831644_2015_透平高科_2015年年度报告_2016-04-27.pdf

公告编号：公告编号：20162016-061061 证券代码：证券代码：831644 831644 证券简称：透平高科证券简称：透平高科 主办券商：英大证券主办券商：英大证券 江苏透平密封高科技股份有限公司JIANGSUTURBINESEALHIGHT-TECHNOLOGYCO.,LTD.2015透平高科 NEEQ:831644 公告编号：公告编号：20162016-061061 第2 页，共 90 页 1、2014 年 12 月 24 日全国中小企业股份转让系统公司同意公司在股转系统挂牌，2015年 1 月 7 日公司正式挂牌；2、2015 年五月获南京市栖霞区科技创新先进集体，全面融入苏南国家自主创新示范建设；3、2015 年获批南京市工业设计中心：为贯彻创新驱动发展战略，加快推动南京市工业设计发展，实现“南京制造”向“南京创造”跃进，推动工业经济转型升级，根南京市政府关于加快推进工业设计发展的意见（宁政发（2013）329 号）精神，南京市经济和信息化委员会于 2015 年 7 月 30 日发文，认定公司为 2015 年南京市工业设计中心。4、2015 年公司通过了高新技术企业复审：根据高新技术企业认定管理办法（国科发【2008】172 号）和高新技术企业认定管理工作指引（国科发【2008】362 号）有关规定，经江苏省高新技术企业认定管理工作协调小组专家审查，公司于 2015 年 11 月 3 日，复审通过了高新技术企业认定。5、2015 年 12 月 10 日本公司现有股东及本公司与北京盈谷信晔投资有限公司（以下简称“盈谷信晔”）签署框架协议，协议约定盈谷信晔或其指定第三方拟对透平高科现有股东所持透平高科 100%的股份进行协议方式收购。截至本报告披露日，龙曦（盈谷信晔指定第三方）已完成对公司 57.5%的股权的收购，龙曦成为公司实际控制人，为公司实现多元化产业结构，助力公司发展，提升公司盈利能力和抗风险能力，增强公司实力打下了坚实的基础。公 司 年 度 大 事 记 透平高科透平高科 2015 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：2016-061 第3 页，共 90 页 目录目录 第第一节一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.17 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况.20 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.22 第八节第八节 董事董事、监事、高级管理人员及员工情况、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节第九节 公司治理及公司治理及内部控制内部控制.26 第十节第十节 财务报告财务报告.30 20152015 年度财务报表附注年度财务报表附注.48 透平高科透平高科 2015 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：2016-061 第4 页，共 90 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、透平高科 江苏透平密封高科技股份有限公司 盈谷信晔 北京盈谷信晔投资有限公司 兴华、北京兴华 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 中华人民共和国公司法 动密封 用于机器中将两流体空间隔开并作相对运动（旋转、螺旋、往复摆动等）的部件之间的密封。静密封 用于密封与流体接触的可拆卸静设备之间的密封。透平 透平是将流体介质中蕴有的能量转换成机械功的机器，又称涡轮。透平是英文 turbine 的音译，源于拉丁文 turbo 一词，意为旋转物体。汽轮机 汽轮机是将蒸汽的能量转换成为机械功的旋转式动力机械，又称蒸汽透平。主要用作发电用的原动机 空气预热器 空气预热器（air pre-heater）就是利用锅炉尾部烟道中的烟气通过内部的传热元件将进入锅炉前的空气预热到一定温度的热交换设备。用于提高锅炉的热交换性能，降低能量消耗。一般简称为空预器。燃气轮机 燃气轮机是以连续流动的气体为工质带动叶轮高速旋转，将燃料的能量转变为有用功的内燃式动力机械，是一种旋转叶轮式热力发动机。迷宫密封 迷宫密封是在转轴周围设若干个依次排列的环行密封齿，齿与齿之间形成一系列截流间隙与膨胀空腔，被密封介质在通过曲折迷宫的间隙时产生节流效应而达到阻漏的目的。汽封 汽封是装设在汽轮机动、静部分之间，减少或防止蒸汽外泄及真空侧空气漏入的装置。元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 透平高科透平高科 2015 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：2016-061 第5 页，共 90 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务信息的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 电力行业投资波动的风险 目前我国经济步入新常态新阶段，电力行业未来几年内出现低增长性可能性很大，经济周期性波动和电力行业投资波动，电力行业业绩低迷，对本行业企业的投资决策、生产计划、市场营销产生比较大的影响。