831919_2015_科菲科技_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

第1 页，共 128 页 浙江科菲科技股份有限公司（Zhejiang Kefei Technology CO.,Ltd.）2015科菲科技 NEEQ:831919 年度报告 第2 页，共 128 页 2015 年 1 月 28 日，公司成功在“全国中小企业股份转让系统”（新三板）挂牌上市。（证券简称：科菲科技，证券代码：831919）.2015年3月3日，浙经信技术【2015】128 号文件，浙江省经济和信息委员会、浙江省财政厅关于公布 2015 年浙江省装备制造业重点领域首台（套）产品名单的通知，公司产品“铜电解后液净化处理成套设备”，被确定为2015 年浙江省装备制造业重点领域首台（套）产品。2015 年 3 月 4 日，公司“一种从铜镍泥中选择性回收 铜 和 镍 的 工 业 方 法（专 利 号：ZL201210561392.X）”获国家知识产权局发明专利授权；2015 年 4 月 29 日，公司“旋流电解技术电解沉积氯化钴溶液提纯钴及余氯回收工艺（专利号：ZL201210229203.9）”获国家知识产权局发明专利授权；2015 年 7 月 15 日，公司“一种从单体 铋 矿 中 高 效 回 收 铋 的 方 法（专 利 号：ZL 201310281176.4）”获国家知识产权局发明专利授权；2015 年 8 月 5 日，公司“一种混合氯化铜废蚀 刻 液 综 合 回 收 处 理 方 法（专 利 号：ZL 201310554271.7）”获国家知识产权局发明专利授权；2015 年 9 月 30 日，公司“一种从含铜废料当中选择性生产高品质硫酸铜的新方法（专利号：ZL201410381027.X）”获国家知识产权局发明专利授权。2015 年 6 月 15 日，公司被嘉兴市市场监督管理局认定为“浙江省工商企业信用 AA 级守合同重信用单位”。2015年12月 28日，公司科菲牌“密闭式旋流电解装置”被嘉兴市名牌产品认定委员会认定为嘉兴市名牌产品。2016 年 1 月 5 日，公司项目“基于旋流电解技术的铜电解后液净化处理新设备及工艺”获中国有色金属工业协会科学技术奖二等奖。2015 年 11 月 28 日，根据公司股东会决议和章程修正案的规定，公司向聂淑娟等 19 位自然人发行人民币普通股共计 250 万股，每股 1.35 元，募集资金共计 337.5 万元，已经利安达会计师事务所审验并出具利安达验字2015第 2122 号验资报告。2016年 1 月 4 日完成工商变更，2016 年 1 月 19 日完成股权登记。2016 年 2 月 25 日，嘉委办发【2016】7 号文件，公司“危废重金属有效回收技术创新团队”，被认定为 2015年嘉兴市重点企业技术创新团队。公 司 年 度 大 事 记 浙江科菲科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 128 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.36 第十节财务报告.39 浙江科菲科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 128 页 释义释义 释义项目 释义 公司、本公司、股份公司、科菲科技 浙江科菲科技股份有限公司 嘉兴科菲 嘉兴科菲投资有限公司 上海科菲 上海科菲实业有限公司 华菲机械 嘉兴华菲机械设备有限公司 金川集团 金川集团股份有限公司 江西铜业 江西铜业股份有限公司 珲春紫金矿业 珲春紫金矿业有限公司 中金公司 中国金域黄金物资总公司 铜陵有色 铜陵有色金属集团股份有限公司 金贵银业 郴州市金贵银业股份有限公司 三一重工 三一能源重工有限公司 天津茂联 天津市茂联科技有限公司 北方铜业 北方铜业股份有限公司 中国恩菲 北方铜业股份有限公司 嘉兴银行 嘉兴银行股份有限公司总行营业部 浦发银行 上海浦东发展银行股份有限公司嘉兴分行 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 主办券商、申万宏源 申万宏源证券有限公司 全国股份转让系统公司、全国转让公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）挂牌 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌进行公开浙江科菲科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 128 页 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监析出电位 金属离子析出时，阴极所加电位的实际值 浓差极化 电极表面与溶液本体之间的反应离子浓度不一样，形超电位 由于极化现象的存在，实际电位与可逆的平衡电位之阴极 电化学反应中得电子的极，也就是发生还原反应的极 阳极 电化学反应中失电子的极，也就是发生氧化作用的极 始极片 电解精炼中用作阴极和沉积金属的基体薄片 PCB 板 印制电路板，又称印刷电路板，是电子元器件电气连浙江科菲科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 128 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。