831757_2015_振华股份_2015年年度报告_2016-04-06.pdf

1 振华股份 NEEQ:831757 年度报告 2015 河南振华工程发展股份有限公司 Henan Zhenhua Engineering Development Co.,Ltd.2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 6 月 26 日，公司股票转让方式变更为做市转让方式，引入做市商信达证券、东吴证券、世纪证券、华福证券、方正证券以及主办券商中山证券共 6 家做市商为公司股票提供做市报价服务。2015 年 6 月 19 日，定向发行430 万股股票挂牌并公开转让。2015 年 1 月 15 日，公司股票在全国股转系统挂牌并公开转让。2015 年 12 月，公司申请换发新版建筑业资质证书；2016 年 3月顺利领取资质证书，且建筑幕墙工程专业承包资质升为贰级。公告编号：2016-004 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.25 第七节 融资及分配情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 公司治理及内部控制.32 第十节 财务报告.37 公告编号：2016-004 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、振华股份 指 河南振华工程发展股份有限公司 子公司、振华钢构 指 郑州振华钢结构彩板有限公司 股东大会 指 河南振华工程发展股份有限公司股东大会 董事会 指 河南振华工程发展股份有限公司董事会 监事会 指 河南振华工程发展股份有限公司监事会 公司章程 指 河南振华工程发展股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期、本年度 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 洁净室/净化室 指 将一定空间范围内空气中的微粒子、有害空气、细菌等污染物排除，并将室内温度、洁净度、室内压力、气流速度与气流分布、噪音振动及照明、静电控制在某一需求范围内，而所给予特别设计的房间。即是不论外在之空气条件如何变化，其室内均能俱有维持原先所设定要求之洁净度、温湿度及压力等性能之特性 钢结构工程 指 H 型钢和钢板通过焊接、螺栓连接或铆接而制成的工程结构。是以钢材制作为主的结构，是主要的建筑结构类型之一，也是现代建筑工程中较普通的结构形式之一 净化工程 指 主要对作业环境中的静电或（及）尘埃（细菌）进行去除防护，从而保证产品质量、纯度，降低设备损耗，是生物食品、医药卫生、电子产品等行业不可或缺的基础性支持产业 GMP 指 生产质量管理规范（Good Manufacture Practices）是一套适用于制药、食品等行业的强制性标准，要求企业从原料、人员、设施设备、生产过程、包装运输、质量控制等方面按国家有关法规达到卫生质量要求，形成一套可操作的作业规范帮助企业改善企业卫生环境 绿色建筑 指 绿色建筑是在建筑的全寿命期内，最大限度地节约资源、保护环境和减少污染，为人们提供健康、适用和高效的使用空间，与自然和谐共生的建筑 建筑信息模型、BIM 指 建筑信息模型（Building Information Modeling）是以建筑工程项目的各项相关信息数据作为模型的基础，进行建筑模型的建立，通过数字信息仿真模拟建筑物所具有的真实信息。它具有可视化，协调性，模拟性，优化性和可出图性五大特点 公告编号：2016-004 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、公司经营规模较小，抵御市场能力较弱的风险 报告期内公司的主营业务为食品医药行业工程建设综合服务和其他行业钢结构工程服务。2013 年、2014 年、2015年，公司营业收入分别为 140,185,541.89 元、117,481,306.99元及 121,637,990.88 元；净利润分别为 4,880,587.91 元、3,817,437.56 元及 5,947,051.84 元。公司经营稳步发展，但目前经营规模仍然较小，与同行业龙头企业相比，抵御市场波动能力相对较弱。2、专业人才流失的风险 作为食品医药行业综合服务商，工程建设涉及到设计、咨询、工程建设安装、维护保养等各个环节。公司经过多年的积累，形成了一支高素质的专业技术管理人才队伍，这些专业人才具备扎实的食品医药行业工程建设知识，拥有丰富的行业经验，掌握工程建设与设备安装的各种性能。随着行业竞争的加剧以及企业规模的扩大，公司对人才的需求会进一步增加，如果公司不能做好专业技术人才的稳定工作，人员的流失以及新进员工培训产生的成本，都会对公司的业务发展造成不利影响。