应收账款持续扩大侵蚀经营性现金流的风险 公司主要客户为发电厂、汽轮机厂等大型国有企业，这些企业的内部控制流程复杂，付款周期较长，导致公司应收账款余额较大。高新技术企业所得税优惠政策变动的风险 如果国家所得税税收政策发生不利变化，或者公司以后年度不能被认定为高新技术企业，公司需要恢复按照 25%的税率缴纳企业所得税，对公司的利润造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化 否 透平高科透平高科 2015 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：2016-061 第 6 页，共 90 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏透平密封高科技股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU TURBINE SEAL HIGHT-TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 透平高科 证券代码 831644 法定代表人 左飞 注册地址 江苏省南京市栖霞区甘家边东 办公地址 江苏省南京市栖霞区甘家边东 108 号金港科创园 06 幢 主办券商 英大证券有限责任公司 主办券商办公地址 深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 司文召、宋洁 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 注：截至本报告披露日，公司法定代表人已变更为邵金岭。二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李国民 电话(025)85691888 传真(025)85698989 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省南京市栖霞区甘家边东 108 号金港科创园 06 幢 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 江苏省南京市栖霞区甘家边东 108 号金港科创园 06 幢 三、企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-07 行业（证监会规定的行业大类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 电力系统汽轮机、空气预热器密封节能设备及航空航天发动机密封的研发、设计、生产、销售和安装服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 18,000,000 控股股东 蒋国、刘涛、左飞 透平高科透平高科 2015 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：2016-061 第 7 页，共 90 页 实际控制人 蒋国、刘涛、左飞 注：截至本报告披露日，公司控股股东、实际控制人已变更为龙曦。四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320000000084666 否 税务登记证号码 320113699331726 否 组织机构代码 69933172-6 否 注：截至本报告披露日，公司企业执照已三证合一，统一社会信用代码为：913200006993317261。透平高科透平高科 2015 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：2016-061 第 8 页，共 90 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 12,314,393.15 28,628,273.27-56.99%毛利率%43.16%68.69%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,997,868.33 3,168,987.85-289.27%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,906,743.14 2,677,469.20-357.96%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-27.98%13.87%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-32.22%11.72%-基本每股收益-0.33 