831684_2015_瑞珑科技_2015年年度报告_2016-04-12.pdf

第1页，共108页上海瑞珑汽车科技股份有限公司（Shanghai Fodragon AutomotiveTechnology co.,ltd）2015瑞珑科技NEEQ:831684年度报告第2页，共108页2015 年 01 月16 日公司正式在全国股转系统挂牌摘自瑞珑科技关于股票挂牌并采用协议转让方式的提示性公告2015 年 01 月 21 日，公司第一届董事会第九次会议审议并通过：任命徐柯华为公司总经理，全面负责公司日常经营工作。摘自瑞珑科技公告编号 2015-0022015 年 03 月 16 日，公司与济宁中科先进技术研究院有限公司双方联合成立“中国科学院电动汽车研发中心上海瑞珑汽车科技股份有限公司新能源汽车联合实验室”（简称“中科瑞珑新能源汽车实验室”），主要围绕电动汽车集成开发、低速电动汽车标准制定、试验与检测平台建设、电动汽车商业运营等方面进行广泛合作，同时还包括双方共同申请各级科技资助计划项目及推动相关项目的产业化等。摘自瑞珑科技公告编号 2015-0072015 年 4 月 22 日，公司研发的天瑞牌纯电动概念车参加 2015 上海国际车展并获得一致好评。2015 年 06 月 02 日，公司发布股票发行方案，并于 6 月 17 日发布股票发行认购公告。2015 年 6 月26 日，完成 80.069 万股定向增发的认缴工作，募集资金 656.5658 万元。2015 年 09 月 11 日，公司股票发行总数为 80.069 万股的无限售条件股份在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。摘自瑞珑科技公告编号 2015-029、2015-033 及2015-0522015 年 6 月 23 日，公司正式获得全国中小企业股份转让系统批准，同意公司股票变更为做市转让方式。摘自瑞珑科技公告编号 2015-034公 司 年 度 大 事 记第3页，共108页2015 年 8 月 26 日，公司与与汶上县人民政府及济宁中科先进技术研究院有限公司签定了关于中科瑞珑智能电动汽车项目的合作意向书。摘自瑞珑科技公告编号 2015-049公司申报的“新能源汽车设计研发服务平台”项目入选“2015 年上海市促进文化创意产业发展财政扶持资金。公司申报的“汽车智能控制与娱乐通讯管理平台的推广应用”项目（201505-XH-CHJ-C104-015）入选张江国家自主创新示范区专项发展资金 2015 年第二批重点项目。摘自瑞珑科技公告编号 2015-0582015 年第 5 次临时股东大会审议通过公司将现有总股本1218 万股为基数，以资本公积向全体股东每 10 股转增 10股。权益分派后总股本增至 2436 万股。摘自瑞珑科技公告编号 2015-0592015年第6次临时股东大会通过子公司关于对外投资全资子公司及关于对外投资控股公司的议案。2015 年 12 月公司在山东汶上成立了控股公司“山东中科瑞珑电动汽车有限公司”及在南京成立了全资子公司“南京珑瑞柯创汽车科技有限公司”摘自瑞珑科技公告编号 2015-06010 月公司被中国上市公司促进会评为“中国（长三角）最具投资潜力新三板挂牌公司“。上海瑞珑汽车科技股份有限公司2015 年度报告第4页，共108页目录目录第一节声明与提示.6第二节公司概况.8第三节会计数据和财务指标摘要.10第四节管理层讨论与分析.12第五节重要事项.25第六节股本变动及股东情况.27第七节融资及分配情况.30第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31第九节公司治理及内部控制.34第十节财务报告.39上海瑞珑汽车科技股份有限公司2015 年度报告第5页，共108页释义释义释义释义项目项目释义释义上年、上年度、上期指2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日报告期、本期、本年度指2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日元、万元指人民币元、人民币万元股转系统指全国中小企业股份转让系统司法 指中华人民共和国公司法公司章程指上海瑞珑汽车科技股份有限公司章程三会指股东大会、董事会、监事会公司、瑞珑科技指上海瑞珑汽车科技股份有限公司上海瑞珑汽车科技股份有限公司2015 年度报告第6页，共108页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述1、应收账款流动性风险公司应收账款相对于总资产余额较大。