3、销售地域集中的风险 公司营业收入主要来自华中地区，销售地域较为集中，一旦华中地区的经济形势或市场环境发生重大不利变化，将对振华公司的经营业绩产生负面影响，振华公司面临销售地公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-004 6 域集中性的风险。4、存货余额较高的风险 2013 年末、2014 年末及 2015 年末，公司存货账面余额为 99,925,248.60 元、85,425,315.26 元和 65,246,813.35 元，占流动资产的比例分别为 50.29%、53.36%和 48.08%，随着生产经营规模的不断扩大，期末存货余额逐年减少，与公司营业收入的增长是相匹配的，存货余额占流动资产的比例基本保持不变，略有下降。公司存货主要为在产品和工程施工。2013 年至 2015 年各期末，工程施工占存货的比例分别为94.00%、81.08%和 67.64%，在产品占存货的比例分别为4.48%、7.25%和 13.80%。尽管公司业务饱满，存货周转较快，但仍面临因市场价格变动而发生贬值的风险；公司工程施工类存货由于风险尚未完全转移，如果工程方案设计不合理及施工等环节管理不当，可能会对公司造成一定损失，从而对公司的经营业绩产生不利影响。5、应收账款回收风险 2013 年末、2014 年末及 2015 年末，公司应收账款余额分别为 48,600,035.03 元、49,332,791,37 元和 63,172,574.13元。公司前五名的应收帐款额占总额的比值分别为 41.50%、36.90%和 34.75%，应收账款较为集中。公司与客户建立了良好的合作关系，业务持续稳定，发生坏账的可能性较小，但若产生较长账龄的应收账款会增加了公司的运营成本，对公司的资金管理形成压力。此外，公司承建的工程项目有单个项目金额大、付款按期支付的特点，随着公司业务的进一步扩大，会导致公司应收账款余额较快增长，增加公司的流动资金压力。若应收账款无法收回，将对公司的生产经营造成损失，产生一定风险。6、国家法律法规政策对企业的影响 近几年，国家食品药品安全事件频发，国家对食品药品的监管力度加大，对食品药品的生产流程提出了更高的要求，公司在净化工程的设计与施工方面，经验与技术比较丰富，形成较为规范和成熟的工艺和流程，但随着国家对食品药品行业生产环境洁净度要求的提高，如果公司不能追踪市场发展的趋势，进一步提高施工工艺和流程，未来可能存在不能及时适应国家相关法律法规调整的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-004 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河南振华工程发展股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Zhenhua Engineering Development Co.,Ltd.证券简称 振华股份 证券代码 831757 法定代表人 杨文超 注册地址 郑州市金水路 96 号 办公地址 郑州市郑东新区正光路 22 号行署国际广场 C 座 3 楼 主办券商 中山证券有限责任公司 主办券商办公地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 董超、李斌 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈孟梦 电话 0371-66611067 传真 0371-86617816 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 郑州市郑东新区正光路 22 号行署国际广场 C 座 3 楼，450018 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 1 月 15 日 行业（证监会规定的行业大类）E49 建筑安装业 主要产品与服务项目 食品医药行业建设项目的整体服务（包括：可行性研究、工程设计、钢结构厂房建设、设备及管线安装、净化工程施工、GMP 软件支持、生产系统运行维护）及其它行业工程建设施工及机电安装施工。建筑材料、五金交电、金属构件、金属门窗、电气设备、中央空调设备、环保设备、实验室设备、洁净室内消耗品、除尘除湿设备的销售；装饰新材料的研发；生物工程、一类及二类医疗器械的技术研发和技术应用；从事货物和技术的进出口业务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 47,300,000 控股股东 杨文超 公告编号：2016-004 8 实际控制人 杨文超 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 410192000005648 否 税务登记证号码 410105706781195 否 组织机构代码 706781195 否 