831674_2015_奥特多_2015年年度报告_2016-04-13.pdf

公告编号：公告编号：20162016-005005 第1 页，共 97 页 江西省奥特多电器股份有限公司（Jiangxi Electrical Appliance CO.,LTD）2015奥特多 NEEQ:831674 年度报告 公告编号：公告编号：20162016-005005 第2 页，共 97 页 公司于 2015 年 12 月 30 日召开第一届董事会第六次会议审议通过了 关于设立全资子公司南昌博古电器有限公司的议案，公司拟以原材料、机器设备为实物出资，出资总额为 500 万元人民币。最终以评估机构评估价值入账，多出部分作为资本公积。并于 2015 年 12 月31 日在全国中小企业股份转让系统制定信息披露网站： 披露。公 司 年 度 大 事 记 江西省奥特多电器股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 97 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.20 第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节公司治理及内部控制.27 第十节财务报告.31 江西省奥特多电器股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 97 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、奥特多 公司、本公司、奥特多 高级管理人员 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 三会 董事会、监事会、股东大会 股东会、股东大会 江西省奥特多电器股份有限公司股东大会 董事会 江西省奥特多电器股份有限公司董事会 监事会 江西省奥特多电器股份有限公司监事会 中国证监会 中国证券监督管理委员会 主办券商、东北证券 东北证券股份有限公司 上会会计师 上会会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 2015 年度 南昌博古 南昌博古电器有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 江西省奥特多电器股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 97 页 第一节 声明与提示【声明】本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证年度报告中财务会计资料真实、完整。上会会计师事务所（特殊普通合伙人）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 公司作为一家专业的车载冰箱研发生产企业，具有较强的研发、生产能力，但国内从事车载冰箱的企业较多，一方面美固等外资、合资车载冰箱制造企业占据行业的领先地位，同时传统冰箱制造企业如海尔、科龙等也进入了车载冰箱制造行业，加剧行业竞争。另一方面，大量的中小型车载冰箱制造企业良莠不齐，生产、制造大量低端产品，低价销售，扰乱市场秩序，市场竞争较为激烈。公司虽然通过生产高端产品，并主打国际市场以避开竞争激烈的国内低端产品市场，但伴随着公司的规模逐步扩大，公司不可避免地要在巩固国际优势市场的基础上，逐步开发国内市场，从而面临更大的市场挑战。国内市场开拓风险 公司的销售渠道主要为海外的经销商，国内市场尚未组建正式的销售团队。海外市场虽然保持相对稳定，但伴随着中国市场对车载冰箱的接受程度逐步提高，行业内其他领先企业如美固、普能达等已经建立的自己的国内销售团队及网络。公司拟通过建立互联网销售平台、组建销售团队逐步开拓国内市场，但由于公司对国内市场销售经验较少，国内市场开拓存在较大风险，如果国内市场开拓不利，将对公司的后续发展形成不利影响。实际控制人不当控制风险 公司股东王清华、王国华为一致行动人，合计持有公司股份 100%。由于二人对公司具有绝对控制权，并江西省奥特多电器股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 97 页 担任主要经营管理职务，有可能通过行使表决权或利用掌握公司的经营权，对公司的经营决策、投资方向、资产使用、人事安排等进行不当控制从而损害本公司及未来其他小股东的利益。人力瓶颈风险 公司的发展需要各种人才，包括技术、生产、销售、管理等方面的专业人才。公司高度重视人才的引进工作，但受限于公司经营规模较小、人力成本承受力较低，导致公司引进优秀人才存在一定难度。未来，随着公司规模不断扩大，对公司经营管理水平要求更高，从而使得公司对优秀人才的需求将更加迫切。如果公司不能形成有效的人才引入模式，逐步提高公司的经营管理能力，将对公司的发展产生不利影响。客户集中度过高的风险 公司前五大客户的销售额占总收入的比重较高。