831508_2015_拓新股份_2015年年度报告_2016-04-05.pdf

新乡拓新生化股份有公司 2015 年度报告 1 拓新股份 NEEQ:831508 新乡拓新生化股份有限公司（Xinxiang Tuoxin Biochemical co.,Ltd.）年度报告 2015 2 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 2015 年 1 月，公司获得河南省科技厅颁发的“腺苷蛋氨酸生产新工艺”、“2-脱氧-5-氮杂胞苷合成新工艺”两项科技成果证书。2015年3月公司取得国家知识产权局颁发的“装修用纯植物甲醛去除剂”、“空气氧化脱肼法合成阿糖腺苷专利”两项发明专利。2015 年 6 月 30 日，公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过股票发行方案的议案和公司股票由协议方式变更为做市转让方式的议案，发行普通股 300 万股，募集资金 1,650 万元，并于 2015 年 10 月 20 日由协议方式变更为做市转让方式。2015 年 7 月，公司获得新乡市人民政府颁发的“优秀创新团队”的称号。2015 年 10 月，公司自主研发的“胞嘧啶生产新工艺”项目荣获新乡市人民政府颁发的科技进步一等奖。2015 年 12 月，公司“核苷生物及化学合成技术与应用国家地方联合工程实验室”获得国家发改委批复。公告编号：2016-012 3 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.23 第六节 股本变动及股东情况.29 第七节 融资及分配情况.31 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节 公司治理及内部控制.38 第十节 财务报告.42 公告编号：2016-012 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、拓新股份 指 新乡拓新生化股份有限公司 子公司、新乡制药 指 新乡制药股份有限公司 主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 在转让系统进行公开转让 咸氏投资 指 加拿大咸氏投资有限公司 SHENGLIN HOUDING CO.LTD.路可可作 指 香港路可可作企业有限公司 LUKECANO ENTERPRISES LIMITED 新华联 指 北京新华联产业投资有限公司 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 CFDA 指 国家食品药品监督管理总局 GMP 指 Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理规范，是一套适用于制药、食品等行业的强制性标准，要求企业从原料、人员、设施设备、生产过程、包装运输、质量控制等方面按国家有关法规达到卫生质量要求，形成一套可操作的作业规范帮助企业改善企业卫生环境，及时发现生产过程中存在的问题，加以改善。新版GMP 指 药品生产质量管理规范（2010年修订）。医药中间体 指 一些用于药品合成工艺过程中的一些化工原料或化工产品。原料药 指 用于生产各类制剂的原料药物，是制剂中的有效成份，是由化学合成、植物提取或者生物技术所制备的各种用来作为药用的粉末、结晶、浸膏等，但病人无法直接服用的物质。制剂 指 药物制剂，为适应治疗或预防的需要，按照一定的剂型要求所制成的，可以最终提供给用药对象使用的药品。公告编号：2016-012 5 第一节 声明与提示 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、生产经营合规风险 公司取得新乡市环境保护局颁发的编号为【豫环许可新（高）15019 号】的排污许可证（正式），有效期至 2018 年 11 月 9 日；子公司均取得新乡市环境保护局颁发的编号为【豫环许可新15032 号】的排污许可证，有效期至 2018 年 12 月 30 日；公司取得河南省安全监督管理局颁发的编号为【（豫 G）WH 安许证字（2014）00251 号】安全生产许可证，有效期至 2017 年 12 月29 日；子公司取得河南省食品药品监督管理颁发的编号为【豫20150044 号】药品生产许可证，有效期至 2020 年 12 月 31 日；但是不排除由于其他原因可能无法通过验收获得相关资质并受到行政处罚的风险。2、公司治理风险 公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但是，各项内控制度的执行还需要进一步加强，并且随着公司的快速发展，对公司治理提出了更高的要求。因此，公司未来经营中存在内部管理不适应快速发展需要，从而影响公司持续、稳定、健康发展的可能性风险。3、财务风险 由于公司业务不断增长，应收账款期末余额不断增加，虽然公司已按照坏账准备政策提取了坏账准备，但是不排除因客户信用恶化导致坏账准备提取不足和应收款项发生坏账损失的风险。