831859_2015_祁药股份_2015年度报告_2016-03-30.pdf

第1 页，共 105 页 公告编号：2016-008 甘肃祁连山药业股份有限公司甘肃祁连山药业股份有限公司 GANSU QILIANSHAN PHARMACEUTICAL CO.LTD 2015年度报告 证券简称：祁药股份 证券代码：831859 第2 页，共 105 页 2015 年 4 月 2 日，公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过股票发行方案，决定以 3元/股的价格定向发行人民币普通股不超过4,000,000股，募 集 资 金 不 超 过 人 民 币12,000,000.00 元。本次发行完成后，公司总股本增加到 40,000,000 股。公司随后完成注册资本由原 36,000,000.00 元增加到 40,000,000.00 元的工商变更登记，并换发了新的营业执照。2015 年 9 月 7 日，公司召开 2015 年第三次临时股东大会，审议通过2015 年半年度利润分配预案，决定以公司截止 2015 年 6 月 30 日总股本 40,000,000.00 股为基数，以资本公积向全体股东每 10 股转增 2 股，合计转增 8,000,000 股。公司以资本公积转增股本后，公司总股本增至48,000,000.00 股。公司同时完成注册资本由原40,000,000.00元增加到48,000,000.00元的工商变更登记，并换发了新的营业执照。报告期内，公司土霉素生产技术有了新的突破，发酵单位同比提高1%，总收率同比提高0.4%，染菌率同比下降 67%，主要原辅料消耗同比都有较大幅度的降低；公司制剂生产和销售取得新的进展，其中土霉素片生产 7.12 亿片，同比增长107%，生产规模和市场份额进一步扩大。报告期内，公司环境治理工作取得重大突破，主要排放指标全面稳定达标，“三废”处理能力进一步提高。公 司 年 度 大 事 记 第3 页，共 105 页 2015 年 11 月 30 日，公司 2015 年第一届董事会第十二次会议审议通过了关于对外投资的议案，公司与甘肃巨龙供销集团股份有限公司共同出资设立了参股公司酒泉大漠甘草生物科技有限公司，其注册资本为人民币 10,000,000.00 元，其中本公司出资人民币 5,000,000.00 元，占注册资本的 50.00%。报告期内已完成工商登记注册，尚未完成注册资本认缴。大漠公司种植基地建设初具规模，生产基础进一步夯实，为本公司实施全国最大的甘草全产业链项目奠定了基础。大漠公司的成立为本公司实施全国最大的甘草全产业链项目奠定了基础。（详见祁药股份 2015-043 号公告和 2015-044 号公告）。报告期内，本公司企业技术中心被甘肃省工信委、发展改革委、科技厅、财政厅、国税局、地税局等部门认定为甘肃省省级认定企业技术中心。通过认定，标志着公司技术创新能力进一步增强，专业化建设和发展水平进一步提高，也标志着祁药股份拥有了创新能力较强、创新业绩显著、具有重要示范和导向作用的企业技术中心，并能享受国家相应的优惠政策。公司将结合实际进一步完善技术创新体系，建立健全并认真落实相关管理制度，不断增加资金投入，保障企业技术创新工作高效有序开展。甘肃祁连山药业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-008 第4 页，共 105 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务挃标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.第五节重要事项.第六节股本变动及股东情况.第七节融资及分配情况.第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.错误!未定义书签。第九节公司治理及内部控制.错误!未定义书签。第十节财务报告.错误!未定义书签。甘肃祁连山药业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-008 第5 页，共 105 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、祁药股份 甘肃祁连山药业股份有限公司 董事会 甘肃祁连山药业股份有限公司董事会 监事会 甘肃祁连山药业股份有限公司监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、运营总监、质量总监、董事会秘书 公司章程 甘肃祁连山药业股份有限公司公司章程 成都祁连山、成祁、成祁股份 成都祁连山生物科技股份有限公司 启明公司、启明生物 酒泉启明生物科技有限公司 酒泉大漠、大漠公司、甘草生物 酒泉大漠甘草生物科技有限公司 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 中国证监会 中国证券监督管理委员会 股转系统 全国中小企业股份转让系统 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商 中山证券有限责任公司 报告期 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 本报告书中部分合计数若出现与各加数直接相加之和在尾数上有差异，均为四舍五入所致。