虽然在公司规模较小的情况下，通过相对集中的渠道销售有利于公司开拓市场，但也会增加公司受到渠道制约的风险。公司管理层存在密切关联关系的风险 公司董事会一共 5 人，其中 4 人为股东或与其有关联关系，监事会 3 人，其中 2 人与股东有关联关系。公司董事会、监事会成员存在较为密切的关联关系，有可能因此关联关系导致在公司治理方面董事会、监事会无法充分发挥监督、制衡的职能，从而可能对公司、其他股东的利益造成损害。本期重大风险是否发生重大变化：否 江西省奥特多电器股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 97 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江西省奥特多电器股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangxi Electrical Appliance CO.,LTD 证券简称 奥特多 证券代码 831674 法定代表人 王清华 注册地址 江西省南昌市高新技术产业开发区艾湖工业小区 办公地址 江西省南昌市高新技术产业开发区艾湖工业小区 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘冬祥、杨小磊 会计师事务所办公地址 深圳市罗湖区爱国路 1052 号金通大厦 A 座 19 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王博 电话 0791-88164528 传真 0791-88164721 电子邮箱 sucrencoutdoor 公司网址 联系地址及邮政编码 江西省南昌市高新技术产业开发区艾湖工业小区 330096 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-09 行业（证监会规定的行业大类）专业设备制造业 主要产品与服务项目 车载冰箱的研发、设计、生产与销售 江西省奥特多电器股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 97 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 5,000,000 控股股东 王清华、王国华 实际控制人 王清华、王国华 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 360100110010524 否 税务登记证号码 360106784126567 否 组织机构代码 78412656-7 否 江西省奥特多电器股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 97 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 10,711,389.87 21,852,195.13-50.98%毛利率%27.97%30.27%-归属于挂牌公司股东的净利润 30,978.08 744,783.38-95.84%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,316,995.51 54,147.73-2,532.22%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.43%9.71%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-18.23%0.71%-基本每股收益 0.01 0.15-95.84%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 11,964,596.49 13,962,968.00-14.31%负债总计 4,726,207.11 6,755,556.70-30.04%归属于挂牌公司股东的净资产 7,238,389.38 7,207,411.30 0.43%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.45 1.44 0.43%资产负债率%39.50%48.38%-流动比率 2.01 1.66-利息保障倍数 2.26 8.15 江西省奥特多电器股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 97 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 2,218,904.50 1,996,254.49 11.15%应收账款周转率 22.50 19.84-存货周转率 1.03 2.23-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-14.31%-7.08%-营业收入增长率%-50.98%1.90%-净利润增长率%-95.84%13.47%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 