0.18-283.33%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 23,657,779.15 29,580,576.05-20.02%负债总计 5,218,965.66 5,143,894.23 1.46%归属于挂牌公司股东的净资产 18,438,813.49 24,436,681.82-24.54%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.02 1.36-24.54%资产负债率%22.06%17.39%-流动比率 4.07 5.40-利息保障倍数-38.08 18.66 说明：2014 年年度报告中，披露的 2014 年 12 月 31 日资产负债率为 30.23%。原因是公司为保证资产负债率期初数（2013.12.31）与公开转让说明书披露数据的一致性，统一采用了资产负债率母公司口径进行计算。现修改为合并口径进行计算。三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 853,368.32-1,053,538.74-应收账款周转率 0.70 1.35-存货周转率 3.59 6.67-透平高科透平高科 2015 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：2016-061 第 9 页，共 90 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-20.02%15.27%-营业收入增长率%-56.99%24.79%-净利润增长率%-289.27%374.16%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 18,000,000 18,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,223,500.00 除上述之外的其他营业外收入和支出-11,666.92 非经常性损益合计 1,211,833.08 所得税影响数 302,958.27 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 908,874.81 透平高科透平高科 2015 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：2016-061 第 10 页，共 90 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司属于通用设备制造业，致力于为透平机械的密封部件进行更新换代，提高透平机的节能水平，主要产品有汽轮机、空预器、燃气轮机、飞机发动机等用刷式密封产品。公司客户以火力发电企业、汽轮机及燃气轮机生产企业为主。公司自行与客户签订购销合同或工程改造合同，公司盈利的主要来源是凭借自身的研发实力和技术积累为各大电厂及汽轮机主机厂家提供满足其需求的高品质刷式密封节能产品、优良的密封安装改造服务及提供优秀的节能改造方案，从中获取收入及利润。公司十分重视产品市场开发，构建了完善的营销网络体系，建立了专业的、优秀的销售队伍，目前已形成了自身的市场开发优势。本年度内公司商业模式没有变化。为了寻求新的发展方向，增强企业活力及市场竞争力，公司股东多方寻求合作，共谋发展，公司将引进优质互联网资源拓展电子信息技术及互联网信息服务等方面服务，助推公司业务多元化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 12,314,393.15 元，同比增长-56.99%；净利润-5,997,868.33 元，同比增长-289.27%；截止 2015 年 12 月 31 日，公司总资产 23,657,779.15元，净资产 18,438,813.49 元。经营活动产生的现金流量净额 853,368.32 元，现金及现金等价物净增加额为 2,979,239.14 元。2015 年公司亏损，主要原因：1、与公司业务性质及客户分布有关，2015 年国内基础工业进入技术转型期、国内经济进入新常态及新的调整期，公司主要客户为火力发电企业，火力发电企业普遍发电负荷不足，公司业务量严重不足。2、年初时为拓展业务，增大了对市场的投入力度，市场费用增加，虽然在年中时及时调整了市场策略，压缩市场费用，使全年销售费用下降了 24%，但还是没能扭转亏损的局面。3、营业收入大幅下滑，人员薪酬、房租等固定费用占比较大，成本费用未能同比下降，导致利润降幅较大。