831839_2015_广达新网_2015年年度报告_2016-04-27.pdf

第1 页，共 95 页 成都广达新网科技股份有限公司 （Chengdu Guangda New Network Electronic Co.,Ltd.）2015广达新网 NEEQ:831839 年度报告 第2 页，共 95 页 2015年1月 公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。2015 年 3 月参展 CCBN。2015 年 3 月公司进入全国中小企业股份转让系统三板成挃挃数样本股名单。2015 年 6 月、9 月、12 月公司进入全国中小企业股份转让系统三板做市挃数、成挃挃数样本股名单。2015 年 7 月参加有线电视光纤到户（FTTH）标准及施巟规范研讨会。2015 年 8 月公司正式更名为“成都广达新网科技股份有限公司”。2015 年 9 月参加第十六届全国有线电视技术讨论会。2015 年 10 月荣获四川省“高新技术企业奖”。2015 年 10 月公司与国家新闻出版广电总局广播电视规划院达成战略合作。2015 年 10 月杭州 ICTC 有线巟程论坛。公 司 年 度 大 事 记 成都广达新网科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 95 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.38 成都广达新网科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 95 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 广达新网、广达电子 成都广达新网科技股份有限公司、成都广达电子股份有限公司 广达有限 成都市广达电子电讯技术开发有限公司，成都广达前身 广达电讯 成都市广达电子电讯技术开发公司，广达有限前身 广大软件、科卓软件 成都科卓软件有限公司，原名成都广大软件有限公司，广达新网全资子公司 广达恒基 成都广达恒基通信技术有限公司，广达电子全资子公司 格亚科技 北京格亚科技有限公司，广达电子全资子公司 勤瑞投资 成都勤瑞企业投资服务合伙企业（有限合伙）鑫源众合 成都鑫源众合投资管理中心（有限合伙）技术转移、技转集团 成都技术转移（集团）有限公司 股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 国金证券、主办券商 国金证券股份有限公司 大信、会计师事务所、审计机构 大信会计师事务所（特殊普通合伙）三会 股东大会、董事会、监事会 公司章程 股东（大）会通过的公司章程 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期、本期、本年 2015 年度 报告期末、本期期末 2015 年 12 月 31 日 上年同期 2014 年度 上期期末 2014 年 12 月 31 日 三网融合 在电信网、广播电视网、互联网在向宽带通信网、数字电视网、下一代互联网演进过程中，三大网络通过技术改造，其技术功能趋于一致，业务范围趋于相同，网络互联互通、资源共享，能为用户提供语音、数据和广播电视等多种服务 接入网 接入网是指用户终端到分前端汇聚设备的所有机线设备。ITU-T 规定,接入网由业务节点接口(SN)和相关用户网络接口(UNI)之间的一系列传送实体所组成。NGB Next Generation Broadcasting network 的缩略语简称，即下一代广播电视网，是以有线电视数字化和移动多媒体广播（CMMB）的成果为基础，以自主创新的“高性能宽带信息网”核心技术为支撑，构建的适合我国国情的、“三网融合”的、有线无线相结合的、全程全网的下一代广播电视网络 EPON 以太网无源光网络（Ethernet Passive Optical Network）的英文缩写，是目前三网融合的最主要光纤接入技术 EoC 基于同轴介质的以太网技术（Ethernet over Coax），利用成熟的以太网技术在不改动广电同轴电缆线路的基础上，实现同轴电缆的双向数据通信。成都广达新网科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 95 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人康永淮、主管会计工作负责人康永华及会计机构负责人（会计主管人员）阳仁杰保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人控制不当风险 公司实际控制人为康永淮，截至报告期末直接持有公司 42.09%的股份，并在股东勤瑞投资有认缴出资。康永淮担任公司的董事长、总经理职务，能够对公司经营决策施予重大影响。