5,000,000 5,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 1,626,834.32 所得税影响数-278,860.73 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,347,973.59 江西省奥特多电器股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 97 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司形成了以市场为导向的研发、设计、生产和销售的商业模式。公司根据市场需求、消费习惯和要求不断对产品进行技术改进，并严格执行采购流程以及产品质量控制制 度，生产制造符合市场需求、高性价比的产品，并通过多种销售渠道向客户进行销售。公司十分重视经销商、消费者的消费体验和反馈意见，并将此与产品研发有效地结合起 来，每年推出若干新款、新功能的产品，从而使公司产品受到客户的良好评价，并推动 公司销售业绩持续发展。1，运营模式 公司的运营模式是通过展销会、经销商、终端客户等渠道广泛收集市场消费信息，以市 场需求来指导公司的研发从而推出符合市场需求的产品或功能。在发送样品获得客户认 可后，公司再根据客户的批量订单进行生产，并严格控制生产质量以确保制造出具有较 高性价比的车载冰箱。2，销售模式 公司主要是通过国际经销商进行海外市场销售。公司通过参加大型行业展览会、国际展 会的方式与国际经销商建立联系和开展合作。通过提供样品试销、小批量定制、大批量 定制的合作过程，逐步建立起与国际经销商的稳定合作。国际经销商以其自有品牌在市 场进行销售。3，盈利模式 公司结合市场的需求，研发、生产具有较强制冷功能的高端车载冰箱，以优良的性价比 获得市场和渠道客户的认可，从而避开与低端产品的价格竞争。由于公司主打海外市场 的高端产品市场，因此公司获得了较国内市场更高的产品利润率。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司的销售工作主要由外贸部负责完成。公司通过参加外贸展会、利用阿里巴巴网络平台与客户建立联系，并通过良好的服务、优质的产品质量、完善的售后服务赢得客户的信任、建立长期的合作关系。公司与老客户维持良好的发展关系，并积极开发新客户，拓展公司发展空间。公司为了开拓国内市场，积极推广国内客户，满足国内客户消费需求。公司在生产研江西省奥特多电器股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 97 页 发能力方面，引进科技人才，引用先进生产设备，提高生产效率，提高技术水平。2015 年期间，公司销售有所回落，主要是全球整体经济形势复杂，结算汇率波动较大，国外市场销售压力随之增大。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 10,711,389.87-50.98%-21,852,195.13 1.90%-营业成本 7,715,737.68-49.37%72.03%15,238,163.78-6.60%69.73%毛利率%27.97%-30.27%-管理费用 3,111,484.14-25.68%29.05%4,186,560.62 27.02%19.16%销售费用 797,936.17-62.71%7.45%2,139,593.76 156.68%9.79%财务费用 102,248.40-37.88%0.95%164,609.71 9.01%0.75%营业利润-1,770,799.44-1,330.84%-16.53%143,869.22-83.97%0.66%营业外收入 1,873,150.82 103.84%17.49%918,931.94 2,039.70%4.21%营业外支出 2,146.03 3.02%0.02%2,083.14-95.10%0.01%净利润 30,978.08-95.84%0.29%744,783.38 13.47%3.41%项目重大变动原因:1，营业收入：2015 年比 2014 年减少 50.98%，主要是因为 2015 年期间，公司销售有所回落，主要是全球整体经济形势复杂，国外市场销售压力随之增大,销售市场不景气，国外销售收入大幅减少。2，营业成本：2015 年比 2014 年减少 49.37%，主要是因为营业收入大幅减少，营业成本随之减少；目前单位产品人工成本呈现逐步增长状态导致营业成本占营业收入的比重也有所增加。3，销售费用：2015 年比 2014 年减少 62.71%，主要是因为销售状况不是很景气的情况下，销售收入减少，销售返利减少，销售费用也随之减少。4，财务费用：2015 年比 2014 年减少 37.88%，主要是因为公司于 2015 年 9 月份已全部还清银行短期借款，利息支出减少，财务费用随之减少。