报告期内，公司应收账款净额为 5125 万元，占总资产比例为 48.38%。公司于 2016 年第一季度已收应账款约 1600 万。未来随着公司业务规模的不断扩大，应收账款规模仍将持续扩大，这是公司客户对象特点及公司的业务特征决定的，属正常现象，会长期存在。公司应收账款账龄绝大部分在 1 年以内，而且公司客户对象为汽车行业的一线主机厂，信誉度高，发生坏账的风险较小。公司客户集中于汽车设计研发行业，如果客户出现支付风险，将对公司经营造成直接影响。2、核心技术人才流失及核心技术泄密的风险公司所在行业具有典型的智力、知识、技术密集型特点。公司优秀人才的积累，已经形成的各项自主知识产权，构成了公司的核心竞争力，对于企业的发展至关重要。随着国内汽车设计开发机构的不断涌现，目前行业内对人才、技术的争夺尤为激烈。随着公司在行业内影响力的逐步扩大，公司优秀设计开发人员被挖角机会的增加，公司核心技术泄密的风险加大，公司的工艺技术流程和项目管理经验可能被竞争对手所模仿使用。本公司建立了保密工作制度，与所有核心技术人员签订了核心技术人员保密协议书，不仅严格规定了技术上海瑞珑汽车科技股份有限公司2015 年度报告第7页，共108页人员的责权，而且对相关技术人员离职后作出严格的竞业限制规定。报告期内，公司未发生因技术泄密导致的经营风险。3、行业周期波动及行业管理体制变动的风险公司所处的汽车设计开发行业作为汽车制造行业的上游，行业发展与下游行业的状况紧密相关。汽车产业是国民经济的重要支柱产业，近年来，得益于国民经济的快速发展和国家产业政策的扶持，中国汽车市场实现了蓬勃发展，这也极大地带动了汽车设计开发行业在国内的发展。但是，一旦未来国民经济出现周期性波动或国家汽车产业政策发生变化，汽车产业的发展将会面临很大的不确定性，汽车设计开发行业的外部需求也必将受到影响。目前主管部门尚未对汽车设计开发行业实施强制许可管理，且行业内也尚未建立完善、统一的规范体系与技术标准，当前汽车厂商普遍推行采取“供应商体系”管理，只有进入“供应商体系”的企业才能参与汽车厂商的项目招标。若未来主管部门执行更为严格的行业监管，或汽车厂商“供应商体系”考察要求发生变动，公司的业务经营将可能受到影响。4、市场竞争加剧的风险公司的客户主要为汽车厂商，随着国内汽车市场规模的不断扩大，吸引了众多的专业机构参与汽车设计开发业务。目前，国内汽车设计开发行业基本形成了以国外汽车设计开发机构、汽车厂商设立的专属技术机构、独立的本土汽车设计开发机构三大力量为参与主体的竞争格局，汽车设计开发行业的竞争程度不断提高。本期重大风险是否发生重大变化：否上海瑞珑汽车科技股份有限公司2015 年度报告第8页，共108页第二节公司概况一、基本信息公司中文全称上海瑞珑汽车科技股份有限公司英文名称及缩写Shanghai Fodragon Automotive Technology co.,ltd证券简称瑞珑科技证券代码831684法定代表人王春海注册地址上海市徐汇区桂平路 680 号 33 幢 301-23 室办公地址上海市松江区施惠路 358 号主办券商上海证券主办券商办公地址上海市黄浦区四川中路 213 号会计师事务所大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名胡宏、李丙仁会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 11 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人朱蜚蛾电话（021）60700258传真021-60700250电子邮箱公司网址http:/联系地址及邮政编码上海市松江区施惠路 358 号公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地公司董事会秘书办公室 M74 专业技术服务业三、企业信息单位：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-01-16行业（证监会规定的行业大类）M74 专业技术服务业主要产品与服务项目为汽车厂商提供整车及其系统、零部件产品的设计开发与工程支持服务上海瑞珑汽车科技股份有限公司2015 