【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-012 6 4、市场行情异常波动的风险 公司的所处行业的产品市场价格波动较为频繁，2015 年主要产品的平均售价较 2014 年均出现不同程度的下降，加之生产所需原材料采购价格也会随着市场的震荡而波动，市场的异常波动会导致公司销售收入和利润指标不稳定。5、所得税优惠政策变化风险 报告期内，公司向相关部门提交高新技术企业复审材料，经河南省科学技术厅、河南省财政厅、河南省国家税务厅、河南省地方税务局批准，于 2015 年 8 月 3 日取得高新技术企业证书，享受企业所得税 15%的优惠政策，为期三年。但是，公司可能存在因国家政策、税收法规调整而不再享受该税收优惠，或因不符合高新技术企业认定条件而被取消执行 15%优惠税率的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-012 7 第二节第二节 公司公司概况概况 一、基本信息基本信息 公司中文全称 新乡拓新生化股份有限公司 英文名称及缩写 XINXIANG TUOXIN BIOCHEMICAL CO.,LTD.证券简称 拓新股份 证券代码 831508 法定代表人 杨西宁 注册地址 新乡开发区化工路东段 23 号街坊 办公地址 新乡开发区化工路东段 23 号街坊 主办券商 西南证券股份有限公司 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郭伟、宋其美 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 阎业海 电话 0373-6351918 传真 0373-6351918 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 河南省新乡市开发区化工路东段 23 号街坊 453000 公司指定信息披露平台的网址 或（）公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、企业信息企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 12 月 17 日 行业（证监会规定的行业大类）根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业为“医药制造业（C27）；根据国民经济行业分类(GBT4754-2011)，公司所处行业属于“医药制造业（C27）”下的“化学药品原料药制造（C271）”行业；根据全国中小企业股份转让系统发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司属于医药制造业（C27）主要产品与服务项目 核苷、核苷原料药产品的研发、生产和销售与相关技术转让 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 63,000,000 公告编号：2016-012 8 控股股东 杨西宁 实际控制人 杨西宁 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91410000731329432N（统一社会信用代码）是 公告编号：2016-012 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 363,747,028.30 375,686,553.25-3.18%毛利率 24.45%22.23%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,394,065.59 14,725,542.44 24.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,412,092.00 14,767,978.57 11.13%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.47%7.57%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.56%7.59%-基本每股收益 0.30 0.25 20.00%二、偿债能力二、偿债能力 单位单位：元元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 522,676,212.77 455,304,781.13 14.80%负债总计 285,177,562.17 252,710,417.80 12.85%归属于挂牌公司股东的净资产 237,419,731.16 202,525,665.57 17.23%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.77 3.38 11.50%资产负债率 54.56%55.50%-流动比率 