5，营业利润：2015 年比 2014 年减少 1330.84%，主要是因为 2015 年期间，公司销售有所回落，主要是在全球整体经济形势复杂、国外市场销售压力环境下，营业收入大幅减少；同时销售产品数量减少，单位产品人工制造成本整体呈现增长状态，营业成本占营业收入的比重将有所增加；公司考虑到研发新产品，做大市场，所以研发方面非常积极，研发费用占营业收入比例有所增加，管理费用整体有所增加；因此营业利润大幅减少。6，营业外收入：2015 年比 2014 年增加 103.84%，主要是因为公司在新三板上市方面得到政府的补助奖励，导致营业外收入大幅增加。7，净利润：2015 年比 2014 年减少 95.84%，主要是因为公司 2015 年销售业绩下滑，毛利润减少，费用开支比重没有相对减少，从而营业利润大幅减少，导致净利润减少。江西省奥特多电器股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 97 页 (2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 10,707,090.09 7,712,077.05 21,790,776.46 15,213,045.98 其他业务收入 4,299.78 3,660.63 61,418.67 25,117.80 合计合计 10,711,389.87 7,715,737.68 21,852,195.13 15,238,163.78 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%主营业务分产品/电子冰箱 46,586.54 0.43%85,665.08 0.39%主营业务分产品/压缩冰箱 10,660,503.55 99.52%21,705,111.38 99.33%收入构成变动的原因 2015 年期间，公司销售有所回落，主要是在全球整体经济形势复杂、国外市场销售压力环境下，营业收入大幅减少。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 2,218,904.50 1,996,254.49 投资活动产生的现金流量净额-619,208.63-2,654,967.89 筹资活动产生的现金流量净额-1,589,757.47-620,141.65 现金流量分析：1，投资活动产生的现金流量减少，主要是由于 2014 年度对吉安奥特多电器有限公司的投资，2015 年没有对子公司进行投资，2015 年进行短期股票投资及股票卖出收回款项、无重大变动，从而投资活动产生的现金流量净额减少。2，筹资活动产生的现金流量减少，主要是由于 2015 年度偿还短期借款，从而筹资活动产生的现金流量净额减少。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 Primus 5,423,911.90 50.66%否 2 ZAID ALHUSSAIN BROTHER GROUP 1,751,706.62 16.36%否 3 Evakool 1,155,314.81 10.79%否 江西省奥特多电器股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 97 页 4 AUSSIE BATTERIES 1,269,567.79 11.86%否 5 Chris Duke 511,774.33 4.78%否 合计 10,112,275.45 94.44%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 思科普压缩机（天津）有限公司 961,511.50 16.14%否 2 广州凯茵斯电气科技有限公司 856,410.26 14.38%否 3 南昌市东升箱包有限公司 329,076.67 5.53%否 4 上海东大聚氨酯有限公司 305,400.00 5.13%否 5 江西省汉毅电子有限公司 280,547.44 4.71%否 合计 2,732,945.87 45.89%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,144,890.95 1,645,501.82 研发投入占营业收入的比例%10.69%7.53%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 95,654.21 11.67%0.80%85,658.34-93.72%0.61%0.19%应收账款 389,979.64-30.62%3.26%562,059.60-65.74%4.03%-0.77%存货 6,867,237.32-15.36%57.40%8,113,790.64 45.43%58.11%-0.71%长期股权投资-固定资产 1,495,541.94-23.54%12.50%1,955,952.78 25.92%14.01%-1.51%在建工程 90,066.00-0.75%-短期借款-1,500,000.00-25.00%10.74%-10.74%长期借款-资产总计 11,964,596.49-14.31%-13,962,968.00-7.08%-资产负债项目重大变动原因：2015 年度对客户的应收账款进行及时清账，及时收回货款，减少应收账款占用资金。