832040_2015_神木药业_2015年年度报告_2016-04-24.pdf

公告编号：2016-018 第 1 页共 119 页 证券简称：神木药业证券简称：神木药业 证券代码：证券代码：832040832040 主办券商：华龙证券主办券商：华龙证券 新疆神木药业股份有限公司 Xinjiang Shenmu pharmaceutical Co.,Ltd.2015神木药业 NEEQ:832040 年度报告 新疆神木药业股份有限公司 2015 年度报告 第 2 页共 119 页 1、2015 年 1 月 27 日，公司取得全国中小企业股份转让系统发布的 关于同意新疆神木药业股份有限公司股票在全国中小企业股份 转 让 系 统 挂 牌 的函。2、2015 年 3 月 9 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让，转让方式为协议转让。3、2015 年 3 月 24 日，公司取得新疆维吾尔自治区食品药品监督管理局换发的药品经营许可证(证号：新 AA9970036)及药品经营质量管理规范认证证书（证书编号：XJ-29-Aa-20150074），有效期均为 2015 年 3月 24 日至 2020 年 3 月 23 日。4、2015 年 5 月 22 日，经公司 2015 年第一次临时股东大会决议，进行第一次定向发行。公司以 2 元/股向 12 名核心员工发行 175.00 万股，募集资金 350.00 万元。本次发行后新增股票 175.00 万股已于 2015 年 8 月 21 日在股转系统挂牌并公开转让，本次发行后，无限售股 175.00 万股，占总股本比例 4.29%。5、2015 年 6 月 5 日，经公司 2015 年第二次临时股东大会决议，进行第二次定向发行。公司以 3 元/股向 11 名自然人发行 192.00 万股，募集资金 576.00 万元。本次发行后新增股票 192.00 万股已于 2015 年 8 月 21 日在股转系统挂牌并公开转让。本次发行后，股东人数 25 人，总股本 4,267.00 万元，无限售股367.00 万股，占总股本比例 8.60%。6、2015 年 7 月 29日，公司取得新疆维吾尔自治区食品药品监督管理局核发的互联网药品信 息 服 务 资 格 证书，为药品互联网经营奠定了基础。7、2015 年 9 月 3 日，经公司 2015 年第三次临时股东大会决议，进行第三次定向发行。公司以 4 元/股向 13 名自然人投资者发行270.00 万股，募集资金 1,080.00 万元。本次发行后新增股票 270.00 万股已于 2016 年 1月 8 日在股转系统挂牌并公开转让。本次发行后截止 2015 年 12 月 31 日股东人数 48 人（其中法人股东 3 名，自然人股东 45 名），总股本 4,537.00 万元，无限售股 637.00 万股，占总股本比例 14.04%。公 司 年 度 大 事 记 新疆神木药业股份有限公司 2015 年度报告 第 3 页共 119 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.47 新疆神木药业股份有限公司 2015 年度报告 第 4 页共 119 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、企业、神木药业 指 新疆神木药业股份有限公司 报告期、本年度 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 报告期末 指 2015 年 12 月 31 日 股东大会 指 新疆神木药业股份有限公司股东大会 董事会 指 新疆神木药业股份有限公司董事会 监事会 指 新疆神木药业股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商、华龙证券 指 华龙证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 新疆神木药业股份有限公司 2015 年度报告 第 5 页共 119 页 第一节 声明与提示【声明】事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 药品质量风险 药品作为特殊商品，其产品质量关系到人民群众的生命安全。公司目前共有药品品规 6,122 个，涉及药品品种繁多。公司严格按照 GSP 的规定，在供应商资质审核、产品质量验收、产品质量资质审核、产品储存保管、产品出库复核、产品配送运输等药品流通的各个环节进行严格质量控制，产品从购进、入库、销售、出库复核均有严格的记录，确保发现问题能及时追溯。但是，公司作为医药流通企业，对药品流通过程中的质量检验责任负责。