831981_2015_中浩紫云_2015年年度报告_2016-04-24.pdf

第1 页，共 94 页 中浩紫云科技股份有限公司（Zhonghao Ziyun Technology Co.,Ltd）2015中浩紫云 NEEQ:831981 年度报告 第2 页，共 94 页 2015 年 1 月 23 日，公司取得全国中小企业股份转让系统颁发的关于同意武汉中浩科技发展股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统函【2015】225 号），公司股票于 2015 年 2 月 9 日正式在全国中小企业股份转让系统挂牌。2015 年 3 月 30 日在北京举行了专场挂牌仪式。2015 年 6 月 10 日，公司取得全国中小企业股份转让系统颁发的股转系统函【2015】2616 号，公司首轮定向增发 1,000 万股，募集资金 2,000 万元，取得登记函，6 月 24日，首轮定向增发 1,000 万股股票正式在全国中小企业股份转让系统转让。2015 年 11 月 4 日，公司召开 2015 年第四次临时股东大会，通过发行人民币普通股股票的议案，拟向不超过 35 名符合规定的合格投资者发行 2,000.00 万股人民币普通股股票。2016 年 3 月 4 日，公司取得全国中小企业股份转让系统颁发的股转系统函【2016】1928 号，公司二轮定向增发 2,000万股，募集资金 6,000 万元，取得登记函，2016 年 3 月 21 日，公司股票正式在全国中小企业股份转让系统公开转让。2015 年 5 月 20 日，公司召开 2014 年度股东会议，审议通过了关于变更公司名称、经营范围并相应修订公司章程的议案，决定将公司名称由“武汉中浩科技发展股份有限公司”变更为“中浩紫云科技股份有限公司”；同时对经营范围进行了变更。2015 年 7 月 28 日公司已完成名称、经营范围变更的工商变更登记手续并取得武汉市工商行政管理局核发的注册号为420103000111638 的营业执照，公司名称变更为“中浩紫云科技股份有限公司”。公司经营范围变更为：“网站建设；互联网技术服务；设计、制作、发布、代理国内各类广告业务；纸张、纸浆、纸制品、文化办公用品加工、批发兼零售；化工原料批发兼零售；技术进出口、货物进出口、化理进出口业务”。标志着公司布局互联网+，成功实施业务转型升级。2015 年 10 月，武汉企业联合会、武汉企业家协会、武汉市工商业联合会授予公司2013-2014 年度武汉市“优秀企业”荣誉称号，授予公司董事长尚建华先生武汉市“优秀企业家”荣誉称号。公 司 年 度 大 事 记 第3 页，共 94 页 2015 年 11 月 26 日，公司全资子公司中浩紫云（深圳）科技有限公司正式注册成立。2015 年 12 月，公司紫云网上线，紫云网定位于以包装、印刷作为切入点，打造文化办公生活云服务商。中浩紫云科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 94 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.14 第五节重要事项.26 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.33 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节公司治理及内部控制.38 第十节财务报告.44 中浩紫云科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 94 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、中浩紫云、中浩股份 中浩紫云科技股份有限公司 有限公司、中浩贸易 武汉中浩贸易发展有限公司 中浩紫云（深圳）中浩紫云（深圳）科技有限公司 公司章程 中浩紫云科技股份有限公司章程“三会”议事规则 股份公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 控股股东、实际控制人 尚建华、张素娥二人 公司法 中华人民共和国公司法 中国证监会 中国证券监管理委员会 中信证券 中信证券股份有限公司 天职国际 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）元 人民币元 报告期、本报告期、本年度 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 中浩紫云科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 94 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的天职业字20166212 号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、新业务迅速扩张的经营管理风险 公司转型致力打造造纸、印刷、包装行业的组织者及价值创造者的定位，提供云印刷服务、纸张、纸浆、纸制品、印刷包装、文化办公用品的供应链管理服务。