831614_2015_合富科技_2015年年度报告_2016-04-07.pdf

公告编号：2016-006 1 合富科技 NEEQ:831614 上海合富建筑科技股份有限公司 Shanghai Hofu Building Science and Teconology CO.,LTD.年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 01 月 06 日，上海合富建筑科技股份有限公司于全国中小企业股份转让系统正式挂牌，登陆资本市场。股票简称：合富科技，证券代码 831614。2015 年 6 月 19 日，股票转让方式由协议转让变更为做市交易。2015 年 6 月 8 日公司完成股票定向发行工作，本次定向发行总数量 500 万股人民币普通股，募集资金总计 1000 万元。2015 年 8 月 6 日公司申请的“新型安全环保装饰装修材料智能生产线的技术改造项目”获得上海市青浦区产业项目评审准入联系会议批准核定。公司获得第一批政府补贴资金 151 万元。2015 年 10 月 23 日公司获得在全国中小企业股份转让系统成功挂牌的财政扶持补贴资金 79.01 万元。挂牌后公司的生产经营得到了当地政府的大力支持。2015 年 10 月 28 日公司完成了办公楼、生产车间、宿舍、食堂等区域的装修工作，整个装修工作从设计方案到产品制造全部由公司自行完成，装修效果体现了新型、环保的特色。2015 年公司与苏州市轨道交通集团签订了苏州市轨道交通 4 号线及支线工程车站装修铝合金天花采购项目（IV-ZC-5-2 标）供货合同，合同金额：RMB:29,753,687 元（小写）。合同的履行对公司 2015 年营业业绩产生积极的影响。2015 年 12 月公司被认定为 2015 年度上海市“专精特新”中小企业，对增强公司综合实力，促进企业转型升级、增强核心竞争力等方面都具有深远而重要的意义。公告编号：2016-006 3 目目 录录 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 .2 目目 录录 .3 释义释义 .4 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .13 第五节第五节 重要事项重要事项 .24 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .27 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况 .30 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .33 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .37 第十节第十节 财务报告财务报告 .44 公告编号：2016-006 4 释义 释义项目 释义释义 公司、股份公司、合富科技 指 上海合富建筑科技股份有限公司 有限公司、合富有限 指 上海合富建筑科技有限公司 股东大会 指 上海合富建筑科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海合富建筑科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海合富建筑科技股份有限公司监事会 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 合行投资 指 上海合行投资咨询合伙企业（有限合伙）高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事长秘书、财务负责人 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的上海合富建筑科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）会计师事务所 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 上海市锦天城律师事务所 报告期 指 2015 年 1 月 1 日到 2015 年 12 月 31 日 公告编号：2016-006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、实际控制人不当控制的风险 尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但由于股份公司成立时间较短，管理层对公司治理机制的理解和全面执行将有个过程，且公司股权高度集中，截止至 2015 年 12 月 31 日实际控制人管明贤、白雪红夫妇直接持有公司 80.94%股权，公司存在治理不规范和实际控制人不当控制而损害中小股东利益的风险。