831819_2015_宜瓷龙_2015年年度报告_2016-04-10.pdf

第1 页，共 112 页 上海宜瓷龙新材料股份有限公司（Shanghai Excilon New Materials Co.,Ltd）2015宜瓷龙 NEEQ:831819 年度报告 第2 页，共 112 页 上海宜瓷龙新材料股份有限公司于 2015 年 1月14日在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。证券简称“宜瓷龙”，证券代码 831819。上海宜瓷龙新材料股份有限公司董事长李力锋先生因水性纳米材料在多领域的应用，引领涂层材料行业向更“节能、健康、环保”方向稳健发展做出的杰出贡献，荣获 2015 年度上海市优秀学术/技术带头人荣誉。上海宜瓷龙新材料股份有限公司的烤瓷板成功应用于苏州阳澄西湖隧道。阳澄西湖隧道是苏州市中环快速路北段(即312国道苏州段分流线工程共线段)下穿阳澄湖的一个重要节点工程，隧道主线全长 2.31 公里。宜瓷龙烤瓷板在苏州阳澄西湖隧道项目的应用标志着陶瓷涂料进入了建筑装饰幕墙领域。2015 年 6 月 24 日，上海市委副书记、市长杨雄到闵行区调研半年度经济社会发展和“十三五”规划工作，并听取宜瓷龙公司发展情况介绍，察看新型陶瓷涂料产品；得知企业自主研发的陶瓷涂料市场份额已居全国第一，并拓展到机车、幕墙等新的应用领域时，杨雄予以充分肯定。2015 年 6 月 11 日，上海宜瓷龙新材料股份有限公司与上海东华大学教育发展基金会在材料学院米兰苑签署为期五年的“宜瓷龙新材料”人才培养项目捐赠协议。公司新申请专利已获授权：专利号 2L 2015020414910.4，一种烤瓷钢板。公 司 年 度 大 事 记 上海宜瓷龙新材料股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 112 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.34 上海宜瓷龙新材料股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 112 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、宜瓷龙、股份公司 上海宜瓷龙新材料股份有限公司 主办券商、新时代证券 新时代证券股份有限公司 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌之行为 报告期 2015 年度 友斯高分子 上海友斯高分子材料科技发展有限公司 大地陶瓷 Terramics.Inc 浙江宜瓷龙 浙江宜瓷龙新材料科技有限公司 金山宜瓷龙 上海宜瓷龙新材料股份有限公司金山分公司 公司章程 现行有效的上海宜瓷龙新材料股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 股东大会 上海宜瓷龙新材料股份有限公司股东大会 董事会 上海宜瓷龙新材料股份有限公司董事会 监事会 上海宜瓷龙新材料股份有限公司监事会 律师、正策 上海正策律师事务所 会计师、众华 众华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 人民币元、万元 会计准则 中国会计规章制度，包括 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则基本准则和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定 上海宜瓷龙新材料股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 112 页 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 公司的实际控制人为李力锋，持有公司 19,200,000 股股份，占公司总股本的 64%，现任公司董事长兼总经理。虽然公司通过制定“三会”议事规则、关联交易制度、防范控股股东或实际控制人及关联方资金占用管理制度等一系列管理文件，进一步完善了公司法人治理结构，对控股股东、实际控制人的相关行为进行约束，但控股股东、实际控制人仍能够通过行使表决权对公司的发展战略、经营决策、人事任免和利润分配等重大事宜实施不利影响，有可能损害公司及中小股东的利益。应收账款余额过大风险 本报告期末，应收账款余额达 29,943,681.72 元，较去年同期上升 20.67%，公司已采取多种措施，加强客户信用管理、实行资金定额管理、落实于业务人员考核机制、加强应收账款的催收力度，努力减少应收账款余额。技术风险 陶瓷涂料生产需要较高的技术含量，首先陶瓷涂料作为新型无机纳米水性涂料，研发和生产的难度较高。此外因陶瓷涂料在施工工艺上的特殊性，所以在熟化工艺、基材处理和喷涂工序等方面均需要进行配套研究，这对企业技术研发能力提出了更高的要求。因此，技术升级和新产品的开发对公司的市场竞争力和持续发展至关重要。