甘肃祁连山药业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-008 第6 页，共 105 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、主导产品单一风险 公司主要产品为土霉素碱、以复方甘草含片为主的多种制剂和肠衣、肝素粗品等。报告期内，土霉素碱的销售收入占营业收入比重为 79.58%，营收比重同比下降 4.1%；以复方甘草含片为主的制剂产品销售收入占比为 11.86%，营收比重同比下降 1.44%；肠衣和肝素钠新增营收 1,185 万元，占比6.35%。公司其他产品也有较大发展潜力，但在营业收入中的比重仍然较低。在土霉素原料药和复方甘草含片市场发生不利变化而其他产品市场份额相对较低的情况下，可能会对公司的经营业绩带来重大影响。因此公司依然存在产品单一的风险。2、原料价格波动风险 公司产品土霉素碱的主要原材料为玉米淀粉、草酸等。报告期内由于国家对农产品价格政策的调整，导致上游厂家盈利能力下降，上下游市场不同程度萎缩。原料价格出现季节性波动，并对同行业市场竞争环境产生了一定影响。因此，原材料价格波动因素仍会对公司业绩产生重大影响。3、环境保护风险 土霉素碱制造业是医药制造行业中污染较为严重的一个分支，“三废”尤其是废水的排放量较大。随着新环境保护法的正式实施，国家环保监管力度日趋加大，公众环保意识不断增强，本行业面临的环保压力不断加大，对公司在环甘肃祁连山药业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-008 第7 页，共 105 页 保设施和日常运营管理方面的要求更高，投入也将持续加大，会给公司带来环境保护方面的风险。4、安全生产风险 公司产品土霉素碱的生产设备有部分压力容器，保证设备的安全运行至关重要。公司一贯重视安全生产，建立健全了安全生产管理制度，包括安全事故紧急处理预案体系，同时公司严格遵守国家有关安全生产法律法规。报告期内，公司未发生重大安全事故。但是，如果公司的安全生产管理制度及岗位操作规程没有执行到位，导致存在安全隐患，将会给公司带来安全生产方面的风险。5、市场竞争风险 我国土霉素行业市场化程度很高，报告期内国内外经济形势整体下行，导致市场竞争更加激烈，公司经过多年的不断发展，虽然已经形成了一定的规模优势，但在行业竞争加剧导致产品市场价格下跌的情况下，公司将面临更大的市场竞争风险。6、行业监管风险 医药作为一种特殊产品，其安全性和有效性事关病患者的生命安全，世界各国都采用严格的监督管理措施。为维护广大病患者的利益，我国对医药生产实行统一的依法监管。如果不能始终满足国家医药生产监督管理部门的有关规定，公司的生产经营许可将会被暂停或取消，依然对公司生产经营产生重大影响。7、产品质量风险 公司一贯严格遵守国家产品质量和药品监督管理相关法规，严把产品质量关。然而，由于公司产品生产周期长，工艺复杂，影响产品质量的因素较多。原材料品质、生产控制、入库检验、储藏运输等环节都可能出现差错，进而引发产品质量问题。公司的下游企业也可能由于各种原因产生质量事故而间接影响本公司。如果发生产品质量问题，公司可能面临高额索赔风险。此外，国家不断加大食品药品行业监管力度，提高产品质量标准等因素，同样会增加公司的管理成本和生产成本，影响企业的盈利水平。本期重大风险是否发生重大变化：否 甘肃祁连山药业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-008 第8 页，共 105 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 甘肃祁连山药业股份有限公司 英文名称及缩写 GANSU QILIANSHAN PHARMACEUTICAL CO.LTD 证券简称 祁药股份 证券代码 831859 法定代表人 辛占昌 注册地址 甘肃省酒泉市肃州区高新技术工业园区 办公地址 甘肃省酒泉市肃州区高新技术工业园区大得利路 2 号 主办券商 中山证券有限责任公司 主办券商办公地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李宗义 温亭水 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 蒋玉斌 电话 0937-2689523 传真 0937-2688019 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 甘肃省酒泉市肃州区高新技术工业园区大得利路 2 号 735000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-27 行业（证监会规定的行业大类）医药制造业 主要产品与服务项目 公司的主要产品为土霉素碱、以复方甘草含片为主的多种制剂、生物有机肥、肠衣及肝素钠产品。