161,887.69 92.47%163,067,687.97 87.85%石油管件类 12,238,366.00 6.25%19,546,801.79 10.53%其他类 748,198.47 0.38%1,886,936.47 1.02%合计 194,148,452.16 99.09%184,501,426.23 99.39%收入构成变动的原因 1、汽车零件类变动原因：、公司持续的推行精益生产管理生产效率提升和国外仓库逐步完善使得公司能够很好的保障客户的供货需求；、公司投建山东阿诺达项目和公司研发中心的成立使得客户对合作的预期有很大的信心；、通过多年合作客户对公司在其供应体系的评级有了很大的提升；、由于欧洲、北美的工业复苏，来自欧洲、北美的需求量增加；由于以上原因客户调增了东利机械老产品的供货比例并增加了新产品的开发力度，使得公司汽车零部件产品收入有所增加。2、石油管件类变动原因：由于国际石油价格持续低迷，主要产油国增产动力减弱，对石油管件的需求下降较多，所以东利机械接到的订单有所减少。3、其他类变动原因：其他类产品主要是机床配件和风电设备配件，目前国内经济增速放缓企业转型压力大，大部分企业产能科技含量相对不高且产能过剩，经济压力导致企业对中低端加工设备的需求减少，致使国内机床设备的产量降低，对机床部件的需求也随之减少，所以公司这方面的订单也相应减少；风电行业经过前几年的高速投资期，形成了很大的产能，加上近几年风电产品市场需求放缓，就形成了相对的产能过剩，行业投入也大幅减少，所以公司将风电类配件产品的产能转做汽车部件。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 保定市东利机械制造股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 138 页 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 20,524,804.86 15,859,050.48 投资活动产生的现金流量净额-80,554,390.14-7,652,353.29 筹资活动产生的现金流量净额 87,827,856.06-36,561,805.93 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动原因：2015 年经营活动产生的现金流入为 2052.48万元，较上年同期 1585.90 万元相比增加 466.58 万元，主要由于公司自营出口增加，实现出口退税增加；经营活动现金流出比 2014 年增加 313.46 万元，主要是由于 2015年公司主要原材料价格大幅下降；东利德国采购东利机械的产品增加，导致缴纳的进口关税增加；东利德国销往捷克的营业收入比 2014 年增加约 1100 万元人民币，缴纳的增值税增加约 250 万元人民币；经营性活动现金收支相对于 2015 年度业务为而言收付及时稳定，与收入匹配，属于正常体现。2、投资活动产生的现金流量净额变动原因：流入方面对保定银行投资的分红 187.00 万元比上年 528.00 万元减少 341.00 万元；流出方面主要是购买固定资产投资 2761.94 万元比上年增加 1439.16 万元，此外，公司实施定向增发后，部分资金处于闲置状态，为提高公司利用效率，增加投资收益，公司累计购买保本型理财产品 5500 万元。3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因:2015 年公司定向增发 3000 万股，共募集资金 1.8 亿元，同时利用该笔资金偿还银行借款 8000 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 青海中德进出口贸易有限公司 63,842,340.51 32.59%否 2 Metaldyne International U.K Ltd （麦特达因英国公司）48,280,813.44 24.64%否 3 Metaldyne Powertrain Components,Inc.（麦特达因美国公司）19,194,403.07 9.80%否 4 Vibracoustic CZ,S.R.O （威巴克捷克公司）13,676,544.14 6.98%否 5 Metaldyne International France （麦特达因法国公司）13,627,486.71 5.96%否 合计 158,621,587.87 80.97%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 保定市升源机械铸造有限公司 21,545,101.02 18.39%否 2 河北伟新锻造有限公司 18,267,689.08 15.59%否 保定市东利机械制造股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 138 页 3 山东美陵化工设备股份有限公司 11,954,531.34 10.20%否 4 河北鑫泰轴承锻造有限公司 14,724,275.68 12.57%否 5 保定市阿利佳达机械制造有限公司 8,452,336.11 7.21%否 合计 74,943,933.23 64.00%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 7,758,307.13 7,988,399.79 研发投入占营业收入的比例%3.96%4.30%注：这里研发支出占营业收入的比例，营业收入是合并后的营业收入，实际上研发支出占母公司营业收入比例：2015 年是 4.04%，2014 年是 4.18%，符合高新技术企业标准。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 58,505,120.80 702.57%15.00%7,289,717.16 -80.97%2.77%441.58%应收账款 62,041,654.54 8.06%15.91%57,415,098.70 -1.47%21.81%-27.08%预付账款 1,519,125.91 -74.68%0.39%6,000,746.27 29.53%2.28%-82.92%应收利息 23,506.85 0.00%0.01%-0.00%0.00%0.00%其他应收款 5,953,416.88 -44.12%1.53%10,654,799.39 27.79%4.05%-62.30%存货 57,437,315.59 -8.39%14.73%62,696,488.40 56.54%23.82%-38.18%其他流动资产 55,020,806.26 214812.52%14.11%25,601.49 0.00%0.01%144923.60%可供出售金融资产 18,240,000.00 0.00%4.68%18,240,000.00 0.00%6.93%-32.52%长期股权投资 0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%固定资产 98,036,912.36 7.25%25.13%91,411,827.25 7.75%34.73%-27.63%在建工程 6,516,176.82 645.40%1.67%874,189.79 -37.87%0.33%403.00%工程物资 679.48 -95.33%0.00%14,545.29 2518.13%0.01%-96.85%短期借款 8,515,362.88 -90.14%2.18%86,366,753.11 0.54%32.81%-93.35%长期借款 -0.00%0.00%-0.00%0.00%资产总计 390,043,099.57 48.19%263,202,243.18 0.28%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动原因：2015 年公司定向增发，募集资金 1.8 亿元，该笔资金部分用于偿还公司借款 7200 万元和山东项目建设投资 600 万元，剩余部分为公司的流动资金；2、预付账款变动原因：2014 年 12 月公司进行股份改制，暂停收取发票，所以部分货款已经支付，但是供应商不能及时开具发票，导致预付款项增加，2015 年恢复正常，所以预付账款比 2014 年减少；3、其他应收款变动原因：2015 年 12 月宁津县工业园管理委员会财政所出具一份将土地保证金转作出让金的说明，东利机械其他应收账款减少 500 万元；4、其他流动资产变动原因：公司 2015 年定向增发募集资金 18,000 万元，公司将部分闲置资金用于购买理财产品，累计 5,500 万元；5、在建工程变动原因：2015 年山东项目开始筹建，目前都是在建状态；保定市东利机械制造股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 138 页 6、短期借款变动原因：公司定向增发后，用募集资金偿还了保定银行股份有限公司和清苑县农村信用联社股份有限公司的短期借款，共计 7200 万。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 单位：万元人民币 公司名称 2015 年末总资产 2015 年年营业收入 本年净利润 山东阿诺达汽车零件制造有限公司 6,494.27 0.00 -1.24 Dongli Deutschland GmbH（东利德国）1,954.54 2,368.55 99.94 说明：1、山东阿诺达汽车零件制造有限公司-全资子公司 截至目