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 吉安奥特多电器有限公司还在筹划建设阶段，无收入，2015 年子公司净利润为江西省奥特多电器股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 97 页 -37664.55 元，主要为土地无形资产累计摊销费用。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、低端制造企业众多，价格竞争激烈 目前全国已经有 300 多家专门生产车载冰箱的企业。车载冰箱企业多位于广东和江浙一 带，特别是在广东，车载冰箱的 OEM 厂商尤为众多，还有一大批传统家用冰箱的生产商 也进入车载冰箱行业，例如海尔、科龙等企业。不过在国内，规模最大、技术积累最深 厚的还是那些很早就进入这一行业的港资或外资工厂。这些外资企业已经积累了成熟、完整的车载冰箱技术，对国际市场更为熟悉，因此在技术研发、销售渠道、产品质量、品牌塑造等方面均有较大的优势。2、中国市场潜力巨大，但仍需培育 中国已经成为仅次美国之后的汽车保有量第二大国，但中国车载冰箱的市场规模与之不 太相称。这与国内车载冰箱的销售渠道与消费者需求有较大关系。在中国汽车销售市场 日渐增长的趋势下，现在的消费者在提高消费水平的基础上对车载冰箱有了新的认识。这样，在引导消费者正确消费的基础上，相信未来的中国市场潜力巨大。3、电子车载冰箱占主流，压缩机车载冰箱是发展趋势 按照技术原理来分，车载冰箱可以分为电子车载冰箱和压缩机车载冰箱。这两种技术各 有其性能优点。电子车载冰箱有制冷和制热两项功能。在制冷方面，最多能够达到零下 5，而其制热温度却能够高达 65。对于长途开车的人来讲，冷热功能的电子车载冰 箱能够带来极大地方便；此外，由于不采用压缩机，电子车载冰箱还有节能环保、无噪 音、轻便等优点。压缩机车载冰箱只有制冷功能，其制冷能力可以达到零下 18，能分 段控温，不易损坏，可以稳定有效地进行制冷，在很多高档轿车和重型卡车上，都采用 了压缩机车载冰箱，市场售价为同等容积电子车载冰箱的 10 倍以上。总体来看，电子车载冰箱是目前市场上的主流产品。消费者大都倾向于选择价格适中、性价比相对合理的产品，不再偏爱价格昂贵的汽车用品。压缩机车载冰箱价格相对较高，且比较重，搬来搬去不方便，对普通城市代步的车主性价比不高。当然，对长途自驾游 或越野玩家来讲，制冷效果好，抗震耐用的压缩机车载冰箱就更受认可。压缩机车载冰 箱稳定的性能及良好的制冷能力决定其有可能最终主导市场。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司的竞争优势 （1）市场先入优势 公司产品已进入澳大利亚、加拿大、沙特、南非等国家。公司具有自主知识产权的双温 双控车载冰箱已经获得了上述国家的检测通过，并获得客户好评。公司在出口市场已先 人一步，为进一步扩大国际市场销售奠定了基础。（2）技术优势 公司的核心团队拥有丰富的行业内经验，这让公司能够准确地把握行业发展的趋势和方 向。公司在经营过程中，十分重视产品的研发和升级，不断根据客户、经销商、展览会信息进行定向研发，每年推出若干款新产品或新功能，从而使公司的产品在国际 江西省奥特多电器股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 97 页 市场上一直拥有稳定的市场份额。公司拥有双温双控的核心技术，这为公司根据市场需 求进行产品开发和功能升级奠定了雄厚的基础。（3）渠道优势 公司创始人具有丰富的国际合作经验，在长期的积累中，公司与澳大利亚、南非、欧洲 等多个国家和地区的经销商建立了稳定的合作关系。公司利用经销商的网络和影响力，与经销商密切配合，设计、生产出符合国际市场需求的产品，从而在国际市场中获得了 良好的市场反应。优质的渠道资源，使得公司在销售上取得了事半功倍的效果。（4）性价比优势 公司产品兼具优异的制冷性能和市场价格合理的优点，能够满足国际市场对性能的要 求，同时较为合理的价格也容易受到消费者的接受，具有较好的市场竞争力。2、公司的竞争劣势 （1）资金实力较弱 公司从成立至今，除股东投资外，公司没有大额的外部投资，因此在经营资金方面相对 匮乏，经营规模扩张的速度较为缓慢。为推动公司进一步发展，公司在吉安购置了一块 土地并兴建自有厂房，导致企业运营资金的需求将会大幅增加。同时随着市场开拓力度 的加大，也需要更多的资金支持。应对措施：公司面对融资困难的问题，积极探索方法，主要从内外两方面着手。一方面，公司与客户结成业务伙伴，在提升产品品质和服务质量的同时，优先采用资金占用成本 低的结算方式。公司还与供应商建立长期合作关系，争取较长的信用期，以缓解资金压 力。