831767_2015_知音文化_2015年年度报告_2016-04-10.pdf

第1 页，共 110 页 上海知音音乐文化股份有限公司（Shanghai Best Friend Music Culture Co.,LTD.）2015知音文化 NEEQ:831767 年度报告 第2 页，共 110 页 2015 年 1 月，公司在全国股转系统正式挂牌。投资设立“上海天域艺术教育培训有限公司”，主要经营业务为音乐艺术教育培训。广州珠江钢琴集团股份有限公司（股份代码：002678）下属全资子公司，广州珠江钢琴文化教育投资有限公司参与公司股份定增，成为知音文化股东之一。公司自主研发的幼儿音乐艺术启蒙课程“知音宝贝”正式开始招生。该课程适合 36 岁儿童学习音乐节奏、歌曲、乐理等，教学过程穿插卡通人物，寓教于乐，让音乐学习不再枯燥。公 司 年 度 大 事 记 第3 页，共 110 页 2015 年 7 月、12 月分别在南京、上海开设新门店。在纪念珠江钢琴成立 60 周年之际，为表彰知音文化多年来支持珠江钢琴集团发展的卓越贡献和优异表现，珠江钢琴向知音文化颁发了“实力奖”。上海知音音乐文化股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 110 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.33 上海知音音乐文化股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 110 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、知音文化、知音股份 上海知音音乐文化股份有限公司 有限公司、知音有限 上海知音琴行有限公司，系上海知音音乐文化股份有限公司前身 上海知音艺校 上海知音音乐艺术专修学校，系公司出资设立的民办非企 南京知音艺校 南京知音音乐艺术专修学校，系南京知音出资设立的民办非企 南京知音 南京知音琴行有限公司，系公司的子公司 无锡知音 上海知音琴行无锡有限公司，系公司子的公司 扬州知音 扬州知音琴行有限公司，系南京知音的子公司 天域培训 上海天域艺术教育培训有限公司，系公司的子公司 圣卡罗 上海圣卡罗乐器有限公司，系公司的子公司 嘉兴裕来 嘉兴裕来投资合伙企业（有限合伙），系公司参与投资的合伙企业 珠江钢琴 广州珠江钢琴集团股份有限公司 雅马哈 日本山叶雅马哈株式会社 施坦威 美国施坦威乐器股份有限公司（Steinway Musical Instruments.,Inc.）高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、销售总监 主办券商、申万宏源 申万宏源证券有限公司 知音宝贝 公司自主研发的幼儿音乐艺术启蒙教育课程 股东大会 上海知音音乐文化股份有限公司股东大会 董事会 上海知音音乐文化股份有限公司董事会 监事会 上海知音音乐文化股份有限公司监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 上海知音音乐文化股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 110 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实性、完整性。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人朱文玉、黄路阳为母子关系，两人合计持有 66.1332%的公司股份，且均担任公司董事、经理等重要职务，可对公司重大经营决策产生实质性影响。若实际控制人利用其控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。供应商集中度高 2015 年度公司前五大供应商采购占比为 86.23%，供应商集中度较高，主要是由于公司所处乐器零售行业的上游行业是乐器制造行业，而乐器制造行业中、高端乐器制造商数量有限，同时公司坚持“只售有保障的乐器”的经营理念，对于供应商的选择亦非常慎重。经营地域相对集中 报告期内，公司共有 20 家门店，其中 14 家位于上海市，6 家分布在江苏省，经营地区相对集中。虽然公司已采取在天猫、京东、亚马逊等知名电子商务平台开展网络销售等方式来弥补实体门店数量以及分布区域上存在的不足，而快速扩张开设新门店亦可能导致公司面临较大的市场风险和业绩调整期，存在降低公司整体利润水平的可能性，因此短期内公司经营地域相对集中的风险难以解决。新业务开拓的风险 2015 年 10 月，公司成立上海天域艺术教育培训有限上海知音音乐文化股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 110 页 公司，该子公司的主营业务是教育、培训。公司举办的上海知音专修学校开展音乐艺术教育、培训十几年，但因学校属于民办非企，属非盈利性社会组织，未能与知音文化合并报表。天域培训成立后，原知音艺校的业务将逐步导入其中，并体现在 2016 年的财务报表中。该业务的进展情况将对知音文化的整体财务状况产生重大影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 上海知音音乐文化股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 110 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海知音音乐文化股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Best Friend Music Culture Co.,LTD.