因而，客观上存在公司未能及时准确地把握行业变化趋势，导致研发失败或更新换代滞上海宜瓷龙新材料股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 112 页 后的风险。公司未来需根据涂层的应用情况，及时有针对性进行改进、升级。此外，核心技术人员一旦流失，将延缓公司产品的改进、升级进度，也可能导致公司技术失密，进而降低公司的盈利能力。租赁厂房搬迁风险 公司目前所有生产经营场地均为租赁方式取得，出租方为上海龙威化学工业有限公司及上海市莘庄工业区社区股份合作社，出租房屋的产权证书齐备。此外，上海市金山区租赁市场较为活跃，公司可以在较短时间内找到符合条件的替代厂房。因此，如果万一出现租赁厂房被迫搬迁的情形，不会对公司持续经营产生重大影响。运营资金不足的风险 公司需要不断的研发投入及开拓新市场，因此需要具备较强的资金实力。目前公司营运资金主要依赖自身经营积累和银行贷款。近年来随着公司经营规模的快速扩大、新增项目的不断增多和技术持续创新，资金已经成为公司发展的主要瓶颈。从长远看，公司融资渠道如不能得以拓宽，将制约公司经营规模的扩大，最终制约公司的发展。市场竞争风险 目前国内陶瓷涂料市场竞争尚不激烈，毛利率较高。但是，随着陶瓷涂料的应用面扩大，未来会有更多的国内企业及国外企业进入陶瓷涂料市场，竞争将越来越激烈。为应对上述情况，并保持公司目前在国内同行中的优势地位，公司自成立伊始即开始注重研发投入，通过对原材料的改性、工艺的设计、配方的优化以及设备的升级改造，不断开发适应市场和客户需求的差异化产品，优化产品结构，持续稳定提高产品质量，降低产品成本，拓宽市场用途，以最大限度地降低由此带来的市场竞争风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海宜瓷龙新材料股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 112 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海宜瓷龙新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Excilon New Materials Co.,Ltd 证券简称 宜瓷龙 证券代码 831819 法定代表人 李力锋 注册地址 上海市闵行区金都路 3679 弄 8 号 2 层西侧 办公地址 上海市闵行区金都路 3679 弄 8 号 2 层西侧 主办券商 新时代证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心 1 号楼 15 层 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 楼光华、温如春 会计师事务所办公地址 上海市嘉定工业区叶城路 1630 号 5 幢 1088 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 宋松 电话 021-24283880 传真 021-24283828 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市金山区通业路 128 号 2 幢(201108)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-14 行业（证监会规定的行业大类）化学原料和化学品制造业（上市公司行业分类指引（2012 年修订）C26）主要产品与服务项目 环保型无机陶瓷涂料的研发、生产和销售业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 控股股东 李力锋 上海宜瓷龙新材料股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 112 页 实际控制人 李力锋 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310112000951790 否 税务登记证号码 310112550066098 否 组织机构代码 55006609-8 否 上海宜瓷龙新材料股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 112 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 62,330,830.56 57,743,160.59 7.94%毛利率%52.04%52.84%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,020,743.23 10,784,137.95-7.08%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,679,926.14 8,636,942.29-22.66%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.82%21.15%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.88%16.94%-基本每股收益 0.33 1.08-69.44%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 81,335,810.89 64,598,894.31 25.91%负债总计 12,587,049.80 6,905,641.20 82.27%归属于挂牌公司股东的净资产 61,190,664.23 51,251,114.94 19.