若公司实际控制人不能有效执行内部控制制度，利用实际控制人地位，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，可能给公司的正常运营和其他中小股东的利益带来重大不利影响的风险。应收账款较大的风险 报告期末，应收账款较 2014 年末增加 11,293 万元，增长比例为 70.67%，主要系公司 2015 年订单激增所致。公司客户主要是全国各地的广电运营商，一般具有国资背景，信誉度良好，面对终端用户现金有保障，应收账款回笼延迟主要因流程繁琐，而且国内的有线数字电视业务在广电部门主导下经营使得广电运营商具备良好的资金实力和偿债能力。但如广电运营商信用情况发生变化，公司的应收账款将有不能如期收回或被拖欠的可能性，从而对公司的经营和财务状况产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 成都广达新网科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 95 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 成都广达新网科技股份有限公司 英文名称及缩写 Chengdu Guangda New Network Electronic Co.,Ltd.证券简称 广达新网 证券代码 831839 法定代表人 康永淮 注册地址 四川省成都市高新区石羊街办庆云村五组五十五号石羊工业园二号楼四楼 办公地址 四川省成都市高新区高朋大道 16 号 主办券商 国金证券股份有限公司 主办券商办公地址 四川省成都市东城根上街 95 号 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘涛、秦伟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 康永华 电话 028-85143121 传真 028-85189814 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 四川成都市高新区高朋大道 16 号 610041 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-15 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 公司专注于三网融合解决方案的研究，作为广电网络设备、解决方案和服务提供商，为广电运营商提供双向业务所需的通信设备、运营支撑系统、VOD 点播平台和互联网缓存系统等，并通过咨询、规划、建设、网络优化、安装、代维服务，帮助广电运营商的业务端到端落地 成都广达新网科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 95 页 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 94,804,000 控股股东 康永淮 实际控制人 康永淮 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91510100633194351R 是 税务登记证号码 91510100633194351R 是 组织机构代码 91510100633194351R 是 成都广达新网科技股份有限公司 2015 年度报告 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 223,181,754.38 204,724,091.45 9.02%毛利率%39.87%37.06%-归属于挂牌公司股东的净利润 29,295,694.28 25,617,404.80 14.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,995,082.44 23,368,157.84 15.52%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.17%47.07%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.90%42.94%-基本每股收益 0.38 0.81-52.63%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 417,222,622.80 262,396,501.04 59.00%负债总计 198,293,979.21 151,870,155.50 30.57%归属于挂牌公司股东的净资产 218,928,643.59 110,526,345.54 98.