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 48,000,000 甘肃祁连山药业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-008 第9 页，共 105 页 控股股东 辛占昌先生 陈晓宁女士 实际控制人 辛占昌先生 陈晓宁女士 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91620900789633293L 是 税务登记证号码 91620900789633293L 是 组织机构代码 91620900789633293L 是 甘肃祁连山药业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-008 第10 页，共 105 页 第三节 主要会计数据和关键指标 一、盈利能力 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 186,528,585.98 184,437,854.33 1.13 毛利率%11.94 14.20-归属于挂牌公司股东的净利润 6,189,213.15 10,157,893.28-39.07 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,529,446.95 7,301,958.07-37.97 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.11 19.55 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.67 14.45-基本每股收益 0.13 0.28-52.63 二、偿债能力 单位：元单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 199,700,238.13 159,069,111.39 25.54 负债总计 111,406,506.50 95,334,483.96 16.86 归属于挂牌公司股东的净资产 73,491,107.37 57,024,957.24 28.88 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.53 1.58-3.34 资产负债率%55.79 59.93-流动比率 1.17 0.97-利息保障倍数 2.79 4.02 三、营运情况 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%甘肃祁连山药业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-008 第11 页，共 105 页 经营活动产生的现金流量净额 6,773,330.41 4,678,206.84-应收账款周转率%173.70 9.75-存货周转率%3.17 4.50-四、成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%25.54-0.24-营业收入增长率%1.13-27.21-净利润增长率%-42.57-40.50-五、股本情况 单位：股单位：股 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 48,000,000 36,000,000 33.33 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 2,210,000.00 债务重组损益-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-289,528.40 非经常性损益合计 1,920,471.60 所得税影响数 268,675.66 少数股东权益影响额（税后）-7,970.26 非经常性损益净额 1,659,766.20 甘肃祁连山药业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-008 第12 页，共 105 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 甘肃祁连山药业股份有限公司立足于土霉素行业，主要产品为土霉素碱和以复方甘草含片为主的多种制剂、生物有机肥及肠衣、肝素钠粗品等产品。公司拥有近 50 年的制药生产技术积累，在产品生产工艺、质量控制、业务渠道方面具有良好的基础和很强的竞争优势；公司为员工持股型企业，员工的凝聚力强，管理层都具有多年行业生产管理经验。这些都构成了公司的关键资源，为公司的持续发展提供了可靠保证。公司土霉素碱制造技术处于行业领先水平，公司当前平均发酵单位超过 35000U/ml，远高于行业平均水平。