831643_2015_仙剑文化_2015年年度报告_2016-04-13.pdf

第1 页，共 90 页 上海仙剑文化传媒股份有限公司（Shanghai XianJian Culture Media Corp.,Ltd）2015仙剑文化 NEEQ:831643 年度报告 第2 页，共 90 页 2015 年 1 月 12 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统成功挂牌。挂牌当日仙剑文化首次定增 2400 万元。2015 年 4 月公司与华特迪士尼（香港）有限公司达成合作，成功取得喜羊羊与灰太狼形象版权；同年 5 月我司与广州奥飞动漫品牌管理有限公司达成合作，并成功引进超级飞侠形象版权。2015 年 5 月完成利润分配和资本公积金转增股本，向股权登记日在册全体股东每 10 股送 1.625 红股，共送红股 390 万股；向全体股东每 10 股转增 1.5 股，共转增 360 万股。本次利润分配后公司的总股本由 2,400 万股增加至 3,150 万股。2015 年 9 月，仙剑文化已完成二次定向增发，融资 4200 万元，定增后仙剑文化的总股本增加至 3850 万股。2015 年 9 月仙剑文化股票转让方式由协议转让变更做市转让方式，并引进四家做市商（东吴证券股份有限公司、申万宏源证券股份有限公司、大通证券股份有限公司、广州证券股份有限公司），及一批重要战略投资人（兴业全球基金、南方资金管理基金、上海璞琢管理基金等）成为公司股东。公 司 年 度 大 事 记 上海仙剑文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第3 页，共 90 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.26 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.36 第十节财务报告.42 上海仙剑文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第4 页，共 90 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、仙剑文化 上海仙剑文化传媒股份有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会 主办券商、大通证券 大通证券股份有限公司 律师事务所 上海锦天城律师事务所 众华所、会计师事务所、审计机构 众华会计事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 上海仙剑文化传媒股份有限公司章程 董事会 上海仙剑文化传媒股份有限公司董事会 监事会 上海仙剑文化传媒股份有限公司监事会 股东大会 上海仙剑文化传媒股份有限公司股东大会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 学前教育 针对从 0 到 6 岁儿童的教育，又称为幼儿教育 玩教具 学龄前儿童游戏玩具和辅助教学用具 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期、本年度 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上海仙剑文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第5 页，共 90 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈诉或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了-审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、新媒体竞争的风险 近年来，数字媒体的迅速发展，特别是网络、手机等新媒体的发展，改变了人们对媒介的传统认识和消费理念，也对传统出版物的生产方式、运作流程和销售收入造成了一定的冲击。公司深刻理解数字出版及新媒体未来的发展趋势及其巨大的发展空间，坚持大力做好幼儿读物的内容创新与开发，目前，公司幼儿读物的收入主要以纸质媒介为主，如果今后公司在数字出版和新媒体应用方面的发展跟不上社会新媒体的逐渐普及和图书出版信息化技术的变革，则可能对公司的经营造成一定影响。因此，公司的传统图书产品受到被新媒体竞争的风险。2、知识产权受到侵害的风险 公司图书产品是公司研发人员的智力成果，体现公司的创造力和核心竞争力，但是市场上仿冒产品和侵犯知识产权的现象屡禁不止；许多优秀产品一旦推向市场，受到推崇之后，就可能被其他商家恶意仿冒。公司的商标、著作权以及其它知识产权对公司的存续上海仙剑文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第6 页，共 90 页 发展十分重要。假冒或仿冒商标的行为，可能损害或降低公司的品牌价值，从而降低公司的竞争优势；而任何未经授权便擅自销售、复制、剽窃公司产品的行为，可能会导致公司产品的平均售价下降。仿冒产品虽然质量低劣，但由于其价格低廉，故而会对公司产品销售造成一定的冲击。因此，随着公司优秀产品的不断丰富及销售规模的持续增长，公司面临着知识产权受到侵害的风险。3、原创力不足带来的市场风险 幼儿图书市场巨大，竞争也非常激烈。在内容质量上，国内的原创力略显不足，国外的幼儿图书优势比较明显。在与玩具结合的衍生品开发上，需要比较高的创新能力，才被市场所接受。在幼儿图书产品的细分市场中，需要更加专业更加专注，才能在市场竞争中获胜。因此，公司面临原创力不足带来的市场风险。4、对外担保风险 有限公司为上海柯创文化传播有限公司（关联方）提供的最高额度授信担保 700 万，借款日为 2013 年5 月 28 日到 2016 年 5 月 28 日，此担保为连带责任保证，合同约定到期日为主债权发生之日起两年，截止至 2016 年 3 月 15 日，上海柯创文化传播有限公司欠中国民生银行上海分行有 277.10 万元未归还。