随着公司规模的急剧膨胀及云印刷业务的开展，公司组织结构、管理方法可能会出现不能适应公司快速发展需要的情况，原有人才结构也可能无法在短期内与公司日常经营需要相匹配，各块的管理将不断发生新的变化。2、供应商集中度较高的风险 2015 年，公司向前五名供应商公司采购总额为193,045,927.85 元，公司向前五名供应商采购金额占当期采购总金额的比例为 75.52%，公司存在供应商集中度较高的风险。若公司主要供应商中断与公司的合作，公司可能会因纸制品供应不及时而面临较大的经营风险。3、控股股东不当控制风险 公司在股份制改造之前，管理层规范治理意识比较薄弱，法人治理结构不够完善。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。目前尚建华、张素娥夫妇一同直接持有公司 73.33%的股份，为公司的控股股东、实际控制人。虽然公司已经按照公司法、证券法等法律法规及规范性文件的要求建立了相对完善的法人治理结构和关联交易回避表决制度、“三会”议事规则、对外投资管理制度、对外担保决策制度、关联交易决策制度等各项制度，从制度安排上避免发生实际控制人不当控制公司的现象。但若尚建华、张素娥夫妇利用其对公司中浩紫云科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 94 页 的实际控制权对公司的经营决策、人事任免、财务决策等进行不当控制，可能损害公司利益。4、经营活动现金流状况不佳的风险 公司 2015 年经营活动产生的现金流量净额为-50,723,379.51 元，现金流情况较 2014 年未得到改善。主要系公司 2015 年偿还了上一年度向股东的借款19,494,882.99 元，且公司本年度应付票据增加27,954,037.41 元，使得公司 2015 年度银行承兑汇票保证金大幅增加。另外，为扩大生产规模，公司还采取预付款的方式增加了大量存货，综合上述因素的影响，公司的经营活动现金流量净额为负。若公司经营性活动现金流量净额持续为负，可能将影响公司的正常经营活动。5、行业内竞争加剧的风险 公司报告期内主要从事云印刷及纸张销售业务。由于涉足印刷及纸张贸易行业的企业较多，但该行业内不存在单一或少数垄断企业，市场竞争充分且相对激烈。且公司新业务云印刷平台搭建时间不长，市场知名度及消费者对其信任程度不高，仍倾向于传统的印刷服务。目前也已有几家大型的上市公司在开始逐步向云印刷转型，公司新的商业服务模式被市场接受需要较长的时间和大投入的市场宣传。6、应收账款规模过大且可能存在无法回收的风险 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值为72,681,402.57 元，占资产总额比例为 23.53%，占营业收入比例为 27.33%。公司 2015 年度应收账款周转率为3.84，较上年增长 40.7%，虽周转速度提高，但由于期末余额较大，占营业收入及总资产比重仍较大。随着公司营业收入的增长，经营规模的扩大，应收账款余额较高，存在着降低公司资产流动性、加大公司经营资金压力、抬高公司的资金使用成本、影响公司盈利能力的风险,而且一旦发生大规模坏账，将对公司经营造成重大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是，2015 年度，公司重大风险较上年度减少偿债能力风险、盈利能力削弱风险、不规范使用票据风险，主要原因如下：1、2015 年度，公司利用新三板挂牌的平台，完成了 2 轮定向增发，筹集资金共计 8,000 万元，剔除 2015年末由于公司尚未取得全国中小企业股份转让系统关于股权登记变更的同意函，未完成股份登记手续的6,000 万元股款产生的其他应付款，公司资产负债率为50.07%，较上年大幅下降，公司偿债能力大幅提高。2、2015 年度，公司营业收入增长 93,653,756.06元，较上年增长 54.35%，营业利润、净利润均大幅增长，分别较上年增长 290.30%、282.67%，相关盈利能力指标也较上年增长较为明显，公司盈利能力显著提高。3、2015 年度，公司未开具无真实商业交易实质的中浩紫云科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 94 页 应付票据，截至 2015 年 12 月 31 日，本公司尚未受到相关部门的处罚。中浩紫云科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 94 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 中浩紫云科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhonghao Ziyun Technology Co.,Ltd 证券简称 中浩紫云 证券代码 831981 法定代表人 张素娥 注册地址 武汉市江汉区红旗渠路 18 号 办公地址 武汉市江汉区淮海路中央商务区泛海国际 soho 城 2 栋 406 主办券商 中信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张嘉、刘运 