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.31 2.78-16.91%资产负债率%47.76%57.55%-流动比率 1.88 1.54-利息保障倍数 11.31 6.22 成都广达新网科技股份有限公司 2015 年度报告 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-77,763,190.75-23,409,223.30-应收账款周转率 1.03 1.90-存货周转率 4.03 5.06-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%59.00%133.08%-营业收入增长率%9.02%75.46%-净利润增长率%14.36%127.20%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 94,804,000 39,800,000 138.20%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 2,706,602.16 所得税影响数 405,990.32 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 2,300,611.84 成都广达新网科技股份有限公司 2015 年度报告 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是专业的广电网络设备、解决方案和服务提供商，拥有较强的研发能力和自主专利技术。公司的产品包括：为广电双向业务所需的通信设备、运营支撑系统、VOD点播平台和互联网缓存系统等，并可以提供咨询、规划、建设、网络优化、安装、代维服务。公司的客户为各省、市、县级广电运营商。公司主要通过投标方式取得业务订单，根据订单合同生产产品销售给客户。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司牢牢把握市场竞争形势，持续和深化在行业领域内产品和服务方面的核心竞争力，进一步巩固和提升了公司在全国各地的行业地位。公司进一步加大研发力度，积极进行技术创新，提高产品质量和稳定性，优化产品结构，积极布局优化市场；完善公司组织结构，健全管理制度，提高公司整体管控水平，提升了公司整体经济运行成效。报告期内，公司实现营业收入 223,181,754.38，同比增长 9.02%；归属于挂牌公司股东的净利润29,295,694.28 元，同比增长 14.36%；营业利润 29,522,439.95 元，同比增长 12.34%；本报告期末，公司总资产为417,222,622.80元，归属于挂牌公司股东的净资产218,928,643.59元。报告期内，公司主营业务收入继续保持稳定的增长态势，基本达到了公司年初制定的发展目标。本报告期内，公司实行目标责任制、绩效考核制度，进一步加强了内部管理，采取有效措施优化公司内部业务结构，在公司业务规模扩大的同时较好的控制了成本费用；公司的盈利水平较去年同期有提高，公司效益较去年有一定增长。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入 的入 的 比比金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比成都广达新网科技股份有限公司 2015 年度报告 重重%重重%营业收入 223,181,754.38 9.02%-204,724,091.45 75.46%-营业成本 134,087,964.14 4.15%60.13%128,846,674.38 79.02%62.94%毛利率%39.87%-37.06%-管理费用 23,627,760.90 6.74%10.59%22,134,788.11 6.75%10.81%销售费用 22,240,249.24 48.40%9.97%14,986,641.34 49.78%7.32%财务费用 3,604,415.39-34.96%1.62%5,541,863.60 163.14%2.71%营业利润 29,522,439.95 12.34%13.23%26,279,934.22 171.90%12.84%营业外收入 2,741,361.78 3.60%1.23%2,646,222.89 12.73%1.29%营业外支出 34,759.62 69,419.24%0.02%50.00-94.67%0.00%净利润 29,295,694.28 14.36%13.13%25,617,404.80 127.20%12.51%项目重大变动原因:1、销售费用 2015 年比 2014 年增长 48.4%，增长净额 725.36 万元，主要是报告期内公司销售和技术团队扩充人工薪酬增加及拓展新客户、新市场等因素所致。2、财务费用 2015 年比 2014 年减少 34.96%，主要原因是 2015 年实际使用贷款额度比 2014年少，且 2015 年随着央行降息，公司的贷款利率也有所下调。3、营业外支出 2015 年度虽然大幅增加，但发生额度不大。