证券简称 知音文化 证券代码 831767 法定代表人 朱文玉 注册地址 上海市黄浦区金陵东路 363 号 办公地址 上海市长宁区长宁路 1200 号贝多芬广场 B 座四楼 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴蓉 叶城波 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 朱成俊 电话 021-52413636 传真 021-52413963 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市长宁路 1200 号贝多芬广场 B 座四楼 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-21 行业（证监会规定的行业大类）零售 主要产品与服务项目 品牌钢琴及其他乐器、配件销售，自主品牌钢琴及其他乐器、配件的制造、销售、售后服务 上海知音音乐文化股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 110 页 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 47,300,000 控股股东 朱文玉 实际控制人 朱文玉 黄路阳 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310101000159046 否 税务登记证号码 310101630231807 否 组织机构代码 63023180-7 否 上海知音音乐文化股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 110 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 332,278,006.35 316,488,901.32 4.99%毛利率%20.11%18.86%-归属于挂牌公司股东的净利润 17,330,920.33 11,136,192.04 57.03%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,597,641.76 9,978,949.60 26.24%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.67%24.16%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.49%21.88%-基本每股收益 0.37 0.27 37.04%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 129,636,472.69 118,597,224.75 9.31%负债总计 40,507,994.37 62,311,547.98-34.99%归属于挂牌公司股东的净资产 88,957,274.88 56,101,354.55 58.57%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.88 1.31 43.51%资产负债率%31.25%52.54%-流动比率 2.85 1.69-利息保障倍数 23.32 13.52 上海知音音乐文化股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 110 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 8,146,610.58 18,428,418.72-应收账款周转率 37.37 46.83-存货周转率 3.10 3.32-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%9.31%-3.05%-营业收入增长率%4.99%14.47%-净利润增长率%57.03%-75.22%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 47,300,000 43,000,000 10.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 政府补助 6,300,000.00 无需支付的款项转入 3,224.57 其他 74,968.63 非经常性损益合计 6,293,546.39 所得税影响数 -1,573,386.60 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 4,720,159.79 上海知音音乐文化股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 110 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主要销售乐器及其配件，收入来源可分为三块：零售、批发、维修。拥有乐器主流品牌如施坦威、雅马哈、卡西欧、珠江钢琴、罗兰、圣卡罗、极风等的特约代理权。公司核心团队由一批音乐器材配置与应用的专业人才组成，服务于各大音乐机构，如：大剧院、音乐厅、音乐学院，以及个人音乐爱好者。除了实体门店外，公司在各大电子商务平台均开设有直营店，通过线上线下相结合的销售方式，为公司带来良好的销售业绩。2015 年 10 月，公司设立全资教育培训子公司：上海天域艺术教育培训有限公司，主要从事音乐艺术培训。原公司举办的上海知音艺校属于非经营性的民办非企，收入未能合并报表。上海知音艺校已经经营 18 年之久，现有的办学经验和人员配备齐全，内部管理制度和管理模块天域培训均可沿用。之后，上海知音艺校与员工、教师、学员的关系都将转移到天域培训，设备材料、业务开展也将逐步转入，为增加公司业绩做贡献。上海知音艺校预计在 2016 年停止营业，并在适当的时候注销登记，其与天域培训不会存在共用人员、资产的情况。