针对该风险，公司将提升各项决策的民主度与透明度，充分发挥监事会的监督作用，并向公司全体员工开放批评、监督渠道，以督促管理层严格按照公司法、公司章程等相关规定各尽其责，履行勤勉忠诚义务，使公司规范治理的水平不断提升。公司管理层将认真学习公司治理相关制度，并主动积极与公司主办券商及法律顾问沟通，确保公司治理做到形式、实质上规范运行。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-006 6 2、税收依赖风险提示 公司于 2013 年 11 月取得由上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局联合颁发的 高新技术企业证书，有效期为三年。根据中华人民共和国企业所得税法 及其实施条例的规定，高新技术企业可按 15%的税率征收企业所得税，公司 2013 年、2014 年、2015 年的企业所得税税率为 15%。如果国家相关税收政策发生变化或公司未来不能被持续认定为高新技术企业，公司将不再享受相关税收优惠，将按 25%的税率征收所得税，这将对公司盈利能力产生一定影响。针对该风险，公司将密切关注税收政策的变化动向，加大研发投入，不断保持在技术上的领先及创新优势，确保高新技术企业资质。不断加快自身发展速度，扩大自身产品的销售规模，提升公司的利润水平，逐步减少税收优惠政策对公司经营业绩的影响。3、原材料价格波动风险 装饰铝板的主要原材料为铝板，处于铝行业产业链的后端，其采购成本与铝价有较强关联关系。行业内厂商迫于资金压力大多采用“以销定产”模式，无法储备较多的原材料，随着铝价的波动其产品成本亦会正向波动，一旦铝价上升较多其产品毛利将会下降，对公司的盈利能力产生影响。针对以上两点风险，公司将持续强化“良好的品牌形象优势、研发设计优势和管理优势”的核心竞争优势，通过整体解决方案提供服务来提升公司价值和客户价值，应对和化解上述风险，实现公司可持续发展。4、应收账款坏账风险 公司业务处于快速成长阶段，营业收入、应收账款增加较快。2015 年末，公司应收账款账面余额为 48,320,377.04 元。随着公司业务发展，为占领市场份额，提高销售额增长，采取赊销方式，因此采购支出增加比例高于销售收现比例，公司经营性现金流量净额呈下降趋势。如果应收账款不能按期收回或发生坏账，对公司经营业绩和生产经营将产生不利影响。面对上述风险，公司一方面将加强应收账款的管理，缩短销 公告编号：2016-006 7 售货款的回款周期，将应收账款回款情况纳入销售人员的业绩考核范围；另一方面偏重选择信誉度高的客户以减少应收账款的坏账风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-006 8 第二节第二节 公司公司概况概况 一、基本信息 公司中文全称 上海合富建筑科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Hofu Building Science and Teconology CO.,LTD.证券简称 合富科技 证券代码 831614 法定代表人 管明贤 注册地址 上海市青浦区练塘镇蒸夏路 565 号 3、4 幢 办公地址 上海市青浦区练塘镇蒸夏路 565 号 3、4 幢 主办券商 光大证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 叶慧、郭海龙 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 161 号招商局大厦 35 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 任燕玲 电话 021-59815585 传真 021-64860051 电子邮箱 hofu_ 公司网址 www.china- 联系地址及邮政编码 上海市青浦区练塘镇蒸夏路 565 号 3、4 幢,201716 公司指定信息披露平台的网址 http：/ 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 1 月 6 日 公告编号：2016-006 9 行业（证监会规定的行业大类）C33 金属制品业 主要产品与服务项目 专业从事装饰铝板的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 35,000,000 控股股东 管明贤 实际控制人 管明贤 白雪红 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000783118741H 是 税务登记证号码-是 组织机构代码-是 注：公司原营业执照注册号为310229001154476，税务登记证号为310229783118741，组织机构代码证号为78311874-1。2015 年 12 月 23 日，公 司 于 上 海 市 工 商 行 政 管 理 局 换 发 了 统 一 社 会 信 用 代 码 为 91310000783118741H的营业执照（即三证合一）。