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 222,902,448.99 134,068,302.02 204,600,404.96 128,805,428.39 其他业务收入 279,305.39 125,375.16 123,686.49 41,245.99 合计合计 223,181,754.38 134,193,677.18 204,724,091.45 128,846,674.38 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%数据通信设备 214,102,487.08 95.93%185,227,794.17 90.48%有线电视网络传输设备 7,680,645.03 3.44%14,132,382.67 6.90%其它设备 1,113,652.27 0.50%2,671,294.61 1.30%工程技术服务 284,970.00 0.13%2,692,620.00 1.32%收入构成变动的原因 各类别占收入比例变动均不大，属于正常范围，工程技术服务金额绝对值减少较大，主要原因公司在缩减工程技术服务业务。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-77,763,190.75-23,409,223.30 投资活动产生的现金流量净额-17,972,950.00-17,909,339.90 成都广达新网科技股份有限公司 2015 年度报告 筹资活动产生的现金流量净额 101,431,751.58 51,382,200.42 现金流量分析：1、经营活动现金流量净额 2015 年为-7,776.32 万，下降较大，主要原因：公司购买商品及提供劳务支付现金增加所致。2、筹资活动产生的现金流 2015 比 2014 年净增加 5,016.16 万元，主要原因：股票增发比 2014 年增加以及贷款规模比 2014 年增大。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一名 115,507,618.05 51.75%否 2 第二名 28,993,732.53 12.99%否 3 第三名 15,513,088.01 6.95%否 4 第四名 12,235,743.59 5.48%否 5 第五名 7,579,123.93 3.40%否 合计 179,829,306.11 80.58%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一名 40,671,308.87 23.05%否 2 第二名 6,594,923.12 3.74%否 3 第三名 6,478,214.62 3.67%否 4 第四名 5,441,357.23 3.08%否 5 第五名 4,982,870.12 2.82%否 合计 64,168,673.96 36.36%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 23,470,703.41 22,103,741.41 研发投入占营业收入的比例%10.52%10.80%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 45,765,137.94 34.18%10.97%34,107,405.00 236.03%13.00%-2.03%成都广达新网科技股份有限公司 2015 年度报告 应收账款 272,736,667.46 70.67%65.37%159,805,524.83 186.88%60.90%4.47%存货 37,753,716.31 30.57%9.05%28,913,554.29 31.66%11.02%-1.97%长期股权投资-固定资产 2,350,278.05-33.71%0.56%3,545,213.78-29.54%1.35%-0.79%在建工程-短期借款 66,150,000.00 164.60%15.85%25,000,000.00-30.56%9.53%6.32%长期借款-资产总计 417,222,622.80 59.00%-262,396,501.04 133.08%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2015 年期末余额较 2014 年末余额增长 34.18%，主要是 2015 年期末收到新增流动资金贷款 1500 万元所致。2、应收账款 2015 年期末余额较 2014 年末余额增长 70.67%，增长净额为 12,293 万元，主要是 2015 年第四季度产生的应收账款 13,309 万元，还未到收款期限。3、存货 2015 年期末较 2014 年增长 30.57%，增长净额为 884 万元，主要是临近 2016年春节假日，货运公司将停运，增加储备 2016 年一季度材料库存。