利安达会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 实际控制人不当控制的风险 邓涛先生直接持有公司 32.46%股份，通过上海科菲间接持有公司 34.15%股份，通过嘉兴科菲间接持有公司24.00%股份，邓涛兄弟邓华持有公司 1.69%。因此，邓涛先生为公司的实际控制人。邓涛先生可能通过行使投票权或任何其他方式对本公司经营决策、人事等方面进行控制，并有可能发生利用控制权作出对自己有利，但有损其他股东或本公司利益的行为。因此，本公司存在大股东控制风险。市场竞争加剧的风险 由于旋流电解装置其自身的优势结构特点，从工艺、电气与控制系统等方面形成一个完整的系统，相对于其他相近技术，从规模化、产业化等方面具有较大的优势。目前国内外也有许多机构或研究院所从事从各种废液与废渣当中提纯有价金属方法的研究，但达到具体应用浙江科菲科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 128 页 层次的较少，因此利用旋流电解技术进行有价金属提纯的企业不多，市场竞争形势较为缓和。随着该领域市场容量不断扩大，行业进入者不断增多，下游冶金企业和资源再生利用企业本身也存在延伸产业链，实现设备自给的可能。尽管公司努力申请专利以求从法律上对旋流电解技术加以保护，但也不能排除相近复制品的产生对现有市场的冲击。如果公司不能持续强化自身竞争优势并抓住机遇进一步提高市场份额，将有可能面临竞争加剧导致的市场份额下滑和收益率下降的风险。客户和业务相对集中的风险 公司目前的业务主要是为矿冶企业和资源回收利用行业客户提供用于提纯有价金属的旋流电解装置。2014年及 2015 年，公司来自于前五名客户的收入分别为77,227,965.99 元和 53,584,273.59 元，占同期营业收入的比重分别为 97.43%和 98.18%；公司来自于前五名客户的应收账款余额合计分别为 20,301,600.00 元、13,320,000.00 元、7,975,000.00 元、6,910,680.00元、3,731,970.00 元，占同期应收账款总额的比重分别为 35.97%、23.60%、14.13%、12.24%和 6.61%。虽然报告期内第一大客户及前五名客户重复度不高，但公司业务和客户仍然相对集中。公司旋流电解装置单笔合同价值量较大，通常在几百万元至二三千万元，个别合同金额达到四千多万元。未来仍有可能在个别会计期间会出现单个合同收入占当期营业收入比重相对较高的情形。因此，重要客户的持续订单和单项大额合同的顺利实施都会对公司现有及未来营业收入起到保障和促进作用，但是，公司在执行完现有合同后，如果无法继续开发更多的大客户，则将影响未来的经营业绩。因此，公司存在一定的客户和业务相对集中的风险。销售可持续性风险 报告期内，较以前年度相比，增加了工业废水处理收入，但公司绝大多数收入来自于旋流电解装置的生产和销售，产品结构单一，且未有效联用其它方法形成综合一体工艺技术流程，为客户提供环境治理产业链综合解决方案的能力较弱。就冶金企业技改而言，公司下游客户在对技术吸收消化之后，倾向于通过“内部部门+设计院+委托代工”的方式来完成改造，这无疑会对公司今后技改项目的推进（特别是大型项目），包括二次销售、后续运维收费等盈利项目均构成比较大的冲击。公司存在产品结构单一及技术失密引致的销售可持续性风险。浙江科菲科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 128 页 资产负债率偏高的风险 2014 年和 2015 年，公司报表资产负债率分别为59.54%和 60.74%，总体偏高。公司的负债全部为流动负债，且大部分是应付账款和预收款项，2014 年、2015年的流动比率分别为 0.92 和 1.12，速动比率分别为0.74 和 0.90，处于行业平均水平，短期偿债压力稍大。公司存在一定的短期偿债能力不足的风险。存货减值风险 2014 年度、2015 年存货周转率分别为 2.79 和 2.23，低于行业平均水平。2014 年末和 2015 年末存货余额较 2013 年末大幅增加，主要是公司与客户签订大额订单，为满足生产需求大量采购原材料所致，存在存货发生减值的风险。营业收入波动风险 2014 年度、2015 年公司分别实现营业收入 7,926.70万元和 5,457.91 万元，由于受合同约定交货进度以及后续客户根据项目整体建设进度变更交货时间的影响，导致各年度内交货时点不均衡，从而导致各年度所确认的营业收入存在波动。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江科菲科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 128 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江科菲科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Kefei Technology CO.,Ltd.