公司目前存在着对外担保风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海仙剑文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第7 页，共 90 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海仙剑文化传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai XianJian Culture Media Corp.,Ltd 证券简称 仙剑文化 证券代码 831643 法定代表人 周利良 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区张江路 91 号 6 幢 304 室 办公地址 上海市闵行区莘朱路 1020 号 主办券商 大通证券 主办券商办公地址 大连市沙河口区会展路 129 号期货大厦 39 层 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李文祥、刘磊 会计师事务所办公地址 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陶经建 电话 021-63452566-859 传真 021-63452566-1017 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市闵行区莘朱路 1020 号 邮编：201104 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-12 行业（证监会规定的行业大类）R85 新闻和出版业 主要产品与服务项目 幼儿启蒙教育系列图书 普通股股票转让方式 做市转让 上海仙剑文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第8 页，共 90 页 普通股总股本 38,500,000 控股股东 周利良先生与商学美女士 实际控制人 周利良先生与商学美女士 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000777100254L 是 税务登记证号码 91310000777100254L 是 组织机构代码 91310000777100254L 是 注：仙剑文化于2016年3月7日已对原营业执照（工商注册号：310115000898680）、组织机构代码证（代码：77710025-4）、税务登记证（税号：310115777100254）办理了“三证合一”，并向上海市工商行政管理部门申请换发了新的工商营业执照，合并后公司启用统一社会信用代码为91310000777100254L。上海仙剑文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第9 页，共 90 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 40,489,432.31 36,767,454.14 10.12%毛利率 37.02%40.95%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,922,182.22 4,383,393.75-33.34%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,070,251.69 3,064,937.45-32.45%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.93%17.24%_ 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.78%12.06%-基本每股收益 0.09 0.17-47.06%二、偿债能力 单位单位：元元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 98,692,210.47 68,231,886.46 44.64%负债总计 1,842,734.34 16,204,592.55 88.63%归属于挂牌公司股东的净资产 96,849,476.13 52,027,293.91 86.15%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.52 2.17 16.13%资产负债率 1.87%23.75%-流动比率 58.28 4.10-利息保障倍数 11.27 12.14 三、营运情况 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-13,502,152.88-938,495.93-应收账款周转率 2.00 3.78-存货周转率 1.34 0.96-上海仙剑文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第10 页，共 90 页 四、成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率 44.64%71.80%-营业收入增长率 10.12%16.18%-净利润增长率-33.34%0.52%-五、股本情况 单位单位：股股 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 38,500,000 24,000,000 60.42%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 2015 年度年度 2014 年度年度 