透平高科透平高科 2015 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：2016-061 第 11 页，共 90 页 1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 12,314,393.15-56.99%-28,628,273.27 24.79%-营业成本 6,999,673.08-21.91%56.84%8,963,808.09 26.22%31.31%毛利率%43.16%-68.69%-管理费用 7,358,490.63-11.50%59.76%8,314,670.42 60.72%29.04%销售费用 4,798,592.00-23.72%38.97%6,291,044.54-31.19%21.97%财务费用 172,613.26-34.19%1.40%262,273.17 386.50%0.92%营业利润-7,999,383.99-297.31%-64.96%4,054,292.06 411.60%14.16%营业外收入 1,223,730.00 102.05%9.94%605,670.00 1,245.93%2.12%营业外支出 11,896.92-56.60%0.10%27,412.77 0.85%0.10%净利润-5,997,868.33-289.27%-48.71%3,168,987.85 374.16%11.07%项目重大变动原因:1、营业收入大幅下降原因：2015 年公司营业收入 12,314,393.15 元，比 2014 年28,628,273.2 元，减少 16,313,880.12 元，同比下降 56.99%，主要与公司业务性质及客户分布有关，2015 年国内基础工业进入技术转型期、国内经济进入新常态及新的调整期，公司主要客户为火力发电企业，火力发电企业普遍发电负荷不足，公司业务量严重不足。2、财务费用大幅下降原因：2015 年财务费用 172,613.26 元，比 2014 年 262,273.17元，减少 89,659.91 元，同比下降 34.19%，主要是本年度贴现的银行承兑汇票减少，导致贴现息大幅降低。3、营业利润大幅下降原因：2015 实现营业利润-7,999,383.99 元，比 2014 年4,054,292.06 元，减少 12,053,676.05 元，同比下降 297.31%，主要原因为年初时为拓展业务，增大了对市场的投入力度，市场费用增加，虽然在年中时及时调整了市场策略，压缩市场费用，使全年销售费用下降了 24%，但还是没能扭转亏损的局面。4、营业外收入大幅增加原因：2015 年营业外收入 1,223,730.00 元，比 2014 年605,670.00 元,增加 618,060 元，同比增加 102.05%，主要原因为本年度公司在新三板挂牌，享受政府挂牌补贴 105 万元及其他一些政府补助导致。5、营业外支出大幅降低原因：2015 年营业外支出 11,896.92 元，比 2014 年 27,412.77元，减少 15,515.85 元，同比下降 56.60%，主要原因是上一年度公司资金流紧张，导致纳税延迟情况较多，本年度该情况有所缓解。6、净利润大幅下降原因：2015年实现净利润-5,997,868.33元，比2014年3,168,987.85元，减少 9,166,856.18 元，同比下降 289.27%，营业收入大幅下滑，人员薪酬、房租等固定费用占比较大，成本费用未能同比下降，导致利润降幅较大。透平高科透平高科 2015 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：2016-061 第 12 页，共 90 页 (2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 12,314,393.15 6,999,673.08 28,274,594.02 8,963,808.09 其他业务收入-353,679.25-合计合计 12,314,393.15 6,999,673.08 28,628,273.27 8,963,808.09 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%密封圈产品销售 1,427,384.60 11.59%3,353,675.22 11.71%密封改造工程 10,887,008.55 88.41%25,274,598.05 88.29%合计合计 12,314,393.15 100.00%28,628,273.27 100.00%收入构成变动的原因 本年度收入构成无重大变化。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 853,368.32-1,053,538.74 投资活动产生的现金流量净额-30,837.98-523,815.33 筹资活动产生的现金流量净额 2,156,708.80 740,441.06 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动原因：2015 年公司经营活动产生的现金流量净额为 853,368.32 元，比 2014 年-1,053,538.74 元，增加 1,906,907.06 元，主要原因为本年度业务收入大幅下降，且加大了对应收账款的催款力度，资金回流好于上一年度。2、投资活动产生的现金流量净额变动原因：2015 年投资活动产生的现金流量净额-30,837.98 元，比 2014 年-523,815.33 元，增加 492,977.35 元，主要原因是上一年度公司增添了一些机器设备，本年度业务下降固定资产基本满足生产需要，减少了固定资产投资。