证券简称 科菲科技 证券代码 831919 法定代表人 邓涛 注册地址 浙江省嘉兴市万国路 2970 号 2 幢 办公地址 浙江省嘉兴市万国路 2970 号 2 幢 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 濮文斌、陈海建 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号楼 1101 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 聂淑娟 电话 0573-82062961 传真 0573-82062960 电子邮箱 kfkjke- 公司网址 www.ke- 联系地址及邮政编码 浙江省嘉兴市万国路 2970 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 浙江科菲科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 128 页 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-28 行业（证监会规定的行业大类）C35 专用设备制造业 主要产品与服务项目 基于旋流电解技术的金属回收提纯系统和废水冶理系普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 32,500,000 控股股东 上海科菲实业有限公司 实际控制人 邓涛 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91330400570577311T 是 税务登记证号码 91330400570577311T 是 组织机构代码 91330400570577311T 是 浙江科菲科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 128 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例%营业收入 54,579,053.66 79,266,965.98-31.15%毛利率%43.57%25.37%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,649,858.87 7,982,277.36-4.16%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,801,828.76 7,717,615.10-24.82%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.67%29.89%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.40%28.90%-基本每股收益 0.25 0.37-32.43%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 127,931,336.17 96,879,864.22 32.05%负债总计 77,707,584.23 57,680,971.15 34.72%归属于挂牌公司股东的净资产 50,223,751.94 39,198,893.07 28.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.55 1.31 18.32%资产负债率%60.74%59.54%-流动比率 1.12 0.92-利息保障倍数 10.59 12.58 浙江科菲科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 128 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额 2,412,989.74 2,315,695.75-应收账款周转率 1.34 3.46-存货周转率 2.23 2.79-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%32.05%27.79%-营业收入增长率%-31.15%191.31%-净利润增长率%-4.16%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末 上年期末 增减比例%普通股总股本 32,500,000 30,000,000 8.33%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目 金额 计入当期损益的政府补助 2,199,000.00 委托他人投资管理资产的损益 6,287.62 其他营业外收入和支出-31,350.95 非经常性损益合计 2,173,936.67 所得税影响数 325,906.56 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,848,030.11 浙江科菲科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 128 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式 一 经营模式 公司采用直接销售的模式，设有销售经理和市场专员岗位，通过市场营销获取客户订单。