年度报告第9页，共108页普通股股票转让方式做市转让普通股总股本24,360,000控股股东王春海实际控制人王春海四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号91310000551505611C是税务登记证号码91310000551505611C是组织机构代码91310000551505611C是注：三证合一上海瑞珑汽车科技股份有限公司2015 年度报告第10页，共108页第三节会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%营业收入58,590,562.4237,695,379.9755.43毛利率%41.1953.66-归属于挂牌公司股东的净利润9,546,131.076,131,099.2255.70归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润7,161,530.636,167,875.2816.11加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.0213.55-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.6412.00-基本每股收益0.400.54-25.93二、偿债能力单位单位：元元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例%资产总计105,942,977.2374,484,383.5842.24负债总计39,255,426.6825,811,060.9552.09归属于挂牌公司股东的净资产64,635,832.9348,611,459.0332.96归属于挂牌公司股东的每股净资产2.654.27-37.89资产负债率%37.0534.65-流动比率1.982.12-利息保障倍数19.1211.45-三、营运情况单位单位：元元上海瑞珑汽车科技股份有限公司2015 年度报告第11页，共108页本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额3,809,517.211,109,421.02-应收账款周转率1.401.18-存货周转率6.512.13-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%总资产增长率%42.24%8.20%-营业收入增长率%55.43%-20.56%-净利润增长率%55.70%-51.26%-五、股本情况单位单位：股股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例%普通股总股本24,360,00011,379,310114.07%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位单位：元元项目项目金额金额非经常性损益合计2,921,047.62所得税影响数438,266.26少数股东权益影响额（税后）0.00非经常性损益净额2,482,781.36上海瑞珑汽车科技股份有限公司2015 年度报告第12页，共108页第四节管理层讨论与分析一、经营分析(一一)商业模式商业模式报告期内，公司的商业模式做了重大变更，从原来单一的汽车研发设计服务，向研发设计服务与研发成果产品化（包括整车及核心零部件）共同驱动的方式发展：1.在研发设计服务领域，公司将继续围绕汽车设计开发领域内的专业技术服务，主要业务包括造型设计、工程开发、各类设计验证模型制作等专业领域。在上述相关领域，公司还将逐渐完善研发服务价值链，通过自建及合作等模式，拓展白车身试制、综合主检具制作等业务，不断挖掘市场潜力，提高公司的整体服务能力，并增加销售收入。与此同时，在上述领域，公司还将通过持续的研发投入，建立整车集成开发所需要的造型与车身设计能力、底盘开发能力、动力集成能力、电气原理与架构能力。通过 2014 年、2015 年两年持续的高强度研发投入，公司形成了 3 大类的 40 多项专利技术，包括发明专利、实用新型专利、外观专利及软件著作权，尤其通过天瑞概念车的持续研发投入并在上海国际车展上的成功展示，及与国内外相关的研究机构、开发企业的大量合作，使公司具备了纯电动汽车的整车集成开发能力，并在 2016 年第一季度获得了重大订单突破得以体现。在研发设计服务领域，公司收入来源稳定，客户结构优化，主要客户稳定，与主机厂直接签单比重上升，前 5 大客户稳定，随着客户在行业内的地位上升，公司的粘贴度也随之提高。