3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因：2015 年公司筹资活动产生的现金流量净额为 2,156,708.80 元，比 2014 年 740,441.06 元，增加 1,416,267.74 元，同比增长 191.27%，主要原因是生产经营需要，本年度将部分未到期的汇票进行了贴现，补充流动资金的不足。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 东方电气集团东方汽轮机有限公司 3,877,435.90 31.49%否 2 大唐韩城第二发电有限责任公司 2,222,222.22 18.05%否 3 湖北华电襄阳发电有限公司 1,136,752.14 9.23%否 4 河北建投任丘热电有限责任公司 961,538.46 7.81%否 5 内蒙古能源发电投资集团有限公司乌斯太热电厂 878,632.48 7.14%否 合计 9,076,581.20 73.71%-透平高科透平高科 2015 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：2016-061 第 13 页，共 90 页 注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 无锡富起电力设备配件厂 835,857.26 29.99%否 2 American Magnetic Engineering.Inc 508,642.41 18.25%否 3 秦皇岛五洲电力设备有限公司 484,748.33 17.39%否 4 德阳市东方远成机械有限公司 206,307.69 7.40%否 5 上海帅宝钢铁贸易有限公司 138,846.15 4.98%否 合计 2,174,401.85 78.01%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,007,899.86 3,158,726.81 研发投入占营业收入的比例%16.31%11.03%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,620,202.69 181.55%19.53%1,640,963.55-33.78%5.55%13.98%应收账款 8,964,404.76-61.31%37.89%23,171,554.07 20.91%78.33%-40.44%存货 2,053,269.55 11.35%8.68%1,843,927.47 118.98%6.23%2.45%长期股权投资-固定资产 1,344,711.64-17.07%5.68%1,621,512.32 18.80%5.48%0.20%在建工程-短期借款 3,330,412.00 233.04%14.08%1,000,000.00-3.38%10.70%长期借款-资产总计 23,657,779.15-20.02%-29,580,576.05 15.27%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金大幅增加的原因：2015 年货币资金 4,620,202.69 元，比 2014 年1,640,963.55 元，增加 2,979,239.14 元，同比增长 181.55%，主要原因是本年加大了应收款的催收力度，年末回款较好；年末将未到期的商业承兑汇票进行了贴现，补充了流动资金。2、应收账款大幅降低的原因：2015 年公司应收账款 8,964,404.76 元，比 2014 年23,171,554.07 元，减少 14,207,149.31 元，同比下降 61.31%，主要原因是本年加大了应收款的催收力度，回款较好；营业收入大幅下滑。3、短期借款大幅增加的原因：2015 年公司短期借款 3,330,412.00 元，比 2014 年1,000,000.00 元，增加 2,330,412 元，同比上升 233.04%，主要原因为本年年末将部分未到透平高科透平高科 2015 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：2016-061 第 14 页，共 90 页 期的汇票进行了贴现，补充流动资金的不足。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 截至报告期末，公司拥有 2 家全资子公司，分别为：1、南京云动力机电安装工程有限公司 该公司成立于 2013 年 1 月 9 日，注册资本 500 万元，注册地址：南京市栖霞区尧化街道甘家边东 108 号 2 幢 201 室，经营范围为：电力工程、机电设备安装工程、机械设备安装工程、消防工程、环保工程的施工安装；超重机械、工业锅炉、工业管道、工业设备的安装；机械设备租赁。报告期内，该全资子公司无经营活动。2、南京朗肯科技开发有限公司 该公司成立于 2006 年 12 月 5 日，注册资本 50 万元，注册地址：南京市栖霞区尧化街道甘家边东 108 号 2 幢 201 室，经营范围电力能源、动力设备的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；动力设备及其配件的开发及销售。