本报告期内，公司商业模式增加艺术教育培训。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 是(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司实现营业收入 332,278,006.35 元，同比增长 4.99%；利润总额和净利润分别为23,471,679.59 元、17,317,801.55 元，同比增长 7.06%、57.03%，净利润的大幅增长主要原因在于公司通过分析线上、线下不同客户需求和购买习惯，调整销售策略，增强高利润、高附加值的产品营销和包装，注重自有品牌乐器的批发与零售市场开拓，并且收到政府补助。公司总资产为 129,636,472.69 元；净资产为 89,128,478.32 元，主要得益于公司主营业务增长，内部管理效率进一步提升。报告期内，公司参与投资“嘉兴裕来投资合伙企业（有限合伙）”，合伙目的是投资于广州珠江文化教育壹号投资基金（有限合伙），并谋取投资回报。公司成立全资子公司上海天域艺术教育培训有限公司，主要经营艺术类培训业务，因原该板块业务由民办非企上海知音艺校承接，并未合并报表，2015 年 10 月底成立天域培训以来，主要办理上海知音音乐文化股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 110 页 公司成立事宜，并未正式开展销售，所以营业收入较少。2015 年 11 月，公司正式推出专注于幼儿音乐艺术启蒙教育的“知音宝贝课程”，该课程是一套系统化、标准化，专门针对 36 岁儿童开发的音乐艺术启蒙课程。公司管理层一致认为，随着“二胎政策”的落地，以及经后可能的生育宽松政策的出台，幼儿教育将有较大发展空间，特别是音乐艺术教育类，将受到家长的普遍关注。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%营业收入 332,278,006.35 4.99%-316,488,901.32 14.47%-营业成本 265,455,867.65 3.37%79.89%256,792,010.78 14.65%81.14%毛利率%20.11%-18.86%-管理费用 30,250,912.56 4.35%9.10%28,990,110.67 20.79%9.16%销售费用 15,939,774.60 17.96%4.80%13,513,149.52 4.79%4.27%财务费用 2,193,482.42-0.83%0.66%2,211,879.96 11.58%0.70%投资收益 0-100%-51,574.23-99.88%0.02%营业利润 17,178,133.20 25.28%5.17%13,711,980.10-74.94%4.32%营业外收入 6,378,193.20 303.74%1.92%1,579,786.25-21.82%0.50%营业外支出 84,646.81-63.59%0.03%232,458.72 56.21%0.07%净利润 17,317,801.55 57.03%5.21%11,028,125.92-74.02%3.48%项目重大变动原因:1、营业外收入 2015 年营业外收入 6,378,193.2 元，同比增长 303.74%，因公司挂牌新三板收到区政府补贴 140万元；因被评为 2014 年度上海市黄浦区重点扶持企业，在 2015 年收到发放资金 320 万元；公司自主开发的“知音宝贝”课程获得政府服务业产业资金 170 万元（一期）。2、营业外支出 营业外支出 84,646.81 元，同比下降 63.59%，因为 2014 年度存在偶然支出 154,984.37 元，该事项无持续性，导致报告期内营业外支出较去年同期有所下降。3、净利润 2015 年净利润 17,317,801.55 元，同比增长 57.03%，原因一：收到政府补贴，营业外收入增加4,798,406.95 元；原因二：公司通过分析线上、线下不同客户需求和购买习惯，调整销售策略，增强高利润、高附加值的产品营销和包装，注重自有品牌乐器的批发与零售市场开拓，增加营业利润。4、销售费用 2015 年销售费用 15,939,774.60 元，同比增长 17.96%，主要原因是员工工资与福利增长，次要原因是业务拓展广告宣传费增加。5、投资收益 2015 年投资收益为 0，2014 年投资收益为 51,574.23 元，原因是公司在 2014 年 1 月抛售了少量珠江钢琴股票。上海知音音乐文化股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 110 页 (2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 328,058,559.25 264,430,096.57 313,921,849.79 255,831,484.37 其他业务收入 4,219,447.10 1,025,771.08 2,567,051.53 960,526.41 合计合计 332,278,006.35 265,455,867.65 316,488,901.32 256,792,010.78 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%钢琴销售 213,400,169.23 65.05%204,762,694.02 65.23%其他乐器销售 106,704,661.54 32.53%97,841,656.41 31.17%其他-售后服务及租赁等 7,953,728.48 2.42%11,317,499.36 3.61%收入构成变动的原因 公司 2015 年主营业务增长稳定，毛利率的增长主要依靠增强高利润、高附加值的产品，以及自有品牌乐器的销售。其他业务收入增长是由于 2015 年度公司增加自有品牌钢琴出租业务，以及公司不动产租赁费增加所致。