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.04 5.13-60.23%资产负债率%15.48%10.69%-流动比率 5.46 8.47-利息保障倍数 42.88 39.58 上海宜瓷龙新材料股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 112 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 11,305,252.31 19,238,157.95-应收账款周转率 2.28 2.34-存货周转率 4.11 3.82-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%25.91%-15.94%-营业收入增长率%7.94%-15.52%-净利润增长率%2.11%-37.61%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 30,000,000 10,000,000 200.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0 0-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 3,847,846.19 所得税影响数 502,725.82 少数股东权益影响额（税后）4,303.28 非经常性损益净额 3,340,817.09 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 上海宜瓷龙新材料股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 112 页 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 可供出售金融资产-其他综合收益-上海宜瓷龙新材料股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 112 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 （一）营销模式 公司在 2014 年之前，宜瓷龙材料的应用主要聚焦于炊具行业，公司的策略是在一个行业做到世界名列前茅之后再考虑进入下一个应用领域，截止到 2014 年，宜瓷龙陶瓷涂料在炊具行业的市场份额已经排在世界第二位。在炊具行业，产业链主要是炊具生产商、炊具品牌商和终端消费者，最初宜瓷龙在炊具行业的营销主要聚焦在炊具生产商，针对目标客户提供专业化服务队伍，在国内建立销售网络，如在永康、宁波和广东建立办事处，配备销售和服务人员，不走代理，直接为客户提供当地化、快捷服务；目前在永康已经实现当地仓储、熟化、配送、打样、技术指导等全方位服务；接下来在宁波和广东加以推广。三个办事处可覆盖全国 90%以上的主要炊具生产商。随着宜瓷龙在炊具行业的发展，宜瓷龙开始将营销重点慢慢向国际炊具品牌商转移，每年参加德国的法兰克福展会和广交会，慢慢得到了国际品牌商的认可，对于国外客户，公司已与全球最大陶瓷炊具生产商 Neoflam.Inc.建立战略合作关系，共同设立大地陶瓷涂料株式会社，进一步加强海外出口业务，取得海外发展先机。炊具行业看似技术含量不高，但对材料供应要求非常苛刻，既要保证食品安全，还要求耐高温、耐酸、碱腐蚀等，宜瓷龙在炊具要求非常苛刻的行业发展累积了大量的实践经验，2015 年，在炊具行业发展的基础上，宜瓷龙同时启动了陶瓷涂料在地铁、机车、建筑板材（烤瓷板）等方面的开发和应用，宜瓷龙陶瓷材料作为一款高性能的无机材料，在公共安全领域，无毒无害，无有毒气体释放，可以大大缓解火灾给人类的危害。经过一年的市场开拓，宜瓷龙陶瓷涂料已经成功应用在深圳地铁机车一号线和三号线，在建筑板材领域，成功应用于苏州的阳澄西湖隧道、长沙地铁站等领域，销售份额占到公司总销售额的 8%，为宜瓷龙进入新的行业奠定了坚实的基础，同时也开启了宜瓷龙从单业务模式到多业务模式的里程碑。为了配合宜瓷龙在新行业的推广和应用，宜瓷龙在 2014 年启动了新三板的计划，并于2015 年一月份成功挂牌。宜瓷龙材料因为属于新材料，进入任何新的行业都需要引领和培育行业的发展，并且上海市政府对此项目也给予了高度关注，杨雄市长六月份亲自莅临宜瓷龙并进行了指导。（二）研发模式 作为高科技公司，宜瓷龙公司一直注重科技投入和科技创新，设有专门的研发部门。研发部门一方面根据对于国际技术发展趋势和公司发展需要制定新产品研发计划，另一方面根据销售部门提供的客户需求和反馈进行产品的性能提升和改进。