4、固定资产 2015 年期末较 2014 年末余额减少 33.71%，减少净额为 119.49 万元，主要是 2015 年新增固定资产较少，而全年折旧金额为 157.09 万元所致。5、短期借款 2015 年期末额较 2014 年期末余额增长 164.60%,增长净额为 4,115 万元，主要是增加银行贷款所致。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 公司拥有科卓软件、广达恒基和格亚科技三家全资子公司：1、2012 年 11 月 8 日，公司出资 50 万元，以货币形式出资设立全资子公司成都广大软件有限公司，从事软件开发，目前主要对母公司销售软件，于 2013 年 12 月取得四川省经济和信息化委员会核发的软件产品登记证书及软件企业认定证书享受软件企业相应税收优惠政策。成都广大软件有限公司于 2016 年 2 月 15 日更名为成都科卓软件有限公司。2、2013 年 12 月 17 日，公司出资 50 万元，以货币形式出资，设立全资子公司成都广达恒基通信技术有限公司，从事安装工程。3、2016 年 3 月 17 日，公司设立全资子公司北京格亚科技有限公司，注册地址为北京市西城区真武庙四条 4 号京铁生达饭店 9 层 903，注册资本为人民币 500 万元，认缴出资截止期限为 2026 年 12 月 31 日。报告期内，广达恒基的投资收益未对公司净利润影响达 10%以上。广大软件 2015 年度营业收入为 786.32 万元，实现净利润为 487.10 万元，在正常持续经营中。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境 2016 年 4 月 18 日工信部专门召开了 通报中国广播电视网络有限公司获颁基础电信业务经营许可证有关情况的电视电话会议，会议内容包括通报三网融合工作进展，许可申请审批情况、经营范围解读和证后监督要求。这也意味着广电系进入电信业的核心成都广达新网科技股份有限公司 2015 年度报告 阵地，只有一步之遥。也意味着中国广电网络将成为中国的“第四大电信运营商”。如果在近期内中国广电网络拿到相关的国家牌照，这将是国内广电网络发展元年。1.1 产业政策 我国政府针对有线电视和数字电视产业以及三网融合的总体发展规划、技术创新、行业标准等制定了多项政策文件，推动了产业快速发展。主要产业政策及其主要内容如下：（1）2010 年 1 月 21 日国务院 关于印发推进三网融合总体方案的通知（国发20105号）明确了推进三网融合的重要意义、指导思想、基本原则、工作目标、主要任务和政策措施。会议提出了 2010-2015 年的推进“三网融合”的阶段性目标，要求到 2015 年基本建立适应“三网融合”的体制机制和职责清晰、协调顺畅、决策科学、管理高效的新型监管体系。（2）2014 年 3 月 5 日十二届全国人大二次会议政府工作报告李克强总理在报告中提出促进信息消费，实施“宽带中国”战略，加快发展第四代移动通信，不断推进“三网融合”，鼓励电子商务的创新发展。维护网络安全。消除行业壁垒，形成全国统一的市场。（3）2015 年 5 月 20 日 国务院办公厅关于加快高速宽带网络建设推进网络提速降费的指导意见根据指导意见，宽带接入业务开放试点企业 2015 年底前超过 100 家，带动民间资本投资超过 100 亿元，年内试点城市由 16 个增加到 30 个以上，2017 年试点城市范围扩大到全国各地区。（4）2015 年 9 月，国务院办公厅印发“三网融合”推广方案的通知国办发201565 号文，加快在全国全面推进三网融合，推动信息网络基础设施互联互通和资源共享。将广电、电信业务双向进入扩大到全国范围，并实质性开展工作。总结推广试点经验，将广电、电信业务双向进入扩大到全国范围，并实质性开展工作。网络承载和技术创新能力进一步提升。宽带通信网、下一代广播电视网和下一代互联网建设加快推进，自主创新技术研发和产业化取得突破性进展，掌握一批核心技术，产品和业务的创新能力明显增强。（5）2015 年 10 月 26 日，国家新闻出版广电总局科技司司长王效杰介绍广电“十三五”科技发展规划总体思路。规划目标为：一、全面实现广播电视数字化；二、大幅度增强广电融合媒体制播能力；三、全面提升广电融合媒体服务能力；四、基本完成下一代广播电视网（NGB）建设；五、基本实现广电终端标准化智能化；六、显著提高融合媒体安全保障能力；七、大幅提升广播电视公共服务水平；八、全面增强广播影视科技创新能力。“十三五”期间将大力推进广播影视融合媒体云建设，打造“广电+”生态链，推动广播影视行业全面战略转型升级，推进宽带广电和有线无线卫星融合一体化建设，全面增强广播影视融合媒体传输覆盖能力。1.2 市场形势 基于工信部对中国广电网络经营电信基础业务的批复，广电行业将在可预期的时间内出现爆发式、规模性网络建设和运营需求，然而全国行业内的设备制造商真正转型为通信设计制造的可谓鳞毛凤角，我公司在这方面具有较大优势。