土霉素碱主要销售给下游强力霉素、土霉素盐酸盐、土霉素片的药品生产商，如九州通医药集团股份有限公司、大丰市天生药业有限公司、昆山化工医药原料有限公司、安徽颐华药业有限公司等，少量土霉素碱用于自产土霉素片，销售给医药制造或流通企业，如安徽华源医药股份有限公司等。公司自主研发复方甘草含片（甘帝欣）以其先进的制备工艺、新型的给药方式，有效地改善了口感，并以药效强、起效快等显著特点，成为传统复方甘草片的升级换代产品。普通的复方甘草含片由公司自主销售给益阳恒康药业有限公司等医药流通企业，甘帝欣牌复方甘草含片，公司主要由河北天颐医药药材有限公司、九州通医药集团股份有限公司代理销售。此外，公司增加了甘帝欣品种规格，适应市场需求，增加新的利润增长点。公司制剂产品土霉素片生产和销售再上新台阶，产量达到 7.12 亿片，同比增长 107.00%，市场需求量仍在不断扩大。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、财务状况 2015 年是“十二五”规划的收官之年，是祁药发展史上极其重要的一年。公司董事会根据有关法规和章程规定认真履行职责，团结和带领全体干部员工努力进取、扎实工作、排除干扰、克服各种困难，在逆境中艰辛拼搏，按照年初制定的工作计划，抓好各项工作，全力推进公司健康甘肃祁连山药业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-008 第13 页，共 105 页 发展。一年来，公司在经济下行压力加大、市场频繁波动和市场竞争不断加剧的情况下奋力前行，取得了较好的成绩。公司 2015 年度实现营业收入 186,528,585.98 元，同比增长 1.13%，归属于挂牌公司股东的净利润 6,189,213.15 元，同比减少 39.07%。截止 2015 年 12 月 31 日，公司资产总额 199,700,238.13 元，同比增加 25.54%，归属于挂牌公司股东的净资产 73,491,107.37 元，同比增长 28.88%。2、业务经营情况 报告期内，公司管理层紧紧围绕董事会制定的“转变观念、深化改革，以资本市场为契机，促进祁药产业转型升级”的发展战略和总体目标，抢抓机遇，奋力拼搏，凝聚了强大的精神动力，为进一步提升生产技术水平、经营管理水平和推动企业文化建设付出了不懈努力，较好地完成了各项经济目标和工作任务，创造了较好的经济和社会效益。（1）加强风险控制。公司将销售和生产库存管理有机结合，做到既保证公司正常生产，又最大限度地降低库存，从而提高公司资金的使用效率。公司还进一步优化了客户风险管理体系，对客户按信用等级和业务规模进行分级管理，把公司的生产经营管理风险掌握在可控范围之内。（2）提升管理水平。报告期内，公司进一步完善了包括技术标准、管理标准、工作标准在内的标准化体系，优化了法人治理结构和财务、质量、物流、人事、信息等五大流程，使公司标准化管理水平不断得到提高。（3）提高产品品质。公司在确保生产安全的基础上狠抓产品质量，强化生产现场管理，严格按照新版 GMP（药品生产质量管理规范）要求，对药品生产各个环节进行全程监控，并在机构人员、制度及系统文件、设施设备、质量要素、体系运行要素方面进行全面控制，强化质量风险管理，使产品质量指标稳步提升，受到下游客户的一致认可。3、报告期内重大事项 （1）2015 年 4 月 2 日，公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过股票发行方案，决定以 3 元/股的价格定向发行人民币普通股不超过 4,000,000 股，募集资金不超过人民币12,000,000.00 元。本次发行完成后，公司总股本增加到 40,000,000 股。公司随后完成注册资本由原 36,000,000.00 元增加到 40,000,000.00 元的工商变更登记，并换发了新的营业执照；（2）2015 年 9 月 7 日，公司召开 2015 年第三次临时股东大会，审议通过2015 年半年度利润分配预案，决定以公司截止 2015 年 6 月 30 日总股本 40,000,000.00 股为基数，以资本公积向全体股东每 10 股转增 2 股，合计转增 8,000,000 股。公司以资本公积转增股本后，公司总股本增至 48,000,000.00 股。公司同时完成注册资本由原 40,000,000.00 元增加到 48,000,000.00元的工商变更登记，并换发了新的营业执照；（3）报告期内，公司土霉素生产技术有了新的突破，发酵单位同比提高了 1%，总收率同比提高了 0.4%，染菌率同比下降了 67%，主要原辅料消耗都有较大幅度的降低；公司制剂生产和销售取得新的进展，其中土霉素片生产 7.12 亿片，同比增长 107%，生产规模和市场份额进一步扩大；（4）报告期内，公司环境治理工作取得重大突破，主要排放指标全面稳定达标，“三废”处理能力进一步提高。