同时，宜瓷龙和供应商和客户形成了战略联盟，宜瓷龙为何坚定地选用国际知名材料供应商如阿克苏、赢创等，就是要踩在巨人的肩膀上，和阿克苏形成了战略研发联盟，在互相签订保密协议的前提下，大家技术共享，推动了研发的效率。针对供应商，宜瓷龙第一次提出了“客户是上帝，供应商更是上帝，让尊重供应商成为一种习惯”的理念。同时宜瓷龙建立了开放式研发思维，每月定期举办宜瓷龙精英下午茶活动，参加人员都是杜邦、大金、3M 等化工和新材料领域的精英，目前已经累计举办 15 期，会员达到 180 多人，宜瓷龙精英下午茶在行业内已经形成了一定的影响力。上海宜瓷龙新材料股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 112 页 创新离不开知识产权的保护，宜瓷龙设有专门的知识产权部门，负责公司的配方管理、专利管理等工作，大大激发了研发人员创新的积极性。（三）采购模式 公司主要采取以产定采的采购模式，采购部门根据生产计划、安全库存和物料清单确定采购计划并及时执行，以保证及时有效地完成订单需求，即公司根据生产情况决定采购情况，同时参考市场供需情况、价格趋势、定制周期、运输时间长短等相关因素决定采购量，对于采购频繁的物料，与供应商签订长期合同。公司建立合格供应商名单，每种原材料至少有两家供应商供货，采购员根据采购计划，进行材料比价，在合格供应商名单中进行选择，填写采购订单，报经采购部经理批准后进行采购。公司在行业内起步早，具有一定行业地位，所以对于供应商具有一定的议价能力，另一方面，公司在保证满足客户需求和产品品质、性能的基础上，利用多年的技术经验积累，通过自身的产品设计体系，可以做到从源头有效控制产品成本。（四）生产模式 公司产品均按照“以销定产”原则组织安排生产。采用“订单和常用品种合理备货”相结合的方式制定生产作业计划并安排生产。公司的销售部门接到经客户确认的订单或与客户签订协议后，研发部依据客户要求研发相应产品并将生产指令单交给生产部门，生产部门根据销售提供的产品发货次序和计划发货时间，制定产线日计划，并按照产线日计划和生产指令单下达生产任务组织生产。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 是 客户类型是否发生变化 是 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 是 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、抓住经济增速放缓的机遇，积极扩大炊具涂料市场占有率 2015 年，全球经济增速放缓，国际贸易负增长，中国经济继续处于缓慢下行通道，从而进入新常态。宜瓷龙作为国内领先的陶瓷涂料自主品牌供应商，在整体市场进入调整期的大环境下，在原有无机水性陶瓷涂料研发、生产与销售的基础上，向下游拓展，一方面努力巩固传统炊具业务，扩大炊具涂料业务的市场占有率，另一方面继续深入、扩大无机水性建筑涂料业务，努力向建材、轨道交通领域拓展，同时深化、提升企业管理水平，开源节流、增收节支。2015 年公司在传统炊具领域内，进一步整合研发、制造、营销，以市场需求为导向，积极参与市场竞争，有效地扩大了市场份额，在市场整体疲弱的大环境下，出货量与 2014年同比增长 20%，并向炊具涂料业务的相邻应用渗透，如高端灶具、厨房电器产业，在市场竞争白热化的珠三角地区，新发展了一批重要客户，取得了市场的认同。2015 年，公司全年实现营业收入 62,330,830.56 元，实现净利润 11,214,711.79 元。上海宜瓷龙新材料股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 112 页 2、努力拓展建材、轨道交通等新领域的业务 2015 年公司在建材涂料、建筑用烤瓷板市场上也取得了可喜的拓展。全资子公司浙江宜瓷龙的烤瓷板生产线已完成安装、调试、试产，产品已在苏州阳澄西湖隧道、天津地铁、长沙地铁等项目上投入使用或正在安装，多个意向项目进展顺利，建材行业的渠道、管理、流程完成初步建设，从原来较为单一的炊具涂料市场，成功拓展为两条腿走路，为公司的持续稳定健康发展奠定了坚实的基础。3、核心竞争力与市场新机遇 水性无机陶瓷涂料的自主研发、制造和市场拓展，仍然是公司始终坚持发展的核心竞争力。长期以来，宜瓷龙作为国家唯一一家专业厂商，在此领域内付出了巨大的努力，也获得了市场的认可。宜瓷龙一直持续提升水性无机陶瓷涂料的技术水准，积极参与市场竞争，今年公司最新申请的烤瓷板专利已获授权：专利号 2L 2015020414910.4。4、顺应国际环保趋势，国家政策鼓励 2015 年 1 月 1 日起，被称为“史上最严的”新环境保护法正式实施；1、2 月间连续出台对 VOC 排放不达标涂料增收 4%消费税的税收新政；4 月备受瞩目的“水十条”正式发布，党中央、国务院印发的关于加快推进生态文明建设的意见中首次提出“绿色化”，位列“新五化”之一，并且将其定性为“政治任务”，坚定不移的走“绿水青山就是金山银山”绿色生态发展之路。7 月环保部发文华东督查中心对临沂约谈整改情况开展后督察，四项污染物浓度同比下降，环保优化经济发展作用明显增强，对采用“休克式”措施的临沂做法予以充分肯定。