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 邹桃梅 电话 027-85699345-839 传真 027-85699449-801 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 武汉市江汉区淮海路中央商务区泛海国际 soho 城 2 栋406 430000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-02-09 行业（证监会规定的行业大类）批发业 主要产品与服务项目 提供基于线上电商平台的，有线下实体门店支撑的，以信息化管理为核心的云印刷服务、纸张、纸浆、纸制品、包中浩紫云科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 94 页 装印刷、文化办公用品的供应链管理服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 60,000,000 控股股东 尚建华、张素娥夫妇 实际控制人 尚建华、张素娥夫妇 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 420103000111638 否 税务登记证号码 420103731072753 否 组织机构代码 73107275-3 否 中浩紫云科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 94 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 265,956,175.75 172,302,419.69 54.35%毛利率%12.77%7.39%-归属于挂牌公司股东的净利润 20,086,009.15 5,248,957.76 282.67%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,015,204.20 4,648,948.43 309.02%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）26.17%11.33%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.78%10.03%-基本每股收益 0.36 0.10 260.00%注：由于截至 2015 年 12 月 31 日，公司尚未取得全国中小企业股份转让系统关于股权登记变更的同意函，未完成股份登记手续，上表每股收益系按照公司第二次定向增发前股本6,000 万股计算得出。二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 308,899,239.88 206,809,678.10 49.36%负债总计 214,662,310.53 150,527,720.17 42.61%归属于挂牌公司股东的净资产 94,236,929.35 56,281,957.93 67.44%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.57 1.13 38.94%资产负债率%69.49%72.79%-流动比率 1.29 1.13-中浩紫云科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 94 页 利息保障倍数 50.82 11.81 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-50,723,379.51-20,572,605.69-应收账款周转率 3.84 2.73-存货周转率 7.28 9.07-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%49.36%28.81%-营业收入增长率%54.35%2.77%-净利润增长率%282.67%111.72%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比增减比例例%普通股总股本 60,000,000 50,000,000 20.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 （1）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-3,975.04（2）计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,585,470.09 中浩紫云科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 94 页 （3）除上述各项之外的其他营业外收入和支出-153,755.12 非经常性损益合计 1,427,739.93 所得税影响数-356,934.98 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,070,804.95 中浩紫云科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 94 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司所处行业为文具用品批发业（F5141），报告期内公司进行了业务转型，未来发展致力于打造造纸印刷包装行业的组织者和价值创造者，提供云印刷服务，纸张、纸浆、纸制品、文化办公用品的供应链管理服务。