报告期内，该全资子公司无经营活动。委托理财及衍生品投资情况 无。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 中电联发布2016 年度全国电力供需形势分析预测报告称 2015 年，受宏观经济尤其是工业生产下行、产业结构调整、工业转型升级以及气温等因素影响，全社会用电量增速回落，第二产业用电量首次负增长。固定资产投资特别是房地产投资增速持续放缓，导致黑色金属冶炼和建材行业用电同比下降，两行业带动全社会用电增速放缓的影响明显超过其对经济和工业增加值放缓产生的影响，这是全社会用电增速回落幅度大于经济和工业增加值增速回落幅度的主要原因。2016 年，预计宏观经济增速总体将呈现稳中缓降态势，电力消费增速将维持低速增长;全国电力供应能力总体富余、部分地区过剩。火电设备利用小时进一步降低，加之燃煤发电上网电价下调、部分省份大用户直接交易操作过程中降价幅度较大，都将是大幅压缩煤电企业利润的因素。火力发电一直都是现代社会电力发展的主力军，但随着科技的发展和人们意识的提高，火力发电空间受到挤压。新的形势呼唤火电技术的转型升级。煤电节能减排升级与改造行动计 2014-2020明确要求供电煤耗、污染排放、煤炭占能源消费比重“三降低”，安全运行质量、技术装备水平、电煤占煤炭消费比重“三提高”。火电发电企业必须告别过去“规模扩张”阶段，提高准入门槛，加快火力发电技术的转型升级，进入清洁高效发展的新阶段，才能适应时代与社会的发展。虽然当前火电发展增速减慢，但长远来看，在环保技术进步、发电成本降低、电力需求增加等积极因素的推动下，火电行业未来发展前景较为乐观。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司的市场地位：公司拥有十几年的刷式密封研发、生产经验，是国内首家将刷式密封国产化的企业、是江苏省高新技术企业、是国内首家在汽轮机新机组及 100 万机组应用刷式密封的企业，公司拥有 100 多台汽轮机节能改造优秀业绩，在刷式密封行业处于领先地位。透平高科透平高科 2015 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：2016-061 第 15 页，共 90 页 2、公司的技术水平：公司拥有一支专业素质优秀、人员稳定的研发团队，每年投入研发经费达营业额的 8.5%左右，公司研发人员占比总人数的 26%以上，拥有发明专利 6 项，实用新型专利 40 项，为公司在行业内保持持续创新能力和技术领先地位提供了保障。3、公司的产品质量：公司产品主材采用美国进口钴基合金丝，质量可靠，使用寿命长，可使用两个大修周期（8-10 年），比同行业其他企业优秀（其他企业只能使用一个大修周期）。4、公司的生产周期：公司除了具有过硬的生产加工能力和优质的工装设备，同时具有快速的响应能力。许多客户由于自身工程项目的进度限制，对供货商的供货周期要求十分严格，供货速度慢的企业基本无法获取订单。本公司经过多年的工艺优化和对产供销系统的严格控制，能够实现产品的快速供应，满足不同客户的需求。这种对市场需求的快速响应能力保证了公司原材料、存货、产成品的高效周转，减少了资源占用，也赢得了更多的市场订单。5、公司的售后保障：针对产品的售后情况，公司建立了严格的售后服务体系，能够在第一时间了解客户对产品的反馈，并及时对产品进行改进和完善，保证了公司产品能够稳定安全运行，并赢得了客户的持续信赖。6、公司产品主要应用于火力发电企业汽轮机用刷式密封，火电技术的转型升级和节能、环保等要求的提高，对公司产品在节能环保方面提出了新的要求和新的高度，公司需要加大研发投入，提高产品节能水平，降低能耗、提升产品使用寿命，从而稳定市场占有率；7、公司成本与同行业其他企业相比成本较高，今后公司需要从合理费用支出、提高工作效率、人员配备等多方面严格控制生产及运营成本。(五五)持续经营评价持续经营评价 1、公司现有业务方面：1）公司所从事的行业为国家鼓励的节能减排行业，是高新技术企业，享受税收减免。公司主导产品符合国家产业政策，不存在相关法律法规或政策变化可能造成的风险。2）公司生产的产品为易损件，每个设备大修周期都会更换新品。产品市场广阔、应用领域广泛，拥有庞大的客户群。客户对公司产品的满意度较高，绝大多数已经使用公司产品的客户，会再次选择公司产品。公司在细分行业内，国内排名第一，无论从产品质量、技术、市场占有率来讲，都远超竞争对手。3）公司重视产品的更新换代与新技术的研发投入。2013 年、2014 年、2015 年，公司研发费用占营业收入的比重分别为 7.93%、11.03%、16.31%，长期的研发投入使公司拥有大量具有自主知识产权的技术(目前公司已获授权的发明专利 6 项，已获授权的实用新型专利40 项），增强了公司产品的市场竞争力，为公司业绩持续增长提供保障。4）虽然当前火电发展增速减慢，但长远来看，在环保技术进步、发电成本降低、电力需求增加等积极因素的推动下，火电行业未来发展前景较为乐观。