可能存在不属于责任范围内的药品生产企业的质量问题，在流通环节也可能会出现产品质量事故，因此，公司在产品采购或者销售中仍可能出现药品质量问题，这将会给公司的业务经营带来风公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了中审亚太审字（2016）第020429 号标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。新疆神木药业股份有限公司 2015 年度报告 第 6 页共 119 页 险。存货管理风险 公司经营模式为将从上游医药生产企业及其他医药物流企业采购的药品，批发给下游的医药分销企业、医院等。下游客户，尤其是医院，对药品配送的及时性要求很高，公司对各种药品必须保持一定合理数量的库存量，来应对下游终端需求的及时性和突发性，保证销售的正常进行。药品经营质量管理规范等对医药流通企业的库存管理提出了相当高的要求，不仅包括库房存储温度、相对湿度等条件，而且对分类保管、药品追踪、发货复核等方面进行了规范。公司专门购置了存货管理软件来登记核算存货出入库情况，另外建立了完善的存货管理体系，具备较高的库存管理能力，但随着公司业务规模的扩张，存货数量也会相应增加，对公司的存货管理提出了更高的要求。如果公司不能对存货进行有效管理，或者因市场环境变化及竞争加剧等因素导致存货积压，出现毁损、减值情况，将会影响公司的正常经营。本期重大风险是否发生重大变化：否 新疆神木药业股份有限公司 2015 年度报告 第 7 页共 119 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 新疆神木药业股份有限公司 英文名称及缩写 Xinjiang Shenmu pharmaceutical Co.,Ltd.证券简称 神木药业 证券代码 832040 法定代表人 段保华 注册地址 新疆阿克苏纺织工业城（开发区）温州路 1 号 办公地址 新疆阿克苏纺织工业城（开发区）温州路 1 号 主办券商 华龙证券股份有限公司 主办券商办公地址 甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼 会计师事务所 中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 刘蕾、李伟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大厦 22-23 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王瑾 电话 0997-2655332 传真 0997-2655325 电子邮箱 公司网址 http:/ 新疆阿克苏纺织工业城（开发区）温州路 1 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 新疆神木药业股份有限公司 2015 年度报告 第 8 页共 119 页 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-03-09 行业（证监会规定的行业大类）批发业 主要产品与服务项目 药品、医疗器械批发 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 45,370,000 控股股东 段保华 实际控制人 段保华 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91652900742245533W 是 税务登记证号码 91652900742245533W 是 组织机构代码 91652900742245533W 是 新疆神木药业股份有限公司 2015 年度报告 第 9 页共 119 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 134,005,651.60 124,762,358.06 7.41%毛利率 16.18%14.50%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,842,518.75 1,637,799.79 12.50%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,543,904.56 1,778,807.07-13.21%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.32%4.63%_ 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.62%5.03%-基本每股收益 0.04 0.03 33.33%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 125,346,636.51 100,050,321.44 25.28%负债总计 64,355,710.02 60,961,913.70 5.57%归属于挂牌公司股东的净资产 60,990,926.49 39,088,407.74 