收入结构优化，设计类收入比重提高，单位项目金额提高，项目集成度提高，代表公司行业地位及技术能力进一步提升。随着公司在行业价值链不断的延伸，白车身试制业务突破，为进一步提高销售收入打下基础。2.在研发成果产品化方面，公司在中科瑞珑联合实验室的研发成果基础上，逐步推动成果产品化发展。2015 年末，公司在山东济宁汶上成立了山东省中科瑞珑电动汽车有限公司，主要目标是将中科瑞珑联合实验室的智能低速电动汽车相关的底盘、动力系统、控制器及整车产品进行产品化发展。其主要产品整车控制器及电动车样车已经在 16 年济南新能源车展上展出，并得到了高度评价。未来，设计研发服务领域的研发及业务发展，将为公司建立核心技术能力；而研发成果的产品化发展，将快速提高公司的营业收入及利润水平，为公司高速发展奠定基础。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化是(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾上海瑞珑汽车科技股份有限公司2015 年度报告第13页，共108页报告期内，公司实现了营业收入 5859.06 万元，较 2014 年 3769.54 万元增加 2089.52 万元，增长 55.43%；2015 年实现净利润 954.61 万元，较上年 613.11 万元增加 341.50 万元，增浮55.70%；2015 年度末资产总额为 10,594.30 万元，负债总额为 3,925.54 万元，所有者权益为 6,668.76 万元，所有者权益较上年 4867.33 万元增加 1,801.42 万元，增幅 37.01%。2015 年 01 月 16 日公司正式在全国股转系统挂牌。根据公司的经营规划，公司第一届董事会第九次会议审议并通过，任命徐柯华为公司总经理，全面负责公司日常经营工作。2015 年 03 月 16 日，公司与济宁中科先进技术研究院有限公司双方联合成立“中国科学院电动汽车研发中心上海瑞珑汽车科技股份有限公司新能源汽车联合实验室”（简称“中科瑞珑新能源汽车实验室”），主要围绕电动汽车集成开发、低速电动汽车标准制定、试验与检测平台建设、电动汽车商业运营等方面进行广泛合作，同时还包括双方共同申请各级科技资助计划项目及推动相关项目的产业化等。并于 12 月将此项目合资成立了“山东中科瑞珑电动汽车有限公司”。2015 年 4 月，公司与合肥工业大学研发的天瑞纯电动概念车在上海国际车展展出并获得一致好评；2015 年 6 月公司发布股票发行方案，募集资金 656.5658 万元，新增股份 80.069 万股，至此公司注册资本由 1137.931 万元增至 1218 万元。6 月 23 日公司正式获得全国中小企业股份转让系统批准，同意公司股票转让方式由协议转让变更为做市转让。公司申报“新能源汽车设计研发服务平台”项目入选“2015 年上海市促进文化创意产业发展财政扶持资金。10 月公司被中国上市公司促进会评为“中国（长三角）最具投资潜力新三板挂牌公司”。12 月份公司根据经营规划在南京成立了全资子公司“南京珑瑞柯创汽车科技有限公司”。1.1.主营业务分析主营业务分析(1)(1)利润构成利润构成单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入58,590,562.4255.43%-37,695,379.97-20.56%-营业成本34,457,471.0397.25%58.81%17,468,873.49-21.31%46.34%毛利率%41.19%-53.66%-管理费用11,405,018.990.71%19.47%11,324,965.8247.61%30.04%销售费用2,250,961.8735.55%3.84%1,660,610.43-5.55%4.41%财务费用832,482.990.90%1.42%825,071.4033.07%2.19%营业利润9,366,747.7554.95%15.99%6,045,054.49-59.23%16.04%营业外收入3,004,692.76268.52%5.13%815,349.432376.80%2.16%营业外支出83,645.148,696.51%0.14%950.89-净利润9,546,131.0755.70%16.29%6,131,099.22-51.26%16.26%项目重大变动原因:1、营业收入的增加是根据公司规划的延伸项目白车身试制及展车制作所引起，同时也说明公司的业务在不断的拓展及客户的认可；上海瑞珑汽车科技股份有限公司2015 年度报告第14页，共108页2、营业成本的增加:1)、行业市场况争过于激烈，一些小公司的出现，对行业冲击较大；2)、2014 年公司坚持高利润水平，导致 14 年公司经营收入明显下降。