（5）2015 年 11 月 30 日，公司 2015 年第一届董事会第十二次会议审议通过了关于对外投甘肃祁连山药业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-008 第14 页，共 105 页 资的议案，公司与甘肃巨龙供销集团股份有限公司共同出资设立了参股公司酒泉大漠甘草生物科技有限公司，其注册资本为人民币 10,000,000.00 元，其中本公司出资人民币 5,000,000.00 元，占注册资本的 50.00%。报告期内已完成工商登记注册，尚未完成注册资本认缴。大漠公司的成立为本公司实施全国最大的甘草全产业链项目奠定了基础。（详见祁药股份 2015-043 号公告和2015-044 号公告）。（6）报告期内，甘肃省工信委会同省发展改革委、省科技厅、省财政厅、省国税局、省地税局等部门，认定本公司企业技术中心为甘肃省省级认定企业技术中心。通过认定，标志着公司技术创新能力进一步增强，专业化建设和发展水平进一步提高，标志着祁药股份拥有了创新能力较强、创新业绩显著、具有重要示范和导向作用的企业技术中心，并能享受国家相应的优惠政策。公司将结合实际进一步完善技术创新体系，建立健全并认真落实相关管理制度，不断增加资金投入，保障企业技术创新工作高效有序开展。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的比重入的比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的比入的比重重%营业收入 186,528,585.98 1.13-184,437,854.33-27.21-营业成本 164,254,823.14 3.80 88.06 158,246,564.75-28.19 85.80 毛利率%11.94-14.20-管理费用 9,393,053.41 1.94 5.04 9,213,878.09 38.11 5.00 销售费用 3,125,172.03-2.13 1.68 3,193,229.96-18.33 1.73 财务费用 4,007,048.82 0.51 2.15 3,986,890.36 19.00 2.16 营业利润 5,153,068.12-40.48 2.76 8,657,718.12-52.28 4.69 营业外收入 2,384,546.08-35.43 1.28 3,692,899.92 73.17 2.00 营业外支出 464,074.48 41.37 0.25 328,276.24-4.34 0.18 净利润 5,782,167.22-42.57 3.10 10,067,563.47-40.50 5.46 项目重大变动原因:本期营业收入同比增加 1.13%。主要原因是公司控股子公司成祁公司自 2015 年 3 月开始生产，年内新增营业收入 1,185 万元，占营业收入的 6.36%；而原料药和制剂产品由于受经济环境、市场环境以及终端销售政策调整等因素的影响，使库存有所增加，收入同比略有下降。本期利润同比下降 42.57%。原因是尽管原料药各项技术指标有了新的历史性突破，成本控制水平进一步提高，但在经济下行压力加大的情况下，下游客户减产，市场需求相对缩减，使库存增加；制剂主要产品同样受到经济形势和市场变化等因素的影响，2014 年实现了零库存，而 2015年未达到零库存目标，同时，产品市场价格有所下调，使毛利率占比较高的制剂产品未实现利润指标。本期管理费用增加 1.94%，是因为员工社会统筹和工资上调所致。甘肃祁连山药业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-008 第15 页，共 105 页 本期销售费用减少 2.13%，主要原因是产品市场推广宣传费用有所减少，同时，公司对业务费用进行了较为严格的控制，有效降低了销售费用。本期财务费用略有上升，主要原因是贷款有所增加。本期所得税费用减少，主要原因是 2015 年利润同比下降，所得税费用相应减少。营业外收入是公司摊销的递延收益，由于上年度增加了部分赔偿收入，而本期为正常的递延收益摊销，因此，本期营业外收入较上期减少 35.43%。本期内营业外支出较上年度增加了 135,798.24 元,系政府行政处罚支出。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 184,958,014.70 162,990,879.89 184,311,420.91 158,243,146.33 其他业务收入 1,570,571.28 1,263,943.25 126,433.42 3,418.42 合计合计 186,528,585.98 164,254,823.14 184,437,854.33 158,246,564.75 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%原料药 148,448,457.20 79.58 154,229,446.31 83.62 制剂 22,119,365.91 11.86 24,519,821.16 13.29 其他 14,390,191.59 7.71 5,562,153.44 3.02 小计 184,958,014.70 99.16 184,311,420.91 99.93 其他业务收入 1,570,571.28 0.84 126,433.42 0.07 合计 186,528,585.98 100.00 184,437,854.33 100.00 收入构成变动的原因收入构成变动的原因 其他业务收入变动的原因其他业务收入变动的原因：报告期内增加了成祁公司原肠的销售。