主要的营销途径包括：1、加强与各大有色金属设计院的联系，在有色金属冶炼工艺设计中加入公司的旋流电解装置；2、公司承办“第三届全国湿法冶金工程技术交流会”或者能加类似交流会，在交流会上做产品技术报告，向行业行销，同时获得更多的客户资源；3、建立示范性工程，通过案例展示达到营销效果。例如：公司通过在中国镍都-金川集团公司中成功推广公司技术的案例，在整个有色金属行业中起到了示范作用，同时也给旋流电解技术及装置提供了一个展示的平台，扩大了公司和产品的影响力。在采购与生产方面，公司采用量身定制的订单生产模式，规格与技术参数等指标均需结合用户实际情况和要求来设计，并根据接到的订单向供应商采购原材料。公司产品涉及的阴极管、阳极组件、外槽、连接器、回液管道、密封组件等设备零部件主要通过外协加工的方式生产，公司提供相应的技术参数标准，外协单位生产成品后由公司向其采购。公司生产人员在技术人员的协同和指导下完成设备的组装与调试。公司销售基本为预收设备和材料款的模式。一般情况下，签订合同后即需与客户沟通形成工艺设计方案，并在客户通知后进行生产，而从开始生产到安装调试完成，一般需要 3-6 个月的业务周期。通常，方案设计成功后客户预付 30%款项，交货前再付 30%款项，交货验收并试运行成功后付 30%款项，其余 10%作为质保金。公司在设备运抵购货方指定地点，安装调试经客户验收完毕，并取得客户签字确认的验收单后确认销售实现。综上所述，公司通过市场直接营销获取订单，实行订单式生产，利用自身的技术优势和优秀的项目设计能力为客户提供高附加值产品和优良的售后服务，并在设备交付安装后获取产品销售所带来的收益。二 研发模式 公司非常重视新产品的开发与创新，报告期内年用于研究开发的费用占到公司销售收入的 8.47%。为了更好的提高产品的科技含量，增强企业竟争力，公司成立了浙江省级高新技术企业“旋流电解技术研发中心”、创建了嘉兴市重点企业技术创新团队-“危废重金属有效回收团队”。研发中心办公面积 2500 平方米，设有技术委员会、检验检测分析中心、工艺设计、品质管理、技术操作、财务管理、资料室等职能部门，实行独立的财务核算。现有人员 23 人（与设计部合署），均为本科或中级以上工程技术人员。公司营销部门针对产品指标及市场需求作出分析，技术部门立项开展技术研发，在已有研究成果基础上，新建实验室进行小试试验，并在客户企业工厂内进行系统中试，以及生产型设备的试验研究。通过开展技术试运用，进行相应产品试制，试制品检测完成后进行技术浙江科菲科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 128 页 总结，并视需求进行专利申报等技术保护工作。公司坚持以“项目管理”为核心的管理制度，所有研发项目均有项目立项文件，同时建立研发投入核算体系，项目实施过程进行全程监控和考核。公司为研发机构配备相应的设施设备，积极整合科研院所的资源。依托研发中心先进的检测技术和各类实验设备，公司可以检测产品的各种物理性能，据此进行进一步的技术改进和完善。年度内变化统计：事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾 2015 年，公司实现营业收入 5,457.91 万元，同比下降 31.15%；利润总额和净利润分别为 867.69 万元和 764.99 万元，上年同期利润总额和净利润分别为 889.88 万元和798.23 万元。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 12,793.13 万元，净资产为 5,022.38万元。2015 年，新增印染废水处理销售收入 70.94 万元。公司营销战略一贯性地以典型工程案例为公司技术推广的突破口，前期向大型国有、或者上市公司有色集团推广公司的技术案例，在整个有色金属行业中起到了示范作用，同时也给旋流电解技术及装置提供了一个展示的平台，扩大了公司和产品的影响力。以典型案例为示范，向民企逐步辐射，从而使品牌形象大幅提升，并实现公司销售目标。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元单位：元 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%占营业收入的比重%营业收入 54,579,053.66-31.15%-79,266,965.98 191.31%-浙江科菲科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 128 页 营业成本 30,798,865.31-47.94%56.43%59,157,714.83 227.18%74.63%毛利率%43.57%-25.37%-管理费用 13,231,985.18 45.84%24.24%9,072,659.52 8.50%11.45%销售费用 593,318.06 90.27%1.09%311,836.52-73.60%0.39%财务费用 830,872.61 7.99%1.52%769,369.19-0.97%营业利润 6,509,295.15-25.15%11.93%8,696,991.15-10.97%营业外收入 2,227,954.57 