针对上述情况，2015年公司调整经营策略。针对 2015 年整体国民经济成长率下滑等宏观经济情况恶化状况，公司以提高市场占有率为主要经营目标，允许低价接单，以扼杀竞争对手的成长空间。同时，公司坚持去库存，保营业、保现金流策略，以提高公司在恶劣经济情况下的生存能力；同时，保持市场地位，保持品牌稳定性和业务延续性，为公司新业务的导入拓展空间。3、销售费用增加较多是由于差旅费增加所导致。14 年销售的差旅费直接跟订单挂勾，所产生的费用直接进入与其订单相关的项目成本。4、营业利润增加是因订单收入增加所引起的利润增加。5、营业外收入的增加是报告期内公司得到政府扶持补贴款，其中包括小巨人培育企业区政府给予匹配的 70 万，公司上市股改补贴款 50 万，公司申报的文创项目扶持基金 125 万以及贴贷款贴 息等。6、营业外支出的增加系公司固定资产清理及其他所导致。(2)(2)收入构成收入构成单位单位：元元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金本期成本金额额上期上期收入金额收入金额上期成本金上期成本金额额主营业务收入58,590,562.4234,457,471.0337,695,379.9717,468,873.49其他业务收入-合计合计58,590,562.4234,457,471.0337,695,379.9717,468,873.49按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比比例例%内外饰件制作8,362,930.2814.27%6,798,696.9518.04%设计验证类30,840,386.2752.64%25,049,106.4566.45%展车制作12,514,230.2321.36%5,847,576.5715.51%白车身试制6,873,015.6411.73%合计58,590,562.42100.00%37,695,379.97100.00%收入构成变动的原因报告期内的白车身试制系公司新拓展业务。因公司给各主机厂制做各类不同的展车，质量和技术能力获得行业内的好评及认可。所以公司展车制作业务收入有所增加。(3)(3)现金流量状况现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额3,809,517.211,109,421.02投资活动产生的现金流量净额-8,616,229.02-10,600,142.77上海瑞珑汽车科技股份有限公司2015 年度报告第15页，共108页筹资活动产生的现金流量净额8,404,994.49-1,723,049.57现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额的增加系公司在报告期内应收账款资金回笼与去年同期相比增加 17.14%;以及收到其他与经营活动有关的现金流量较去年同期相比增加437.37%所致。投资活动产生的现金流量净额增加系报告期内公司在山东汶上成立了控股公司山东中科瑞珑电动汽车有限公司及在南京投资设立了控股子公司南京珑瑞柯创汽车科技有限公司。筹资活动产生的现金流量净额增加系报告期内公司发行股票 80.069 万股，筹的资金656.5658 万元所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关是否存在关联关系联关系1重庆长安汽车股份有限公司22,398,156.2338.23%否2上海汽车集团股份有限公司6,988,718.7611.93%否3一汽轿车股份有限公司5,840,623.939.97%否4安徽江淮汽车股份有限公司4,332,307.677.39%否5意柯那(上海）工业设计有限公司3,972,046.996.78%否合计43,531,853.5874.30%否(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况单位单位：元元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关是否存在关联关系联关系1重庆秦声科技有限公司1,930,000.007.94%否否2上海意远汽车设计有限公司1,241,650.495.11%否否3上海迈聪实业有限公司1,026,504.274.22%否否4上海荣乐汽车电子有限公司1,000,000.004.11%否否5上海鸿孚模型有限公司838,648.453.45%否否合计6 