可以预见在即将到来的产业规模性发展时期，我公司将迎来又一个发展的高峰。2015 年 8 月 25 日国务院办公厅印发了(2015)65 号文 三网融合推广方案 方案表示三网融合试点阶段结束，将全面推广三网融合，加快推进宽带通信网、下一代广播电视网和下一代互联网建设，健全网络信息安全和文化安全管理体系。广达新网的主营业务为广电网络运营商双向网改提供设备、解决方案和服务，所以是宽带市场开放和三网融合政策的受益者。成都广达新网科技股份有限公司 2015 年度报告 广电网络运营商双向网改将经历无线模拟-有线模拟电视-有线数字电视-双向网改四个阶段：广达新网的目标市场主要为双向网改提供 HFC/EOC/以太网交换机/EPON/运营支撑系统/高清互动点播平台/互联网缓存系统等，所以数字化率和双向网改率直接对广达新网经营业绩产生影响。截至到 2015 年 11 月底，在我国 31 个省级行政区中，有河北、贵州、四川、天津、浙江等 17 家省级行政区及直辖市的有线数字化程度超过全国平均水平。截止到 2015 年底，我国有线双向网络覆盖用户持续增长，总用户已达到 13349 万户，占全国有线电视用户数的 53.17%；双向业务用户达到 4996.9 万户，占全国有线电视用户的 19.90%。该数字表明还有近五成的有线电视网络未进行双向网改。在 2013 年国务院颁布的“宽带中国”战略中明确指出在优化升级阶段(2016-2020 年)，全国有线电视网络互联互通平台覆盖有线电视网络用户比例超过 95%。意味着还有 45%的存量用户将进行双向网络改造。双向网改户均成本约为 300 元（其中覆盖成本 100 元，开通成本 200 元），故至 2020 年，双向网改的市场规模将达到 302.4 亿元。同时格兰研究调查还显示，2014 年以来，EPON+EoC 技术表现抢眼，截止到 2015 年底，EPON+EoC 技术改造的双向网络覆盖用户超过 6000 万户，已经成为行业覆盖用户规成都广达新网科技股份有限公司 2015 年度报告 模第一的技术方案，表现出良好发展态势。与此同时，受到宽带中国战略的推进和产业发展环境的影响，FTTH 技术开始受到越来越多广电网络运营商的重视，多地已开始规模应用。在 2015 年 3 月 5 日全国两会政府工作报告李克强总理在政府工作报告中重提“三网融合”，表示：“加快建设光纤网络，大幅提升宽带网络速率”。全国各地的广电网络运营商早已做好 FTTH（光纤到户）的试点工作，2015 年将会大力推广。2015 年8 月，广电总局组织全国各省广电网络公司到河北石家庄研讨光纤到户（FTTH）技术，并确定成立光纤到户（FTTH）规范小组，制定技术规范，鼓励采用光纤到户（FTTH）作为双向网改技术。广达新网从 2012 年开始就与各地广电网络运营商积极探索 FTTH 的试点，设备先后在四川/河北/宁夏/山东/云南/河南/重庆等地成功应用，方案覆盖单纤三波/双纤三波/双线入户各种方式。2012 年在成都做了全省第一个单纤三波的样板点，双向业务开通率超过 50%，2013 年在河北做了全国第一个农村双纤三波 FTTH 的样板点，双向业务开通率超过 60%。通过样板点，广达新网已积累了丰富的 FTTH 工程/建网经验，具有广电特色的 FTTH 设备业已批量供货使用，且 FTTH 设备和方案在行业内已举足轻重，广受客户重视，并受邀参与广电总局制定 FTTH 建设规范的制定工作。2015 年 8 月受邀参加广电总局光纤到户（FTTH）规范小组，编制光纤到户白皮书、技术规范等。综上，受三网融合政策的驱动，广达新网面临的市场空间巨大，相关的产品已在行业中得到广泛认可，会取得更大的市场份额。2、影响行业发展的因素 2.1、有利因素 （1）本行业属弱周期行业 广播电视产业是文化产业的一个重要组成部分，是树立科学发展观，促进社会经济全面发展的重要支柱产业。广播电视设备相关行业也兼具公益和产业双重属性，具有弱周期的特点，较少受经济周期的影响。（2）国家政策大力扶持 国家出台了一系列政策、法规，对有线电视双向网络改造设备制造领域的发展具有很强的推动作用。（3）强劲的市场需求支撑 电视是最为广大人民群众乐于接受的传播媒体，也是政府政策宣传、文化传承和休成都广达新网科技股份有限公司 2015 年度报告 闲娱乐的最重要的载体。根据国家新闻出版广电总局发布的中国广播电影电视发展报告（2015）（广电蓝皮书），到 2015 年底，我国广播与电视节目综合人口覆盖率达到 98.2%和 98.8%，广播影视数字化水平明显提升，有线广播电视用户 2.51 亿，入户率达到 60.14%，数字电视用户 2.01 亿户，占有线广播电视用户的 80.05%。随着经济的发展，人民群众的物质生活有了很大的提高，同时在文化生活上也有更高的要求。广大的电视观众对电视内容、清晰度和增值服务都有了新的要求，因此现有传统的有线电视传输网络需要进行双向改造，这对广电设备制造领域的发展提供了强劲的需求支撑。