11 月联合国气候变化大会达成巴黎协定，12 月北京首次并连续启动空气重污染红色预警等重大事件，一再明确国家政策走向。无机水性陶瓷涂料是全过程低碳绿色环保材料，其原料、制造、施工、使用、回收过程的呈现的优秀的健康、环保、安全的特性，顺应了世界性的环保新潮流，这也是这种材料在近十年内迅猛发展的主因。5、我国轨道交通发展迅猛 据不完全统计，全国有近 50 个城市具备地铁、轻轨的建设条件，在高铁之后，地铁、轻轨已经是又一个综合拉动作用明显的经济增长点，经济效益、社会效益都很突出。“2015 中国国际轨道交通展览会”透露的信息显示，中国内地 36 个城市去年轨交在建项目约 3300 公里，共完成投资 2857 亿元，日均超过 7.8 亿元，比上一年大幅增长 33%。城市轨道交通成为交通基础设施建设领域仅次于公路和铁路的第三大“吸金池”。中国绝大部分一二线城市已获批，江苏最多，广东第二，连徐州、南通这样的三线城市也于近两年先后获批，未来会有更多的三线城市开展轨道交通建设。在建材领域内，使用陶瓷涂料的烤瓷板是轨道交通的理想材料，无机涂层在火灾等高温环境下，相对于传统有机涂层的不耐温、易燃生烟、烟气毒性大等缺陷，无机涂层的安全性已得到公认。其核心技术集中于涂料和涂层，宜瓷龙的长期的技术积累，为抓住这一机遇做了良好铺垫，从今年在该领域内的业务进展来看，具备良好的发展前景。随着我国城镇化发展，大型公众建筑的增多，对绿色环保型建材的需要必将持续扩大、增长。6、内控管理日趋完善 2015 年，宜瓷龙在原有的内部管理体系基础上，按新三板挂牌后的新要求新规范，进上海宜瓷龙新材料股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 112 页 一步制订和完善了一系列公司治理与规范运作、董事、监事和高管行为规范、财务控制与经营决策、信息披露、与投资者关系等方面的规章制度，使公司的运营更加透明规范，管理基础更加扎实。公司内部治理方面，进一步严格财务核算和日常财务管理，并根据业务发展和市场反馈，及时、迅速地调整、明确了相关研发、制造、管理工作的侧重点。4 月份成功完成了 ISO9001质量保证体系的年审，并以一系列配套措施，持续改善了整体的质量管理水平；2015 年下大力气进行了员工培训，一线员工在安全生产、操作技能、技术知识等方面进行了专题培训，管理人员在财务管理、内部协作、专项技能等方面，分部门进行了各有针对性的内训。产品制程中的一检合格率同比上升 2.42%，客户投诉率同比下降 1.53%。2016 年，公司仍将持续提升管理水平，加强采购控制、降低成本、提高质量、提升顾客满意度、开拓市场、拓展品牌影响力。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上上年同期年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 62,330,830.56 7.94%-57,743,160.59-15.52%-营业成本 29,893,281.60 9.78%47.96%27,230,128.41-9.94%47.16%毛利率%52.04%-52.84%-管理费用 13,699,298.37 9.37%21.98%12,525,326.22 22.30%21.69%销售费用 6,833,375.06 3.66%10.96%6,592,025.36-15.17%11.42%财务费用 156,610.59 73.41%0.25%90,312.73-86.48%0.16%营业利润 8,829,167.20-17.12%14.17%10,653,149.82-39.60%18.45%营业外收入 4,216,155.00 57.52%6.76%2,676,509.56-8.46%4.64%营业外支出 368,308.81 84.40%0.59%199,734.90 764.79%0.35%净利润 11,214,711.79 2.11%17.99%10,982,540.60-37.61%19.02%项目重大变动原因:1、财务费用增加原因是由于短期借款较上年增加 400 万元，利息费用增加所致；2、营业外收入增加原因是由于母公司获得上海市专利补助 258666.67 元，子公司获得海宁创业大赛奖励 50 万元；3、营业外支出增加是由于本期内两家客户破产，按法院判决书作坏账处理。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 62,245,656.85 29,889,348.54 57,209,987.99 27,025,080.78 其他业务收入 85,173.71 3,933.06 533,172.60 205,047.63 合计合计 62,330,830.5662,330,830.56 29,893,281.6029,893,281.60 57,743,160.5957,743,160.59 27,230,128.4127,230,128.41 按产品或区域分类分析：上海宜瓷龙新材料股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 112 页 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%陶瓷涂料 58,987,849.73 94.64%57,209,987.99 99.08%烤瓷板 3,257,807.12 5.23%0.00 0.00%其他 85,173.71 0.13%533,172.60 0.92%合计合计 62,330,830.5662,330,830.56 100.00%100.00%57,743,160.5957,743,160.59 100.00%100.00%收入构成变动的原因 烤瓷板业务是公司新拓展业务。