报告期内，其他业务数据保持稳定，不存在重大变动。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 8,146,610.58 18,428,418.72 投资活动产生的现金流量净额-4,271,993.78-12,109,999.45 筹资活动产生的现金流量净额-4,425,653.84-13,364,394.47 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比减少 226.21%，一方面因公司经营状况良好，业务增长稳定，增加了采购支出，使得商品充足；另一方面公司提高了员工收入水平，引进人才，支付给职工的金额增加了。经营活动产生的现金流量与净利润方向一致，且不存在较大差异。2、投资活动产生的现金流量净额同比增加 64.72%，因为 2013 年度公司出售了珠江钢琴股份取得投资收益 42,018,866.95 元，并在 2014 年度扣缴了相关企业所得税所致，2015年未发生此类事项。3、筹资活动产生的现金流量净额同比增加 66.88%，公司对 2013 年度的未分配利润按股东持股比例进行分配，总金额为 36,927,367.27 元，2014 年公司支付了28,716,932.27 元，余款在 2015 年，公司日常运营资金正常、现金流量充足的前提下已经分批支付完毕。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 上海知音音乐文化股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 110 页 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京京东世纪贸易有限公司 8,385,330.70 2.62%否 2 北京蓝笔伟音科技发展有限公司 4,790,336.75 1.50%否 3 中山市龙成文化用品有限公司 4,727,094.02 1.48%否 4 山东顺达投资发展有限公司 3,932,354.70 1.23%否 5 福州市鼓楼区振大琴行 3,900,740.17 1.22%否 合计 25,735,856.34 8.04%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 雅马哈乐器音响（中国）投资有限公司 108,025,794.41 39.42%否 2 广州珠江钢琴集团有限公司 83,227,421.37 30.37%否 3 施坦威钢琴亚太有限公司 22,464,105.98 8.20%否 4 三菱商事（上海）有限公司 13,332,603.50 4.86%否 5 上海轶旸供应链管理有限公司 9,266,319.47 3.38%否 合计 236,316,244.74 86.23%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 9,284,552.10-5.60%7.16%9,835,589.14-41.74%8.29%-1.13%应收账款 8,335,511.72-9.60%6.43%9,221,064.49 114.66%7.78%-1.35%预付款项 1,240,213.58 93.40%0.96%641,283.73-74.90%0.54%0.42%存货 90,061,578.62 12.12%69.47%80,323,946.66 7.86%67.73%1.74%其他应收款 2,927,531.32 60.55%2.26%1,823,430.90-67.08%1.54%0.72%可供出售金融资产 1,000,000.00 100%0.77%0 0 0 0.77%长期股权投资-固定资产 13,912,240.62-4.61%10.73%14,583,901.19-2.44%12.30%-1.57%在建工程-上海知音音乐文化股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 110 页 长期待摊费用 2,769,075.17 33.39%2.14%2,075,848.64-8.50%0.18%1.96%短期借款 10,000,000.00-49.75%7.71%19,900,000.00 145.68%16.77%-9.06%预收款项 904,687.08-71.70%0.70%3,196,761.54-44.65%2.70%-2.00%应交税费 3,516,981.88 29.23%2.71%2,721,504.09-80.85%2.29%0.42%应付股利 0 0 0 8,210,435.00-77.76%6.92%-6.92%长期借款 1,320,000.00-38.71%1.02%2,153,684.34-27.91%1.82%-0.80%资产总计 129,636,472.69 9.31%-118,597,224.75-3.05%-资产负债项目重大变动原因：1、短期借款：公司资金比较充裕，偿还了短期银行借款 9,900,000.00 元。2、长期借款：公司资金比较充裕，按期偿还了银行借款。3、预付款项：2015 年总计 1,240,213.58 元，同比增加 93.40%，主要是增加了施坦威钢琴采购预付款和上海轶旸供应链管理有限公司预付款，属于公司业务运营正常需要。4、其他应收款：2015 年其他应收款为 2,927,531.32 元，同比增长 60.55%，主要是备用金、押金、保证金等增长，随着公司主营业务收入的增长，特别是电子商务业务的开拓，短期内造成保证金增加。5、可供出售金融资产：2015 年总计 1,000,000 元，同比增长 100%，是由于公司投资嘉兴裕来投资合伙企业（有限合伙）,公司认缴出资 200 万人民币，占比 10%。报告期内，已实际认缴 100 万元。