公司基于文化、包装、印刷产业链运营经验和资源，打造了产业纵度垂直的互联网运营平台紫云网，整合造纸、包装、印刷、设计资源，提供线上电商平台的，有线下实体门店支撑的，以信息化管理为核心的云印刷服务，纸张、纸浆、纸制品、印刷包装、文化办公用品的供应链管理服务。公司定位于文化办公生活云服务商，致力于打造造纸、印刷、包装行业的组织者及价值创造者。报告期内，公司利用行业经验与资源，与微软中国合作第三方共同开发了“紫云网”平台，提供在线设计、包装印刷、纸张流通服务，并以印刷包装作为切入口进入办公生活领域，延伸公司产业链，提升产品附加值。紫云网客户群体除原来的有纸张需求终端客户外，还包括全国所有中小企业以及个人用户，满足其个性化、定制化的印刷品、办公用品的设计及供应需求。公司通过网络平台集合订单，利用行业剩余产能，实行轻资产运作，消除印刷、包装、文化办公行业信息不对称问题，一方面解决印刷厂订单不足，生产效率低下问题，另一方面解决有印刷品、包装、办公用品需求的终端客户议价能力弱的问题；可以大幅度降低印刷品、包装、办公用品生产及流通成本，让利于终端客户，积累自己的粉丝群体，为公司未来平台发展进入更广阔的文化办公生活领域打下了基础。在报告期内，公司与上一年度相比，商业模式主要发生以下变更：1、从传统的纸张贸易代理商逐渐转型为平台型服务型公司，建立了自己的产品研发及运营推广团队，除提供原有的纸张流通贸易业务外，还提供云印刷、在线设计、纸制品、包装印刷、文化办公用品的供应链管理服务，拓宽了营业收入范围；2、公司产品销售逐渐从线下过渡到线上，上线了紫云网电商平台，创新销售模式。迎合目前互联网销售的热浪，创新地建立互联网销售渠道,建设 O2O 电子商务平台，该平台包含“PC+手机 APP+微信购物+线下”四方渠道，打通各个业态，抓住市场机遇，对产品进行全方位营销。24 小时接单服务，产品销售价格更加透明化，以赚取产品价差方式逐渐过渡到提供增值服务为主要赢利模式；3、客户群体从原来主要集中在湖北地区逐渐扩展到全国范围，报告期正筹备在武汉、北京、上海、广州、深圳等城市建设线下旗舰店。客户类别从原来主要服务于印刷厂、书商、造纸厂扩展到全国所有有纸制品、包装印刷、文化办公用品需求的中小企业及个人用户。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 是 中浩紫云科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 94 页 关键资源是否发生变化 是 销售渠道是否发生变化 是 收入来源是否发生变化 是 商业模式是否发生变化 是(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司利用新三板挂牌机遇，以规范化的管理、精准的战略定位，先后引进多家战略投资机构，进一步提升了公司整体实力。同时通过内强管理、外塑形象，充分利用行业经验和资源优势，创新开拓，打造了紫云网电子商务平台，依靠线上线下双轮驱动，公司主营业务继续保持快速增长的态势。报告期内，公司实现营业收入 26,595.62 万元，实现净利润 2,008.6 万元，顺利完成了年初制定的经营计划。报告期内，公司加快业务转型，致力打造造纸印刷包装行业的组织者和价值创造者，加大平台研发及运营推广力度，取得了较好的效果。公司与第三方专业互联网企业合作开发了紫云网，于 2015 年 12 月份正式上线。该平台主要提供云印刷服务，纸张、纸浆、纸制品、包装印刷、文化办公用品的供应链管理服务，延伸了公司产业链，拓宽了公司的业务范围，提升了产品附加值，增强了公司盈利能力。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 265,956,175.75 54.35%-172,302,419.69 2.77%-营业成本 231,980,425.61 45.38%87.23%159,566,497.81 1.84%92.61%毛利率%12.77%-7.39%-管理费用 5,648,036.85 31.68%2.12%4,289,123.03 35.56%2.49%销售费用 3,289,864.74 15.28%1.24%2,853,768.52-21.88%1.66%财务费用-609,403.00-17.54%-0.23%-518,453.76-0.49%-0.30%营业利润 25,416,923.02 290.30%9.56%6,512,203.72 76.20%3.78%营业外收入 1,585,470.31 98.18%0.60%800,012.44 18,947.00%0.46%营业外支出 157,730.38 100%0.06%0.00-100.00%0.00%净利润 20,086,009.15 282.67%7.55%5,248,957.76 111.72%3.05%项目重大变动原因:2015 年度,公司在新三板挂牌后，通过内强管理、外塑形象，不断开拓创新，以清晰的战略定位、巨大的成长空间，吸引了资本的关注。