2015 年度，公司的烤瓷板已在苏州阳澄西湖隧道、天津地铁、长沙地铁等项目上投入使用或正在安装，已成为公司新的收入来源。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 11,305,252.31 19,238,157.95 投资活动产生的现金流量净额-8,406,543.44-8,458,976.74 筹资活动产生的现金流量净额 3,707,492.01-12,340,293.41 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量金额较去年同期下降 41%，主要是母公司客户回款加大银行承兑汇票形式比例所致；2、筹资活动产生的现金流量较去年同期增加 1604 万元，主要是本期短期借款增加 400 万。另外，2014年度公司偿还债务支付现金400万元和分配股利支付现金834.03万元，导致2015年度公司筹资活动现金流出比 2014 年度大幅减少。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 Neoflam Inc.15,501,059.06 24.87%否 2 嘉兴耐奥富琳厨具制造有限公司 4,454,888.83 7.15%否 3 苏州中新金属制造有限公司 2,445,524.84 3.92%否 4 浙江浩鑫铝业有限公司 1,635,888.49 2.63%否 5 永康市协邦铝业有限公司 1,628,067.95 2.61%否 合计合计 25,665,429.1725,665,429.17 41.18%41.18%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 新加坡商阿克苏诺贝尔股份有限公司2,428,846.60 8.13%否 上海宜瓷龙新材料股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 112 页 台湾分公司 2 上海颐威国际贸易有限公司 1,785,250.00 5.97%否 3 浙江开化合成材料有限公司 1,719,595.00 5.75%否 4 德清县科垒晶体纤维有限公司 1,523,200.00 5.10%否 5 上海中庸贸易有限公司 1,020,500.00 3.41%否 合计合计 8,477,391.608,477,391.60 28.36%28.36%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,234,656.02 4,809,562.52 研发投入占营业收入的比例%8.40%8.33%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 17,856,358.36 60.28%21.95%11,141,072.45-13.59%17.25%4.70%应收账款 29,943,681.72 20.67%36.81%24,813,714.23 1.44%38.41%-1.59%存货 6,543,423.94-18.14%8.04%7,993,325.43 27.54%12.37%-4.33%长期股权投资-固定资产 5,352,663.70 24.72%6.58%4,291,902.20-31.91%6.64%-0.06%在建工程-短期借款 6,000,000.00 200.00%7.38%2,000,000.00-66.67%3.10%4.28%长期借款-资产总计 81,335,810.89 25.91%-64,598,894.31-15.94%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增加的原因，一是本期内银行贷款同比增加 200%；二是采取管理措施，减少存货。2、短期借款增加是由于公司发展需要，本期内增加银行贷款 400 万元。