541.63%4.08%347,232.77-56.80%0.44%营业外支出 60,305.52-58.52%0.11%145,382.51 129.64%0.18%净利润 7,649,858.87-4.16%14.02%7,982,277.36-10.07%项目重大变动原因:1、营业收入较上年度下降 31.15%，主要原因是甲方项目工期受土建的影响，原应在报告期内完成的两个项目包括金贵银业 1461 万元的浸出系统装置、天津茂联 3000 万元的年产4000 吨电积铜项目都推后至 2016 年完工；2、营业成本较上年度下降 47.94%，一方面原因是营业收入下降致使营业成本降低，另一方面原因是 2014 年 7 月购置了嘉兴市万国路 2970 房产，有了自己的设备加工车间，采购成本大幅降低，毛率利上升所致；3、管理费用较上年度上升了 45.84%，主要原因是折旧费用较上年度增加了 99.90 万元，新三板挂牌相关费用 100.14 万元，工资薪金较上年度增加了 39.48 万元，研发费用较上年度增加了 97.10 万元；4、销售费用较上年度上升了 90.27%，主要原因是 2015 年 4 月公司为承办“第三届全国湿法冶金工程技术交流会”发生了相关费用 33.72 万元；5、营业外收入较上年度上升了 541.63%，主要原因是较上年度增加了政府补助 185.30 万元；6、营业外支出较上年度下降 58.52%，主要原因是 2014 年 5 月 27 日，因购置自有厂房并达到使用条件，公司已与浙江朗德实业有限公司解除了租赁合同，赔偿浙江朗德实业有限公司 6.66 万元经济损失。(2)收入构成 单位单位：元元 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 54,579,053.66 30,798,865.31 79,228,504.44 59,157,714.83 其他业务收入-38,461.54-合计 54,579,053.66 30,798,865.31 79,266,965.98 59,157,714.83 按产品或区域分类分析：单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%有价金属回收提纯系统 53,315,042.83 97.68%75,402,735.22 95.13%工业废水处理系统 709,401.71 1.30%-浙江科菲科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 128 页 其他 554,609.12 1.02%3,825,769.22 4.83%收入构成变动的原因 1、甲方项目工期受土建的影响，原应在报告期内完成的两个项目包括金贵银业 1461 万元的浸出系统装置、天津茂联 3000 万元的年产 4000 吨电积铜项目都推后至 2016 年完工，导致 2015 年收入下降 31.15%。2、新增印染废水处理销售收入 70.94 万元。(3)现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 2,412,989.74 2,315,695.75 投资活动产生的现金流量净额-441,460.41-28,157,413.40 筹资活动产生的现金流量净额 975,750.55 31,350,425.56 现金流量分析：1、投资活动产生的现金流量净额较上年度净流出减少了 2771.60 万元，主要原因是 2014年度公司购置房屋及建筑物购置的房产及装修投入了 2609.35 万元，该房产对应的土地使用权价值 936.13 万元；2、筹资活动产生的现金流量净额较上年度净流入减少了 3037.47 万元，主要原因是吸收投资较上年相比减少了 1362.5 万元，2014 年新增借款 1500 万元，2015 年借款减少 150 万元。(4)主要客户情况 单位：元 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 郴州市金贵银业股份有限公司 30,141,538.61 55.23%否 2 中国恩菲工程技术有限公司 18,974,358.89 34.76%否 3 金川集团铜盐有限公司 3,376,068.40 6.19%否 4 浙江金鹰染整有限公司 709,401.71 1.30%否 5 南京四方表面技术有限公司 382,905.98 0.70%否 合计 53,584,273.59 98.18%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况 单位单位：元元 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 佑利控股集团有限公司 4,953,405.60 12.60%否 浙江科菲科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 128 页 2 海宁环琪管阀有限公司 3,010,413.08 7.65%否 3 苏州枫港钛材设备制造有限公司 2,859,640.65 7.27%否 4 浙江久益实业有限公司 2,756,140.31 7.01%否 5 九江历源整流设备有限公司 2,159,709.40 5.49%否 合计 15,739,309.04 40.02%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)研发支出 单位单位：元元 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 4,625,526.33 3,654,503.48 研发投入占营业收入的比例%8.47%4.61%2.