另一方面，作为融资的重要准备工作，公司积极准备新三板挂牌，并拟打通资本市 场的融资通道，以便更好地发挥公司的技术优势、成本优势，从而更快地扩大经营规模。（2）人才队伍需求进一步加强 公司属于中小规模企业，难以承担较高的人力成本，使得公司在吸引高素质人才方 面有较大的难度。伴随着公司进入资本市场，公司的财务、信息披露、销售、研发各方 面都需要上一个台阶，都需要更优秀的人才来实施。人才的匮乏将会限制公司发展的速 度和空间。应对措施：公司拟在人才激励和人才引进上采取更科学的方式和模式。一方面提升 公司的整体形象，给予人才更大的发展空间；另一方面积极探索利用期权、股权等激励 方式引入高端人才。(五五)持续经营评价持续经营评价 从生产规模、销售收入规模角度来看，公司在行业内属于中小型企业，但公司积极发挥 自身的技术优势，专攻压缩机车载冰箱细分市场，及时根据市场需求进行产品研发和功 能升级，从而在压缩机车载冰箱市场中占有一席之地。未来公司将继续发挥技术优势和 灵活优势，在满足市场需求的同时逐步做大公司规模，并利用进入资本市场的契机，进 一步加强公司的研发团队、销售团队，进一步加强公司的品牌建设和宣传，从而提高公 司的综合竞争力。公司一直以来坚持“质量第一，服务第一，价格最优”的管理理念，长期与新老客户发 展良好的合作关系。近几年随着消费者对汽车的需求大幅上升，带动了车载冰箱的广泛 需求。公司一直以来有老客户的大力支持，再加上公司自身的研发能力逐步提升，相信 以后的生产规模越来越大，市场销售越来越广。二、风险因素 江西省奥特多电器股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 97 页 (一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 （1）市场竞争风险 公司作为一家专业的车载冰箱研发生产企业，具有较强的研发、生产能力，但国内从事 车载冰箱的企业较多，一方面美固等外资、合资车载冰箱制造企业占据行业的领先地位，同时传统冰箱制造企业如海尔、科龙等也进入了车载冰箱制造行业，加剧了行业竞争；另一方面，大量的中小型车载冰箱制造企业良莠不齐，生产、制造大量低端产品，低价 销售，扰乱市场秩序，市场竞争十分激烈。应对措施：公司为提高公司产品的竞争力，一方面通过技术提升、产品功能升级为客户 提供更好的消费体验；另一方面，集中精力做好高端的压缩机车载冰箱，以国际高端市 场为主要目标市场，避开低端市场竞争激烈的局面。（2）国内市场开拓风险 公司的销售渠道主要为海外的经销商，国内市场尚未组建正式的销售团队。海外市场虽 然保持相对稳定，但伴随着中国市场对车载冰箱的接受程度逐步提高，行业内其他领先 企业如美固、普能达等已经建立的自己的国内销售团队及网络。公司拟通过建立互联网 销售平台、组建销售团队逐步开拓国内市场，但由于公司对国内市场销售经验较少，国 内市场开拓存在较大风险，如果国内市场开拓不利，将对公司的后续发展形成不利影响。应对措施：公司积极探索国内市场的销售模式，一方面与潜在销售渠道进行合作交流，拟通过代理商模式快速建立国内销售渠道；另一方面积极探索网上销售模式，利用国内 网上消费习惯逐步成型的环境，开展低成本的销售模式。（3）实际控制人不当控制风险 公司股东王清华、王国华为一致行动人，合计持有公司股份 100%。由于二人对公司具有 绝对控制权，并担任主要经营管理职务，有可能通过行使表决权或利用经营权对公司的 经营决策、投资方向、资产处理、人事安排等进行不当控制从而损害本公司及未来其他 小股东的利益。应对措施：公司作为中小企业，不可避免存在股权集中的问题，但公司股东有意将公司 打造成为规范的、具有现代化企业管理体系的公众公司。因此，在公司改制为股份公司 时，为加强公司的内部规范管理，公司制定了包括股东大会议事规则、董事会议 事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对 外担保管理制度 等公司治理制度。同时，公司股东也认真学习公众公司相关管理制度，以避免因自身行为对公司造成不良影响。（4）汇率波动风险 公司产品 95%以上对外出口，汇率的剧烈波动对公司利润将造成较大的影响。应对措施：公司积极了解、学习国际外汇市场信息，根据外汇波动情况合理地开展外贸 业务的操作，从付款方式、结算货币、结款期限等多个方面降低汇率风险。（五）人力瓶颈风险 公司的发展需要各种人才，包括技术、生产、销售、管理等方面的专业人才。公司高度 重视人才的引进工作，但受限于公司经营规模较小、人力成本承受力较低，导致公司引 进优秀人才存在一定难度。未来，随着公司规模不断扩大，对公司经营管理水平要求更 高，从而使得公司对优秀人才的需求将更加迫切。如果公司不能形成有效的人才引入模 式，逐步提高公司的经营管理能力，将对公司的发展产生不利影响。应对措施：公司已认识到优秀人才对公司发展的重要性。为弥补公司承受薪酬水平能力 的不足，公司拟在资本市场之后，借助资本市场的平台实施富有吸引力的期权、股权计 江西省奥特多电器股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 97 页 划，从而为公司吸引人才提供更有力的手段和措施。