（4）网络整合促进行业整体发展 2009 年广电总局发文推进各省有线网络进行整合，并提出整合时间表。省网整合使得各地广电运营商在省级范围内得到统一和规范，行业集中度得到提高，中小供应商在市场中将会逐步被弱化，而具备品牌和行业经验优势的供应商将进一步拓展业务空间。尤其是国家级有线电视网络运营商中国广播电视网络有限公司在 2014年 5 月挂牌成立后，无疑将加快广电各省省网的整合和双向改造进度，有望成为国内第四大运营商，与现有中国电信等三大运营商进行同台竞争，这将为综合实力优秀的广电设备及服务供应商带来更大的发展空间。2016 年 3 月 7 日，中国广播电视网络有限公司向工信部提交了基础电信业务经营许可申请材料，申请在全国范围内经营互联网国内数据传送业务、国内通信设施服务业务。目前工信部正在履行相关法定程序。（5）技术标准统一的趋势 历史上广电运营存在着地域性，各地区分割独立运营，各地的运营商所采用的技术也存在着一定差异，使得目前在用的广电网络通讯设备种类和技术标准众多。随着网络整合和广电运营商自身的发展，市场秩序进一步规范，有助于各类技术标准的统一化，这样的发展趋势会使得技术研发实力较强的公司在未来进一步占有先发的优势并进一步做大做强。2.2、不利因素 （1）运营商资金回笼期长，向供应商的付款周期长 为减轻人民群众的负担，根据国家新闻出版广电总局的指导政策，要求各地广电运营商应主要以免费赠送机顶盒的方式进行双向网络改造。但目前我国大部分广电运营商以基本收视收入为主，向终端用户免费赠送双向互动机顶盒投资大、资金回笼期长，导致向广达新网等业内供应商的付款周期长。（2）行业受国家政策影响比较大 国内广播电视设备市场是由政府主导的，主管部门的有关政策、发展规划、技术路线、运营模式以及实施安排等，都决定着需求的变化，行业受国家政策影响比较大。尽管目前国家出台的一系列政策性文件对行业发展是具有推动作用的，但政策变化所引致的对行业发展带来的影响是行业内所处企业很难掌控的。3、行业的周期性、季节性及区域性特征 3.1、行业的周期性特征 行业内各企业的业务主要依赖于广电运营商的订单，与各地广电运营商数字化平移、有线电视双向网络改造、网络整合和三网融合的进度紧密相关，因广电网络改造规模巨大，对本行业的需求持续增加，未呈现明显的周期性特征。3.2、行业的区域性特征 本行业的主要产品服务于有线电视网络，其需求与各地广电运营商对网络建设改造的发展规划和投资力度、当地的经济发展水平、居民的有线电视媒体消费水平等多方面因素相关。总体上，经济发达地区的居民对广播电视的消费需求较高，当地广电运营商成都广达新网科技股份有限公司 2015 年度报告 的资金实力较为雄厚，对提高网络质量的积极性更高。因此，经济较为发达的地区、各省会城市、经济发达的地级市和计划单列市是本行业的主要销售区域。3.3、行业的季节性特征 本行业企业每年的营业收入受广电运营商采购计划和采购周期的影响明显，具有一定的季节性。根据我国广电产业运行、管理的惯例，广电运营商一般根据第一季度了解的产业指导政策和行业技术动向，于第二季度进行技术调研并确定全年的采购计划，供应商多在下半年实施和确认收入，尤其是第四季度，通常为产品和服务供应商的收入的实现高峰。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、技术创新能力优势 公司拥有一支非常优秀的研发团队，截至报告期末，公司技术人员占总员工数量的比例达 36.36%，具备较强的研发能力。公司是国家高新技术企业、四川省建设创新型培育企业，公司技术中心为成都市企业技术中心。公司拥有发明专利、实用新型专利、外观专利、计算机软件著作权等专利技术；2015 年 VOD 平台与系统、EoC、EPON 等产品被四川省经信委和成都市经信委同时认定地方名优产品，列入2015 年四川省地方名优产品推荐目录和2015 年成都市地方名优产品推荐目录；同时，公司还积极开展下一代广播电视网的前沿技术研究，并参与国家 863/核高基项目中的 HINOC2.0 标准化技术研究工作；公司获邀参与总局FTTH 规范小组，负责 FTTH 系列规范的编制工作，为规范主要编写责任单位。在技术研发方面，公司跟踪国内外先进技术，掌握了多项业务先进的技术，如 MoCA技术、HomePlug AV 技术、PON 技术、快转平台技术、告警分析处理技术、互联网内容缓存技术、外部存储技术、视频推流技术等。在产品研发方面，公司始终坚持应用型创新，在基于用户需求的基础上大胆创新，开发好用、易用的产品。2、完整解决方案和“贴心服务”优势 公司始终坚持“贴心服务”的服务理念，为用户提供五星级的服务。“贴心服务”具有“端到端、全流程、TURKEY（即交钥匙）”的特点。公司的工程技术服务能够为广电运营商提供规划、设计、建设、优化、安装、维护等服务。通过完整的解决方案，即标准的售前服务、专业的实施流程、多元化的培训、完善的售后支持以提供全流程的服务，公司与客户结成长期合作伙伴，使得产品和服务互为依托，互为促进，提升用户满意度，成为客户可持续信赖的合作伙伴。3、品牌和行业经验