公告编号：2016-004 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 121,637,990.88 117,481,306.99 3.54%毛利率 16.50%16.22%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,947,051.84 3,817,437.56 55.79%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,976,461.36 3,538,404.07 12.38%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.16%6.94%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.13%6.43%-基本每股收益 0.13 0.09 39.70%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 154,540,414.82 174,510,972.82-11.44%负债总计 84,542,601.64 115,779,458.18-26.98%归属于挂牌公司股东的净资产 69,997,813.18 58,731,514.64 19.18%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.48 1.37 8.35%资产负债率 54.71%66.35%-流动比率 1.61 1.38-利息保障倍数 2,488.07 10.87-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-16,518,918.61 18,523,826.14-应收账款周转率 2.16 2.40-存货周转率 1.35 1.07-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-11.44%-17.78%-营业收入增长率 3.54%-16.20%-净利润增长率 55.79%-21.78%-公告编号：2016-004 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 47,300,000 43,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-8,892.65 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,100,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 327,686.11 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 903,615.47 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 305,056.28 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,627,465.21 所得税影响数-656,874.73 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,970,590.48 公告编号：2016-004 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司所处行业E49 建筑安装业，立足于食品医药行业整体建设运营服务，凭借着多年来对该行业各项规范标准的深刻理解及在该行业建立的销售信息渠道，形成了有力的市场竞争；公司拥有优秀的设计团队和丰富的现场施工经验，先后获得钢结构工程专业承包壹级等四项资质，具备了承接承建大型食品医药行业整体工程以及工业、民用等钢结构工程的能力。公司主要为客户提供可行性研究、工程设计、钢结构厂房建设、设备及管线安装、净化工程施工、GMP 软件支持、生产系统运行维护等一站式的服务。公司客户类型主要为食品医药等生产、流通类企业及其他行业的工、商业企业。主要客户有：好想你枣业股份有限公司、双汇集团、华英农业、河南省宛西制药股份有限公司、河南羚锐制药股份有限公司、河南福森药业有限公司、天津中盛海天制药有限公司、河南天谷农业有限公司、河南万邦国际农产品物流股份有限公司等知名企业。公司专注于为食品医药行业提供整体建设运营服务，先后获得为其进行工程服务必备的各项资质；公司拥有优秀的设计、技术团队和丰富的现场施工经验；凭借着多年来的优质服务形成了稳定的客户群，赢得了良好的口碑，在食品医药行业整体建设运营服务领域具有较强的竞争力。