公司通过增资扩股方式，引进了多位投资人，进一步提升了公司整体实力。公司基于行业经验和资源，开发了纸张印刷包装产业重度垂直的互联网运营平台紫云网，致力打造造纸印刷包装行业的组织者和价值创造者，提供云印刷服务、纸张、纸浆、纸制品、包装印刷、文化办公用品的供应链管理服务，延伸了公司产业链，拓宽了公司营业范围，提升了产品附加值，增强了公司盈利能力。中浩紫云科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 94 页 营业收入变动原因分析：2015 年公司销售收入增长 93,653,756.06 元，较上年增长54.35%，一方面是公司通过新三板挂牌，提升了公司整体品牌形象，争取到了上游更多的支持，市场覆盖由原来的主营湖北，拓展到湖南、江西、安徽、河南中南五省。同时报告期内通过大力建设和推广紫云网云印刷业务，印刷业务贡献营业收入超过 1,000 万元，这也是公司营业收入增长的一个重要原因。营业成本变动原因分析：营业收入的快速增长，使得公司采购额同步增长，从而导致主营业务成本也出现较快增长。2015 年公司营业成本增长 72,413,927.80 元，较上年增长45.38%。本期营业收入增长 54.35%，营业成本增长 45.38%，毛利率有所提高，主要有以下两方面的原因：（1）报告期内，随着公司品牌提升，生产经营规模的不断扩大，提升了公司对上游供应商的议价能力。同时公司资金实力提升，通过调整与上游的结算方式，获得了较好的销售返利政策，采购成本降低；（2）报告期内公司新增印刷业务较传统业务毛利率较高。管理费用变动原因分析：报告期内，公司基于紫云网平台的开发和运营，组建了技术开发团队和运营拓展团队，扩充了管理人员，导致管理人员职工薪酬福利支出上涨 315,486.08元；此外，公司紫云网平台的开发使得公司 2015 年新增研发投入 1,875,309.23 元；同时公司也新增部分办公设备等固定资产，固定资产增加导致折旧费用增加 390,000.90 元，故本年度管理费用增加 1,358,913.82 元，较上年增长 31.68%。毛利率、营业利润和净利润变动原因分析：报告期内，随着公司品牌提升，生产经营规模的不断扩大，提升了公司对上游供应商的议价能力。同时公司由于资金实力的提升，通过调整与上游的结算方式，获得了较好的销售返利政策，加之报告期内公司新增印刷业务毛利率较高，使得公司 2015 年度主营业务毛利率由 2014 年的 7.39%增长至 12.77%。公司经营规模的扩大、毛利率的提升，使得报告期内营业利润、净利润均大幅增长，分别较上年增长290.30%、282.67%。营业外收入变动原因分析：报告期内，公司由于在新三板挂牌，共计获得 1,585,470.09元的政府补助，使得营业外收入较上年增长 98.18%；营业外支出变动原因分析：公司处置了部分老旧资产产生固定资产处置损失 3,975.04元，税务滞纳金 153,055.34 元，车辆罚款 700 元，使得公司营业外支出增加 157,730.38元，较上年增长 100%。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 265,956,175.75 231,980,425.61 172,302,419.69 159,566,497.81 其他业务收入-合计合计 265,956,175.75 231,980,425.61 172,302,419.69 159,566,497.81 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%纸张 228,400,236.27 85.88%148,832,123.23 86.38%木浆 26,938,382.22 10.13%23,470,296.46 13.62%印刷包装品 10,617,557.26 3.99%-中浩紫云科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 94 页 收入构成变动的原因 报告期内公司利用行业经验和资源优势，开发上线了紫云网云印刷服务平台，提供云印刷服务、纸张、纸浆、纸制品、包装印刷、文化办公用品的供应链管理服务，在为公司传统业务带来更大机遇的同时，实现商务包装印刷销售 10,617,557.26 元，该部分业务属公司新增业务，预计未来该业务将保持快速增长态势；另一方面，报告期内公司通过新三板挂牌，提升了公司整体品牌形象，争取到了上游更多的支持，市场覆盖由原来的主营湖北，拓展到湖南、江西、安徽、河南中南五省，纸张销售业务大幅扩张，纸张销售收入较上年增长 79,568,113.04 元。