（六）客户集中度过高的风险 公司前五大客户主要集中在澳大利亚、南非、沙特这些国家。虽然在公司规模较小的情 况下，通过相对集中的渠道销售有利于公司开拓市场，但也会增加公司受到渠道制约的 风险。应对措施：为了降低客户集中度过高的风险，公司一方面通过与客户联合开发新产品、提供更好的服务支持、提供更高性价比的产品以增强客户的粘性；另一方面也同一市场 区域保持与多家客户的合作关系，以防范潜在市场风险。（七）公司管理层存在密切关联关系的风险 公司董事会一共 5 人，其中 4 人为股东或与其有关联关系，监事会 3 人，其中 2 人与股 东有关联关系。公司董事会、监事会成员存在较为密切的关联关系，有可能因此关联关 系导致在公司治理方面董事会、监事会无法充分发挥监督、制衡的职能，从而可能对公 司、其他股东的利益造成损害。应对措施：为优化公司董事会、监事会结构，后期公司将采取员工股权激励，吸收骨干 员工进入董事会、监事会；同时，公司挂牌后拟进行增发，引入外部投资机构，将逐步 引入投资机构专用人士进入公司董事会、监事会，逐步完善董事和监事的人员结构，健 全公司治理架构。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：无 江西省奥特多电器股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 97 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 二（三）是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 二（四）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 是 二（六）是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)股东及其关联方占用或转移公司资金、资产股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他及其他资源资源的的情况情况 单位：元 占用者占用者 占用形式占用形式 （资金、（资金、资产、资源）资产、资源）期初余额期初余额 期末余额期末余额 是 否 无是 否 无偿占用偿占用 是 否是 否 履履行 必 要行 必 要决 策 程决 策 程序序 王博 资金 3,000.00 0.00 是 是 总计总计 -3,000.00 0.00-占用原因、归还及整改情况：备用金(性质：经营性往来），截止 2015 年 12 月 31 日已全部归还。(二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位单位：元元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力-江西省奥特多电器股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 97 页 2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总计总计 0.00 0.00 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履是否履行行必要必要决策程决策程序序 王清华 资金 1,265,000.00 否 总计总计 -1,265,000.00-注：截止 2015 年 12 月 31 日公司欠王清华 110 万元人民币。本事项未经董事签字的 董事会决议方式履行决策程序，未能以召开董事会、股东大会对上述事项进行审议表决并公告方式履行决策程序，属于不规范行为，但相关事宜对公司或其他股东不存在利益损害，不规范行为给投资者带来的不便敬请谅解。(三三)对外投资事项对外投资事项 公司于 2015 年 12 月 30 日召开第一届董事会第六次会议，审议通过了关于设立全资子公司南昌博古电器有限公司的议案，全资子公司南昌博古电器有限公司注册资本为 500 万元人民币。公司拟以存货、固定资产进行实物出资，最终以评估机构评估价值入账，多出部分作为资本公积。第六节 股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数-其中：控股股东、实际控制人-董事、监事、高管-核心员工-有有限售股份5,000,000 100.00%-5,000,000 100.00%江西省奥特多电器股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 97 页 限售条件股份 总数 其中：控股股东、实际控制人 5,000,000 100.00%-5,000,000 100.00%董事、监事、高管 5,000,000 100.00%-5,000,000 100.00%核心员工-普通股总股本 5,000,000-0 5,000,000-普通股股东人数 2(二