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 6,773,330.41 4,678,206.84 投资活动产生的现金流量净额-10,246,118.45-14,356,332.27 筹资活动产生的现金流量净额 11,837,031.02 6,816,309.87 现金流量分析：无 甘肃祁连山药业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-008 第16 页，共 105 页 本期内经营活动现金流上升，主要原因是预收了待处理资产补偿款 350 万元。政府规划道路，计划拆除办公楼的补偿。支付的税费减少是因为 2014 年一次性补交了政府补贴收入应交的所得税.本期内投资活动的现金流变动原因，2014 年祁药股份对成祁公司投资 1,340 万元,2015 年补足成祁投资款 260 万元,支付土地款 482 万元,其余为固定资产投资。本期内筹资活动的现金流变动原因，一是公司实施定向增发融资 1200 万元；二是控股子公司成祁增资扩股 850 万元；三是增加借款 170 万元。本期内筹资活动的现金流变动原因，一是公司实施定向增发融资 1200 万元；二是控股子公司成祁增资扩股 850 万元；三是增加借款 170 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 九州通医药集团股份有限公司 28,918,324.36 15.50 否 2 大丰市天生药业有限公司 24,682,051.28 13.23 否 3 昆山化工医药原料有限公司 22,435,897.44 12.03 否 4 昆山华苏原料有限公司 16,247,606.84 8.71 否 5 安徽颐华药业有限公司 13,578,130.34 7.28 否 合计 105,862,010.26 56.75-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在是否存在关联关系关联关系 1 甘肃昆仑生化有限责任公司 30,475,920.00 17.10 否 2 潞安新疆煤化工（集团）酒泉分公司 18,711,524.32 10.50 否 3 伊利恒辉淀粉有限公司 16,150,000.00 9.06 否 4 新疆拜城万帮淀粉制造有限公司 12,362,745.00 6.94 否 5 山东丰元化学股份有限公司 9,130,816.00 5.12 否 合计 86,831,005.32 48.72-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的比产的比重重 甘肃祁连山药业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-008 第17 页，共 105 页 货币资金 29,111,650.11 84.87 14.58 15,747,407.13-15.38 9.90 4.68 应收账款 743,011.26-47.11 0.37 1,404,716.02 96.84 0.88-0.51 存货 60,338,219.21 39.43 30.21 43,274,071.94 60.28 27.20 3.01 长期股权投资-固定资产 64,850,046.56 4.40 32.26 62,114,248.04 1.82 39.05-6.57 在建工程 652,970.77-84.75 0.33 4,283,132.11-2.69-2.37 短期借款 56,700,000.00 3.09 28.39 55,000,000.00 5.77 34.58-长期借款-资产总计 199,700,238.13 25.54-159,069,111.39-0.24-资产负债项目重大变动原因：本期内货币资金增加幅度较大，一是因为公司实施定向增发融资 1200 万元；二是控股子公司成祁公司增资扩股 850 万元；三是预收了待处理资产补偿款。本期内应收账款变动幅度较大，是因为公司进一步强化了先款后货的销售政策，使货款回收较为及时，回款率较高。本期内存货增加的主要原因是受国内经济下行影响，下游厂家生产量不足，需求下降，造成产品库存增加。本期内在建工程减少，是因为工程完工，转增固定资产。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 公司现持有酒泉启明生物科技有限公司 100%的股权。启明生物注册资本 667.45 万元，主要生产经营塑料制品、农副产品（不含玉米、小麦、种子）的收购、加工、销售，复混肥料、有机肥料、微生物肥料的生产、销售等。2015 年启明生物营业收入 1216 万元，净利润 61.60 万元。