公告编号：2016-006 10 第第三三节节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）67,027,634.82 43,833,218.88 52.92%毛利率 38.18%30.57%-归属于挂牌公司股东的净利润（元）11,865,655.03 4,409,960.24 169.06%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）9,811,729.28 4,374,523.48 124.29%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）25.61%13.98%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.17%13.87%-基本每股收益（元/每股）0.36 0.15 142.16%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）76,603,156.70 49,035,718.20 56.22%负债总计（元）20,996,070.46 15,294,286.99 37.28%归属于挂牌公司股东的净资产（元）55,607,086.24 33,741,431.21 64.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.59 1.12 41.26%资产负债率 27.41%31.19%-流动比率（倍）3.01 2.57-利息保障倍数（倍）38.22 13.33-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 公告编号：2016-006 11 经营活动产生的现金流量净额（元）-556,161.93 671,080.20-应收账款周转率（次/年）1.77 2.03-存货周转率（次/年）6.28 3.88-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 56.22%20.59%-营业收入增长率 52.92%48.45%-净利润增长率 169.06%339.36%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）35,000,000 30,000,000 16.67%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,416,914.53 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-531.30 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,416,383.23 所得税影响数 362,457.48 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 2,053,925.75 公告编号：2016-006 12 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-006 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司属于新材料金属制品行业中的新型安全环保装饰装修材料研发、生产及销售为一体企业。主营业务生产和销售装饰铝板并以此实现盈利。公司自行选择或根据合同需求进行原材料采购，在公司内组织研发、制造，协调业主、监管部门通过项目验收，并对产品提供一定期限的质量保证。公司承担的成本主要包括原材料及生产、研发的人力成本。通过直销和经销的销售渠道开展业务，当前的收入来源是新型环保装饰材料的销售。公司以国家实施的“一带一路”战略方针为契机，坚定信心、勇于创新，不断开拓市场，选好项目全力推进。近年来，为上海轨道交通、高铁京沪线、高铁沪宁线、高铁京广线、南京城际铁路、南京轨道交通、南昌轨道交通、苏州轨道交通、上海中心等诸多大型国家项目、市政项目提供了优质产品。公司主要采用“以销定产”的经营模式，建立良好的客户供应商关系，专注于产品的研发、设计和创新，不断提升产品竞争力。报告期内，公司的商业模式并未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，面对严峻宏观经济形势，公司管理层按照年初制定的年度经营计划，始终专注金属天花板的主营业务，不断巩固优势市场，拓展新兴销售区域，进一步扩大市场占有率，确保业绩的稳步快速增长。同时，公司继续加大研发和服务、加大产品市场推广力度。报告期内，公司完成主营业务收入 6702.76 万 公告编号：2016-006 14 元，比去年同期增长 52.92%，报告期内，公司主营业务毛利率为 38.18%，比去年同期上升 24.89%。报告期内，公司实现归属于股东的净利润为 1186.57 万元。