公司通过公开的市场信息、已有的业务渠道以及项目跟踪服务，及时、全面了解客户的信息与需求，通过积极参与市场招投标、接受客户主动议标等方式，获得业务来源；在项目实施阶段，公司借助成熟的技术服务能力和丰富的项目实践经验，为客户提供定制化的工程设计、生产制造、工程施工建设服务以此获得项目收入。报告期内，公司的商业模式无重大变化。商业模式中的客户类型近两年发生较大变化，上市公司、中字头企业及大型公司在营业收入中占比大幅增加，对今后的经营起到良好的促进作用。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 一、报告期内，公司实现营业收入 12,163.80 万元，较上年同期增加 415.67 万元，同比增长 3.54%；营业成本 10,156.76 万元，较上年同期增加 314.58 万元，同比增长 3.20%；毛利率为 16.50%，较上年同期的16.22%提高了 0.28%；归属于挂牌公司股东的净利润 594.70 万元，较上年增加 212.96 万元，同比增长55.79%。二、年度经营计划执行情况：1、2015 年主要经营目标（1）全年签订合同额较上年提升 2.35%；公告编号：2016-004 12（2）净利润同比增长 55.79%；（3）各项成本、费用占比控制比上年占比有所下降。2、狠抓经营，向食品医药行业整体运营服务商方向发展（1）目前已按专业进行细分市场，营销团队按行业内（食品医药行业）、行业外（其他行业）明确分工；（2）突破地域局限，经营团队按区域性市场逐步进行搭建；（3）公司技术团队通过参加交流会、新材料博览会等，分析研究绿色节能建筑，为切入房地产和民用建筑市场做好铺垫；（4）提高服务意识，满足客户需求；（5）通过网站推广，加强公司品牌宣传。3、进入资本市场，完成挂牌后首次定向增发，股票转让方式变更为做市转让。4、销售模式，向专业化、技术型销售模式逐步转变。5、从多方研究学习生产工厂化、装配工厂化，为走钢结构建筑工业化道路做好充足准备。三、报告期内，营业收入、毛利率、净利润等同比增加，主要原因：1、加快项目结算周期，提高项目成本管理水平，计划管理的施行初见成效。2、工程进度掌控能力进一步提高，严格控制合同约定范围工期。3、大宗原材料价格降低，原材料在成本占比有所下降，从而提升了毛利率。4、钢结构工程中，轻型钢结构工程逐步减少，多层、高层钢结构项目份额增加。5、客户类型发生较大变化，上市公司及大型公司在营业收入中占比大幅增加，利润率也有所提升。6、报告期内，公司净利润 594.70 万元，较上年增加 212.96 万元，除上述原因导致净利润增加外，另外两个因素是：（1）收到郑州市金水区金融办拨付的新三板挂牌补助资金 110 万元，从而增加净利润 82.50 万元；（2）财务费用减少了 127.80 万元，增加净利润 95.85 万元。四、报告期内，公司原材料价格及国家政策的变动提高了毛利率和净利润；客户类型发生较大变化，上市公司及大型公司在营业收入中占比大幅增加；除此以外，公司的行业情况、市场竞争、商业模式、重要研发项目的进展、核心团队与关键技术、销售渠道等都无重大变化，对经营情况的变化影响较小。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 121,637,990.88 3.54%-117,481,306.99-16.20%-营业成本 101,567,625.15 3.20%83.50%98,421,792.16-16.74%83.78%毛利率 16.50%-16.22%-管理费用 9,415,689.13-1.82%7.74%9,590,094.22 31.70%8.16%销售费用 223,158.76-20.63%0.18%281,162.39-11.77%0.24%财务费用-364,598.09-139.91%-0.30%913,448.51-45.40%0.78%营业利润 6,492,514.61 8.90%5.34%5,961,655.99-17.02%5.07%营业外收入 1,405,090.00 27,845.64%1.16%5,027.94-97.74%-营业外支出 8,926.37-93.35%0.01%134,230.35-18.38%0.11%净利润 5,947,051.84 55.79%4.89%3,817,437.56-21.78%3.25%项目重大变动原因：1、财务费用较去年减少了 1,278,046.60 元，下降了 139.91%，主要系（1）本期短期借款利息支出减少。2014 年期初短期借款余额 25,000,000.00 元，在 2014 年归还完毕。2015 年短期借款 5,000,000.00 公告编号：2016-004 13 元是 2015 年 12 月借入。（2）关联方舞钢金马钢铁加工物流有限责任公司支付资金占用费 327,686.11 元。（3）本期收到银行承兑保证金存款利息 63,051.79 元。以上原因导致本期财务费用减少。