资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例%占总资产的比重 金额 变动比例%占总资产的比重 货币资金 13,143,178.55 39.03%10.27%9,453,333.67 2,999.55%9.76%0.51%应收账款 51,977,954.40 75.49%40.63%29,618,982.00 83.25%30.57%10.06%存货 17,030,662.46 61.21%13.31%10,564,120.94-66.83%10.90%2.41%长期股权投资-固定资产 31,750,168.35-6.93%24.82%34,114,573.00 571.80%35.24%-10.42%在建工程-短期借款 13,500,000.00-10.00%10.55%15,000,000.00-15.48%-4.93%长期借款-资产总计 127,931,336.17 32.05%-96,879,864.22 27.79%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金的变动原因是公司向聂淑娟等 19 位自然人发行人民币普通股共计 250 万股，每股 1.35 元，募集资金共计 337.5 万元，2016 年 1 月 19 日完成股权登记手续，货币资金增长明显，其中银行存款及现金余额 873.20 万元，票据保证及保函保证金 441.12 万元；2、应收账款的变动原因是 2015 年项目完成时点基本上发生在年底，验收回款未及时，但是 2016 年 2 月 4 日收到金贵银业 200 万元，2016 年 2 月 19 日收到北方铜业 50 万元，2016 年 3 月前收到中国恩菲 555 万元，2015 年 4 月 15 号收到珲春紫金矿业 200 万元；3、存货的变动原因是为金贵银业 1461 万元的浸出系统装置项目和天津茂联 3000 万元的年产 4000 吨电积铜项目备货所致；3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 2014 年新增全资子公司嘉兴华菲机械设备有限公司，注册资金 10 万元，主要从事浙江科菲科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 128 页 机械设备、零部件、模具、机电设备的加工、制造、销售。(2)委托理财及衍生品投资情况 2015 年 10 月 29 日，公司购买浦发银行利多多现金管理理财产品，产品类别为保本保收益型，认购本金为 500 万元，收益率为 2.70%。(三)外部环境的分析 一、影响行业发展的有利和不利因素 1、有利因素（1）国家产业政策、循环经济政策鼓励资源循环产业迅速发展 当前，循环经济的推行以及资源节约型和环境友好型社会的建设在全国范围内展开，国家已经颁布再生资源回收管理办法和固体废物污染环境防治法等法规。国家发展和改革委员会和各省市从 2006 年即开始在全国范围内推进循环经济试点工作，集中发展一批循环经济优势企业，为资源循环产业的发展带来有利的政策环境。（2）中国铜、钴、镍等稀贵金属资源短缺为行业发展带来了机遇 中国国土资源部数据显示，我国具有开采意义的钴储量仅 4.09 万吨，占世界可开采总量的 1.03%；中国镍储量为 232 万吨，占全球总量的 3.56%，中国钴镍等稀贵金属资源储量状况与中国需求存在巨大差异，客观上为稀贵金属回收提纯行业带来了良好的发展机遇。2、不利因素（1）资源回收体系尚不完善，在一定程度上影响了专业化回收处理工厂的发展。目 前，国家再生资源回收循环体系尚不完善，资源回收的行政监管力度还有欠缺，相当一部分废料不能实现定点收集、定向流动、专业化回收，废品回收效率较低，形成了个体粗放回收模式与无害化回收模式之间的成本差异，给专业化回收工厂的发展带来一定程度的不利影响，间接地影响到金属电解设备的的需求。（2）中国还没有形成以消费者、生产者延伸责任付费为主导的再生资源处理的计费体系，从事再生资源回收的企业仍然需要付费购买废料，挤压了中国再生资源循环利用企业的技术研究投入，不利于中国再生资源循环利用企业的快速发展。二、市场规模与发展前景 探索从贫矿、废渣、废液当中回收有价金属是矿业以及环保行业极为重要的课题。旋流电解技术通过近几年的发展与推广，在技术上基本得到业内人士的认同。随着该技术与设备的不断完善，旋流电解的市场空间日益广阔。目前，公司的目标市场包括铜电解净化、废渣、精矿或废水的处理以及密闭式电解槽等。其中，旋流电解技术已在金川集团、江西铜业、铜陵有色的铜电解净化系统，以及金川集团铜盐厂黑铜渣项目、潞城洺瑞的废杂铜回收处理项目中运用，为今后几年公司在这些领域的发展奠定了良好的基础。除此之外，广安可可钴业新建的 2000 吨/年电积钴的改造项目计划用一种密闭式电解槽结构形式来代替原有的敞开式的电解槽结构，公司所生产的旋流电解槽以其良好的密闭性成为该项目的首选，该案例的成功应用将为公司推广密闭式电解槽起到很好的示范作用，从而打开密闭式电解槽的市场应用空间。