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-50,723,379.51-20,572,605.69 投资活动产生的现金流量净额-1,104,821.54-28,684,903.32 筹资活动产生的现金流量净额 72,946,327.79 50,398,959.97 现金流量分析：公司 2015 年经营活动产生的现金流量净额较 2014 年减少 30,150,773.82 元，同比下降146.56%，主要系公司本年度偿还欠股东款项 19,494,882.99 元；公司 2015 年度业务规模扩大，采购额增加，应付票据较上年末增加 27,954,037.41 元，导致公司 2015 年度银行承兑汇票保证金支出金额较上年增加 22,852,958.41 元。上述两项原因导致公司 2015 年度支付的其他与经营活动有关的现金增加较大，加上公司本年度业务扩张较快，订货数量增加导致公司预付账款余额增加、采购的库存商品余额增加，销售收入的增长并未带来经营活动现金净流量的明显增长。在上述因素的影响下，公司现金流量情况较 2014 年未得到明显改善。公司 2015 年投资活动产生的现金流量净额较 2014 年增加 27,580,081.78 元，同比增长96.15%，主要系公司 2014 年固定资产新增位于阳逻产业园厂房以及位于武汉市江汉区淮海路中央商务区泛海国际 soho 城 2 栋 408&409 的办公用房，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较多；2015 年，公司购置固定资产、无形资产和其他长期资产步伐相对放缓，投资活动产生的现金流量净额有所增加。公司 2015 年筹资活动产生的现金流量净额较 2014 年增加了 22,547,367.82 元，同比增长 44.74%，主要系公司 2015 年的两轮定向增发股票融资共计 8,000 万元，筹资活动产生的现金流量净额大幅增长。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 苏州艾森纸业有限公司 16,008,537.02 6.02%否 2 武汉光华印务有限公司 15,537,884.50 5.84%否 3 新乡新亚纸业集团股份有限公司 14,554,437.93 5.47%否 4 武汉阳光印刷有限公司 13,574,433.63 5.10%否 中浩紫云科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 94 页 5 湖南关山美印有限公司 12,216,249.95 4.59%否 合计合计 71,891,543.71,891,543.0303 27.02%27.02%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 濮阳龙丰纸业有限公司 57,851,281.89 22.63%否 2 湖北金光纸业产品服务有限公司 55,390,786.59 21.67%否 3 新乡新亚纸业集团股份有限公司 42,429,950.45 16.60%否 4 苏州艾森纸业有限公司 19,933,342.29 7.80%否 5 河南新亚新科技包装材料有限公司 17,440,566.63 6.82%否 合计合计 193,045,927.85193,045,927.85 75.52%75.52%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,875,309.23 0.00 研发投入占营业收入的比例%0.71%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重%货币资金 109,056,699.15 67.56%35.30%65,085,614.00 11.10%31.51%3.79%应收账款 72,681,402.57 18.59%23.53%61,285,706.83 2.04%29.63%-6.10%存货 43,692,991.13 118.42%14.14%20,003,701.54 31.84%9.68%4.46%长期股权投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 固定资产 37,891,922.33-3.06%12.27%39,089,017.14 9,543.25%18.92%-6.65%在建工程 990,000.00 100.00%0.32%0.00-100.00%0.00 0.32%短期借款 0.00-100.00%0.00%7,375,965.35 153.47%3.57%-3.57%长期借款 5,100,000.00 59.11%1.65%3,205,361.20-7.34%1.55%-0.10%资产总计 308,899,239.88 49.36%-206,809,678.10 28.81%-资产负债项目重大变动原因：货币资金变动分析：公司 2015 年货币资金较 2014 年增长了 67.56%，绝对额增加43,971,085.15 元，主要系公司于 2015 年 6 月 24 日完成首轮定向增发，募集资金 2,000 万元，2015 年 12 月 4 日收到第二轮定向增发投资款 6,000 万元。