56.03%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.34 1.00 34.43%资产负债率 51.34%60.93%-流动比率 1.47 1.28-利息保障倍数 4.68 5.88 新疆神木药业股份有限公司 2015 年度报告 第 10 页共 119 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-13,108,714.57-7,867,681.80-应收账款周转率 3.58 4.35-存货周转率 2.95 3.52-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减增减比例比例 总资产增长率 25.28%24.03%-营业收入增长率 7.41%56.04%-净利润增长率 12.50%436.31%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减增减比例比例 普通股总股本 45,370,000 39,000,000 16.33%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）411,588.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -13,435.95 非经常性损益合计 398,152.25 新疆神木药业股份有限公司 2015 年度报告 第 11 页共 119 页 所得税影响数 99,538.06 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 298,614.19 新疆神木药业股份有限公司 2015 年度报告 第 12 页共 119 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是专业从事药品批发与零售及医疗器械销售的大型医药行业。公司所经营的品种是从药品生产企业、大型药品批发企业等上游供应商采购，然后再批发给下游分销商、医院、基层医疗机构、诊所、零售店等。公司通过向药店、诊所、下游分销商分销为主，向医院或者基层医疗机构直销为辅的销售模式开拓业务，收入来源是通过将产品销售给药店、诊所、下游分销商或者医院及基层医疗机构取得的。作为一家集药品批发、医疗器械销售、保健食品销售、日用品、洗涤用品、医疗器械租赁与维修等大型药品及医疗器械销售公司，公司将充分利用公司既有资源，在巩固已有客户的基础上，不断开拓新的客户；同时不断进行增加新品和增强服务，通过参加全国药品交流会拓宽销售渠道、丰富产品种类，以保证在行业中的竞争力。报告期内公司的商业模式无重大变化，未对公司的经营情况产生影响。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年是公司在新三板上市的第一个年头，经过了多年的经营积累和团队建设，公司的业务发展规模不断壮大，借助新三板上市的机会，公司进一步建立、健全了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的“三会一层”的公司治理结构，完善并执行新疆神木药业股份有限公司 2015 年度报告 第 13 页共 119 页 了与公司治理机制相关的各项规章制度。报告期内，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，继续推动各研发项目的开展，扩大产能、加强质量和内部控制；不断强化综合竞争力，实现经营业绩的稳步增长；公司的销售水平、客户服务质量都得到了提升，营业收入增加，盈利能力增强，取得了较好的经营业绩。报告期内，公司营业收入 134,005,651.60 元，较上年同期增长 7.41%；营业总成本112,318,905.23 元,较上年同期增长 5.29%；归属公司所有者净利润 1,842,518.75 元，较上年同期增长 12.50%；资产总额 125,346,636.51 元，较上年度期末增长 25.28%。综上所述，2015 年公司整体经营状况良好，各项经营指标较 2014 年均有所增长，为公司的进一步发展奠定了扎实的基础。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动比比例例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动变动比例比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 134,005,651.60 7.41%-124,762,358.06 56.04%-营业成本 112,318,905.23 5.29%83.82%106,675,614.55 54.22%85.50%毛利率 16.18%-14.50%-管理费用 5,272,774.47-14.33%3.93%6,154,851.81 8.66%4.93%销售费用 