公司现持有控股子公司成都祁连山生物科技股份有限公司 51.12%的股权。成祁股份主要生产经营生物制品（不含药品血液制品）的生产和销售、农副产品收购、加工及其制品的销售；生物技术研发、咨询、转让。成祁公司于 2015 年 3 月正式投入生产，报告期内实现主营业务收入 1185万元。公司与农业产业化龙头企业甘肃巨龙供销集团股份有限公司共同出资设立了参股公司酒泉大漠甘草生物科技有限公司。大漠公司注册资本为人民币 1000 万元，其中本公司出资人民币 500万元，占注册资本的 50.00%。2015 年末已完成工商登记注册，尚未完成注册资本认缴。报告期内，大漠公司种植基地建设初具规模，生产基础进一步夯实，为本公司实施全国最大的甘草全产业链项目奠定了基础。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司控股子公司成祁公司为了增加收益，购买了短期银行保本理财产品 450 万元，产生投资收益共计 109,923.32 元。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 随着中国经济的增长，人口老龄化的加剧，慢性疾病发病率的提高，市场将进一步扩大。根据国家卫计委估计，在未来 30 年，我国仍将保持人口增长，人口基数的增加形成对药品需求的上升。此外，由于老龄化加剧，恶性肿瘤、心血管等老年人群易发疾病的药物需求将进一步增加。甘肃祁连山药业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-008 第18 页，共 105 页 同时，随着人民生活水平和生活质量的不断提高，人们对高端医药产品及医疗保健产品的消费能力也将进一步提高。我国是原料药生产大国，药品生产产量居世界前列，可以生产的化学原料药 1,350 种，总产量 43 万吨，位居世界第二。在经济全球化的今天，随着世界原料药的生产进一步从欧、美、日等发达国家向发展中国家转移和世界原料药市场规模的继续扩大，同时考虑到中国较低的人力成本，我国在竞争激烈的世界原料药市场上面临着更大的机遇，原料药呈现稳定增长的局面。中国产业调研网发布的中国原料药市场现状调研与发展趋势分析报告（2016-2022 年）认为，几乎所有的原料药企业都面临着加快制剂发展的严峻考验与重要任务，其中，加快自产原料药的制剂化发展是重中之重。自产原料药制剂化好处有两方面：一是优化产品结构，从根本上克服环境保护的巨大压力与低碳生产的瓶颈；二是打造极强的产能协同效应和产业链优势，提升原料药的附加值，大幅度提高产品的毛利率。制剂原料药自产化也是制剂企业降低成本、提高竞争力的必然选择。在全球经济下行压力加剧的情况下，行业内一些企业不顾整体利益，追求短期效益，互相倾扎，竞相压价，甚至恶性竞争，增大了企业生产成本控制难度。同时，下游企业出口受到压制，使得对产品的需求量和盈利水平下降。总体而言，在成本提高和售价降低的双面夹击下，制药企业要摆脱困境就必须寻求发展，只有两个出路：一是持续进行技术改进，降低成本；二是开发高附加值的新产品。随着国家扶持政策和医改政策的持续推进，医药市场将为企业科技创新提供良好的外部条件。2015 年虽然迎来政策大年，但行业分化却处于非常时期。医药工业受制于医保控费趋严，与医院收入药占比下降的双重压力，未来增速不甚乐观。随着 2015 年医保控费全面展开，打破了医药行业依赖医保扩张的传统逻辑，医药行业进入艰难转型期，行业整体增速下降明显。展望 2016 年，在医保控费越来越严、招标降价和辅助用药、抗生素、大输液限制使用的情况下，行业增速可能进一步下滑。食药总局研究所预计，未来三年医药工业收入增速在 10%-11%之间。“十三五”期间，预计医药行业基本能够保持 GDP1.5 倍左右的增速，仍然属于较高的增长速度。此外，随着二胎政策的放开、人口老龄化的加剧、人们健康意识的提高以及政府医疗卫生投入的加大，医药的总体需求还将不断增长，进而拉动医药行业的进一步发展。随着我国经济的企稳和行业转型升级的不断推进，整个行业的平均增速还有望进一步回升。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 规模优势：公司主要生产固体制剂、抗生素原料药、中药提取物、粗品肝素钠、药包材、生物有机肥，同时生产经营肠衣、生物蛋白等多种农副产品。拥有年产 20 亿片制剂生产线 1 条、年产 4000 吨土霉素生产线 1 条、年产 1000 吨中药提取生产线 1 条、年产 2000 万套药包材生产线 1 条、年产 3000 公斤肝素钠和 1200 万条肠衣生产线 1 条、年产 3 万吨有机肥生产线 1 条。拥有成熟的生产技术基础。质量优势：全国独家产品甘帝欣，是公司自主研发的国家五类新药，是传统产品复方甘草片的升级换代产品，其制备方法获得国家发明专利，被评为甘肃名牌产品和 2013 年全国优秀化学制剂产品。该产品自上市以来，就以其品质优良、功效强劲、作用迅速、服用方便等优点，在镇甘肃祁连山药业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2