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-46,874.94 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 1,071.21-计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,000,000.00 1,600,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-非货币性资产交换损益-委托他人投资或管理资产的损益-因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-债务重组损益-企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益-同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-上海仙剑文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第11 页，共 90 页 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-对外委托贷款取得的损益-采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-受托经营取得的托管费收入-除上述各项之外的其他营业收外收入和支出 1,200.00-2,000.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目-减：所得税影响额 150,340.68 232,668.76 少数股东权益影响额（税后）-合计 851,930.53 1,318,456.30 上海仙剑文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第12 页，共 90 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司属于新闻和出版业中的图书出版业，主要从事 0-6 岁幼儿图书和婴幼儿早教用品的研发和销售，公司拥有 16 个著作权，十多万个图片版权。采用自主研发的新型数字化编辑软件，并围绕这一新型编辑软件设计了一套独特的编辑流程。公司自主培养了一批专业、专职的编辑人员，图书编辑使用数字化编辑软件，可以同时、同步编辑 10 套以上的图书。工作效率比传统出版社提高 10 倍。为新华文轩商业连锁（北京）有限公司、深圳海之源实业有限公司、上海文理图书有限公司等公司提供优质的少儿图书。公司通过商场超市渠道、新华书店渠道、婴童玩具渠道以及电子商务渠道等 4 个渠道进行图书产品销售。公司将于 2016 年推出众多 AR 早教系列产品，AR 产品是一款集视、听、力、触、动一体的多媒体综合学习互动体验产品，能够很好的满足早教市场的需求，对于儿童今后的成长必将会扮演着至关重要的角色，也将会成为家长引导孩子的一套寓教于乐的有利工具。因 AR早教系列产品的市场渠道兼容度比较广，因此销售渠道、客户类型及收入来源等方面将会发生变化。（一）服务模式 公司依靠自身的原创选题，通过公司自主研发的数字化编辑平台和数字化数据库编辑、设计和制作，生产出玩具化、形态化、趣味化的图书。公司服务模式的核心是为 0-6 岁的幼儿提供启蒙教育产品。公司在市场调研的基础上，经过充分论证、市场反馈，进行创作、编辑，以玩具化、趣味化的图书作为载体，通过公司的经销网络进行销售。公司将工作重心放在出版行业的两大关键环节前期内容提供、创意、策划和后期营销推广，核心环节由公司自主完成。（二）营销模式 公司取得了出版物经营许可证，经营范围为图书、报纸、期刊、电子出版物批发、零售。公司图书的销售模式为渠道销售，目前一共有四个终端销售渠道：商场超市渠道、新华书店渠道、婴童玩具渠道以及电子商务渠道。这些渠道除了电子商务渠道是由公司直接签订合同以外，其他则通过与全国各地的图书渠道批发商合作，由他们向终端销售渠道铺货销售。新上海仙剑文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第13 页，共 90 页 研发的 AR 早教系列产品将于今年投向市场，因该产品的市场兼容性度比较广，因此会拓展更多的新渠道。（三）采购模式 公司日常经营过程的采购分为图书采购和配件采购，发行环节向出版社采购图书，装配环节向供应商采购图书的配件，如发声模块、剪纸、拼图等。公司在发行环节与出版社签订出版发行合同进行图书采购。公司的图书策划与发行业务所投入的资本较少形成固定资产，而是大多以流动资产的形式存在，这也使公司业务体现出“轻资产”的特点。（四）盈利模式 公司通过与出版社合作，由公司负责图书的策划、内容编纂、设计，图书内容经出版社审稿、终校并交付印刷单位印刷完成后，公司从出版社批发采购图书，经过相关配件的再包装：如有声模块的合成、工艺品模块的合成等，再通过相关图书流通渠道进行销售，从而获得盈利。报告期内，公司的商业模式较上年度在产品结构、销售渠道、客户类型、收入来源上未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司实现营业收入 40,489,432.31 元，同比增长 10.12%；利润总额和净利润分别为 2,892,816.46 元、2,922,182.22 元，同比下降 39.28%、33.34%。截止 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 98,692,210.47 元，净资产为 96,849,476.13 元。利润总额减少 1,871,184.03 元，主要是由于报告期加大了研发费用的投入和 AR 上市前库存图书的促销，报告期研发费用5,517,991.21 元比去年同期增长了 428,678.74 元，比去年同期增长 8.42%。