11,574,827.86 1.31%8.64%11,424,930.15 152.99%9.16%财务费用 803,976.84 30.38%0.60%616,639.59 130.63%0.49%营业利润 2,269,180.39-6.98%1.69%2,439,543.14 99.44%1.96%营业外收入 434,715.39 332.92%0.32%100,415.15 19.44%0.08%营业外支出 36,563.14-86.85%0.03%278,122.19-32.72%0.22%净利润 1,842,518.75 12.50%1.37%1,637,799.79 436.31%1.31%项目重大变动原因:1、营业收入：2015 年度营业收入较 2014 年度金额增加 7.41%，主要是公司 2015年内增加了新品种销售及中药饮片销售额上升所致；新疆神木药业股份有限公司 2015 年度报告 第 14 页共 119 页 2、管理费用：2015 年度管理费用较 2014 年度金额降低 14.33%，主要是公司在 2015年控制各类费用支出，进行了指标控制；3、财务费用：2015 年度财务费用较 2014 年度金额增加 30.38%，主要是公司借款利息所致；4、营业利润：2015 年度营业利润较 2014 年度金额下降 6.98%，主要是因医疗类客户销售回款周期长而计提的资产减值损失所致；5、营业外收入：2015 年营业外收入较 2014 年度金额增加 332.92%，主要原因是政策性补助资金所致；6、净利润：2015 年净利润较 2014 年度金额增加 12.50%，主要是公司在 2015 年开源节流，对各项费用指标严格控制，压缩开支，将资金充分运用到存货购进环节，效果显著。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 133,932,633.72 112,318,905.23 124,616,964.81 106,667,577.45 其他业务收入 73,017.88-145,393.25 8,037.10 合计合计 134,005,651.60 112,318,905.23 124,762,358.06 106,675,614.55 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 药品 121,706,824.30 90.82%117,166,011.62 93.91%医疗器械 1,805,098.94 1.35%1,649,048.02 1.32%其他 10,420,710.48 7.78%5,801,905.17 4.66%合计 133,932,633.72 99.95%124,616,964.81 99.88%收入构成变动的原因 1、2015 年度公司的主营业务收入较上年增长了 7.48%，主要原因为 2015 年公司加大了中药饮片的销售力度，中药饮片销售额较上年度有了明显的增长，导致营业收入增加。新疆神木药业股份有限公司 2015 年度报告 第 15 页共 119 页 (3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-13,108,714.57-7,867,681.80 投资活动产生的现金流量净额-1,090,420.56-4,520,703.94 筹资活动产生的现金流量净额 13,579,494.41 8,070,590.93 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为-13,108,714.57 元，变动原因为报告期存货大幅增长支付的货款增加，导致购买商品、接受劳务所支付的现金比上年同期增加了 2198.79 万元。2、投资活动产生的现金流量净额为-1,090,420.56 元，变动原因为报告期购建固定资产支付的现金比上年增加了 343.03 万元导致。3、筹资活动产生的现金流量净额变动率为 68.26%，变动原因为报告期公司进行了三次股票定增，吸收投资收到的现金比上年增加了 1,306 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 新疆神木药品零售连锁有限责任公司 16,054,302.52 11.99%否 2 阿克苏地区第一人民医院 10,368,661.89 7.74%否 3 阿克苏地区第二人民医院 947,916.41 0.71%否 4 阿克苏市华瑞药业有限责任公司 585,395.46 0.44%否 5 阿瓦提县乌鲁却勒镇卫生院 539,173.75 0.40%否 合计 28,495,450.03 21.28%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安徽华源医药股份有限公司 36,794,042.38 26.56%否 新疆神木药业股份有限公司 2015 年度报告 第 16 页共 119 页 2 新疆九州通医药有限公司 