此外，公司在资本运作、市场化业务开拓、技术升级与创新等方面亦取得了可喜成绩：资本运作方面：完成了全国中小企业股份转让系统挂牌、第一轮定向增发 1000 万元的工作。业务拓展方面：2015 年公司与苏州市轨道交通集团签订了苏州市轨道交通 4 号线及支线工程车站装修铝合金天花采购项目（IV-ZC-5-2 标）供货合同，合同金额：RMB:29,753,687 元（小写）。合同的履行对公司 2015 年营业业绩产生积极的影响。技术升级方面：2015 年公司申请的“新型安全环保装饰装修材料智能生产线项目”已经获得上海市青浦区产业项目评审准入联席会议批准，并获得上海市财政局的下发的补贴资金 151 万元。此生产线的竣工将利于更多的新型、高效、节能、环保的产品研发与制造。其他重要方面：2015 年 12 月公司被认定为 2015 年度上海市“专精特新”中小企业，对增强公司综合实力，促进企业转型升级、增强核心竞争力等方面都具有深远而重要的意义。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 67,027,634.82 52.92%-43,833,218.88 48.45%-营业成本 41,437,398.28 36.16%61.82%30,433,839.87 43.76%69.43%毛利率 38.18%-30.57%-管理费用 9,339,531.15 47.21%13.93%6,344,302.49 20.97%14.47%销售费用 2,288,370.67 59.94%3.41%1,430,743.20-0.89%3.26%财务费用 410,705.30-4.14%0.61%428,462.23 66.12%0.98%营业利润 11,508,814.57 133.41%17.17%4,930,716.55 345.48%11.25%营业外收入 2,416,921.29 5,683.45%3.61%41,790.30-46.47%0.10%营业外支出 538.06 438.06%0.00%100.00-98.57%0.00%净利润 11,865,655.03 169.06%17.70%4,409,960.24 339.36%10.06%项目重大变动原因：公告编号：2016-006 15 营业收入本期金额为 67,027,634.82 元，比上期金额增加 52.92%，主要因为 2014 年中标的地铁等项目在今年开始供货，本期确认了收入。营业成本本期金额为 41,437,398.28 元，比上期金额增加 36.16%，主要因为本期销售额大幅增加所致。管理费用本期金额为 9,339,531.15 元,，比上期金额增加 47.21%，主要是因为新三板挂牌的中介费用列入管理费用。销售费用本期金额为 2,288,370.67 元，比上期金额增加 59.94%，主要是因为地铁项目产生了现场设计咨询、配合费所致。营业利润本期金额为 11,508,814.57 元，比上期金额增加 133.41%，主要因为本期原材料成本下降和营业收入大幅增长所致。营业外收入本期金额为 2,416,921.29 元，比上期金额增加 5683.45%，主要因为 2015 年公司获得了两笔上海市财政补贴款。营业外支出本期金额为 538.06 元，比上期金额增加 438.06%，主要因为公司城镇土地使用税的滞纳金所致。净利润本期金额为 11,865,655.03 元，比上期金额增加 169.06%，主要是因为本期原材料成本下降和营业收入大幅增加所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 66,729,707.23 41,437,398.28 43,325,161.95 29,175,452.10 其他业务收入 297,927.59-508,056.93 1,258,387.77 合计合计 67,027,634.82 41,437,398.28 43,833,218.88 30,433,839.87 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例 标准件 28,186,681.08 42.05%14,665,000.07 33.45%异形件 38,840,953.74 57.95%29,168,218.81 66.55%合计合计 67,027,634.82 100.00%43,833,218.88 100.00%收入构成变动的原因 标准件和异形件在本报告期内的销售总额都有所大幅度增长，标准件收入占营业收入比例上升，主要因为是我公司 2015 年有些地铁、写字楼履约，此类合同所需产品属于标准件产品；异形件是我公司的定 公告编号：2016-006 16 制产品，增长幅度比较平稳。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-556,161.93 671,080.20 投资活动产生的现金流量净额-4,934,317.42-2,498,981.42 筹资活动产生的现金流量净额 9,608,843.55 1,595,600.00 现金流量分析：报告期内经营活动现金流量净额小于净利润，主要由于本期末应收账款较期初增加。