近年来，得益于国家及民众对环境保护的重视和金属矿产的稀缺现状，公司旋流电解技浙江科菲科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 128 页 术与产品的市场规模逐步扩大，发展前景十份广阔。1、环境保护产业蓬勃发展 我国环保产业经过 30 多年的发展，取得了长足的进步，已经从初期的以“三废治理”为主，发展成为包括环保产品、环境基础设施建设、环境服务、环境友好产品、资源循环利用等领域的产业体系。随着国家环境保护力度的不断加大和环保产业政策的日趋完善，环保产业快速发展，产业领域不断拓展，产业结构、技术和产品结构逐步优化升级，运营服务业发展加快，为环境保护和污染物减排做出了贡献。据测算，目前全国环保产业从业单位约3.5 万家，从业人员近 300 万人，产业收入总额近 10,000 亿元。2010 年 10 月 10 日，国务院发布了 关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定（国发201032 号），将环保产业作为战略性新兴产业之一加以培育和发展。“十一五”期间，国家对环境污染治理投资总额保持快速增长，2010 年，全国环境污染治理投资总额达6,654.20 亿元，是 2002 年的近 5 倍，全国环境污染治理投资总量逐年增加，占 GDP 比重均呈上升趋势。“十二五”节能环保产业发展规划的颁布将进一步推动环保产业成为新的经济增长点。根据国家环境保护“十二五”规划，预计“十二五”期间，我国环境污染治理投资总额将超 3.4 万亿元，预计环保产业将继续保持高于 15%的发展速度，到 2015 年，环保产业产值约 2.2 万亿元，其中环境污染治理产值 8,000 亿-10,000 亿元。随着环保投资力度的进一步加大，我国环保产业将迎来更为广阔的发展空间。环保装备“十二五”发展规划要求，“十二五”期间环保装备产业总产值年均增长 20%，2015 年达到 5,000 亿元；环保装备出口额年均增长 30%以上，2015 年突破 100 亿元。环保产业是典型的政策引导型的产业，强有力的节能减排和资源再生利用政策加上重金属固废、废水国家排放标准更加严格，将催生巨大的环保产业市场需求，环保产业完全有条件成为下一轮经济发展的新增长点。环保产业的蓬勃发展为本公司在内的相关环保专用设备企业提供了广阔的市场空间。2、重金属回收利用：以铜为例的资源现状“十二五”期间铜材年均产能增长 5.9%，但目前我国铜资源严重短缺，国内资源供给率不足 25%，我国精铜（电解铜）产量居世界第一位，但生产电解铜所用原料铜精矿粉、再生铜等主要依靠进口，铜原料短缺已成为我国经济发展的严重制约因素之一。中国有色金属加工工业协会常务副理事长兼秘书长马世光表示，要解决我国铜资源问题，除了加强国内外铜矿资源拓展外，也要大力发展可再生铜的路径。目前发达国家可再生铜和原生铜分别占 50%，而目前我国可再生铜只占 30%。因此，“十二五”期间将加大再生铜比例，争取达到 40%。由于我国铜矿石资源具有含量低、共伴生矿多的特点，在冶炼后的铜渣中含有大量可以利用的二次资源。近年来，中国已成为世界金属铜产品的生产基地，全世界的采购商将采购目标锁定在中国，在铜电解精炼过程中，阳极上的砷、锑、铋等杂质随着阳极的溶解，大部分进入到电解液中，并在电解液中不断富集，为保证电解铜质量，就要不断对电解液进行脱除砷、锑、铋的净化处理。传统铜系统电解液净化过程中，电解液中的砷、锑、铋与铜一起在阴极上析出，产出含铜为 5055，含砷为 510的黑铜渣，随着铜量的增加，黑铜渣等废弃物量也在不断的增加，黑铜渣的回收生产催生了庞大的专用设备市场需求。浙江科菲科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 128 页 总体来说，包括铂、金、银、镍、钴、铜在内的各种有色金属在我国处于稀缺状态，因此稀贵金属资源的再生利用势在必行，资源再生利用设备制造商将从中受益。3、冶金工艺技改需求：以电解阳极泥处理为例 矿山冶金企业已投产的生产线在设计之初多采用传统的电解技术处理尾矿、废渣、污泥等冶金工业固废，这些工艺技术存在金属提纯效率低、能耗高、操作环境恶劣等问题，随着大型冶金企业响应国家治理高能耗、高污染产能要求，传统电解装置也存在技术改造的内生性需求。本公司特有的旋流电解装置能够在“提升效率”、“节能环保”这两方面进行有效落实，是替代传统电解工艺装置的较好选择。以电解阳极泥处理为例，阳极泥含有大量的铜、金、银、碲、硒、铟、铅、锌、锡等有价小金属，回收利用价值较高，国内如金川集团、紫金矿业、中条山、水口山等铜矿冶企业一般均会在每一个铜冶炼系统配备一条稀贵金属提纯生产线。相对于传统电解技术，运用旋流电解技术进行电解阳极泥处理具有独特的优势，同一装置可以处理多种金属，能够将阳极泥当中有价金属选择性提纯，提纯效率高、成本低、工艺适用性强。类似阳极泥的还有旬锡阳极泥、锌阳极泥、铅阳极泥等，市场范围广阔。4、可开拓的领域 除已开拓的市场外，旋流电解装置还可应用于蚀刻液分离与提纯铜、工业废水的处理等方面。公司所处的长三角地区工业发达，拥有丰富的蚀刻液原料，仅江苏一带每月能够从蚀刻液中提取的铜就有 40 万吨左右，因此