1.22 1.15-利息保障倍数 3.20 3.47-三三、营运情况营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 33,778,297.28-14,865,286.29-应收账款周转率 4.71 4.27-存货周转率 2.58 3.06-四四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 14.80%9.75%-营业收入增长率-3.18%0.56%-净利润增长率 24.82%-17.91%-五、五、股本股本情况情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 公告编号：2016-012 10 普通股总股本 63,000,000 60,000,000 5%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六六、非经常性非经常性损益损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-363,907.91 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,582,426.56 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 67,372.09 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,285,890.74 所得税影响数 304,207.22 少数股东权益影响额（税后）-290.07 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,981,973.59 七七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 无 公告编号：2016-012 11 第四节 管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司是一家从事核苷医药中间体、化学原料药等产品的开发、生产和销售为一体的国家级高新技术企业，所属行业为医药制造业，细分行业为核苷领域，主要产品包括胞嘧啶、胞苷、胞苷酸等核苷产品和肌苷、利巴韦林、胞磷胆碱钠、阿昔洛韦等化学原料药。核苷产品主要应用于基因工程研究、抗肿瘤药物、抗病毒药物、农药及食品。公司依托化学法生产核苷系列产品的主要技术、肌苷菌种培养的主要技术、化学合成法生产胞嘧啶系列产品的主要技术、化学合成法生产 2,6-二氯嘌呤核苷的工艺、化学合成法生产腺苷的工艺、化学合成法生产胞苷的工艺、具有抗癌活性的 6-位被单氮杂冠醚修饰的嘌呤类化合物及制备方法等专利，构筑了国内领先、国际一流的创新型核苷医药中间体与化学原料药等产品的工艺开发与技术平台，并依托这一技术平台，深化现有核心技术，不断开发新产品，优化节能环保的新工艺、新技术，保持和强化自身的研发技术优势。公司及子公司取得了从事核苷医药中间体及原料药的相关行政许可，具备可开展该等业务的相关条件与资质许可，具体情况如下：公司被评为国家级高新技术企业，公司获得环境管理体系认证证书、职业健康安全管理体系认证证书、质量管理体系认证证书、安全生产许可证；子公司取得河南省食品药品监督管理局核发的中华人民共和国药品生产许可证书，生产地址和生产范围：新乡市建设西路 30 号：原料药（肌苷、利巴韦林、阿昔洛韦、胞磷胆碱钠、丁二磺酸腺苷蛋氨酸、三磷酸胞苷二钠、环磷腺苷、枸橼西地那非），新乡市红旗区科隆大道 515 号：原料药（盐酸阿糖胞苷（抗肿瘤药）、磷酸氟达拉滨（抗肿瘤药）、无菌原料药（单磷酸阿糖腺苷）；子公司获得河南省食品药品监督管理局核发的中华人民共和国药品 GMP 证书，认证范围为原料药（肌苷，利巴韦林，阿昔洛韦，胞磷胆碱钠）。公司主要实行以销定产模式进行生产，并根据市场进行调整，由生产部根据公司生产经营计划会制定的生产计划组织各车间的生产，生产部负责生产的日常管理和监督。公司的主要客户类型包括国内科研院校及专业研究所、制药企业、化工企业、外贸公司、国外医药公司。公司内销主要直销的方式进行，公司外销以自营出库为主、代理出库为辅的方式进行销售。公司收入的主要来源销售商品带来的收入。报告期内公司的商业模式无重大变化。商业模式中的各项要素均为发生影响公司经营的实质性变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，中国经济、医药行业增速双双下行，而环保要求更趋严格，人力资源成本大幅度增长。面对错综复杂的经济形势和持续低迷的行业市场，公司生产经营形势十分严峻，几大主导产品市场价格 公告编号：2016-012 12 处于低位徘徊，市场竞争日益激烈。面对严峻的形势和挑战，公司管理层和全体员工在董事会的领导下，继续坚定信心，齐心协力、努力拼搏，调结构、降成本、促发展，积极采取有效措施应对不利局面，结合经营发展狠抓“四个强化”，积极推进“四个提升”：一是狠抓“四个强化”：强化执行力，落实跟踪检查；强化责任管理和考核奖罚；强化风险管理意识；强化安全生产、环保意识。