6,036036,803.21803.2124.82%24.82%(6)(6)研发支出研发支出单位单位：元元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额11,510,299.959,863,060.73研发投入占营业收入的比例%19.65%26.17%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析上海瑞珑汽车科技股份有限公司2015 年度报告第16页，共108页单位：元单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占总资产比重总资产比重的增减的增减金额金额变动比例变动比例%占总资占总资产的产的比比重重金额金额变动比例变动比例%占总资占总资产的产的比比重重货币资金12,066,193.7543.13%11.39%8,430,361.07-57.08%11.32%0.07%应收账款51,250,876.0360.71%48.38%31,889,488.545.85%42.81%5.57%存货2,393,512.38-70.81%2.26%8,198,502.96889.99%11.01%-8.75%长 期 股 权 投资000-0.00%固定资产11,429,233.334.70%10.79%10,916,069.0034.30%14.66%-3.87%在建工程00.00%-0.00%短期借款14,000,000.0033.33%13.21%10,500,000.005.00%14.10%0.89%长期借款00.00%-0.00%资产总计105,942,977.2342.24%74,484,383.588.20%-资产负债项目重大变动原因：1、应收账款：随着营业收入的增加而增加。另因主机厂验收和回款周期比较长，所以应收账款累加额也会增长。2、存货：针对 2014 年，公司存货偏高，资金占用大等情况。在 2015 年公司强调了发货流程管理，对项目收入确认方面加强了控制，落实发出商品完成收入确认责任人，并对相关责任人进行考核约束，从而大幅度降低库存商品及发出商品的占用，从而大幅提高了存货周转率。3、短期借款：公司根据经营需求增加了银行贷款额度，以便公司资金周转。3.3.投资状况分析投资状况分析(1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况控股子公司名称上海瑞珑模型有限公司安徽瑞珑汽车科技有限公司重庆钰珑汽车科技有限公司法定代表人王春海徐柯华蔡伟注册资本100 万100 万90 万注册地上海安徽重庆成立时间2012 年 5 月 9 日2013 年 1 月 8 日2013 年 11 月 11 日持股比例100%100%90%控股子公司名称上海韦澜汽车科技有限公司山东中科瑞珑电动汽车有限公司南京珑瑞柯创汽车科技有限公司法定代表人徐柯华蔡伟徐柯华注册资本300 万1500 万2500 万注册地上海山东南京成立时间2014年 10月 24日2015 年 12 月 10 日2015 年 11 月 10 日持股比例100%80%100%(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况上海瑞珑汽车科技股份有限公司2015 年度报告第17页，共108页无(三三)外部环境的分析外部环境的分析发展机遇：发展机遇：1.行业市场潜力大尽管汽车整车销售进入微增长阶段，但由于千人保有量低（为发达国家的四分之一左右），市场成长空间巨大，因此整车销售将继续保持高于国民经济平均增长水平。2.新能源汽车发展提供了新的机遇2014 年以来，新能源汽车的制造与销售快速发展，新能源汽车产业异军突起，国家新发布的新能源汽车生产企业及产品准入管理规则刺激了投资热情，大量企业，包括互联网企业、房地产企业、汽车零配件企业都积极转型，投资新能源汽车产业，这类新加入企业，缺乏行业经验及研发力量支持，为汽车设计服务尤其是新能源汽车设计、开发及试制等提供了新的机遇。3.自主品牌市场占有率提高，研发投入加大2015 年自主品牌市场占有率提高，据腾讯汽车相关数据显示，全国乘用车销量 2114.63万辆，增长 7.3%，高于 GDP 增长水平。