19,073,876.14 13.77%否 3 国药集团新疆新特药业有限公司 9,524,802.32 6.88%否 4 阿克苏九州通医药有限公司 4,138,616.97 2.99%否 5 山东康宁药业有限公司 3,233,051.30 2.33%否 合计 72,764,389.11 52.53%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动变动比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,401,821.64-20.51%1.92%3,021,462.36-58.83%3.02%-36.55%应收账款 41,559,404.88 25.24%33.16%33,183,804.52 37.05%33.17%-0.03%存货 44,714,688.20 42.75%35.67%31,323,968.15 6.74%31.31%13.94%长期股权投资-固定资产 9,416,829.30-7.85%7.51%10,219,443.42 24.46%10.21%-26.45%在建工程 19,525,832.43 54.20%15.58%12,662,477.65 51,636.44%12.66%23.08%短期借款 6,400,000.00 36.00%5.11%10,000,000.00-9.90%-48.92%长期借款-资产总计 125,346,636.51 25.28%-100,050,321.44 24.03%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动率为-36.55%，比上年大幅减少，变动原因为报告期公司增加了存货购进所致。2、存货变动率为 13.94%，变动原因为配合销售增加而提升存货数量及加大给客户新疆神木药业股份有限公司 2015 年度报告 第 17 页共 119 页 铺货而导致的存货增加。3、固定资产变动率为-26.45%，较上年有较大减少，变动原因为固定资产折旧后固定资产净值减少所致。4、在建工程变动率为 23.08%，变动原因为公司在报告期内投资兴建了办公楼而导致的在建工程增加。5、短期借款变动率为-48.92%，较上年大幅减少，变动原因为公司在报告期内进行了三次股票定增，吸收了部分投资，对贷款需求有所减少所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 -(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 医药产业是关系国计民生的重要产业，是培育战略新兴产业的重要领域，随着我国经济持续增长，人民生活水平不断提高，医疗保障制度逐渐完善，人口老龄化问题日益突出，我国医药行业呈现出持续良好的发展趋势，医药产业的地位逐渐升高，未来，我国医药行业将继续保持增长，在国民经济中的地位也将不断提升。一、百姓对药品需求增加一、百姓对药品需求增加 “十二五”期间，随着老龄化进程加快、医保体系不断健全、居民支付能力增强、人民群众日益提升的健康需求逐步得到释放，人口因素导致的药品需求不断增加。随着我国人口数量的自然增长、人口老龄化以及居民卫生保健意识的不断增强，我国医药制造行业持续快速发展。我国人口基数大，根据国家统计局数据，2014 年末，我国共有人口 13.68 亿，人口自然增长率为 5.21，人口的自然增长将带来药品市场的新增需求。同时，我国人口老龄化呈加速趋势，根据国家统计局数据，2010 年至 2014 年期间，我国 65 岁及以上人口数量从 1.19 亿人增加至 1.38 亿人，占人口比重从 8.87%上升至 10.1%。人口老龄化的日趋严重将直接导致我国药品需求的大幅提升。据国家食药监局南方所测算，在我国，老年人作为医药产品最大的消费群体，其人均用药水平是我国人均用药水平的 3 至 4 倍。并且由于老年人群体抵抗力低下，兼患多种疾病，对于药品的绝对需求相对更高。新疆神木药业股份有限公司 2015 年度报告 第 18 页共 119 页 二、居民收入和医疗支付能力逐渐提升二、居民收入和医疗支付能力逐渐提升 随着我国经济的发展，居民人均可支配收入不断增长，根据国家统计局数据，2014年，全国居民可支配收入为 20,167 元，比上年增长 10.1%，扣除价格因素，实际增长8.00%。2009 年至 2013 年期间，我国人均卫生费用由 1,314.26 元增加至 2,327.13 元，年均复合增长率为 15.35%。随着我国居民医疗卫生支付能力的上升，药品消费能力也有望得到进一步提高。同时，国家对于民生建设愈发重视，用于改善民生的财政转移支付也逐渐加大。根据国家统计局数据，2014 年，国家财政医疗卫生支出为 10,086.18 亿元，相较 2013 年增长 21.82%。我国城镇职工居民基本医疗保险和新型农村合作医疗覆盖范围也保持逐年增长。2014 年末，我国参加基本医疗保险人数为 59,774 万人，较上一年增加 2,702 万人。