二是积极推进“四个提升”：提升技术进步能力降成本；提升市场营销能力；提升存量资产盘活力度；提升经营管理水平增效益。报告期内，公司营业收入36,374.70万元，较去年同期下降3.18%，主要系公司主要产品在完全竞争市场环境，竞争激烈，销售价格和销售数量均有不同程度的下降造成。报告期内，公司营业成本27,481.15万元，较去年同期下降5.94%，主要系公司加大技术革新降低生产成本，节能减排降低能源消耗，对部分溶剂加大回收利用率，造成公司产品生产成本大幅下降。报告期内，公司毛利率24.45%，较去年同期增加2.22个百分点，主要系公司综合生产成本的降低幅度较大，弥补了销售收入下降幅度。报告期内，公司营业税金及附加239.76万元，较去年同期增加18.60%，主要系公司缴纳的增值税增加导致城建税、教育费附加、地方教育费附加增加所致。报告期内，公司管理费用5,137.68万元，较去年同期增长17.08%，主要系公司加大研发投入导致研发费用比去年增加,行政管理人员增加和提高职工薪酬福利水平造成管理人员工资比去年同期增加。报告期内，公司销售费用573.15万元,较去年同期下降0.48%,与近年销售收入比例相当。报告期内，公司财务费用776.14万元，较去年同期下降32.83%，主要系银行承兑汇票贴现下降导致贴息费用大幅下降，人民币贬值造成汇兑收益增加所致。报告期内，公司营业外收入268.26万元，较去年同期增长325.58%，主要公司收到新三板挂牌和新乡市市长质量奖等财政补贴增加所致。报告期内，公司营业外支出39.68万元，较去年同期下降44.79%，主要是公司未产生任何行政罚款，滞纳金减少造成。报告期内，公司净利润1,840.43万元，较去年同期增长24.82%，主要是公司营业成本下降幅度弥补了营业收入下降幅度，造成毛利率上升2.22个百分点，财务费用下降，营业外收入增加造成。报告期内完成的主要工作有：1、开展资本运作。公司通过定向增发方式，发行普通股 300 万股，募集资金 1650 万元，股票转让方式由协议转让变更为做市转让。2、力行降本增效。加强原料采购成本控制和生产成本考核，开展技术革新，改进工艺降低物料消耗，通过自动化设备提高生产效率降低人工成本。3、开展项目建设。深化新产品生产车间建设和改造进度，完成四个产品车间的安装并已达产；安装 2 吨焚烧炉，达到每天焚烧工业废水 8 吨无害化处理能力,提高了工业废水处置水平；投资建设斜坡沉降器，消解处理含磷废水，提高了工业废水有关物质的过滤能力,并达到环保排放控制要求。4、加强研发创新。继续加大研发投入，理清研发思路，确立研发重点方向，为后续发展做好项目储备。公司完成多项技术成果产业化，降低部分产品成本。本年度，公司取得 2 项发明专利，2 项技术成果鉴定。5、强化安全环保工作，改善员工工作环境。通过在产品生产过程前端控制三废的产生、后期回收三废中有效成分，提高了各项材料的综合利用率，为打造环境友好型企业奠定了坚实基础。公司不断加大对工业自动化改造，以更加精确可靠地自动化操作模式替代存在更多风险的人工模式，改善员工的工作环境。积极推进安全级环保工程建设，并如期取得排污许可证、安全生产许可证、药品生产许可证换发。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 公告编号：2016-012 13 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 363,747,028.30-3.18%-375,686,553.25 0.56%-营业成本 274,811,497.28-5.94%75.55%292,155,129.48-0.71%77.77%毛利率 24.45%9.96%-22.23%21.24%-管理费用 51,376,830.89 17.08%14.12%43,882,130.04 2.60%11.68%销售费用 5,731,539.51-0.48%1.58%5,759,398.48 6.04%1.53%财务费用 7,761,374.42-32.83%2.13%11,554,188.55 18.21%3.08%营业利润 19,928,925.93-6.27%5.48%21,263,130.09 7.13%5.66%营业外收入 2,682,654.71 325.58%0.74%630,359.67-70.54%0.17%营业外支出 396,763.97-44.79%0.11%718,583.78 1,664.88%0.19%净利润 18,404,287.27 24.82%5.06%14,744,330.67-17.91%3.92%项目重大变动原因：财务费用：本报告期较去年同期减少 3,792,814.13 元，下降 32.83%，主要原因在于国家在 2015年度内多次降息将准政策和贷款综合利率降低有关，银行承兑汇票贴现下降导致贴息费用大幅下降,以及人民币贬值带来汇兑收益增加。