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 上海友斯高分子材料科技发展有限公司 上海 上海 高分子领域的技术咨询转让及产品制造 100%大地陶瓷涂料株式会社 韩国 韩国 陶瓷涂料来料加工及贸易 51%浙江宜瓷龙新材料科技有限公司 浙江 浙江 高分子领域的技术咨询转让及产品制造 100%上海宜瓷龙新材料股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 112 页 公司控股子公司大地陶瓷涂料株式会社，公司持股比例为 51%，报告期内子公司营业收入15,602,251.66 元，净利润 2,436,670.54 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 项目项目 投资金额投资金额 投资期限投资期限 年化收益率年化收益率 预计收益预计收益 财富班车 3 号（90 天）2,000,000.00 2015/11/19 至2016/02/17 3.2%15,780.82 财富班车 3 号（90 天）3,000,000.00 2015/11/19 至2016/02/17 3.2%23,671.23 总计总计 5,000,000.005,000,000.00 -3939,452.05452.05 (三三)外部环境的分析外部环境的分析 目前宏观环境非常有利于公司产品水性无机陶瓷涂料，公司产品的突出优势是绿色环保，低碳减排，雾霾等环境问题是当前的突出问题，国家十二五规划对节能减排的承诺，已经实质性地转化为各项产业政策。尤其是 2015 年初出台的对 VOC 排放不达标的涂料征收 4%消费税的政策，新版史上最严环保法等，均鼓励此类水性无机材料的发展，公司产品符合国家政策免税条件。在建材领域内，公司产品非常适合当前的热点轨道交通建设的需求，并且在 2015年已实质性取得了进展。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 宜瓷龙是中国水性陶瓷涂料的行业先行者，起步早，发展快，产品品种齐全，早期的市场竞争者几乎全部为世界范围内的涂料行业巨擘，如杜邦、华福、瑞士易宝龙、德国威宝等，但随着近年来中国市场的市场化程度不断提高，竞争加剧，国外品牌的市场份额迅速萎缩，小型国内竞争企业也在市场竞争中难以存活，宜瓷龙的市场地位、自身素质不断得到加强和提高。近 5 年来，公司持续不断地对内加大研发力度，提升管理水平，降低运营成本，对外采取大步走出去的市场营销举措，每年定期参加世界知名展会，向国外终端客户推广宜瓷龙品牌，取得了良好的效果。(五五)持续经营评价持续经营评价 宜瓷龙公司发展至今，一直采取较为保守的发展模式，资产负债率极低。面临重大历史性市场机遇，公司希望能够抓住新三板带来的机会，将积极借助资本市场，稳健开拓新项目、发展陶瓷涂料的新应用，努力争取跨越式的发展。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 公司将建材领域的陶瓷涂料应用作为一个重大的市场机遇，这也将深刻改变公司目前对炊具涂料单一市场的尝试依赖。(二二)公司发展战略公司发展战略 上海宜瓷龙新材料股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 112 页 宜瓷龙将在不断深化炊具用陶瓷涂料的应用，努力扩大炊具市场份额的同时，开拓新的陶瓷涂料应用领域。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 对于传统炊具市场，在国家倡导涂料水性化、低污染政策鼓励下，公司将进一步拓展，积极参与市场竞争，努力扩大市场份额。在国外市场上，公司正努力与经销商开展合作，开展直接出口业务。建筑用无机烤瓷板，是公司近期的拓展重点，2016 年将在该领域内，深化与专业公司的合作，共同推进陶瓷涂料在这一领域的应用。(四四)不确定性因素不确定性因素 1、新区域市场开拓不如预期；2、新应用领域市场开拓不如预期。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、实际控制人不当控制风险：公司的实际控制人为李力锋，持有公司 19,200,000 股股份，占公司总股本的 64%，现任公司董事长兼总经理。公司通过制定“三会”议事规则、关联交易制度、防范控股股东或实际控制人及关联方资金占用管理制度等一系列管理文件，进一步完善了公司法人治理结构，对控股股东、实际控制人的相关行为进行约束，但控股股东、实际控制人仍能够通过行使表决权对公司的发展战略、经营决策、人事任免和利润分配等重大事宜实施不利影响，有可能损害公司及中小股东的利益。应对措施：公司在内部管理上严格遵守“三会”议事规则、关联交易制度、防范控股股东或实际控制人及关联方资金占用管理制度 等管理文件，并积极发挥监事会、券商、会计师事务所、律师事务所的督导、审核功能。2、应收账款余额过大风险：本报告期末达 29,943,681.72 元，较去年同期上升 20.67%，公司存在应收账款余额过大的风险。应对措施：加强客户信用管理、实行资金定额管理、落实于业务人员考核机制、加强应收账款的催收力度，努力减少应收账款余额。3、技术风险：陶瓷涂料生产需要较高的技术含量，首先陶瓷涂料作为新型无机纳米水性涂料，研发和生产的难度较高。此外因陶瓷涂料在施工工艺上的特殊性，所以在熟化工艺、基材处理和喷涂工序等方面均需要进行配套研究，这对企业技术研发能力提出了更高的要求。因此，技术升级和新产品的开发对公司的市场竞争力和持续发展至关重要。因而，客观上存在公司未能及时准确地把握行业变化趋势，导致研发失败或更新换代滞后的风险。此外，核心技术人员一旦流失，将延缓公司产品的改进、升级进度，也可能导致公司技术失密，进而降低公司的盈利能力。应对措施：公司未来需根