2013 年末，我国参加新型农村合作医疗人数达到 8.02 亿人。随着我国城镇职工居民基本医疗保险和新型农村合作医疗覆盖范围逐年扩大，进一步增加了被纳入医疗保险目录相应药品的市场空间。三、政策导向推进医药流通大发展三、政策导向推进医药流通大发展 1、新医改推动医药产业健康发展。国家卫生计生委于 1 月 12 日召开新闻发布会部署了 2015 年重点工作，将全面推进深化医药卫生体制改革向纵深发展。目前，我国医药产业正在进入一个快速和空前剧烈的分化、调整、重组的新时期，市场规模维持快速增长，优胜劣汰加剧。十八届三中全会奠定了“市场化”在医改中的作用，如何发挥市场在资源配置中的作用，提高目前医药行业的运营效率，解决群众的看病难、看病贵问题，是医改的一个重要努力方向，医药企业也将在这轮新医改中寻找着自己的机遇。2.医药流通体系将迎来新变化。医药行业的互联网化日益受到了国家政策支持，随着国家食品药品监督管理总局发布了 互联网食品药品经营监督管理办法征求意见稿，中国医药流通体系将迎来一场彻底的变革。对于传统企业来说，医药电商将颠覆药品流通模式，这对医药商业将产生深远的影响。医药产业相关企业及非医药行业资本陆续布局医药电商领域，拓展医药电商业务。处方药网上销售的逐步放开，将意味着广阔的医药电商市场开启，医药流通模式将开辟一条新的通道。3.医药行业并购重组热情持续高涨。目前国内医药行业占据主体和领导地位的还是国有医药企业，随着国家积极推动的国企深化改革拉开了序幕，将大大激发国有药企的活力和市场竞争力。证监会发布了修订后的 上市公司重大资产重组管理办法 等规定，对促进上市公司行业整合和产业升级，推动并购重组市场发展具有重要意义。国内的医新疆神木药业股份有限公司 2015 年度报告 第 19 页共 119 页 药市场还有巨大的增长空间，为了实现外延式增长，医药行业的并购重组将大规模出现。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1.1.销售渠道优势：销售渠道优势：公司在新疆境内实现了无盲点配送，能够充分发挥配送及时快速的优势，同时公司又利用现有区域销售优势，大力深挖潜在客户及不断开发新客户，积累了较多的上下游渠道资源。利用这些资源，公司大力争取供销商的代理权，从而在市场竞争中占得先机。2.2.售后服务优势：售后服务优势：对于客户的意见和要求，公司能迅速反应，认真负责的处理和完成每一个程序，实行了填单、发货、核对、及时通知客户、核准收货等流水化服务，保证货物迅速及时交付到客户手中，同时能够根据客户的不同需求，针对性的进行个性化采购，极大的满足了客户的各项需求。3.3.产品种类优势：产品种类优势：目前公司经营的化学药品及其制剂、中药饮片、中药材等药品的品种、品规达 10000 余个，在同类企业中具有明显的优势，可以满足现时下游客户群体个性化、多样化、一站式采购的需求，也可以有效地节约客户的采购成本和采购时间。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务等完全独立，所属行业未发生重大变化。本年度公司自营及代理产品市场占有率稳定，公司资产负债结构合理，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 医药卫生行业发展前景良好医药卫生行业发展前景良好 公司提供的药品与医疗器械的批发与零售与医药卫生行业息息相关。改革开放以来，我国医药卫生行业一直保持着快速增长的态势，根据 CFDA 南方医药经济研究所2014 年度中国医药市场发展蓝皮书 的数据，我国医药工业总产值由 2007 年的 6,719亿元上升至 2013 年的 22,297 亿元，年均复合增长率达 22.13%，增速大约是 GDP 增速的两倍，其占 GDP 的比重也从 2007 年的 2.5%上升到 2013 年的 3.8%，医药卫生行业显示了良好的产业发展前景。互联网技术发展带来药品经营市场大机遇互联网技术发展带来药品经营市场大机遇 近年来互联网技术发展迅速，在李克强总理提出的“互联网+”应用中，互联网+药新疆神木药业股份有限公司 2015 年度报告 第 20 页共 119 页 品及医疗器械已经成为当前药品胶医疗器械销售的一项主要内容，药品经营企业能够充分利用互联网进行 B2B、B2C 及 O2O 的与终端及使用者直接面对面的沟通，通过上述方式，不仅大大减少了药品流通各个环节的人力、物力和财力，也缩短了沟通的距离，使患者对药品的认知度有了较大的提高，也有利于增强使用者的自主选择权。互联网+药品及医疗器械的实施，已经成为未来药品流通环节中必不可少的关键链，为药品及医疗器械经营带来了很大的发展空间和机遇。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司以在全国中小企业股份转让系统挂牌为契机，对业务进行积极地整合和提升，并着力建设业务的 B2B、B2C、O2O 闭环。