2、营业外收入 1,405,090.00 元，较去年增加了 1,400,062.06 元，增长了 27,845.64%主要系收到当地政府新三板挂牌奖励 1,100,000.00 元所致。3、营业外支出 8,926.37 元，较去年减少了 125,303.98 元，下降了 93.35%，2014 年处置固定资产损失 96,602.74 元，债务重组损失 34,000.00 元，而本年处置固定资产损失仅发生 8,892.65 元。4、净利润比去年增加 2,129,614.28 元，增长了 55.79%，主要系（1）本年收到政府三板挂牌奖励1,100,000.00 元，增加净利润 825,000.00 元；（2）财务费用减少了 1,278,046.60 元，增加净利润958,534.95 元所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 121,637,990.88 101,567,625.15 117,213,042.43 98,149,570.76 其他业务收入-268,264.56 272,221.40 合计合计 121,637,990.88 101,567,625.15 117,481,306.99 98,421,792.16 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 食品医药工程服务 52,151,735.21 42.87%62,740,511.03 53.53%其他工程类服务 52,483,164.30 43.15%46,262,714.07 39.47%工程用材生产服务 17,003,091.37 13.98%8,209,817.33 7.00%合计 121,637,990.88 100.00%117,213,042.43 100.00%收入构成变动的原因 营业收入比去年增加了 4,156,683.89 元，增长了 3.54%，主要系工程用材生产服务类收入增加8,793,274.04 元所致。食品医药工程服务的比重较 2014 年下降了 10.66 个百分点，有所下降。2014 年全资子公司郑州振华钢结构彩板有限公司因所属行政区划变更（由河南省郑州市中牟县管辖变更为郑州市郑东新区管辖），下半年有 5 个月的时间处于停产整顿状态，2015 年 1 月进入正常生产。因此，2014 年度工程用材生产服务收入比较低。2015 年度恢复正常后，收入增加了。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-16,518,918.61 18,523,826.14 投资活动产生的现金流量净额 2,786,720.58 293,478.89 筹资活动产生的现金流量净额 15,946,828.13 -23,892,772.67 现金流量分析：经营活动现金流量净额较去年同期减少了 35,042,744.75 元，原因分析：（1）2014 年收到其他与经营活动有关的现金 26,505,500.68 元，主要系 2014 年申请新三板挂牌对其他往来进行了集中清理。本期收到其他与经营活动有关的现金仅为 2,597,280.58 元，此项导致减少了 23,908,220.10 元。（2）2014 年应付票据余额为 8,824,456 元，而在本期进行承付。综上两方面导致了经营活动现金流量净额的减少。投资活动现金流量净额较去年增加了 2,493,241.69 元系收回投资所致。筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加了 39,839,600.80 元，主要系（1）2015 年增资扩股募集资金 6,450,000 元，收回存在交通银行的银行承兑保证金 4,500,000 元，从民生银行取得流资借款 公告编号：2016-004 14 5,000,000 元。（2）2014 年取得增资扩股募集资金 3,000,000 元，偿还银行流资借款 25,000,000 元并且存出银行承兑保证金 4,500,000 元。以上两方面因素所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一名 10,908,000.00 8.97%否 2 第二名 9,409,667.84 7.74%否 3 第三名 6,639,692.90 5.46%否 4 第四名 5,790,000.00 4.76%否 5 第五名 5,000,000.00 4.11%否 合计合计 37,747,360.74 31.04%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一名 2,275,789.70 2.56%否 2 第二名 1,843,354.75 2.08%否 3 第三名 1,735,978.92 1.95%否 4 第四名 1,720,000.00 1.94%否 5 第五名 1,686,563.00 1.90%否 合计合计 