其中，中国品牌在过去一年成绩抢眼，基本上完成年度销量目标。按增长速度来看，绝大部分中国品牌增长均超过乘用车 7.3%的水平，长安、奇瑞、广汽传祺等增长均超过 30%，而江淮更是以增速超 75%成为增长最快的车企。按规模来看，长安、长城等销量甚至超过合资车企。同时，自主品牌的研发力度进一步加大，研发水平进一步提高，自主品牌汽车产品的开发从整车引进、局部改型开发、外观造型及车身开发、到整车工程开发，开发要求不断提高，技术深度及难度不断拓展，对开发服务机构提出了新的挑战，但同时也提供了新的机遇。4.智能化、电动化、轻量化是行业发展方向智能化、电动化及轻量化是行业新的发展方向，这些新的领域，提供了大量创新发展的上海瑞珑汽车科技股份有限公司2015 年度报告第18页，共108页机遇，尤其是核心零部件技术创新及产品发展方面。发展挑战：发展挑战：1.主机厂研发外包量开始下降随着主机厂自身设计与研发力量的增强，及从保持产品家族 DNA 元素的角度出发，造型及外观验证模型的外包业务比例减少2.市场竞争趋于激烈公司的客户主要为汽车厂商，随着国内汽车市场规模的不断扩大，吸引了众多的专业机构参与汽车设计开发业务。目前，国内汽车设计开发行业基本形成了以国外汽车设计开发机构、汽车厂商设立的专属技术机构、独立的本土汽车设计开发机构三大力量为参与主体的竞争格局，汽车设计开发行业的竞争程度不断提高。以上两方面对公司业务成长造成新的压力。尽管行业机遇与挑战并存，但总体而言，行业生存空间扩大，随着自主品牌企业的整车开发能力和水平的提高，将总体推动瑞珑科技这样的第三方服务机构的技术能力和经营收入的持续提高。(四四)竞争优势分析竞争优势分析1.1.客户资源广，客户粘性强客户资源广，客户粘性强公司经过多年的经营努力，积累了一批优质客户，包括上汽集团（含上汽大众、上汽通用、上汽自主品牌及上汽商用车）、一汽集团、长安汽车集团、广汽集团、北汽集团等著名汽车产业集团，也包括吉利、江淮、中兴、奇瑞等国内自主品牌企业。同时，公司的前 5 大主要客户几乎没有变化，针对前 5 大客户的销售收入保持持续上升态势，说明公司的客户粘性强。具体如下：20132013 年前五大客户年前五大客户客户名称客户名称金额金额/万元万元占比占比%意柯那（上海）工业设计有限公司1,359.3928.65重庆长安汽车股份有限公司657.3313.85安徽江淮汽车股份有限公司544.7611.48上海汽车集团股份有限公司275.065.80一汽轿车股份有限公司236.754.99合计3,073.2964.7720142014 年前五大客户年前五大客户客户名称客户名称金额金额/万元万元占比占比%重庆长安汽车股份有限公司940.3924.95安徽江淮汽车股份有限公司423.2911.23河北中兴汽车制造有限公司347.979.23一汽轿车股份有限公司334.088.86上海汽车集团股份有限公司295.557.84合计2,341.2862.11上海瑞珑汽车科技股份有限公司2015 年度报告第19页，共108页20152015 年前五大客户年前五大客户客户名称客户名称金额金额/万元万元占比占比%重庆长安汽车股份有限公司2,239.8238.23上海汽车集团股份有限公司698.8711.93一汽轿车股份有限公司584.069.97安徽江淮汽车股份有限公司433.237.39意柯那(上海）工业设计有限公司397.206.78合计4,353.1974.302.2.技术优势技术优势报告期内公司持续高强度研发投入，年研发投入经费在 15%以上。随着公司持续的研发投入，使公司形成了 40 多项技术专利，其中包括一项发明专利，二项软件著作权专利，多项外观专利及三十多项实用新型，逐步建立了技术领先的地位。尤其公司在新能源及汽车智能方面的持续高强度投入，使公司在新能源汽车产品的研发及汽车智能前瞻，完成了技术突破及技术储备。在智能、新能源、整车轻量化等核心技术储备方面建立了全面的竞争优势，成为成长的巨大动力。目前，公司已经具备了新能源汽车的整车集成开发能力，在新能源底盘及动力集成、整车轻量化及车载智能等方面形成技术优势。上述综合技术优势的形成，使公司的技术服务能力及行业地位得到了重大提高，公司单一项目订单金额连年提高，2016 年一季度，公司单一项目订单金额突破了 3800 万元，说明公司的技术优势价值得到体现。3.3.