2、公司新业务拓展方面：为增强企业活力及市场竞争力，公司在原有业务基础上积极谋求新的发展方向，利用股东在互联网方面的优质资源，开拓电子信息技术及互联网信息服务等相关业务，从而进一步提升公司盈利能力和抗风险能力，增强公司实力，为公司带来新的利润增长点。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 透平高科透平高科 2015 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：2016-061 第 16 页，共 90 页 1、目前我国经济步入新常态新阶段，电力行业未来几年内出现低增长性可能性很大，经济周期性波动和电力行业投资波动，电力行业业绩低迷，对本行业企业的投资决策、生产计划、市场营销产生比较大的影响。2015 年因经济周期性波动和电力行业投资波动造成了公司严重亏损。2016 年公司一方面通过加大公司内部成本及营运费用的控制，降低因营业收入的降低造成的亏损，另一方面公司将开拓新的业务增长点，实现公司多元化经营，降低公司因单一行业所带来的风险。2、公司主要客户为发电厂、汽轮机厂等大型国有企业，这些企业的内部控制流程复杂，付款周期较长，导致公司应收账款余额较大。我们将通过增加合同预付款及进度款的方式，尽量减少应收帐款，同时公司将加强回款力度，将回款率纳入业务人员的绩效考核中，合理控制资金流。3、高新技术企业所得税优惠政策变动的风险，2015 年 11 月 3 日公司已通过了高新技术企业复审认定。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 -三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-透平高科透平高科 2015 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：2016-061 第 17 页，共 90 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 第五节二（一）是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节二（二）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节二（三）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)股东及其关联方占用或转移公司资金、资产股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他及其他资源资源的的情况情况 单位：元 占用者占用者 占用形式占用形式 （资 金、（资 金、资资产、资源）产、资源）期初余额期初余额 期末余额期末余额 是否无偿占是否无偿占用用 是否是否履行履行 必要决策程序必要决策程序 左 飞 备用金借款-55,413.00 是 是 顾新民 备用金借款 6,200.00-是 是 总计总计 -6,200.00 55,413.00-占用原因、归还及整改情况：因公司经营管理需要，根据公司相关管理制度规定，员工出差、从事商务活动等所需，根据公司相关制度要求经审批同意后，向公司所借的备用金。员工出差或相关商务活动结束，将按公司规定及时报销冲抵，非经营性占用。截至本公告披露日，以上左飞所借备用金已全部还清。(二二)承诺承诺事项的履行情况事项的履行情况 1、承诺人：控股股东、实际控制人、持有公司 5%以上股份的股东 透平高科透平高科 2015 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：2016-061 第 18 页，共 90 页 承诺事项：关于避免同业竞争承诺 为避免未来可能存在的同业竞争，公司控股股东、实际控制人及持股 5%以上的股东已向公司出具关于避免同业竞争的承诺，其主要内容如下：1）本人及本人全资或控股的各下属企业目前不存在、将来亦不会在中国境内外以任何方式（包括但不限于单独经营、通过合资经营或拥有另一公司或企业的股份或其他权益）直接或间接参与任何导致或可能导致与江苏透平密封高科技股份有限公司主营业务直接或间接产生竞争的业务或活动，亦不提供任何与江苏透平密封高科技股份有限公司相同或相似或可以取代江苏透平密封高科技股份有限公司的产品或服务；2）承诺不得以任何形式支持除江苏透平密封高科技股份有限公司之外的企业、个人、合伙、或其他任何组织，生产、经营或提供与江苏透平密封高科技股份有限公司在中国境内外市场上直接或间接地竞争或可能竞争的业务、产品或服务。上述支持包括但不限于提供资金、技术、设备、原材料、销售渠道、咨询、宣传等；3）如果江苏透平密封高科技股份有限公司认为本人或本人全资或控股的各下属企业从事了对江苏透平密封高科技股份有限公司的业务构成竞争的业务，本人将愿意以公平合理的价格将该等资产或股权转让给江苏透平密封高科技股份有限公司；4）如果本人将来可能存在任何与江苏透平密封高科技股份有限公司主营业务产生直接或间接竞争的业务机会，应立即通知江苏透平密封高科技股份有限公司并尽力促使该业务机会按江苏透平密封高科技股份有限公司能合理接受的条款和条件首先提供给江苏透平密封高科技股份有限公司，江苏透平密封高科技股份有限公司