1 1、市场战略、市场战略 公司在确保药品品种较齐全的基础上，向医药行业上游的制药企业积极寻求药品推广合作，取得独家代理和区域代理品种，发展新药、特药等特色产品，向“小而专，小而精，小而优，小而特”的方向发展；同时公司在业务覆盖全疆的基础上加大业务开发，深入各地拓展业务，不断增加市场占有率，提高客户量，并在客户成交额的提升上下功夫，一方面加强、完善自身渠道建设，另一方面开展多元化营销，通过扩大现有市场份额，逐步形成多形式、多渠道、多层次开发，拓展市场。2 2、线上平台销售进一步拓展市场、线上平台销售进一步拓展市场 线上平台建设，更顺畅地将线上的客户资源转化为线下的服务需求。对公司 B2B、B2C、O2O 进行推广，增加平台流量和用户数；完善线上平台的功能模块，增加药品种类、丰富推送信息、加快用户需求响应速度；实现与患者的线上沟通、线上教育、联系反馈；统计分析患者需求，实现针对性服务，为患者提供更加广泛多样的疾病解决信息。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2016 年公司将在控制经营成本的前提下，通过扩大销售团队，提升销售效率等手段，进一步增加客户数量及客户成交额，提高业务收入。2016 年公司还将开发建设公司的 B2B、B2C、O2O 平台建设，通过“互联网+药品+医疗器械”的方式实现网络销售与传统销售相结合的方式进一步增加公司的销售额和利润。公司自有资金可以满足经营计划内的投入需求。在公司治理方面，进一步调整和优化管理体制和经营体制，持续完善治理结构，建立顺畅的管理流程，提升公司治理水平；并结合公司实际情况，构建适合公司发展需要的内部控制体系，提高公司抗风险能力。新疆神木药业股份有限公司 2015 年度报告 第 21 页共 119 页 该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者应对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 为实现公司短期经营计划和中长期的发展战略，除了需要公司持续不断的优化商业模式、吸引优秀人才之外，也与外部的市场环境密切相关，例如整体国家宏观经济的增长、互联网医疗的市场监管以及日趋加剧的外部竞争等。而这些外部因素均具有一定的不确定性，为公司落实中长期发展战略以及短期的经营计划带来了不确定性。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1 1、药品质量风险药品质量风险 药品作为特殊商品，其产品质量关系到人民群众的生命安全。公司目前共有药品品规6,122个，涉及药品品种繁多。公司严格按照GSP的规定，在供应商资质审核、产品质量验收、产品质量资质审核、产品储存保管、产品出库复核、产品配送运输等药品流通的各个环节进行严格质量控制，产品从购进、入库、销售、出库复核均有严格的记录，确保发现问题能及时追溯。但是，公司作为医药流通企业，对药品流通过程中的质量检验责任负责。可能存在不属于责任范围内的药品生产企业的质量问题，在流通环节也可能会出现产品质量事故，因此，公司在产品采购或者销售中仍可能出现药品质量问题，这将会给公司的业务经营带来风险。公司通过加强各环节管理来保证药品的质量：1、加强采购环节的质量审核，对出现过质量问题的供应商采取停止进货的方式加强质量管理；2、加强验收检查数量，保证验收过的药品质量合格；3、加强在库养护工作，保证在库药品质量合格。2 2、存货管理风险存货管理风险 公司经营模式为将从上游医药生产企业及其他医药物流企业采购的药品，批发给下游的医药分销企业、医院等。下游客户，尤其是医院，对药品配送的及时性要求很高，公司对各种药品必须保持一定合理数量的库存量，来应对下游终端需求的及时性和突发性，保证销售的正常进行。药品经营质量管理规范等对医药流通企业的库存管理提出了相当高的要求，不仅包括库房存储温度、相对湿度等条件，而且对分类保管、药品追踪、发货复核等方面进行了规范。公司专门购置了存货管理软件来登记核算存货出入新疆神木药业股份有限公司 2015 年度报告 第 22 页共 119 页 库情况，另外建立了完善的存货管理体系，具备较高的库存管理能力，但随着公司业务规模的扩张，存货数量也会相应增加，对公司的存货管理提出了更高的要求。如果公司不能对存货进行有效管理，或者因市场环境变化及竞争加剧等因素导致存货积压，出现毁损、减值情况，将会影响公司的正常经营。公司2015年度严格控制药品购进量，坚持“按需采购，货比三家”的原则，与各供应商签订质量保证协议，杜绝了药品的毁损、减值等情况的发生，同时也减少了库存积压。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-新疆神木药业股份有限公司 2015 年度报告 第 23 页共 119 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节、二、（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节、二、（二）是否存在被调查