资源配置能力强资源配置能力强在产学研发方面，公司除了与合肥工业大学展开全面战略合作伙伴关系外，同时跟中科院济宁先进研究院共建新能源与智能汽车联合实验室，并将产品产业化，与 12 月份共同出资成立了“山东中科瑞珑电动汽车有限公司”。除此之外，公司与同济大学汽车学院针对汽车智能核心技术进行了相关的合作。除产学研合作外，公司还十分重视与海外优势资源的合作：公司与日本 LUCIA 技术团队达成了合资成立关于智能视觉科技公司的意向。LUCIA 团队拥有 CMOS 感光芯片的核心技术专利，该专利技术在动态宽度、响应速度、照度范围等 3 方面具备压倒性的技术优势，可以设计全新一代的 CMOS 摄像头。是世界上最早进行宽动态领域研究的技术团队，动态范围扩大技术研究已达近 30 年，是世界上最先突破关键技术的团队，核心专利已经在美国、日本、中国等成功申请，研发动态范围扩大技术期间，也取得了其他的 CMOS 及半导体制程专利 26 项。上述技术，是未来汽车智能的核心底层技术。公司与 MODEL DAE SAN（韩国大山）一同针对综合主检具项目进行长期技术合作的基础上，拟共同建立合资公司，推动相关业务发展；公司与英国 Dynamic Design&Development ltd 进行人才战略合作，通过人才上海瑞珑汽车科技股份有限公司2015 年度报告第20页，共108页的输出，培养 Catia 技术工程师，如车身设计、底盘设计、综合主检具等。为公司的持续经营进行了有效的铺垫。4.4.战略优势战略优势明确的战略发展规划和持续的战略回顾，是公司发展的保证。战略上的不动摇，使得公司总是在积极的寻找和配置资源，去实现自身的发展目标；也使得公司总是能够在合适的时间内，寻求到相对合适的资源来帮助实现公司的发展理想。在清晰的战略目标下，去寻求人才、技术、资本等各种资源聚集，无疑是相对高效的资源配置方式。主要竞争劣势主要竞争劣势公司在营业规模、资金及人才储备方面劣势，影响了技术形成生产力的速度，并导致在某些领域错失发展机遇的可能。(五五)持续经营评价持续经营评价随着开发价值链的延伸，以及公司技术能力的不断提升，研发成果产业化转化的进展，公司业务结构正在不断优化，整体竞争能力得到了持续提高。公司订单呈现明显的正态分布，说明公司收入结构稳定，同时，公司大订单的承接能力得到了市场的验证。报告期内，从上面的数据中可看出公司的客户粘性较高。随着客户在行业内的地位稳定、提升，公司对上述客户的销售额也一并有所上升。公司重要客户长安有 2013 年的排名第 4 上升到 15 年的排名第 2；江淮由第 10 名上升到第 6 名等。报告期，公司实现营业收入 5859.06 万元，利润总额和净利润分别为 1211.59 万元和940.47 万元。因此，公司经营健康，持续经营能力不存在重大风险。具备高速发展的潜质。二二、未来展望（自愿未来展望（自愿披露）披露）(一一）行业发展趋势行业发展趋势汽汽车行业将向着智能化、电动化及轻量化方向发展车行业将向着智能化、电动化及轻量化方向发展1.根据中国制造 2025重点领域技术路线图包括 10 大重点领域，23 个重点方向。其中 6 个方向与汽车产业相关，在节能与新能源汽车包括三个方向：节能汽车、新能源汽车、智能网联汽车。可以看出未来新能源汽车时代降临,汽车发展将沿着电动化、智能化、轻量化等趋势前进。2.国家宏观政策支持新能源汽车发展。国家已明确规定各地不得对新能源汽车实行限行、限购，已实行的应当取消、新建住宅配建的停车位 100%要建设充电设施或是预留安装的条件,公共停车场配建的充电设施或预留的安装条件的比例不能低于 10%等。同时，北京、上海、深圳、广州等各大城市，各个省份都退出了相应的管理及促进政策：北京推出新能源小客车生产企业及产品备案管理细则对电动汽车生产企业建桩、质保等提出要求，并提出了退出机制；深圳推出关于新能源汽车推广应用扶持资金管理暂行办法上述政策的发布、补贴细则落地等等均可以看出国家及地方针对新能源汽车上海瑞珑汽车科技股份有限公司2015 年度报告第21页，共108页的发展进行大力的支持。（二（二）公司发展战略公司发展战略公司将推动汽车研发、新能源与汽车智能协同发展1 1、汽车研发服务业务：汽车研发服务业务：a)新能源汽车整车集成开发业务：法规与总布置、底盘、动力、电气及车身设计等b)验证模型及原型车制作：人机与总布置验证模型、造型验证模型、A 面验证模型、色彩验证模型、概念样车与原型车制作等c)工程样车制作:内外饰试制、白车身试制、样车总装等（新拓展业务）d)工装夹具：检具、综合主检具、焊装夹具等（韩国大山）2、新能源汽车整车及核心零部件业务新能源汽车整车及核心零部件业务a)新能源