因此原因，本年度经营活动现金流量较上年度减少。投资活动现金有较大流出，主要原因是本年购进固定资产添置机器设备所支付的现金支出；本年公司筹资活动现金有较大流入，主要是增加银行短期借款及定增投资款所取得的现金流入。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 南昌轨道交通集团有限公司 10,381,623.42 15.49%否 2 青岛农村商业银行股份有限公司 7,200,183.50 10.74%否 3 广州诺创电梯设备有限公司 5,779,435.90 8.62%否 4 上海融阳建设发展有限公司 4,804,437.79 7.17%否 5 上海合添金属装饰材料有限公司 4,354,951.29 6.50%否 合计合计 32,520,631.90 48.52%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 浙江富丽华铝业有限公司 2,028,172.00 6.01%否 2 上海国辉实业有限公司 2,316,063.84 6.87%否 3 青岛一品科技发展有限公司 2,500,000.00 7.41%否 4 江苏金汇铝板带有限公司 4,988,476.25 14.79%否 公告编号：2016-006 17 5 浙江墙煌建材有限公司 11,504,378.55 34.11%否 合计合计 23,337,090.64 69.19%（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,961,788.39 2,860,278.29 研发投入占营业收入的比例 4.42%6.53%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本年期末本年期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动比变动比例例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动比变动比例例 占总资占总资产的比产的比重重 占 总 资 产占 总 资 产比 重 的 增比 重 的 增减减 货币资金 6,399,002.57 210.61%8.35%2,060,159.06 129.13%4.20%4.15%应收账款 48,320,377.04 75.03%63.08%27,607,550.30 76.39%56.30%6.78%存货 5,591,422.78-26.50%7.30%7,607,616.56-6.03%15.51%-8.22%长 期 股 权投资-固定资产 9,469,070.93-1.72%12.36%9,634,913.81 13.60%19.65%-7.29%在建工程 3,492,406.96-4.56%-短期借款 6,000,000.00 0.00%7.83%6,000,000.00 50.00%12.24%-4.40%长期借款-资产总计 76,603,156.70 56.22%-49,035,718.20 20.59%-资产负债项目重大变动原因：货币资金本期金额为 6,399,002.57 元，比上期金额增加 210.61%，主要因为定增投资款的资金流入。应收账款本期金额为 48,320,377.04 元，比上期金额增加 75.03%，主要因为是由于本期公司履约的地铁项目所造成。2015 年 8 月 6 日公司申请的“新型安全环保装饰装修材料智能生产线的技术改造项目”获得上海市青浦区产业项目评审准入联系会议批准核定，目前项目正在投入建设中，预计 2016 年 11 月竣工验收。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 公告编号：2016-006 18 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境 2013 年中央经济工作会议明确提出，城镇化是我国现代化建设的历史任务，促进城镇化健康发展规划（2011-2020 年）涉及全国 20 多个城市群、180 多个地级以上城市和 1 万多个城镇的建设，未来 10 年将拉动 40 万亿投资。2、行业发展 铝是世界上产量和用量仅次于钢铁的有色金属，而中国更是一个铝加工大国，近五十年来，铝已成为世界上最为广泛应用的金属之一。特别是近年来，铝作为节能、降耗的环保材料，无论应用范围还是用量都在进一步扩大。铝制品主要用于建筑行业（如各类建筑铝型材）、交通运输、电力行业（主要是电力电缆和变压器）、耐用消费（家用五金）、包装等行业。尤其是在建筑业、交通运输业和包装业，这三大行业的铝消费一般占当年铝总消费量的 60%左右（数据来源：中铝网）。公司主要从事装饰铝板的研发、生产及销售，按照中国证监会颁布的上市公司行业分类指引，装饰铝板制造行业属于制造业（分类代码：C）下的 C33 金属制品业的细分子行业。