营业外收入：本报告期较去年同期增加 2,052,295.04 元，增长 325.58%，主要是报告期内新乡市政府给予企业”新三板”挂牌奖励 180 万元及企业获得新乡市市长质量奖奖励 50 万元等造成。营业外支出：本报告期较去年同期减少 321,819.81 元，下降 44.79%，主要原因是报告期内及时缴纳各项税款，未产生任何税收滞纳金所致。（2 2）收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 327,917,518.29 242,853,084.48 347,416,089.98 267,467,828.16 其他业务收入 35,829,510.01 31,958,412.80 28,270,463.27 24,687,301.32 合计合计 363,747,028.30 274,811,497.28 375,686,553.25 292,155,129.48 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 胞磷胆碱钠 52,180,625.50 14.35%62,850,058.90 16.73%利巴韦林 99,616,338.59 27.39%112,096,901.68 29.84%肌苷 8,950,249.79 2.46%8,325,028.56 2.22%次黄 13,904,359.01 3.82%3,891,782.92 1.04%胞嘧啶 79,103,492.39 21.75%96,462,263.18 25.68%胞苷 1,529,033.47 0.42%2,624,014.09 0.70%胞苷酸 14,648,021.69 4.03%20,063,060.25 5.34%腺嘌呤 11,018,871.39 3.03%9,939,316.59 2.65%其他产品 46,966,526.46 12.91%31,163,663.81 8.30%合计 327,917,518.29 90.15%347,416,089.98 92.47%收入构成变动的原因收入构成变动的原因 原料药胞磷胆碱钠和利巴韦林：由于国家对医疗机构用药政策监管加强，医疗机构采购成药需求下降，导致成品药生产企业库存增加，倒逼原料药市场需求和价格双降所致。公告编号：2016-012 14 作为医药中间体的胞嘧啶：由于国内制药企业库存增加，国际市场需求下降，造成医药中间体的需求和价格双降所致。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 33,778,297.28-14,865,286.29 投资活动产生的现金流量净额-23,556,878.56-22,556,273.15 筹资活动产生的现金流量净额 26,410,239.87 5,652,986.01 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：较去年同期加 4,864 万元，主要是公司存货下降，经营性应收性项目减少和经营性应付项目增加所致。筹资活动产生的现金流量净额：较去年同期增加 2,076 万元，增长 367.19%，主要是吸收投资增加1,227 万元，取得借款增加 739 万元，偿还债务增加 200 万元，支付利息减少 310 万元所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联联关系关系 1 客户 1 44,930,111.11 12.35%否 2 客户 2 29,545,482.32 8.12%否 3 客户 3 19,801,196.58 5.44%否 4 客户 4 12,085,470.09 3.32%否 5 客户 5 9,628,125.49 2.65%否 合计合计 115,990,385.59 31.89%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 供应商 1 39,979,940.53 10.07%否 2 供应商 2 23,409,916.14 5.90%否 3 供应商 3 24,218,000.00 6.10%否 4 供应商 4 13,776,600.80 3.47%否 5 供应商 5 12,903,920.00 3.25%否 合计合计 114,288,377.47 28.80%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 研发投入金额 17,736,660.01 14,264,356.51 研发投入占营业收入的比例 4.88%3.80%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占 总 资 产总 资 产比 重比 重 的 增的 增 公告编号：2016-012 15 减减 货币资金 108,797,876.41 87.69%20.82%57,967,506.97-5.18%12.73%8.09%应收账款 83,254,912.73 16.83%15.93%71,261,432.39-1.64%15.65%0.28%存货 