该投资由第一届董事会第六次会议审议通过，并在股转系统指定平台公告（公告编号：2015-018）.。6、长期待摊消费用：2015 年总计 2,769,075.17 元，同比增长 33.39%，是由于门店装修费摊销，新设一个门店，及部分门店翻修等。7、预收款项：2015 年总计 904,687.08 元，同比减少 71.70%，由于公司现金流和库存充足，零售客户在支付货物全款后两周内可以收到货物。8、应交税款：2015 年总计 3,516,981.88 元，同比增长 29.23%，主要由于公司利润增长造成企业所得税增加。9、应付股利：2015 年为零，2014 年为 8,210,435.00 元，同比减少 100%，主要是 2013年利润分配已在 2015 年全部支付完毕。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 子公司名称 主要经营地 业务性质 直接持股比例(%)取得方式 南京知音琴行有限公司 南京 乐器零售 99.00 设立 上海知音琴行无锡有限公司 无锡 乐器零售 100.00 非同一控制下企业合并 上海圣卡罗乐器有限公司 上海 钢琴生产 90.00 同一控制下企业合并 扬州知音琴行有限公司 杭州 乐器零售 100.00 同一控制下企业合并 上海天域艺术教育培训有限公司 上海 培训教育 100.00 设立 上述任一子公司的收入占比未达到或超过公司收入的 10%。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 公司所处的乐器零售行业，整体需求受宏观经济波动影响较大。若宏观经济增速疲软，则将导致居民收入增速放缓，从而带来消费预期下降。另外，物价、人力成本居高不下，上海知音音乐文化股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 110 页 对行业的盈利能力也造成了较大压力和风险。近年来，我国居民可支配收入持续增加，音乐艺术方面的消费意愿成上升趋势。70、80后组成的家庭有经济能力，也特别注重对孩子兴趣爱好的培养，随着“二胎政策”的出台，未来五、六年内，公司认为音乐艺术消费需求仍将成上升趋势。乐器零售行业作为零售业的细分行业，正处于高速成长期。目前，整个乐器零售行业并无上市公司，企业数量众多但规模较小，大多数企业属于个体工商户。行业内具有一定影响力的企业能够成为中国乐器协会会员（综合贸易销售类）的企业一共只有 20 家，且注册资本大多低于 1000 万元。因此，本行业呈现中小微型乐器零售企业激烈竞争的格局。2015 年 11 月，国家新闻出版广电总局发布的关于大力推进我国音乐产业发展的若干意见（简称“意见”）指出，我国将进一步推进音乐产业综合体系建设。打通音乐创作、录制、出版、复制、发行、进出口、版权交易、演出、教育培训、音乐衍生产品等纵向产业链，连接音乐与广播、影视、动漫、游戏、网络、硬件播放设备、乐器生产等横向产业链，基本形成上下游相互呼应、各环节要素相互支撑的音乐产业综合体系。到2020 年，我国将实现音乐产业产值 3000 亿元。公司已投资成立天域教育培训子公司，将致力于音乐教育培训，增加我国音乐爱好者人口。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司自 1997 年初设立起一直专注于乐器零售领域，是国内最早从事该领域的专业化企业之一。公司一贯坚持现代化企业经营理念，致力于音乐文化传播，在乐器零售领域具有较高的市场知名度以及消费者认可度。公司凭借在行业内的影响力，当选为中国乐器协会副理事长单位。在推动行业发展的同时，公司确立了在乐器零售领域内中一定的优势地位。公司致力于提供为乐器消费者提供优质乐器，并提供专业的售后维修服务，从而实现了差异化竞争。公司曾被美国行业权威杂志乐器贸易评为全球乐器与音响制品行业第 74 强，成为中国内地唯一上榜的乐器终端零售商。公司的竞争优势主要包括：第一，品牌影响力优势。公司是国内最早从事乐器零售领域的公司之一，公司一直坚持专业化经营，通过多年不懈努力，在上海及江苏地区共计开设 20 家门店，具有较高的区域市场知名度。近年来，公司当选为中国乐器协会副理事长单位，奠定了公司在细分领域内的专业地位。公司在业内的优势地位保证了公司能够与国内外知名乐器制造商长期保持良好的合作关系。第二，实体与网络销售整合营销优势。公司采取直营门店销售与网络销售相结合的方式，适时在淘宝天猫、京东商城、亚马逊开设网络实名店铺，将传统的直营门店经营优势与符合现代消费习惯的电子商务相结合的新型 O2O 模式，从而拓宽销售渠道，进一步增加了品牌知名度。第三，专业团队优势。公司拥有一支综合素质较高的核心业务团队，团队成员均拥有丰富经营管理、商品营销实践经验，能够适应乐器零售领域内市场发展变化，并根据市场变化及时作出调整。专业人才为公司未来发展奠定了坚固基石。第四、研发技术优势。公司重视音乐艺术教育的体系化和数字标准化研究，不仅自主研发了针对幼儿启蒙教育的“知音宝贝项目”，还针对该项目开发了一系列管理软件与测评系统，能对启蒙阶段的学员做出综合音乐素质评价，辅助教员进行高效率指导教学。公司在行业领域内具有丰富经营经验，结合实际琴行业遇到的信息化改造难题，经过多年研究，通过技术研发上海知音音乐文化股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 110 页 与实施，已建立了一套行之有效的信息化系统，降低人员成本的同时，极大地提高了工作效率。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立；会计核算、财务管理、内部控制等管理体系运行良好，公司经营管理层、核心业务团队、技术团队稳定，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、风险因素(一一)持续持续到本年度的风险因素到本年度的风险因素 1、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人朱文玉、黄路阳为母子关系，两人合计持有 66.1332%的公司股份，且均担任公司董事、经理等重要职务，可对公司重大经营决策产生实质性影响。