按照 国民经济行业分类 （GB/4754-2011），属于 C335 建筑、安全用金属制品制造。从应用领域来看，公司产品主要涉及吊顶行业及幕墙行业，其行业发展与经济发展水平、国民消费能力密不可分。在建筑业上，由于铝在空气中的稳定性和阳极处理后的极佳外观，使铝在建筑业上被越来越多的广泛应用。随着铝合金加工材的硬度和强度的不断提高，航空航天领域使用的比例开始逐年增加。铝合金装饰材料的使用量和使用前景越来越广阔。3、市场竞争 目前，部分品牌在行业内已具有较高的知名度，在市场上树立了良好的品牌形象，具有较强的竞争优势。良好的品牌建设需要企业长期的经营积累，一方面需要有过硬的产品质量支撑，另一方面需要大量持续的资金投入加以维系。随着行业不断发展，现有企业品牌形象不断提升，新入企业由于品牌认可度较低，将难以取得下游客户认可。4、已知趋势 截至 2015 年底全国铁路营业里程已经超过 12 万公里，居世界第二位，其中高铁 1.9 万公里，居世界第一位。已成为世界上高速铁路系统技术最全、集成能力最强、运营里程最长、运行速度最高、在建规模最大的国家，加上其他新建铁路和既有线提速线路，我国铁路快速客运网将达到 5 万公里以上，连接所有省会城市和 50 万人口以上城市，覆盖全国 90%以上人口。随着城市轨道交通及城际高速铁路的快 公告编号：2016-006 19 速发展，市场容量随之迅速增长，鉴于行业准入门槛较高，现有规模企业未来综合竞争力将在未来愈发体现其优势。5、行业周期性 公司下游相关行业主要为房地产行业，市政工程建设行业，交通运输业等。因此公司业务的发展与上述相关行业的发展息息相关。随着中国城镇化步伐加快，政府对棚户区改造力度的大力支持、市政基础设施工程产品的需求将持续旺盛。在未来较长时期内，政府鼓励铁路、公路、桥梁等交通运输业的发展，从而增加对交通基础设施工程产品的需求量。交通基础设施投资和市政基础设施投资的稳定发展，将推动铝合金等装饰材料的可持续发展。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、优质的过往业绩 从公司过往业绩来看，公司能够抓住市场机遇，顺应国家及地方政策导向，不断调整业务方向积极参与各地城市公共建筑、机场、城市及城际交通等各类公共设施建设，不断提升公司品牌影响力。近年来，公司为上海世博会、上海浦东机场、上海地铁、苏州地铁、南昌地铁、南京地铁、高铁京沪线、高铁沪宁线、高铁京广线等诸多大型国家项目、市政项目提供了优质产品。2、优秀的研发设计团队 公司成立专门的研发设计部门，所有研发人员均有多年行业从业经验，对行业及公司产品具有深入的了解，能够根据下游客户的具体项目要求为客户提供满意的设计方案及产品。公司注重技术交流和人才培养，这几年发展中一直以坚持迎合市场需求、追求科学发展为方向，不断发展研发设计团队。3、稳定的管理团队 公司自成立以来，管理层与员工形成了和谐的企业文化氛围。以董事长、总经理管明贤为首的公司现有核心管理团队均有十多年的行业从业经验，对行业发展趋势有较强的判断能力，能够根据市场变幻迅速对公司发展方向作出调整，以期满足下游客户的需求。2014 年部分有贡献的员工持有了公司股票，进一步加强了团队稳定性和凝聚力。公司的核心管理和业务团队成员均是从事本行业多年并有丰富的业务和管理经验的专业人士，保证了公司运行的高效稳定。4、良好的品牌形象 公司自 2005 年成立以来，一直专注于金属装饰板、光伏遮阳板、广告导示等新材料领域，致力于打造“HOFU”专业化、品质化的品牌形象，历经十余年沉淀，公司在行业内树立了良好的品牌形象，具有较高声誉。公司于 2013 年通过 ISO9001：2008 体系认证，建立了完善的质量控制制度并设有专门的质量控制部门，从原材料采购至产品销售整个环节有效控制产品质量。公告编号：2016-006 20 5、竞争劣势（1）规模较小 受制于资金投入及竞争压力，行业内厂商规模普遍较小，公司虽已在局部区域内有较大的市场占有率，树立了良好的企业形象，但目前资产及业务规模仍较小，产能尚未充分发挥，鉴于此，公司需要加大资金投入、拓展业务渠道抓住机遇迅速做强做大。（2）人力资源有限 随着公司规模的不断扩大，公司人力资源不足的局限性也逐步显现，公司现有管理人员、研发设计人员、生产制造人员在数量方面不能满足公司快速发展的需求，一定程度上制约了公司产能的充分发挥。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；行业发展势头良好，主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；没有影响公司持续经营的事项发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 新材料产业在发展高新技术、改造和提升传统产业、增强综合国力和国防实力方面起着重要的作用，世界各发达国家都非常重视新材料的发展。随着社会和经济的发展、全球化趋势的加快，新材料产业的发展呈现出以下主要特点和趋势。