另，公司本年度偿还欠股东款项 19,494,882.99 元，2015 年度应付票据较上年末增加 27,954,037.41 元，导致公司2015 年度银行承兑汇票保证金支出金额较上年增加 22,852,958.41 元；预付款项变动分析：公司 2015 年预付款项较 2014 年增长了 131.23%，绝对额增加中浩紫云科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 94 页 24,743,740.64 元，主要系公司销售规模扩大，采购需求量增加，为得到上游供应商更多的返利、价格优惠政策支持，预付货款增加，以促进双方更多互惠互利的长期友好业务往来。其他应收款变动分析：公司 2015 年其他应收款较 2014 年降低了 74.28%，绝对额减少1,185,970.61 元，主要系武汉汉北联合融资担保有限公司退还公司融资担保金 300,000.00元及公司收到 2014 年度长沙市金鸥纸业有限公司委托公司支付的货款 1,000,000.00 元。存货变动分析：公司 2015 年存货较 2014 年增长了 118.42%，绝对额增加 23,689,289.59元，主要系报告期内公司销售规模扩大，为保证订单产品及时出库，公司增加了日常库存量。此外，公司为争取上游供应商的更多的折扣返点从而降低采购成本，加大了采购备货量，导致库存商品余额大幅上涨；在建工程变动分析：公司 2015 年在建工程额较 2014 年增长了 100.00%，绝对额增加990,000.00 元，系公司根据政府法规要求，对阳逻港厂房补充建设的配套消防工程；短期借款变动分析：公司 2015 年短期借款较 2014 年降低了 100.00%，绝对额减少7,375,965.35 元，主要因为报告期内短期借款均已到期，故将其结清；预收账款变动分析：公司 2015 年预收账款较 2014 年降低了 67.39%，绝对额减少3,325,056.94 元，主要系本年度公司开发上线了紫云网云印刷服务平台，提供在线设计、印刷服务，业务模式发生变更，为推广新业务，前期让利给客户，预收款减少；其他应付款变动分析：公司 2015 年其他应付款较 2014 年增长了 224.81%，绝对额增加43,882,012.15 元，主要原因：1）公司 2015 年 12 月 4 日收到第二轮定向增发投资款 6,000万元，因公司在本报告期期末尚未取得全国中小企业股份转让系统关于股权登记变更的同意函，未完成股份登记手续，因此将收到的该投资款暂计入其他应付款核算；2）本年度偿还了欠股东款项 19,494,882.99 元；长期借款变动分析：公司 2015 年长期借款净额较 2014 年增长了 59.11%，绝对额增加1,894,638.80 元，系公司考虑到长远规划和融资成本从而优化债务结构，适当增加了长期借款。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 1、公司于 2015 年 11 月 26 日在深圳前海注册了全资子公司，持股比例 100%，公司投资金额为 1,000 万元：中浩紫云（深圳）科技有限公司。统一社会信用代码：91440300354477594Q。公司注册资本 1000 万元，主要经营项目：网站建设；互联网技术服务；从事广告业务（法律法规、国务院规定需另行办理广告经营审批的，需取得许可后方可经营）；纸张、纸浆、纸制品、文化办公用品的销售；化工原料（不含化学危险品）的销售；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。2、公司于 2016 年 1 月 21 日在湖北省武汉市注册成立全资子公司武汉融顺捷仓储物流有限公司，持股比例 100%，投资金额 1,000 万元:武汉融顺捷仓储物流有限公司，统一社会信用代码：91420117MA4KLU8L1G。公司注册资本 1,000 万元，主要经营项目为：仓储服务（不含化学危险品），货物搬运、装卸服务，货运代理，信息系统集成服务，信息技术咨询服务，广告设计、制作、发布，文化用品、纸制品批发兼零售，文化办公用品加工（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。截至 2015 年 12 月 31 日，公司尚未对上述子公司实际出资，上述子公司在报告期内尚未开展业务，未产生销售收入。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 中浩紫云科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 94 页 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 据相关统计资料，我国的印刷企业有 11 万余家，2014 年产值 11,334 亿元，同比去年增长 9.0%，2014 年仅规模以上印刷和记录媒介复制企业主营业务收入就达到 6,643 亿，利润总额 515 亿元。2015 年 6 月 24 日，全国印刷技术协会发布了中国印刷技术协会“十三五”时期发展规划，提出了中国印刷行业“十三五”发展的整体目标：1.保持印刷业总产值增长速度与国民经济发展同步，建设成为具有国际影响力的世界印刷大国，同时为建成世界印刷强国