净利润下降的原因为：报告期内公司对传统产品结构做了重大调整，公司主要的研发资源和资金均向 AR 早上海仙剑文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第14 页，共 90 页 教系列产品的发展方向倾斜，同时，对原有库存图书和一般非畅销产品进行大量清理调整，我们称之为“腾龙换鸟”式的调整行动，以便为今年 AR 早教产品上市腾出诸多空间。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的比入的比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的比重的比重%营业收入 40,489,432.31 10.12-36,767,454.14 16.18-营业成本 25,500,122.49 17.45 62.98 21,711,826.99 29.64 59.05 毛利率%37.02%-40.95%-管理费用 9,675,676.82 23.53 23.90 7,832,966.08 30.13 21.30 销售费用 2,972,008.53-1.11 7.34 3,005,267.85 58.40 8.17 财务费用 89,405.26-79.00 0.22 425,728.13-9.60 1.16 营业利润 1,890,545.25-41.16 4.67 3,212,875.43-46.09 8.74 营业外收入 1,002,271.21-37.36 2.48 1,600,000.00 1,105.22 4.35 营业外支出 0.00-100.00 0.00 48,874.94-81.07 0.13 净利润 2,922,182.22-33.34 7.22 4,383,393.75 0.52 11.92 项目重大变动原因:1、财务费用 公司 2015 年财务费用为 89,405.26 元，去年同期财务费用为 425,728.13 元，比去年同期下降 79%，主要是短期借款减少导致的,2014 年全年借款合计 970 万元，2015 年全年借款合计为 300 万元。2、营业利润 公司 2015 年营业利润为 1,890,545.25 元，去年同期营业利润为 3,212,875.43 元，下降41.16%，为研发 AR 系列图书研发费用的增长，2014 年研发投入 5,089,312.47 元，2015 年研发投入 5,517,991.21 元，同期增长了 428,678.74 元。同时为了产品转型，传统图书促销导致毛利率下降，2014 年毛利率 40.95%下降致 37.02，下降了 3.93%。3、营业外收入 公司 2015 年营业外收入为 1,002,271.21 元，去年同期营业外收入为 1,600,000.00 元，下降 37.36%，2014 年政府补贴收入 1,600,000.00 元，2015 年政府补贴收入 1,002,271.21 元。4、营业外支出 上海仙剑文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第15 页，共 90 页 公司 2015 年营业外支出为 0 元，去年同期营业外支出为 48,874.94 元，下降 100%，2014 年固定资产清理 48,374.94 元和慈善捐款 2,000.00 元导致。5、净利润 公司 2015 年净利润为 2,922,182.22 元，去年同期净利润为 4,383,393.75 元，下降 33.34%，净利润下降的主要原因为：1、为了产品转型清理库存导致毛利率下降，2015 年毛利率为 37.02%；2014 年毛利率为 40.95%，下降了 3.93%。2、研发费用投入增加：报告期加大了研发费用的投入、2015年研发费用5,517,991.21元；2014年研发费用为：5,089,312.47元，增长了428,678.74 元，比去年同期增长 8.42%。3、营业外收入减少：2015 年营业外收入为 1,002,271.21 元，去年同期营业外收入为 1,600,000.00 元，2015 年比 2014 年营业外收入减少了 597,728.79 元，比去年同期下降了 37.36%。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 40,489,432.31 25,500,122.49 36,767,454.14 21,711,826.99 其他业务收入-合计合计 40,489,432.31 25,500,122.49 36,767,454.14 21,711,826.99 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%图书 40,374,702.34 99.72 36,643,271.21 99.66 玩具 114,729.97 0.28 124,182.93 0.34 收入构成变动的原因 无重大变化(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-13,502,152.88-938,495.93 投资活动产生的现金流量净额-302,134.22-617,394.29 筹资活动产生的现金流量净额 33,702,061.12 25,988,656.96 现金流量分析：上海仙剑文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第16 页，共 90 页 1、经营活动产生的现金流量净额下降 1338.70%，主要原因为应收账款增加，2014 年年末应收账款 14,418,569.36 元，2015 年年末应收账款为 26,128,336.04 元，增长了 81.21%。2、投资活动产生的现金流量净额增长 51.06%，主要原因为 2015 年取得理财收益所收到的现金为 462,228.62 元。