若实际控制人利用其控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。对应措施：管理人员和实际控制人将不断加深学习相关规定和制度，提高管理效能，并在公司经营实践中不断完善内控制度。2、经营地域相对集中的风险 报告期内，公司共有 20 家门店，其中 14 家位于上海市，6 家分布在江苏省，经营地区相对集中。虽然公司已采取在天猫、京东、亚马逊等知名电子商务平台开展网络销售等方式来弥补实体门店数量以及分布区域上存在的不足，而快速扩张开设新门店亦可能导致公司面临较大的市场风险和业绩调整期，存在降低公司整体利润水平的可能性，因此短期内公司经营地域相对集中的风险难以解决。应对措施：开展网络销售；寻找合作伙伴，通过合资或知音宝贝课程授权的方式，在外省市尝试开展少量业务。3、供应商集中度较高的风险 2015 年度公司前五大供应商采购占比为供应商集中度较高 86%，主要是由于公司所处乐器零售行业的上游行业是乐器制造行业，而乐器制造行业中、高端乐器制造商数量有限，同时公司坚持“只售有保障的乐器”的经营理念，对于供应商的选择亦非常慎重，因此能够满足公司采购要求的供应商数量较少。公司经营十几年间，始终与与主要供应商的保持良好合作关系，并多次获得供应商颁发的优秀销售类奖项。应对措施：与供应商多沟通联系，由公司高管维护与重要供应商的良好关系，同时做好公司业务能力，提升自身品牌知名度和竞争力。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 新业务拓展的风险：2015 年 10 月，公司成立上海天域艺术教育培训有限公司，该子公司的主营业务是教育、培训。公司举办的上海知音专修学校开展音乐艺术教育、培训十几年，但因学校属于民办非企，属非盈利性社会组织，未能与知音文化合并报表。天域培训成立后，原知音艺校的业务将逐步导入其中，2015 年审计报告中的合并范围已经增加天域培训，但因该子公司刚成立不久，2015 年度教育培训业务仍由上海知音艺校展开，天域培训实际未开展业务，所以对 2015 年的公司收入没有影响，预计培训教育业务收入将在 2016 年的财务报表中体现。上海知音音乐文化股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 110 页 三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 上海知音音乐文化股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 110 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五、二、（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 是 五、二、（二）是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 是 五、二、（三）是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 五、二、（四）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位单位：元元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力-2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 100,000.00 172,928.89 3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）5,000,000.00 5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 17,700,000.00 12,706,197.44 总计总计 22,800,000.00 12,879,126.33 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履是否履行行必要必要决策程决策程上海知音音乐文化股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 110 页 序序 -总计总计 -公司第一届董事会第五次会议审议通过关于 2015 年度公司与关联方日常关联交易预计的议案，并由 2014 年年度股东大会审议通过。超过上述预计的关联交易已由公司第一届董事会第十二次会议审议通过与补充确认，并提交 2015 年年度股东大会审议。(二二)对外投资事项对外投资事项 上海天域艺术教育培训有限公司，注册资本人民币 200 万元整，实缴资本 200 万元，出资方式为货币出资，经营期限：2015 年 10 月 19 日至 2045 年 10 月 18 日，经营范围为教育培训。该对外投资经第一届董事会第四次会议审议通过，相关议案：关于出资设立教育投资管理子公司的议案，相关决议已于 2015 年 3 月 3 日在全国股转系统指定平台披露（公告编号：2015-001）。公司举办的上海知音艺校从事音乐教育培训十几年，具有丰富的教师资源和管理方法，考虑到该艺校是民办非企，属于非盈利性社会组织，不能与公司合并报表，所以公司 2015 年决定成立具有教育培训经营资质的有限责任公司，并在将来把教育培训的业务与公司合并财务报表。天域艺术培训的管理人员、教师、教材、学员、房屋、设备等均沿用于原艺校，对于教育培训业务的延续性和稳定性十分有利。公司挂牌以来，致力于向艺术教育及文化传播业务拓展，成立天域艺术培训和推出“知音宝贝课