9,261,686.37 10.43%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 3,588,600.41-38.91%2.32%5,873,970.31-50.01%3.37%-1.04%应收账款 50,714,006.06 29.80%32.82%39,071,150.02 0.41%22.39%10.43%存货 64,594,137.24-23.62%41.80%84,567,920.51-14.51%48.46%-6.66%长期股权投资-固定资产 5,193,321.16-11.11%3.36%5,842,658.36-9.57%3.35%0.01%在建工程-短期借款 5,000,000.00-3.24%-100.00%0.00%3.24%长期借款-资产总计 154,540,414.82-11.44%-174,510,972.82-17.78%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较去年减少了 2,285,369.90 元，下降了 38.91%，主要系本期银行承兑汇票到期解付所致。公告编号：2016-004 15 2、应收账款较去年增加了 11,642,856.04 元，增加了 29.80%，主要系受国内经济形势下滑影响，报告期资金回款不利有关。3、存货较去年减少 19,973,783.27 元，下降了 23.62%，主要系报告期新签订合同额较去年下降所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 （一）控股子公司如下：郑州振华钢结构彩板有限公司，为本公司全资子公司，注册资本 200 万元，经营范围为钢结构、各种彩钢产品，空调设备及配套产品，净化产品，五金工具，电缆桥梁的加工，生产，销售。报告期内，实现营业收入 1507.13 万元，净利润 15.32 万元。（二）参股公司如下：1、公司在河南羚锐生物药业有限公司参股 100 万股，持股占比 9.524%，公司实际控制人杨文超参股 80万股，持股占比 7.619%；2、公司在河南金汇典当有限公司参股 560 万股，持股占比 14%；3、公司拟以自有资金向重庆市武隆县羊角豆制品有限公司投资 897 万元，成为其股东，股权占比 26.776%报告期内，参股公司运营正常、经营良好，未对公司经营产生重大影响。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境 2015 年，国内经济增速放缓，资源环境和要素成本约束日益趋紧，但在国家大力倡导和推行绿色建筑节能减排、产业转型升级和新版 GMP 实施后消费者对食品医药产品、服务的质量和安全性要求不断提高的大背景下，对食品、医药行业等的工业企业正面冲击较小，影响主要体现在资金回收速度减缓，公司运转面临少量的资金周转压力。2、行业发展 2015 年，国家针对工业增速下降、企业效益下滑，着力推动产业改造提升。食品、医药行业厂房及设备的自身需求也由满足基本生产建设提升为高标准高质量的改造升级。城市范围扩大，城市的布局和规划重新部署，导致大型工业企业外迁，也在一定程度上刺激了食品、医药行业的工程建设需求。2013 年 1 月 1 日，国务院转发了国家发展和改革委员会、住房和城乡建设部绿色建筑行动方案。方案明确提出了推广适合工业化生产的钢结构等建筑体系，加快发展建设工程的预制和装配技术，提高建筑工业化技术集成水平；支持集设计、生产、施工于一体的工业化基地建设，开展工业化建筑示范试点，并提出了量化目标、确定了激励措施。2015 年 5 月 19 日国务院关于印发中国制造 2025的通知，为制造业发展开辟广阔空间。对于建筑业来说，朝着建筑工业化、绿色化、智能化方向发展、实现建筑业的智能制造已经成为普遍趋势。毋庸置疑，方案和中国制造 2025的出台对钢结构行业的发展有着积极的影响力。3、周期波动 由于食品、医药行业以及其他工业企业的市场份额较大，经济周期波动对我公司业务不构成主要影响，目前也未对公司的发展造成重大影响。4、竞争现状（1）行业竞争格局 目前国内大部分净化工程项目服务公司年收入在 1000 万元以下，收入 5000 万以上的企业不到 100家，收入 1 亿以上的不到 10 家。而大部分企业只是服务于产业链中的一点，很少涉及从设计咨询到工 公告编号：2016-004 16 程建造、维护保养的全产业链过程。随着行业的逐步发展，下游应用领域对洁净室的要求将越来越高，国内领先企业技术水平的不断提高、生产能力的不断扩大及销售网络的不断拓展，领先企业的市场占有率将逐步提升，行业集中度也将不断提高，优质企业将更充分分享行业的高速成长。目前洁净室工程项目服务行业已形成了分层竞争的格局，由于下游客户对产品的质量、性能等各方面的要求标准不同，导致提供的产品和服务存在差异，不同层级之间的竞争者激烈程度存在较大差异。