3、筹资活动产生的现金流量净额增长 29.68%，主要原因系公司 2015 年定向增发获得资金 4200 万元导致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 新华文轩商业连锁（北京）有限公司 3,451,327.46 8.52%否 2 深圳市海之源实业有限公司 1,628,318.62 4.06%否 3 上海青竹轩文化传播有限公司 1,591,084.16 3.93%否 4 上海市闸北区文苑书刊社文庙分部 1,341,639.68 3.31%否 5 南京蒙学文化有限公司 1,336,500.49 3.30%否 合计 9,348,870.41 23.09%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称 应收账款联动分析：报告期内，公司营业收入为 40,489,432.31 元，较上期增长 3,721,978.17 元。报告期末，公司应收账款金额 26,128,336.04 元，较上期增长了 11,709,766.68，应收账款与销售收入保持了同向增长。无关联关系客户。(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 山东美术出版社有限公司 10,800,451.85 50.08%否 2 上海垒旺纸业有限公司 1,850,797.88 8.58%否 3 温州市申士文具用品有限公司 1,659,330.80 7.69%否 4 上海富翰纸业有限公司 1,066,712.00 4.95%否 5 上海西岩婴仕美术设计有限公司 571,277.25 2.65%否 合计 15,948,569.78 73.95%-公司与主要供应商不存在关联关系。(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 上海仙剑文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第17 页，共 90 页 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,517,991.21 5,089,312.47 研发投入占营业收入的比例 13.63%13.84%研发支出分析：公司 2015 年研发支出为 5,517,991.21 元，研发费用加记扣除项目的研发支出合计5,517,991.21 元。本期营业收入 40,489,432.31 元，研发支出占营业收入比重为 13.63%。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 47,964,053.87 63.31 48.60 29,370,775.83 436.43 43.05 5.55%应收账款 26,128,336.04 81.21 26.47 14,418,569.36 185.00 21.13 5.34%存货 18,286,309.00-8.07 18.53 19,891,248.37-22.08 29.15-10.62%长期股权投资-固定资产 2,078,275.23 15.96 2.11 1,792,240.86 12.53 2.63-0.52%在建工程-短期借款 500,000.00-94.05 0.51 8,400,000.00 20.00 12.31-11.80%长期借款-资产总计 98,692,210.47 44.64-68,231,886.46 71.80-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 货币资金账面金额 47,964,053.87 元，较上年期末 29,370,775.83 元增长了 18,593,278.04元，增长了 63.31%。货币资金变动比例较大的原因是公司上半年定向增发获得资金 4200 万元，新增注册资本金投入导致。2、应收账款 报告期末应收账款账面价值 26,128,336.04 元，较上年期末 14,418,569.36 元增长了 11,709,766.68 元，增长了 81.21%。应收账款变动比例较大的主要原因是：（1）1 年内应收帐款增长幅度较大:2015 年账面价值 23,379,333.09 元，2014 年账面价值 13,423,155.77 元，增长了 74.17%，该部分增长的应收账款回款期大多在 2016 年。（2）、公司营业收入增长导致应收账款增长，报告期内，公司营业收入为 40,489,432.31 元，较上期增长 3,721,978.17元。3、短期借款 上海仙剑文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第18 页，共 90 页 报告期末短期借款账面价值 500,000.00 元，较上年期末 8,400,000.00 元降低了 94.05%。增长变动比例较大的主要原因是银行贷款减少导致。4、总资产 报告期末总资产账面价值 98,692,210.47 元，较上年期末 68,231,886.46 元增长 了 44.64%。总资产变动比例较大的原因是公司 2014 年 12 月定向增发获得资金 4200 万元导致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2015 年上海仙剑购入理财产品明细年上海仙剑购入理财产品明细 单位：万元单位：万元 序序号号 理财产品理财产品 购买日购买日 天天数数 金额金额 利率利率%获利获利 到期日到期日 1 购招行 E+小企业理财 2015-1-12 10 1,500.00 5.00%2.08 2015-1-22 2 购招行 E+小企业理财 2015-1-26 8 1,500.00 5.10%1.70 2015-2-3 3 购招行 E+小企业理财 2015-2-4 7 1,500.00 5.00%1.46 2015-2-11 4 购招行 E+小企业理财 2015-2-12 25 1,500.00 5.30%5.52 