101,639,791.58-8.74%19.45%111,375,630.55 39.83%24.46%-5.01%长期股权投资-固定资产 134,147,197.70 4.93%25.67%127,843,255.91 61.05%28.08%-2.41%在建工程 13,872,556.91 32.41%2.65%10,477,051.60-65.33%2.30%0.35%短期借款 124,300,000.00 10.20%23.78%112,800,000.00 2.73%24.77%-0.99%长期借款 10,000,000.00-23.69%1.91%13,105,000.00-2.88%-0.97%资产总计 522,676,212.77 14.80%100.00%455,304,781.13 9.75%100.00%-资产负债项目重大变动原因：货币资金变动原因：较 2014 年增加 50,830,369.44 元，增长 87.69%，主要是银行借款增加 2,150万元、定向募集资金增加 1,650 万元，办理银行承兑保证金增加 1250 万元所致。在建工程变动原因：较 2014 年增加万元，增长 32.41%，主要是报告期内子公司新建无菌精干包车间投资 352 万元和 20 吨流化床锅炉改建投资 121 万造成。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，子公司新乡制药实现经营收入 20,419.03 万元，同比下降 6.00%，原因主要是主要产品价格下降和销售数量下降造成；实现净利润 1,042.63 万元，同比下降 44.99%，毛利率较去年同期下降0.95 个百分点，造成毛利总额下降；管理费用较去年同期增长 20.26%；银行借款增加导致财务费用较去年同期增长 53.32%；资产减值准备较去年同期增加 206 万元；营业外收入减少 18 万元等造成净利润下降。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，子公司新乡制药股份有限公司通过中国建设银行股份有限公司新乡建设路支行分别于2015 年 1 月 22 日、1 月 26 日、1 月 27 日、1 月 28 日、1 月 29 日、2 月 2 日、分六次购入建信现金添利基金共计 600 万元，并于 2 月 9 日、3 月 6 日分两次全部赎回，收到理财收益 19,285.84 元。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 中国将生产精细化学品的工业称为精细化学工业，简称精细化工。精细化工技术密集程度高、保密性和商品性强、市场竞争激烈。精细化工企业必须根据市场变化的需要及时更新产品，做到多品种生产、产品质量稳定，还要符合各种法规，并做好应用和技术服务，才能培育和争取市场、扩大销路，力求投资少、利润率高和附加价值率高的目标。在所有精细化学品类别中，原料药及中间体的市场份额居首，达到 20.1%。医药中间体生产企业为下游企业生产相关原料药及制剂提供原料，共同形成完整的药品生产产业链。创新药企业为缩短新药研发周期，减少前期投资的不确定性，化解成本压力，将部分药品生产环节和研究项目外包。对于专利到期药品及仿制药，药品降价的压力促使厂家寻找更为专业，成本控制能力更强的原料供应商。化学原料药行业是制药产业的重要基础，作为医药产业链的中游，在整个医药产业发挥重要的作用。近年来随着经济的发展、全球人口总量的增长、社会老龄化加快以及生存环境的日益恶化，各种疾病频发导致人们保健意识不断增强，推动全球医药市场规模持续扩大。药品市场规模的扩张也直接带动全球化学原料药规模逐年上升。据 GBI 研究公司最新报告显示，20102015 年全球化学原料药市场的年均复合增长率将达到 5.9%，到 2015 年该市场的销售收入将达到 1263 亿美元。公告编号：2016-012 16 我国目前已经成为世界最大的化学原料药和出口国，据工信部统计，2013 年我国化学原料药制造工业总产值达 3954 亿元，近 10 年我国原料药工业总产值年均复合增长率 18.68%。虽然近年来我国原料药工业持续发展，但受到内外环境的影响，发展速度呈现下滑趋势。从国际环境来看，由于原料药外需大幅萎缩导致国内原料药出口增速下滑较大；从国内环境来看，国家环保监管力度持续加强导致原料药企业环保成本逐步提高，同时国内低水平重复建设导致大宗原料药产能明显过剩引发低价竞争，使我国原料药出口陷入两难境地。从整体来看，我国是原料药生产和出口大国，原料药品种全、规模大、质量高、价格低的优势明显，产业链上与欧美发达国家高低互补，与印度等竞争对手各有侧重。当前我国原料药企业正处于转型的十字路口，未来几年均有大量的专利药物到期，药物市场价值达到几百亿美元规模，这为小品种以及特色原料药的发展提供了广阔的市场空间。1、政府监督力度加大，企业规范经营迫在眉睫 一方面，我国对药品生产实行许可证制度，药品生产企业应当取得药品生产许可证，还必须按照药品管理法的规定，取得药品注册批件，并通过监督管理部门的药品 GMP 认证。