1新材料多学科交叉发展，促进产业进一步融合；2新材料发展驱动力向经济需求转变；3.创新性是新材料发展的根本所在；4高性能，低成本及绿色化发展趋势明显；5、新材料市场需求旺盛，产品规模急剧扩大；6、新材料发展的全球化趋势日渐明显；7、新材料向多功能、智能化方向发展，开发与应用更加紧密。未来我国铝制品、加工行业的准入门槛将越来越高，国家及全球对环境保护和安全生产的重视也越来越强。作为环保、节能、可回收、可以“以铝代木”具备技术创新的高新 公告编号：2016-006 21 技术的铝合金装饰材料必将符合市场的要求，被广泛运用。（二（二）公司发展战略公司发展战略 1、专注于金属铝板、室内外装饰（墙面）板等新材料的研发、制造、销售；2、形成覆盖全国省会城市的营销网络，每年新增客户实现的收入占到公司总体收入的 30%；3、积极利用“双创、四众”等新模式，促进生产与需求对接，激发新的活力；4、充分利用国家的“一带一路政策”，利用现有的资源，不断的开发新客户，拓展新市场；5、全力做好实体、稳步经营，确保公司财务状况健康，走可持续发展之路，以适应新常态、引领新常态。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 1.中标 4 条地铁线、一个机场项目；2.完成十幢写字楼（或商场），5 个体育场馆或影剧院、图书馆等项目；3 加强与金螳螂公司的合作，销售额预计比去年递增 50%；4.全年完成销售收入 1.2 亿元。公司提示：上述经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够的风险 意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。（四（四）不确定性因素不确定性因素 报告期内没有对公司的未来发展或经营计划有重大影响的不确定因素。三、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制的风险 尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但由于股份公司成立时间较短，管理层对公司治理机制的理解和全面执行将有个过程，且公司股权高度集中，截止至 2015 年 12 月 31 日实际控制人管明贤、白雪红夫妇直接持有公司 80.94%股权，公司存在治理不规范和实际控制人不当控制而损害中小股东利益的风险。针对该风险，公司将提升各项决策的民主度与透明度，充分发挥监事会的监督作用，并向公司全体员工开放批评、监督渠道，以督促管理层严格按照公司法、公司章程等相关规定各尽其责，履行勤勉忠诚义务，使公司规范治理的水平不断提升。公司管理层将认真学习公司治理相关制度，并主动积极与公司主办券商及法律顾问沟通，确保公司治理做到形式、实质上规范运行。公告编号：2016-006 22 2、税收依赖风险 公司于 2013 年 11 月取得由上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，有效期为三年。根据中华人民共和国企业所得税法及其实施条例的规定，高新技术企业可按 15%的税率征收企业所得税，公司 2013 年、2014 年、2015 年的企业所得税税率为 15%。如果国家相关税收政策发生变化或公司未来不能被持续认定为高新技术企业，公司将不再享受相关税收优惠，将按 25%的税率征收所得税，这将对公司盈利能力产生一定影响。针对该风险，公司将密切关注税收政策的变化动向，加大研发投入，不断保持在技术上的领先及创新优势，确保高新技术企业资质。不断加快自身发展速度，扩大自身产品的销售规模，提升公司的利润水平，逐步减少税收优惠政策对公司经营业绩的影响。3、原材料价格波动风险 装饰铝板的主要原材料为铝板，处于铝行业产业链的后端，其采购成本与铝价有较强关联关系。行业内厂商迫于资金压力大多采用“以销定产”模式，无法储备较多的原材料，随着铝价的波动其产品成本亦会正向波动，一旦铝价上升较多其产品毛利将会下降，对公司的盈利能力产生影响。针对以上两点风险，公司将持续强化“良好的品牌形象优势、研发设计优势和管理优势”的核心竞争优势，通过整体解决方案提供服务来提升公司价值和客户价值，应对和化解上述风险，实现公司可持续发展。4、应收账款坏账风险 公司业务处于快速成长阶段，营业收入、应收账款增加较快。2015 年末，公司应收账款账面余额为48,320,377.04 元。随着公司业务发展，为占领市场份额，提高销售额增长，采取赊销方式，因此采购支出增加比例高于销售收现比例，公司经营性现金流量净额呈下降趋势。如果应收账款不能按期收回或发生坏账，对公司经营业绩和生产经营将产生不利影响。面对上述风险，公司一方面将加强应收账款的管理，缩短销售货款的回款周期，将应收账款回款情况纳入销售人员的业绩考核范围；另一方面偏重选择信誉度高的客户以减少应收账款的坏账风险。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 报告期内无新