2015-3-10 5 购招行 E+小企业理财 2015-3-11 7 1,300.00 5.00%1.26 2015-3-18 6 购招行 E+小企业理财 2015-3-26 4 1,000.00 5.00%0.56 2015-3-30 7 购招行 E+小企业理财 2015-4-1 8 1,000.00 5.15%1.14 2015-4-9 8 购招行 E+小企业理财 2015-4-10 10 1,000.00 5.10%1.42 2015-4-20 9 购招行 E+小企业理财 2015-4-21 8 1,000.00 5.10%1.13 2015-4-29 10 中信理财之乐赢系列（对公）1541 期 A 款人民币 2015-9-15 35 3,000.00 3.30%9.49 2015-10-20 11 幸福99卓越增盈第15090期预约 33 天型 2015-10-23 33 3,000.00 4.50%12.21 2015-11-25 12 中信银行 7 天通知存款 2015-11-7 52 1,000.00 1.10%1.59 2015-12-28 13 杭州银行投资理财 2015-11-7 11 450.00 1.24%0.19 2015-11-17 14 日益月鑫 90014 2015-12-4 14 2,000.00 3.449%2.65 2015-12-18 15 日益月鑫 90021 2015-12-4 21 1,000.00 3.57%2.05 2015-12-25 16 中信银行 7 天通知存款 2015-12-6 22 400.00 1.10%0.26 2015-12-28 17 购招行 E+小企业理财 2015-12-21 7 2,000.00 3.90%1.52 2015-12-28 上海仙剑文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第19 页，共 90 页 合计合计 24,150.00 46.22 (三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境 2015 年两会上国务院总理李克强在政府工作报告中特别讲到全民阅读。同年 10 月中共十八届五中全会审议通过十三五规划建议，全面实施二胎政策于 2016 年 1 月 1 日起实施。在政策利好的影响和推动下，将带动整个婴幼儿及出版发行行业的经济发展，同时行业会面临更多新的发展机遇。2、行业发展 互联网信息时代的迅速发展，让产品销售渠道更多样化，图书产品表现形式更加多元化。根据开卷数据显示，渠道图书零售市场持续回暖，2014 年地面店增长 4.22%，2015 年较上一年图书零售行业市场稳中有升，少儿图书尤其是低幼类图书不但持续稳定增长，而且比重不断增加。仙剑文化作为少儿低幼出版发行领域的领军企业之一，借党和政府政策的春风，不但公司新三板挂牌后资金问题得到很大支持，而且公司与国内以及国际知名品牌合作，如喜羊羊、迪士尼、开心宝贝、巴啦啦小魔仙、超级飞侠等等，2016 年作为公司 AR 的元年，AR 早教系列产品将会引领启蒙教育新潮流，对市场起到极大的推动作用。3、周期波动 幼儿图书具有跨时代特性较强，产品生命周期长，且幼儿启蒙认知阶段性特征，使得幼儿图书的内容相对稳定。从图书行业、婴幼儿产品消费量的快速增长及早教机构的兴起中可看出，近几年的图书、早教产品市场增长率很高，市场需求量增长快速。70、80 甚至 90 后新一代的父母对下一代的教育非常重视，他们的消费观念、购买能力很强，也成为了这个行业重要的消费群体，加上政策利好的推动，将会使这一时期的市场需求高速增长。4、市场竞争的状况 因幼儿图书市场门槛低，国内原创力不足、幼儿图书同质化，市场竞争激烈。为争取市场主动权，一方面我公司加大对产品研发的投入，将传统图书向数字化图书转型，另一方面开辟新渠道，占领更大的市场份额。目前国内市场上销售 AR 早教产品的企业家有十几家，多以单机版形式为主，技术上还有很大的开发空间，产品内容表现单一，但随着此技术的不断升级和普及，会有更多的企业加入竞争行列，而且各家都会有新的 AR 表现方式出现，对我司的研发创新能力是个严峻的考验。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 上海仙剑文化传媒股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第20 页，共 90 页 1、公司的竞争优势（1）、技术优势 公司继已研发成功的“数字化多媒体编辑软件”后，2015 年公司继续加大对新产品研发的投入，同年 4 月起公司组建专业研发团队投入到应用 AR 增强现实技术与早教内容结合的项目上，并对内容成本控制，渠道兼容，线上数据精准营销等新产业的全方位、立体式研发。AR 早教产品是增强现实的新技术与幼儿早教的完美结合，能够在真实的物品上显示立体动感的图像，通过手机、电脑等设备显示出虚实结合的 3D 动画效果，目前已取得非常骄人的研发成果，公司自主研发出将云识别与单机识别集一体的数字识别 SDK，该识别技术与我司的新型数字化编辑软件相结合，成功实现了迄今为止第一款“一次下载，全品通用”的早教APP，而且该技术也可以作为平台服务于整个 AR 产业，技术上优于市面上 AR 同类早教产品。AR 产品采用现代化的制作工艺，优化的制作流程，大大降低了制作成本，使市场销售价与传统图书销售价不相上下，比市面上 AR 同类早教产品更具有价格竞争优势。内容覆盖面更广，比其他同类产品内容表现丰富。（2）、人才队伍优势 目前，公司拥有一支经验丰富结构合理的人才队伍。其中数字化出版专业人员和出版软件研发人员合计 23 人，占员工总数的 35.38%。另外，为了适应公司发展目标的需要，公司制定了符合自身的人力资源管理体系与薪酬制度，保证老员工的工作稳定性，吸引优秀人才加入。作为一家文化企业，公司拥有自己的核心企业文化，增强了员工的凝聚力和企业的竞争力。（3）、品牌优势 公司始终坚持产品质量与售后服务，保证产品的技术含量和