2015 年，新版GMP 认证大限年，新版 GMP 对企业的软、硬件提出了更高的标准，与当前的药品研发、生产管理技术水平相适应；同时注重科学性、强调指导性、可操作性和可检查性，强调风险管理、变更控制、质量受权人制度等方面。2015 年 12 月 31 日以后，药品生产企业没有获得新版 GMP 证书，将失去药品生产、经营资格。另一方面，随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，民众环保意识逐渐增强，国家环保政策日益完善，环境污染管理日趋严格。化学原料药行业是国家重点环保监控行业，对环保要求相对较高，需要企业不断加大环保投入，以满足国家的环保政策要求。2、医药行业仍然保持快速的增长势头，大健康理念革新并迅速扩张 2015 年医药行业增长率下降并非坏信号。连年的以接近 GDP 两倍的增长率，医药行业营业规模的基础数据越来越大。“十二五”规划提出：我国医疗卫生健康产业发展重点将从以治疗为主转为预防为主，以传染病预防为主转变为以慢性病预防为主。各项政策都助力大健康产业的长足发展。2015 年药企的大健康理念迅速扩张，而在大健康医药产业这种复杂体系下采用高新技术来研究，所产生的数据是非常庞大的，致使需要引入大数据的科学分析方法，随即出现了健康与大数据“联姻”状态，数字化、智能化、个体化中医药诊疗系统的建立，将促进大健康医药产业产生历史性变革，这种颠覆与革新，将大健康医药产业推向发展更高领域。“十三五”规划提出，推进健康中国建设。深化医药卫生体制改革，实行医疗、医保、医药联动，推进医药分开，实行分级诊疗，建立覆盖城乡的基本医疗卫生制度和现代医院管理制度。全面推进公立医院综合改革，坚持公益属性，破除逐利机制，建立符合医疗行业特点的人事薪酬制度。优化医疗卫生机构布局，健全上下联动、衔接互补的医疗服务体系，完善基层医疗服务模式，发展远程医疗。促进医疗资源向基层、农村流动，推进全科医生、家庭医生、急需领域医疗服务能力提高、电子健康档案等工作。鼓励社会力量兴办健康服务业，推进非营利性民营医院和公立医院同等待遇。加强医疗质量监管，完善纠纷调解机制，构建和谐医患关系。坚持中西医并重，促进中医药、民族医药发展。完善基本药物制度，健全药品供应保障机制，理顺药品价格，增加艾滋病防治等特殊药物免费供给。提高药品质量，确保用药安全。加强传染病、慢性病、地方病等重大疾病综合防治和职业病危害防治，通过多种方式降低大病慢性病医疗费用。倡导健康生活方式，加强心理健康服务。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、竞争优势（1）产品工艺技术优势 公司通过十几年的生产经验和技术积累，紧紧围绕质量提升、成本控制及环境保护等方面，不断优化生产和生产流程，逐步形成了公司的核心技术和竞争能力。多年来，公司在核苷（酸）医药中间体和原料药的生产过程中积累了丰富的工艺经验，通过不断深入研究及实验，掌握了数十个单元反应的生产和控制技术，拥有高难度特殊化学反应的工业化生产能力，利用生产过程产生的废物回收再利用实现循环经济，最终在有效提升产品收率、产品纯度、降低单耗的同时，生产稳定性、安全性以及产品质量控 公告编号：2016-012 17 制也得到巩固。（2)研发优势 公司非常重视新工艺、新技术的研发，拥有一支技术能力过硬的研发团队，能够把握下游客户需求，开发符合市场发展趋势的新产品。公司遵循“生产一个，储备一个，研制一个，设想一个”的产品研发与产业化思路，公司产品将不断推陈出新。公司通过自行和合作开发等已拥有 6 项发明专利、22 项科研成果，开发了涉及医药领域涵盖腺苷酸及其衍生物、尿苷酸及其衍生物、鸟苷酸及其衍生物、胞苷酸及其衍生物四大类近百种产品，并且将这些成果和技术系统集成，建立酶法生产核苷技术平台、高效催化合成反应技术平台、核糖、核苷发酵技术平台、生物酶制造抗病毒、抗肿瘤核苷药物技术平台。公司始终以“提高核心竞争力”为基础的发展战略，围绕以“研发创新”为核心，促进核苷医药中间体及原料药的产业化；以科研为主导，与科研机构、大学和其他社会资源有效地结合，充分发挥在核苷领域内研发中心的科技平台作用，形成核苷技术支撑体系。公司一直高度重视对产品研发的投入和自身研发综合实力的提高，现已建成核苷系列医药中间体示范基地，国家高新技术产业化示范工程，河南省认定企业技术中心，核苷生物及化学合成技术国家地方联合工程实验室。（3）人才优势 医药行业是技术密集型行业，技术工艺比较复杂，先进的技术工艺在国内原料药产业发展历程中发挥着重要作用。公司主要产品采用化学合成法，技术含量高，生产工艺相对复杂，在实际生产中需要大量的专有技术、专利技术、技术诀窍和生产操作经验。因此，对生产技术人员的要求比普通行业更高。目前，公司技术人员中具备博士学历 1 人、硕士学历 18 人、本科学历 117 人。公司高级管理人员全部拥有高级职称，75%人员具备生物、化学方面相关背景专业知识和工作经验。人才优势是公司发展的基础及立足之本，是生产优质、安全药品的有效保障，也是公司不断向前发展的基石。公司在新产品研发方面取得了一定的成