目前钢结构工程企业主要有国有大中型企业、正规民营企业、小型企业等 3 类。国有大型建筑集团有其产业链与体制优势，而民营的明星企业有其品质与品牌优势。在净化工程和钢构工程方面市场占有率较高的企业有苏州苏净公司、姑苏净化、中元国际、中国石化集团上海工程有限公司、杭萧钢构、东南网架、江苏久信、江苏环亚、中国电子系统工程第二建设公司与第四建设公司、上海朗脉等。目前，上述企业在竞争中逐渐形成了自己的核心竞争力（设计能力、技术创新、技术特长、综合实力），力求在整体竞争中占据有利地位。（2）公司所处行业地位 振华股份 1998 年成立，拥有丰富的食品医药行业工程项目承建经验。公司始终坚持秉承“客户价值、团队精神、创新发展、勇于承责”的核心价值观，多年来从籍籍无名到誉满中原。公司承接了数百项医药、食品、医药卫生、实验室、电子行业等不同净化级别的洁净工程，特别对洁净度级别高、温湿度要求严格的工程项目具有比较丰富的设计施工经验。正是依靠丰富的项目经验和专业的技术团队，振华工程创造了由其设计、施工的 300 余家单位均通过国家认证的优异成绩，在行业中具备一定的竞争力。公司作为食品医药行业整体建设服务商，在设计咨询、工程施工、维护保养等各个业务环节均具有较强的业务实力，是地区行业内的领军企业之一。另外，公司具有丰富的网架结构、大跨度空间钢结构、钢结构厂房、异型钢结构施工经验。在结构形式、施工速度、防火性能、成本造价方面处于行业领先水平。报告期内，公司的行业地位和市场影响力进一步增强，承接项目的规模和质量进一步提升。5、已知趋势和重大事件 对于建筑业来说，朝着建筑工业化、绿色化、智能化方向发展、实现建筑业的智能制造已经成为普遍趋势。报告期内，公司通过新材料展览会、技术交流会、企业考察等形式，实时了解行业动态，紧跟行业发展趋势。恰逢公司的全资子公司振华钢构面临搬迁改造，公司计划总投资 1.5 亿元，用于打造房屋制造绿色建筑工业园区。该园区主要生产以建筑节能为主的钢结构和轻型建筑围护构件，以及工厂用净化产品及净化材料，实现房屋钢构件工厂化和房屋围护新材料工厂化生产。目前已投入 480 万元用于园区前期土地购买（该投资经公司于 2015 年 8 月 8 日召开公司第一届董事会第六次会议，且董事以全票审议通过关于公司拟购买土地使用权的议案，具体内容详见公司公告 2015-023），园区建成后，将成为集研发、设计、生产、加工服务于一体的绿色建筑制造基地。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1）集成服务优势 公司是集设计咨询、工程建设、维护保养等服务于一体的食品医药行业整体服务商。经过多年的发展，公司在食品医药工程类项目的基础上，逐步积累了屋面系统、墙面系统、幕墙系统及楼面系统等多方面的设计、生产能力及后期服务经验，同时形成了经验成熟的跨领域研发及管理团队，能够同时满足客户对项目工期、产品质量、节能环保及投资成本等多个层次的要求，具备提供定制化、集成化解决方案的实力。报告期内，公司继续坚持食品医药行业整体建设服务商的战略定位。这将进一步提高公司的全链条服务能力，提升企业的盈利水平。2）业务协同优势 公司作为食品医药行业工程项目整体服务商和其他行业工程类项目生产制造及施工商，随着公司的发展，产业链不断延伸。各业务板块之间共享营 销、渠道、技术等资源的同时，公司在宏观层面不断 公告编号：2016-004 17 地加强优势资源的整合力度，协同效应逐步显现。3）品牌优势 公司坚持全链条市场定位，联合国内一流食品医药企业，从事食品医药领域净化室的一站式服务，先后承接了四川蜀中药业生产车间、宛西制药生产车间、解放军 107 医药手术室、双汇集团生产车间等多个知名项目工程，以良好的品质赢得了市场口碑。另外，振华股份还是中国钢结构协会会员、中国洁净技术学会会员、郑州市建筑装饰协会会员单位、河南省信誉质量保障示范单位、河南省工商诚信共建单位、郑州市建筑业协会评为 AAA 级信誉等级单位。报告期内，公司荣获中国建筑施工管理协会颁发 2012年度全国钢结构行业质量安全生产先进单位、郑州市城乡建设委员会颁发 2013 年度郑州市建筑业专业承包先进企业等称号。4）管理团队的优势 稳定且行业经验丰富的管理团队是公司实现跨越式发展的重要基石。长期以来，公司核心团队结构稳定，大部分的管理人员自公司成立就加入振华大家庭，且出身设计、工程类行业，并跟随公司一起成长，积累了丰富的食品医药行业净化工程服务经验，熟悉市场经济规则，具有现代管理思想。公司内部全面采用目标计划管理、绩效考核管理等一系列经营管理模式，提升工作效率和生产水平，并在实践中不断完善。5）资质优势 在施工资质上，公司目前拥有 钢结构工程专业承包壹级、机电设备安装工程专业承包贰级、建筑装饰装修工程专业承包贰级、建筑幕墙工程专业承包叁级等四项资质，在资质等级上已经达到食品医药工程建设类企业的领先水平。6）技术优势 公司主营业务为食品医药行业建设项目的整体服务、其他行业工程建设施工和机电安装施工。其中食药行业建设工程施工中经常